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什么是期货带,期货带是什么意思

日期:2018-10-02 15:23:13 来源:互联网
    欧洲美元期货带套利,期货带的概念
    在CME欣洲臾元阴货交肠中.最活跃的是在中长期网债和欧洲掩元期货带之间的套利者.期货带(. Strip)足指在期货市场_I".同时x进(或it出》到期m份连续的二系列远H期货合约,期货带通常与在现货市场买进成卖出短期利率工其《称为Stub)组合进行.CME欧洲美元期货合约的大部分交易最都来自于期货带交易策略。
    (2)期货带利率的计算方法
    期货带将现货市场的存欲(或借款)与一个多头《或空头)期货头寸结合起来.交易者必须月断期货带利牢与现货头寸利率之间的价旅是否足够大。有时.期货和珑货市场价格非常吻合.似有时.两者会且示出较大的差距.此时.交肠者就叮进行期货带文肠获利.因此.期货,利率的什算非常里要。
    期货合约代表r合约到期日的隐含远期利率二含远期利串(IFR)即未来的短期收益率。例如,未来oo天后的,0天投资工具的收益幸。
    欲洲美元期货和短期国俄期货实质上代丧r未来,天后为期3个月或90天的投资。
这栩当于一个绝含远期利率。因此.期货价格可以与隐含远期利书对应。旅含远期利卞基本上叮代表这些短期期货合约的交易水平
    (3)期货带交易决策
    一般来说.进行期货带投资决策时.考虑如下因索.第一期货带收住今比单一砚货投资高。第二,交易者可接受的荃差风险是多少.第兰.期货带相时于单一现货投资的滋价能否弥补期货佣金等交易成本。其中第一个因素最关谧.交易者可将计算出的期货带利率近似值与实际的现货利率进行比较.以判断期理套利是否比单一的现货市场交易更能获利。
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