交割价格怎么算?

合约中规定的未来买卖标的物的价格称为交割价格。交割价格怎么算? 如果信息是对称的，而且市场是有效的情况下，那么合约双方所选择的交割价格应使合约的价值在签订合约时等于零。因为只有当远期合约的交割价格和远期价格一致时，才不存在套利机会。

因此，在签署远期合约协议的时刻，交割价格与远期价格是相同的。通常情况下，在合约开始后的任何时刻，远期价格和交割价格并不相等。这是因为远期价格是合约中标的物在市场交割价格中的远期价格，它交割价格是跟标的物的现货价格紧密相连的，会随着时间的变化而变化，但是远期交割价格却是保持不变的。在签订远期合约协议时，如果交割价格出现远期价格和交割价格不相等的情况，就会产生套利机会。若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产的现货，买入远期来获得无风险利润，套利行为会使得现货价格下降，交割价格交割价格上升，直至套利机会消失，反之亦然。