东海证券策略日报

股市评述:大盘上交易日小幅收红,量能仍呈相对放大状态,大单资金净流出略有加码,分钟线有走弱迹象,但日线尚未出现卖点。今日关注60分钟线指标状况。

    12月,外汇储备3.14万亿美元,前值为3.12万亿美元,连续11个月上升,全年总计上升1294亿美元。

    上周,央行公开市场操作无投放,净回笼5100亿元,2017年年末财政资金投放,2018年普惠金融定向降准释放流动性,以及临时准备金的动用使得年后市场整体资金面情况较为平稳。但金融监管力度预计2018年仍然不会减弱,节后第一周一行三会即发文规范债券市场参与者交易业务,银监会发布《商业银行委托贷款管理办法》,银监会就《商业银行大额风险暴露管理办法》征求公开意见,保监会规定保险资管机构设立投资计划不得开展通道业务。目前来看,经济有一定的韧性,但2018年可能仍会面临一定的下行压力,经济发展的结构性特征将越发明显。我们认为A股向上向下的空间均不大,维持结构性行情的判断。

    融资融券余额增加。1月4日,A股融资余额10289.21亿元,环比增长21.71亿元;融资融券余额10339.28亿元,环比增长23.88亿元。融资余额减融券余额10239.14亿元,环比增长19.44亿元。

    陆股通净流入,港股通净流入。1月5日,陆股通当日净买入成交24.11亿元,其中买入成交86.19亿元,卖出成交62.08亿元,累计净买入成交3620.56亿元。港股通当日净买入成交18.86亿港元,其中买入成交95.04亿港元,卖出成交76.18亿港元,累计净买入成交7374.60亿港元。

    Shibor利率下跌。1月5日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.4840%,下跌2.10BP,SHIBOR一周为2.7450%,下跌1.50BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.4526%,下跌4.59BP,一周为2.8161%,下跌11.25BP。中债国债到期收益率10年期为3.9212%,下跌1.07BP。

    美国三大股指悉数上涨,欧洲股市悉数上涨。1月5日,道琼斯工业平均指数报收25295.87点,上涨0.88%;标普500指数报收2743.15点,上涨0.70%;纳斯达克指数报收7136.56点,上涨0.83%。欧洲股市,法国CAC指数报收5470.75点,上涨1.05%;德国DAX指数报收13319.64点,上涨1.15%;英国富时100指数报收7724.22点,上涨0.37%。亚太市场方面,日经指数报收23714.53点,上涨0.89%;恒生指数报收30814.64点,上涨0.25%。美元上涨,人民币中间价上调。1月5日,美元指数上涨0.17%,至92.0268。欧元兑美元下跌0.32%,至1.2029。

    美元兑日元上涨0.29%,至113.0600。英镑兑美元上涨0.11%,至1.3566。人民币兑美元即期汇率报收6.4851,升值0.18%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.4791,升值0.19%。人民币兑美元中间价报收6.4915,升值0.20%。