信用评级要素分析法

 信用评级要素分析法信用评级（Credit Rating），又称资信评级，信用评级是一种社会中介服务机构为社会提供资信信息，信用评级或为单位自身提供决策参考。最初产生于20世纪初期的美国。1902年，穆迪公司的创始人约翰·穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级，后来信用评级延伸到各种金融产品及各种评估对象。目前国际上公认的最具权威性的专业信用评级机构有三家：标准·普尔公司、穆迪投资服务公司和惠誉国际信用评级有限公司。信用评级内容包括三个大的方面：一是企业信用评级。包括工业、商业、外贸、交通、建筑、房地产、旅游等公司企业和企业集团的信用评级以及商业银行、保险公司、信托投资公司、证券公司等各类金融组织的信用评级。二是信用评级证券信用评级。包括长期债券、短期融资券、优先股、基金、各种商业票据等的信用评级。三是国家主权信用评级（Sovereign Rating），是信用评级机构对一国政府作为债务人履行偿债责任的信用意愿与信用能力的评判。主权评级标准从AAA至C。

 信用评级的要素分析法主要有以下几种。5C要素分析法：借款人品德（Character）、经营能力（Capacity）、资本（Capital）、资产抵押（Collateral）、环境（Condition）。5P要素分析法：个人因素（Personal Factor）、资金用途因素（PurposeFactor）、还款财源因素（Payment Factor）、债权保障因素（ProtectionFactor）、信用评级企业前景因素（Perspective Factor）。5W要素分析法：借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。4F要素分析法：组织要素（Organization Factor）、经济要素（EconomicFactor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。