第一步：查资产规模，算人均管理市值
打开任何一只基金的季度报告，找到“基金资产规模”这一项。微盘股基金超过3亿美元要警惕，大盘成长股基金可以放宽到150亿。
但别只看总数。问一下基金公司：这个团队有多少位分析师和基金经理？用总规模除以人数。如果人均管理超过2亿美元（小盘股基金），说明团队可能撑不住。
第二步：确认基金是否处于结转状态
基金结转意味着不再接受新投资者。很多人觉得“越关越香”，但事实是结转前冲进去往往没好事。
怎么做？去基金官网查公告。如果最近3个月内宣布了结转，而且你还没有持仓，那就先别买。等结转完成后再观察半年，看看业绩是否稳定。
第三步：检查基金是否重开
有些基金结转一段时间后又打开了。这叫基金重开。普通投资者看到重开会觉得“机会来了”，但资深玩家知道：管理人重开基金，大概率是为了扩规模赚管理费。
怎么判断？查一下重开前后基金经理有没有公开访谈。如果他说“我们看到了新的投资机会”，那可能是真机会。如果只是官方通稿，那基本就是为了钱。
第四步：看分红日历
每年10月到12月是基金分红的高峰期。分红会降低单位净值，你还要为分红交资本利得税。
具体操作：打电话给基金公司客服，问“今年的记账日是哪天”？如果距离记账日不到两周，就等过了那天再买。如果还有一个月以上，可以正常买入。
第五步：评估你的组合是否风格偏科
克劳迪亚·默特有一个简单的方法：把你持有的小盘股基金分成两堆——成长型一堆，价值型一堆。
然后看一下市值比例。如果一边超过70%，说明你偏科了。调整的办法很简单：下次买入时，专买另一边。
为什么要这样？因为商业周期会轮动。经济复苏初期价值股好，经济放缓后成长股强。两边都配，你不需要猜下一个周期是什么。
最后一条铁律：结转前不买，重开时也不买
这是我从《新共有基金常识指南》里学到的最实用的一句话。米多顿在1995年就证明了这一点，30年过去了，规律依然有效。
小盘股基金要纤瘦。如果你看中的基金规模已经胖到需要拿镊子选股，那就换一只。
