300773拉卡拉最新消息公告-300773最新公司消息
≈≈拉卡拉300773≈≈(更新:22.02.18)────────────────────────────────────
最新提示:1)2021年年报预约披露：2022年04月25日
2)02月18日(300773)拉卡拉:第三届董事会第三次会议决议公告(详见后)
分红扩股:1)2021年中期利润不分配,不转增
2)2020年末期以总股本77986万股为基数,每10股派10元 ;股权登记日:2021
-05-14;除权除息日:2021-05-17;红利发放日:2021-05-17;
机构调研:1)2021年10月24日机构到上市公司调研(详见后)
●21-09-30 净利润:85595.08万 同比增:16.41% 营业收入:49.53亿 同比增:18.85%
────────┬────┬────┬────┬────┬───────
主要指标(元) │21-09-30│21-06-30│21-03-31│20-12-31│20-09-30
每股收益 │ 1.0900│ 0.7000│ 0.2900│ 1.1600│ 0.9200
每股净资产 │ 5.7034│ 5.3216│ 5.9671│ 6.4277│ 6.1137
每股资本公积金 │ 2.5028│ 2.5028│ 2.5743│ 2.5743│ 2.5038
每股未分配利润 │ 2.5371│ 2.1558│ 2.7311│ 2.4420│ 2.2983
加权净资产收益率│ 18.0800│ 11.3600│ 4.6400│ 18.7900│ 14.8000
────────┼────┼────┼────┼────┼───────
按最新总股本计算│21-09-30│21-06-30│21-03-31│20-12-31│20-09-30
每股收益 │ 1.0699│ 0.6886│ 0.2891│ 1.1635│ 0.9191
每股净资产 │ 5.7034│ 5.3216│ 5.9671│ 6.4277│ 6.1137
每股资本公积金 │ 2.5028│ 2.5028│ 2.5743│ 2.5743│ 2.5038
每股未分配利润 │ 2.5371│ 2.1558│ 2.7311│ 2.4420│ 2.2983
摊薄净资产收益率│ 18.7591│ 12.9401│ 4.8449│ 18.1007│ 15.0339
────────┴────┴─┬──┴────┴───┬┴───────
A 股简称:拉卡拉 代码:300773 │总股本(万):80002 │法人:孙陶然
上市日期:2019-04-25 发行价:33.28│A 股 (万):38327.87 │总经理:陈烈
主承销商:中信建投证券股份有限公司│限售流通A股(万):41674.13│行业:互联网和相关服务
电话:010-56710773;010-56710999 董秘:朱国海│主营范围:为实体小微企业提供收单服务和为
│个人用户提供个人支付服务，此外拉卡拉还
│以积累的丰富第三方支付运营经验，向客户
│提供第三方支付增值服务。
───────────────┴────────────────────
公司近五年每股收益(单位:元) <仅供参考,据此操作盈亏与本公司无涉.>
─────────┬─────┬─────┬─────┬────────
年 度 │ 年 度│ 三 季│ 中 期│ 一 季
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
2021年 │ --│ 1.0900│ 0.7000│ 0.2900
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
2020年 │ 1.1600│ 0.9200│ 0.5400│ 0.4200
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
2019年 │ 1.0400│ 0.8100│ 0.4900│ 0.4400
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
2018年 │ 1.6700│ 1.3500│ 0.8100│ --
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
2017年 │ 1.3000│ --│ --│ --
─────────┴─────┴─────┴─────┴────────
[2022-02-18](300773)拉卡拉:第三届董事会第三次会议决议公告
证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2022-003
拉卡拉支付股份有限公司
第三届董事会第三次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。
一、董事会会议召开情况
2022 年 2 月 18 日，拉卡拉支付股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第三
次会议以通讯方式召开。本次会议以临时会议方式召集与召开，会议通知已于 2022 年 2 月
16 日以邮件方式送达公司全体董事。会议应出席董事 7 人，实际出席会议董事 7 人。会议
由董事长孙陶然先生召集主持。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》等法律、法规和《公司章程》的规定。
二、董事会会议审议情况
与会董事认真审议并通过了如下议案，并决议如下：
（一）通过《关于审议修订<拉卡拉洗钱和恐怖融资风险管理政策>等反洗钱制度的议案》
同意《关于审议修订<拉卡拉洗钱和恐怖融资风险管理政策>等反洗钱制度的议案》。表
决结果：7 票赞成，0 票弃权，0 票反对。
三、备查文件
1、第三届董事会第三次会议决议；
特此公告。
拉卡拉支付股份有限公司董事会
2022 年 2 月 18 日
[2022-02-15](300773)拉卡拉:拉卡拉支付股份有限公司关于董事、监事任职资格获核准的公告
证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2022-002
拉卡拉支付股份有限公司
关于董事、监事任职资格获核准的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
拉卡拉支付股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021 年 10 月27 日召开的公司 2021
年第三次临时股东大会选举陈烈先生为公司第三届董事会非独立董事、选举朱婕女士为第三
届监事会非职工代表监事，公司于 2022 年 2 月 14日收到《中国人民银行支付结算司关于拉
卡拉支付股份有限公司变更董事和监事的批复》（银支付〔2022〕15 号），中国人民银行（以下简称“央行”）已核准陈烈先生担任公司非独立董事的任职资格和朱婕女士担任公司非职工代表监事的任职资格。
陈烈先生就任公司非独立董事，任期自 2022 年 1 月30 日（即央行核准其任职资格之日）
起计算，至本公司第三届董事会任期届满之日止。朱婕女士就任公司非职工代表监事，任期
自 2022 年 1 月 30日（即央行核准其任职资格之日）起计算，至本公司第三届监事会任期届
满之日止。
陈烈先生、朱婕女士的简历详见本公司于 2021 年 10 月 12 日在巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn/）披露的《拉卡拉支付股份有限公司关于第三届董事会换届选举的公告》（公告编号：2021-071）和《拉卡拉支付股份有限公司关于第三届监事会换届选举的公告》（公告编号：2021-072）。
特此公告！
拉卡拉支付股份有限公司董事会
2022 年 2 月 15 日
[2022-01-07](300773)拉卡拉:关于首发前股东所持公司股份司法拍卖完成过户的公告
证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2022-001
拉卡拉支付股份有限公司
关于首发前股东所持公司股份司法拍卖完成过户的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。
拉卡拉支付股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021 年 11 月 18 日披露了《关于首
发前股东所持公司股份存在被司法拍卖风险的提示性公告》（公告编号：2021-087），截至本公告披露日，陈江涛先生本次被司法拍卖的 5,000,000 股公司股份全部由江苏江阴-靖江工业园区元润贸易有限公司(以下简称“元润贸易”）竞得，并已全部完成过户登记手续，现将具体情况公告如下：
一、股份过户登记完成情况
近日，公司获悉元润贸易通过江苏省泰州市中级人民法院司法拍卖途径竞得的5,000,000 股公司股份,已通过中国证券登记结算有限责任公司办理完成过户登记手续。
本次股份过户完成后，陈江涛先生、元润贸易持有公司股份的情况如下：
股东名称 本次过户前 本次过户后
持股数量（股） 占公司总股本比 持股数量（股） 占公司总股本比
例（%） 例（%）
陈江涛 31,072,000 3.98 26,072,000 3.34
江苏江阴-靖江
工业园区元润贸 0 0 5,000,000 0.64
易有限公司
注：以上计算股份占比时，以公司最新总股本 800,020,000 股，剔除回购账户中全部 20,164,958股后作为基数。
二、其他说明及风险提示
1、截至本公告披露日，陈江涛先生共持有公司股份 26,072,000 股，占公司总股本的
3.34%。陈江涛先生未在公司任职，本次股份被司法拍卖完成过户事项不会导致公司股权结构发生重大变更，也不会对公司的生产经营造成影响。
2、截至本公告披露日，陈江涛先生自身持有公司的股份均被司法冻结。由于陈江涛先生所持股份存在被质押和法院司法冻结的情形，仍存在继续被司法拍卖或强制过户的可能性。
3、根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》中第 7.4.10条规定，“承诺人作出股份限售等承诺的，其所持股份因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等原因发生非交易过户的，受让方应当遵守原股东作出的相关承诺”，因此通过司法拍卖方式取得前述 5,000,000 股股份的元润贸易应当继续遵守陈江涛先生在《公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中作出的相关承诺。
4、公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公司信息均以上述指定媒体披露的正式公告为准，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告！
拉卡拉支付股份有限公司董事会
2022 年 1 月 7 日
[2021-12-27](300773)拉卡拉:第三届董事会第二次会议决议公告
证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2021-089
拉卡拉支付股份有限公司
第三届董事会第二次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
一、董事会会议召开情况
2021 年 12 月 27 日，拉卡拉支付股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第
二次会议以通讯方式召开。本次会议以临时会议方式召集与召开，会议通知已于 2021 年 12月 23 日以邮件方式送达公司全体董事。新任董事候选人陈烈先生将在中国人民银行批复后正式履职，未参与本次会议，故会议应出席董事 6人，实际出席会议董事 6 人。会议由董事长孙陶然主持。会议的召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》等的规定。
二、董事会会议审议情况
与会董事认真审议并通过了如下议案，并决议如下：
（一）通过《关于审议子公司润信保理向银行申请综合授信并为其提供担保的议案》
（1）同意广州润信商业保理有限责任公司（以下简称“润信保理”）向中国农业银行股份有限公司广州番禺支行申请最高不超过人民币 30,000 万元的流动资金贷款授信。公司对润信保理申请上述流动资金贷款授信提供连带责任保证，担保金额为 36,000万元人民币；
（2）同意润信保理向厦门国际银行股份有限公司珠海分行申请最高不超过人民币5,000 万元的流动资金贷款授信。公司对润信保理申请上述流动资金贷款授信提供连带责任保证，担保金额为 5,000 万元人民币；
（3）同意润信保理向开泰银行（中国）有限公司深圳分行申请最高不超过人民币 2,000万元的流动资金贷款授信。公司对润信保理申请上述流动资金贷款授信提供连带责任保证，担保金额为 2,400万元人民币。
（4）2021 年 4 月 9 日公司第二届董事会第三十六次会议审议通过的《关于审议公司向
银行申请综合额度授信的议案》，同意公司向平安银行申请不超过人民币 8,000 万元的综合
授信额度，授信业务品种为银行承兑汇票、国内信用证及项下融资、企业网上自由票、票据池质押融资。同意公司调整上述授信方案，重新向平安银行股份有限公司北京分行申请最高不超过人民币 10,000 万元的综合授信额度（授信方式包括：流动资金贷款、银行承兑汇票、信用证及项下业务、商票保贴、商票贴现等；具体以银行届时实际可提供的业务品种为准），并将 10,000 万元额度转授信给润信保理使用，同时公司对润信保理的 10,000万元授信提供连带责任保证担保。
同意授权公司法定代表人处理有关本次银行综合授信申请及担保的相关事宜，包括但不限于：
（1） 代表公司商讨、修改、签署与本次银行综合授信申请及担保有关的合同等文件；
（2） 办理与本次银行综合授信申请及担保有关的一切其他事宜；
（3） 指定具体人员处理上述事宜。
表决结果：全部董事表决结果为 6 票赞成，0 票弃权，0 票反对。
内容详见公司同日在中国证监会指定的信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于为全资子公司申请银行综合授信提供担保的公告》。
三、备查文件：
1、第三届董事会第二次会议决议。
特此公告。
拉卡拉支付股份有限公司董事会
2021 年 12 月 27日
[2021-12-27](300773)拉卡拉:关于为全资子公司申请银行综合授信提供担保的公告
证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2021-090
拉卡拉支付股份有限公司
关于为全资子公司申请银行综合授信提供担保的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
一、担保情况概述
拉卡拉支付股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021 年 12 月 27 日召开
第三届董事会第二次会议，除新任董事候选人陈烈先生外（陈烈先生将于中国人民银行批复后正式履职，未参与本次会议），其余全体 6 名董事均出席会议并一致同意：对公司全资子公司广州润信商业保理有限责任公司（以下简称“润信保理”）向银行申请授信提供担保，具体如下：
（一）润信保理拟向中国农业银行股份有限公司广州番禺支行申请最高不超过人民币 30,000 万元的流动资金贷款授信。公司拟对润信保理申请上述流动资金贷款授信提供连带责任保证，担保金额为 36,000 万元人民币；
（二）润信保理拟向厦门国际银行股份有限公司珠海分行申请最高不超过人民币 5,000 万元的流动资金贷款授信。公司拟对润信保理申请上述流动资金贷款授信提供连带责任保证，担保金额为 5,000 万元人民币；
（三）润信保理拟向开泰银行（中国）有限公司深圳分行申请最高不超过人民币 2,000 万元的流动资金贷款授信。公司拟对润信保理申请上述流动资金贷款授信提供连带责任保证，担保金额为 2,400 万元人民币。
（四）公司拟向平安银行股份有限公司北京分行申请最高不超过人民币
10,000 万元的综合授信额度（授信方式包括：流动资金贷款、银行承兑汇票、信用证及项下业务、商票保贴、商票贴现等；具体以银行届时实际可提供的业务品种为准），并将 10,000 万元额度转授信给润信保理使用，同时公司对润信保
理的 10,000 万元授信提供连带责任保证担保。
公司独立董事对上述事项出具了同意的独立意见，保荐机构出具了核查意见。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》、《公
司章程》、《公司融资与对外担保管理办法》等相关规定，上述担保事项无需提交公司股东大会审议。
二、被担保人基本情况
（一）基本情况
公司名称：广州润信商业保理有限责任公司
统一社会信用代码：91440101MA9W343412
成立日期：2021 年 1 月 5 日
注册地址：广州市越秀区长堤大马路 230 号二楼后座 216 号
法定代表人：刘宏艳
注册资本：20,000 万元
经营范围：商业保理业务
股权结构：拉卡拉支付股份有限公司 100%持股
（二）最近一期财务指标：
单位：元
财务数据 2021 年 1-11 月（未经审计）
营业收入 34,264,067.66
利润总额 24,512,750.77
净利润 20,108,868.93
资产总额 520,745,273.39
负债总额 300,636,404.46
其中：流动负债总额 282,261,404.46
其中：股东贷款总额 200,000,000.00
净资产 220,108,868.93
（三）润信保理无担保、抵押、诉讼与仲裁事项，不是失信被执行人。
三、担保协议的主要内容
（一）农业银行：
1、保证人：拉卡拉支付股份有限公司
2、被担保方（债务人）：广州润信商业保理有限责任公司
3、债权人：中国农业银行股份有限公司广州番禺支行
4、担保金额：36,000 万元人民币
5、担保期限：保证人的保证期间为主合同约定的债务履行期限届满之日起三年，每一主合同项下的保证期间单独计算。主合同项下存在分期履行债务的，该主合同的保证期间为最后一期债务履行期限届满之日起三年。
6、担保方式：本合同保证方式为连带责任保证。
（二）厦门国际银行：
1、保证人（甲方）：拉卡拉支付股份有限公司
2、被担保方（债务人）：广州润信商业保理有限责任公司
3、债权人（乙方）：厦门国际银行股份有限公司珠海分行
4、担保金额：5,000 万元人民币
5、担保期限：自本合同生效之日起至主合同项下的债务履行期限届满之日起三年止。甲方同意债权期限延展的，保证期间至展期协议或补充协议重新约定的债务履行期限届满之日起三年止。
6、担保方式：甲方提供连带责任保证。
（三）开泰银行：
1、保证人：拉卡拉支付股份有限公司
2、被担保方（借款人）：广州润信商业保理有限责任公司
3、债权人（贷款人）：开泰银行（中国）有限公司深圳分行
4、担保金额：2,400 万元人民币
5、担保期限：保证人承担保证责任的保证期间为三年 。主合同项下任何一笔债务的履行期限届满日早于或同于被担保债权的确定日时，保证人对该笔债务承担保证责任的保证期间起算日为被担保债权的确定日；主合同项下任何一笔债务的履行期限届满日晚于被担保债权的确定日时，保证人对该笔债务承担保证责任的保证期间起算日为该笔债务的履行期限届满日。
6、担保方式：保证人的保证方式为连带责任保证。
（四）平安银行：
1、保证人：拉卡拉支付股份有限公司
2、被担保方：广州润信商业保理有限责任公司
3、债权人：平安银行股份有限公司北京分行
4、担保方式：拉卡拉支付股份有限公司同意将 10,000 万元额度转授信给广
州润信商业保理有限责任公司，并对广州润信商业保理有限责任公司在本额度项下所发生的全部债务（包括或有债务）承担连带保证责任。
5、担保期限：保证期间从具体业务授信合同生效日起直至该具体业务授信合同约定的债务履行期限届满（包括债务提前到期）之日后三年。
四、董事会意见
董事会认为：本次担保主要是为了满足子公司日常流动资金需要，上述担保符合公司整体利益。润信保理信誉及经营状况良好，日常经营稳定。到目前为止没有明显迹象表明公司可能因被担保方债务违约而承担担保责任。此次担保行为的财务风险处于公司可控范围内，公司对其提供担保不会损害上市公司及股东的利益。
五、独立董事意见
独立董事认为：被担保对象为公司的全资子公司，为合并报表范围内的主体，有别于其他一般对外担保，担保风险低，对公司和股东无不利影响，也不违反相关法律法规和公司章程的规定。本次担保内容及决策程序符合《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》等相关法规要求。同意公司为子公司向银行申请综合授信提供担保。
六、保荐机构核查意见
本保荐机构认为：拉卡拉为全资子公司向银行申请综合授信提供担保，有利于全资子公司开展业务活动，符合公司的整体利益。该事项已经公司董事会会议审议通过，独立董事发表了同意的独立意见，符合中国证监会以及深圳证券交易所的相关规定，履行了现阶段必要的审批程序，不存在损害公司及股东合法权益
的情形。本保荐机构对于拉卡拉为全资子公司向银行申请综合授信提供担保无异议。
七、累计对外担保数量及逾期担保的数量
本次提供担保后，公司及控股子公司已审批的担保总额度 23.94 亿元，占公
司最近一期经审计净资产 46.56%。截止 11 月 30 日，担保余额为 6.84 亿元（未
包含本次担保），占公司最近一期经审计净资产 13.30%（净资产口径同上），其中 6.37 亿为对合并报表范围外单位提供的担保，占公司最近一期经审计净资产 12.39%（净资产口径同上）。
公司及子公司无逾期对外担保情况，亦无为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况。
八、备查文件
1.公司第三届董事会第二次会议决议；
2.担保协议；
3.独立董事关于公司第三届董事会第二次会议相关事项的独立意见；
4.保荐机构关于公司为全资子公司申请银行综合授信提供担保的核查意见。
拉卡拉支付股份有限公司董事会
2021 年 12 月 27 日
[2021-12-01](300773)拉卡拉:拉卡拉支付股份有限公司关于深圳证券交易所关注函的回复公告
1
证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2021-088
拉卡拉支付股份有限公司
关于对深圳证券交易所关注函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
拉卡拉支付股份有限公司（以下简称“公司”）于二零二壹年十一月二十九日收到贵部《关于对拉卡拉支付股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2021〕第491号）（以下简称《关注函》），公司已向深圳证券交易所作出回复，先将有关情况公告如下：
一、2018-2020年，你公司支付业务占营业收入比重分别为91.92%、88.71%和83.95%，逐年下降。2021年10月13日，中国人民银行公布《关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》（以下简称《通知》）。
（一）请补充说明你公司支付业务活跃商户规模及结构、收单交易规模等主要经营指标和最近一年市场占有率情况，与同行业主要竞争对手的差异情况和优劣势。
公司回复：
国内具有收单牌照的第三方支付机构主要有银联商务、拉卡拉、通联支付、银盛支付、海科融通、瑞银信、国通星驿、嘉联支付、联动优势、开店宝等。公司近几年的主要业务指标如下：
2
项目
2021年9月30日
2020年
2019年
2018年
活跃商户（万家）
1,288
1,505
1,083
1,285
收单交易规模（万亿元）
3.85
4.33
3.25
3.65
A股第三方收单支付相关上市公司披露的2020年交易规模数据如下：
2020年
国通星驿
嘉联支付
海科融通
拉卡拉
收单交易规模（万亿元）
2.8
1.22
1.95
4.33
其他未上市的第三方收单机构银联商务、通联支付等没有公开披露收单规模数据，但在市场中亦占据一定的份额。
公司在经营管理、品牌影响、用户规模、运营体系、创新发展能力等方面具有竞争优势，主要体现在以下几个方面：
1、行业地位与品牌优势明显。公司具备良好的品牌影响力，拥有全品牌卡组织的收单服务资格，在全国各省、市以及主要的二级城市均设置了分支机构，与全国各地商业银行及其分支机构、银行卡组织、商户拓展服务机构、大型手机厂商以及品牌连锁商户保持良好的业务合作关系。
2、经营团队和经营机制充满活力，创新与技术实力雄厚。公司始终坚持技术和产品创新，公司成立至今，建立了自主混合云融合生态，创新推出了一系列收单产品以及针对新零售的“支付+SaaS”产品矩阵。自2016年实现盈利以来，公司已经连续五年高速持续增长，收入年复合增长率达21%，净利润年复合增长率达30%。
3、数字人民币的先发优势。公司最早成为首批与中国人民银行数字货币研究所签订战略合作协议的两家支付机构之一，与中国人民银行数字货币研究所及其六大运营机构完成系统对接并开启业务合
3
作，全面参与试点城市的数字人民币推广活动，已实现从小微商户到KA商户、从零售支付到B2B支付的全产品条线支持数币受理。
公司劣势：
1、公司服务商户结构以中小微商户为主，中小微商户经营体量相对较小，相比大商户，小微商户对手续费率更加敏感。
2、公司服务的中小微商户群体数量庞大，但小微商户可能存在生命周期偏短的特征，小微商户本身抵御经营风险的能力会偏弱。
3、相对于中大型商户，小微商户数量大、分布广，需要投入更多的市场人员来覆盖，因此市场拓展及持续维护成本相对较高。
（二）请结合《通知》相关规定对支付市场的影响（包括但不限于业务模式、商户拓展、成本构成等）具体分析公司相关支付业务可能受到的影响，你公司认为《通知》所列规定“将极大地提升公司的市场规模和份额”的依据及合理性。
公司回复：
未来“个人码”转向“商户码”的过程中将释放出一定的增量市场，公司凭借在扫码支付领域的竞争优势，提升公司扫码交易规模和市场份额具备商业合理性。
目前线下扫码支付市场主要划分为三类二维码：支付宝、微信等账户机构提供的个人码（简称“个人码”）；支付宝、微信等账户机构提供的商户码（简称“AT商户码”）；商业银行、第三方支付机构、第四方机构提供的聚合支付商户码（简称“聚合商户码”）。其中，“个人码”仅支持借记卡交易，收款环节不收费，但微信支付在
4
提现环节收取0.1%费用；“AT商户码”支持信用卡、借记卡，通常收取0.6%左右的手续费；“聚合商户码”支持信用卡、借记卡，普遍收取0.35%左右的手续费。
根据央行文件，“对于具有明显经营活动特征的个人，条码支付收款服务机构应当为其提供特约商户收款条码，并参照执行特约商户有关管理规定，不得通过个人收款条码为其提供经营活动相关收款服务”，这意味着“个人码”不能为“具有明显经营活动特征的个人”提供收款服务，由此，原本通过“个人码”为“具有明显经营活动特征的个人”的市场将会释放出来，转为由“AT商户码”、“聚合商户码”提供服务，并参照执行特约商户有关管理规定。
“AT商户码”、“聚合商户码”各有优势，其中，“AT商户码”由支付宝、微信账户机构在线提供服务，收款资金分别划入支付宝、微信支付的账户，不直接进入商户的银行账户，手续费率相对较高，普遍在0.6%左右。“聚合商户码”普遍由服务机构的地面人员现场服务，采取合并清算、一站式对账的方式，资金在T+1或D+1日划入商户的银行账户，手续费率相对较低。一旦“个人码”启动转换，必定有商户转而使用“聚合商户码”。“聚合商户码”交易接入银联或网联等清算机构，由清算机构进行交易转接和资金清算，是符合监管规范的业务模式。在央行259号文出台之前，“聚合商户码”凭借合规的业务模式、清算对账及服务优势得到商户认可，占据一定的市场份额。
“具有明显经营活动特征的个人”的支付市场体量较大。西部证
5
券11月29日发布的名为《聚合支付和代理商或将受益》研报显示，“根据艾瑞及易观数据，扫码支付市场年规模约40-50万亿元，其中聚合支付约15万亿元”，聚合支付市场仅占1/3左右。“聚合商户码”在手续费、便利性等方面具有优势，“个人码”用户向“聚合商户码”的转化，将相应提升各从业机构支付规模与扫码市场份额的增长，但转化过程可能需要一定时间。
公司作为聚合支付行业的龙头企业，打造了适应条码支付的SaaS化服务平台，实现卡基和码基交易的双核处理引擎，并形成了扫码POS、受理码、手机APP、微信小程序以及API接入等完整的扫码产品体系，相较于竞争对手，公司产品矩阵更加丰富，可以满足不同商户各类场景下的扫码支付受理以及数字化经营的需求。公司凭借自身品牌、规模、网络、技术产品等方面的优势，以合作共赢的开放态度，有效聚集商业银行、卡组织、账户侧机构等产业链上下游合作伙伴的营销资源，与银行、账户侧机构、第四方机构、SaaS服务商等广泛合作，完善小微商户生态经营，为商户引流和赋能，打透小微商户扫码受理市场。今年前三季度，公司实现扫码交易金额7300亿元，同比增长39%，但扫码交易市场占比并不高，仍有较大增长潜力，因此公司利用自身优势提升扫码市场份额和交易规模具备合理性，但业务拓展过程中存在一定不确定性。
（三）请结合行业政策、市场竞争、商户拓展情况等，补充说明你公司在《通知》实施后相关支付业务进一步增长可能面临的障碍及问题，竞争中主要的影响因素，并充分提示业务拓展风险和不确定性。
6
公司回复：
1、市场竞争的主要影响因素
（1）营销和服务能力的覆盖程度。需要建立健全覆盖三四线城市及县域的小微商户服务体系，合规、优质提供服务。
（2）产品需要不断优化。为商户提供一站式服务，确保商户体验更好、获得感更强。
（3）小微商户对手续费率敏感，需要结合数字人民币推广，充分结合商业银行、清算机构等各方面的资源，为商户码商户提供合适的手续费率。
2、可能面临的障碍及问题
（1）国内扫码聚合支付市场参与者较多，面临增量市场，公司业务拓展获取市场份额存在不确定性。
（2）为小微商户提供服务的成本高、收益相对较低，需要创新服务手段，提升运营效率。
（3）扫码支付市场竞争加剧，存在手续费率继续下降的风险。
（4）小微商户生命周期偏短，存在公司开拓的新商户不能收回销售成本的风险。
3、可能存在的风险：目前国内聚合支付行业参与者众多、市场较为分散、竞争较为激烈，面对个人码受限释放出的增量市场，公司尽管具备一定优势，但在开拓市场的过程中依然存在不确定性，市场竞争加剧也可能导致手续费率继续下降，小微商户生命周期偏短、单体贡献价值有限，存在投入产出失衡的风险。
7
（四）请结合上述问题的回复，核实说明你公司对于互动易问题的回复是否谨慎、客观，是否存在炒作股价的情形，是否存在违反信息披露相关规定的情形。
公司回复：
11月26日，早盘A股与第三方支付相关股票普遍出现了快速上涨，公司股价可能受此影响，股价同步出现较大涨幅。公司不存在炒作股价的情形，公司后续注意加强对投资者的风险提示，提醒投资者谨慎决策。
二、2019年至2021年三季度，你公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润分别为7.93亿元、9.01亿元和7.45亿元，同比增速分别为36.99%、13.53%和5.00%，增速持续放缓。请结合你公司相关业务经营业绩、所处行业政策、市场需求及环境变化、报告期净利润下滑的主要影响因素及其持续性等，补充说明公司业务基本面是否发生重大变化，近期股价上涨是否与公司基本面相匹配，并充分提示相关风险。
公司回复：
公司近五年来，公司收入年复合增长率21%，净利润年复合增长率达30%。2020年公司克服疫情影响，全年收入与归母净利润同比分别实现了13%和15%的增长。今年前三季度，公司在去年高基数的情况下，营收和净利润实现两位数以上持续增长。
公司近期股价表现，仅11月26日受第三方支付板块整体影响出现了单日较大涨幅。从创业板、计算机行业以及数字人民币概念板块
8
对应上市公司的公开数据来看，公司归母净利润规模在计算机行业排名靠前，今年以来公司营收、利润同比增速均处于行业中位数以上。
公司经营业绩和财务指标表现良好，业务基本面没有发生重大变化。公司近期股价上涨受到行业利好驱动，与同行业上市公司上涨趋势一致，与公司基本面基本匹配。
PE,TTM
PE,TTM
(近1个月中位值)
2021年前三季度营业收入同比增长率(%)
2021年前三季度归母净利润同比增长率(%)
2021年前三季度扣非后归母净利润同比增长率(%)
2020年经审计归母净利润（亿元）
数字货币概念板块
中位数
47.76
43.85
18.89
14.32
16.25
1.26
算术平均
87.10
79.96
21.08
154.62
123.80
2.09
计算机行业
中位数
49.87
48.05
17.41
5.16
5.88
1.07
算术平均
361.03
350.19
21.93
-4.71
27.14
3.02
创业板
中位数
50.86
47.46
25.96
17.89
17.24
1.00
算术平均
85.12
80.08
37.92
88.28
56.87
2.38
拉卡拉
22.82
18.73
19.88
16.41
5.00
9.31
数据来源：东方财富Choice终端（剔除了动态市盈率为负的样本）
三．请核查你公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员及其直系亲属近一个月买卖你公司股票的情况、未来3个月是否存在减持计划，并报备交易明细和自查报告。
公司回复：
经核实，公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属近一个月不存在买卖公司股票的情况，未来3个月也无减持计划；公司持股5%以上股东因IPO时公开承诺，目前所持股份均处于限售阶段，未来三个月不能出售减持。
四、你公司认为需要说明的其他事项。
9
公司回复：
公司严格按照国家法律、法规和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，认真、及时地履行信息披露义务。公司董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。除上述回复事项外，公司不存在其他需要说明的事项。
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为交易所指定的信息披露媒体，公司所有信息均以在上述媒体刊登的信息为准。
本公司郑重提醒广大投资者，应当切实提高风险意识，强化价值投资理念，注意风险。
特此公告。
拉卡拉支付股份有限公司董事会
2021年11月30日
[2021-11-30]拉卡拉(300773):拉卡拉“个人码”转向“商户码”过程中将释放出一定的增量市场
▇证券时报
11月30日晚，拉卡拉支付股份有限公司发布《关于对深圳证券交易所关注函回复的公告》。公告称，未来“个人码”转向“商户码”的过程中将释放出一定的增量市场，公司凭借在扫码支付领域的竞争优势，提升公司扫码交易规模和市场份额具备商业合理性。一旦“个人码”启动转换，必定有商户转而使用“聚合商户码”。
据介绍，目前线下扫码支付市场主要划分为三类二维码：支付宝、微信等账户机构提供的个人码;支付宝、微信等账户机构提供的商户码(“AT 商户码”);商业银行、第三方支付机构、第四方机构提供的聚合支付商户码。“AT 商户码”、“聚合商户码”各有优势，其中，“AT 商户码”由支付宝、微信账户机构在线提供服务，收款资金分别划入支付宝、微信支付的账户，不直接进入商户的银行账户，手续费率相对较高，普遍在0.6%左右。“聚合商户码”普遍由服务机构的地面人员现场服务，采取合并清算、一站式对账的方式，手续费率相对较低。
[2021-11-29]拉卡拉(300773):拉卡拉收关注函 要求说明是否存在炒作股价的情形
▇证券时报
拉卡拉(300773)收深交所关注函，要求结合央行《关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》相关规定对支付市场的影响具体分析公司相关支付业务可能受到的影响，公司认为《通知》所列规定“将极大地提升公司的市场规模和份额”的依据及合理性。核实说明公司对于互动易问题的回复是否谨慎、客观，是否存在炒作股价的情形，是否存在违反信息披露相关规定的情形。
[2021-11-26]拉卡拉(300773):拉卡拉明确个人收款码不能用于经营性收款 将极大地提升公司的市场规模和份额
▇证券时报
拉卡拉在互动平台表示，按照收单业务规则，个人收款码不符合监管要求，不能用于经营性收款，但市场上一直有大量商户使用支付宝、微信个人收款码进行收款。央行新规的执行，进一步明确个人收款码不能用于经营性收款，让支付市场回归四方支付的本质，将极大地提升公司的市场规模和份额。
[2021-11-18](300773)拉卡拉:关于首发前股东所持公司股份存在被司法拍卖风险的提示性公告
证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2021-087
拉卡拉支付股份有限公司
关于首发前股东所持公司股份存在被司法拍卖风险的提示性公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示:
本次司法处置标的为公司股东陈江涛先生持有的公司500万股股份，占公司总股本
的0.62%。上述股份为限售股，拍卖获得该股份的新主体需继续履行陈江涛的相关
承诺。
司法拍卖事项尚处于公示阶段，后续需经过竞拍、缴款、法院裁定、股权变更过
户等环节，最终是否拍卖成功，具有不确定性。公司将持续关注该事项的进展，
依法履行信息披露义务。
陈江涛先生未在公司任职，该事项对公司正常经营活动不构成影响。
拉卡拉支付股份有限公司（以下简称“公司”）于今日收到江苏省泰州市中级人民法院来函，获悉首发前股东陈江涛先生因与靖江市润元农村小额贷款有限公司借款合同纠纷一案，江苏省泰州市中级人民法院拟对陈江涛先生持有公司的5,000,000股股份进行司法拍卖。具体情况如下：
一、股东股份被拍卖的基本情况
1、本次股份被拍卖的基本情况
股 是否为控股股 本次涉及股
东 东或第一大股 份数量 占其所持 占公司总 拍卖人 原因
名 东及其一致行 （股） 股份比例 股本比例
称 动人
陈 江苏省 与靖江市润元
江 否 5,000,000 16.09% 0.62% 泰州市 农村小额贷款
涛 中级人 有限公司借款
民法院 合同纠纷
2、股东股份累计被质押、冻结或拍卖的情况
截至本公告披露之日，陈江涛先生持有公司股份31,072,000股，占公司总股本的比例为3.88%，均为首发前限售股：
其中累计24,757,836股处于质押状态，占其所持股份的比例为79.68%，占公司总股本的比例为3.09%；
其中累计31,072,000股处于冻结状态，占其所持股份的比例为100%，占公司总股本的比例为3.88%；
其中累计7,200,000股处于被拍卖状态，占其所持股份的比例为23.17%，占公司总股本的比例为0.90%。
二、股东股份被拍卖的补充说明
拍卖公示日期：2021年11月12日
拍卖竞价时间：前述标的进行二次公开拍卖，当次拍卖流拍的，进行下一次拍卖，当次拍卖成交的，后续拍卖自动取消。第一次拍卖竞价时间：2021年12月25日10时起至2021年12月26日10时止（延时的除外）；第二次拍卖竞价时间：待定。
拍卖议价情况：本次拍卖以人民币1.28亿元作为起拍价。
拍卖平台：江苏省泰州市中级人民法院淘宝网司法拍卖网络平台(网址：http://sf.taobao.com/0523/05，户名：江苏省泰州市中级人民法院)
三、股东作出的股份相关的限售承诺
陈江涛先生在《公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中作出如下承诺：
1、自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的、公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
2、在上述锁定期届满后两年内，本人减持公司股份的，减持价格不低于本
次发行并上市时公司股票的发行价；若公司在本次发行并上市后有派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，应对发行价进行除权除息处理。
四、其他相关说明及风险提示
1、根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020年修订）》中第7.4.10条规定，“承诺人作出股份限售等承诺的，其所持股份因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等原因发生非交易过户的，受让方应当遵守原股东作出的相关承诺”，因此通过司法拍卖方式取得前述5,000,000股股份的主体应当继续遵守陈江涛先生作出的相关承诺。
2、陈江涛先生未在公司任职，司法拍卖若成功实施，本次股份被拍卖事项不会导致公司股权结构发生重大变更，也不会对公司的生产经营造成影响。
3、司法拍卖事项尚处于公示阶段，后续需经过竞拍、缴款、法院裁定、股权变更过户等环节，最终是否拍卖成功，具有不确定性。公司将持续关注该事项的进展，依法履行信息披露义务。
4、公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公司信息均以上述指定媒体披露的正式公告为准，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告
拉卡拉支付股份有限公司董事会
2021 年11月18日
★★机构调研
调研时间:2021年10月24日
调研公司:兴业证券,大成基金管理有限公司,中信保诚基金管理有限公司,汇丰晋信,江信基金管理有限公司,华安财保资产管理有限责任公司,上海明河投资管理有限公司,平安证券股份有限公司,上海深梧资产管理有限公司,中航基金管理有限公司,万联证券股份有限公司,龙远投资,Jefferies,明亚基金管理有限责任公司,兴证全球基金管理有限公司,上海和谐汇一资产管理有限公司,珠海盈米基金销售有限公司,深圳融捷资产管理公司
接待人:副总经理、董秘:朱国海,副总裁:姚常伟
调研内容:一、公司概况、业绩情况
公司定位商户数字化经营服务商。从帮商户收款升级到帮商户赚钱，围绕新零售，通过帮助商户实现数字化经营，从支付、科技、货源、物流、金融、品牌、营销等全方位为商户经营赋能。公司的业务主要分两大类，一是商户支付类业务，主要向商户提供全品牌的境内外银行卡支付、条码支付以及数字人民币支付的收单服务。商户科技类业务，通过“支付、跨境、金融、供应链、拓客”五大SaaS科技平台建设，运用云计算、大数据、区块链等技术，向商户提供金融科技服务、计算机软件科技服务。上半年，将商户收单环节的服务费从商科技服务业务调整到支付业务，主要包括通讯费、会员以及专业化服务。从收入看，支付业务，一个是手续费收入，包括跨境支付手续费收入，还有一个支付服务费，商户科技服务业务分别有金融科技服务收入、计算机软件科技服务、以及其他科技服务收入。
营业收入情况：前三季度公司实现营业收入49.39亿元，同比增长19.88%，归属上净利润8.56亿元，同比增长16.41%，累计服务的商户超过2700万，继续保持行业的领先。公司境内外银行卡交易金额3.12万亿元，同比增长27%，银行卡收单规模位置行业第二，公司的扫码交易7300亿元，70亿笔，同比分别增长39%和29%，均处于行业领先，总的交易金额1~9月份是3.85万亿元。
业绩增长原因：业绩增长主要源于公司服务商户规模和支付交易规模的持续增长，商户科技服务的有效转化。上半年1~9月份，全国的线下消费有所回升。第二是公司依托技术实力，与银行、优质的聚合支付公司合作。第三个就是公司继续扩大力度投放终端，并且与华为、小米等头部的手机厂商合作，推广手机POS。我们的手机pos业务发展比较稳定，交易量也比较稳定，基本上达到预期。
毛利情况：前三季度总体毛利是34.8%，去年同期毛利是37.24%，同比减了2.44%。支付业务前三季度是30%，科技服务前三季度的毛利是90.88%。
从收入结构来看，支付业务收入1~9月份是43.94亿元，同比增长26%，支付的手续费收入是40.77亿元，同比增长22%。支付的交易金额是3.85万亿，同比增长29%，支付的服务费收入是3.17亿元同比增长125%。
主要原因：公司的新终端产品投放大幅增加，以及商户规模提升后，服务费收入增长。商户科技服务收入1~9月份是2.85亿元，同比下降30%。有一个特殊的因素是去年保险业务按照总额来确认收入，今年上半年开始，我们是按照净额来确定收入，所以，剔除这个因素，金融科技收入这块同比还是增长。商户科技服务收入里，计算机软件技术服务实现2200万元，同比是持平的。
二、前三季度业务进展
交易量高速增长。1~9月份整个交易笔数有74亿笔，交易金额3.85万亿元，增长28%和29%。增速高于整个行业平均水平的。
数字人民币对业务拉动效应开始显现。从交易卡种看，前三季度扫码笔数是70亿笔，扫码的金额是7300亿元，分别增长29%和39%。扫码的交易金额的增长超出了整体业务增速。而这方面的增长动力，我们认为来源于数字人民币对我们业务的拉动。
我们希望能通过数字人民币进入B2B业务，特别是在一些供应链的上下游的支付业务上面。这个领域需求非常旺盛，整个交易规模达到50万亿以上，包括供应链金融其他业务也有非常大的想象的空间，这会是我们下一步着力发展的方向。
三、问答环节
1、问：消费领域的挑战与机会？
答：宏观看，国内消费指数虽然不太乐观，支付与消费相关。拉卡拉从规模、产品、技术、能力等在行业地位具有竞争优势，今年保持业务增长的目标没有问题。围绕支付生态体系的建设，加大SaaS平台建设，为商户经营提供服务，带动商户服务业务增长。未来成果会逐步显现，跨境业务交易量同比增长46%。
2、问：不同客户对业绩贡献有何变化？
答：活跃商户交易量大幅增长。今年重点是KA商户和腰部商户，腰部客户给公司稳定的收入和利润。
3、问：腰部客户行业竞争激烈程度相比小微客户有何变化？
答：腰部客户竞争更激烈。KA商户靠整体解决方案，不仅仅是支付，小微客户靠标准化产品。腰部客户需要标准化与个性化之间的服务。
4、问：数字人民币在B2B、供应链金融领域的商业模式，拉卡拉可以做什么？
答：B2B主流玩家获得很低的交易成本。数字人民币在零售、批发领域正在试点，拉卡拉具有先发优势。产品方面，拉卡拉暂时领先。商家支付成本很高，数字人民币降低成本，市场呼声很高。
5、问：数字人民币对供应链金融经营稳健性方面有何影响？
答：供应链金融的核心是数据，风险把控至关重要。数字人民币推出之后，商户有动力把数币作为主流方式，支付机构相应的供应链风险评估管控和供应链业务的导入，它就会更加安全一些。
6、问：B2B领域拉卡拉优势？
答：产业上下游支付成本低，拉卡拉已经布局20多个城市，通过支付团队的协同，给商家提供额外的服务。
7、问：跨境业务中短期规划布局？
答：跨境领域，1、跨境团队力量加强；2、投资亚马逊首批认定跨境公司；3、成立跨境科技平台，与合作伙伴参与到平台里，为电商提供服务，8月与工行、农行、平安等签约，联合给我们跨境平台的商户提供100亿人民币的授信；4、自身申请亚马逊合作资质，目前进入最后阶段。5、海外这边，日本聚合支付业务，比较稳健。目前为止跨境电商已经接近1万家，交易量近200亿，同期增长46%。
8、问：与华为合作，手机POS商业模式，体量？
答：今年新增与小米等安卓系统手机厂商合作，累积发展30万商户，交易金额100亿元。下一步与华为研讨基于华为生态提供额外服务。与华为合作方面，除手机POS，还有蓝牙支付方案、数字人民币解决方案等。
9、问：数字货币大规模普及，会对公司现有B2C带来影响吗？
答：政策方面，数字人民币免费只是在商业银行兑换层面，市场化与商家提供服务的方面是收费的，收费方案正在技术等方面的讨论。收费会低于银行卡、支付宝等。市场方面，数字人民币支付费用会降低但不会是0。
10、问：公司目前SaaS业务目前进展如何？大概有多少收入体量？
答：公司建设“支付、金融、跨境、供应链、拓客”五大SaaS科技平台，1~9月份，金融科技SaaS服务平台，实现收入2.1亿元；计算机软件技术服务收入2200万元，主要收入来源于云小店、云收单、钱账通等支付+SaaS产品收入，云小店是战略级的产品，钱账通业务等这些支付+SaaS产品随着供应链、B2B、数字人民币的建设推广，未来会加速。
四、总结与展望
产业处在关键时期，监管打破账户侧垄断，利好收单侧。从整个产业的背景来看，拉卡拉积极拥抱监管，将会持续受益。拉卡拉应对数字人民币做了非常充足的准备，接下来在新赛道中一定会有亮眼的表现。
(一)龙虎榜
【交易日期】2020-05-26 日涨幅偏离值达到7%
涨幅偏离值:7.16 成交量:862.00万股 成交金额:61251.00万元
┌───────────────────────────────────┐
｜ 买入金额排名前5名营业部 ｜
├───────────────────┬───────┬───────┤
｜ 营业部名称 ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
├───────────────────┼───────┼───────┤
｜深股通专用 ｜6298.36 ｜614.61 ｜
｜中信建投证券股份有限公司武汉中北路证券｜2535.54 ｜13.48 ｜
｜营业部 ｜ ｜ ｜
｜西部证券股份有限公司深圳深南大道证券营｜1637.56 ｜-- ｜
｜业部 ｜ ｜ ｜
｜机构专用 ｜1499.94 ｜-- ｜
｜机构专用 ｜1403.65 ｜-- ｜
├───────────────────┴───────┴───────┤
｜ 卖出金额排名前5名营业部 ｜
├───────────────────┬───────┬───────┤
｜ 营业部名称 ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
├───────────────────┼───────┼───────┤
｜中信建投证券股份有限公司北京丹棱街证券｜7.08 ｜7060.45 ｜
｜营业部 ｜ ｜ ｜
｜机构专用 ｜-- ｜2854.02 ｜
｜招商证券股份有限公司苏州华池街证券营业｜6.95 ｜1152.58 ｜
｜部 ｜ ｜ ｜
｜中国银河证券股份有限公司上海世界路证券｜1.45 ｜874.45 ｜
｜营业部 ｜ ｜ ｜
｜招商证券股份有限公司深圳深南东路证券营｜763.03 ｜746.22 ｜
｜业部 ｜ ｜ ｜
└───────────────────┴───────┴───────┘
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================