期货基差是什么意思

日期：2019-03-09 14:12:05 来源：互联网

基差是指特定商品的现货价格与同一商品的期货价格之间在同一时间存在的差异。堪差值通过用现货价格减去期货价格而得出。基差在谈及基差时，如果不作特别的说明，则基差为当时现货价格与离交割期最近的一个期货月份合约价格之间的差异。通常基差位反映为负位.即现货价格低于期货价格。

基差的波动由现货价格与期货价格的不同幅波动造成。基差波动趋向大致有三种情况，即基差由正值向负值方向变动，基差由负值向正值方向变动.基差位维持原有水平。在进行套期保值业务的过程中，由于荃差的变化，保值的效果就会发生三种情况，即盈利性保位、亏损性保值和完全保值。

(1)利性保值套期保值业务结束时，其现货市场的盈利或亏损与其期货市场上的亏损或盖利相互抵扣后，还获柑了一些盈利.即获得基差利润的保值称为盈利性保值。

在套期保值期间，现货价格的升幅小于相应期货合约价格的升幅，或现货价格的跌幅大于相应期货合约价格的跌幅.此时基差转弱，基差对买期保值者而言，其可以获得基差利益，即买期保值成为盈利性保值;反之，则卖期保值成为盈利性保值。

(2)亏损性保值套期保仇业务结束时.其现货市场上的盈利不足抵补其期货市场上的亏损或其现货市场上的亏损不能得到其期货市场盈利的足够补偿，基差其中出现一定亏额，即损失墓差利益的保值称为盈利性保值。

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