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平仓价差怎么算?

日期:2021-08-20 20:52:59 来源:互联网

在计算平仓时的价差时,为了保持计算上的一致性,平仓价差怎么算?也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格。

例如,平仓价差在前面的例子中,套利者建仓后,5月铝期货价格上涨至16 010元/吨,6月涨幅相对较小,为15 870元/吨,如果套利者按照此价格同时将两个合约对冲了结该套利交易,则平仓价差在平仓时的价差仍应该用6月的价格减去5月的价格,即为-140元/吨。由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差来进行的,价差能否在套利建仓之后回归正常,会直接影响到套利交易的盈亏和套利的风险。具体来说,如果套利者认为目前某两个相关期货合约的价差过大,他会希望在套利建仓后价差能够缩小;同样的,如果平仓价差套利者认为目前某两个期货合约的价差过小,他会希望套利建仓后价差能够扩大。如果当前(或平仓时)价差大于建仓时的价差,则价差是扩大的;如果相反,则价差是缩小的。

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