趋势追踪模型,一文了解

趋势追踪是投资者和交易者采用的策略，指的是比起企业的内在优势或基本面，趋势追踪模型,一文了解更侧重市场价格波动的一种前后一致的技术分析。趋势追踪对于金融交易而言，趋势追踪所遵循的理念是：动产、期货、股票以及其他资产的价格会随着时间的流逝自然而然地倾向于上涨或下跌。采用趋势追踪策略的这些交易者，会通过观察市场价格的波动及其当前轨迹来分析是进行买入或卖出，从而最大化自己的盈利。趋势追踪（通常也被称为趋势交易）利用的是一些主要指标从现有市场趋势里，把多数利润最大化。其中一个指标就是移动平均线。移动平均线通过勾勒一条代表各时段平均价格的流动线，来创建一条更平滑具有线性的价格数据线。简单来说，移动平均线就是最后某个时期的价格除以时间段的数量。趋势追踪想要使用趋势追踪策略的交易者可以观察自己计划进行交易的时段期间的移动平均线。颇受长期投资者与交易者青睐的是50天、100天与200天的简单移动平均线，当然趋势追踪也有别的选择。当使用移动平均线这个指标时，交易者需要留意移动平均线的角度，观察它是否向上倾斜，在这种情况下价格就处于上升趋势。不过移动平均线仅仅是价格在某一时期内的趋势观测线，它并不能预测价格走向。

除了角度，交易者还可以利用移动平均线的交叉点。交叉点是指股价和某个平均线指标两条曲线的交界点，可以视为买入卖出信号。根据交易者想要持有或平仓的时间范围，可以趋势追踪改变或调整交叉点。这个指标确实有着更多虚假信号的风险，因为价格的波动性比移动平均线更强。趋势追踪法中使用的另一个指标是指数平滑移动平均线，或称MACD。该指标被称为振荡指标，因为趋势追踪它在零线上下波动变化，也可用于趋势追踪和动量交易。MACD策略看重的是该线相对于零线的位置。比如说，当MACD线高于零线时，就表明价格走势向上，而当MACD低于零线则表示价格呈下降趋势。当MACD高于零线时将触发买入信号，而当MACD低于零线时则出现卖出信号。此外，还有一个用于趋势追踪的振荡指标，即相对强弱指数，或称RSI。RSI的波动限定在0和100之间，因此其数据可能与MACD不同。RSI可以这样解读：当其呈上升趋势，并在较长期间内达到70或以上时，就表明当前股票处于超买状态。当其长时间保持在30或以下时，趋势追踪则表明股价呈下降趋势且处于超卖。

趋势追踪与动量交易有何不同？动量交易更具前瞻性和渐进性，主要立足于“价格与其市场供需相关”的观点。动量交易考虑企业发布的盈利报告、基于历史数据的典型价格波动、市场中买卖双方的一般关系，以及与技术性市场分析的基本面相关度更高的其他因素。另一方面，趋势追踪的理念相对落后，其前景那么不如动量交易那么野心勃勃。但趋势交易确实更注重全局，并尝试通过组合来自不同时间段的信息来建立交易模式。趋势追踪其实更多是其他指标的基础，而并非是用于分析的预测工具。无论你使用的是动量交易还是趋势追踪策略，了解这些方法是如何、何处或何时最切合你的交易大业都至关重要。在下一章中，我们将着眼于哪些市场最适合这些方法、如何判断进行交易的最佳时间段、其他能够最大化收益的有用策略，以及如何掌握金融市场的科学交易方法。