信用评级理论与实践分析

信用评级理论与实践分析信用评级理论。经济评级最早出现在20世纪的美国，主要是对被评级对象从事某一特定活动的目的、能力或意愿的总体评价。信用评级按照对象来分主要有国家主权评级、企业信用评级、证券信用评级和其他项目评级等几种；按评价要素来分主要有5C（借款人品德、经营能力、资本、资产抵押和经营环境）、5P（个人因素、资金用途、还款来源、债权保障和企业前景）、5W（借款人、借款用途、还款期限、担保物和如何还款）, 4F（组织要素、经济要素、财务要素、管理要素）、CAMPARI法（偿债记录、偿债能力、企业从借款获利情况、借款目的、借款额度、还款方式、抵押情况）、LAPP法（流动性、活动性、盈利性、潜力）、CAMEL（资本充足率、资产质量、管理水平、收益、流动性）评估法等几种。

目前世界主要有三大评级机构，分别是穆迪、标准普尔和惠誉国际。信用评级已经被商业银行作为确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础。