603636南威软件股票走势分析
≈≈南威软件603636≈≈(更新:21.12.27)
[2021-12-27] 南威软件(603636):南威软件中标1.18亿元漯河市西城区智慧西城建设项目
■上海证券报
南威软件公告，公司中标漯河市西城区智慧西城建设项目(EPC 总承包)，中标金额为11793.09万元。本项目数据采用云平台存储方式，建设一座“智慧城市”运营中心，主要内容包括：“一个中心”和“八大应用”。其中“一个中心”即城市运营中心，包括楼宇经济与商圈党建服务中心、城市体验中心、党建馆、综合指挥中心、数字孪生应用系统等。“八大应用”包括智慧城管、智慧水系、智慧交通、智慧消防、智慧应急、智慧社区、智慧党建及智慧政务等。项目建设期为24个月。
[2021-11-07] 南威软件(603636):部分区域采购放缓致单Q3中标金额及营收下滑-公司季报点评
■海通证券
前三季度营收增长超30％。公司披露三季报,前三季度营收6.52亿元,同比增长33.34％,归母利润-0.11亿元,同比下滑70.57％,扣非归母利润-0.28亿元,同比下滑63.00％,经营性净现金流-4.83亿元,同比下滑148.26％。前三季度销管研费用率分别为11.20％、21.30％、7.99％,同比下滑3.06/2.46/1.44pct。单Q3来看实现营收1.92亿元,同比下滑6.44％,归母利润-0.15亿元,同比下滑104.40％,经营性净现金流0.42亿元,同比增加190.16％。单Q3销售费用下滑4.38％、管理费用、研发费用同比增长31.57％、34.16％。单Q3毛利率38.91％,同比提升3.06pct。
新产品应用落地,加大推广力度。第三季度,公司实施产品标准化战略调整,加大在政府"放管服"改革、城市公共安全等领域的研发费用投入。新研发的产品:"亲清企服通"已应用于深圳市宝安区亲清政企服务直达平台项目、"人工智能识别引擎"产品已应用于多个城市公共安全项目和环保项目。同时,公司加大对新行业、新领域软件产品在重点区域市场的宣传推广投入,针对智慧发改、房屋安全防控云平台、检测传感器、边缘计算盒等新领域产品进行专项推广,增加对福建、浙江、山东、河南、广东、四川等重点区域市场的营销活动,加大市场覆盖;举办清华大学南威联研中心产品发布会,参与全国政法智能化技术装备及成果展、电子政务(数字政府)高峰论坛等国家级展会及营销活动,提高公司品牌知名度。
单Q3新增合同金额下降系疫情所致。前三季度,营收增加主要是验收合同额增加所致,归母净利润下降是部分信创项目毛利率偏低及管理费用、研发费用增加所致。单Q3,公司项目回款额6.82亿元,同比增长32.18％;新增合同金额9.45亿元,同比下降33.89％;新增中标项目金额8.51亿元,同比下降33.13％;新增合同金额、新增中标项目金额比例下降主要系福建省、河南省等部分重要业务区域发生疫情,政府推迟采购,部分项目比预期延后。
盈利预测与投资建议。我们认为,公司未来的底层技术及标准化产品能力将进一步提升。我们预测,公司2021-2023年营业收入分别为20.01/25.24/30.82亿元,归母净利润分别为3.12/4.02/5.12亿元,对应EPS分别为0.53/0.68/0.87元。参考可比公司,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为13.25-15.90元,维持"优于大市"评级。
风险提示。政务软件需求下滑,政府开支大幅度下滑,现金流恶化等
[2021-11-01] 南威软件(603636):南威软件集团与北京航天长峰科技工业集团战略合作
■证券时报
据南威软件集团消息，近日，南威软件集团与北京航天长峰科技工业集团签订战略合作协议。双方将聚焦数字政府、城市公共安全、综合型智慧城市项目的建设运营，全面开展智慧城市、信息安全等领域的合作。
[2021-10-28] 南威软件(603636):南威软件与豫资投资合作 助推驻马店数字经济产业发展
■证券时报
南威软件(603636)日前与驻马店市豫资投资发展有限公司签订投资合作协议，双方将在驻马店成立合资公司，助推驻马店数字经济产业新发展。该合资公司立足驻马店特色产业和城市发展定位，以综合性智慧城市、数字政府、城市公共安全管理、智慧公安、数字社区治理、城市停车综合治理、城市物联网、城市大数据等作为主要发展方向，同步拓展其他产业信息化系统的建设、运营、维护。
[2021-08-29] 南威软件(603636):营收加速增长-公司半年报
■海通证券
营收加速增长。公司披露半年报,1H21实现营收4.60亿元,同比增长62.03％;归母净利润362万元,同比增长430.42％;扣非归母净利润-652万元,同比增长6.84％,经营性净现金流-5.25亿元,同比下滑151.14％。上半年营收的稳定增长系公司坚持以政府"放管服"改革、城市公共安全管理为主线,深耕行业技术与应用,公安行业的营业收入增长较快所致。上半年整体毛利率34.22％,同比下滑7.83pct,销售、管理、研发费用率分别为10.55％、19.05％、7.53％,同比下滑4.98/8.16/4.12pct。单Q2来看,营收同比增长81.20％,归母净利润同比下滑33.72％,扣非归母净利润同比下滑46.39％。?
政务及公安产品线不断丰富。公司是全国政务软件的龙头企业,截止1H21公司政务服务业务已覆盖全国30个省,超250个地市,核心产品得到用户的广泛认可。公司在政府"放管服"改革的核心软件产品有:政务一体化服务平台、区块链证照通、政务监督监管产品、亲清企服通平台、政务大数据产品、信创政务软件产品。公司作为国内领先的公安大数据专家,以公安大数据智能化建设应用为核心,聚焦数据融合共享与集成创新应用,专注于智能感知设备数据采集传输与治理、视频图像AI中台与数据中台、警务实战应用产品的研发。公司在城市公共安全领域的核心软件产品有:数据中台、视频中台、警务实战应用产品、智慧政法平台、市域治理平台。截至1H21公司承建的项目覆盖中央到地方5级公安机关,直接服务地市级公安机关超30个、县级公安机关超100个、公安派出所超500个。
转型及部分项目确认延后致新签合同额略有下降。截至2021年上半年末,项目回款额3.40亿元,同比增长20.52％;公司新增合同金额5.39亿元,同比下降18.46％;新增中标项目金额6.36亿元,同比下降9.59％。公司新增合同金额及新增中标项目金额比例下降主要受制于公司软件产品标准化、项目运营服务化转型以及跟进的多个重点项目推迟开工建设时间,签约时间比预期时间延后所致。
盈利预测与投资建议。我们认为,公司未来的底层技术及标准化产品能力将进一步提升。我们预测,公司2021-2023年营业收入分别为20.01/25.24/30.82亿元,归母净利润分别为3.12/4.02/5.12亿元,对应EPS分别为0.53/0.68/0.87元。参考可比公司,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为13.25-15.90元,维持"优于大市"评级。
风险提示。政务软件需求下滑,政府开支大幅度下滑,现金流恶化等。
[2021-07-30] 南威软件(603636):清华大学-南威软件数字治理信息技术联合研究中心正式成立
■中国证券报
据南威软件发布消息称，7月29日，“清华大学-南威软件股份有限公司数字治理信息技术联合研究中心”(简称“清华-南威联研中心”)揭牌仪式在清华大学举行。
据悉，双方将围绕数字治理信息技术领域开展合作研究，通过开展关键技术攻关，实现关键成果在数字治理领域中的规模应用，在提升数字治理效率的同时增强自主可控的安全性。探索并建立学校与企业紧密合作的双赢机制，在数字治理的关键技术上取得一批具有重大影响的原创成果;培养出一批数字治理领域的优秀人才，集聚双方力量，推进数字治理信息技术领域的发展，加速推进创新成果转化为先进生产力。
南威软件表示，清华-南威联研中心的成立，标志着南威软件在数字治理核心技术研发方面迈出了关键的一步，通过与清华大学的资源整合全面升级了南威软件平台化能力和被集成能力，深度淬炼南威软件的算法智能、数据智能、安全智能和行业智能等中枢化能力，生成可持续创新、可建设运营、可复制推广的增强范式，构成紧密的 “投、研、产、融”新型生态关系。
[2021-07-12] 南威软件(603636):牵手清华,产学研联动提升底层技术与标准化产品能力-公司跟踪报告
■海通证券
"清华-南威联研中心"成立,产学研联合攻关数字治理。为顺应数字化转型发展趋势,提高公司在政府数字治理领域的核心竞争力,7月9日,公司公告将与清华大学联合成立"清华大学-南威软件股份有限公司数字治理信息技术联合研究中心"(简称:清华-南威联研中心),公司累计研发投入总额为5000万元,投资期限5年。"清华-南威联研中心"将致力于数字治理信息技术领域产学研用的联合创新,围绕双方现有成果,实现科研与应用对接,打造成果转换场景,重点进行六方面研究:1)可信互联网的安全可信数字治理技术;2)面向数字治理的低功耗物联与实时传输技术;3)清华大学信创领域的国产化操作系统优化与场景适配、国产数据库的优化与场景适配;4)区块链的数字治理数据安全与智能合约技术;5)数字治理的人工智能应用技术;6)智慧政务与社会治理等数字治理关键技术标准。我们认为,"清华-南威联研中心"的成立将有助于公司的底层技术能力及产品标准化能力的提升。
收入持续增长。公司2020年实现营收15.39亿元,同比增长11.59％,归母净利润2.39亿元,同比增长12.17％,扣非归母净利润2.11亿元,同比增长4.61％,经营性净现金流1.58亿元,同比增长45.69％。2020年整体毛利率40.17％,同比下降1.55pct;销售费用率6.57％,管理费用率18.39％,基本维持稳定;研发费用率7.03％,同比提升1.59pct。2021Q1实现营收1.32亿元,同比增长28.27％,归母净利润-7.68百万元,同比减亏,扣非归母净利润-14.15百万元,同比减亏。
政务服务快速增长,技术能力稳步提升。2020年公司政务服务和社会治理业务对营收增长起到引擎作用。2020年,公司政务服务模块收入4.36亿元(占比28.33％),增长17.98％,毛利率为49.43％;社会治理模块收入8.72亿元(占比56.68％)增长7.26％,毛利率为35.78％,政府治理模块收入1.71亿元(占比11.09％),增长4.79％,毛利率为36.27％;其他创新运营类业务收入60.06百万元(占比3.91％),增长82.45％,毛利率为47.24％。7月2日,公司披露2021Q2新增发明专利6项,公司持续创新机制将进一步完善,核心竞争力得到增强,技术能力稳步提升。
回购与激励相继落地。公司基于对未来持续稳定发展的信心和对公司价值的认可,从2019年7月开始实施首次股份回购,至2021年6月9日完成,实际回购公司股份1043万股,占公司总股本的1.77％,回购最低价格为8.57元/股,回购最高价格为12.24元/股,已支付的资金总额为1.01亿元。同时公司于6月披露2021年股票期权的首次授予结果,以7.79元/股的行权价格授予260人1410.44万份(占总股本2.39％)期权;业绩考核要求为以2020年净利润为基数,2021-2023增长率分别不低于20％、45％、75％,即2021-2023的净利润同比增速分别不低于20％、20.83％、20.69％;2021-2024的激励费用为1563/1531/671/134万元。我们认为,回购及激励的相继落地,有利于公司内部各方面的梳理优化,为后续的各项业务快速发展打下基础。
盈利预测与投资建议。清华大学相关院系将结合公司在数字政府、数字治理等领域的行业优势,进一步凝练数字治理相关领域的科研目标,通过紧密合作推动科研创新和科研成果转化推广,进行产学研的联合攻关,创新研发一系列基础、关键、核心技术与产品,就相关科研成果进一步深化研发并推动大规模应用,为科研工作和产品研发提供有力支撑。"清华-南威联研中心"的成立将有助于推动公司创新转型发展,有利于提升公司的技术、产品核心竞争力,推动公司在数字治理领域掌握核心关键技术,符合公司战略发展方向。我们认为,公司未来的底层技术及标准化产品能力将进一步提升。我们预测,公司2021-2023年营业收入分别为20.01/25.24/30.82亿元,归母净利润分别为3.12/4.02/5.12亿元,对应EPS分别为0.53/0.68/0.87元。参考可比公司,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为13.25-15.90元,维持"优于大市"评级。
风险提示。政务软件需求下滑,政府开支大幅度下滑,现金流恶化等。
[2021-04-27] 南威软件(603636):南威软件集团参加第四届数字中国建设峰会
■中国证券报
4月25日上午，以“激发数据要素新动能，开启数字中国新征程”为主题的第四届数字中国建设峰会在福州海峡会展中心隆重开幕。据悉，南威软件集团党委第一书记、董事长吴志雄受邀出席峰会开幕式。
4月25日晚，吴志雄受邀参加四川省人民政府在福州三坊七巷“集萃苑”举办的以数字经济为主题的“数字中国·四川之夜”。作为福建省软件行业协会会长，吴志雄与其他数字经济优秀企业家一起，共同畅谈在数字协作方面的思考和谋划，共话数字时代，共谋未来发展。
4月25日下午，第四届数字中国建设峰会数字政府分论坛召开，南威软件集团董事、总裁徐春梅出席。分论坛围绕“数字化驱动治理方式新变革”主题深入交流，落实国家数字化发展战略，研判新时代电子政务发展趋势，研讨释放数据要素潜能的关键性问题，为提升数字化在推进国家治理体系和治理能力现代化方面发挥重要作用。
4月24日，2021数字中国创新大赛·鲲鹏赛道年度总决赛在福州软件园圆满落幕。南威软件集团表示，自参赛以来，经激烈角逐，南威软件政务监管平台以其优异的技术创新能力、产品研发能力以及国产化适配能力在赛事中脱颖而出，荣获年度总决赛二等奖及“创新创意奖”。
[2021-04-22] 南威软件(603636):业绩稳健增长,四大业务并驾齐驱-年度点评
■兴业证券
事件:公司发布2020年报,实现营业总收入15.39亿元,同比增长11.59％；归母净利润2.40亿元,同比增长12.17％。?
2020年业绩稳健增长,四大业务并驾齐驱。2020年公司实现营收15.4亿元,同比增长11.6％；分业务来看,政务服务、政府治理、社会治理、其他创新运营类业务实现收入4.4亿、1.7亿、8.7亿、0.6亿元,同比增长18.0％、4.8％、7.3％、82.5％。?
研发投入持续加码,经营性净现金流转正。2020年公司销售费用率、研发费用率、财务费用率、管理费用率同比去年变动-0.13、1.59、-1.60、-0.60个百分点,费用管控成效良好。报告期内,公司研发投入总额为1.26亿元,同比增长28.01％,占营收比重为7.03％,同比提升1.59个百分点。同时,公司实现经营性净现金流1.58亿元,实现由负转正。
政务服务、政府治理产品及服务推陈出新。政务服务方面,公司持续推动"一网通办",首批上线118个多省事"跨省通办"事项；截至目前,公司政务服务业务已覆盖全国30个省,超240个地市。政府治理方面,互联网+监管产品已在国家级平台及12个省份得到应用；政务大数据产品涉及政务服务、智慧城市等多个业务,范围覆盖全国20多个省份。?
社会治理业务推进国产化,加速信创市场布局。社会治理方面,公司自研的公安涉车大数据平台等平台获得华为鲲鹏兼容性认证,业务线向国产化迈进；社会治安防控一体化平台、智慧政法业务、基层社会治理平台等产品继续向市场拓展。信创方面,业务推向福建、陕西、浙江、四川、重庆等全国7个省、21个地市,落地项目达23个,合同额高达3亿元。
盈利预测与投资建议:预计公司2021-2023年归母净利润为3.11/3.95/4.94亿元,给予"审慎增持"评级。
风险提示:产品研发进展不及预期；宏观因素波动导致业务拓展不及预期。
[2021-04-14] 南威软件(603636):南威软件与漯河市政府等签订合作协议
■证券时报
4月13日，漯河市政府、漯河市西城区管委会、漯河市政务服务和大数据管理局与南威软件举行合作协议签约仪式。各方将在智慧城市建设、T-CBD项目运营等方面开展合作，带动壮大本地信息产业，推动漯河加快构建数字经济发展新生态。
[2021-03-27] 南威软件(603636):年度经营性净现金流开始转正-2020年报点评
■海通证券
20Q4营收净利润增速突破70％。根据公司披露2020年业绩快报,2020年实现营收15.56亿元,同比增长12.81％,归母净利润2.25亿元,同比增长5.33％,扣非归母净利润1.97亿元,同比下滑1.98％,经营性净现金流0.41亿元,同比增长133.81％,2020年度公司持续加强销售回款管理,取得积极成效,销售商品、提供劳务收到的现金为12.46亿元,较上年同期8.45亿元增长47.48％。单Q4来看,实现营业收入10.67亿元,同比增长71.83％;归属于上市公司股东的净利润2.31亿元,同比增长76.47％;扣非归母净利润2.15亿元,同比增长63.37％。公司是数字政府服务与运营商、公共安全大数据专家、信创软件产品提供商和综合集成服务商,致力于推进国家治理体系和治理能力现代化。公司在"数字政府"领域具备全国最领先的实践经验,形成覆盖"数字政府"一网通办、一体化平台、新一代政务中台、数字政府大脑在内的全范围产品体系和超100个行业解决方案,标准化能力、服务运营能力和综合竞争力处于全国前列水平。截止2020年8月16日,政务行业年度新增中标项目金额3.52亿元,同比增长42.76％。公司将公共安全的服务能力延伸到公安全警种、军工、海洋等领域,形成以视频视觉大数据和视频视觉应用为核心的综合解决方案。截止2020年8月16日,公共安全行业线年度新 增中标项目金额6.24亿元,同比增长684.55％。
盈利预测与投资建议。截至2020年6月30日,公司承建尚未确认营业收入的项目金额约33.23亿,其中公共安全行业线项目合同额约21.28亿元,数字政府行业线项目合同额约7.05亿元,其他行业线项目合同额约4.90亿元。根据公司2020年三季报披露,截至2020年9月30日,公司新增签订合同金额12.72亿元,同比2019年增长178.08％。公司2019年6月公告拟回购1-2亿元,截止2021年2月28日已回购1043万股,占公司总股本的1.77％,成交最低价格为8.57元/股,成交最高价格为12.24元/股,已支付的资金总额为人民币1.01亿(不含交易费用)。公司同时引入阿里+中电科作为战略股东,我们认为未来在互联网巨头和央企的共同加持下,行业落地将会明显加速,预计公司2021/2022年归母净利润分别为2.99/3.87亿元,EPS分别为0.51/0.66元。结合公司未来的高速增长,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为12.75-15.30元,维持"优于大市"评级。
风险提示。数字政府推进不及预期,应收款坏账及现金流恶化;各项业务确认节奏低于预期。
[2021-02-19] 南威软件(603636):南威软件子公司拍得福建南威剩余20%股权
■上海证券报
南威软件公告，全资子公司南威政通于2021年2月19日参与“福建南威软件有限公司20%股权”的公开挂牌转让交易并中标，交易价格为9,014.60万元。交易完成后，南威政通将持有福建南威100%股权。
[2021-01-26] 南威软件(603636):南威软件业绩快报2020年净利润2.25亿元 同比增5.33%
■证券时报
南威软件(603636)1月26日晚间发布业绩快报，2020年度营业收入为15.56亿元，同比增长12.81%;归母净利润2.25亿元，同比增长5.33%;基本每股收益0.39元。
[2020-09-29] 南威软件(603636):南威软件集团与德阳市政府、万石控股集团签订战略合作协议
■证券时报
9月28日，南威软件集团与德阳市人民政府、万石控股集团签订战略合作协议。未来，三方将在智慧城市信息化建设、数字经济项目建设、科技商务综合体建设运营、健康医疗等领域开展全面合作，共同做大做强信息化、数字化、智能化产业，助力德阳市发展成为西部一流的数字化城市、四川国家数字经济创新发展试验区先行区。
[2020-09-11] 南威软件(603636):南威软件集团与海南省三亚市科技投资集团战略合作
■证券时报
南威软件集团9月9日与海南省三亚市科技投资集团签订战略合作协议。双方将充分发挥各自在行业的业务优势，协调各自资源，重点推动海南省智慧城市、智能交通、智慧社区、智慧园区、信创实验室、数据中台等信息化业务发展，开启合作新篇章。
[2020-08-18] 南威软件(603636):南威软件中标福建省公安厅警务云三期项目
■证券时报
南威软件(603636)8月18日晚公告，8月17日，福建省政府采购网公示了福建省公安厅警务云三期项目(4)的中标结果，公司为合同包1与合同包3的中标供应商，合计中标金额2023.65万元。
[2020-08-09] 南威软件(603636):南威软件中标2.14亿元项目
■证券时报
南威软件(603636)8月9日晚间公告，公司中标闽侯县公安局闽侯县“雪亮工程”二期建设项目(包1)，中标金额2.14亿元，项目建设内容包括安全系统、本地创新应用、应用支撑平台、云存储系统、传输网络系统、前端监控系统及视频监控中心改造等项目建设。合同签订后549个日历日完成项目整体竣工验收。
[2020-07-07] 南威软件(603636):南威软件战略投资北京人大金仓 共建信息技术应用创新产业生态
■中国证券报
日前，南威软件(603636)宣布，为进一步深化在信息技术应用创新产业领域的布局发展，公司战略投资北京人大金仓信息技术股份有限公司(简称“人大金仓”)，投资金额1911万元。股份交割完成后，南威软件持有人大金仓4.52%的股份。
据南威软件介绍，作为最早一批进入信创研发领域的科技企业，公司在信息技术应用创新领域积累了丰富的经验。公司是国产自主创新软件产品提供商和综合集成服务商，战略布局信创领域，开启信创软件系统产品研发和整机组合方案适配工作。自2011年起，公司承担建设福建、海南、陕西、新疆、四川、甘肃等国家信创试点任务;2019年9月，南威信创实验室落地河南，助力推动中原地区网络信息安全的长足发展;2020年5月，公司同神州数码展开深度生态合作，协力打造信创领域自主软件研发和行业解决方案能力。近年来，随着国家信创发展战略的推动，南威软件积极融入国家发展大局，加大对拥有自有知识产权的重大关键核心技术的研发投入，携手合作伙伴，用市场化手段和前瞻性视角聚焦信创产业生态共建。
人大金仓是拥有自主知识产权的国产数据管理软件与服务提供商，专注数据管理领域，是国产数据库领军企业。此次战略投资，将为人大金仓数据库产品的升级、分布式数据库产品的完善，提供重要资金储备。双方将发挥自身所长，以开放、连接，整合、输出为宗旨，基于国产化基础设施，围绕政务办公、电子证照、政务服务、政务监管等“数字政府”各行业应用产品和解决方案，开展国产化数据库深度适配、优化和融合。
南威软件表示，公司将以此次战略入股为契机，携手人大金仓构筑国家信息安全的生态体系，推动国产化数据库向“数字政府”行业应用的纵深发展，共同促进我国数字经济建设健康、快速发展。
[2020-05-08] 南威软件(603636):南威软件中标2亿元福州公共安全云平台项目
■上海证券报
南威软件公告，公司成为福州公共安全云平台（公安部分）项目（非密部分）的中标供应商，中标金额19,999.80万元。
[2020-04-07] 南威软件(603636):南威软件中标福建省渔船动态监控管理系统建设项目
■证券时报
南威软件(603636)4月7日晚公告，4月6日，福建省政府采购网公示了福建省渔船动态监控管理系统建设项目的中标结果，公司为中标供应商，中标金额2169万元。项目的中标是公司在智慧海洋领域的重要扩展，有利于公司积累智慧海洋方面的业务经验和运营经验。
[2020-04-03] 南威软件(603636):业绩符合预期,混合所有制激发潜力
■安信证券
业绩符合预期,公共安全业务增长迅猛。分业务来看,城市公共安全业务收入6.75亿元,同比增长81.50％,毛利率为35.32％,相对于去年同期增加了1.02个百分点；互联网+政务业务收入6.16亿元,同比增长39.69％,毛利率为50.54％,相对于去年同期减少了4.71个百分点；创新业务0.46亿元,同比减少71.70％,毛利率为50.87％,相对于去年同期增加了7.76个百分点。城市公共安全业务的增长是驱动公司收入增长的主要动力。
经营指标保持平稳。公司2019年销售毛利率为41.72％,相对于去年同期减少了3.57个百分点,主要因低毛利的平安城市业务占比持续提升。2019年,公司的研发投入总额为0.98亿元,同比增长29.20％,研发投入占营业收入比例为7.14％,同比上年下降0.65个百分点。2019年公司费用率23.16％,相对于去年同期减少了0.84个百分点,费用率基本保持平稳。
阿里系中电科战略入股。截止报告期末,公司实控人持有公司的股票数量占股本的比例为45.43％,中电科投资控股有限公司、上海云鑫创业投资有限公司(阿里系)持有公司股票数量占比为5.68％,并列为第二大股东,公司股权治理结构均衡清晰。
与阿里系产生积极的协同效应。与蚂蚁金服合作,合作发布区块链技术创新证照通平台,同时将电子证照和区块链技术相结合所打造的产品“证照链”成功通过了国家互联网信息办公室备案；与阿里云的合作集中在中台方面,包括政务中台、视频中台等,在技术上充分合作互补。
通过中电科的入股,公司拥有了“国家队”的身份。中国电科集团作为自主创新领域的“国家队”拥有大量的核心技术和建设经验,公司与中国电科集团在信创领域、互联网+监管、公共安全、智慧城市等领域进行深度合作,通过资源整合提升核心竞争力。
投资建议:凭借阿里系以及中电科的双重入股,混合所有制进一步激发了公司发展的潜力。公司在手订单充裕,预计2020-2021年的EPS分别为0.49元、0.58元,维持买入-A评级,6个月目标价16元。
风险提示:疫情因素影响新增订单获取；订单执行速度低于预期；行业竞争加剧导致毛利率下滑。
[2020-04-02] 南威软件(603636):南威软件2019年净利同比增长24%
■上海证券报
南威软件发布年报。2019年，公司实现营业收入137,925.89万元，同比增长40.88%；2019年归属于上市股东的净利润为21,353.50万元，较上年同期增长23.77%。公司拟10派1.6元。
[2020-02-21] 南威软件(603636):南威软件中标海南省刑事案件智能辅助办案系统项目
■上海证券报
南威软件公告，公司中标海南省刑事案件智能辅助办案系统项目，中标额3090万元，其中软件金额2805.90万元，硬件金额284.10万元。项目建设内容为建设一套贯穿公安、检察院、法院、司法各单位覆盖刑事案件办案全流程的海南省刑事案件智能辅助办案系统。
[2020-02-13] 南威软件(603636):业绩稳定增长,云政务持续景气
■海通证券
主营持续快速增长。公司2月10日晚间披露2019年业绩快报,2019年实现营业收入13.77亿元,同比增长40.67％;实现归母净利润2.17亿元,同比增长25.88％;实现归属于上市公司股东的扣非净利润2.08亿元,同比增长35.73％。我们认为,公司营收和扣非利润均实现较高增长,行业景气度持续提升。
卫健委发文深化"互联网+"政务服务。2020年2月3日,卫健委发布《关于加强信息化支撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》,其中第四条要求深化"互联网+"政务服务。依托全国一体化在线政务服务平台、各级卫生健康行政部门官网官微、居民电子健康卡等多种途径,开展疫情信息查询、定点救治医院及发热门诊查询导航、主动申报与线索提供、新型冠状病毒科普预防知识传播等服务,方便群众及时获取权威信息,科学认识疾病,做好自身防护。强化政务服务一网通办,以网上办、自助办、掌上办、咨询办实现"不见面审批",以"远距离、不接触"最大限度隔绝病毒的传播途径。
云政务龙头,产品体系丰富。公司互联网+政务服务的产品解决方案覆盖全国30个省份、170多个地级市以及众多县区和基层政府,为各地"放管服改革"工作的推进提供强有力的支撑和保障。在互联网+政务、电子证照、政务大数据、互联网+监管领域持续深入发力,将多年的行业积累固化成可交付的成熟产品,形成包括政务服务、电子证照、政务监管、政务终端、政务督查、政务大数据、政务办公在内的7大产品体系、近50个标准化产品。
"互联网+监管"需求集中爆发。公司推出"互联网+监管"系统,在全国范围内最早完成国家"互联网+监管"标准建设体系要求的"11223"全套子系统研发,并成功应用于全国首个开展"互联网+监管"建设的落地项目--广西省市一体化"互联网+监管"系统。政府对"互联网+监管"高度重视,"互联网+监管"系统需求集中爆发。"互联网+监管"完整的解决方案和成熟产品未来有望面向全国推广。
盈利预测与投资建议。公司同时引入阿里+中电科,我们认为未来在有互联网巨头和中电科的共同加持下,行业将会加速推进,公司自身的业务及产品能力也会快速提升。我们认为公司是"数字政府"的龙头企业,是政府大数据入口,预计公司2019-2021年归母净利润分别为2.17亿元、3.09亿元、4.03亿元,结合公司未来的高速增长,给予2020年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为14.75-17.7元,给予"优于大市"评级。
风险提示。互联网+政务推进不及预期,应收款坏账及现金流恶化。
[2020-02-10] 南威软件(603636):南威软件2019年净利增长26%
■上海证券报
南威软件发布业绩快报。2019年，公司实现营业收入137,724.06万元，同比增长40.67；实现归属上市公司股东的净利润21,717.47万元，同比增长25.88%。每股收益0.44元。
[2020-02-05] 南威软件(603636):南威软件为抗疫保驾护航,春节期间共修复1813路监控设备
■证券时报
记者获悉，南威软件自1月22日以来，累计出动86车次、143人次修复1813路监控设备，保障福建省公安厅等合作单位相关平台稳定运行，为疫情防控保驾护航。此外，公司还发挥数据资源和软件技术优势，通过联合厦门市民数据公司i厦门推出口罩预约抽号功能、保障石狮工作大数据管理局上线运行返石务工人员户籍健康管理系统等，为相关单位抗击疫情助力。
[2019-12-27] 南威软件(603636):南威软件股东凯信金鹏拟减持不超1.4771%股份
■上海证券报
南威软件公告，持股1.4771%的公司股东凯信金鹏拟自本减持计划公告之日起3个交易日后的6个月内通过竞价交易、大宗交易等法律法规允许的方式，减持不超过7,779,521股的公司股份，占公司总股本的比例为1.4771%。
[2019-12-23] 南威软件(603636):中标5.56亿元城市安全大单,行业景气逐步恢复
■海通证券
中标5.56亿元订单,城市公共安全景气度逐步恢复。公司12月22日晚间公告中标了泉州市“完善提升城市安全信息系统”项目,中标金额5.56亿元。
项目内容包含2019-2021年城市安全信息系统的完善提升服务,围绕“采、汇、析、用、管”进行三年整体规划设计,服务期限3年,分批次建设并交付使用。
视频图像大数据服务实战。此次5.56亿元城市安全信息系统是泉州市社会治安防控体系建设工作的重要组成部分,旨在前七期建设的基础上,分三年建设2万路前端感知设备,项目将使用“视频中台”解决方案并创新采用星形+环形组网方案,构建分布式解析中心,为警务实战提供最全面“多网”服务能力,完善智能感知大数据应用体系,深入推进城市安全信息系统实战效益的可持续发展,完善泉州市公安机关可视化信息警务机制,逐步织密社会治安防控网,为建设“平安泉州”、“智慧泉州”和加强社会管理创新提供坚实的基础保障和技术支撑。
分三个项目建设,按进度付款,对未来2年营收影响明显。本次中标项目为政府购买服务类项目,项目建设周期为2019年-2021年,分为设备购买、软件能力服务购买和运维服务购买等三个建设分项目,每个建设分项目都分三个批次组织验收。项目按照验收批次和项目运营考核情况付款,每批次按服务上线进度进行付费。此次项目中标充分展现了南威软件在公共安全领域的专业水平及核心实力,项目建设周期为2019年-2021年,我们预计将对公司2020-2021营收增长促进明显。
盈利预测与投资建议。公司同时引入阿里+中电科,我们认为未来在有互联网巨头和中电科的共同加持下,行业将会加速推进,公司自身的业务及产品能力也会快速提升。我们认为公司是“数字政府”的龙头企业,是政府大数据入口,预计公司2019-2021年归母净利润分别为2.34亿元、3.14亿元、4.11亿元,结合公司未来的高速增长,给予2019年动态PE30-35倍,6个月合理价值区间为13.20-15.40元,给予“优于大市”评级。
风险提示。互联网+政务推进不及预期,应收款坏账及现金流恶化。
[2019-12-22] 南威软件(603636):南威软件中标5.56亿元“完善提升城市安全信息系统”采购项目
■证券时报
南威软件(603636)12月22日晚间公告，公司中标“完善提升城市安全信息系统”采购项目，中标金额5.56亿元，项目采购人为泉州市公安局，项目建设周期为2019年-2021年。
[2019-11-27] 南威软件(603636):南威软件参与华为中原鲲鹏生态创新中心建设
■证券时报
南威软件(603636)在互动平台上表示，作为鲲鹏产业联盟理事单位，公司参与了华为中原鲲鹏生态创新中心建设，同时双方也联合开发解决方案，共同开拓市场。
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[2021-12-27] 南威软件(603636):南威软件中标1.18亿元漯河市西城区智慧西城建设项目
■上海证券报
南威软件公告，公司中标漯河市西城区智慧西城建设项目(EPC 总承包)，中标金额为11793.09万元。本项目数据采用云平台存储方式，建设一座“智慧城市”运营中心，主要内容包括：“一个中心”和“八大应用”。其中“一个中心”即城市运营中心，包括楼宇经济与商圈党建服务中心、城市体验中心、党建馆、综合指挥中心、数字孪生应用系统等。“八大应用”包括智慧城管、智慧水系、智慧交通、智慧消防、智慧应急、智慧社区、智慧党建及智慧政务等。项目建设期为24个月。
[2021-11-07] 南威软件(603636):部分区域采购放缓致单Q3中标金额及营收下滑-公司季报点评
■海通证券
前三季度营收增长超30％。公司披露三季报,前三季度营收6.52亿元,同比增长33.34％,归母利润-0.11亿元,同比下滑70.57％,扣非归母利润-0.28亿元,同比下滑63.00％,经营性净现金流-4.83亿元,同比下滑148.26％。前三季度销管研费用率分别为11.20％、21.30％、7.99％,同比下滑3.06/2.46/1.44pct。单Q3来看实现营收1.92亿元,同比下滑6.44％,归母利润-0.15亿元,同比下滑104.40％,经营性净现金流0.42亿元,同比增加190.16％。单Q3销售费用下滑4.38％、管理费用、研发费用同比增长31.57％、34.16％。单Q3毛利率38.91％,同比提升3.06pct。
新产品应用落地,加大推广力度。第三季度,公司实施产品标准化战略调整,加大在政府"放管服"改革、城市公共安全等领域的研发费用投入。新研发的产品:"亲清企服通"已应用于深圳市宝安区亲清政企服务直达平台项目、"人工智能识别引擎"产品已应用于多个城市公共安全项目和环保项目。同时,公司加大对新行业、新领域软件产品在重点区域市场的宣传推广投入,针对智慧发改、房屋安全防控云平台、检测传感器、边缘计算盒等新领域产品进行专项推广,增加对福建、浙江、山东、河南、广东、四川等重点区域市场的营销活动,加大市场覆盖;举办清华大学南威联研中心产品发布会,参与全国政法智能化技术装备及成果展、电子政务(数字政府)高峰论坛等国家级展会及营销活动,提高公司品牌知名度。
单Q3新增合同金额下降系疫情所致。前三季度,营收增加主要是验收合同额增加所致,归母净利润下降是部分信创项目毛利率偏低及管理费用、研发费用增加所致。单Q3,公司项目回款额6.82亿元,同比增长32.18％;新增合同金额9.45亿元,同比下降33.89％;新增中标项目金额8.51亿元,同比下降33.13％;新增合同金额、新增中标项目金额比例下降主要系福建省、河南省等部分重要业务区域发生疫情,政府推迟采购,部分项目比预期延后。
盈利预测与投资建议。我们认为,公司未来的底层技术及标准化产品能力将进一步提升。我们预测,公司2021-2023年营业收入分别为20.01/25.24/30.82亿元,归母净利润分别为3.12/4.02/5.12亿元,对应EPS分别为0.53/0.68/0.87元。参考可比公司,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为13.25-15.90元,维持"优于大市"评级。
风险提示。政务软件需求下滑,政府开支大幅度下滑,现金流恶化等
[2021-11-01] 南威软件(603636):南威软件集团与北京航天长峰科技工业集团战略合作
■证券时报
据南威软件集团消息，近日，南威软件集团与北京航天长峰科技工业集团签订战略合作协议。双方将聚焦数字政府、城市公共安全、综合型智慧城市项目的建设运营，全面开展智慧城市、信息安全等领域的合作。
[2021-10-28] 南威软件(603636):南威软件与豫资投资合作 助推驻马店数字经济产业发展
■证券时报
南威软件(603636)日前与驻马店市豫资投资发展有限公司签订投资合作协议，双方将在驻马店成立合资公司，助推驻马店数字经济产业新发展。该合资公司立足驻马店特色产业和城市发展定位，以综合性智慧城市、数字政府、城市公共安全管理、智慧公安、数字社区治理、城市停车综合治理、城市物联网、城市大数据等作为主要发展方向，同步拓展其他产业信息化系统的建设、运营、维护。
[2021-08-29] 南威软件(603636):营收加速增长-公司半年报
■海通证券
营收加速增长。公司披露半年报,1H21实现营收4.60亿元,同比增长62.03％;归母净利润362万元,同比增长430.42％;扣非归母净利润-652万元,同比增长6.84％,经营性净现金流-5.25亿元,同比下滑151.14％。上半年营收的稳定增长系公司坚持以政府"放管服"改革、城市公共安全管理为主线,深耕行业技术与应用,公安行业的营业收入增长较快所致。上半年整体毛利率34.22％,同比下滑7.83pct,销售、管理、研发费用率分别为10.55％、19.05％、7.53％,同比下滑4.98/8.16/4.12pct。单Q2来看,营收同比增长81.20％,归母净利润同比下滑33.72％,扣非归母净利润同比下滑46.39％。?
政务及公安产品线不断丰富。公司是全国政务软件的龙头企业,截止1H21公司政务服务业务已覆盖全国30个省,超250个地市,核心产品得到用户的广泛认可。公司在政府"放管服"改革的核心软件产品有:政务一体化服务平台、区块链证照通、政务监督监管产品、亲清企服通平台、政务大数据产品、信创政务软件产品。公司作为国内领先的公安大数据专家,以公安大数据智能化建设应用为核心,聚焦数据融合共享与集成创新应用,专注于智能感知设备数据采集传输与治理、视频图像AI中台与数据中台、警务实战应用产品的研发。公司在城市公共安全领域的核心软件产品有:数据中台、视频中台、警务实战应用产品、智慧政法平台、市域治理平台。截至1H21公司承建的项目覆盖中央到地方5级公安机关,直接服务地市级公安机关超30个、县级公安机关超100个、公安派出所超500个。
转型及部分项目确认延后致新签合同额略有下降。截至2021年上半年末,项目回款额3.40亿元,同比增长20.52％;公司新增合同金额5.39亿元,同比下降18.46％;新增中标项目金额6.36亿元,同比下降9.59％。公司新增合同金额及新增中标项目金额比例下降主要受制于公司软件产品标准化、项目运营服务化转型以及跟进的多个重点项目推迟开工建设时间,签约时间比预期时间延后所致。
盈利预测与投资建议。我们认为,公司未来的底层技术及标准化产品能力将进一步提升。我们预测,公司2021-2023年营业收入分别为20.01/25.24/30.82亿元,归母净利润分别为3.12/4.02/5.12亿元,对应EPS分别为0.53/0.68/0.87元。参考可比公司,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为13.25-15.90元,维持"优于大市"评级。
风险提示。政务软件需求下滑,政府开支大幅度下滑,现金流恶化等。
[2021-07-30] 南威软件(603636):清华大学-南威软件数字治理信息技术联合研究中心正式成立
■中国证券报
据南威软件发布消息称，7月29日，“清华大学-南威软件股份有限公司数字治理信息技术联合研究中心”(简称“清华-南威联研中心”)揭牌仪式在清华大学举行。
据悉，双方将围绕数字治理信息技术领域开展合作研究，通过开展关键技术攻关，实现关键成果在数字治理领域中的规模应用，在提升数字治理效率的同时增强自主可控的安全性。探索并建立学校与企业紧密合作的双赢机制，在数字治理的关键技术上取得一批具有重大影响的原创成果;培养出一批数字治理领域的优秀人才，集聚双方力量，推进数字治理信息技术领域的发展，加速推进创新成果转化为先进生产力。
南威软件表示，清华-南威联研中心的成立，标志着南威软件在数字治理核心技术研发方面迈出了关键的一步，通过与清华大学的资源整合全面升级了南威软件平台化能力和被集成能力，深度淬炼南威软件的算法智能、数据智能、安全智能和行业智能等中枢化能力，生成可持续创新、可建设运营、可复制推广的增强范式，构成紧密的 “投、研、产、融”新型生态关系。
[2021-07-12] 南威软件(603636):牵手清华,产学研联动提升底层技术与标准化产品能力-公司跟踪报告
■海通证券
"清华-南威联研中心"成立,产学研联合攻关数字治理。为顺应数字化转型发展趋势,提高公司在政府数字治理领域的核心竞争力,7月9日,公司公告将与清华大学联合成立"清华大学-南威软件股份有限公司数字治理信息技术联合研究中心"(简称:清华-南威联研中心),公司累计研发投入总额为5000万元,投资期限5年。"清华-南威联研中心"将致力于数字治理信息技术领域产学研用的联合创新,围绕双方现有成果,实现科研与应用对接,打造成果转换场景,重点进行六方面研究:1)可信互联网的安全可信数字治理技术;2)面向数字治理的低功耗物联与实时传输技术;3)清华大学信创领域的国产化操作系统优化与场景适配、国产数据库的优化与场景适配;4)区块链的数字治理数据安全与智能合约技术;5)数字治理的人工智能应用技术;6)智慧政务与社会治理等数字治理关键技术标准。我们认为,"清华-南威联研中心"的成立将有助于公司的底层技术能力及产品标准化能力的提升。
收入持续增长。公司2020年实现营收15.39亿元,同比增长11.59％,归母净利润2.39亿元,同比增长12.17％,扣非归母净利润2.11亿元,同比增长4.61％,经营性净现金流1.58亿元,同比增长45.69％。2020年整体毛利率40.17％,同比下降1.55pct;销售费用率6.57％,管理费用率18.39％,基本维持稳定;研发费用率7.03％,同比提升1.59pct。2021Q1实现营收1.32亿元,同比增长28.27％,归母净利润-7.68百万元,同比减亏,扣非归母净利润-14.15百万元,同比减亏。
政务服务快速增长,技术能力稳步提升。2020年公司政务服务和社会治理业务对营收增长起到引擎作用。2020年,公司政务服务模块收入4.36亿元(占比28.33％),增长17.98％,毛利率为49.43％;社会治理模块收入8.72亿元(占比56.68％)增长7.26％,毛利率为35.78％,政府治理模块收入1.71亿元(占比11.09％),增长4.79％,毛利率为36.27％;其他创新运营类业务收入60.06百万元(占比3.91％),增长82.45％,毛利率为47.24％。7月2日,公司披露2021Q2新增发明专利6项,公司持续创新机制将进一步完善,核心竞争力得到增强,技术能力稳步提升。
回购与激励相继落地。公司基于对未来持续稳定发展的信心和对公司价值的认可,从2019年7月开始实施首次股份回购,至2021年6月9日完成,实际回购公司股份1043万股,占公司总股本的1.77％,回购最低价格为8.57元/股,回购最高价格为12.24元/股,已支付的资金总额为1.01亿元。同时公司于6月披露2021年股票期权的首次授予结果,以7.79元/股的行权价格授予260人1410.44万份(占总股本2.39％)期权;业绩考核要求为以2020年净利润为基数,2021-2023增长率分别不低于20％、45％、75％,即2021-2023的净利润同比增速分别不低于20％、20.83％、20.69％;2021-2024的激励费用为1563/1531/671/134万元。我们认为,回购及激励的相继落地,有利于公司内部各方面的梳理优化,为后续的各项业务快速发展打下基础。
盈利预测与投资建议。清华大学相关院系将结合公司在数字政府、数字治理等领域的行业优势,进一步凝练数字治理相关领域的科研目标,通过紧密合作推动科研创新和科研成果转化推广,进行产学研的联合攻关,创新研发一系列基础、关键、核心技术与产品,就相关科研成果进一步深化研发并推动大规模应用,为科研工作和产品研发提供有力支撑。"清华-南威联研中心"的成立将有助于推动公司创新转型发展,有利于提升公司的技术、产品核心竞争力,推动公司在数字治理领域掌握核心关键技术,符合公司战略发展方向。我们认为,公司未来的底层技术及标准化产品能力将进一步提升。我们预测,公司2021-2023年营业收入分别为20.01/25.24/30.82亿元,归母净利润分别为3.12/4.02/5.12亿元,对应EPS分别为0.53/0.68/0.87元。参考可比公司,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为13.25-15.90元,维持"优于大市"评级。
风险提示。政务软件需求下滑,政府开支大幅度下滑,现金流恶化等。
[2021-04-27] 南威软件(603636):南威软件集团参加第四届数字中国建设峰会
■中国证券报
4月25日上午，以“激发数据要素新动能，开启数字中国新征程”为主题的第四届数字中国建设峰会在福州海峡会展中心隆重开幕。据悉，南威软件集团党委第一书记、董事长吴志雄受邀出席峰会开幕式。
4月25日晚，吴志雄受邀参加四川省人民政府在福州三坊七巷“集萃苑”举办的以数字经济为主题的“数字中国·四川之夜”。作为福建省软件行业协会会长，吴志雄与其他数字经济优秀企业家一起，共同畅谈在数字协作方面的思考和谋划，共话数字时代，共谋未来发展。
4月25日下午，第四届数字中国建设峰会数字政府分论坛召开，南威软件集团董事、总裁徐春梅出席。分论坛围绕“数字化驱动治理方式新变革”主题深入交流，落实国家数字化发展战略，研判新时代电子政务发展趋势，研讨释放数据要素潜能的关键性问题，为提升数字化在推进国家治理体系和治理能力现代化方面发挥重要作用。
4月24日，2021数字中国创新大赛·鲲鹏赛道年度总决赛在福州软件园圆满落幕。南威软件集团表示，自参赛以来，经激烈角逐，南威软件政务监管平台以其优异的技术创新能力、产品研发能力以及国产化适配能力在赛事中脱颖而出，荣获年度总决赛二等奖及“创新创意奖”。
[2021-04-22] 南威软件(603636):业绩稳健增长,四大业务并驾齐驱-年度点评
■兴业证券
事件:公司发布2020年报,实现营业总收入15.39亿元,同比增长11.59％；归母净利润2.40亿元,同比增长12.17％。?
2020年业绩稳健增长,四大业务并驾齐驱。2020年公司实现营收15.4亿元,同比增长11.6％；分业务来看,政务服务、政府治理、社会治理、其他创新运营类业务实现收入4.4亿、1.7亿、8.7亿、0.6亿元,同比增长18.0％、4.8％、7.3％、82.5％。?
研发投入持续加码,经营性净现金流转正。2020年公司销售费用率、研发费用率、财务费用率、管理费用率同比去年变动-0.13、1.59、-1.60、-0.60个百分点,费用管控成效良好。报告期内,公司研发投入总额为1.26亿元,同比增长28.01％,占营收比重为7.03％,同比提升1.59个百分点。同时,公司实现经营性净现金流1.58亿元,实现由负转正。
政务服务、政府治理产品及服务推陈出新。政务服务方面,公司持续推动"一网通办",首批上线118个多省事"跨省通办"事项；截至目前,公司政务服务业务已覆盖全国30个省,超240个地市。政府治理方面,互联网+监管产品已在国家级平台及12个省份得到应用；政务大数据产品涉及政务服务、智慧城市等多个业务,范围覆盖全国20多个省份。?
社会治理业务推进国产化,加速信创市场布局。社会治理方面,公司自研的公安涉车大数据平台等平台获得华为鲲鹏兼容性认证,业务线向国产化迈进；社会治安防控一体化平台、智慧政法业务、基层社会治理平台等产品继续向市场拓展。信创方面,业务推向福建、陕西、浙江、四川、重庆等全国7个省、21个地市,落地项目达23个,合同额高达3亿元。
盈利预测与投资建议:预计公司2021-2023年归母净利润为3.11/3.95/4.94亿元,给予"审慎增持"评级。
风险提示:产品研发进展不及预期；宏观因素波动导致业务拓展不及预期。
[2021-04-14] 南威软件(603636):南威软件与漯河市政府等签订合作协议
■证券时报
4月13日，漯河市政府、漯河市西城区管委会、漯河市政务服务和大数据管理局与南威软件举行合作协议签约仪式。各方将在智慧城市建设、T-CBD项目运营等方面开展合作，带动壮大本地信息产业，推动漯河加快构建数字经济发展新生态。
[2021-03-27] 南威软件(603636):年度经营性净现金流开始转正-2020年报点评
■海通证券
20Q4营收净利润增速突破70％。根据公司披露2020年业绩快报,2020年实现营收15.56亿元,同比增长12.81％,归母净利润2.25亿元,同比增长5.33％,扣非归母净利润1.97亿元,同比下滑1.98％,经营性净现金流0.41亿元,同比增长133.81％,2020年度公司持续加强销售回款管理,取得积极成效,销售商品、提供劳务收到的现金为12.46亿元,较上年同期8.45亿元增长47.48％。单Q4来看,实现营业收入10.67亿元,同比增长71.83％;归属于上市公司股东的净利润2.31亿元,同比增长76.47％;扣非归母净利润2.15亿元,同比增长63.37％。公司是数字政府服务与运营商、公共安全大数据专家、信创软件产品提供商和综合集成服务商,致力于推进国家治理体系和治理能力现代化。公司在"数字政府"领域具备全国最领先的实践经验,形成覆盖"数字政府"一网通办、一体化平台、新一代政务中台、数字政府大脑在内的全范围产品体系和超100个行业解决方案,标准化能力、服务运营能力和综合竞争力处于全国前列水平。截止2020年8月16日,政务行业年度新增中标项目金额3.52亿元,同比增长42.76％。公司将公共安全的服务能力延伸到公安全警种、军工、海洋等领域,形成以视频视觉大数据和视频视觉应用为核心的综合解决方案。截止2020年8月16日,公共安全行业线年度新 增中标项目金额6.24亿元,同比增长684.55％。
盈利预测与投资建议。截至2020年6月30日,公司承建尚未确认营业收入的项目金额约33.23亿,其中公共安全行业线项目合同额约21.28亿元,数字政府行业线项目合同额约7.05亿元,其他行业线项目合同额约4.90亿元。根据公司2020年三季报披露,截至2020年9月30日,公司新增签订合同金额12.72亿元,同比2019年增长178.08％。公司2019年6月公告拟回购1-2亿元,截止2021年2月28日已回购1043万股,占公司总股本的1.77％,成交最低价格为8.57元/股,成交最高价格为12.24元/股,已支付的资金总额为人民币1.01亿(不含交易费用)。公司同时引入阿里+中电科作为战略股东,我们认为未来在互联网巨头和央企的共同加持下,行业落地将会明显加速,预计公司2021/2022年归母净利润分别为2.99/3.87亿元,EPS分别为0.51/0.66元。结合公司未来的高速增长,给予2021年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为12.75-15.30元,维持"优于大市"评级。
风险提示。数字政府推进不及预期,应收款坏账及现金流恶化;各项业务确认节奏低于预期。
[2021-02-19] 南威软件(603636):南威软件子公司拍得福建南威剩余20%股权
■上海证券报
南威软件公告，全资子公司南威政通于2021年2月19日参与“福建南威软件有限公司20%股权”的公开挂牌转让交易并中标，交易价格为9,014.60万元。交易完成后，南威政通将持有福建南威100%股权。
[2021-01-26] 南威软件(603636):南威软件业绩快报2020年净利润2.25亿元 同比增5.33%
■证券时报
南威软件(603636)1月26日晚间发布业绩快报，2020年度营业收入为15.56亿元，同比增长12.81%;归母净利润2.25亿元，同比增长5.33%;基本每股收益0.39元。
[2020-09-29] 南威软件(603636):南威软件集团与德阳市政府、万石控股集团签订战略合作协议
■证券时报
9月28日，南威软件集团与德阳市人民政府、万石控股集团签订战略合作协议。未来，三方将在智慧城市信息化建设、数字经济项目建设、科技商务综合体建设运营、健康医疗等领域开展全面合作，共同做大做强信息化、数字化、智能化产业，助力德阳市发展成为西部一流的数字化城市、四川国家数字经济创新发展试验区先行区。
[2020-09-11] 南威软件(603636):南威软件集团与海南省三亚市科技投资集团战略合作
■证券时报
南威软件集团9月9日与海南省三亚市科技投资集团签订战略合作协议。双方将充分发挥各自在行业的业务优势，协调各自资源，重点推动海南省智慧城市、智能交通、智慧社区、智慧园区、信创实验室、数据中台等信息化业务发展，开启合作新篇章。
[2020-08-18] 南威软件(603636):南威软件中标福建省公安厅警务云三期项目
■证券时报
南威软件(603636)8月18日晚公告，8月17日，福建省政府采购网公示了福建省公安厅警务云三期项目(4)的中标结果，公司为合同包1与合同包3的中标供应商，合计中标金额2023.65万元。
[2020-08-09] 南威软件(603636):南威软件中标2.14亿元项目
■证券时报
南威软件(603636)8月9日晚间公告，公司中标闽侯县公安局闽侯县“雪亮工程”二期建设项目(包1)，中标金额2.14亿元，项目建设内容包括安全系统、本地创新应用、应用支撑平台、云存储系统、传输网络系统、前端监控系统及视频监控中心改造等项目建设。合同签订后549个日历日完成项目整体竣工验收。
[2020-07-07] 南威软件(603636):南威软件战略投资北京人大金仓 共建信息技术应用创新产业生态
■中国证券报
日前，南威软件(603636)宣布，为进一步深化在信息技术应用创新产业领域的布局发展，公司战略投资北京人大金仓信息技术股份有限公司(简称“人大金仓”)，投资金额1911万元。股份交割完成后，南威软件持有人大金仓4.52%的股份。
据南威软件介绍，作为最早一批进入信创研发领域的科技企业，公司在信息技术应用创新领域积累了丰富的经验。公司是国产自主创新软件产品提供商和综合集成服务商，战略布局信创领域，开启信创软件系统产品研发和整机组合方案适配工作。自2011年起，公司承担建设福建、海南、陕西、新疆、四川、甘肃等国家信创试点任务;2019年9月，南威信创实验室落地河南，助力推动中原地区网络信息安全的长足发展;2020年5月，公司同神州数码展开深度生态合作，协力打造信创领域自主软件研发和行业解决方案能力。近年来，随着国家信创发展战略的推动，南威软件积极融入国家发展大局，加大对拥有自有知识产权的重大关键核心技术的研发投入，携手合作伙伴，用市场化手段和前瞻性视角聚焦信创产业生态共建。
人大金仓是拥有自主知识产权的国产数据管理软件与服务提供商，专注数据管理领域，是国产数据库领军企业。此次战略投资，将为人大金仓数据库产品的升级、分布式数据库产品的完善，提供重要资金储备。双方将发挥自身所长，以开放、连接，整合、输出为宗旨，基于国产化基础设施，围绕政务办公、电子证照、政务服务、政务监管等“数字政府”各行业应用产品和解决方案，开展国产化数据库深度适配、优化和融合。
南威软件表示，公司将以此次战略入股为契机，携手人大金仓构筑国家信息安全的生态体系，推动国产化数据库向“数字政府”行业应用的纵深发展，共同促进我国数字经济建设健康、快速发展。
[2020-05-08] 南威软件(603636):南威软件中标2亿元福州公共安全云平台项目
■上海证券报
南威软件公告，公司成为福州公共安全云平台（公安部分）项目（非密部分）的中标供应商，中标金额19,999.80万元。
[2020-04-07] 南威软件(603636):南威软件中标福建省渔船动态监控管理系统建设项目
■证券时报
南威软件(603636)4月7日晚公告，4月6日，福建省政府采购网公示了福建省渔船动态监控管理系统建设项目的中标结果，公司为中标供应商，中标金额2169万元。项目的中标是公司在智慧海洋领域的重要扩展，有利于公司积累智慧海洋方面的业务经验和运营经验。
[2020-04-03] 南威软件(603636):业绩符合预期,混合所有制激发潜力
■安信证券
业绩符合预期,公共安全业务增长迅猛。分业务来看,城市公共安全业务收入6.75亿元,同比增长81.50％,毛利率为35.32％,相对于去年同期增加了1.02个百分点；互联网+政务业务收入6.16亿元,同比增长39.69％,毛利率为50.54％,相对于去年同期减少了4.71个百分点；创新业务0.46亿元,同比减少71.70％,毛利率为50.87％,相对于去年同期增加了7.76个百分点。城市公共安全业务的增长是驱动公司收入增长的主要动力。
经营指标保持平稳。公司2019年销售毛利率为41.72％,相对于去年同期减少了3.57个百分点,主要因低毛利的平安城市业务占比持续提升。2019年,公司的研发投入总额为0.98亿元,同比增长29.20％,研发投入占营业收入比例为7.14％,同比上年下降0.65个百分点。2019年公司费用率23.16％,相对于去年同期减少了0.84个百分点,费用率基本保持平稳。
阿里系中电科战略入股。截止报告期末,公司实控人持有公司的股票数量占股本的比例为45.43％,中电科投资控股有限公司、上海云鑫创业投资有限公司(阿里系)持有公司股票数量占比为5.68％,并列为第二大股东,公司股权治理结构均衡清晰。
与阿里系产生积极的协同效应。与蚂蚁金服合作,合作发布区块链技术创新证照通平台,同时将电子证照和区块链技术相结合所打造的产品“证照链”成功通过了国家互联网信息办公室备案；与阿里云的合作集中在中台方面,包括政务中台、视频中台等,在技术上充分合作互补。
通过中电科的入股,公司拥有了“国家队”的身份。中国电科集团作为自主创新领域的“国家队”拥有大量的核心技术和建设经验,公司与中国电科集团在信创领域、互联网+监管、公共安全、智慧城市等领域进行深度合作,通过资源整合提升核心竞争力。
投资建议:凭借阿里系以及中电科的双重入股,混合所有制进一步激发了公司发展的潜力。公司在手订单充裕,预计2020-2021年的EPS分别为0.49元、0.58元,维持买入-A评级,6个月目标价16元。
风险提示:疫情因素影响新增订单获取；订单执行速度低于预期；行业竞争加剧导致毛利率下滑。
[2020-04-02] 南威软件(603636):南威软件2019年净利同比增长24%
■上海证券报
南威软件发布年报。2019年，公司实现营业收入137,925.89万元，同比增长40.88%；2019年归属于上市股东的净利润为21,353.50万元，较上年同期增长23.77%。公司拟10派1.6元。
[2020-02-21] 南威软件(603636):南威软件中标海南省刑事案件智能辅助办案系统项目
■上海证券报
南威软件公告，公司中标海南省刑事案件智能辅助办案系统项目，中标额3090万元，其中软件金额2805.90万元，硬件金额284.10万元。项目建设内容为建设一套贯穿公安、检察院、法院、司法各单位覆盖刑事案件办案全流程的海南省刑事案件智能辅助办案系统。
[2020-02-13] 南威软件(603636):业绩稳定增长,云政务持续景气
■海通证券
主营持续快速增长。公司2月10日晚间披露2019年业绩快报,2019年实现营业收入13.77亿元,同比增长40.67％;实现归母净利润2.17亿元,同比增长25.88％;实现归属于上市公司股东的扣非净利润2.08亿元,同比增长35.73％。我们认为,公司营收和扣非利润均实现较高增长,行业景气度持续提升。
卫健委发文深化"互联网+"政务服务。2020年2月3日,卫健委发布《关于加强信息化支撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》,其中第四条要求深化"互联网+"政务服务。依托全国一体化在线政务服务平台、各级卫生健康行政部门官网官微、居民电子健康卡等多种途径,开展疫情信息查询、定点救治医院及发热门诊查询导航、主动申报与线索提供、新型冠状病毒科普预防知识传播等服务,方便群众及时获取权威信息,科学认识疾病,做好自身防护。强化政务服务一网通办,以网上办、自助办、掌上办、咨询办实现"不见面审批",以"远距离、不接触"最大限度隔绝病毒的传播途径。
云政务龙头,产品体系丰富。公司互联网+政务服务的产品解决方案覆盖全国30个省份、170多个地级市以及众多县区和基层政府,为各地"放管服改革"工作的推进提供强有力的支撑和保障。在互联网+政务、电子证照、政务大数据、互联网+监管领域持续深入发力,将多年的行业积累固化成可交付的成熟产品,形成包括政务服务、电子证照、政务监管、政务终端、政务督查、政务大数据、政务办公在内的7大产品体系、近50个标准化产品。
"互联网+监管"需求集中爆发。公司推出"互联网+监管"系统,在全国范围内最早完成国家"互联网+监管"标准建设体系要求的"11223"全套子系统研发,并成功应用于全国首个开展"互联网+监管"建设的落地项目--广西省市一体化"互联网+监管"系统。政府对"互联网+监管"高度重视,"互联网+监管"系统需求集中爆发。"互联网+监管"完整的解决方案和成熟产品未来有望面向全国推广。
盈利预测与投资建议。公司同时引入阿里+中电科,我们认为未来在有互联网巨头和中电科的共同加持下,行业将会加速推进,公司自身的业务及产品能力也会快速提升。我们认为公司是"数字政府"的龙头企业,是政府大数据入口,预计公司2019-2021年归母净利润分别为2.17亿元、3.09亿元、4.03亿元,结合公司未来的高速增长,给予2020年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为14.75-17.7元,给予"优于大市"评级。
风险提示。互联网+政务推进不及预期,应收款坏账及现金流恶化。
[2020-02-10] 南威软件(603636):南威软件2019年净利增长26%
■上海证券报
南威软件发布业绩快报。2019年，公司实现营业收入137,724.06万元，同比增长40.67；实现归属上市公司股东的净利润21,717.47万元，同比增长25.88%。每股收益0.44元。
[2020-02-05] 南威软件(603636):南威软件为抗疫保驾护航,春节期间共修复1813路监控设备
■证券时报
记者获悉，南威软件自1月22日以来，累计出动86车次、143人次修复1813路监控设备，保障福建省公安厅等合作单位相关平台稳定运行，为疫情防控保驾护航。此外，公司还发挥数据资源和软件技术优势，通过联合厦门市民数据公司i厦门推出口罩预约抽号功能、保障石狮工作大数据管理局上线运行返石务工人员户籍健康管理系统等，为相关单位抗击疫情助力。
[2019-12-27] 南威软件(603636):南威软件股东凯信金鹏拟减持不超1.4771%股份
■上海证券报
南威软件公告，持股1.4771%的公司股东凯信金鹏拟自本减持计划公告之日起3个交易日后的6个月内通过竞价交易、大宗交易等法律法规允许的方式，减持不超过7,779,521股的公司股份，占公司总股本的比例为1.4771%。
[2019-12-23] 南威软件(603636):中标5.56亿元城市安全大单,行业景气逐步恢复
■海通证券
中标5.56亿元订单,城市公共安全景气度逐步恢复。公司12月22日晚间公告中标了泉州市“完善提升城市安全信息系统”项目,中标金额5.56亿元。
项目内容包含2019-2021年城市安全信息系统的完善提升服务,围绕“采、汇、析、用、管”进行三年整体规划设计,服务期限3年,分批次建设并交付使用。
视频图像大数据服务实战。此次5.56亿元城市安全信息系统是泉州市社会治安防控体系建设工作的重要组成部分,旨在前七期建设的基础上,分三年建设2万路前端感知设备,项目将使用“视频中台”解决方案并创新采用星形+环形组网方案,构建分布式解析中心,为警务实战提供最全面“多网”服务能力,完善智能感知大数据应用体系,深入推进城市安全信息系统实战效益的可持续发展,完善泉州市公安机关可视化信息警务机制,逐步织密社会治安防控网,为建设“平安泉州”、“智慧泉州”和加强社会管理创新提供坚实的基础保障和技术支撑。
分三个项目建设,按进度付款,对未来2年营收影响明显。本次中标项目为政府购买服务类项目,项目建设周期为2019年-2021年,分为设备购买、软件能力服务购买和运维服务购买等三个建设分项目,每个建设分项目都分三个批次组织验收。项目按照验收批次和项目运营考核情况付款,每批次按服务上线进度进行付费。此次项目中标充分展现了南威软件在公共安全领域的专业水平及核心实力,项目建设周期为2019年-2021年,我们预计将对公司2020-2021营收增长促进明显。
盈利预测与投资建议。公司同时引入阿里+中电科,我们认为未来在有互联网巨头和中电科的共同加持下,行业将会加速推进,公司自身的业务及产品能力也会快速提升。我们认为公司是“数字政府”的龙头企业,是政府大数据入口,预计公司2019-2021年归母净利润分别为2.34亿元、3.14亿元、4.11亿元,结合公司未来的高速增长,给予2019年动态PE30-35倍,6个月合理价值区间为13.20-15.40元,给予“优于大市”评级。
风险提示。互联网+政务推进不及预期,应收款坏账及现金流恶化。
[2019-12-22] 南威软件(603636):南威软件中标5.56亿元“完善提升城市安全信息系统”采购项目
■证券时报
南威软件(603636)12月22日晚间公告，公司中标“完善提升城市安全信息系统”采购项目，中标金额5.56亿元，项目采购人为泉州市公安局，项目建设周期为2019年-2021年。
[2019-11-27] 南威软件(603636):南威软件参与华为中原鲲鹏生态创新中心建设
■证券时报
南威软件(603636)在互动平台上表示，作为鲲鹏产业联盟理事单位，公司参与了华为中原鲲鹏生态创新中心建设，同时双方也联合开发解决方案，共同开拓市场。
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