股票期权激励是什么意思？

二项式期权定价模型（Binomial Option Pricing Model），股票期权激励是什么意思？是由考克斯（J. C. Cox）、罗斯（S. A. Ross）和鲁宾斯坦（M. Rubinstein）等人在1979年提出的一种期权定价模型。可以计算“美式”期权价值。与BlackScholes期权定价模型相比，Binomial期权定价模型推导过程更直接简单，股票期权激励不需要太多数学知识就可以运用。

1973年，布莱克和舒尔斯（Black and Scholes）提出了Black-Scholes期权定价模型，对标的资产的价格服从对数正态分布的期权进行定价。随后，股票期权激励罗斯开始研究标的资产的价格服从非正态分布的期权定价理论。1979年，罗斯、考科斯和鲁宾斯坦在《金融经济学杂志》上发表论文“期权定价：一种简化的方法”，股票期权激励该文提出了一种简单的对离散时间的期权的定价方法，被称为Cox-Ross-Rubinstein二项式期权定价模型（具体见图6-9），并在应用上与Black Scholes期权定价模型互补。