股票走势分析
≈≈德利股份605198≈≈(更新:21.10.11)
[2021-10-11] 德利股份(605198):德利股份加码证券投资 一名董事投反对票警示风险
■上海证券报
德利股份10月9日公告，公司10月8日召开董事会审议通过议案，拟使用不超过3亿元(含3亿元)暂时闲置的自有资金进行证券投资。相比2020年10月12日确定拟使用不超过2亿元(含2亿元)暂时闲置的自有资金进行证券投资，本次计划证券投资的额度上限提升了1亿元。
德利股份称，在投资风险可控且不影响正常经营的情况下，公司加码证券投资是为了进一步提高自有资金的使用效率和增加投资收益。投资范围包括境内外上市的股票市场投资、债券市场投资、证券回购、公募基金、交易所基金，新股配售和申购、上市公司增发或配股等。
回顾来看，德利股份2020年因交易性金融资产所产生的公允价值变动收益为3761.73万元，主要是利用闲置资金购买理财产品所致，而公司2020年实现归属于上市公司股东的净利润(下称“净利润”)约1.52亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(下称“扣非后净利润”)约8608.4万元。
同时，德利股份在2020年的10月至12月，累计使用自有流动资金约1.5亿元，分别购买了中泰沪深300指数增强A基金、中泰中证500指数增强A基金的相关份额，以及参与仙坛股份定增。
不过，德利股份非执行董事刘宗宜，在上一次同意公司进行证券投资后，却对本次董事会议案投出了反对票。刘宗宜在反对理由中表示，他理解公司管理层希望提高暂时闲置的自有资金收益的想法，但证券投资非公司主营业务且具有市场巨幅波动的潜在风险。
从履历来看，刘宗宜从1989年到2020年，相继获得法学学士学位、商学硕士学位、财务管理博士学位。同时，刘宗宜在银行、财务、兼并收购、私募基金及企业策略等方面拥有逾25年经验，现任职统一企业股份有限公司的企业整合部协理等职务。
而德利股份主营浓缩果汁的加工生产及销售，是全球主要的浓缩果汁加工企业之一，2021年上半年实现净利润约5183.79万元、扣非后净利润约5726.52万元。对比2020年，公司2021年上半年因持有股票等交易性金融资产的公允价值下降，导致公允价值变动收益亏损1585.03万元。
[2020-10-12] 德利股份(605198):德利股份拟使用不超2亿元进行证券投资
■上海证券报
德利股份公告，公司拟使用不超过2亿元的暂时闲置自有资金进行证券投资，使用期限为自第七届董事会第七次会议决议通过之日起12个月。
[2020-10-12] 德利股份(605198):德利股份拟回购部分H股股份
■上海证券报
德利股份公告，公司拟回购部分H股股份，回购数量不超公司H股已发行总股本数量的10%。公司完成回购后，将尽快注销回购的H股股份，公司相应减少注册资本。
[2020-09-18] 德利股份(605198):德利股份王安抱诚守真，把苹果“吃干榨净”
■上海证券报
“先做人，再做事。树高千尺忘不了根，土生土长的企业，任何时候都要热爱这片土地。”烟台北方安德利果汁股份有限公司(股票简称：德利股份，下称安德利果汁)董事长王安常常挂在嘴边的这句话，潜移默化地影响着企业员工，也扎扎实实地伴随德利股份发展壮大。
烟台是苹果之乡，土生土长的烟台牟平人王安，本来只是想帮果农解决卖苹果难的问题，没曾想干着干着把安德利果汁干成了行业龙头企业，这让王安非常有成就感。
创建于1996年的安德利果汁是世界浓缩果汁主要生产和供应商、国家级农业产业化重点龙头企业、全国农产品加工业出口示范企业、中国食品工业出口百强企业。从创业初期在牟平筹建第一个果汁加工厂，到如今成功布局6个省份，拥有8个浓缩果汁加工基地和16条浓缩果汁生产线，安德利果汁成功跻身世界浓缩果汁加工行业前列;从1997年上缴5万元税金，到如今累计上缴税金20亿元，实现出口创汇20亿美元，支付果农原料款100亿元，安德利果汁带动许多果农走上一条勤劳致富的康庄大道。
王安始终坚持一条底线：诚信做人，本分做事，凭实力生存，靠实干发展。登陆A股资本市场后，王安决定先将小品种果汁生产线发展起来，将企业带上一个新台阶。
带头应诉反倾销官司
上世纪90年代中期，王安回到农村老家，眼看着乡亲们的苹果挂满枝头，却又卖不出去，辛苦一年收入寥寥。对于果农焦急的心情，王安感同身受，于是萌生一个想法：如果把卖不出去的苹果加工成拥有高附加值的浓缩果汁，不但能解决乡亲们的卖果难问题，还能大笔创汇。
王安在赴美国考察后确信，苹果汁一定能在国际市场打开销路。1997年3月18日，安德利果汁在广州签订第一条每小时加工10吨苹果的生产线合同。从4月6日奠基建厂到9月16日第一桶果汁下线，安德利果汁仅用半年时间就实现当年建设、当年上线、当年投产、当年见效。
产品有了，客户在哪里?1997年9月底，王安和公司销售副总一起跑到广交会碰运气。“当时，我们捧着一摞宣传册挨个摊位发放，还购买了一本《国际商贸录》，将欧美果汁经销商的网址翻了个遍，打电话发传真推销安德利果汁。”王安回忆道。
功夫不负有心人。安德利果汁收到了美国普利托公司的反馈：急需一个集装箱的果汁，货到若验证大货质量与样品一样，才能付款，而且可能大批订货。一个集装箱19.8吨浓缩果汁，不是小数目。敢不敢发货?敢!创立不久的安德利果汁由此登陆大洋彼岸的美国市场。
1999至2000年，安德利果汁遭遇“寒冬”。1999年6月，针对中国浓缩苹果汁的反倾销案在美国商务部立案。如果被认定为倾销，中国整个果汁行业将面临高额关税。面对巨大压力，安德利果汁站了出来，联合国内10家企业应诉。各岗位员工认真准备应诉资料，接受200多个项目、数千个问题的核查，所有原材辅料、库存、人工费用，所有业务记录、报表，细到一个新购电表的发票、维修更换记录，都要查看验证。最终，应诉成功，安德利果汁获得国内唯一的“0税率”仲裁结果，其他10家应诉企业税率则分别下调到8.98%至27.75%不等，远低于未应诉企业的51.74%的税率。反倾销官司获胜后，2000年安德利果汁出口美国的果汁量占中国企业的70%，一举奠定在中国浓缩果汁行业的重要地位。
国内首家饮料类A+H公司
浓缩果汁是一种刚性消费品原料，目前全世界对浓缩苹果汁的年需求量在100万至120万吨之间，其中中国的占比约50%。目前中国浓缩果汁行业中较大的企业主要有国投中鲁、海升、恒通、安德利果汁，占据国内70%以上的产量。
王安介绍，安德利果汁在陕西、山东、山西、辽宁、江苏、四川等省份的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线。除了内销，产品主要销往美国、欧洲、俄罗斯、日本、南非等地。公司与可口可乐、百事可乐、娃哈哈、伊利集团等国内外知名企业均建立了长期稳定的合作关系。
王安表示，2003年以来，安德利果汁的浓缩果汁销售情况一直不错，只有在2009年企业主营利润出现了亏损，主要原因在于国际金融危机导致订单数量锐减。“那些年浓缩果汁市场供不应求，为满足市场需求，安德利果汁不断扩充产能。”王安说，“当时头脑有点发热，基本上每年扩建一个加工厂。国际金融危机发生后，欧美地区浓缩果汁订单大幅减少，对公司经营造成了一定影响。之后，安德利果汁将年产能控制在12万至15万吨，公司业绩就逐步趋稳了。”
由于主打国际市场，安德利果汁早在2003年就登陆港交所创业板，并于2011年转港交所主板上市。“目前安德利果汁65%的浓缩果汁用于外销，前几年外销比例更超过80%。当初在港交所上市主要是为了发展国际市场，完全是为了满足客户需求。现在登陆A股，能进一步彰显公司价值，通过行业内的兼并收购，围绕浓缩果汁产业将安德利果汁进一步做大做强。安德利果汁有望成为国内首家饮料类A+H上市企业。”王安说。
王安介绍，安德利果汁的母公司安德利果汁集团旗下有多项业务，除了上市公司的主营业务浓缩果汁，果胶、地产、热电三大业务板块均在上市公司体外。以果胶为例，这是一种主要从柠檬皮、苹果皮、柑橘皮提炼的物质，营养价值丰富，其最大的好处是增稠，能够吸附重金属或油腻，并将其排出体外，具有保护肠胃的功能。300吨苹果能提炼约1吨果胶，1吨果胶的市场售价约10万元。目前，不少国内乳制品大企业生产的酸奶中使用果胶，中国果胶市场前景可期。
“自创立企业起，我们就提出要把苹果‘吃干榨净’。目前，安德利果汁形成了从苹果栽培、果汁加工、果皮提胶到果渣生物饲料或发电的循环经济链条，实现了产业化、规模化向可持续发展的战略转移。”王安说。
不忘初心 精准扶贫
王安坦言，让农业增效，让农民增收，让农村增绿，是安德利果汁的“初心”。安德利果汁将果农收获的不适合进入超市的原料果，生产成具有国际竞争力的天然、绿色、健康浓缩果汁，出口到世界各地赚取外汇，既带动果农增收，又解决农村剩余劳动力就业，实现精准扶贫。自成立以来，安德利果汁累计支付原料果款超100亿元。
2018年，安德利果汁决定对陕西省白水县西固镇雷村46户贫困户共计161人进行帮扶。具体包括3种方式：一是帮扶就业，包括免费提供技术培训;二是果农优先送果，不用排队;三是资金帮扶，2018年起每年9月向161人提供合计9.16万元的无偿资金帮助，帮扶总年限不低于6年。
安德利果汁心系果农，热心带领群众增收致富，每年在全国果农手中收购原料果数十万吨，提供众多就业岗位;心系下一代，主动捐资并组织发动在外发展的有识之士回乡捐资助学;心系困难群体，热心参与扶贫济困活动，先后投入资金近千万元，用于民企联村、共建社会主义新农村等活动，坚持每年对困难职工进行走访慰问，并发放补助金、慰问品，让困难职工感受到公司的温暖;心系灾区人民，热心参与爱心捐赠活动。
“作为农业产业化国家重点龙头企业，安德利果汁未来将持续专注浓缩果汁的加工生产和销售，并不断丰富公司浓缩果汁产品种类，提升公司竞争能力;同时，在保持公司主要产品浓缩果汁竞争优势的基础上，以市场为导向拓展新的利润增长点，加大浊汁、果糖、NFC果汁的生产销售能力，形成以浓缩果汁为主、其他水果加工产品为辅的产品格局，开启安德利果汁昂首阔步向前发展的新征程。”王安说。
[2020-09-09] 德利股份(605198):德利股份中签号出炉 共2万个
■证券时报
德利股份(605198)9月9日晚披露中签结果，中签号码共有20000个，每个中签号码只能认购1000股“德利股份”A股股票。
[2020-09-08] 德利股份(605198):德利股份世界浓缩果汁主要厂商 国内第一家饮料类A+H双上市企业
■上海证券报
——烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
烟台北方安德利果汁股份有限公司董事长 王 安先生
烟台北方安德利果汁股份有限公司总裁 张 辉先生
烟台北方安德利果汁股份有限公司财务总监、董事会秘书 王艳辉先生
华英证券有限责任公司董事总经理、保荐代表人 葛娟娟女士
华英证券有限责任公司保荐代表人 解 丹女士
烟台北方安德利果汁股份有限公司
董事长王安先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心和支持德利股份的网友们：
大家好!
欢迎大家积极参与烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行股票(A股)投资者网上交流会。今天能与大家通过上证路演中心、中国证券网提供的互动交流平台进行实时在线交流，我感到非常高兴。在此，我代表德利股份全体员工，向参与今天网上交流的投资者和网友表示热烈的欢迎!向长期以来关心和支持德利股份的各位朋友表示衷心的感谢!
德利股份创立于1996年，主要产品是源于自然的浓缩果汁，是刚性消费品的原料，属于大健康、大消费产品，市场长期需求稳定。经过多年快速发展，公司现在是世界浓缩果汁主要生产与供应商之一。德利股份是国家级农业产业化重点龙头企业、全国农产品加工业出口示范企业、中国食品工业出口百强企业。公司在山东、陕西、山西、辽宁、江苏、四川等省建有8个浓缩果汁子公司，设计年加工果品能力100万吨，年可生产浓缩果汁、果糖、果浆、香精20万吨，2019年产品的出口比例约占65%，生产的浓缩苹果清汁被评为“中国名牌产品”。公司作为主要完成单位，研究申报的“苹果贮藏保鲜与综合加工关键技术研究及应用”项目获得了2013年度“国家科学技术进步二等奖”。2019年，公司荣获农业农村部、中国农学会颁发的“神农中华农业科技奖一等奖”。
德利股份通过此次在上交所上市，打造境内第一家饮料类A+H双上市企业。通过打造A+H双上市平台，完善公司产业链，提升公司竞争力，搭建多品种果汁产品供应体系，为下游客户提供规模化供应，更好地实现公司价值。
我非常荣幸能够与大家在网络上介绍德利股份。此次德利股份回归A股市场，我们一定会抓住机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。我们真诚地希望，通过此次沟通，广大投资者能够更加深入、充分地了解企业的价值。我们一定会借助新的平台发挥A+H双上市平台的资本优势，拓展市场、完善产业链条，为股东创造更多的价值。
最后，再次感谢大家的关注，希望大家积极参与、踊跃提问!谢谢大家!
华英证券有限责任公司
董事总经理、保荐代表人葛娟娟女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好!
欢迎各位参加烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐团队和主承销商华英证券有限责任公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
德利股份主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球生产规模较大的浓缩果汁加工企业之一。产品主要包含浓缩苹果汁和浓缩梨汁，以浓缩苹果汁为主，除国内销售外，主要销往美国、欧洲、俄罗斯、日本、南非等世界各地的客户，具有较高的市场占有率。公司在山东、陕西、山西、辽宁、江苏、四川等省的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。公司是经农业农村部、国家发展改革委、财政部等8个部委联合审定的农业产业化国家重点龙头企业，一直致力于推进乡村振兴，促进当地农民增收致富。公司自主研发的技术先后获得国家科学技术进步二等奖、中国专利金奖、神农中华农业科技奖一等奖、山东省科学技术奖等。
本次发行上市，将是德利股份发展历史上的一次重要跨越。相信借助资本市场的力量，公司的市场占有率、资产规模、营业收入规模等将得到进一步提高，公司将具备更强的竞争力和盈利能力，开启发展德利股份的新征程。
我们非常荣幸能向资本市场推荐这样一家高效、规范、稳定、有活力的公司。相信此次登陆资本市场后，德利股份一定会抓住机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。我们真诚地希望，通过此次沟通，广大投资者能够更加深入、充分地了解企业的价值。华英证券也将一如既往继续履行保荐职责，做好持续督导和后续服务工作。
最后，再次感谢各位投资者对德利股份的关注，我在此预祝德利股份本次网上路演取得圆满成功。谢谢大家!祝大家身体健康、工作顺利!
烟台北方安德利果汁股份有限公司
总裁张辉先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友们：
大家好!
烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会已接近尾声。感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也非常感谢保荐机构华英证券及所有为德利股份发行上市工作做出努力的各中介机构，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供的交流平台。谢谢你们!
相信大家通过今天3个小时的沟通与交流，通过我们对公司的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作的总体介绍，各位投资人对德利股份有了更深层次的了解。作为从港交所再到上交所上市的公司，我们深切体会到了各位投资人对公司更高的期许。未来我们将化责任为动力，不断提高精细化管理水平，加强自身实力，创造出更优良的业绩回报大家。对于每一位热心朋友给予的建议和想法，公司一定会认真考虑。我们将继续努力奋斗，进一步提升公司经营管理水平，提高公司经营运作的透明度，实现公司业绩持续快速增长，借助资本市场的力量，以优异的业绩回报广大投资者的关心与支持。
网上路演活动即将结束，但我们与广大投资者的沟通交流不会结束。我们将会十分重视投资者关系的协调管理工作，欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系，为德利股份的发展提供宝贵的建议。未来公司将继续秉承企业与社会共同发展的原则，推动企业高质量发展，以优良的业绩回报各位投资者、回报社会!
最后，再次感谢各位投资者的关心和支持，祝大家身体健康、一切顺遂!谢谢大家!
经营篇
问：公司的主营业务是什么?
王安：公司的主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球生产规模较大的浓缩果汁加工企业之一。公司在陕西、山东、山西、辽宁、江苏及四川等省的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。公司产品主要包含浓缩苹果汁和浓缩梨汁，以浓缩苹果汁为主。除了内销，产品主要销往美国、欧洲、俄罗斯、日本、南非等世界各地的客户，具有较高的市场占有率。
问：公司的经营范围有哪些?
葛娟娟：公司的经营范围包括：生产销售各种原浆果汁、果蔬汁、复合果蔬汁、食用果蔬香精及食品用香料;铁制包装品的加工销售;果渣的生物综合利用;从事各种原浆果汁、果蔬汁、复合果蔬汁、果浆、食用果蔬香精及食品用香料的批发和进出口业务;自有房屋出租。
问：公司主要原材料供应地都有哪些?
王安：苹果产区主要在山东、陕西、山西、辽宁等省的广大农村，公司在全国主要产区都建有生产基地，其中最大的生产基地在国家级贫困县白水县。
问：公司如何践行社会责任?
王安：公司将农民收获的不适合进入超市的原料果，生产出具有国际竞争力的天然、绿色、健康浓缩果汁，出口到世界各地换取外汇。这既带动果农增收，又解决农村剩余劳动力就业，实现精准扶贫，带动千家万户走向致富道路。自成立以来，公司已累计支付原料果款超过100亿元。
问：请介绍公司的规模与品牌领先优势。
张辉：经过多年的激烈市场竞争，国内浓缩苹果汁行业市场份额逐步向几家龙头企业聚集。公司是中国浓缩苹果汁行业龙头企业之一，受到国内外客户的广泛认可，产销量规模及品牌在世界范围内处于领先地位。公司是农业产业化国家重点龙头企业、全国农产品加工工业出口示范企业、中国食品工业出口百强企业，生产的浓缩苹果清汁被评为“中国名牌产品”。公司获得了“国家科学技术进步二等奖”“中国专利金奖”“神农中华农业科技奖一等奖”“山东省科学技术奖”等荣誉。
问：公司参与了哪些国家标准起草工作?
张辉：公司参与起草了《浓缩苹果汁》(GB/T18963-2012)、《果蔬汁类及其饮料》(GB/T31121-2014)等国家标准。公司高级管理人员、核心技术人员曲昆生为上述标准的主要起草人之一。
问：近年来公司主要产品的毛利率是多少?
王艳辉：2017年至2019年，公司主要产品浓缩苹果汁的毛利率分别为30.67%、26.63%和30.11%，公司主营业务毛利占毛利的比例均在98%以上，与主营业务收入、成本占比基本一致，且相对较稳定。
问：请介绍公司过往的分红情况。
王安：公司近年来一直保持着较好的资本回报率，并且重视股东回报，2003年在港交所上市以来持续现金分红。公司2006年至今累计现金分红3.07亿元，回购股份累计支付2.02亿元，合计5.09亿元。
发展篇
问：公司的发展战略是什么?
王安：公司专注于浓缩果汁的加工生产和销售，主要产品为浓缩苹果汁和浓缩梨汁。公司是国内最早涉足浓缩果汁加工生产的企业之一，经过多年发展，公司浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。
未来，公司将持续专注于主业浓缩果汁的加工生产和销售，并不断丰富公司浓缩果汁产品种类，提升公司竞争能力。同时，在保持公司主要产品浓缩果汁的竞争优势基础上，以市场为导向拓展新的利润增长点，加大浊汁、果糖、鲜榨果汁(NFC果汁)的生产销售能力，形成以浓缩果汁为主、其他水果加工产品为辅的产品格局。
问：公司的主要发展计划是什么?
王安：公司的主要发展计划有：1)丰富产品种类，延长产业链;2)加大科研投入，打造科技研发核心竞争力;3)加大市场开发力度，提升客户信赖度;4)完善管理体系，提高管理效率;5)优化人才计划，提高员工综合素养;6)完善风险控制体系，预防重大风险;7)扩大融资渠道，推动公司可持续发展。
问：公司业务发展计划与现有业务之间的关系是什么?
王安：公司业务发展计划是在公司现有业务基础之上，结合公司的经营目标和发展战略制定的，是公司现有业务的延伸和拓展。
公司将浓缩果汁的生产和销售作为主营业务，对于浓缩果汁的加工和生产有着深刻的认识，且生产规模处于全国同行业前列。本次募集资金用于投资多品种项目，增加小品种果汁及果蔬汁的产销量。这些发展计划围绕公司现有业务进行，拓展了公司业务发展的深度和广度。公司发展计划的实施有利于丰富产品种类，满足不同的客户需求，提升科研技术水平，保证产品质量。
公司产品主要是源于自然的浓缩果汁，属于刚性消费品原料，市场长期需求稳定。浓缩果汁脱色脱酸后的产品是果糖，属于大健康、大消费产品。同时，随着公司管理体系的完善，公司将对资产、人力和技术进行更为有效的控制和管理，进一步完善治理结构，节省成本，增强公司整体竞争力。
问：公司的主要优势有哪些?
张辉：公司的主要优势有：1)治理结构完善，与众多国内外知名企业深度合作;2)盈利能力强，资产结构合理，并持续分红回购以回报投资者;3)规模与品牌领先;4)技术领先，参与国家标准起草;5)承担更多社会责任。
问：请介绍公司将如何丰富产品种类?
王安：公司在满足当前发展前提下，将扩大公司的产品种类。以浓缩苹果汁为基础，同时利用募集资金投资新建项目，增加桃汁、石榴汁、草莓汁等小品种产品的产量，丰富公司产品种类，扩大公司产能，满足不同客户需求。在满足果汁原浆生产的前提下，做好各类品种的饮料灌装线代加工工作，为客户提供一条龙代加工服务。
问：公司将如何加大市场开发力度?
王安：在保持国外销量的前提下，公司将大力拓展国内销售，通过整合公司现有资源，优化销售渠道，提高国内销售占比。同时，利用现有的销售渠道，将公司产品、品牌与服务相结合，提供优质服务，满足客户需求。结合公司小产品项目，提供多品种产品，完成一站式产品供给。以优质的产品质量、优秀的服务、丰富的产品类别，进一步提升客户对公司的信赖度。我们既有可口可乐与百事可乐、卡夫等国际客户，也有伊利、娃哈哈、农夫山泉等国内客户。
问：新冠肺炎疫情以及海外不确定性因素对公司在美国市场的销售有何影响?公司是如何应对的?
王安：公司受新冠肺炎疫情的影响较小，海外不确定性因素对公司和行业的影响也已经逐渐消化，2020年公司对美国市场的销售额已经回升至正常年份水平。公司与可口可乐、百事可乐、农夫山泉、娃哈哈、伊利集团等国内外知名企业均建立了长期稳定的合作关系。公司财务结构健康，具备持续经营能力。
问：汇率变动对公司有什么影响?
张辉：2017年至2019年，公司境外营业收入占比分别为76.48%、77.44%和64.60%，占比较高。公司境外销售主要集中在北美、亚洲、欧洲、俄罗斯等地，销售合同或订单主要以美元计价和结算。近年来，人民币对美元汇率波动较大。报告期各期，公司净汇兑收益分别为-1367.80万元、1550.24万元和123.60万元，绝对值占当期净利润的比例分别为15.83%、11.29%和0.73%。人民币对美元汇率在未来一段时间内仍可能呈波动态势，给公司净利润水平带来一定的不确定性。
行业篇
问：公司属于什么行业?
葛娟娟：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业为“C-制造业”下的“C15-酒、饮料和精制茶制造业”;根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业为“C-制造业”下的“C1523-果菜汁及果菜汁饮料制造”。
问：目前国内果汁消费市场的发展空间如何?
王安：公司主营的浓缩苹果汁属于刚性消费品原料，源于自然，市场需求具有长期性和稳定性。同时，国内人均果汁消费量(2升)只有西方发达国家的十分之一，国内果汁消费市场发展空间巨大。
问：请介绍公司所属行业的竞争情况。
张辉：公司目前的主要产品为浓缩苹果汁，竞争压力主要来自于国内以及欧洲等地厂商。目前国内领先企业之间的竞争依然激烈，而世界范围内浓缩苹果汁市场受到人口规模、经济发展等多种因素影响，处于稳定增长态势。
问：公司在行业中具备怎样的地位?
王安：公司是农业产业化国家重点龙头企业，主营浓缩苹果汁的生产与销售。中国是世界最大的苹果产区，也是世界最大的浓缩苹果汁产地。
问：募投项目是否符合国家产业政策?
张辉：2019年10月30日，国家发展改革委修订发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》，将热带果汁、浆果果汁、谷物饮料、本草饮料、茶浓缩液、茶粉、植物蛋白饮料等高附加价值植物饮料的开发生产与加工原料基地建设，以及果渣、茶渣等的综合开发与利用列为鼓励类产业目录。
公司募投项目为多品种浓缩果汁生产线建设项目，主要生产品种为桃浆、石榴汁、草莓汁及复合浓缩果、蔬汁(浆)。募投项目不属于限制类及淘汰类行业，符合国家产业政策。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的情况。
王艳辉：公司实际控制人为王安、王萌父女。王安先生通过公司控股股东安德利集团(持股15.27%)和BVI平安(持股12.95%)间接控制公司28.22%股份，王萌女士通过公司控股股东BVI东华(持股18.37%)和BVI弘安(持股4.81%)间接控制公司23.18%股份，王安和王萌间接控制公司股份比例合计为51.40%。
问：请介绍本次发行前公司除控股股东外持股5%以上的股东情况。
葛娟娟：本次发行前持股5%以上的股东除公司控股股东(BVI东华、安德利集团、BVI平安和BVI弘安)外，还有成都统一、广州统一、兴安投资和三井物产株式会社。其中成都统一、广州统一和兴安投资分别持有公司11.85%、5.96%和5.59%的内资股股份，三井物产株式会社持有公司5.96%H股股份。成都统一、广州统一均为统一企业(中国)投资有限公司全资子公司，统一企业(中国)投资有限公司的最终控制方为统一企业股份有限公司。
问：本次发行股份数量是多少?
葛娟娟：本次发行不超过2000万股，占发行后总股本的5.29%，本次发行不涉及老股转让。
问：公司的募投项目是什么?
王安：本次募投项目为多品种浓缩果汁生产线建设项目。项目总投资17500万元，其中建设投资10000万元，流动资金7500万元，公司拟用12250万元募集资金投入募投项目。
本项目将通过改建现有厂房，建成建筑面积2763平方米的多品种生产线厂房，并以购买生产设备的方式投入生产。
问：募投项目投产后的产量是多少?
张辉：项目达产后，项目年产能为桃浆5000吨，石榴汁、草莓汁各1000吨，复合浓缩果、蔬汁(浆)13000吨，共20000吨。
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[2021-10-11] 德利股份(605198):德利股份加码证券投资 一名董事投反对票警示风险
■上海证券报
德利股份10月9日公告，公司10月8日召开董事会审议通过议案，拟使用不超过3亿元(含3亿元)暂时闲置的自有资金进行证券投资。相比2020年10月12日确定拟使用不超过2亿元(含2亿元)暂时闲置的自有资金进行证券投资，本次计划证券投资的额度上限提升了1亿元。
德利股份称，在投资风险可控且不影响正常经营的情况下，公司加码证券投资是为了进一步提高自有资金的使用效率和增加投资收益。投资范围包括境内外上市的股票市场投资、债券市场投资、证券回购、公募基金、交易所基金，新股配售和申购、上市公司增发或配股等。
回顾来看，德利股份2020年因交易性金融资产所产生的公允价值变动收益为3761.73万元，主要是利用闲置资金购买理财产品所致，而公司2020年实现归属于上市公司股东的净利润(下称“净利润”)约1.52亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(下称“扣非后净利润”)约8608.4万元。
同时，德利股份在2020年的10月至12月，累计使用自有流动资金约1.5亿元，分别购买了中泰沪深300指数增强A基金、中泰中证500指数增强A基金的相关份额，以及参与仙坛股份定增。
不过，德利股份非执行董事刘宗宜，在上一次同意公司进行证券投资后，却对本次董事会议案投出了反对票。刘宗宜在反对理由中表示，他理解公司管理层希望提高暂时闲置的自有资金收益的想法，但证券投资非公司主营业务且具有市场巨幅波动的潜在风险。
从履历来看，刘宗宜从1989年到2020年，相继获得法学学士学位、商学硕士学位、财务管理博士学位。同时，刘宗宜在银行、财务、兼并收购、私募基金及企业策略等方面拥有逾25年经验，现任职统一企业股份有限公司的企业整合部协理等职务。
而德利股份主营浓缩果汁的加工生产及销售，是全球主要的浓缩果汁加工企业之一，2021年上半年实现净利润约5183.79万元、扣非后净利润约5726.52万元。对比2020年，公司2021年上半年因持有股票等交易性金融资产的公允价值下降，导致公允价值变动收益亏损1585.03万元。
[2020-10-12] 德利股份(605198):德利股份拟使用不超2亿元进行证券投资
■上海证券报
德利股份公告，公司拟使用不超过2亿元的暂时闲置自有资金进行证券投资，使用期限为自第七届董事会第七次会议决议通过之日起12个月。
[2020-10-12] 德利股份(605198):德利股份拟回购部分H股股份
■上海证券报
德利股份公告，公司拟回购部分H股股份，回购数量不超公司H股已发行总股本数量的10%。公司完成回购后，将尽快注销回购的H股股份，公司相应减少注册资本。
[2020-09-18] 德利股份(605198):德利股份王安抱诚守真，把苹果“吃干榨净”
■上海证券报
“先做人，再做事。树高千尺忘不了根，土生土长的企业，任何时候都要热爱这片土地。”烟台北方安德利果汁股份有限公司(股票简称：德利股份，下称安德利果汁)董事长王安常常挂在嘴边的这句话，潜移默化地影响着企业员工，也扎扎实实地伴随德利股份发展壮大。
烟台是苹果之乡，土生土长的烟台牟平人王安，本来只是想帮果农解决卖苹果难的问题，没曾想干着干着把安德利果汁干成了行业龙头企业，这让王安非常有成就感。
创建于1996年的安德利果汁是世界浓缩果汁主要生产和供应商、国家级农业产业化重点龙头企业、全国农产品加工业出口示范企业、中国食品工业出口百强企业。从创业初期在牟平筹建第一个果汁加工厂，到如今成功布局6个省份，拥有8个浓缩果汁加工基地和16条浓缩果汁生产线，安德利果汁成功跻身世界浓缩果汁加工行业前列;从1997年上缴5万元税金，到如今累计上缴税金20亿元，实现出口创汇20亿美元，支付果农原料款100亿元，安德利果汁带动许多果农走上一条勤劳致富的康庄大道。
王安始终坚持一条底线：诚信做人，本分做事，凭实力生存，靠实干发展。登陆A股资本市场后，王安决定先将小品种果汁生产线发展起来，将企业带上一个新台阶。
带头应诉反倾销官司
上世纪90年代中期，王安回到农村老家，眼看着乡亲们的苹果挂满枝头，却又卖不出去，辛苦一年收入寥寥。对于果农焦急的心情，王安感同身受，于是萌生一个想法：如果把卖不出去的苹果加工成拥有高附加值的浓缩果汁，不但能解决乡亲们的卖果难问题，还能大笔创汇。
王安在赴美国考察后确信，苹果汁一定能在国际市场打开销路。1997年3月18日，安德利果汁在广州签订第一条每小时加工10吨苹果的生产线合同。从4月6日奠基建厂到9月16日第一桶果汁下线，安德利果汁仅用半年时间就实现当年建设、当年上线、当年投产、当年见效。
产品有了，客户在哪里?1997年9月底，王安和公司销售副总一起跑到广交会碰运气。“当时，我们捧着一摞宣传册挨个摊位发放，还购买了一本《国际商贸录》，将欧美果汁经销商的网址翻了个遍，打电话发传真推销安德利果汁。”王安回忆道。
功夫不负有心人。安德利果汁收到了美国普利托公司的反馈：急需一个集装箱的果汁，货到若验证大货质量与样品一样，才能付款，而且可能大批订货。一个集装箱19.8吨浓缩果汁，不是小数目。敢不敢发货?敢!创立不久的安德利果汁由此登陆大洋彼岸的美国市场。
1999至2000年，安德利果汁遭遇“寒冬”。1999年6月，针对中国浓缩苹果汁的反倾销案在美国商务部立案。如果被认定为倾销，中国整个果汁行业将面临高额关税。面对巨大压力，安德利果汁站了出来，联合国内10家企业应诉。各岗位员工认真准备应诉资料，接受200多个项目、数千个问题的核查，所有原材辅料、库存、人工费用，所有业务记录、报表，细到一个新购电表的发票、维修更换记录，都要查看验证。最终，应诉成功，安德利果汁获得国内唯一的“0税率”仲裁结果，其他10家应诉企业税率则分别下调到8.98%至27.75%不等，远低于未应诉企业的51.74%的税率。反倾销官司获胜后，2000年安德利果汁出口美国的果汁量占中国企业的70%，一举奠定在中国浓缩果汁行业的重要地位。
国内首家饮料类A+H公司
浓缩果汁是一种刚性消费品原料，目前全世界对浓缩苹果汁的年需求量在100万至120万吨之间，其中中国的占比约50%。目前中国浓缩果汁行业中较大的企业主要有国投中鲁、海升、恒通、安德利果汁，占据国内70%以上的产量。
王安介绍，安德利果汁在陕西、山东、山西、辽宁、江苏、四川等省份的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线。除了内销，产品主要销往美国、欧洲、俄罗斯、日本、南非等地。公司与可口可乐、百事可乐、娃哈哈、伊利集团等国内外知名企业均建立了长期稳定的合作关系。
王安表示，2003年以来，安德利果汁的浓缩果汁销售情况一直不错，只有在2009年企业主营利润出现了亏损，主要原因在于国际金融危机导致订单数量锐减。“那些年浓缩果汁市场供不应求，为满足市场需求，安德利果汁不断扩充产能。”王安说，“当时头脑有点发热，基本上每年扩建一个加工厂。国际金融危机发生后，欧美地区浓缩果汁订单大幅减少，对公司经营造成了一定影响。之后，安德利果汁将年产能控制在12万至15万吨，公司业绩就逐步趋稳了。”
由于主打国际市场，安德利果汁早在2003年就登陆港交所创业板，并于2011年转港交所主板上市。“目前安德利果汁65%的浓缩果汁用于外销，前几年外销比例更超过80%。当初在港交所上市主要是为了发展国际市场，完全是为了满足客户需求。现在登陆A股，能进一步彰显公司价值，通过行业内的兼并收购，围绕浓缩果汁产业将安德利果汁进一步做大做强。安德利果汁有望成为国内首家饮料类A+H上市企业。”王安说。
王安介绍，安德利果汁的母公司安德利果汁集团旗下有多项业务，除了上市公司的主营业务浓缩果汁，果胶、地产、热电三大业务板块均在上市公司体外。以果胶为例，这是一种主要从柠檬皮、苹果皮、柑橘皮提炼的物质，营养价值丰富，其最大的好处是增稠，能够吸附重金属或油腻，并将其排出体外，具有保护肠胃的功能。300吨苹果能提炼约1吨果胶，1吨果胶的市场售价约10万元。目前，不少国内乳制品大企业生产的酸奶中使用果胶，中国果胶市场前景可期。
“自创立企业起，我们就提出要把苹果‘吃干榨净’。目前，安德利果汁形成了从苹果栽培、果汁加工、果皮提胶到果渣生物饲料或发电的循环经济链条，实现了产业化、规模化向可持续发展的战略转移。”王安说。
不忘初心 精准扶贫
王安坦言，让农业增效，让农民增收，让农村增绿，是安德利果汁的“初心”。安德利果汁将果农收获的不适合进入超市的原料果，生产成具有国际竞争力的天然、绿色、健康浓缩果汁，出口到世界各地赚取外汇，既带动果农增收，又解决农村剩余劳动力就业，实现精准扶贫。自成立以来，安德利果汁累计支付原料果款超100亿元。
2018年，安德利果汁决定对陕西省白水县西固镇雷村46户贫困户共计161人进行帮扶。具体包括3种方式：一是帮扶就业，包括免费提供技术培训;二是果农优先送果，不用排队;三是资金帮扶，2018年起每年9月向161人提供合计9.16万元的无偿资金帮助，帮扶总年限不低于6年。
安德利果汁心系果农，热心带领群众增收致富，每年在全国果农手中收购原料果数十万吨，提供众多就业岗位;心系下一代，主动捐资并组织发动在外发展的有识之士回乡捐资助学;心系困难群体，热心参与扶贫济困活动，先后投入资金近千万元，用于民企联村、共建社会主义新农村等活动，坚持每年对困难职工进行走访慰问，并发放补助金、慰问品，让困难职工感受到公司的温暖;心系灾区人民，热心参与爱心捐赠活动。
“作为农业产业化国家重点龙头企业，安德利果汁未来将持续专注浓缩果汁的加工生产和销售，并不断丰富公司浓缩果汁产品种类，提升公司竞争能力;同时，在保持公司主要产品浓缩果汁竞争优势的基础上，以市场为导向拓展新的利润增长点，加大浊汁、果糖、NFC果汁的生产销售能力，形成以浓缩果汁为主、其他水果加工产品为辅的产品格局，开启安德利果汁昂首阔步向前发展的新征程。”王安说。
[2020-09-09] 德利股份(605198):德利股份中签号出炉 共2万个
■证券时报
德利股份(605198)9月9日晚披露中签结果，中签号码共有20000个，每个中签号码只能认购1000股“德利股份”A股股票。
[2020-09-08] 德利股份(605198):德利股份世界浓缩果汁主要厂商 国内第一家饮料类A+H双上市企业
■上海证券报
——烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
烟台北方安德利果汁股份有限公司董事长 王 安先生
烟台北方安德利果汁股份有限公司总裁 张 辉先生
烟台北方安德利果汁股份有限公司财务总监、董事会秘书 王艳辉先生
华英证券有限责任公司董事总经理、保荐代表人 葛娟娟女士
华英证券有限责任公司保荐代表人 解 丹女士
烟台北方安德利果汁股份有限公司
董事长王安先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心和支持德利股份的网友们：
大家好!
欢迎大家积极参与烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行股票(A股)投资者网上交流会。今天能与大家通过上证路演中心、中国证券网提供的互动交流平台进行实时在线交流，我感到非常高兴。在此，我代表德利股份全体员工，向参与今天网上交流的投资者和网友表示热烈的欢迎!向长期以来关心和支持德利股份的各位朋友表示衷心的感谢!
德利股份创立于1996年，主要产品是源于自然的浓缩果汁，是刚性消费品的原料，属于大健康、大消费产品，市场长期需求稳定。经过多年快速发展，公司现在是世界浓缩果汁主要生产与供应商之一。德利股份是国家级农业产业化重点龙头企业、全国农产品加工业出口示范企业、中国食品工业出口百强企业。公司在山东、陕西、山西、辽宁、江苏、四川等省建有8个浓缩果汁子公司，设计年加工果品能力100万吨，年可生产浓缩果汁、果糖、果浆、香精20万吨，2019年产品的出口比例约占65%，生产的浓缩苹果清汁被评为“中国名牌产品”。公司作为主要完成单位，研究申报的“苹果贮藏保鲜与综合加工关键技术研究及应用”项目获得了2013年度“国家科学技术进步二等奖”。2019年，公司荣获农业农村部、中国农学会颁发的“神农中华农业科技奖一等奖”。
德利股份通过此次在上交所上市，打造境内第一家饮料类A+H双上市企业。通过打造A+H双上市平台，完善公司产业链，提升公司竞争力，搭建多品种果汁产品供应体系，为下游客户提供规模化供应，更好地实现公司价值。
我非常荣幸能够与大家在网络上介绍德利股份。此次德利股份回归A股市场，我们一定会抓住机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。我们真诚地希望，通过此次沟通，广大投资者能够更加深入、充分地了解企业的价值。我们一定会借助新的平台发挥A+H双上市平台的资本优势，拓展市场、完善产业链条，为股东创造更多的价值。
最后，再次感谢大家的关注，希望大家积极参与、踊跃提问!谢谢大家!
华英证券有限责任公司
董事总经理、保荐代表人葛娟娟女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好!
欢迎各位参加烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐团队和主承销商华英证券有限责任公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
德利股份主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球生产规模较大的浓缩果汁加工企业之一。产品主要包含浓缩苹果汁和浓缩梨汁，以浓缩苹果汁为主，除国内销售外，主要销往美国、欧洲、俄罗斯、日本、南非等世界各地的客户，具有较高的市场占有率。公司在山东、陕西、山西、辽宁、江苏、四川等省的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。公司是经农业农村部、国家发展改革委、财政部等8个部委联合审定的农业产业化国家重点龙头企业，一直致力于推进乡村振兴，促进当地农民增收致富。公司自主研发的技术先后获得国家科学技术进步二等奖、中国专利金奖、神农中华农业科技奖一等奖、山东省科学技术奖等。
本次发行上市，将是德利股份发展历史上的一次重要跨越。相信借助资本市场的力量，公司的市场占有率、资产规模、营业收入规模等将得到进一步提高，公司将具备更强的竞争力和盈利能力，开启发展德利股份的新征程。
我们非常荣幸能向资本市场推荐这样一家高效、规范、稳定、有活力的公司。相信此次登陆资本市场后，德利股份一定会抓住机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。我们真诚地希望，通过此次沟通，广大投资者能够更加深入、充分地了解企业的价值。华英证券也将一如既往继续履行保荐职责，做好持续督导和后续服务工作。
最后，再次感谢各位投资者对德利股份的关注，我在此预祝德利股份本次网上路演取得圆满成功。谢谢大家!祝大家身体健康、工作顺利!
烟台北方安德利果汁股份有限公司
总裁张辉先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友们：
大家好!
烟台北方安德利果汁股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会已接近尾声。感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也非常感谢保荐机构华英证券及所有为德利股份发行上市工作做出努力的各中介机构，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供的交流平台。谢谢你们!
相信大家通过今天3个小时的沟通与交流，通过我们对公司的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作的总体介绍，各位投资人对德利股份有了更深层次的了解。作为从港交所再到上交所上市的公司，我们深切体会到了各位投资人对公司更高的期许。未来我们将化责任为动力，不断提高精细化管理水平，加强自身实力，创造出更优良的业绩回报大家。对于每一位热心朋友给予的建议和想法，公司一定会认真考虑。我们将继续努力奋斗，进一步提升公司经营管理水平，提高公司经营运作的透明度，实现公司业绩持续快速增长，借助资本市场的力量，以优异的业绩回报广大投资者的关心与支持。
网上路演活动即将结束，但我们与广大投资者的沟通交流不会结束。我们将会十分重视投资者关系的协调管理工作，欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系，为德利股份的发展提供宝贵的建议。未来公司将继续秉承企业与社会共同发展的原则，推动企业高质量发展，以优良的业绩回报各位投资者、回报社会!
最后，再次感谢各位投资者的关心和支持，祝大家身体健康、一切顺遂!谢谢大家!
经营篇
问：公司的主营业务是什么?
王安：公司的主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球生产规模较大的浓缩果汁加工企业之一。公司在陕西、山东、山西、辽宁、江苏及四川等省的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。公司产品主要包含浓缩苹果汁和浓缩梨汁，以浓缩苹果汁为主。除了内销，产品主要销往美国、欧洲、俄罗斯、日本、南非等世界各地的客户，具有较高的市场占有率。
问：公司的经营范围有哪些?
葛娟娟：公司的经营范围包括：生产销售各种原浆果汁、果蔬汁、复合果蔬汁、食用果蔬香精及食品用香料;铁制包装品的加工销售;果渣的生物综合利用;从事各种原浆果汁、果蔬汁、复合果蔬汁、果浆、食用果蔬香精及食品用香料的批发和进出口业务;自有房屋出租。
问：公司主要原材料供应地都有哪些?
王安：苹果产区主要在山东、陕西、山西、辽宁等省的广大农村，公司在全国主要产区都建有生产基地，其中最大的生产基地在国家级贫困县白水县。
问：公司如何践行社会责任?
王安：公司将农民收获的不适合进入超市的原料果，生产出具有国际竞争力的天然、绿色、健康浓缩果汁，出口到世界各地换取外汇。这既带动果农增收，又解决农村剩余劳动力就业，实现精准扶贫，带动千家万户走向致富道路。自成立以来，公司已累计支付原料果款超过100亿元。
问：请介绍公司的规模与品牌领先优势。
张辉：经过多年的激烈市场竞争，国内浓缩苹果汁行业市场份额逐步向几家龙头企业聚集。公司是中国浓缩苹果汁行业龙头企业之一，受到国内外客户的广泛认可，产销量规模及品牌在世界范围内处于领先地位。公司是农业产业化国家重点龙头企业、全国农产品加工工业出口示范企业、中国食品工业出口百强企业，生产的浓缩苹果清汁被评为“中国名牌产品”。公司获得了“国家科学技术进步二等奖”“中国专利金奖”“神农中华农业科技奖一等奖”“山东省科学技术奖”等荣誉。
问：公司参与了哪些国家标准起草工作?
张辉：公司参与起草了《浓缩苹果汁》(GB/T18963-2012)、《果蔬汁类及其饮料》(GB/T31121-2014)等国家标准。公司高级管理人员、核心技术人员曲昆生为上述标准的主要起草人之一。
问：近年来公司主要产品的毛利率是多少?
王艳辉：2017年至2019年，公司主要产品浓缩苹果汁的毛利率分别为30.67%、26.63%和30.11%，公司主营业务毛利占毛利的比例均在98%以上，与主营业务收入、成本占比基本一致，且相对较稳定。
问：请介绍公司过往的分红情况。
王安：公司近年来一直保持着较好的资本回报率，并且重视股东回报，2003年在港交所上市以来持续现金分红。公司2006年至今累计现金分红3.07亿元，回购股份累计支付2.02亿元，合计5.09亿元。
发展篇
问：公司的发展战略是什么?
王安：公司专注于浓缩果汁的加工生产和销售，主要产品为浓缩苹果汁和浓缩梨汁。公司是国内最早涉足浓缩果汁加工生产的企业之一，经过多年发展，公司浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。
未来，公司将持续专注于主业浓缩果汁的加工生产和销售，并不断丰富公司浓缩果汁产品种类，提升公司竞争能力。同时，在保持公司主要产品浓缩果汁的竞争优势基础上，以市场为导向拓展新的利润增长点，加大浊汁、果糖、鲜榨果汁(NFC果汁)的生产销售能力，形成以浓缩果汁为主、其他水果加工产品为辅的产品格局。
问：公司的主要发展计划是什么?
王安：公司的主要发展计划有：1)丰富产品种类，延长产业链;2)加大科研投入，打造科技研发核心竞争力;3)加大市场开发力度，提升客户信赖度;4)完善管理体系，提高管理效率;5)优化人才计划，提高员工综合素养;6)完善风险控制体系，预防重大风险;7)扩大融资渠道，推动公司可持续发展。
问：公司业务发展计划与现有业务之间的关系是什么?
王安：公司业务发展计划是在公司现有业务基础之上，结合公司的经营目标和发展战略制定的，是公司现有业务的延伸和拓展。
公司将浓缩果汁的生产和销售作为主营业务，对于浓缩果汁的加工和生产有着深刻的认识，且生产规模处于全国同行业前列。本次募集资金用于投资多品种项目，增加小品种果汁及果蔬汁的产销量。这些发展计划围绕公司现有业务进行，拓展了公司业务发展的深度和广度。公司发展计划的实施有利于丰富产品种类，满足不同的客户需求，提升科研技术水平，保证产品质量。
公司产品主要是源于自然的浓缩果汁，属于刚性消费品原料，市场长期需求稳定。浓缩果汁脱色脱酸后的产品是果糖，属于大健康、大消费产品。同时，随着公司管理体系的完善，公司将对资产、人力和技术进行更为有效的控制和管理，进一步完善治理结构，节省成本，增强公司整体竞争力。
问：公司的主要优势有哪些?
张辉：公司的主要优势有：1)治理结构完善，与众多国内外知名企业深度合作;2)盈利能力强，资产结构合理，并持续分红回购以回报投资者;3)规模与品牌领先;4)技术领先，参与国家标准起草;5)承担更多社会责任。
问：请介绍公司将如何丰富产品种类?
王安：公司在满足当前发展前提下，将扩大公司的产品种类。以浓缩苹果汁为基础，同时利用募集资金投资新建项目，增加桃汁、石榴汁、草莓汁等小品种产品的产量，丰富公司产品种类，扩大公司产能，满足不同客户需求。在满足果汁原浆生产的前提下，做好各类品种的饮料灌装线代加工工作，为客户提供一条龙代加工服务。
问：公司将如何加大市场开发力度?
王安：在保持国外销量的前提下，公司将大力拓展国内销售，通过整合公司现有资源，优化销售渠道，提高国内销售占比。同时，利用现有的销售渠道，将公司产品、品牌与服务相结合，提供优质服务，满足客户需求。结合公司小产品项目，提供多品种产品，完成一站式产品供给。以优质的产品质量、优秀的服务、丰富的产品类别，进一步提升客户对公司的信赖度。我们既有可口可乐与百事可乐、卡夫等国际客户，也有伊利、娃哈哈、农夫山泉等国内客户。
问：新冠肺炎疫情以及海外不确定性因素对公司在美国市场的销售有何影响?公司是如何应对的?
王安：公司受新冠肺炎疫情的影响较小，海外不确定性因素对公司和行业的影响也已经逐渐消化，2020年公司对美国市场的销售额已经回升至正常年份水平。公司与可口可乐、百事可乐、农夫山泉、娃哈哈、伊利集团等国内外知名企业均建立了长期稳定的合作关系。公司财务结构健康，具备持续经营能力。
问：汇率变动对公司有什么影响?
张辉：2017年至2019年，公司境外营业收入占比分别为76.48%、77.44%和64.60%，占比较高。公司境外销售主要集中在北美、亚洲、欧洲、俄罗斯等地，销售合同或订单主要以美元计价和结算。近年来，人民币对美元汇率波动较大。报告期各期，公司净汇兑收益分别为-1367.80万元、1550.24万元和123.60万元，绝对值占当期净利润的比例分别为15.83%、11.29%和0.73%。人民币对美元汇率在未来一段时间内仍可能呈波动态势，给公司净利润水平带来一定的不确定性。
行业篇
问：公司属于什么行业?
葛娟娟：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业为“C-制造业”下的“C15-酒、饮料和精制茶制造业”;根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业为“C-制造业”下的“C1523-果菜汁及果菜汁饮料制造”。
问：目前国内果汁消费市场的发展空间如何?
王安：公司主营的浓缩苹果汁属于刚性消费品原料，源于自然，市场需求具有长期性和稳定性。同时，国内人均果汁消费量(2升)只有西方发达国家的十分之一，国内果汁消费市场发展空间巨大。
问：请介绍公司所属行业的竞争情况。
张辉：公司目前的主要产品为浓缩苹果汁，竞争压力主要来自于国内以及欧洲等地厂商。目前国内领先企业之间的竞争依然激烈，而世界范围内浓缩苹果汁市场受到人口规模、经济发展等多种因素影响，处于稳定增长态势。
问：公司在行业中具备怎样的地位?
王安：公司是农业产业化国家重点龙头企业，主营浓缩苹果汁的生产与销售。中国是世界最大的苹果产区，也是世界最大的浓缩苹果汁产地。
问：募投项目是否符合国家产业政策?
张辉：2019年10月30日，国家发展改革委修订发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》，将热带果汁、浆果果汁、谷物饮料、本草饮料、茶浓缩液、茶粉、植物蛋白饮料等高附加价值植物饮料的开发生产与加工原料基地建设，以及果渣、茶渣等的综合开发与利用列为鼓励类产业目录。
公司募投项目为多品种浓缩果汁生产线建设项目，主要生产品种为桃浆、石榴汁、草莓汁及复合浓缩果、蔬汁(浆)。募投项目不属于限制类及淘汰类行业，符合国家产业政策。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的情况。
王艳辉：公司实际控制人为王安、王萌父女。王安先生通过公司控股股东安德利集团(持股15.27%)和BVI平安(持股12.95%)间接控制公司28.22%股份，王萌女士通过公司控股股东BVI东华(持股18.37%)和BVI弘安(持股4.81%)间接控制公司23.18%股份，王安和王萌间接控制公司股份比例合计为51.40%。
问：请介绍本次发行前公司除控股股东外持股5%以上的股东情况。
葛娟娟：本次发行前持股5%以上的股东除公司控股股东(BVI东华、安德利集团、BVI平安和BVI弘安)外，还有成都统一、广州统一、兴安投资和三井物产株式会社。其中成都统一、广州统一和兴安投资分别持有公司11.85%、5.96%和5.59%的内资股股份，三井物产株式会社持有公司5.96%H股股份。成都统一、广州统一均为统一企业(中国)投资有限公司全资子公司，统一企业(中国)投资有限公司的最终控制方为统一企业股份有限公司。
问：本次发行股份数量是多少?
葛娟娟：本次发行不超过2000万股，占发行后总股本的5.29%，本次发行不涉及老股转让。
问：公司的募投项目是什么?
王安：本次募投项目为多品种浓缩果汁生产线建设项目。项目总投资17500万元，其中建设投资10000万元，流动资金7500万元，公司拟用12250万元募集资金投入募投项目。
本项目将通过改建现有厂房，建成建筑面积2763平方米的多品种生产线厂房，并以购买生产设备的方式投入生产。
问：募投项目投产后的产量是多少?
张辉：项目达产后，项目年产能为桃浆5000吨，石榴汁、草莓汁各1000吨，复合浓缩果、蔬汁(浆)13000吨，共20000吨。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
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