601939建设银行资产重组最新消息
≈≈建设银行601939≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、财务回顾
2021年上半年，全球经济总体保持复苏态势，但分化加剧。主要发达经济
体继续维持宽松货币政策立场，部分新兴经济体开始加息，以应对通胀、资本外流、
汇率贬值等压力。中国持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，经济发展呈现稳
中向好态势。
消费逐步改善，投资持续恢复，进出口贸易增势良好。上半年国内生产总
值同比增长12.7%，居民消费价格指数同比上涨0.5%。
国内监管机构统筹处理恢复经济与防范风险的关系，把服务实体经济放在
更加重要的位置，银行业保持了平稳运行的良好态势。银行业持续加强金融服务，总
资产稳健增长，信贷资产质量基本稳定，利润继续增加，保持较强风险抵补能力，流
动性保持稳健。
上半年，本集团服务实体经济质效提升，推动自身高质量发展取得新成效
。资产负债规模实现稳定增长，集团资产总额29.83万亿元，增幅6.05%；其中发放贷
款和垫款净额17.49万亿元，增幅7.78%。负债总额27.37万亿元，增幅6.32%；其中吸
收存款22.32万亿元，增幅8.26%。利息净收入较上年同期增长5.18%，手续费及佣金
净收入较上年同期增长6.82%，营业收入4,163.32亿元，较上年同期增长7.00%。集团
不良率1.53%，较上年末下降0.03个百分点。集团净利润1,541.06亿元，较上年同期
增长10.92%。年化平均资产回报率1.06%，年化加权平均净资产收益率13.10%，资本
充足率16.58%。
1、利润表分析
上半年，本集团盈利平稳增长，实现利润总额1,844.63亿元，较上年同期
增长9.30%；净利润1,541.06亿元，较上年同期增长10.92%。主要影响因素如下：
(1)受益于生息资产规模适度增长，利息净收入较上年同期增加145.77亿元
，增幅5.18%。
(2)把握财富管理等市场机遇，提升综合服务能力，手续费及佣金净收入较
上年同期增加44.32亿元，增幅6.82%。
(3)受上年疫情低基数影响，业务及管理费较上年同期增长11.02%；成本收
入比22.13%，较上年同期上升1.04个百分点，继续保持良好水平。
(4)根据实质风险判断计提贷款和垫款损失准备，减值损失总额1,085.12亿
元，较上年同期下降2.74%。
利息净收入上半年，本集团实现利息净收入2,960.85亿元，较上年同期增
加145.77亿元，增幅为5.18%；在营业收入中占比为71.12%。
上半年，本集团持续加大对实体经济支持力度，动态调整业务策略和资产
负债结构。
受贷款重定价基准转换、加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益
率下降；债券收益率因市场利率下行低于上年同期，存款成本受市场竞争持续加剧影
响高于上年同期。
净利差为1.95%，同比下降9个基点；净利息收益率为2.13%，同比下降7个
基点。
利息净收入较上年同期增加145.77亿元，其中，各项资产负债规模变动带
动利息净收入增加342.84亿元，利率变动带动利息净收入减少197.07亿元。
上半年，本集团实现利息收入5,159.49亿元，较上年同期增加304.12亿元
，增幅为6.26%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银
行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占
比分别为72.34%、20.98%、3.59%、1.88%和1.21%。
发放贷款和垫款利息收入3,732.45亿元，较上年同期增加216.25亿元，增
幅6.15%，主要是发放贷款和垫款平均余额较上年同期增长11.24%。
金融投资利息收入1,082.36亿元，较上年同期增加104.53亿元，增幅10.69
%，主要由于金融投资平均余额较上年同期增长15.29%。
存放中央银行款项利息收入185.14亿元，较上年同期增加8.26亿元，增幅4
.67%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年同期增长3.17%，年化平均收益率亦
较上年同期上升3个基点。
存放同业款项及拆出资金利息收入97.15亿元，较上年同期减少34.10亿元
，降幅25.98%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年同期下降28.24%。
买入返售金融资产利息收入62.39亿元，较上年同期增加9.18亿元，增幅17
.25%，主要是买入返售金融资产年化平均收益率较上年同期上升43个基点。
利息支出上半年，本集团利息支出2,198.64亿元，较上年同期增加158.35
亿元，增幅7.76%。
利息支出中，吸收存款利息支出占79.84%，同业及其他金融机构存放款项
和拆入资金利息支出占8.63%，已发行债务证券利息支出占6.52%，向中央银行借款利
息支出占4.86%，卖出回购金融资产款利息支出占0.15%。
吸收存款利息支出1,755.42亿元，较上年同期增加246.35亿元，增幅16.32
%，主要是吸收存款平均余额较上年同期增长10.62%，年化平均成本率亦较上年同期
上升9个基点。
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出189.81亿元，较上年同
期减少83.59亿元，降幅30.57%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平
均余额较上年同期下降15.74%，年化平均成本率亦较上年同期下降36个基点。
已发行债务证券利息支出143.23亿元，较上年同期减少17.62亿元，降幅10
.95%，主要是已发行债务证券平均余额较上年同期下降3.92%，年化平均成本率亦较
上年同期下降23个基点。
向中央银行借款利息支出106.92亿元，较上年同期增加15.56亿元，增幅17
.03%，主要是向中央银行借款平均余额较上年同期增长28.77%。
卖出回购金融资产款利息支出3.26亿元，较上年同期减少2.35亿元，降幅4
1.89%，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年同期下降32.65%，年化平均成本
率亦较上年同期下降28个基点。
非利息收入上半年，本集团非利息收入1,202.47亿元，较上年同期增加126
.46亿元，增幅11.75%。非利息收入在营业收入中的占比为28.88%。
手续费及佣金净收入上半年，本集团紧抓市场机遇，围绕客户需求，持续
优化产品、加大创新，提升服务能力。手续费及佣金净收入694.38亿元，较上年同期
增长6.82%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为16.68%，较上年同期下降0.03个
百分点。
本集团加快线上金融服务数字化转型步伐，支持新型消费增长，实现电子
银行业务收入144.29亿元；代理业务手续费收入118.42亿元，增幅17.80%，主要是代
销基金业务规模实现快速增长；受公募基金托管规模较快增长带动，托管及其他受托
业务佣金收入109.80亿元，增幅15.69%；银行卡手续费收入104.43亿元，降幅0.38%
，主要是受居民消费习惯向线上迁移的影响；理财产品业务收入91.16亿元，增幅6.7
9%，主要是加快推进集团资产管理新体系建设，持续提升资产配置、渠道销售和投研
能力；顾问和咨询费收入85.20亿元，增幅6.65%，主要是依托“飞驰e智”等智慧投
行平台，实现客户有效拓展；结算与清算手续费收入79.43亿元，增幅4.87%，主要是
加大拓展贸易融资上下游业务，业务规模持续扩大，国际结算收入同比较快增长。
其他非利息收入其他非利息收入508.09亿元，较上年同期增加82.14亿元，
增幅19.28%。其中，保险业务收入274.40亿元，较上年同期增加32.17亿元，主要是
分保业务规模调整导致相关收入增加；投资收益116.87亿元，较上年同期增加8.09亿
元，主要是股利收入和证券化资产转让收入同比增加；汇兑收益42.89亿元，较上年
同期增加23.24亿元，主要是受市场变化影响外汇业务收益同比增加；公允价值变动
损失5.52亿元，损失较上年同期增加0.68亿元；其他79.45亿元，较上年同期增加19.
32亿元，主要是部分子公司业务规模增长。
业务及管理费上半年，本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构。成
本收入比22.13%，较上年同期上升1.04个百分点。业务及管理费842.04亿元，较上年
同期增加83.60亿元，增幅11.02%。其中，员工成本506.16亿元，较上年同期增加53.
59亿元，增幅11.84%，主要是上年同期阶段性社保减免导致五项保险支出基数较低，
今年回归正常水平；物业及设备支出164.85亿元，较上年同期增加2.71亿元，增幅1.
67%。其他业务及管理费171.03亿元，较上年同期增加27.30亿元，增幅18.99%，主要
是上半年营销活动恢复常态，加大战略和金融科技投入，同时加强了费用列支均衡性
管理。
减值损失上半年，本集团减值损失1,085.12亿元，较上年同期减少30.54亿
元，降幅2.74%。
主要是发放贷款和垫款减值损失较上年同期减少110.84亿元，其他减值损
失较上年同期增加75.86亿元。金融投资减值损失较上年同期增加4.44亿元。其中，
以摊余成本计量的金融资产损失较上年同期增加6.44亿元，增幅23.96%；以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值损失较上年同期减少2.00亿元。
所得税费用上半年，本集团所得税费用303.57亿元，较上年同期增加5.23
亿元。所得税实际税率为16.46%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债
及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
2、资产负债表分析资产
6月末，本集团资产总额29.83万亿元，较上年末增加1.70万亿元，增幅6.0
5%。其中，积极推动实体经济高质量发展，加大普惠金融、先进制造业、战略新兴产
业、绿色金融等领域信贷投放，发放贷款和垫款较上年末增加1.26万亿元，增幅7.78
%；坚持价值投资，积极贯彻绿色发展理念，金融投资较上年末增加2,776.70亿元，
增幅3.99%；现金及存放中央银行款项较上年末减少357.26亿元，降幅1.27%；根据资
金来源运用需要，动态调整同业资产规模和结构，存放同业款项及拆出资金较上年末
减少219.96亿元，降幅2.68%；买入返售金融资产较上年末增加1,030.43亿元，增幅1
7.11%。相应地，在资产总额中，发放贷款和垫款净额占比上升0.94个百分点，为58.
64%；金融投资占比下降0.48个百分点，为24.23%；现金及存放中央银行款项占比下
降0.69个百分点，为9.32%；存放同业款项及拆出资金占比下降0.24个百分点，为2.6
8%；买入返售金融资产占比上升0.22个百分点，为2.36%。
发放贷款和垫款6月末，本集团发放贷款和垫款总额18.11万亿元，较上年
末增加1.32万亿元，增幅7.87%，主要是本行境内贷款增长推动。
公司类贷款和垫款9.27万亿元，较上年末增加0.91万亿元，增幅10.85%。
其中，短期贷款2.75万亿元；中长期贷款6.51万亿元。
个人贷款和垫款7.53万亿元，较上年末增加2,951.42亿元，增幅4.08%。其
中，个人住房贷款6.11万亿元，较上年末增加2,749.80亿元，增幅4.72%；信用卡贷
款8,394.12亿元，较上年末增加137.02亿元，增幅1.66%；个人消费贷款2,278.38亿
元，较上年末减少367.43亿元，降幅13.89%；个人经营贷款1,933.55亿元，较上年末
增加548.74亿元，增幅39.63%。
票据贴现2,413.05亿元，较上年末减少177.56亿元，降幅6.85%。
境外和子公司贷款和垫款1.03万亿元，较上年末增加1,346.53亿元，增幅1
5.09%。
本集团根据新金融工具准则要求，结合信贷资产质量的变化计提损失准备
。6月末，以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备为6,151.41亿元。此外，以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的票据贴现损失准备为8.39亿元。
本集团按金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加或已发生信用减值
，将业务划分为三个风险阶段。阶段一为信用风险未显著增加的金融工具，根据未来
12个月内的预期信用损失确认损失准备；阶段二为自初始确认起信用风险显著增加，
但尚无客观减值证据的金融工具，根据在剩余存续期内的预期信用损失确认损失准备
；阶段三为在资产负债表日存在客观减值证据的金融工具，根据在剩余存续期内的预
期信用损失确认损失准备。本集团坚持实质性风险判断，综合考虑监管及经营环境、
客户内外部信用评级、客户偿债能力、客户经营能力、贷款合同条款、资产价格、市
场利率、客户还款行为，以及前瞻性信息等，以评估相关金融工具的信用风险自初始
确认后是否发生显著增加。
参考相关监管机构指引，不将因受疫情影响办理临时性延期还本付息视为
信用风险显著增加的自动触发因素。信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计量
均涉及前瞻性信息。本集团参考了外部权威机构的预测结果，同时应用了内部专家的
研究成果，形成了专门应用于预期信用损失计量的情景假设。本集团通过将乐观、中
性、悲观三种情景下违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)相乘，然
后加权平均并考虑折现因素，得到预期信用损失。
金融投资6月末，本集团金融投资总额7.23万亿元，较上年末增加2,776.70
亿元，增幅3.99%。
其中，债券较上年末增加2,812.81亿元，增幅4.22%，在金融投资总额中的
占比为96.11%，较上年末上升0.21个百分点；权益工具和基金较上年末增加258.12亿
元，占比为3.45%，较上年末上升0.23个百分点；保本理财产品投资的存放同业款项
、债券及信贷类资产等其他债务工具较上年末减少294.23亿元，占比下降至0.44%。
债券6月末，人民币债券总额6.72万亿元，较上年末增加2,789.88亿元，增
幅为4.33%。
外币债券总额2,293.42亿元，较上年末增加22.93亿元，增幅为1.01%。
6月末，政府债券总额5.34万亿元，较上年末增加2,442.93亿元，增幅为4.
79%。中央银行、政策性银行、银行及非银行金融机构债券总额1.22万亿元，较上年
末增加352.42亿元，增幅为2.97%。
金融债6月末，本集团持有金融机构发行的金融债券1.19万亿元，包括政策
性银行债券7,641.52亿元，银行及非银行金融机构债券4,256.15亿元，分别占64.23%
和35.77%。
抵债资产在收回已减值贷款和垫款时，本集团可通过法律程序收回抵押品
所有权或由借款人自愿交付所有权，作为对贷款和垫款及应收利息损失的补偿。6月
末，本集团的抵债资产为18.66亿元，抵债资产减值准备余额为11.38亿元。
负债本集团持续加大低成本资金拓展，丰富资金来源，优化负债结构，提
升负债质量管理水平。6月末，本集团负债总额27.37万亿元，较上年末增加1.63万亿
元，增幅6.32%。
其中，吸收存款余额22.32万亿元，较上年末增加1.70万亿元，增幅8.26%
；同业及其他金融机构存放款项和拆入资金2.15万亿元，较上年末减少1,480.62亿元
，降幅6.46%；已发行债务证券9,571.61亿元，较上年末增加169.64亿元，增幅1.80%
；向中央银行借款余额7,659.13亿元，降幅1.95%。相应地在负债总额中，吸收存款
占比为81.54%，较上年末上升1.46个百分点；同业及其他金融机构存放款项和拆入资
金占比为7.84%，较上年末下降1.07个百分点；已发行债务证券占比为3.50%，较上年
末下降0.15个百分点；向中央银行借款占比为2.80%，较上年末下降0.24个百分点。
吸收存款6月末，本行境内公司存款10.41万亿元，较上年末增加7,079.69
亿元，增幅7.30%；本行境内个人存款11.17万亿元，较上年末增加9,888.79亿元，增
幅9.71%，在境内存款中的占比上升0.55个百分点至51.77%；境外和子公司存款4,228
.94亿元，较上年末减少310.97亿元，在吸收存款总额中的占比为1.89%。境内活期存
款11.55万亿元，较上年末增加6,129.23亿元，增幅5.60%，在境内存款中的占比为53
.53%；境内定期存款10.03万亿元，较上年末增加1.08万亿元，增幅12.12%，在境内
存款中的占比较上年末上升1.49个百分点至46.47%。
股东权益6月末，本集团股东权益2.46万亿元，较上年末增加729.88亿元，
增幅3.05%，主要是由于未分配利润增加721.39亿元。由于股东权益增速低于资产增
速，总权益对资产总额的比率下降0.24个百分点至8.25%。
资产负债表表外项目本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺
及或有负债。衍生金融工具主要包括利率合约、汇率合约、贵金属及大宗商品合约等
。承诺及或有负债主要是信贷承诺、资本支出承诺、国债兑付承诺及未决诉讼和纠纷
。信贷承诺是其中最重要的组成部分，包括已审批并签订合同的未支用贷款余额及未
支用信用卡透支额度、财务担保及开出信用证等。
二、风险管理
上半年，本集团不断完善全面主动智能的现代化风险管理体系，助力新金
融实践高质量发展。持续优化风险偏好、风险评价、风险评估、信贷政策、风险限额
等风控手段，丰富数字化、智能化风险管理“工具箱”，强化风险的前瞻主动管控，
加强新型风险特征研究，探索气候风险压力测试，加大重点领域风险化解处置力度，
强化集团母子公司间、境内外风险信息的横向和纵向共享，进一步加快巴塞尔协议Ⅲ
全面达标实施。
1、信用风险管理
上半年，本集团加强宏观形势研判，提升战略支持能力，大力发展绿色金
融，聚焦碳达峰、碳中和目标，持续优化信贷结构，提升支持实体经济能力，加强基
础管理，守牢风险底线，资产质量保持稳定。
持续优化信贷结构。实施差别化信贷政策安排，支持住房租赁业务发展，
做好普惠贷款投放，加快培育绿色金融新优势，推动制造业高质量发展，巩固基础设
施领域优势，严控高耗能、高排放项目信贷投放，严格房地产贷款集中度管理。
提升基础管理效能。加强金融科技在信贷流程关键环节的运用，完善全面
信用风险监控，提升信贷客户选择与全流程精细化管理水平，实现零售客户统一催收
，开展押品智能化管控。
强化授信风险管控。严把授信策略执行关，强化重点领域风险把控，促进
信贷结构优化；按照流程自动化、审批智能化、管理数字化的要求，推进辅助决策支
持系统建设；坚持动态授权调整，持续提升授信审批质效，提高战略服务能力；实施
环保“一票否决”，对符合绿色信贷标准的项目执行差别化流程，推进资产结构绿色
转型。
提升风险计量能力。充分考虑经济新形势，结合集团近年来处置核销贷款
的特点，优化违约损失率模型以客观反映损失水平。推进基于科创企业专属评价的信
用增级，优化信贷结构。推进普惠业务、乡村金融业务风险模型研发及工具建设。扩
大风险预警、风险排查等风控系统对各重点领域、各分支机构及各类产品覆盖范围，
提升风险管控质效。
加大不良处置力度。主动应对形势变化，充分运用债委会机制和重组、市
场化债转股等手段，降低企业杠杆率，多措并举加大不良处置力度，经营处置能力和
价值创造能力稳步提升。
2、市场风险管理
上半年，本集团继续强化投资交易业务风险管理体系建设，有效应对债市
、汇市、股市、商品市场波动。制定年度投资交易业务风险政策限额方案，加强金融
市场交易业务风险排查，完善衍生产品业务风险管理系统管控功能。开展债券业务专
项压力测试，优化信用债投后管理流程。修订金融机构交易对手管理制度，优化名单
制管理机制。推进资管业务过渡期整改和风险化解处置。依托投资与交易业务风险管
控平台项目，推进市场风险新标准法、新内部模型法等监管达标。
风险价值分析本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿两大
类。本行对交易账簿组合进行风险价值分析，以计量和监控在特定时间范围和既定的
置信区间内，由于利率、汇率及其他市场价格变动而引起的潜在持仓亏损。本行每日
计算本外币交易账簿组合的风险价值（置信水平为99%，持有期为1个交易日）。
利率风险管理本集团建立了与自身相适应的利率风险管理架构和管理体系
，实施稳健审慎的利率风险管理策略与政策。主要采用重定价缺口分析、净利息收入
和经济价值敏感性分析、久期分析、压力测试和经济资本等方法，计量和分析银行账
簿利率风险。利率风险政策与集团发展战略、风险偏好、风险管理能力相统一，在利
率风险和盈利水平之间寻求平衡，减少利率变动对净利息收入和经济价值的负面影响
，保证盈利增长和资本稳定。
上半年，本集团密切关注市场利率变化，加强动态监测与风险预判，持续
优化产品、期限结构，保持资产负债稳健协调增长。灵活调整内外部价格政策，加强
创新产品利率风险管控，统筹存贷款产品期限调整策略，提高与利率环境变化的协调
性。持续优化境外机构利率风险限额，支持境外业务稳健发展。报告期内，压力测试
结果显示本集团各利率风险指标均控制在限额范围内，银行账簿利率风险整体可控。
本集团高度重视LIBOR国际基准利率改革工作。根据央行监管指引和币种所
在国基准利率转换管理机构研究成果，稳妥推进基准利率转换方案研究、产品合同文
本修订、IT系统改造、客户沟通等相关工作。截至6月末，相关事项按计划有序进行
，中资银行中率先实现境外机构系统改造落地，“先行先试”发行挂钩美元SOFR存款
证等产品，预计本集团将在2021年末全面具备利用新基准利率办理业务的能力。截至
6月末，本集团挂钩LIBOR业务规模较小，转换成本可控，对经营实质性影响较小。
利率敏感性缺口分析6月末，本集团一年以内资产负债重定价缺口为3,393.
13亿元，较上年末下降4,376.75亿元，主要是一年以内到期存款增长快于贷款及垫款
所致。一年以上正缺口为18,377.93亿元，较上年末上升3,337.59亿元，主要是债券
投资增长快于一年以上定期存款所致。
利息净收入敏感性分析利息净收入敏感性分析基于两种情景，一是假设存
放央行款项利率不变，所有收益率曲线向上或向下平行移动100个基点；二是假设存
放央行款项利率和活期存款利率均不变，其余收益率曲线向上或向下平行移动100个
基点。
汇率风险管理本集团汇率风险主要源于持有的非人民币计价的资产负债在
币种间的错配，以及金融市场做市而持有的头寸。本集团综合运用汇率风险敞口、汇
率风险压力测试等方法计量和分析汇率风险，主要通过资产负债匹配、限额、对冲等
手段控制和规避汇率风险。
上半年，本集团坚持审慎稳健的汇率风险管理策略，密切关注新冠疫情下
全球经济金融形势变化，加强对主要国家货币和新兴市场货币汇率研究，动态监测分
析本集团汇率风险敞口变化情况。受股息购汇影响，6月末，本集团汇率风险敞口出
现小幅上升，预计股息分配后回落。汇率风险压力测试结果显示整体风险可控，持续
符合银保监会监管要求。
货币集中度6月末，本集团汇率风险净敞口为574.07亿元，较上年末增加54
.88亿元，主要受股息购汇进度影响，本集团汇率风险敞口出现阶段性上升，股息分
配后该影响将消除。
3、操作风险管理
上半年，本集团持续强化操作风险管理，修订操作风险管理政策，完善治
理架构，丰富管理工具，明确控制措施。结合监管要求，完善应对突发事件金融服务
管理机制。
反洗钱上半年，本集团严格落实监管要求，遵照“风险为本”原则持续推
进反洗钱、反恐怖融资、反逃税工作，治理架构不断完善，制度体系更加健全，义务
履行更加主动，风险管理积极有效，科技水平显著提升。集团重点在洗钱风险评估智
能化、高风险客户管控差异化、反洗钱数据标准化、集团系统建设一体化及制裁与反
制裁合规方面，取得了较大进展，有力支持全行战略业务发展，保障合规经营。
3.3.4流动性风险管理上半年，央行货币政策维持稳健中性，灵活精准，合
理适度。本集团流动性风险管理坚持稳健审慎原则，持续强化流动性预期管理，稳妥
安排集团资金来源运用，保障资产负债业务协调发展，确保各项指标持续达标；强化
集团流动性管理统筹，全面提升流动性风险管理精细化水平，持续增强资金调控前瞻
性和精准性，确保全行支付结算安全。
流动性风险压力测试本集团每季度进行流动性风险压力测试，以检验在极
端小概率事件等不利情况下的风险承受能力，根据监管和内部管理要求不断改进压力
测试方法。压力测试结果显示，在多种情景压力假设下，本集团流动性风险处于可控
范围。
流动性风险管理指标本集团采用流动性指标分析、剩余到期日分析和未折
现合同现金流量分析衡量流动性风险。
5、声誉风险管理
本集团认真落实声誉风险监管要求，持续健全完善声誉风险管理体系和机
制，强化声誉风险并表管理。坚持前瞻性、全面性、主动性、有效性的管理原则，重
视潜在声誉风险因素排查预警，加强日常舆情监测，持续开展声誉风险与舆情应对培
训，强化全员声誉风险意识，不断提升舆情应对响应能力，筑牢声誉风险防线。
6、国别风险管理
上半年，面对日趋复杂的国际政治经济形势，本集团持续强化集团层面的
国别风险统一管理。密切监测国别风险敞口变化，动态重检国别风险评级和限额，开
展国别风险监测预警。优化国别风险管理系统，加强识别、计量、监测、控制、报告
等环节管理。
国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家（地区），总体风险控
制在合理水平。
7、并表管理
上半年，本行持续加强并表管理，提高集团业务协同、公司治理、风险管
理、资本管理等各项并表要素管理水平。强化子公司战略管理，深化母子协同体系建
设。优化子公司公司治理机制，压实子公司董事会风险管理责任。持续优化并表管理
系统，提高并表管理自动化水平。
8、内部审计
本行内部审计以评价并督促改善风险管理、控制和治理过程效果，促进增
加价值和改善运营为宗旨，持续完善全面覆盖、突出重点、统筹协同、精准敏捷、举
一反三的审计机制，通过审计活动覆盖各业务板块的可审单元。上半年，审计活动覆
盖大中型客户信贷业务、资产保全、小企业信贷、重点负债产品与服务、私人银行、
外汇、信用卡、重点渠运及操作风险管理、重点财务事项管理、重要合规管理等业务
领域，推动相关部门和分行不断改进完善管理机制、业务流程和内部管理，有效促进
全行经营管理稳健发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
1、财务回顾
2020年，受新冠肺炎疫情冲击，全球经济陷入深度衰退。发达经济体实施
极度宽松货币政策和大规模财政刺激计划。中国统筹疫情防控和经济社会发展，经济
运行稳定恢复，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。消费和投资稳步回升，
出口动能强劲，国际收支基本平衡。全年国内生产总值同比增长2.3%，居民消费价格
指数同比上涨2.5%。
金融市场平稳运行。货币市场利率稳定，市场交易活跃；债券发行量、现
券交易量增加；股票市场指数上升，成交量和筹资额同比增加较多。国内监管机构制
定出台多项政策措施，推动畅通融资渠道，促进资管业务转型，加快不良处置，夯实
银行资本基石。银行业利差收窄、息差收入下降，盈利能力面临压力；金融科技迅猛
发展掀起银行业数字化变革；银行业总资产平稳增长，信贷质量基本稳定，风险抵补
能力较为充足，流动性水平保持稳健。
2020年，本集团全力支持疫情防控和企业复工复产，服务实体经济质效提
升。资产负债规模实现较快增长，集团资产总额28.13万亿元，增幅10.60%；其中发
放贷款和垫款净额16.23万亿元，增幅11.62%。负债总额25.74万亿元，增幅10.96%；
其中吸收存款20.61万亿元，增幅12.24%。利息净收入较上年增长7.23%，手续费及佣
金净收入较上年增长3.32%，营业收入7,558.58亿元，较上年增长7.12%；拨备前利润
5,265.45亿元，较上年增长7.43%。
主动加快风险暴露，集团不良率1.56%，较上年上升0.14个百分点。集团净
利润2,735.79亿元，较上年增长1.62%。平均资产回报率1.02%，加权平均净资产收益
率12.12%，资本充足率17.06%。1.1利润表分析2020年，本集团积极应对新冠肺炎疫
情影响，持续提升经营发展质效，实现利润总额3,366.16亿元，较上年增长3.07%；
净利润2,735.79亿元，较上年增长1.62%。主要影响因素如下：
(1)生息资产增长带动利息净收入实现平稳增长，利息净收入较上年增加38
8.43亿元，增幅7.23%。
(2)手续费及佣金净收入较上年增加36.84亿元，增幅3.32%。
(3)业务及管理费较上年下降0.12%，一般性开支有所下降。成本收入比25.
12%，较上年下降1.41个百分点，继续保持良好水平。
(4)加大贷款和垫款损失准备计提力度，减值损失总额1,899.29亿元，较上
年增长16.15%。利息净收入2020年，本集团实现利息净收入5,759.09亿元，较上年增
加388.43亿元，增幅为7.23%；在营业收入中占比为76.19%。2020年，本集团积极支
持疫情防控和企业复工复产，持续优化资产负债结构。受贷款市场报价利率(LPR)下
行以及加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降；债券及存拆放收益率
因市场利率下行低于去年，存款竞争激烈导致存款成本略有上升。净利差为2.04%，
同比下降12个基点；净利息收益率为2.19%，同比下降13个基点。利息净收入较上年
增加388.43亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加639.03亿元
，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入减少250.60亿元。利息收入2020年，
本集团实现利息收入9,895.09亿元，较上年增加796.24亿元，增幅为8.75%。
其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项
利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别
为71.81%、21.20%、3.59%、2.19%和1.21%。
发放贷款和垫款利息收入7,105.31亿元，较上年增加536.16亿元，增幅8.1
6%，主要是公司类及个人贷款和垫款平均余额有所提升，个人贷款和垫款的平均收益
率亦有所提升。
金融投资利息收入2,098.03亿元，较上年增加203.38亿元，增幅10.73%，
主要是金融投资平均余额较上年增长13.61%。
存放中央银行款项利息收入355.37亿元，较上年增加7.68亿元，增幅2.21%
，主要是存放中央银行款项平均余额较上年增长4.16%。
存放同业款项及拆出资金利息收入216.72亿元，较上年增加15.93亿元，增
幅7.93%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年增长35.62%。
买入返售金融资产利息收入119.66亿元，较上年增加33.09亿元，增幅38.2
2%，主要是买入返售金融资产平均余额较上年增长71.59%。利息支出2020年，本集团
利息支出4,136.00亿元，较上年增加407.81亿元，增幅10.94%。利息支出中，吸收存
款利息支出占75.88%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占11.75%，
已发行债务证券利息支出占7.45%，向中央银行借款利息支出占4.69%，卖出回购金融
资产款利息支出占0.23%。吸收存款利息支出3,138.52亿元，较上年增加329.18亿元
，增幅11.72%，主要是吸收存款平均余额较上年增长10.40%，平均成本率亦较上年上
升2个基点。
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出485.77亿元，较上年增
加19.85亿元，增幅4.26%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额
较上年增长28.56%。
已发行债务证券利息支出308.27亿元，较上年增加11.56亿元，增幅3.90%
，主要是已发行债务证券平均余额较上年增长14.62%。
向中央银行借款利息支出194.06亿元，较上年增加50.80亿元，增幅35.46%
，主要是向中央银行借款平均余额较上年增长45.62%。
卖出回购金融资产款利息支出9.38亿元，较上年减少3.58亿元，降幅27.62
%，主要是卖出回购金融资产款平均成本率较上年下降99个基点。非利息收入2020年
，本集团非利息收入1,799.49亿元，较上年增加113.86亿元，增幅6.75%。非利息收
入在营业收入中的占比为23.81%。
手续费及佣金净收入2020年，本集团紧抓市场机遇，深挖客户需求，积极
探索和践行数字化经营理念，手续费及佣金净收入1,145.82亿元，较上年增长3.32%
。手续费及佣金净收入对营业收入比率为15.16%，较上年下降0.56个百分点。
其中，电子银行业务收入290.07亿元，增幅13.02%，主要是加强金融科技
创新和应用，稳步提升线上经营优势，网络支付交易额逐步提升；银行卡手续费收入
213.74亿元，降幅11.03%，主要是受社会消费增长整体趋缓影响；代理业务手续费收
入173.66亿元，增幅2.79%，主要是代销基金业务规模实现较快增长；托管及其他受
托业务佣金收入155.93亿元，增幅9.86%，主要是强化集团协同联动和市场营销力度
，打造“建行智托管”品牌，实现托管规模较快增长；理财产品业务收入133.98亿元
，增幅3.87%，主要是强化资产配置、渠道销售和投研能力，集团理财规模实现稳步
提升；结算与清算手续费收入125.42亿元，增幅2.24%，主要是围绕稳外资稳外贸、
加大拓展贸易融资上下游业务，国际结算收入同比较快增长；顾问和咨询费收入115.
77亿元，增幅12.06%，主要是由于投研服务能力提升，完成“飞驰6+1”智慧投行系
统生态优化，客群数量实现有效拓展。
其他非利息收入其他非利息收入653.67亿元，较上年增加77.02亿元，增幅
13.36%。其中，保险业务收入314.06亿元，较上年增加84.92亿元，主要是部分子公
司保险业务规模增长较快带动；投资收益194.44亿元，较上年减少11.05亿元，主要
是结构性存款规模增加和委外投资规模缩减导致；汇兑收益52.62亿元，较上年增加6
.45亿元，主要是贵金属交易规模同比增加；公允价值变动损失6.40亿元，收益较上
年减少30.96亿元，主要是债券市场利率波动导致债券估值有所下降；其他98.95亿元
，较上年增加27.66亿元，主要是部分子公司业务规模增长。业务及管理费2020年，
本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本收入比25.12%，较上年下降1.41
个百分点，继续保持良好水平。业务及管理费1,793.08亿元，较上年减少2.23亿元，
降幅0.12%。其中，员工成本1,043.53亿元，较上年减少14.31亿元，降幅1.35%，主
要是疫情防控阶段性社保减免导致五险支出同比减少；物业及设备支出349.29亿元，
较上年增加12.54亿元，增幅3.72%。其他业务及管理费400.26亿元，较上年减少0.46
亿元，降幅0.11%，主要受疫情影响，一般性开支有所下降。同时，积极支持战略实
施和数字化经营，金融科技投入和营销类支出增长较快。
减值损失2020年，本集团减值损失1,899.29亿元，较上年增加264.08亿元
，增幅16.15%。主要是发放贷款和垫款减值损失较上年增加181.97亿元，其他减值损
失较上年增加78.22亿元。金融投资减值损失较上年增加3.89亿元。其中，以摊余成
本计量的金融资产损失较上年增加21.30亿元，增幅36.79%，主要是以摊余成本计量
的债券投资规模和平均拨备率增加；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产减值损失较上年减少17.41亿元，降幅116.30%，主要是由于部分高风险地区债
券的投资规模下降。
所得税费用2020年，本集团所得税费用630.37亿元，较上年增加56.62亿元
。所得税实际税率为18.73%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地
方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
二、业务回顾
本集团的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务、资金业务和包括
海外业务及附属公司在内的其他业务。2020年，本集团公司银行业务实现营业收入2,
843.93亿元，增幅7.60%，主要是受贷款规模增长带动，利息净收入增加；减值损失1
,465.80亿元，增幅18.75%；利润总额为666.15亿元，降幅8.36%，在本集团利润总额
中的占比较上年下降2.47个百分点至19.79%。个人银行业务实现营业收入3,275.33亿
元，增幅22.13%，主要是利息净收入增幅较大；减值损失308.87亿元，增幅9.78%；
利润总额2,060.47亿元，增幅38.62%，占比较上年上升15.70个百分点至61.21%。资
金业务实现营业收入662.92亿元，降幅39.36%；减值损失为负1.08亿元；利润总额55
9.15亿元，降幅39.02%，占比较上年下降11.47个百分点至16.61%。其他业务实现营
业收入776.40亿元，增幅21.66%，减值损失大幅增加，利润总额为80.39亿元。
新冠肺炎疫情影响及本集团主要应对措施2020年，新冠肺炎疫情对全球经
济造成严重冲击，中国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作取得重大战略成果，国
内经济向常态回归，但国际经济金融形势仍然复杂严峻，境内外疫情变化和外部环境
存在诸多不确定性。本集团积极履行大行责任，全力支持疫情防控和复工复产，大力
推广数字化运营和服务，努力实现高质量发展。
做好常态化疫情防控，保障业务平稳运行。第一时间成立疫情防控工作领
导小组，健全组织架构，优化处置机制，完善应急预案。加强信用风险、流动性风险
等风险预判，强化集团统一信用风险管控和业务连续性管理，完善规章制度、信息系
统等内控措施。加强员工关爱和安全保护，保障各项防疫用品配备。迅速开启员工一
体化平台远程办公模式，加大流程机器人应用，灵活采取居家办公、轮岗及错峰上班
等多种方式。疫情防控常态化期间，累计为员工提供1.9万人次行内日常核酸检测。
多策并举，全力支持疫情防控和复工复产。统筹支持疫情防控和经济社会
发展，接连出台支持疫情防控金融服务“10项举措”、支持疫情防控和复工复产30条
措施、强化中小微企业金融服务14条措施、支持湖北地区26条专项措施、支持稳外贸
稳外资29条措施等。加大信贷投放力度，重点满足疫情防控与复工复产领域及相关行
业、普惠金融、制造业等信贷需求，累计为12,166户疫情防控重点企业投放信贷资金
1,256.80亿元。加大各项服务收费减免力度，对疫情防控重点企业贷款给予利率优惠
，采取延期还本付息、展期、续贷等措施帮助受疫情影响客户纾困。为重点客户、重
点地区金融机构提供资金支持，成功发行疫情防控企业专项债券和疫情防控专项同业
存单。与政府共建“企业氧舱”帮助企业复工复产，累计与省市区各级政府和部门签
订各类合作协议31个，为2万余家企业提供信贷支持近1,800亿元。截至2020年末，本
集团及员工为全球抗击疫情捐款捐物合计3.17亿元，其中，捐赠各类抗疫物资共计1,
150万件。
依托金融科技赋能，提升数字化疫情防控能力。依托手机银行、网上银行
等线上渠道，为个人和公司客户提供优质高效线上金融服务。利用全流程在线办理的
“快贷”等消费信贷业务，为个人客户提供更加便利的消费融资服务。对接湖北省疫
情防控工作需要，紧急研发搭建医疗物资保障管理系统，实现医疗物资从需求管理、
多渠道筹集、统一分配到最终确认签收的全流程线上化管理，累计流转2.28亿件。推
出“建行智慧社区管理平台”，推动城乡社区构筑“线上+线下”立体防控体系，全
国上线社区及企业246万个，用户总数超5,107万人。上线“线上菜篮子”便民服务，
服务疫情期间民生需求，超过1.1万家商户商城入驻，访问量达122万人次。发挥“建
行全球撮合家”线上平台优势，实现全流程、数字化的线上展会运营与跨境对接。依
托智慧政务平台，开展疫情防控资讯发布、信息收集上报、医疗资源分配，助力构建
全国疫情信息发布网络。
前瞻主动消化风险，夯实资产质量基础。坚持审慎原则，在充分考虑新冠
疫情和政府纾困政策对宏观经济影响的基础上，根据客户实际风险情况，加大拨备计
提和风险资产处置力度，提高风险抵补能力。前瞻性开展疫情影响专项压力测试，持
续做好贷后监测管理，提前做好风险化解等措施，保障业务平稳发展。本集团每季度
监控并复核预期信用损失计算相关的假设，包括各期限下的违约概率及担保品价值的
变动情况。报告期内，估计技术及此类假设未发生重大变化。2020年末，集团不良贷
款率1.56%，关注类贷款占比2.95%；损失准备对贷款总额比率3.33%，拨备覆盖率213
.59%，继续保持较高水平。
1、个人银行业务个人金融业务
零售业务效益贡献和市场竞争力全面提升。投资理财平台建设和能力提升
成效良好，截至2020年末，龙财富财富体检服务客户3,988.02万人，增幅67.15%；龙
智投产品全年销售金额102.73亿元，增幅461.05%；“建行理财季”活动取得良好经
营成效和社会美誉度，活动期间个人投资理财客户新增446.06万人。逐步实现精准客
户画像和客户全面洞察，创新生态数字化连接和产品综合给付，完善多渠道网络触达
。发力车主出行场景，线上线下一体化构建停车、洗车、加油、保险等生态圈。消费
场景生态融合全面升级，深化用户思维搭建龙支付运营体系，将数字账户、龙支付有
机嵌入平台场景，为C端链客、获客、活客提供基础支撑。个人客户和资金基础不断
夯实，个人存款、个人客户金融资产规模和个人客户效益贡献均实现较快增长。2020
年末，本行境内个人存款余额10.18万亿元，较上年新增1.48万亿元，增幅16.99%；
个人客户金融资产突破13万亿元，个人银行业务利润总额占比为61.21%。
落实国家房地产宏观调控政策和房地产长效机制要求，严格执行差别化住
房信贷政策，支持居民家庭合理住房消费需求；个人消费贷款业务持续创新，支持消
费升级。2020年末，本行境内个人贷款余额7.23万亿元，增幅11.68%，其中，个人住
房贷款余额5.83万亿元，增幅9.91%；电子渠道个人自助贷款“建行快贷”余额2,464
.27亿元，较上年增加732.81亿元，增幅42.32%，累计服务客户超过千万。委托性住
房金融业务依托金融科技做好金融服务支持，助力国家住房资金抗疫保民生。顺应国
家“放管服”改革，推进全国住建领域系统数据共享，持续优化业务流程，提升客户
服务能力。2020年末，住房资金存款余额9,718.79亿元，公积金个人住房贷款余额2.
60万亿元。累计为近60万户中低收入家庭发放保障性个人住房贷款1,171.16亿元。
借记卡业务不断完善借记卡产品功能与服务，促进借记卡交易活跃度；持
续推进央行移动支付便民示范工程，发力龙支付产品升级与用户运营。2020年末，借
记卡在用卡量12.08亿张，其中金融IC卡在用卡量6.68亿张，全年借记卡消费交易金
额23.48万亿元；龙支付累计客户数达1.58亿户。
信用卡业务聚焦重点目标客群，提升模型自动化经营能力，加强线上线下
场景搭建布局，全面提升数字化经营能力。深化场景生态建设，积极推进机场高铁、
城市商业综合体、加油站三大特惠商圈建设，挖掘消费者喜闻乐见的消费场景，加大
与支付宝、抖音、百度、京东、美团等头部企业开展联合促销、绑卡支付、积分兑换
等业务合作，助力扩大内需消费升级。
服务百姓安居乐业，加大车生活消费支持力度，全年服务近80万车主客户
；构建“建行家装节”一站式申请平台，全年装修分期惠及42万家庭。持续优化反欺
诈模型策略，加强商户风险监控，不断提升风控合规管理能力。
2020年末，信用卡累计发卡量达1.44亿张，客户总量达到1.04亿户；实现
消费交易额3.05万亿元；贷款余额8,257.10亿元，贷款不良率1.40%，客户总量、贷
款余额和资产质量等核心指标继续保持同业领先地位。私人银行业务着力满足高净值
客户的财富管理、资产配置和品质服务需求，不断提高专业能力，保持良好发展态势
。坚持客户视角，以财富管理为核心，完善财富规划、资产配置、法律税务顾问咨询
等专业服务体系，创新定制化全委托资产管理、家族基金等家族财富服务，巩固家族
信托顾问业务领先地位，资产管理规模达418.12亿元；发布宏观策略分析、法律税务
等专业报告，举办家族财富论坛等高水平沙龙活动。精细服务客户，深化信任关系，
完善线上线下一体化经营，优化私人银行中心布局，打造私行数字化应用体系，全面
提升客户体验。2020年末，私人银行客户金融资产1.78万亿元，较上年增加2,700.63
亿元，增幅17.89%；私人银行客户数量160,794人，较上年增加18,055人，增幅12.65
%。
2、资金业务金融市场业务
本行金融市场业务主动应对内外部挑战，在交易平台搭建、金融科技建设
、数字化经营、合规管理与风险管控等方面持续发力，关键业务指标继续保持同业领
先。货币市场业务统筹运用多种货币市场工具，合理摆布本外币头寸，加强主动管理
，确保流动性平稳。
人民币方面，密切关注货币政策变化，把握市场资金波动规律，提升交易
能力；全年人民币货币市场交易量再创历史新高，较上年增长86%。外币方面，实时
跟踪美元市场流动性及美联储政策动向，建立和执行分层次的流动性管理策略，确保
外币资金流动性合理充裕；积极参与国际基准利率改革，在银行间外币拆借报价行中
名列前茅。
债券业务坚持价值投资，优化投资组合结构。密切关注全球市场利率走势
，持续加强利率走势研判，适时调整投资进度，加大波段操作，提升整体收益。配合
财政政策提效发力，多措并举支持抗疫需求，加大对境内外优质企业债券投资力度，
支持实体经济发展。代客资金交易业务稳步推进代客资金交易业务高质量发展。夯实
代客资金交易客户基础，积极拓展境外机构投资者，客户规模稳步增长。抓住人民币
利率市场化发展机遇，积极推动利率衍生业务产品创新，满足客户多样化需求。成功
上线运行“蓝芯汇率组合管理平台”，系统自主化和功能全面性居于同业领先水平。
2020年，代客资金交易业务量4,564亿美元，汇率业务做市交易量3.95万亿美元，银
行间外汇市场综合做市继续保持竞争优势。
贵金属及大宗商品业务持续推进贵金属及大宗商品业务稳健发展。积极支
持防疫物资生产企业原材料套保需求，降低企业套保成本，助力企业复工复产；加强
数字化经营，提升客户服务体验；密切关注市场变化，加强消费者权益保护。2020年
，贵金属交易总量11.80万吨。
资产管理业务持续推进集团资产管理新体系建设，不断强化资产配置、渠
道销售、投资研究、投资运营、金融科技、风险管理等重点工作；严格遵循监管导向
，平稳有序做好存量理财业务经营和整改；加快资产管理业务模式转型与创新，努力
打造业务发展第三支柱。2020年末，本集团理财产品规模22,248.48亿元，其中本行1
5,278.64亿元，建信理财子公司6,969.84亿元。
2020年，本行自主发行各类理财产品71,322.44亿元，有效满足客户投资需
求。其中发行净值型产品38只，本行净值型产品期末余额2,939.29亿元，占比19.24%
；预期收益型产品期末余额12,339.35亿元，占比80.76%。对私理财产品余额11,125.
17亿元，占比72.82%；对公理财产品余额4,153.47亿元，占比27.18%。切实保护投资
者利益，平稳有序推进产品向子公司交接，资产结构更趋优化，标准化资产比例提升
。可在公开市场交易的标准资产达9,844.34亿元，占到总资产60.13%，较上年上升13
.07个百分点。
2020年，建信理财发行各类理财产品6,969.84亿元。对私理财产品余额5,9
09.95亿元，占比84.79%；对公理财产品余额1,059.89亿元，占比15.21%。可在公开
市场交易的标准资产占到总资产的63.65%，达4,940.03亿元。
投资银行业务搭建线上赋能投行生态，实现渠道、产品、客群、平台的快
速发展。持续提升组合融资服务实体经济效能，为非金融企业标准化直接融资7,322
亿元。其中，为实体企业主承销发行851期债券，合计融资5,322亿元；实现资产支持
票据承销规模571.54亿元，市场排名第一。完成714亿元对公信贷资产支持证券发行
和“飞驰6+1”智慧投行生态系统优化升级。大力开展普惠金融，为1.9万户小微企业
免费配置“飞驰e智”财务顾问智能服务系统；发行市场首单500亿元普惠金融线上快
贷资产支持证券；发行反向保理供应链类资产支持票据93.42亿元，累计为上游5,360
家小微客户提供融资。完成243.45亿元战略性新兴产业基金募资和200亿元创新创业
金融债发行。出资80亿元参与国家绿色发展基金设立，为企业发行绿色债券66亿元，
承办绿色信贷资产支持证券44亿元。2020年，本行实现投行业务收入70.66亿元，较
上年增加15.30亿元，市场占比大幅提升；投行有效客户39,748户。
同业业务依托一站式“同业合作平台”，融合大数据、云计算、人工智能
等科技手段建设多样化应用场景，共享金融服务经验。推出共享风控能力的“慧系列
”产品，探索健康、可持续的同业合作新模式，同业合作平台目前已有2,673家金融
机构客户。与多家重点客户签署战略合作协议，并与多家境内外资金融机构在存款、
托管、代理、金融科技等方面开展业务合作；荣获上海清算所、中央国债登记结算有
限责任公司和上海票据交易所颁发的多项大奖。2020年末，本行境内同业负债（含保
险公司存款）余额1.81万亿元，较上年增加2,802.45亿元。同业资产余额7,244.83亿
元，较上年增加404.74亿元。
3、海外商业银行业务
本集团稳步推动海外业务发展和海外商业银行机构网络建设，不断提升全
球化客户服务能力和参与国际竞争能力。2020年6月，建行欧洲匈牙利分行获颁牌照
并完成工商注册。
截至2020年末，本集团商业银行类海外机构覆盖30个国家和地区，全资拥
有建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行欧洲、建行新西兰、建行巴西、建行马来
西亚等经营性子公司，并拥有建行印尼60%的股权。2020年，本集团商业银行类海外
分支机构实现净利润58.20亿元，同比下降34.95%。
建行亚洲中国建设银行（亚洲）股份有限公司是香港注册的持牌银行，已
发行及缴足资本65.11亿港元及176亿元人民币。
建行亚洲拥有多功能牌照，服务范围以港澳地区为核心、辐射中国内地和
东南亚。批发业务目标客户为本地蓝筹及大型红筹企业、大型中资企业及跨国公司，
并为本土经营的优秀客户群体提供优质金融服务。在境外银团贷款、结构性融资等专
业金融服务领域拥有丰富经验和传统优势，在国际结算、贸易融资、资金交易、大额
结构性存款、财务顾问等对公金融服务领域也实现了快速发展。建行亚洲是本集团在
香港地区的零售及中小企业服务平台，下辖42家网点（含分行、财富管理中心、个贷
中心等）。2020年末，建行亚洲资产总额3,891.21亿元，净资产652.46亿元；2020年
净利润33.20亿元。
建行伦敦中国建设银行（伦敦）有限公司是本行2009年在英国成立的全资
子公司，注册资本包括2亿美元和15亿元人民币。
为更好应对外部市场环境变化和内部经营管理需要，本集团稳步推进伦敦
机构整合工作，建行伦敦存量业务有序向伦敦分行划转。2020年末，建行伦敦资产总
额34.6亿元，净资产34.6亿元；2020年净利润0.23亿元。
建行俄罗斯中国建设银行（俄罗斯）有限责任公司是本行2013年在俄罗斯
成立的全资子公司，注册资本42亿卢布。建行俄罗斯持有俄罗斯中央银行颁发的综合
性银行牌照、贵金属业务牌照以及证券市场参与者牌照。
建行俄罗斯致力于服务在俄中资企业、俄大型企业以及从事中俄贸易的跨
国企业，主营业务包括公司存贷款、国际结算和贸易融资、资金业务、金融机构业务
、清算业务等。
2020年末，建行俄罗斯资产总额21.33亿元，净资产5.71亿元；2020年净利
润0.17亿元。
建行欧洲中国建设银行（欧洲）有限公司是本行2013年在卢森堡成立的全
资子公司，初始注册资本2亿欧元，2020年7月完成相关增资手续，注册资本变更为5.
5亿欧元。建行欧洲以卢森堡为中心辐射欧洲大陆，下设巴黎、阿姆斯特丹、巴塞罗
那、米兰、华沙和匈牙利分行。
建行欧洲重点服务于在欧大中型企业和在华欧洲跨国企业，主营业务包括
公司存贷款、国际结算、贸易融资及跨境资金交易等。2020年末，建行欧洲资产总额
137.32亿元，净资产42.49亿元；2020年净亏损0.35亿元。建行新西兰中国建设银行
（新西兰）有限公司是本行2014年在新西兰成立的全资子公司，注册资本1.99亿新西
兰元。
建行新西兰拥有批发和零售业务牌照，提供公司贷款、贸易融资、人民币
清算和跨境资金交易等全方位优质金融服务。2020年末，建行新西兰资产总额87.68
亿元，净资产11.37亿元；2020年净利润0.54亿元。
建行巴西中国建设银行（巴西）股份有限公司是本行2014年在巴西收购的
全资子公司，其前身Banco Industrial e Comercial S.A.银行2015年更为现名。
建行巴西经营公司贷款、资金、个人信贷等银行业务以及租赁等非银行金
融业务。建行巴西拥有8家巴西境内分支机构及1家开曼分行；拥有8家子公司，提供
个人贷款、信用卡、租赁和保理业务等服务。2020年末，建行巴西资产总额196.18亿
元，净资产14.09亿元；2020年净亏损7.28亿元。
建行马来西亚中国建设银行（马来西亚）有限公司是本行2016年在马来西
亚成立的全资子公司，注册资本8.226亿林吉特。
建行马来西亚持有商业银行牌照，可为“一带一路”重点项目、中马双边
贸易企业及当地大型基础设施建设项目，提供全球授信、贸易融资、供应链融资、多
币种清算及跨境资金交易等多方位金融服务。2020年末，建行马来西亚资产总额87.3
6亿元，净资产14.63亿元；2020年净利润0.49亿元。
建行印尼中国建设银行（印度尼西亚）股份有限公司是一家在印尼证券交
易所上市的全牌照商业银行，2020年12月完成公开配股相关事宜，其中本行出资1.92
万亿印尼盾认购配售股份，持股比例保持60%不变。注册资本变更为3.79万亿印尼盾
，总部位于雅加达，在印尼拥有86家分支机构。2016年9月本行完成对印尼温杜银行6
0%股权的收购，并于2017年2月将其更为现名。
建行印尼致力于服务中国和印尼两国投资贸易往来，重点支持“一带一路
”项目建设，深耕当地发展，服务印尼本地蓝筹企业，重点发展公司业务、中小企业
业务、贸易融资、基建融资等业务。2020年末，建行印尼资产总额117.52亿元，净资
产27.97亿元；2020年净利润0.19亿元。
三、展望
2021年，全球经济呈弱势复苏态势，低利率格局仍将延续，境内外疫情变
化和外部环境存在诸多不确定性，国际经济金融形势复杂严峻。在统筹疫情防控和经
济社会发展取得重大战略成果的基础上，中国经济将持续复苏，宏观经济政策逐渐回
归常态化，经济稳中向好、长期向好、高质量发展的基本面没有改变。
中国银行业仍面临复杂的经营环境，机遇和挑战并存。一方面，宏观经济
增长放缓，国际金融市场动荡加剧，经济环境中不确定、不稳定因素明显增多，商业
银行的盈利能力、资产质量和资本充足状况均面临一定压力。另一方面，2021年是“
十四五”开局之年，构建新发展格局将迈出第一步，经济活力加快释放、新发展格局
加速构建、社会民生重点领域新金融服务、区域协调发展、金融改革深化、高水平对
外开放等都将为商业银行带来战略性发展机遇；金融科技也将日益成为银行提升服务
水平、强化风险管控、降低运营成本的核心驱动因素。
2021年，本集团将坚持稳中求进总基调，立足新发展阶段、贯彻新发展理
念、服务新发展格局、深化新金融行动，持续提升“三个能力”，纵深推进“三大战
略”，加快构建支持实体经济高质量发展的机制，全面开启高质量发展新征程。重点
推进以下工作：一是构建集团综合融资服务体系，持续优化信贷结构，加强对实体经
济的有效支持。二是巩固“三大战略”领先优势，推动住房租赁战略取得新成效，打
造普惠金融业务首选银行，加快金融科技战略实施。三是实现“三大支柱”高质量发
展，对公业务迈出新步伐，零售业务再上新台阶，资管业务实现新突破。四是搭建开
放新生态，促进数字化经营提质升级，提升场景生态平台运营能力，推进线上线下融
合发展。五是提升风控合规现代化治理能力，完善全面主动智能的现代化风险管理体
系和内控合规长效机制，高度重视做好消费者权益保护工作。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、财务回顾
2021年上半年，全球经济总体保持复苏态势，但分化加剧。主要发达经济
体继续维持宽松货币政策立场，部分新兴经济体开始加息，以应对通胀、资本外流、
汇率贬值等压力。中国持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，经济发展呈现稳
中向好态势。
消费逐步改善，投资持续恢复，进出口贸易增势良好。上半年国内生产总
值同比增长12.7%，居民消费价格指数同比上涨0.5%。
国内监管机构统筹处理恢复经济与防范风险的关系，把服务实体经济放在
更加重要的位置，银行业保持了平稳运行的良好态势。银行业持续加强金融服务，总
资产稳健增长，信贷资产质量基本稳定，利润继续增加，保持较强风险抵补能力，流
动性保持稳健。
上半年，本集团服务实体经济质效提升，推动自身高质量发展取得新成效
。资产负债规模实现稳定增长，集团资产总额29.83万亿元，增幅6.05%；其中发放贷
款和垫款净额17.49万亿元，增幅7.78%。负债总额27.37万亿元，增幅6.32%；其中吸
收存款22.32万亿元，增幅8.26%。利息净收入较上年同期增长5.18%，手续费及佣金
净收入较上年同期增长6.82%，营业收入4,163.32亿元，较上年同期增长7.00%。集团
不良率1.53%，较上年末下降0.03个百分点。集团净利润1,541.06亿元，较上年同期
增长10.92%。年化平均资产回报率1.06%，年化加权平均净资产收益率13.10%，资本
充足率16.58%。
1、利润表分析
上半年，本集团盈利平稳增长，实现利润总额1,844.63亿元，较上年同期
增长9.30%；净利润1,541.06亿元，较上年同期增长10.92%。主要影响因素如下：
(1)受益于生息资产规模适度增长，利息净收入较上年同期增加145.77亿元
，增幅5.18%。
(2)把握财富管理等市场机遇，提升综合服务能力，手续费及佣金净收入较
上年同期增加44.32亿元，增幅6.82%。
(3)受上年疫情低基数影响，业务及管理费较上年同期增长11.02%；成本收
入比22.13%，较上年同期上升1.04个百分点，继续保持良好水平。
(4)根据实质风险判断计提贷款和垫款损失准备，减值损失总额1,085.12亿
元，较上年同期下降2.74%。
利息净收入上半年，本集团实现利息净收入2,960.85亿元，较上年同期增
加145.77亿元，增幅为5.18%；在营业收入中占比为71.12%。
上半年，本集团持续加大对实体经济支持力度，动态调整业务策略和资产
负债结构。
受贷款重定价基准转换、加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益
率下降；债券收益率因市场利率下行低于上年同期，存款成本受市场竞争持续加剧影
响高于上年同期。
净利差为1.95%，同比下降9个基点；净利息收益率为2.13%，同比下降7个
基点。
利息净收入较上年同期增加145.77亿元，其中，各项资产负债规模变动带
动利息净收入增加342.84亿元，利率变动带动利息净收入减少197.07亿元。
上半年，本集团实现利息收入5,159.49亿元，较上年同期增加304.12亿元
，增幅为6.26%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银
行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占
比分别为72.34%、20.98%、3.59%、1.88%和1.21%。
发放贷款和垫款利息收入3,732.45亿元，较上年同期增加216.25亿元，增
幅6.15%，主要是发放贷款和垫款平均余额较上年同期增长11.24%。
金融投资利息收入1,082.36亿元，较上年同期增加104.53亿元，增幅10.69
%，主要由于金融投资平均余额较上年同期增长15.29%。
存放中央银行款项利息收入185.14亿元，较上年同期增加8.26亿元，增幅4
.67%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年同期增长3.17%，年化平均收益率亦
较上年同期上升3个基点。
存放同业款项及拆出资金利息收入97.15亿元，较上年同期减少34.10亿元
，降幅25.98%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年同期下降28.24%。
买入返售金融资产利息收入62.39亿元，较上年同期增加9.18亿元，增幅17
.25%，主要是买入返售金融资产年化平均收益率较上年同期上升43个基点。
利息支出上半年，本集团利息支出2,198.64亿元，较上年同期增加158.35
亿元，增幅7.76%。
利息支出中，吸收存款利息支出占79.84%，同业及其他金融机构存放款项
和拆入资金利息支出占8.63%，已发行债务证券利息支出占6.52%，向中央银行借款利
息支出占4.86%，卖出回购金融资产款利息支出占0.15%。
吸收存款利息支出1,755.42亿元，较上年同期增加246.35亿元，增幅16.32
%，主要是吸收存款平均余额较上年同期增长10.62%，年化平均成本率亦较上年同期
上升9个基点。
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出189.81亿元，较上年同
期减少83.59亿元，降幅30.57%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平
均余额较上年同期下降15.74%，年化平均成本率亦较上年同期下降36个基点。
已发行债务证券利息支出143.23亿元，较上年同期减少17.62亿元，降幅10
.95%，主要是已发行债务证券平均余额较上年同期下降3.92%，年化平均成本率亦较
上年同期下降23个基点。
向中央银行借款利息支出106.92亿元，较上年同期增加15.56亿元，增幅17
.03%，主要是向中央银行借款平均余额较上年同期增长28.77%。
卖出回购金融资产款利息支出3.26亿元，较上年同期减少2.35亿元，降幅4
1.89%，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年同期下降32.65%，年化平均成本
率亦较上年同期下降28个基点。
非利息收入上半年，本集团非利息收入1,202.47亿元，较上年同期增加126
.46亿元，增幅11.75%。非利息收入在营业收入中的占比为28.88%。
手续费及佣金净收入上半年，本集团紧抓市场机遇，围绕客户需求，持续
优化产品、加大创新，提升服务能力。手续费及佣金净收入694.38亿元，较上年同期
增长6.82%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为16.68%，较上年同期下降0.03个
百分点。
本集团加快线上金融服务数字化转型步伐，支持新型消费增长，实现电子
银行业务收入144.29亿元；代理业务手续费收入118.42亿元，增幅17.80%，主要是代
销基金业务规模实现快速增长；受公募基金托管规模较快增长带动，托管及其他受托
业务佣金收入109.80亿元，增幅15.69%；银行卡手续费收入104.43亿元，降幅0.38%
，主要是受居民消费习惯向线上迁移的影响；理财产品业务收入91.16亿元，增幅6.7
9%，主要是加快推进集团资产管理新体系建设，持续提升资产配置、渠道销售和投研
能力；顾问和咨询费收入85.20亿元，增幅6.65%，主要是依托“飞驰e智”等智慧投
行平台，实现客户有效拓展；结算与清算手续费收入79.43亿元，增幅4.87%，主要是
加大拓展贸易融资上下游业务，业务规模持续扩大，国际结算收入同比较快增长。
其他非利息收入其他非利息收入508.09亿元，较上年同期增加82.14亿元，
增幅19.28%。其中，保险业务收入274.40亿元，较上年同期增加32.17亿元，主要是
分保业务规模调整导致相关收入增加；投资收益116.87亿元，较上年同期增加8.09亿
元，主要是股利收入和证券化资产转让收入同比增加；汇兑收益42.89亿元，较上年
同期增加23.24亿元，主要是受市场变化影响外汇业务收益同比增加；公允价值变动
损失5.52亿元，损失较上年同期增加0.68亿元；其他79.45亿元，较上年同期增加19.
32亿元，主要是部分子公司业务规模增长。
业务及管理费上半年，本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构。成
本收入比22.13%，较上年同期上升1.04个百分点。业务及管理费842.04亿元，较上年
同期增加83.60亿元，增幅11.02%。其中，员工成本506.16亿元，较上年同期增加53.
59亿元，增幅11.84%，主要是上年同期阶段性社保减免导致五项保险支出基数较低，
今年回归正常水平；物业及设备支出164.85亿元，较上年同期增加2.71亿元，增幅1.
67%。其他业务及管理费171.03亿元，较上年同期增加27.30亿元，增幅18.99%，主要
是上半年营销活动恢复常态，加大战略和金融科技投入，同时加强了费用列支均衡性
管理。
减值损失上半年，本集团减值损失1,085.12亿元，较上年同期减少30.54亿
元，降幅2.74%。
主要是发放贷款和垫款减值损失较上年同期减少110.84亿元，其他减值损
失较上年同期增加75.86亿元。金融投资减值损失较上年同期增加4.44亿元。其中，
以摊余成本计量的金融资产损失较上年同期增加6.44亿元，增幅23.96%；以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值损失较上年同期减少2.00亿元。
所得税费用上半年，本集团所得税费用303.57亿元，较上年同期增加5.23
亿元。所得税实际税率为16.46%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债
及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
2、资产负债表分析资产
6月末，本集团资产总额29.83万亿元，较上年末增加1.70万亿元，增幅6.0
5%。其中，积极推动实体经济高质量发展，加大普惠金融、先进制造业、战略新兴产
业、绿色金融等领域信贷投放，发放贷款和垫款较上年末增加1.26万亿元，增幅7.78
%；坚持价值投资，积极贯彻绿色发展理念，金融投资较上年末增加2,776.70亿元，
增幅3.99%；现金及存放中央银行款项较上年末减少357.26亿元，降幅1.27%；根据资
金来源运用需要，动态调整同业资产规模和结构，存放同业款项及拆出资金较上年末
减少219.96亿元，降幅2.68%；买入返售金融资产较上年末增加1,030.43亿元，增幅1
7.11%。相应地，在资产总额中，发放贷款和垫款净额占比上升0.94个百分点，为58.
64%；金融投资占比下降0.48个百分点，为24.23%；现金及存放中央银行款项占比下
降0.69个百分点，为9.32%；存放同业款项及拆出资金占比下降0.24个百分点，为2.6
8%；买入返售金融资产占比上升0.22个百分点，为2.36%。
发放贷款和垫款6月末，本集团发放贷款和垫款总额18.11万亿元，较上年
末增加1.32万亿元，增幅7.87%，主要是本行境内贷款增长推动。
公司类贷款和垫款9.27万亿元，较上年末增加0.91万亿元，增幅10.85%。
其中，短期贷款2.75万亿元；中长期贷款6.51万亿元。
个人贷款和垫款7.53万亿元，较上年末增加2,951.42亿元，增幅4.08%。其
中，个人住房贷款6.11万亿元，较上年末增加2,749.80亿元，增幅4.72%；信用卡贷
款8,394.12亿元，较上年末增加137.02亿元，增幅1.66%；个人消费贷款2,278.38亿
元，较上年末减少367.43亿元，降幅13.89%；个人经营贷款1,933.55亿元，较上年末
增加548.74亿元，增幅39.63%。
票据贴现2,413.05亿元，较上年末减少177.56亿元，降幅6.85%。
境外和子公司贷款和垫款1.03万亿元，较上年末增加1,346.53亿元，增幅1
5.09%。
本集团根据新金融工具准则要求，结合信贷资产质量的变化计提损失准备
。6月末，以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备为6,151.41亿元。此外，以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的票据贴现损失准备为8.39亿元。
本集团按金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加或已发生信用减值
，将业务划分为三个风险阶段。阶段一为信用风险未显著增加的金融工具，根据未来
12个月内的预期信用损失确认损失准备；阶段二为自初始确认起信用风险显著增加，
但尚无客观减值证据的金融工具，根据在剩余存续期内的预期信用损失确认损失准备
；阶段三为在资产负债表日存在客观减值证据的金融工具，根据在剩余存续期内的预
期信用损失确认损失准备。本集团坚持实质性风险判断，综合考虑监管及经营环境、
客户内外部信用评级、客户偿债能力、客户经营能力、贷款合同条款、资产价格、市
场利率、客户还款行为，以及前瞻性信息等，以评估相关金融工具的信用风险自初始
确认后是否发生显著增加。
参考相关监管机构指引，不将因受疫情影响办理临时性延期还本付息视为
信用风险显著增加的自动触发因素。信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计量
均涉及前瞻性信息。本集团参考了外部权威机构的预测结果，同时应用了内部专家的
研究成果，形成了专门应用于预期信用损失计量的情景假设。本集团通过将乐观、中
性、悲观三种情景下违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)相乘，然
后加权平均并考虑折现因素，得到预期信用损失。
金融投资6月末，本集团金融投资总额7.23万亿元，较上年末增加2,776.70
亿元，增幅3.99%。
其中，债券较上年末增加2,812.81亿元，增幅4.22%，在金融投资总额中的
占比为96.11%，较上年末上升0.21个百分点；权益工具和基金较上年末增加258.12亿
元，占比为3.45%，较上年末上升0.23个百分点；保本理财产品投资的存放同业款项
、债券及信贷类资产等其他债务工具较上年末减少294.23亿元，占比下降至0.44%。
债券6月末，人民币债券总额6.72万亿元，较上年末增加2,789.88亿元，增
幅为4.33%。
外币债券总额2,293.42亿元，较上年末增加22.93亿元，增幅为1.01%。
6月末，政府债券总额5.34万亿元，较上年末增加2,442.93亿元，增幅为4.
79%。中央银行、政策性银行、银行及非银行金融机构债券总额1.22万亿元，较上年
末增加352.42亿元，增幅为2.97%。
金融债6月末，本集团持有金融机构发行的金融债券1.19万亿元，包括政策
性银行债券7,641.52亿元，银行及非银行金融机构债券4,256.15亿元，分别占64.23%
和35.77%。
抵债资产在收回已减值贷款和垫款时，本集团可通过法律程序收回抵押品
所有权或由借款人自愿交付所有权，作为对贷款和垫款及应收利息损失的补偿。6月
末，本集团的抵债资产为18.66亿元，抵债资产减值准备余额为11.38亿元。
负债本集团持续加大低成本资金拓展，丰富资金来源，优化负债结构，提
升负债质量管理水平。6月末，本集团负债总额27.37万亿元，较上年末增加1.63万亿
元，增幅6.32%。
其中，吸收存款余额22.32万亿元，较上年末增加1.70万亿元，增幅8.26%
；同业及其他金融机构存放款项和拆入资金2.15万亿元，较上年末减少1,480.62亿元
，降幅6.46%；已发行债务证券9,571.61亿元，较上年末增加169.64亿元，增幅1.80%
；向中央银行借款余额7,659.13亿元，降幅1.95%。相应地在负债总额中，吸收存款
占比为81.54%，较上年末上升1.46个百分点；同业及其他金融机构存放款项和拆入资
金占比为7.84%，较上年末下降1.07个百分点；已发行债务证券占比为3.50%，较上年
末下降0.15个百分点；向中央银行借款占比为2.80%，较上年末下降0.24个百分点。
吸收存款6月末，本行境内公司存款10.41万亿元，较上年末增加7,079.69
亿元，增幅7.30%；本行境内个人存款11.17万亿元，较上年末增加9,888.79亿元，增
幅9.71%，在境内存款中的占比上升0.55个百分点至51.77%；境外和子公司存款4,228
.94亿元，较上年末减少310.97亿元，在吸收存款总额中的占比为1.89%。境内活期存
款11.55万亿元，较上年末增加6,129.23亿元，增幅5.60%，在境内存款中的占比为53
.53%；境内定期存款10.03万亿元，较上年末增加1.08万亿元，增幅12.12%，在境内
存款中的占比较上年末上升1.49个百分点至46.47%。
股东权益6月末，本集团股东权益2.46万亿元，较上年末增加729.88亿元，
增幅3.05%，主要是由于未分配利润增加721.39亿元。由于股东权益增速低于资产增
速，总权益对资产总额的比率下降0.24个百分点至8.25%。
资产负债表表外项目本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺
及或有负债。衍生金融工具主要包括利率合约、汇率合约、贵金属及大宗商品合约等
。承诺及或有负债主要是信贷承诺、资本支出承诺、国债兑付承诺及未决诉讼和纠纷
。信贷承诺是其中最重要的组成部分，包括已审批并签订合同的未支用贷款余额及未
支用信用卡透支额度、财务担保及开出信用证等。
二、风险管理
上半年，本集团不断完善全面主动智能的现代化风险管理体系，助力新金
融实践高质量发展。持续优化风险偏好、风险评价、风险评估、信贷政策、风险限额
等风控手段，丰富数字化、智能化风险管理“工具箱”，强化风险的前瞻主动管控，
加强新型风险特征研究，探索气候风险压力测试，加大重点领域风险化解处置力度，
强化集团母子公司间、境内外风险信息的横向和纵向共享，进一步加快巴塞尔协议Ⅲ
全面达标实施。
1、信用风险管理
上半年，本集团加强宏观形势研判，提升战略支持能力，大力发展绿色金
融，聚焦碳达峰、碳中和目标，持续优化信贷结构，提升支持实体经济能力，加强基
础管理，守牢风险底线，资产质量保持稳定。
持续优化信贷结构。实施差别化信贷政策安排，支持住房租赁业务发展，
做好普惠贷款投放，加快培育绿色金融新优势，推动制造业高质量发展，巩固基础设
施领域优势，严控高耗能、高排放项目信贷投放，严格房地产贷款集中度管理。
提升基础管理效能。加强金融科技在信贷流程关键环节的运用，完善全面
信用风险监控，提升信贷客户选择与全流程精细化管理水平，实现零售客户统一催收
，开展押品智能化管控。
强化授信风险管控。严把授信策略执行关，强化重点领域风险把控，促进
信贷结构优化；按照流程自动化、审批智能化、管理数字化的要求，推进辅助决策支
持系统建设；坚持动态授权调整，持续提升授信审批质效，提高战略服务能力；实施
环保“一票否决”，对符合绿色信贷标准的项目执行差别化流程，推进资产结构绿色
转型。
提升风险计量能力。充分考虑经济新形势，结合集团近年来处置核销贷款
的特点，优化违约损失率模型以客观反映损失水平。推进基于科创企业专属评价的信
用增级，优化信贷结构。推进普惠业务、乡村金融业务风险模型研发及工具建设。扩
大风险预警、风险排查等风控系统对各重点领域、各分支机构及各类产品覆盖范围，
提升风险管控质效。
加大不良处置力度。主动应对形势变化，充分运用债委会机制和重组、市
场化债转股等手段，降低企业杠杆率，多措并举加大不良处置力度，经营处置能力和
价值创造能力稳步提升。
2、市场风险管理
上半年，本集团继续强化投资交易业务风险管理体系建设，有效应对债市
、汇市、股市、商品市场波动。制定年度投资交易业务风险政策限额方案，加强金融
市场交易业务风险排查，完善衍生产品业务风险管理系统管控功能。开展债券业务专
项压力测试，优化信用债投后管理流程。修订金融机构交易对手管理制度，优化名单
制管理机制。推进资管业务过渡期整改和风险化解处置。依托投资与交易业务风险管
控平台项目，推进市场风险新标准法、新内部模型法等监管达标。
风险价值分析本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿两大
类。本行对交易账簿组合进行风险价值分析，以计量和监控在特定时间范围和既定的
置信区间内，由于利率、汇率及其他市场价格变动而引起的潜在持仓亏损。本行每日
计算本外币交易账簿组合的风险价值（置信水平为99%，持有期为1个交易日）。
利率风险管理本集团建立了与自身相适应的利率风险管理架构和管理体系
，实施稳健审慎的利率风险管理策略与政策。主要采用重定价缺口分析、净利息收入
和经济价值敏感性分析、久期分析、压力测试和经济资本等方法，计量和分析银行账
簿利率风险。利率风险政策与集团发展战略、风险偏好、风险管理能力相统一，在利
率风险和盈利水平之间寻求平衡，减少利率变动对净利息收入和经济价值的负面影响
，保证盈利增长和资本稳定。
上半年，本集团密切关注市场利率变化，加强动态监测与风险预判，持续
优化产品、期限结构，保持资产负债稳健协调增长。灵活调整内外部价格政策，加强
创新产品利率风险管控，统筹存贷款产品期限调整策略，提高与利率环境变化的协调
性。持续优化境外机构利率风险限额，支持境外业务稳健发展。报告期内，压力测试
结果显示本集团各利率风险指标均控制在限额范围内，银行账簿利率风险整体可控。
本集团高度重视LIBOR国际基准利率改革工作。根据央行监管指引和币种所
在国基准利率转换管理机构研究成果，稳妥推进基准利率转换方案研究、产品合同文
本修订、IT系统改造、客户沟通等相关工作。截至6月末，相关事项按计划有序进行
，中资银行中率先实现境外机构系统改造落地，“先行先试”发行挂钩美元SOFR存款
证等产品，预计本集团将在2021年末全面具备利用新基准利率办理业务的能力。截至
6月末，本集团挂钩LIBOR业务规模较小，转换成本可控，对经营实质性影响较小。
利率敏感性缺口分析6月末，本集团一年以内资产负债重定价缺口为3,393.
13亿元，较上年末下降4,376.75亿元，主要是一年以内到期存款增长快于贷款及垫款
所致。一年以上正缺口为18,377.93亿元，较上年末上升3,337.59亿元，主要是债券
投资增长快于一年以上定期存款所致。
利息净收入敏感性分析利息净收入敏感性分析基于两种情景，一是假设存
放央行款项利率不变，所有收益率曲线向上或向下平行移动100个基点；二是假设存
放央行款项利率和活期存款利率均不变，其余收益率曲线向上或向下平行移动100个
基点。
汇率风险管理本集团汇率风险主要源于持有的非人民币计价的资产负债在
币种间的错配，以及金融市场做市而持有的头寸。本集团综合运用汇率风险敞口、汇
率风险压力测试等方法计量和分析汇率风险，主要通过资产负债匹配、限额、对冲等
手段控制和规避汇率风险。
上半年，本集团坚持审慎稳健的汇率风险管理策略，密切关注新冠疫情下
全球经济金融形势变化，加强对主要国家货币和新兴市场货币汇率研究，动态监测分
析本集团汇率风险敞口变化情况。受股息购汇影响，6月末，本集团汇率风险敞口出
现小幅上升，预计股息分配后回落。汇率风险压力测试结果显示整体风险可控，持续
符合银保监会监管要求。
货币集中度6月末，本集团汇率风险净敞口为574.07亿元，较上年末增加54
.88亿元，主要受股息购汇进度影响，本集团汇率风险敞口出现阶段性上升，股息分
配后该影响将消除。
3、操作风险管理
上半年，本集团持续强化操作风险管理，修订操作风险管理政策，完善治
理架构，丰富管理工具，明确控制措施。结合监管要求，完善应对突发事件金融服务
管理机制。
反洗钱上半年，本集团严格落实监管要求，遵照“风险为本”原则持续推
进反洗钱、反恐怖融资、反逃税工作，治理架构不断完善，制度体系更加健全，义务
履行更加主动，风险管理积极有效，科技水平显著提升。集团重点在洗钱风险评估智
能化、高风险客户管控差异化、反洗钱数据标准化、集团系统建设一体化及制裁与反
制裁合规方面，取得了较大进展，有力支持全行战略业务发展，保障合规经营。
3.3.4流动性风险管理上半年，央行货币政策维持稳健中性，灵活精准，合
理适度。本集团流动性风险管理坚持稳健审慎原则，持续强化流动性预期管理，稳妥
安排集团资金来源运用，保障资产负债业务协调发展，确保各项指标持续达标；强化
集团流动性管理统筹，全面提升流动性风险管理精细化水平，持续增强资金调控前瞻
性和精准性，确保全行支付结算安全。
流动性风险压力测试本集团每季度进行流动性风险压力测试，以检验在极
端小概率事件等不利情况下的风险承受能力，根据监管和内部管理要求不断改进压力
测试方法。压力测试结果显示，在多种情景压力假设下，本集团流动性风险处于可控
范围。
流动性风险管理指标本集团采用流动性指标分析、剩余到期日分析和未折
现合同现金流量分析衡量流动性风险。
5、声誉风险管理
本集团认真落实声誉风险监管要求，持续健全完善声誉风险管理体系和机
制，强化声誉风险并表管理。坚持前瞻性、全面性、主动性、有效性的管理原则，重
视潜在声誉风险因素排查预警，加强日常舆情监测，持续开展声誉风险与舆情应对培
训，强化全员声誉风险意识，不断提升舆情应对响应能力，筑牢声誉风险防线。
6、国别风险管理
上半年，面对日趋复杂的国际政治经济形势，本集团持续强化集团层面的
国别风险统一管理。密切监测国别风险敞口变化，动态重检国别风险评级和限额，开
展国别风险监测预警。优化国别风险管理系统，加强识别、计量、监测、控制、报告
等环节管理。
国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家（地区），总体风险控
制在合理水平。
7、并表管理
上半年，本行持续加强并表管理，提高集团业务协同、公司治理、风险管
理、资本管理等各项并表要素管理水平。强化子公司战略管理，深化母子协同体系建
设。优化子公司公司治理机制，压实子公司董事会风险管理责任。持续优化并表管理
系统，提高并表管理自动化水平。
8、内部审计
本行内部审计以评价并督促改善风险管理、控制和治理过程效果，促进增
加价值和改善运营为宗旨，持续完善全面覆盖、突出重点、统筹协同、精准敏捷、举
一反三的审计机制，通过审计活动覆盖各业务板块的可审单元。上半年，审计活动覆
盖大中型客户信贷业务、资产保全、小企业信贷、重点负债产品与服务、私人银行、
外汇、信用卡、重点渠运及操作风险管理、重点财务事项管理、重要合规管理等业务
领域，推动相关部门和分行不断改进完善管理机制、业务流程和内部管理，有效促进
全行经营管理稳健发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
1、财务回顾
2020年，受新冠肺炎疫情冲击，全球经济陷入深度衰退。发达经济体实施
极度宽松货币政策和大规模财政刺激计划。中国统筹疫情防控和经济社会发展，经济
运行稳定恢复，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。消费和投资稳步回升，
出口动能强劲，国际收支基本平衡。全年国内生产总值同比增长2.3%，居民消费价格
指数同比上涨2.5%。
金融市场平稳运行。货币市场利率稳定，市场交易活跃；债券发行量、现
券交易量增加；股票市场指数上升，成交量和筹资额同比增加较多。国内监管机构制
定出台多项政策措施，推动畅通融资渠道，促进资管业务转型，加快不良处置，夯实
银行资本基石。银行业利差收窄、息差收入下降，盈利能力面临压力；金融科技迅猛
发展掀起银行业数字化变革；银行业总资产平稳增长，信贷质量基本稳定，风险抵补
能力较为充足，流动性水平保持稳健。
2020年，本集团全力支持疫情防控和企业复工复产，服务实体经济质效提
升。资产负债规模实现较快增长，集团资产总额28.13万亿元，增幅10.60%；其中发
放贷款和垫款净额16.23万亿元，增幅11.62%。负债总额25.74万亿元，增幅10.96%；
其中吸收存款20.61万亿元，增幅12.24%。利息净收入较上年增长7.23%，手续费及佣
金净收入较上年增长3.32%，营业收入7,558.58亿元，较上年增长7.12%；拨备前利润
5,265.45亿元，较上年增长7.43%。
主动加快风险暴露，集团不良率1.56%，较上年上升0.14个百分点。集团净
利润2,735.79亿元，较上年增长1.62%。平均资产回报率1.02%，加权平均净资产收益
率12.12%，资本充足率17.06%。1.1利润表分析2020年，本集团积极应对新冠肺炎疫
情影响，持续提升经营发展质效，实现利润总额3,366.16亿元，较上年增长3.07%；
净利润2,735.79亿元，较上年增长1.62%。主要影响因素如下：
(1)生息资产增长带动利息净收入实现平稳增长，利息净收入较上年增加38
8.43亿元，增幅7.23%。
(2)手续费及佣金净收入较上年增加36.84亿元，增幅3.32%。
(3)业务及管理费较上年下降0.12%，一般性开支有所下降。成本收入比25.
12%，较上年下降1.41个百分点，继续保持良好水平。
(4)加大贷款和垫款损失准备计提力度，减值损失总额1,899.29亿元，较上
年增长16.15%。利息净收入2020年，本集团实现利息净收入5,759.09亿元，较上年增
加388.43亿元，增幅为7.23%；在营业收入中占比为76.19%。2020年，本集团积极支
持疫情防控和企业复工复产，持续优化资产负债结构。受贷款市场报价利率(LPR)下
行以及加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降；债券及存拆放收益率
因市场利率下行低于去年，存款竞争激烈导致存款成本略有上升。净利差为2.04%，
同比下降12个基点；净利息收益率为2.19%，同比下降13个基点。利息净收入较上年
增加388.43亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加639.03亿元
，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入减少250.60亿元。利息收入2020年，
本集团实现利息收入9,895.09亿元，较上年增加796.24亿元，增幅为8.75%。
其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项
利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别
为71.81%、21.20%、3.59%、2.19%和1.21%。
发放贷款和垫款利息收入7,105.31亿元，较上年增加536.16亿元，增幅8.1
6%，主要是公司类及个人贷款和垫款平均余额有所提升，个人贷款和垫款的平均收益
率亦有所提升。
金融投资利息收入2,098.03亿元，较上年增加203.38亿元，增幅10.73%，
主要是金融投资平均余额较上年增长13.61%。
存放中央银行款项利息收入355.37亿元，较上年增加7.68亿元，增幅2.21%
，主要是存放中央银行款项平均余额较上年增长4.16%。
存放同业款项及拆出资金利息收入216.72亿元，较上年增加15.93亿元，增
幅7.93%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年增长35.62%。
买入返售金融资产利息收入119.66亿元，较上年增加33.09亿元，增幅38.2
2%，主要是买入返售金融资产平均余额较上年增长71.59%。利息支出2020年，本集团
利息支出4,136.00亿元，较上年增加407.81亿元，增幅10.94%。利息支出中，吸收存
款利息支出占75.88%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占11.75%，
已发行债务证券利息支出占7.45%，向中央银行借款利息支出占4.69%，卖出回购金融
资产款利息支出占0.23%。吸收存款利息支出3,138.52亿元，较上年增加329.18亿元
，增幅11.72%，主要是吸收存款平均余额较上年增长10.40%，平均成本率亦较上年上
升2个基点。
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出485.77亿元，较上年增
加19.85亿元，增幅4.26%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额
较上年增长28.56%。
已发行债务证券利息支出308.27亿元，较上年增加11.56亿元，增幅3.90%
，主要是已发行债务证券平均余额较上年增长14.62%。
向中央银行借款利息支出194.06亿元，较上年增加50.80亿元，增幅35.46%
，主要是向中央银行借款平均余额较上年增长45.62%。
卖出回购金融资产款利息支出9.38亿元，较上年减少3.58亿元，降幅27.62
%，主要是卖出回购金融资产款平均成本率较上年下降99个基点。非利息收入2020年
，本集团非利息收入1,799.49亿元，较上年增加113.86亿元，增幅6.75%。非利息收
入在营业收入中的占比为23.81%。
手续费及佣金净收入2020年，本集团紧抓市场机遇，深挖客户需求，积极
探索和践行数字化经营理念，手续费及佣金净收入1,145.82亿元，较上年增长3.32%
。手续费及佣金净收入对营业收入比率为15.16%，较上年下降0.56个百分点。
其中，电子银行业务收入290.07亿元，增幅13.02%，主要是加强金融科技
创新和应用，稳步提升线上经营优势，网络支付交易额逐步提升；银行卡手续费收入
213.74亿元，降幅11.03%，主要是受社会消费增长整体趋缓影响；代理业务手续费收
入173.66亿元，增幅2.79%，主要是代销基金业务规模实现较快增长；托管及其他受
托业务佣金收入155.93亿元，增幅9.86%，主要是强化集团协同联动和市场营销力度
，打造“建行智托管”品牌，实现托管规模较快增长；理财产品业务收入133.98亿元
，增幅3.87%，主要是强化资产配置、渠道销售和投研能力，集团理财规模实现稳步
提升；结算与清算手续费收入125.42亿元，增幅2.24%，主要是围绕稳外资稳外贸、
加大拓展贸易融资上下游业务，国际结算收入同比较快增长；顾问和咨询费收入115.
77亿元，增幅12.06%，主要是由于投研服务能力提升，完成“飞驰6+1”智慧投行系
统生态优化，客群数量实现有效拓展。
其他非利息收入其他非利息收入653.67亿元，较上年增加77.02亿元，增幅
13.36%。其中，保险业务收入314.06亿元，较上年增加84.92亿元，主要是部分子公
司保险业务规模增长较快带动；投资收益194.44亿元，较上年减少11.05亿元，主要
是结构性存款规模增加和委外投资规模缩减导致；汇兑收益52.62亿元，较上年增加6
.45亿元，主要是贵金属交易规模同比增加；公允价值变动损失6.40亿元，收益较上
年减少30.96亿元，主要是债券市场利率波动导致债券估值有所下降；其他98.95亿元
，较上年增加27.66亿元，主要是部分子公司业务规模增长。业务及管理费2020年，
本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本收入比25.12%，较上年下降1.41
个百分点，继续保持良好水平。业务及管理费1,793.08亿元，较上年减少2.23亿元，
降幅0.12%。其中，员工成本1,043.53亿元，较上年减少14.31亿元，降幅1.35%，主
要是疫情防控阶段性社保减免导致五险支出同比减少；物业及设备支出349.29亿元，
较上年增加12.54亿元，增幅3.72%。其他业务及管理费400.26亿元，较上年减少0.46
亿元，降幅0.11%，主要受疫情影响，一般性开支有所下降。同时，积极支持战略实
施和数字化经营，金融科技投入和营销类支出增长较快。
减值损失2020年，本集团减值损失1,899.29亿元，较上年增加264.08亿元
，增幅16.15%。主要是发放贷款和垫款减值损失较上年增加181.97亿元，其他减值损
失较上年增加78.22亿元。金融投资减值损失较上年增加3.89亿元。其中，以摊余成
本计量的金融资产损失较上年增加21.30亿元，增幅36.79%，主要是以摊余成本计量
的债券投资规模和平均拨备率增加；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产减值损失较上年减少17.41亿元，降幅116.30%，主要是由于部分高风险地区债
券的投资规模下降。
所得税费用2020年，本集团所得税费用630.37亿元，较上年增加56.62亿元
。所得税实际税率为18.73%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地
方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
二、业务回顾
本集团的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务、资金业务和包括
海外业务及附属公司在内的其他业务。2020年，本集团公司银行业务实现营业收入2,
843.93亿元，增幅7.60%，主要是受贷款规模增长带动，利息净收入增加；减值损失1
,465.80亿元，增幅18.75%；利润总额为666.15亿元，降幅8.36%，在本集团利润总额
中的占比较上年下降2.47个百分点至19.79%。个人银行业务实现营业收入3,275.33亿
元，增幅22.13%，主要是利息净收入增幅较大；减值损失308.87亿元，增幅9.78%；
利润总额2,060.47亿元，增幅38.62%，占比较上年上升15.70个百分点至61.21%。资
金业务实现营业收入662.92亿元，降幅39.36%；减值损失为负1.08亿元；利润总额55
9.15亿元，降幅39.02%，占比较上年下降11.47个百分点至16.61%。其他业务实现营
业收入776.40亿元，增幅21.66%，减值损失大幅增加，利润总额为80.39亿元。
新冠肺炎疫情影响及本集团主要应对措施2020年，新冠肺炎疫情对全球经
济造成严重冲击，中国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作取得重大战略成果，国
内经济向常态回归，但国际经济金融形势仍然复杂严峻，境内外疫情变化和外部环境
存在诸多不确定性。本集团积极履行大行责任，全力支持疫情防控和复工复产，大力
推广数字化运营和服务，努力实现高质量发展。
做好常态化疫情防控，保障业务平稳运行。第一时间成立疫情防控工作领
导小组，健全组织架构，优化处置机制，完善应急预案。加强信用风险、流动性风险
等风险预判，强化集团统一信用风险管控和业务连续性管理，完善规章制度、信息系
统等内控措施。加强员工关爱和安全保护，保障各项防疫用品配备。迅速开启员工一
体化平台远程办公模式，加大流程机器人应用，灵活采取居家办公、轮岗及错峰上班
等多种方式。疫情防控常态化期间，累计为员工提供1.9万人次行内日常核酸检测。
多策并举，全力支持疫情防控和复工复产。统筹支持疫情防控和经济社会
发展，接连出台支持疫情防控金融服务“10项举措”、支持疫情防控和复工复产30条
措施、强化中小微企业金融服务14条措施、支持湖北地区26条专项措施、支持稳外贸
稳外资29条措施等。加大信贷投放力度，重点满足疫情防控与复工复产领域及相关行
业、普惠金融、制造业等信贷需求，累计为12,166户疫情防控重点企业投放信贷资金
1,256.80亿元。加大各项服务收费减免力度，对疫情防控重点企业贷款给予利率优惠
，采取延期还本付息、展期、续贷等措施帮助受疫情影响客户纾困。为重点客户、重
点地区金融机构提供资金支持，成功发行疫情防控企业专项债券和疫情防控专项同业
存单。与政府共建“企业氧舱”帮助企业复工复产，累计与省市区各级政府和部门签
订各类合作协议31个，为2万余家企业提供信贷支持近1,800亿元。截至2020年末，本
集团及员工为全球抗击疫情捐款捐物合计3.17亿元，其中，捐赠各类抗疫物资共计1,
150万件。
依托金融科技赋能，提升数字化疫情防控能力。依托手机银行、网上银行
等线上渠道，为个人和公司客户提供优质高效线上金融服务。利用全流程在线办理的
“快贷”等消费信贷业务，为个人客户提供更加便利的消费融资服务。对接湖北省疫
情防控工作需要，紧急研发搭建医疗物资保障管理系统，实现医疗物资从需求管理、
多渠道筹集、统一分配到最终确认签收的全流程线上化管理，累计流转2.28亿件。推
出“建行智慧社区管理平台”，推动城乡社区构筑“线上+线下”立体防控体系，全
国上线社区及企业246万个，用户总数超5,107万人。上线“线上菜篮子”便民服务，
服务疫情期间民生需求，超过1.1万家商户商城入驻，访问量达122万人次。发挥“建
行全球撮合家”线上平台优势，实现全流程、数字化的线上展会运营与跨境对接。依
托智慧政务平台，开展疫情防控资讯发布、信息收集上报、医疗资源分配，助力构建
全国疫情信息发布网络。
前瞻主动消化风险，夯实资产质量基础。坚持审慎原则，在充分考虑新冠
疫情和政府纾困政策对宏观经济影响的基础上，根据客户实际风险情况，加大拨备计
提和风险资产处置力度，提高风险抵补能力。前瞻性开展疫情影响专项压力测试，持
续做好贷后监测管理，提前做好风险化解等措施，保障业务平稳发展。本集团每季度
监控并复核预期信用损失计算相关的假设，包括各期限下的违约概率及担保品价值的
变动情况。报告期内，估计技术及此类假设未发生重大变化。2020年末，集团不良贷
款率1.56%，关注类贷款占比2.95%；损失准备对贷款总额比率3.33%，拨备覆盖率213
.59%，继续保持较高水平。
1、个人银行业务个人金融业务
零售业务效益贡献和市场竞争力全面提升。投资理财平台建设和能力提升
成效良好，截至2020年末，龙财富财富体检服务客户3,988.02万人，增幅67.15%；龙
智投产品全年销售金额102.73亿元，增幅461.05%；“建行理财季”活动取得良好经
营成效和社会美誉度，活动期间个人投资理财客户新增446.06万人。逐步实现精准客
户画像和客户全面洞察，创新生态数字化连接和产品综合给付，完善多渠道网络触达
。发力车主出行场景，线上线下一体化构建停车、洗车、加油、保险等生态圈。消费
场景生态融合全面升级，深化用户思维搭建龙支付运营体系，将数字账户、龙支付有
机嵌入平台场景，为C端链客、获客、活客提供基础支撑。个人客户和资金基础不断
夯实，个人存款、个人客户金融资产规模和个人客户效益贡献均实现较快增长。2020
年末，本行境内个人存款余额10.18万亿元，较上年新增1.48万亿元，增幅16.99%；
个人客户金融资产突破13万亿元，个人银行业务利润总额占比为61.21%。
落实国家房地产宏观调控政策和房地产长效机制要求，严格执行差别化住
房信贷政策，支持居民家庭合理住房消费需求；个人消费贷款业务持续创新，支持消
费升级。2020年末，本行境内个人贷款余额7.23万亿元，增幅11.68%，其中，个人住
房贷款余额5.83万亿元，增幅9.91%；电子渠道个人自助贷款“建行快贷”余额2,464
.27亿元，较上年增加732.81亿元，增幅42.32%，累计服务客户超过千万。委托性住
房金融业务依托金融科技做好金融服务支持，助力国家住房资金抗疫保民生。顺应国
家“放管服”改革，推进全国住建领域系统数据共享，持续优化业务流程，提升客户
服务能力。2020年末，住房资金存款余额9,718.79亿元，公积金个人住房贷款余额2.
60万亿元。累计为近60万户中低收入家庭发放保障性个人住房贷款1,171.16亿元。
借记卡业务不断完善借记卡产品功能与服务，促进借记卡交易活跃度；持
续推进央行移动支付便民示范工程，发力龙支付产品升级与用户运营。2020年末，借
记卡在用卡量12.08亿张，其中金融IC卡在用卡量6.68亿张，全年借记卡消费交易金
额23.48万亿元；龙支付累计客户数达1.58亿户。
信用卡业务聚焦重点目标客群，提升模型自动化经营能力，加强线上线下
场景搭建布局，全面提升数字化经营能力。深化场景生态建设，积极推进机场高铁、
城市商业综合体、加油站三大特惠商圈建设，挖掘消费者喜闻乐见的消费场景，加大
与支付宝、抖音、百度、京东、美团等头部企业开展联合促销、绑卡支付、积分兑换
等业务合作，助力扩大内需消费升级。
服务百姓安居乐业，加大车生活消费支持力度，全年服务近80万车主客户
；构建“建行家装节”一站式申请平台，全年装修分期惠及42万家庭。持续优化反欺
诈模型策略，加强商户风险监控，不断提升风控合规管理能力。
2020年末，信用卡累计发卡量达1.44亿张，客户总量达到1.04亿户；实现
消费交易额3.05万亿元；贷款余额8,257.10亿元，贷款不良率1.40%，客户总量、贷
款余额和资产质量等核心指标继续保持同业领先地位。私人银行业务着力满足高净值
客户的财富管理、资产配置和品质服务需求，不断提高专业能力，保持良好发展态势
。坚持客户视角，以财富管理为核心，完善财富规划、资产配置、法律税务顾问咨询
等专业服务体系，创新定制化全委托资产管理、家族基金等家族财富服务，巩固家族
信托顾问业务领先地位，资产管理规模达418.12亿元；发布宏观策略分析、法律税务
等专业报告，举办家族财富论坛等高水平沙龙活动。精细服务客户，深化信任关系，
完善线上线下一体化经营，优化私人银行中心布局，打造私行数字化应用体系，全面
提升客户体验。2020年末，私人银行客户金融资产1.78万亿元，较上年增加2,700.63
亿元，增幅17.89%；私人银行客户数量160,794人，较上年增加18,055人，增幅12.65
%。
2、资金业务金融市场业务
本行金融市场业务主动应对内外部挑战，在交易平台搭建、金融科技建设
、数字化经营、合规管理与风险管控等方面持续发力，关键业务指标继续保持同业领
先。货币市场业务统筹运用多种货币市场工具，合理摆布本外币头寸，加强主动管理
，确保流动性平稳。
人民币方面，密切关注货币政策变化，把握市场资金波动规律，提升交易
能力；全年人民币货币市场交易量再创历史新高，较上年增长86%。外币方面，实时
跟踪美元市场流动性及美联储政策动向，建立和执行分层次的流动性管理策略，确保
外币资金流动性合理充裕；积极参与国际基准利率改革，在银行间外币拆借报价行中
名列前茅。
债券业务坚持价值投资，优化投资组合结构。密切关注全球市场利率走势
，持续加强利率走势研判，适时调整投资进度，加大波段操作，提升整体收益。配合
财政政策提效发力，多措并举支持抗疫需求，加大对境内外优质企业债券投资力度，
支持实体经济发展。代客资金交易业务稳步推进代客资金交易业务高质量发展。夯实
代客资金交易客户基础，积极拓展境外机构投资者，客户规模稳步增长。抓住人民币
利率市场化发展机遇，积极推动利率衍生业务产品创新，满足客户多样化需求。成功
上线运行“蓝芯汇率组合管理平台”，系统自主化和功能全面性居于同业领先水平。
2020年，代客资金交易业务量4,564亿美元，汇率业务做市交易量3.95万亿美元，银
行间外汇市场综合做市继续保持竞争优势。
贵金属及大宗商品业务持续推进贵金属及大宗商品业务稳健发展。积极支
持防疫物资生产企业原材料套保需求，降低企业套保成本，助力企业复工复产；加强
数字化经营，提升客户服务体验；密切关注市场变化，加强消费者权益保护。2020年
，贵金属交易总量11.80万吨。
资产管理业务持续推进集团资产管理新体系建设，不断强化资产配置、渠
道销售、投资研究、投资运营、金融科技、风险管理等重点工作；严格遵循监管导向
，平稳有序做好存量理财业务经营和整改；加快资产管理业务模式转型与创新，努力
打造业务发展第三支柱。2020年末，本集团理财产品规模22,248.48亿元，其中本行1
5,278.64亿元，建信理财子公司6,969.84亿元。
2020年，本行自主发行各类理财产品71,322.44亿元，有效满足客户投资需
求。其中发行净值型产品38只，本行净值型产品期末余额2,939.29亿元，占比19.24%
；预期收益型产品期末余额12,339.35亿元，占比80.76%。对私理财产品余额11,125.
17亿元，占比72.82%；对公理财产品余额4,153.47亿元，占比27.18%。切实保护投资
者利益，平稳有序推进产品向子公司交接，资产结构更趋优化，标准化资产比例提升
。可在公开市场交易的标准资产达9,844.34亿元，占到总资产60.13%，较上年上升13
.07个百分点。
2020年，建信理财发行各类理财产品6,969.84亿元。对私理财产品余额5,9
09.95亿元，占比84.79%；对公理财产品余额1,059.89亿元，占比15.21%。可在公开
市场交易的标准资产占到总资产的63.65%，达4,940.03亿元。
投资银行业务搭建线上赋能投行生态，实现渠道、产品、客群、平台的快
速发展。持续提升组合融资服务实体经济效能，为非金融企业标准化直接融资7,322
亿元。其中，为实体企业主承销发行851期债券，合计融资5,322亿元；实现资产支持
票据承销规模571.54亿元，市场排名第一。完成714亿元对公信贷资产支持证券发行
和“飞驰6+1”智慧投行生态系统优化升级。大力开展普惠金融，为1.9万户小微企业
免费配置“飞驰e智”财务顾问智能服务系统；发行市场首单500亿元普惠金融线上快
贷资产支持证券；发行反向保理供应链类资产支持票据93.42亿元，累计为上游5,360
家小微客户提供融资。完成243.45亿元战略性新兴产业基金募资和200亿元创新创业
金融债发行。出资80亿元参与国家绿色发展基金设立，为企业发行绿色债券66亿元，
承办绿色信贷资产支持证券44亿元。2020年，本行实现投行业务收入70.66亿元，较
上年增加15.30亿元，市场占比大幅提升；投行有效客户39,748户。
同业业务依托一站式“同业合作平台”，融合大数据、云计算、人工智能
等科技手段建设多样化应用场景，共享金融服务经验。推出共享风控能力的“慧系列
”产品，探索健康、可持续的同业合作新模式，同业合作平台目前已有2,673家金融
机构客户。与多家重点客户签署战略合作协议，并与多家境内外资金融机构在存款、
托管、代理、金融科技等方面开展业务合作；荣获上海清算所、中央国债登记结算有
限责任公司和上海票据交易所颁发的多项大奖。2020年末，本行境内同业负债（含保
险公司存款）余额1.81万亿元，较上年增加2,802.45亿元。同业资产余额7,244.83亿
元，较上年增加404.74亿元。
3、海外商业银行业务
本集团稳步推动海外业务发展和海外商业银行机构网络建设，不断提升全
球化客户服务能力和参与国际竞争能力。2020年6月，建行欧洲匈牙利分行获颁牌照
并完成工商注册。
截至2020年末，本集团商业银行类海外机构覆盖30个国家和地区，全资拥
有建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行欧洲、建行新西兰、建行巴西、建行马来
西亚等经营性子公司，并拥有建行印尼60%的股权。2020年，本集团商业银行类海外
分支机构实现净利润58.20亿元，同比下降34.95%。
建行亚洲中国建设银行（亚洲）股份有限公司是香港注册的持牌银行，已
发行及缴足资本65.11亿港元及176亿元人民币。
建行亚洲拥有多功能牌照，服务范围以港澳地区为核心、辐射中国内地和
东南亚。批发业务目标客户为本地蓝筹及大型红筹企业、大型中资企业及跨国公司，
并为本土经营的优秀客户群体提供优质金融服务。在境外银团贷款、结构性融资等专
业金融服务领域拥有丰富经验和传统优势，在国际结算、贸易融资、资金交易、大额
结构性存款、财务顾问等对公金融服务领域也实现了快速发展。建行亚洲是本集团在
香港地区的零售及中小企业服务平台，下辖42家网点（含分行、财富管理中心、个贷
中心等）。2020年末，建行亚洲资产总额3,891.21亿元，净资产652.46亿元；2020年
净利润33.20亿元。
建行伦敦中国建设银行（伦敦）有限公司是本行2009年在英国成立的全资
子公司，注册资本包括2亿美元和15亿元人民币。
为更好应对外部市场环境变化和内部经营管理需要，本集团稳步推进伦敦
机构整合工作，建行伦敦存量业务有序向伦敦分行划转。2020年末，建行伦敦资产总
额34.6亿元，净资产34.6亿元；2020年净利润0.23亿元。
建行俄罗斯中国建设银行（俄罗斯）有限责任公司是本行2013年在俄罗斯
成立的全资子公司，注册资本42亿卢布。建行俄罗斯持有俄罗斯中央银行颁发的综合
性银行牌照、贵金属业务牌照以及证券市场参与者牌照。
建行俄罗斯致力于服务在俄中资企业、俄大型企业以及从事中俄贸易的跨
国企业，主营业务包括公司存贷款、国际结算和贸易融资、资金业务、金融机构业务
、清算业务等。
2020年末，建行俄罗斯资产总额21.33亿元，净资产5.71亿元；2020年净利
润0.17亿元。
建行欧洲中国建设银行（欧洲）有限公司是本行2013年在卢森堡成立的全
资子公司，初始注册资本2亿欧元，2020年7月完成相关增资手续，注册资本变更为5.
5亿欧元。建行欧洲以卢森堡为中心辐射欧洲大陆，下设巴黎、阿姆斯特丹、巴塞罗
那、米兰、华沙和匈牙利分行。
建行欧洲重点服务于在欧大中型企业和在华欧洲跨国企业，主营业务包括
公司存贷款、国际结算、贸易融资及跨境资金交易等。2020年末，建行欧洲资产总额
137.32亿元，净资产42.49亿元；2020年净亏损0.35亿元。建行新西兰中国建设银行
（新西兰）有限公司是本行2014年在新西兰成立的全资子公司，注册资本1.99亿新西
兰元。
建行新西兰拥有批发和零售业务牌照，提供公司贷款、贸易融资、人民币
清算和跨境资金交易等全方位优质金融服务。2020年末，建行新西兰资产总额87.68
亿元，净资产11.37亿元；2020年净利润0.54亿元。
建行巴西中国建设银行（巴西）股份有限公司是本行2014年在巴西收购的
全资子公司，其前身Banco Industrial e Comercial S.A.银行2015年更为现名。
建行巴西经营公司贷款、资金、个人信贷等银行业务以及租赁等非银行金
融业务。建行巴西拥有8家巴西境内分支机构及1家开曼分行；拥有8家子公司，提供
个人贷款、信用卡、租赁和保理业务等服务。2020年末，建行巴西资产总额196.18亿
元，净资产14.09亿元；2020年净亏损7.28亿元。
建行马来西亚中国建设银行（马来西亚）有限公司是本行2016年在马来西
亚成立的全资子公司，注册资本8.226亿林吉特。
建行马来西亚持有商业银行牌照，可为“一带一路”重点项目、中马双边
贸易企业及当地大型基础设施建设项目，提供全球授信、贸易融资、供应链融资、多
币种清算及跨境资金交易等多方位金融服务。2020年末，建行马来西亚资产总额87.3
6亿元，净资产14.63亿元；2020年净利润0.49亿元。
建行印尼中国建设银行（印度尼西亚）股份有限公司是一家在印尼证券交
易所上市的全牌照商业银行，2020年12月完成公开配股相关事宜，其中本行出资1.92
万亿印尼盾认购配售股份，持股比例保持60%不变。注册资本变更为3.79万亿印尼盾
，总部位于雅加达，在印尼拥有86家分支机构。2016年9月本行完成对印尼温杜银行6
0%股权的收购，并于2017年2月将其更为现名。
建行印尼致力于服务中国和印尼两国投资贸易往来，重点支持“一带一路
”项目建设，深耕当地发展，服务印尼本地蓝筹企业，重点发展公司业务、中小企业
业务、贸易融资、基建融资等业务。2020年末，建行印尼资产总额117.52亿元，净资
产27.97亿元；2020年净利润0.19亿元。
三、展望
2021年，全球经济呈弱势复苏态势，低利率格局仍将延续，境内外疫情变
化和外部环境存在诸多不确定性，国际经济金融形势复杂严峻。在统筹疫情防控和经
济社会发展取得重大战略成果的基础上，中国经济将持续复苏，宏观经济政策逐渐回
归常态化，经济稳中向好、长期向好、高质量发展的基本面没有改变。
中国银行业仍面临复杂的经营环境，机遇和挑战并存。一方面，宏观经济
增长放缓，国际金融市场动荡加剧，经济环境中不确定、不稳定因素明显增多，商业
银行的盈利能力、资产质量和资本充足状况均面临一定压力。另一方面，2021年是“
十四五”开局之年，构建新发展格局将迈出第一步，经济活力加快释放、新发展格局
加速构建、社会民生重点领域新金融服务、区域协调发展、金融改革深化、高水平对
外开放等都将为商业银行带来战略性发展机遇；金融科技也将日益成为银行提升服务
水平、强化风险管控、降低运营成本的核心驱动因素。
2021年，本集团将坚持稳中求进总基调，立足新发展阶段、贯彻新发展理
念、服务新发展格局、深化新金融行动，持续提升“三个能力”，纵深推进“三大战
略”，加快构建支持实体经济高质量发展的机制，全面开启高质量发展新征程。重点
推进以下工作：一是构建集团综合融资服务体系，持续优化信贷结构，加强对实体经
济的有效支持。二是巩固“三大战略”领先优势，推动住房租赁战略取得新成效，打
造普惠金融业务首选银行，加快金融科技战略实施。三是实现“三大支柱”高质量发
展，对公业务迈出新步伐，零售业务再上新台阶，资管业务实现新突破。四是搭建开
放新生态，促进数字化经营提质升级，提升场景生态平台运营能力，推进线上线下融
合发展。五是提升风控合规现代化治理能力，完善全面主动智能的现代化风险管理体
系和内控合规长效机制，高度重视做好消费者权益保护工作。
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