营运资金管理内容的研究

很多初创企业的失败都有一个共同的原因——创业者没有意识到营运资金管理的重要性。当人们准备创业时，通常营运资金管理会弄清楚需要多少启动资金才能开始创业。他们要考虑购买机器、雇佣员工、支付租金等所需的资金。然而，他们往往不能准确说出净营运资金的金额。让我们试着去理解这个术语——净营运资金是指企业日常经营活动所需的净资金。这是维持货架上的库存、半成品和原材料的所需资金。它还包括贷款销售所需的资金，以及一定的银行账户余额，以满足任何不可预见的需求。这些活动所需的资金被称为劳动资金，在不损害企业正常业务和增长前景的情况下，不能从企业中提取这些资金，因为这些资金应投资于企业的正常运作。赊购销售的部分资金来自赊购原材料和其他服务。因此，一个创业者只需要维护一部分营运资金，而不需要从债权人和股东等其他来源安排全部营运资金。

例如，你计划生产和销售一些创新家具。你已经确定，你将需要200000美元买机器，50000美元租赁场地用于生产和办公，20000美元购买初始木材和其他配件来制作家具，员工第一个月的工资要花费40000美元，还需要4000美元用于第一个月的设备费用和保险费用。营运资金管理假设你还需要6000美元来支付一些杂费，那么你总计要安排32万美元来开展你的业务。你可以从个人储蓄、银行、朋友和家人的贷款中获得所需资金。你在第一个月就生产了第一批家具。你甚至卖了50%的货。只有一个问题亟待解决——顾客不用现金购买你的家具。按照行业惯例，他们可以用期限为180天的信用额度购买。你第二个月做什么？你需要继续制造家具来维持自己的生意和销售，但你也需要支付原材料的费用、工资、租金、水电费、营运资金管理保险和银行贷款的利息。你可以赊购木材和其他一些原材料，但其他费用呢？在接下来的五个月里，你必须不断地向公司投入更多的资金，直到你从第一个月的销售中获得现金为止。你可能会被迫以较高的利率从银行或其他实体获得额外的短期贷款。

然而，你可能会认为这是一个短期问题，因为你可以在五个月内还清贷款，之后就不用担心了。不幸的是，你错了。即使六个月后你拿到了第一次销售的付款，你也无法偿还你的短期贷款，因为你还需要这笔钱来支持生产并支付你在当月（第七个月）产生的费用。此外，并非所有买家都会付款，尤其是能按时付款。对于新公司更是如此。所以比较常见的情况是，即使在比较好的情况下，你的短期贷款和相关的高利率所持续的时间也会比你预想的要更长。但如果你计划得当，你可以从一开始就利用更可靠的资金来源，而不是短期的高利率贷款来安排资本需求。因此，我们将在下面讨论一些营运资金管理工具，以便你能更好地进行资金管理计划。

作为一名创业者，你必须证明你从投资者那里得到的每一分钱都是合理的，下面讨论的工具将允许你向投资者展示流动资金的必要性。即使经验丰富、获得现金相对容易的企业，也营运资金管理需要有效地管理其营运资金。这是因为，当企业管理不善时，其营运资本金将超过必要水平。由于投资于企业的每一美元都与成本相关，如果没有有效利用营运资金，营运资金管理企业的生产率不会提高，企业的成本也将增加，并最终降低股东的回报率。