信用评级技术与方法

信用经济一方面要通过推动信用规模的扩张满足生产和消费的需求，信用评级技术与方法产生了诸如金融工程一类的信用扩张工具，信用评级使简单信用关系复杂化的同时提升了信用风险形成的技术水平，增加了揭示它的难度；另一方面，为了保证信用经济的健康可持续发展，需要通过信用评级揭示债务人的真实偿债能力，信用评级限制信用规模超出偿债能力扩张，满足债权人对维护其资产安全的需求。全球信用危机正是揭示信用风险的评级技术发展落后于信用风险形成技术的结果。危机给予人类社会的启迪是，信用评级唯有通过评级技术进步提升揭示信用风险的能力，才有可能阻止信用危机发生。信用评级与企业征信不同。企业征信主要针对中小微企业，或者中小微企业主个人的信用画像，信用评级群体比较多，信息严重不对称。企业征信过程中，理论体系要求相对少，大数据的维度会更多一点。信用评级主要针对在资本市场发债的国家、企业、上市公司、金融产品等。目标群体定位主要是大型企业和中大型企业、行业排名很靠前的企业。这些企业的财务报表或者业务运营都已经很公开化，信息不对称的情况与企业征信面临的情况不同。

金融科技与金融工程相结合可以提升信用评级技术，基于大数据、机器学习和自然语言处理可以重构信用评级的底层数据基础。信用评级原有的信用评级以年为单位依据财务数据进行更新，或者在重大突发事件发生后进行跟进评级。在数字技术的帮助下，可以实时获得标的证券或者主体的司法、财务和经营信息，作为原有财务数据的补充，信用评级推进信用评级的实时动态检测与变化。