600804鹏博士 股票走势分析
≈≈鹏博士600804≈≈(更新:22.02.25)
[2022-02-25] 鹏博士(600804):鹏博士正积极参与“东数西算”建设 部分项目对接已完成
■证券时报
鹏博士今日官微消息，鹏博士产业互联网事业部总经理刘博表示，鹏博士正在积极参与“东数西算”建设，部分项目对接已经完成。早在2019年，鹏博士就开始布局甘肃数据中心及相关生态，规划建设5G大数据产业园。在去年国家新型互联网交换中心揭牌仪式上，鹏博士等10家企业签署意向协议，成为国家新型互联网交换中心的首批用户。另外，鹏博士产城项目不单单是进行数据中心和云网资源的建设，更要做的是数据中心+产业承配综合解决方案，而在“东数西算”的八大枢纽上，产城项目有诸多相关布局。
[2022-02-21] 鹏博士(600804):鹏博士参与“东数西算”建设 日前与榆中进行项目建设对接
■证券时报
鹏博士方面对记者透露，公司正在积极参与“东数西算”建设，部分项目对接已完成。其中本月中旬，榆中县与鹏博士举行项目建设对接座谈会，双方就鹏博士5G大数据产业园合作项目相关事宜进行交流，对合作事项中存在的具体问题积极协调解决。此外，在去年国家(深圳?前海)新型互联网交换中心揭牌仪式上，深圳智慧城市科技发展集团、腾讯公司、鹏博士等10家企业签署意向协议，成为国家(深圳?前海)新型互联网交换中心的首批用户。
[2022-02-21] 鹏博士(600804):鹏博士子公司拟转让PLDC100%股权
■上海证券报
鹏博士公告，公司子公司拟向Meiste转让公司之子公司PLDC的100%股权，本次交易的基础对价为1.6亿美元。经公司初步测算，本次交易对公司损益的影响约为亏损171,828万元(未经审计)。此部分公司已于2021年度计提在建工程减值准备。鉴于公司PLCN海缆项目尚未开通，本次转让PLDC100%股权，旨在处置公司亏损资产，加快资金回笼。
[2022-01-29] 鹏博士(600804):鹏博士因大额计提减值预亏 欲聚焦强化云业务第二增长动力
■证券时报
鹏博士发布2021年业绩预亏公告，全年实现归属于上市公司股东的净利润约为-8.24亿元。此次预亏主要受计提资产减值准备事项影响。本次拟计提减值准备约22.5亿元。其中，太平洋海底光缆项目已完成全部施工，受国际形势影响，尚未运营，本次拟计提相关减值准备约17.18亿元。记者从接近公司处获悉，公司通过产品和技术迭代，聚焦云运营服务，云业务实现快速增长。未来，在“N+3+X”数智新战略以及云计算2.0战略的指引下，鹏博士将持续深化云业务，打造第二成长曲线。
[2022-01-12] 鹏博士(600804):全力转型数智服务运营商 鹏博士“云”中求变
■上海证券报
2021年底，鹏博士提出了从“传统通信运营商”向“新型数智服务运营商”全面升级的转型需求，从明确新目标到发布云计算战略2.0和系列鹏云产品，勾画出“云+网+服务+应用”路线图和一揽子产品方案。鹏博士以此表明转型的决心，其中云业务的战略要义不断凸显。
据2021年半年报，鹏博士智慧云网业务实现营收10.62亿元，在主营业务收入中占比52%，成为主营收入的重要支柱。鹏博士总裁吕卫团在接受上海证券报记者专访时表示，2022年，公司资金资源将继续向云业务倾斜，并集中力量打造云服务的标杆案例，目前已经确定将与钉钉合作打造鹏博士的智慧中台，并与中国青旅集团战略合作，打造智慧文旅生态平台。
以云业务为基础资源底座
今年1月11日，鹏博士发布云计算战略2.0和系列鹏云产品，包括鹏飞数据库解决方案、鹏盾云等保安全解决方案及鹏云顾问CMP云管理平台产品。吕卫团告诉记者：“新推出的系列产品是上云客户的刚需，意味着公司具备了提供‘一栈式云服务解决方案’的能力，将极大带动业务营收的增长。”
“云业务不再是鹏博士创新业务尝试，而是逐步成为鹏博士新主营业务，是公司新发展阶段的核心支柱。”吕卫团如此定义“云”在公司主营业务中的战略定位。
据2021年半年报，鹏博士上半年智慧云网实现营收10.62亿元，在主营业务收入中占比52%，成为主营收入的重要支柱。若仅从财务指标来理解云业务的重要性就略显肤浅了。
在鹏博士“N+3+X”的数智化发展新战略中，“N”代表的是基础资源，包括头部云厂商、基础运营商、拥有核心技术的独角兽公司以及前沿技术开发机构或平台等。“3”代表鹏博士核心资源：全国网络;多元化模式建设可使用的Hybrid IDC集群生态;升级标准化、专业化、一栈式数字化服务团队。“X”涵盖了垂直行业、应用场景、生态产品等不同的行业生态，也包括鹏博士自身。其中，云业务是基础资源底座，是二次成长的新骨架，也成为盘活鹏博士“20万家政企客户”和“500名云专家技术团队”等要素资源的支点。
以中小企业上云为突破口
选择通过“云”来撬动业务转型，对于鹏博士并非偶然。据中国信息通信研究院(简称“信通院”)云计算与大数据研究所云计算部副主任马飞介绍，云计算已进入多云混合时代，信通院在调查中发现，全球已有92%的受访企业采用了多云战略，平均用云数达5.3个。其中，使用混合云部署模式的用户比例高达82%。混合云也成为国内企业用云的主流模式。在72.1%使用云计算应用的企业中，使用混合云的企业超过了50% 。
面临中小企业上云碎片化、定制化等特点，多云协同往往成为企业云服务管理的难题，甚至隐藏着信息安全的潜在威胁。在此情况下，混合云管理由工具化走向服务化成为很多中小企业的“刚需”，这为深耕MSP(管理服务提供商)多年的鹏博士带来了切分云服务蛋糕的契机。
与阿里云、腾讯云、华为云等传统云厂商首选规模用户市场进行攻关不同，鹏博士选择了中小企业用户为突破口。在吕卫团看来，鹏博士在多云混合时代优势显著。鹏博士云业务的切入点就是“对症下药”。
目前，鹏博士积累了部署全球的网络资源，形成了“端-区域二级节点-本地主节点-骨干节点-核心数据中心”多元化多级建设的Hybrid IDC集群生态，这些资源成为公司未来发展家庭云、边缘云以及混合云的基础。此外，鹏博士坚持云服务的中立定位。“虽然我们不是云原生企业，但公司通过与云原生企业战略合作，已形成结合双方优质资源的基础云产品。目前已建成的中立云服务平台，可以满足企业对资源以及服务的随选性基本需求。”吕卫团表示。
“鹏博士的中立云服务平台具备云网融合的能力，即我们的平台实现了多云之间的网络互通，对于部分客户，特别是混合云客户及多云客户，可以快速实现云与云之间、数据中心与云之间的数据互通，极大节省了客户交付时间及成本。”吕卫团解释说，“客户借助鹏博士中立的云服务平台可以选择多家云厂商的资源进行购买，平台还可以提供PaaS层应用，而SaaS层应用的选择，可以提供一体化的交付环境。”
打造更多行业标杆案例
鹏博士转型的决心还体现在资源的重新配置上。吕卫团告诉记者，过去的一年，集团对基础资源进行重新配置，减轻了重资产对集团快速转型的负担，同时保持基础设施资源的服务能力。未来，公司还将响应“双碳”号召，采用更稳健的打法，舍弃高耗能、重资产的数据中心建设，打造新的算力中心。
“针对新业务的发展，公司整体团队目标非常一致，将集中资源资金优势向云网等相关重点业务倾斜，特别是云业务，以确保云业务持续增长。”吕卫团表示。
在新发布的鹏云系列产品的加持下，鹏博士已经形成了基于混合云、分布式存储数据解决方案。此外，公司已经与旷视科技达成合作，推动鹏云AIoT平台技术升级和算力基础设施升级。
吕卫团表示，鹏博士的云业务市场已经延伸至金融、教育、互联网等多个行业。2021年底，鹏博士通过与DataMesh战略合作将数字孪生和人工智能解决方案纳入鹏博士数智服务底座中。“我们将与钉钉合作共同打造鹏博士的智慧中台，并与中国青旅集团战略合作，打造智慧文旅生态平台，打造更多的行业标杆案例。”
关于后续是否将引入战略股东或有资本合作的计划，吕卫团坦言：“竞合开放共赢发展是我们的宗旨，只要有利于企业发展，有利于推动数智化发展落地，所有的想法都可能去实施。”
[2022-01-12] 鹏博士(600804):鹏博士控股股东拟将所持10.58%股份转让予云益晖
■证券时报
鹏博士公告(600804)1月12日晚间公告，控股股东欣鹏运拟将所持10.58%股份协议转让给云益晖，转让总价款为10.9亿元。本次权益变动虽导致公司直接控股股东由欣鹏运变更为云益晖，但实际控制人未发生变化。
[2022-01-12] 鹏博士(600804):“鹏云”系列产品正式首发 鹏博士全面转型数智服务运营商
■证券时报
在11日“鹏云势起·智享未来”2022鹏博士云业务产品发布会上，鹏博士提出云计算战略2.0并且发布了包含鹏飞数据库解决方案、鹏盾云等保安全解决方案、鹏云顾问CMP云管理平台在内的系列鹏云产品，这标志着鹏博士全面转型数智服务运营商，助力政企实现数智化升级转型。在2020年，鹏博士重新定义云服务，提出云计算战略1.0“云+网+MSP服务”一体化解决方案，帮助中国中小企业客户懂云、上云、用云、管云;而鹏博士云计算战略2.0核心则是“云+网+服务+应用”融合解决方案。
[2021-11-18] 鹏博士(600804):鹏博士完成定增事项 控股股东变更为欣鹏运
■上海证券报
鹏博士公告，公司已完成向特定对象非公开发行A股股票事宜。本次权益变动导致公司直接控股股东由鹏博实业变更为欣鹏运，实际控制人未发生变化。
[2021-08-26] 鹏博士(600804):鹏博士上半年净利润同比增长208%
■证券时报
鹏博士(600804)8月26日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为21.43亿元，同比下滑24.82%;归母净利润10.02亿元，较上年同期增长208.29%。本期处置数据中心资产组产生资产处置收益，使得2021年1-6月净利润同比增加6.77亿。
[2021-06-07] 鹏博士(600804):鹏博士拟向宝能创展转让部分数据中心业务
■上海证券报
鹏博士公告，公司拟向深圳宝能创展置业有限公司转让部分数据中心的相关资产、负债及业务，转让基准价格为16.5亿元，所得款项将主要用于偿还公司对平盛国际的负债及利息。
[2021-05-31] 鹏博士(600804):鹏博士非公开发行股票申请获核准批复
■上海证券报
鹏博士公告，公司于近日收到中国证监会出具的批复，核准公司非公开发行不超过340659335股新股。
[2021-05-09] 鹏博士(600804):博士举办企业数字化转型大会 发布“云网四川赋能计划”
■中国证券报
5月8日，鹏博士于四川成都举办主题为“云上天府 数字赋城”的企业数字化转型大会。四川省大数据产业联合会常务副会长、秘书长朱小军与鹏博士总裁崔航正式签约启动数字经济建设“城市合伙人”数字人才培养计划，双方将共推城市数字经济发展，携手助力四川省数字化建设新篇章。
会上，鹏博士发布了“鹏博士云网四川赋能计划”，通过本地云计划、鹏云计划和人才计划，全面发力市场潜力巨大的数字经济创新发展试验区。其中，“本地云计划”服务覆盖本地企业IT上云、工业云、教育云、云超算、城市大数据，让成都政企可以灵活且低成本地实现本地上云。“鹏云计划”以成都为中心，组建云网专业团队，提供资源、技术、产品、服务全方位支持，打造区域专属优惠、免费上云咨询、免费“通用+定制化”行业解决方案。鹏博士云网通信事业部副总经理周思华在会上表示，要将成都打造成“上云用数赋智”全国普惠行动标杆城市。
四川省大数据产业联合会是在四川省经济和信息化委员会的指导下、由省内多家企业和高校联合发起成立的行业组织。自成立以来，一直以促进省内云计算大数据企业互动、聚力产业发展为指导方针。目前协会已拥有会员单位超过180家。
鹏博士深耕通信行业20多年，向各行业企业客户提供“云+网+MSP”的企业上云与数字化转型服务，聚焦当前中小企业和传统企业数字化转型存在的诸多痛点，在北上广深等一线城市积累了大量服务经验。
此次鹏博士成为四川省大数据产业联合会的“城市合伙人”，双方将通过资源共享、协同行动，为四川数字化转型赋能。据悉，鹏博士将为四川企业免费将开设ACP云计算认证工程师培训课程，精准服务企业数字化转型需求。
[2021-04-28] 鹏博士(600804):鹏博士2020年实现净利润1.01亿元 持续推进轻资产转型
■中国证券报
鹏博士4月27日晚发布2020年年度报告，公司2020年实现营业收入52.4亿元，同比下降13.38%;实现归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，同比扭亏为盈，上年同期为亏损57.51亿元;基本每股收益0.07元。
年报显示，2020年，鹏博士在数据中心、互联网接入业务等持续经营的基础上，继续推进“转身”之路，正式确立云网协同一体化发展战略，利用云+网的基因，实现轻资产化战略转身。同时，围绕用户多元化需求，发挥自身资源优势，加快横向联合、资源互补，加快创新联动和品质服务提升，进一步推动公司既有业务的稳定发展与新业务方向的快速增长。
2020年鹏博士互联网接入业务全面向智慧云网业务转型，并形成了企业云网业务、家庭云网业务和通信服务外包项目三大业务板块。年报显示，智慧云网业务实现营收15.89亿元，同比增长61.19%。
作为智慧云网业务的核心业务，鹏博士在企业云网业务方面充分发挥了自身资源和技术优势，同时携手国内主流云厂商，通过战略合作，通过双方产品技术及组织资源的优势双向赋能，聚焦中国4000万中小企业上云与数字化转型需求，为其提供云+网+MSP企业上云与数字化转型服务。
在市场拓展方面，鹏博士前瞻打造“3+7+X”战略，依托十年市场深耕及政企客户资源积累，倾力开展云网直销业务，充分挖掘一线城市商业机会;同时公司根据地域属性布局七大区域，并深入二到四线城市市场下沉，以各区域骨干团队为核心大力开拓当地渠道，快速拓展企业客户来源，提升行业影响力，提高公司云网市场份额，实现“核心城市销售+区域覆盖渠道+行业深耕合作”市场布局。
在家庭智慧云网业务方面，鹏博士与基础运营商合作，共建联合品牌，向小区家庭提供家庭云、移动云、云WiFi、云视频、云教育、云娱乐、云健康和云安防等多方位一体化协同服务，满足家庭用户基于生活、学习、健康和娱乐为主的智慧云网服务需求。
此外，鹏博士还在2020年拓展轻资产的通信服务外包业务，以云管理平台+技能落地服务的模式，承接专业运维、现场实施及工程外包项目，拓展运营商通信与互联网服务市场。
2020年是鹏博士持续推进“轻资产”转型的一年。一方面进行资产“瘦身”，出售长城宽带100%股权，完成了从重资产运营商全面向轻资产互联网接入业务转型。2021年1月，公司与深圳宝能创展置业有限公司签署《资产转让框架协议书》，公司拟向其出售13个数据中心的相关资产、业务及负债等标的资产，加速转向“轻资产、重运营”赛道。年报披露，截至目前，公司及相关各方正在积极推进本次交易的各项工作。
[2021-04-06] 鹏博士(600804):鹏博士非公开发行股票申请获审核通过
■上海证券报
鹏博士公告，2021年4月6日，中国证监会发审委对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得审核通过。
[2021-02-17] 鹏博士(600804):鹏博士孙公司拟25亿元投建昆山工业4.0项目
■上海证券报
鹏博士公告，为进一步完善公司数据中心战略布局，公司全资孙公司昆山坤汇网络有限公司拟使用25亿元投资建设昆山工业4.0项目，建设机架约10000个，项目分为两期完成，第一期计划交付时间为2021年10月。
[2021-01-28] 鹏博士(600804):鹏博士筹划重大资产重组事项
■上海证券报
鹏博士公告，公司拟向宝能创展出售13个数据中心的相关资产、业务及负债等。根据初步研究和测算，本次交易预计将构成重大资产重组。
公司同日公告，预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润约1亿元到1.16亿元。上年同期亏损57.51亿元。
[2020-12-15] 鹏博士(600804):鹏博士非公开发行股票申请获中国证监会受理
■中国证券报
鹏博士12月15日晚公告，公司当日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》。中国证监会依法对公司提交的非公开发行股票行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
根据公司7月30日披露的非公开发行A股股票预案(二次修订稿)，本次非公开发行的股票数量不超过3.44亿股(含本数)，不超过本次发行前公司总股本的30%。募集资金总额不超过22.07亿元(含本数)，扣除发行费用后募集资金净额拟全部用于偿还有息债务(包含金融机构借款和公司债券等)。
鹏博士表示，公司拟通过本次非公开发行募集可长期使用的资金，有利于进一步提高公司?资金实力，抓住行业发展的机遇，优化产业布局，提升公司竞争力及持续盈利能力，为公司各项业务的持续发展提供资金保障。同时，若本次非公开发行方案顺利实施，公司净资产规模提高，将一定程度上降低资产负债水平，同时改善流动比率和速动比率等偿债指标，有利于公司优化资本结构，提高风险抵御能力，进而提升盈利能力与经营稳健性。
值得注意的是，本次非公开发行的发行对象欣鹏运、云益晖、和光一至作为公司控股股东鹏博实业的子公司，参与认购本次非公开发行的股票，表明了控股股东和实际控制人对公司未来发展的前景抱有信心，同时也为公司未来发展提供了资金支持，有利于增强投资者信心，提升公司投资价值。
[2020-10-30] 鹏博士(600804):鹏博士前三季度净利同比增36倍
■上海证券报
鹏博士披露三季报，公司2020年前三季度营业收入4,141,970,350.96元;归属于上市公司股东的净利润1,714,448,602.40元，同比增长3,600.01%;基本每股收益1.23元。
[2020-09-22] 鹏博士(600804):鹏博士签约阿里云 全面增强云网服务业务实力
■中国证券报
9月22日，鹏博士和阿里云签署合作协议，双方将在企业云网服务方面携手合作，进一步满足企业上云需求，助推企业数字化转型。
“上云”是企业数字化的第一步。当前，中国云计算进入普惠发展期。鹏博士总裁崔航表示，鹏博士正在全面推行轻资产重运营战略，全面发力云网服务市场，经过一年来的转型部署，公司对于智慧云网的战略发展规划基本明晰，未来将朝着既定方向目标，全面提升云网服务能力。
崔航认为，鹏博士与阿里云的合作，将实现阿里云卓越的产品能力与鹏博士优秀的运营服务能力的充分结合，双方优势互补、双向赋能，在基础设施和市场资源方面可以做到全方位资源协同。通过此次合作，加强业务模式创新，未来双方将携手打造行业多场景产品服务，重新定义云服务，为我国中小企业上云与数字化转型全面赋能。
阿里云智能研究员祝顺民介绍，阿里云会和鹏博士携手共创云网融合体系，双方将增进协同，共建全球互联解决方案，例如阿里云的应用加速产品和鹏博士的DAA网关结合，可为用户提供更加快捷简单的服务，双方还可形成为用户提供混合云网络平台运维项目管理全链路服务的能力，“非常欢迎鹏博士和我们进行深度合作，一起构建未来网络，为客户提供更简单、同时也更安全可靠的网络。”祝顺民表示。
[2020-09-07] 鹏博士(600804):鹏博士提速数据中心建设 发力云网一体化业务
■中国证券报
9月7日，鹏博士发布了《投资者关系活动记录表》。公司表示，随着新技术的高速发展，公司加快数据中心业务的布局，提速数据中心建设，发力智慧云网一体化业务。上半年，公司逐步搭建跨云(云厂商)跨网(基础运营商网络)的云网交换平台、融合云平台，以民营电信运营商中立、业务全面、机制灵活的独特优势，不断推出面向家庭、企业、政府的“资源+技术+服务”全链条云服务解决方案。
多元合作模式加速数据中心建设
对于投资者关注的公司IDC(互联网数据中心)业务未来发展策略及业务定位，鹏博士表示，针对数据中心业务，公司现在更多的是去做定制化数据中心，采取轻资产策略，与合作方共创并分享收益。此外，新建数据中心的建设周期较长，公司将采用HOMM模式稳扎稳打做轻资产运营，不会把数据中心作为公司后续的核心利润来源。
基于对当前IDC市场的判断，数据中心业务固定资产投资金额大，投资周期长，同时综合考虑民营企业融资成本、投资回报率等因素，公司将原本不是轻资产的业务，逐渐“轻资产”化，全面转型“轻资产、重运营”模式，由传统的“自建自营”向多元化合作模式转型，着重输出数据中心运营服务能力，与投资方等合作伙伴共享运营收益。一方面，深度绑定大客户，发展数据中心定制项目;另一方面，在人才和技术的有力支持下，围绕“HOMM模式”持续选择人口与产业密集区域，与有意布局数据中心产业的合作伙伴多层面深入合作，输出数据中心综合服务能力。
聚焦智慧云网
据鹏博士半年报披露，公司互联网接入业务全面向智慧云网业务转型，重点推进家庭云网业务、企业云网业务、通信服务外包项目。其中，企业云网业务方面，公司将与国内外主流云服务商连接，构建跨数据中心、云、广域网和分支机构的高度可编辑网络架构，推出融合云+智能网络+MSP产品服务体系，一站式解决客户“上云”需求。
对于投资者较为关注的公司融合云业务模式，鹏博士表示，公司云网业务采用是融合云模式，区别于单纯的云代理业务，其云平台用户入口都属于公司;为客户提供服务时，客户需要从公司的融合云服务平台下单，然后在后端可以选择已经集成进来各品牌的云，不同的价位对应不同的服务。在和集成产品的结算方式上，区别于传统的返佣模式，公司能够自主向客户定价，再根据与产品供应商预先确定的采购价格结算成本。由此，公司可以把合作的公有云平台作为一个底层能力，并将顶层的算力和一线的运维及实施服务直接提供给用户，所以说跟一般的代理还是有很大的区别。得益于鹏博士在行业内多年积累的经验及海量用户资源，云网业务目前保持着高速的环比增长水平。
鹏博士在全国拥有逾千人的政企销售团队，目前通过团队升级，已拥有300多名ACP员工，ACP数量在全国仅次于阿里云。在向云网服务全面转型的过程中，一方面会通过培训资质认定和实践相结合的方式使销售团队进行转型，另一方面公司也在同步进行新员工招聘，加快团队建设速度。
[2020-09-04] 鹏博士(600804):鹏博士拟转让长城宽带等子公司股权 全面转型云网服务商
■中国证券报
鹏博士(600804)9月3日晚公告称，公司拟与中安实业投资(深圳)有限公司(简称“中安实业”)签订《股权转让协议》，公司向中安实业转让长城宽带网络服务有限公司(简称“长城宽带”)、河南省聚信网络信息服务有限公司、沈阳鹏博士网络服务有限公司、浙江鹏博士网络服务有限公司(以下统称“标的公司”)的100%股权。转让价格合计100万元，本次交易完成后，公司仍将保留在北京、上海、深圳三个城市的互联网接入业务。
标的公司1月-6月净利润合计为亏损6377.24万元，截至6月30日，标的公司审计净资产合计为亏损5321.26万元。本次交易完成后，标的公司将不再纳入公司合并报表范围。
鹏博士表示，选择出让长城宽带是基于公司长期战略发展的考虑。一方面，近年来，随着互联网接入市场的竞争逐年加剧，行业ARPU值(每用户平均收入)持续下滑。面对不断加剧的市场竞争，家庭宽带业务中可获取的利润空间逐渐缩小，本次交易将有效降低亏损业务对公司业绩和长期发展的影响，有利于优化公司资源配置。另一方面，是为了持续推进公司战略转型，调整资产结构，有利于公司未来集中资源拓展其他盈利性较强的主营业务，以“企业与家庭互联网服务商”为战略方向，发力智慧云网服务，提高公司的核心竞争力。
鹏博士总裁崔航表示，在DT(数据处理技术)时代，上市公司要充分发挥网络和运营的基因优势，充分发挥对客户需求的理解和运营团队能力的优势，以“企业与家庭互联网服务商”为战略方向，去运营商化，坚定走“轻资产、重服务”的道路。
鹏博士自2019年开始了轻资产、重运营的转型之路，数据中心业务创新HOMM模式，实现由传统的“自建自营”向多元化合作模式转型，着重输出数据中心运营服务能力，与投资方等合作伙伴共享运营收益。
鹏博士方面表示，标的公司转让后，公司将持续发力智慧云网，将该业务板块打造成为公司的重要盈利点，与大数据业务形成合力。“作为战略转型的重点，鹏博士依托资源优势、规模效应以及服务能力，加快推动智慧云网协同一体化战略实施，以数据中心+云+网全面、中立的优势，不断推出面向家庭、企业、政府的‘资源+技术+服务’全链条云服务解决方案。”鹏博士总裁崔航表示。
对于鹏博士未来发展，崔航表示，鹏博士在技术层面已经进行网络塑身，搭建基于SDN(软件定义网络)覆盖全国、通联全球的高速虚拟专用网络，未来将致力于算力网络升级，同时加大在AI、大数据的技术能力，以更好地支撑云网、大数据业务未来发展。
[2020-08-31] 鹏博士(600804):底部明确,空间可期-中报点评
■申万宏源
事件:2020年8月27日,公司公布2020年上半年业绩报告。上半年,公司实现营收28.51亿元,YoY-7.27％;归母净利润3.25亿元,YoY517.03％;扣非归母净利润同比扭亏。
H1业绩超此前预期,利润端率先企稳。20Q1-Q2公司归母净利润自18年至今首次实现增长,同时扭亏。其中上半年非经常性损益3.05亿元,其中非流动资产处置损益约3.13亿元(H1存量IDC资产完成部分交割,预计IDC资产转让将贡献2020全年净利润约9.5亿元)。Q2单季度营收增速三年来首次转正。IDC业务相对稳健,互联网接入业务下滑幅度收窄,经营情况趋于稳定。子公司情况看,上半年北京电信通贡献利润1.85亿元,长城宽带等仍有不同程度亏损,随公司转型战略推进,经营利润在未来仍有改善空间。
财务角度:底部业绩扎实,风险初步出清。(1)资产负债表方面:Q2末固定资产占总资产比例下降至30％以下,商誉不足1亿元,一年内到期非流动负债由19年末的49.26亿降至10.50亿。(2)现金流量表方面:Q1-Q2销货、劳务现金流入分别为8.39、14.02亿元,经营净现金流2.78、1.12亿元,专利润表体现一定匹配度。(3)利润表方面:H1扣非归母净利润0.21亿元同比扭亏,财务状况底部筑实。同时报告期内,公司完成17、18鹏博债的回售、付息、转售,美元债顺利延期,利息支出导致财务费用暂时增加。
业务角度:转型方向明确,聚焦客户资源与长周期运营。(1)积极调整互联网接入业务,以北京地区同联通成立"沃长宽"等品牌的合作为范例,且已在上海等地区推广;(2)IDC业务则由重资产转型至自建自营+合作共建+受托运营的多元化运营模式,同时开展大客户定制化式,其中存量约3万机柜底层资产置出后每年将取得约1亿元分成收益。公司正面格局变化与历史包袱,宽带业务与存量IDC项目构成"业绩底"。
20年经验积累,IDC与云空间可期。2019年与佳力图联合投入15亿元建设南京数据中心,可容纳8400个机柜,是HOMM模式下首个案例;2020年5月与锦泉元和合作在廊坊建设云计算数据中心,总容量12,000个高密机柜,分别于2021-2022年两批达产;
此外公司于深圳、昆山等地有较充足项目与能耗储备,预计新增建设/运营机柜数量30,000个,在2023年将可运营机柜规模增长至12万个。此外智慧云网等业务也将贡献新增量。
维持盈利预测,维持买入评级。公司积极调整宽带与IDC业务,未来资源储备充裕,HOMM模式体现公司较强的客户资源、运营能力;暂不考虑IDC底层资产盘活带来的非经营性利润。预计2020-2022年公司归母净利润分别为3.79、5.06、6.81亿元,其中2020年实现扭亏,对应三年PE为35x、26x、19x,当前安全边际凸显。维持买入评级。
风险提示:宽带接入业务调整进度受外部因素影响;IDC第三方合作或存在不确定性。
[2020-08-30] 鹏博士(600804):战略转型期,未来轻资产数据中心模式有望实现快速扩张-半年报点评
■天风证券
事件:公司公布2020年中报,实现营业收入28.51亿元,同比下降7.27％;归属母公司净利润3.25亿元,同比增长517.03％;扣非净利润0.21亿元,同比增长340.31％。
点评:一、战略转型期,有望迎来高质量发展阶段公司目前处于战略转型期,主动收缩宽带业务,数据中心业务全面转型轻资产模式。上半年净利润大幅增加主要是报告期转让数据中心资产获得2.67亿收益。公司4月份与平盛国际金融、锦泉元和投资签订《资产转让协议书》,公司向受让方转让数据中心的全部固定资产等,转让价格为23亿元。全年预计获得约9.5亿元投资收益。
分项业务来看,家庭宽带业务收入14.8亿元,同比下降17.23％;智慧云网收入4.36亿元,主要包括企业宽带及云网业务,同比下降10.28％;数据中心业务收入7.03亿元,同比下降0.24％;海外业务收入4858.6万元,同比增长26.95％。毛利率相对稳定,财务费用拖累净利润,后续定增资金到位有望大幅缓解。公司上半年毛利率45.16％,同比下降0.12个百分点,基本持平。从费用端来看,销售费用、管理费用和研发费用同比分别减少21.89％、1.79％和33.52％,公司在收缩宽带业务的同时有效控制费用。财务费用同比增加20.33％,后续随着定增资金到位财务费用有望大幅缓解。
二、定增+高激励员工持股,资金压力缓解,管理效率有望提升公司近期发布定增方案。非公开发行股票金额22.1亿元,其中主要是由控股股东关联方参与认购,定增价格6.42元。此次定增将大大缓解近两年困扰公司的债务压力;另外,大股东参与认购,显著增强市场对公司信心。公司于2020年7月推出第一期员工持股方案,覆盖公司高管及中层骨干人员。在解锁条件中,2020-2021年业绩考核为扣非净利润分别不低于3亿元、6亿元,高激励要求下有望有效提升公司整体管理及运营效率。
三、长城宽带瘦身,数据中心业务HOMM模式有望实现快速崛起长城宽带公司不再投资新的区域城市,并在已有网络覆盖城市加强资源整合与横向合作。公司2019年与北京联通深度合作,2020年6月公司与上海电信签署业务合作协议。北京"沃长宽"产品在第二季度新增用户快速增长,同时ARPU值亦有所增长。下半年,上海"翼长宽"产品正式投放市场。
面向企业的云网业务有望成为新的的亮点,目前已经和阿里云、腾讯云、华为云等国内主流云服务商展开合作,业务发展迅速,未来值得期待。数据中心属于典型重资产投入,公司考虑到目前自身资金情况以及优势,创新采用HOMM即酒店运营管理模式。此前公司23亿的数据中心资产转让以及数据中心委托运营即公司HOMM模式的具体实践。公司珠海大数据产业园\廊坊云计算数据中心公司以及南京佳力图联合共建南京楷德悠云数据中心则是HOMM模式规模复制的典型案例。预计公司通过HOMM的轻资产模式,将快速实现全国扩张。2023年,公司预计可运营机柜规模数量将达到12万个,辐射京津冀、长江经济带及粤港澳大湾区三大区域。
四、盈利预测及估值:由于2020年有数据中心资产转让收益,调整公司2020年净利润预测由3.55亿元至11.58亿元,预计公司2021-2022年净利润6.34和7.42亿元,维持买入评级。
风险提示:资产负债率过高;数据中心扩张不及预期;宽带业务下滑加剧
[2020-08-28] 鹏博士(600804):轻资产模式初见成效,云网业务初露峥嵘-中报点评
■国信证券
扣非净利润加回财务费用显现主营业务已有所改善中报披露公司实现营业收入约28.51亿元,较上年同期减少7.27％,其中数据中心业务营业收入约7.03亿元,家庭宽带及增值业务营业收入约14.81亿元,智慧云网及增值业务营业收入约4.36亿元。报告期内,公司实现净利润约3.23亿元,较上年同期增长576.36％;EBITDA值约为11.42亿元,较上年同期增加1.39％;实现现金收款约22.41亿元,较上年同期减少17.03％。其中归属上市公司股东的扣非净利润2052万元,同比增长340.31％,但主要因为公司债利息支出导致财务费用较高,为1.52亿元,造成扣非净利润不高。当前公司拟定增22.07亿元,正等待证监会获批,参与定增方不存在战投认定问题,如获批后将显著改善公司业绩。加回财务费用,中报显现主营业务已有所改善。
轻资产模式初见成效,云网业务初露峥嵘公司数据中心业务转型,由自建自营逐步向自建自营+合作共建+受托运营的模式转变,上半年廊坊、昆山、南京、深圳赤湾等一系列新项目的启动和建设,印证了公司数据中心轻资产模式初见成效,预计未来3年可运营机柜数达到12万个。云网业务板块,鹏博士拥有国内主流云厂商资源与多年来在全国布局的光纤资源,凭借鹏博士融合云平台、云网交换平台、多云管理平台、网络智能监控运维平台等能力,以"平台+服务"模式,上千人的政企销售团队,超过300人的阿里云ACP云计算专业认证工程师,鹏博士云网业务二季度新签年合同额环比大涨466.50％,未来可期。
风险提示:云网业务低于预期;IDC业务低于预期;定增未获批。
投资建议:看好公司业务长期发展,业绩预期不变,维持"买入"评级。我们预计公司2020-2022年净利润分别为4.35/6.30/8.43亿(暂不考虑2020年9.5亿投资收益),EPS分别为0.30/0.44/0.59元,对应市盈率为29.2/20.2/15.1,考虑到基本面反转和数据中心的高成长空间,以及云网业务初现峥嵘,维持评级"买入"评级。
[2020-08-27] 鹏博士(600804):鹏博士上半年净利同比增长517%
■上海证券报
鹏博士披露半年报，2020年上半年公司实现营业收入约28.51亿元，较上年同期减少7.27%;归属于上市公司股东的净利润约3.25亿元，较上年同期增长517.03%。每股收益0.18元。
[2020-08-09] 鹏博士(600804):谷底已过,数据中心业务助力新一轮成长-首次覆盖报告
■天风证券
一、老牌民营电信服务商,谷底已过有望借力数据中心迎接新一轮成长公司是国内规模最大的民营电信增值服务上市公司。公司过去十年经历三个发展期:
1、2010-2016年,收入自17.6亿元持续增长到2016年高峰期的88.5亿元,主要是长城宽带业务持续扩张。2017年归母净利润达到高峰期的7.67亿元；2、2017-2019年,宽带市场随着中国移动的加入而竞争加剧,公司收入由2017的81.7亿元下滑至2019年的60.5亿元。截止2019年,公司在网用户下降到1046万户,较2016年高峰期下降23％。在长城宽带经营不善背景下,公司2019年计提大额资产减值,净利润亏损57.5亿元,达到谷底；3、2020年以后是公司转型升级,调整业务重心的阶段。公司逐渐聚焦数据中心业务,战略收缩长城宽带业务。2020Q1公司实现收入13.36亿元,同比下降16.52％；扣非净利润0.45亿元,同比增长149.73％。
二、定增+高激励员工持股,资金压力缓解,管理效率有望提升公司近期发布定增方案。本次非公开发行的股票金额27.6亿元,其中主要是由控股股东关联方参与认购,另外公司本次引入中安国际投资有限公司作为战略投资者,定增价格6.42元。截止2020Q1,公司有息负债超过60亿元,此次定增将大大缓解近两年困扰公司的债务压力；另外,大股东参与认购,增强市场对公司信心；战投的引入也将带动公司业务发展。公司于2020年7月推出第一期员工持股方案,覆盖公司高管及中层骨干人员。在解锁条件中,2020-2021年业绩考核为扣非净利润分别不低于3亿元、6亿元,高激励要求下有望有效提升公司整体管理及运营效率。
三、长城宽带瘦身,数据中心业务HOMM模式有望实现快速崛起长城宽带由于受到移动入局带来的竞争急剧激烈,开始战略调整。公司不再投资新的区域城市,并在已有网络覆盖城市加强资源整合与横向合作。公司与北京联通于2019年8月15日以书面方式签订《合作协议》,公司拟将在北京地域内的家庭宽带用户、政企宽带及互联网专线用户业务全部转让给北京联通。未来,面向企业的云网业务成为互联网接入升级的亮点。
数据中心属于典型的重资产投入,公司考虑到目前自身资金情况以及自身优势,创新采用HOMM即酒店运营管理模式,是公司全新创立的数字地产经营模式。2020年4月,公司公告拟与平盛国际、锦泉元和投资管签署《资产转让协议书》及《数据中心业务委托运营协议》。《资产转让协议》拟转让数据中心的相关资产,转让价格为23亿元人民币。《数据中心业务委托运营协议》约定公司继续运营和管理数据中心,公司就依托标的资产开展数据中心业务的全部业务收入与锦泉投资进行收入分成。此次资产转让以及数据中心委托运营即公司HOMM模式的具体实践。
公司珠海大数据产业园\廊坊云计算数据中心公司以及南京佳力图联合共建南京楷德悠云数据中心则是HOMM模式规模复制的典型案例。预计公司通过HOMM的轻资产模式,将快速实现全国扩张。2023年,公司预计可运营机柜规模数量将达到12万个,辐射京津冀、长江经济带及粤港澳大湾区三大城市圈。
四、盈利预测预计公司2020-2022年净利润3.6、6.3和7.4亿元,对应PE分别为36、20和17倍,考虑可比公司2021平均PE56倍,给予公司2021年30倍PE,对应目标价13.2,首次覆盖给予买入评级。
风险提示:资产负债率过高；数据中心扩张不及预期；宽带业务下滑加剧.
[2020-07-31] 鹏博士(600804):鹏博士欣鹏运拟认购公司定增股份 控股股东变更为欣鹏运
■上海证券报
鹏博士公告，公司拟非公开发行A股股票，欣鹏运拟以现金方式认购1.72亿股。云益晖拟以现金方式认购8594万股。和光一至拟以现金方式认购8594万股。本次权益变动导致公司控股股东由鹏博实业变更为欣鹏运，实际控制人未发生变化。
[2020-07-30] 鹏博士(600804):鹏博士发布云办公系列产品发力智慧云网服务
■中国证券报
7月30日，鹏博士集团举办以“数字赋能办公生态 ”为主题的云办公系列产品线上发布会，发布旗下企业云网事业部打造的办公物联网综合服务平台，以及云办公系列产品。
据介绍，鹏博士办公物联网综合服务平台通过业务线上化、数据信息融合、软硬件与服务一体化，可实现人机智慧互联的全新办公模式。首期发布的云办公产品服务以企业办公场景化为主线，通过把各种办公设备与互联网相连接，进行信息交换和通信，实现设备与设备、设备与人的泛在链接，实现对空间设备的智慧化识别、跟踪、监控和管理，覆盖企业办公的智能出入场景、智能办公场景以及智能会议场景。
鹏博士集团总裁崔航在发布会上表示，此次鹏博士推出云办公系列产品，是鹏博士构建智能办公生态系统的奠基之作，是公司互联网接入业务向智慧云网服务业务转型升级战略的深度推进，将与鹏博士大数据业务、互联网增值服务等业务转型形成合力，加快推进公司整体业务发展。
鹏博士董事长杨学平表示，人工智能、大数据、云计算等技术的崛起，给办公空间带来了变革的契机，云办公需求将持续释放。有数据统计，预计2023年全球智能办公市场规模将达到460亿美元。鹏博士将持续推进互联网接入业务向智慧云网服务业务转型升级。
[2020-07-17] 鹏博士(600804):股权激励绑定高管与核心人才,内生增长再添动力-重大事件快评
■国信证券
事项:7月16日晚,公司发布第一期员工持股计划(草案),参与本次员工持股计划对象为公司董事、监事、高级管理人员、中层管理人员、公司核心技术(业务)骨干人员,总人数不超过200人。本次员工持股计划份数上限为3972.8万份,每份份额不超过2元。
(1)股票来源为公司回购专用账户回购的股份;
(2)激励对象包括6名高管和董事、194名核心管理人员和核心技术(业务)人员;
(3)本员工持股计划购买回购股票的价格为2元/股;自首次授予股票上市之日起12/24个月分别解除限售比例为70％/30％。
(4)首次授予各年度业绩考核目标为扣非归母净利润,2020/2021年的归属母公司股东的扣除非经常性净利润不低于3亿元/6亿元。
[2020-07-16] 鹏博士(600804):鹏博士推员工持股计划 2020年考核目标为扣非净利润不低于3亿元
■中国证券报
鹏博士(600804)7月16日晚披露第一期员工持股计划草案，计划以2元/股的价格向公司董监高、中层管理人员、核心员工等出让公司回购专用账户股票。股票来源为公司回购专用证券账户，出让总数不超过3972.8万股。其中，中层管理人员及核心技术(业务)骨干人员认购份额占比不低于84.9%。
该员工持股计划设置的业绩考核目标为2020年、2021年归属于上市公司股东的扣非后的净利润分别不低于3亿元、6亿元。值得注意的是，2019年，公司归属于上市公司股东的净利润亏损57.51亿元，2020年一季度公司实现归属于上市公司股东的净利润8134.17万元。
鹏博士表示，公司正处于转型升级、核心业务调整的关键时刻，核心人才是支持企业正常运作和发展过程中重要的中流砥柱。本次员工持股计划将提高核心员工的工作积极性和忠诚度，对核心员工建立起长期薪酬激励，将员工的收益和公司的长期绩效结合在一起，这对公司的稳定可持续发展至关重要。
今年以来，鹏博士在持续加快推进各业务板块的转型升级。尤其是在备受市场关注的数据中心业务及互联网接入业务方面都取得不错进展。
数据中心业务方面，鹏博士通过转型“轻资产、重运营”模式，以自建、合建及HOMM模式(酒店运营管理模式)的“组合拳”加快IDC(互联网数据中心)行业布局。5月28日，鹏博士云计算数据中心奠基仪式在河北廊坊启动，与此前在南京、珠海建立的云数据中心，形成数据中心业务覆盖主要城市群的全国性布局。
在互联网接入业务方面，鹏博士积极从传统的宽带业务向智慧云网通信及服务业务转型升级。4月8日，鹏博士旗下北京企业云网事业部全面梳理云专线、云办公、云连锁、公有云服务、鹏云视讯、政务专网六大类网络产品，聚焦企业智能办公。6月3日，鹏博士与上海电信正式达成合作，将推出全新家庭网络服务品牌，实现资源共享。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
[2022-02-25] 鹏博士(600804):鹏博士正积极参与“东数西算”建设 部分项目对接已完成
■证券时报
鹏博士今日官微消息，鹏博士产业互联网事业部总经理刘博表示，鹏博士正在积极参与“东数西算”建设，部分项目对接已经完成。早在2019年，鹏博士就开始布局甘肃数据中心及相关生态，规划建设5G大数据产业园。在去年国家新型互联网交换中心揭牌仪式上，鹏博士等10家企业签署意向协议，成为国家新型互联网交换中心的首批用户。另外，鹏博士产城项目不单单是进行数据中心和云网资源的建设，更要做的是数据中心+产业承配综合解决方案，而在“东数西算”的八大枢纽上，产城项目有诸多相关布局。
[2022-02-21] 鹏博士(600804):鹏博士参与“东数西算”建设 日前与榆中进行项目建设对接
■证券时报
鹏博士方面对记者透露，公司正在积极参与“东数西算”建设，部分项目对接已完成。其中本月中旬，榆中县与鹏博士举行项目建设对接座谈会，双方就鹏博士5G大数据产业园合作项目相关事宜进行交流，对合作事项中存在的具体问题积极协调解决。此外，在去年国家(深圳?前海)新型互联网交换中心揭牌仪式上，深圳智慧城市科技发展集团、腾讯公司、鹏博士等10家企业签署意向协议，成为国家(深圳?前海)新型互联网交换中心的首批用户。
[2022-02-21] 鹏博士(600804):鹏博士子公司拟转让PLDC100%股权
■上海证券报
鹏博士公告，公司子公司拟向Meiste转让公司之子公司PLDC的100%股权，本次交易的基础对价为1.6亿美元。经公司初步测算，本次交易对公司损益的影响约为亏损171,828万元(未经审计)。此部分公司已于2021年度计提在建工程减值准备。鉴于公司PLCN海缆项目尚未开通，本次转让PLDC100%股权，旨在处置公司亏损资产，加快资金回笼。
[2022-01-29] 鹏博士(600804):鹏博士因大额计提减值预亏 欲聚焦强化云业务第二增长动力
■证券时报
鹏博士发布2021年业绩预亏公告，全年实现归属于上市公司股东的净利润约为-8.24亿元。此次预亏主要受计提资产减值准备事项影响。本次拟计提减值准备约22.5亿元。其中，太平洋海底光缆项目已完成全部施工，受国际形势影响，尚未运营，本次拟计提相关减值准备约17.18亿元。记者从接近公司处获悉，公司通过产品和技术迭代，聚焦云运营服务，云业务实现快速增长。未来，在“N+3+X”数智新战略以及云计算2.0战略的指引下，鹏博士将持续深化云业务，打造第二成长曲线。
[2022-01-12] 鹏博士(600804):全力转型数智服务运营商 鹏博士“云”中求变
■上海证券报
2021年底，鹏博士提出了从“传统通信运营商”向“新型数智服务运营商”全面升级的转型需求，从明确新目标到发布云计算战略2.0和系列鹏云产品，勾画出“云+网+服务+应用”路线图和一揽子产品方案。鹏博士以此表明转型的决心，其中云业务的战略要义不断凸显。
据2021年半年报，鹏博士智慧云网业务实现营收10.62亿元，在主营业务收入中占比52%，成为主营收入的重要支柱。鹏博士总裁吕卫团在接受上海证券报记者专访时表示，2022年，公司资金资源将继续向云业务倾斜，并集中力量打造云服务的标杆案例，目前已经确定将与钉钉合作打造鹏博士的智慧中台，并与中国青旅集团战略合作，打造智慧文旅生态平台。
以云业务为基础资源底座
今年1月11日，鹏博士发布云计算战略2.0和系列鹏云产品，包括鹏飞数据库解决方案、鹏盾云等保安全解决方案及鹏云顾问CMP云管理平台产品。吕卫团告诉记者：“新推出的系列产品是上云客户的刚需，意味着公司具备了提供‘一栈式云服务解决方案’的能力，将极大带动业务营收的增长。”
“云业务不再是鹏博士创新业务尝试，而是逐步成为鹏博士新主营业务，是公司新发展阶段的核心支柱。”吕卫团如此定义“云”在公司主营业务中的战略定位。
据2021年半年报，鹏博士上半年智慧云网实现营收10.62亿元，在主营业务收入中占比52%，成为主营收入的重要支柱。若仅从财务指标来理解云业务的重要性就略显肤浅了。
在鹏博士“N+3+X”的数智化发展新战略中，“N”代表的是基础资源，包括头部云厂商、基础运营商、拥有核心技术的独角兽公司以及前沿技术开发机构或平台等。“3”代表鹏博士核心资源：全国网络;多元化模式建设可使用的Hybrid IDC集群生态;升级标准化、专业化、一栈式数字化服务团队。“X”涵盖了垂直行业、应用场景、生态产品等不同的行业生态，也包括鹏博士自身。其中，云业务是基础资源底座，是二次成长的新骨架，也成为盘活鹏博士“20万家政企客户”和“500名云专家技术团队”等要素资源的支点。
以中小企业上云为突破口
选择通过“云”来撬动业务转型，对于鹏博士并非偶然。据中国信息通信研究院(简称“信通院”)云计算与大数据研究所云计算部副主任马飞介绍，云计算已进入多云混合时代，信通院在调查中发现，全球已有92%的受访企业采用了多云战略，平均用云数达5.3个。其中，使用混合云部署模式的用户比例高达82%。混合云也成为国内企业用云的主流模式。在72.1%使用云计算应用的企业中，使用混合云的企业超过了50% 。
面临中小企业上云碎片化、定制化等特点，多云协同往往成为企业云服务管理的难题，甚至隐藏着信息安全的潜在威胁。在此情况下，混合云管理由工具化走向服务化成为很多中小企业的“刚需”，这为深耕MSP(管理服务提供商)多年的鹏博士带来了切分云服务蛋糕的契机。
与阿里云、腾讯云、华为云等传统云厂商首选规模用户市场进行攻关不同，鹏博士选择了中小企业用户为突破口。在吕卫团看来，鹏博士在多云混合时代优势显著。鹏博士云业务的切入点就是“对症下药”。
目前，鹏博士积累了部署全球的网络资源，形成了“端-区域二级节点-本地主节点-骨干节点-核心数据中心”多元化多级建设的Hybrid IDC集群生态，这些资源成为公司未来发展家庭云、边缘云以及混合云的基础。此外，鹏博士坚持云服务的中立定位。“虽然我们不是云原生企业，但公司通过与云原生企业战略合作，已形成结合双方优质资源的基础云产品。目前已建成的中立云服务平台，可以满足企业对资源以及服务的随选性基本需求。”吕卫团表示。
“鹏博士的中立云服务平台具备云网融合的能力，即我们的平台实现了多云之间的网络互通，对于部分客户，特别是混合云客户及多云客户，可以快速实现云与云之间、数据中心与云之间的数据互通，极大节省了客户交付时间及成本。”吕卫团解释说，“客户借助鹏博士中立的云服务平台可以选择多家云厂商的资源进行购买，平台还可以提供PaaS层应用，而SaaS层应用的选择，可以提供一体化的交付环境。”
打造更多行业标杆案例
鹏博士转型的决心还体现在资源的重新配置上。吕卫团告诉记者，过去的一年，集团对基础资源进行重新配置，减轻了重资产对集团快速转型的负担，同时保持基础设施资源的服务能力。未来，公司还将响应“双碳”号召，采用更稳健的打法，舍弃高耗能、重资产的数据中心建设，打造新的算力中心。
“针对新业务的发展，公司整体团队目标非常一致，将集中资源资金优势向云网等相关重点业务倾斜，特别是云业务，以确保云业务持续增长。”吕卫团表示。
在新发布的鹏云系列产品的加持下，鹏博士已经形成了基于混合云、分布式存储数据解决方案。此外，公司已经与旷视科技达成合作，推动鹏云AIoT平台技术升级和算力基础设施升级。
吕卫团表示，鹏博士的云业务市场已经延伸至金融、教育、互联网等多个行业。2021年底，鹏博士通过与DataMesh战略合作将数字孪生和人工智能解决方案纳入鹏博士数智服务底座中。“我们将与钉钉合作共同打造鹏博士的智慧中台，并与中国青旅集团战略合作，打造智慧文旅生态平台，打造更多的行业标杆案例。”
关于后续是否将引入战略股东或有资本合作的计划，吕卫团坦言：“竞合开放共赢发展是我们的宗旨，只要有利于企业发展，有利于推动数智化发展落地，所有的想法都可能去实施。”
[2022-01-12] 鹏博士(600804):鹏博士控股股东拟将所持10.58%股份转让予云益晖
■证券时报
鹏博士公告(600804)1月12日晚间公告，控股股东欣鹏运拟将所持10.58%股份协议转让给云益晖，转让总价款为10.9亿元。本次权益变动虽导致公司直接控股股东由欣鹏运变更为云益晖，但实际控制人未发生变化。
[2022-01-12] 鹏博士(600804):“鹏云”系列产品正式首发 鹏博士全面转型数智服务运营商
■证券时报
在11日“鹏云势起·智享未来”2022鹏博士云业务产品发布会上，鹏博士提出云计算战略2.0并且发布了包含鹏飞数据库解决方案、鹏盾云等保安全解决方案、鹏云顾问CMP云管理平台在内的系列鹏云产品，这标志着鹏博士全面转型数智服务运营商，助力政企实现数智化升级转型。在2020年，鹏博士重新定义云服务，提出云计算战略1.0“云+网+MSP服务”一体化解决方案，帮助中国中小企业客户懂云、上云、用云、管云;而鹏博士云计算战略2.0核心则是“云+网+服务+应用”融合解决方案。
[2021-11-18] 鹏博士(600804):鹏博士完成定增事项 控股股东变更为欣鹏运
■上海证券报
鹏博士公告，公司已完成向特定对象非公开发行A股股票事宜。本次权益变动导致公司直接控股股东由鹏博实业变更为欣鹏运，实际控制人未发生变化。
[2021-08-26] 鹏博士(600804):鹏博士上半年净利润同比增长208%
■证券时报
鹏博士(600804)8月26日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为21.43亿元，同比下滑24.82%;归母净利润10.02亿元，较上年同期增长208.29%。本期处置数据中心资产组产生资产处置收益，使得2021年1-6月净利润同比增加6.77亿。
[2021-06-07] 鹏博士(600804):鹏博士拟向宝能创展转让部分数据中心业务
■上海证券报
鹏博士公告，公司拟向深圳宝能创展置业有限公司转让部分数据中心的相关资产、负债及业务，转让基准价格为16.5亿元，所得款项将主要用于偿还公司对平盛国际的负债及利息。
[2021-05-31] 鹏博士(600804):鹏博士非公开发行股票申请获核准批复
■上海证券报
鹏博士公告，公司于近日收到中国证监会出具的批复，核准公司非公开发行不超过340659335股新股。
[2021-05-09] 鹏博士(600804):博士举办企业数字化转型大会 发布“云网四川赋能计划”
■中国证券报
5月8日，鹏博士于四川成都举办主题为“云上天府 数字赋城”的企业数字化转型大会。四川省大数据产业联合会常务副会长、秘书长朱小军与鹏博士总裁崔航正式签约启动数字经济建设“城市合伙人”数字人才培养计划，双方将共推城市数字经济发展，携手助力四川省数字化建设新篇章。
会上，鹏博士发布了“鹏博士云网四川赋能计划”，通过本地云计划、鹏云计划和人才计划，全面发力市场潜力巨大的数字经济创新发展试验区。其中，“本地云计划”服务覆盖本地企业IT上云、工业云、教育云、云超算、城市大数据，让成都政企可以灵活且低成本地实现本地上云。“鹏云计划”以成都为中心，组建云网专业团队，提供资源、技术、产品、服务全方位支持，打造区域专属优惠、免费上云咨询、免费“通用+定制化”行业解决方案。鹏博士云网通信事业部副总经理周思华在会上表示，要将成都打造成“上云用数赋智”全国普惠行动标杆城市。
四川省大数据产业联合会是在四川省经济和信息化委员会的指导下、由省内多家企业和高校联合发起成立的行业组织。自成立以来，一直以促进省内云计算大数据企业互动、聚力产业发展为指导方针。目前协会已拥有会员单位超过180家。
鹏博士深耕通信行业20多年，向各行业企业客户提供“云+网+MSP”的企业上云与数字化转型服务，聚焦当前中小企业和传统企业数字化转型存在的诸多痛点，在北上广深等一线城市积累了大量服务经验。
此次鹏博士成为四川省大数据产业联合会的“城市合伙人”，双方将通过资源共享、协同行动，为四川数字化转型赋能。据悉，鹏博士将为四川企业免费将开设ACP云计算认证工程师培训课程，精准服务企业数字化转型需求。
[2021-04-28] 鹏博士(600804):鹏博士2020年实现净利润1.01亿元 持续推进轻资产转型
■中国证券报
鹏博士4月27日晚发布2020年年度报告，公司2020年实现营业收入52.4亿元，同比下降13.38%;实现归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，同比扭亏为盈，上年同期为亏损57.51亿元;基本每股收益0.07元。
年报显示，2020年，鹏博士在数据中心、互联网接入业务等持续经营的基础上，继续推进“转身”之路，正式确立云网协同一体化发展战略，利用云+网的基因，实现轻资产化战略转身。同时，围绕用户多元化需求，发挥自身资源优势，加快横向联合、资源互补，加快创新联动和品质服务提升，进一步推动公司既有业务的稳定发展与新业务方向的快速增长。
2020年鹏博士互联网接入业务全面向智慧云网业务转型，并形成了企业云网业务、家庭云网业务和通信服务外包项目三大业务板块。年报显示，智慧云网业务实现营收15.89亿元，同比增长61.19%。
作为智慧云网业务的核心业务，鹏博士在企业云网业务方面充分发挥了自身资源和技术优势，同时携手国内主流云厂商，通过战略合作，通过双方产品技术及组织资源的优势双向赋能，聚焦中国4000万中小企业上云与数字化转型需求，为其提供云+网+MSP企业上云与数字化转型服务。
在市场拓展方面，鹏博士前瞻打造“3+7+X”战略，依托十年市场深耕及政企客户资源积累，倾力开展云网直销业务，充分挖掘一线城市商业机会;同时公司根据地域属性布局七大区域，并深入二到四线城市市场下沉，以各区域骨干团队为核心大力开拓当地渠道，快速拓展企业客户来源，提升行业影响力，提高公司云网市场份额，实现“核心城市销售+区域覆盖渠道+行业深耕合作”市场布局。
在家庭智慧云网业务方面，鹏博士与基础运营商合作，共建联合品牌，向小区家庭提供家庭云、移动云、云WiFi、云视频、云教育、云娱乐、云健康和云安防等多方位一体化协同服务，满足家庭用户基于生活、学习、健康和娱乐为主的智慧云网服务需求。
此外，鹏博士还在2020年拓展轻资产的通信服务外包业务，以云管理平台+技能落地服务的模式，承接专业运维、现场实施及工程外包项目，拓展运营商通信与互联网服务市场。
2020年是鹏博士持续推进“轻资产”转型的一年。一方面进行资产“瘦身”，出售长城宽带100%股权，完成了从重资产运营商全面向轻资产互联网接入业务转型。2021年1月，公司与深圳宝能创展置业有限公司签署《资产转让框架协议书》，公司拟向其出售13个数据中心的相关资产、业务及负债等标的资产，加速转向“轻资产、重运营”赛道。年报披露，截至目前，公司及相关各方正在积极推进本次交易的各项工作。
[2021-04-06] 鹏博士(600804):鹏博士非公开发行股票申请获审核通过
■上海证券报
鹏博士公告，2021年4月6日，中国证监会发审委对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得审核通过。
[2021-02-17] 鹏博士(600804):鹏博士孙公司拟25亿元投建昆山工业4.0项目
■上海证券报
鹏博士公告，为进一步完善公司数据中心战略布局，公司全资孙公司昆山坤汇网络有限公司拟使用25亿元投资建设昆山工业4.0项目，建设机架约10000个，项目分为两期完成，第一期计划交付时间为2021年10月。
[2021-01-28] 鹏博士(600804):鹏博士筹划重大资产重组事项
■上海证券报
鹏博士公告，公司拟向宝能创展出售13个数据中心的相关资产、业务及负债等。根据初步研究和测算，本次交易预计将构成重大资产重组。
公司同日公告，预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润约1亿元到1.16亿元。上年同期亏损57.51亿元。
[2020-12-15] 鹏博士(600804):鹏博士非公开发行股票申请获中国证监会受理
■中国证券报
鹏博士12月15日晚公告，公司当日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》。中国证监会依法对公司提交的非公开发行股票行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
根据公司7月30日披露的非公开发行A股股票预案(二次修订稿)，本次非公开发行的股票数量不超过3.44亿股(含本数)，不超过本次发行前公司总股本的30%。募集资金总额不超过22.07亿元(含本数)，扣除发行费用后募集资金净额拟全部用于偿还有息债务(包含金融机构借款和公司债券等)。
鹏博士表示，公司拟通过本次非公开发行募集可长期使用的资金，有利于进一步提高公司?资金实力，抓住行业发展的机遇，优化产业布局，提升公司竞争力及持续盈利能力，为公司各项业务的持续发展提供资金保障。同时，若本次非公开发行方案顺利实施，公司净资产规模提高，将一定程度上降低资产负债水平，同时改善流动比率和速动比率等偿债指标，有利于公司优化资本结构，提高风险抵御能力，进而提升盈利能力与经营稳健性。
值得注意的是，本次非公开发行的发行对象欣鹏运、云益晖、和光一至作为公司控股股东鹏博实业的子公司，参与认购本次非公开发行的股票，表明了控股股东和实际控制人对公司未来发展的前景抱有信心，同时也为公司未来发展提供了资金支持，有利于增强投资者信心，提升公司投资价值。
[2020-10-30] 鹏博士(600804):鹏博士前三季度净利同比增36倍
■上海证券报
鹏博士披露三季报，公司2020年前三季度营业收入4,141,970,350.96元;归属于上市公司股东的净利润1,714,448,602.40元，同比增长3,600.01%;基本每股收益1.23元。
[2020-09-22] 鹏博士(600804):鹏博士签约阿里云 全面增强云网服务业务实力
■中国证券报
9月22日，鹏博士和阿里云签署合作协议，双方将在企业云网服务方面携手合作，进一步满足企业上云需求，助推企业数字化转型。
“上云”是企业数字化的第一步。当前，中国云计算进入普惠发展期。鹏博士总裁崔航表示，鹏博士正在全面推行轻资产重运营战略，全面发力云网服务市场，经过一年来的转型部署，公司对于智慧云网的战略发展规划基本明晰，未来将朝着既定方向目标，全面提升云网服务能力。
崔航认为，鹏博士与阿里云的合作，将实现阿里云卓越的产品能力与鹏博士优秀的运营服务能力的充分结合，双方优势互补、双向赋能，在基础设施和市场资源方面可以做到全方位资源协同。通过此次合作，加强业务模式创新，未来双方将携手打造行业多场景产品服务，重新定义云服务，为我国中小企业上云与数字化转型全面赋能。
阿里云智能研究员祝顺民介绍，阿里云会和鹏博士携手共创云网融合体系，双方将增进协同，共建全球互联解决方案，例如阿里云的应用加速产品和鹏博士的DAA网关结合，可为用户提供更加快捷简单的服务，双方还可形成为用户提供混合云网络平台运维项目管理全链路服务的能力，“非常欢迎鹏博士和我们进行深度合作，一起构建未来网络，为客户提供更简单、同时也更安全可靠的网络。”祝顺民表示。
[2020-09-07] 鹏博士(600804):鹏博士提速数据中心建设 发力云网一体化业务
■中国证券报
9月7日，鹏博士发布了《投资者关系活动记录表》。公司表示，随着新技术的高速发展，公司加快数据中心业务的布局，提速数据中心建设，发力智慧云网一体化业务。上半年，公司逐步搭建跨云(云厂商)跨网(基础运营商网络)的云网交换平台、融合云平台，以民营电信运营商中立、业务全面、机制灵活的独特优势，不断推出面向家庭、企业、政府的“资源+技术+服务”全链条云服务解决方案。
多元合作模式加速数据中心建设
对于投资者关注的公司IDC(互联网数据中心)业务未来发展策略及业务定位，鹏博士表示，针对数据中心业务，公司现在更多的是去做定制化数据中心，采取轻资产策略，与合作方共创并分享收益。此外，新建数据中心的建设周期较长，公司将采用HOMM模式稳扎稳打做轻资产运营，不会把数据中心作为公司后续的核心利润来源。
基于对当前IDC市场的判断，数据中心业务固定资产投资金额大，投资周期长，同时综合考虑民营企业融资成本、投资回报率等因素，公司将原本不是轻资产的业务，逐渐“轻资产”化，全面转型“轻资产、重运营”模式，由传统的“自建自营”向多元化合作模式转型，着重输出数据中心运营服务能力，与投资方等合作伙伴共享运营收益。一方面，深度绑定大客户，发展数据中心定制项目;另一方面，在人才和技术的有力支持下，围绕“HOMM模式”持续选择人口与产业密集区域，与有意布局数据中心产业的合作伙伴多层面深入合作，输出数据中心综合服务能力。
聚焦智慧云网
据鹏博士半年报披露，公司互联网接入业务全面向智慧云网业务转型，重点推进家庭云网业务、企业云网业务、通信服务外包项目。其中，企业云网业务方面，公司将与国内外主流云服务商连接，构建跨数据中心、云、广域网和分支机构的高度可编辑网络架构，推出融合云+智能网络+MSP产品服务体系，一站式解决客户“上云”需求。
对于投资者较为关注的公司融合云业务模式，鹏博士表示，公司云网业务采用是融合云模式，区别于单纯的云代理业务，其云平台用户入口都属于公司;为客户提供服务时，客户需要从公司的融合云服务平台下单，然后在后端可以选择已经集成进来各品牌的云，不同的价位对应不同的服务。在和集成产品的结算方式上，区别于传统的返佣模式，公司能够自主向客户定价，再根据与产品供应商预先确定的采购价格结算成本。由此，公司可以把合作的公有云平台作为一个底层能力，并将顶层的算力和一线的运维及实施服务直接提供给用户，所以说跟一般的代理还是有很大的区别。得益于鹏博士在行业内多年积累的经验及海量用户资源，云网业务目前保持着高速的环比增长水平。
鹏博士在全国拥有逾千人的政企销售团队，目前通过团队升级，已拥有300多名ACP员工，ACP数量在全国仅次于阿里云。在向云网服务全面转型的过程中，一方面会通过培训资质认定和实践相结合的方式使销售团队进行转型，另一方面公司也在同步进行新员工招聘，加快团队建设速度。
[2020-09-04] 鹏博士(600804):鹏博士拟转让长城宽带等子公司股权 全面转型云网服务商
■中国证券报
鹏博士(600804)9月3日晚公告称，公司拟与中安实业投资(深圳)有限公司(简称“中安实业”)签订《股权转让协议》，公司向中安实业转让长城宽带网络服务有限公司(简称“长城宽带”)、河南省聚信网络信息服务有限公司、沈阳鹏博士网络服务有限公司、浙江鹏博士网络服务有限公司(以下统称“标的公司”)的100%股权。转让价格合计100万元，本次交易完成后，公司仍将保留在北京、上海、深圳三个城市的互联网接入业务。
标的公司1月-6月净利润合计为亏损6377.24万元，截至6月30日，标的公司审计净资产合计为亏损5321.26万元。本次交易完成后，标的公司将不再纳入公司合并报表范围。
鹏博士表示，选择出让长城宽带是基于公司长期战略发展的考虑。一方面，近年来，随着互联网接入市场的竞争逐年加剧，行业ARPU值(每用户平均收入)持续下滑。面对不断加剧的市场竞争，家庭宽带业务中可获取的利润空间逐渐缩小，本次交易将有效降低亏损业务对公司业绩和长期发展的影响，有利于优化公司资源配置。另一方面，是为了持续推进公司战略转型，调整资产结构，有利于公司未来集中资源拓展其他盈利性较强的主营业务，以“企业与家庭互联网服务商”为战略方向，发力智慧云网服务，提高公司的核心竞争力。
鹏博士总裁崔航表示，在DT(数据处理技术)时代，上市公司要充分发挥网络和运营的基因优势，充分发挥对客户需求的理解和运营团队能力的优势，以“企业与家庭互联网服务商”为战略方向，去运营商化，坚定走“轻资产、重服务”的道路。
鹏博士自2019年开始了轻资产、重运营的转型之路，数据中心业务创新HOMM模式，实现由传统的“自建自营”向多元化合作模式转型，着重输出数据中心运营服务能力，与投资方等合作伙伴共享运营收益。
鹏博士方面表示，标的公司转让后，公司将持续发力智慧云网，将该业务板块打造成为公司的重要盈利点，与大数据业务形成合力。“作为战略转型的重点，鹏博士依托资源优势、规模效应以及服务能力，加快推动智慧云网协同一体化战略实施，以数据中心+云+网全面、中立的优势，不断推出面向家庭、企业、政府的‘资源+技术+服务’全链条云服务解决方案。”鹏博士总裁崔航表示。
对于鹏博士未来发展，崔航表示，鹏博士在技术层面已经进行网络塑身，搭建基于SDN(软件定义网络)覆盖全国、通联全球的高速虚拟专用网络，未来将致力于算力网络升级，同时加大在AI、大数据的技术能力，以更好地支撑云网、大数据业务未来发展。
[2020-08-31] 鹏博士(600804):底部明确,空间可期-中报点评
■申万宏源
事件:2020年8月27日,公司公布2020年上半年业绩报告。上半年,公司实现营收28.51亿元,YoY-7.27％;归母净利润3.25亿元,YoY517.03％;扣非归母净利润同比扭亏。
H1业绩超此前预期,利润端率先企稳。20Q1-Q2公司归母净利润自18年至今首次实现增长,同时扭亏。其中上半年非经常性损益3.05亿元,其中非流动资产处置损益约3.13亿元(H1存量IDC资产完成部分交割,预计IDC资产转让将贡献2020全年净利润约9.5亿元)。Q2单季度营收增速三年来首次转正。IDC业务相对稳健,互联网接入业务下滑幅度收窄,经营情况趋于稳定。子公司情况看,上半年北京电信通贡献利润1.85亿元,长城宽带等仍有不同程度亏损,随公司转型战略推进,经营利润在未来仍有改善空间。
财务角度:底部业绩扎实,风险初步出清。(1)资产负债表方面:Q2末固定资产占总资产比例下降至30％以下,商誉不足1亿元,一年内到期非流动负债由19年末的49.26亿降至10.50亿。(2)现金流量表方面:Q1-Q2销货、劳务现金流入分别为8.39、14.02亿元,经营净现金流2.78、1.12亿元,专利润表体现一定匹配度。(3)利润表方面:H1扣非归母净利润0.21亿元同比扭亏,财务状况底部筑实。同时报告期内,公司完成17、18鹏博债的回售、付息、转售,美元债顺利延期,利息支出导致财务费用暂时增加。
业务角度:转型方向明确,聚焦客户资源与长周期运营。(1)积极调整互联网接入业务,以北京地区同联通成立"沃长宽"等品牌的合作为范例,且已在上海等地区推广;(2)IDC业务则由重资产转型至自建自营+合作共建+受托运营的多元化运营模式,同时开展大客户定制化式,其中存量约3万机柜底层资产置出后每年将取得约1亿元分成收益。公司正面格局变化与历史包袱,宽带业务与存量IDC项目构成"业绩底"。
20年经验积累,IDC与云空间可期。2019年与佳力图联合投入15亿元建设南京数据中心,可容纳8400个机柜,是HOMM模式下首个案例;2020年5月与锦泉元和合作在廊坊建设云计算数据中心,总容量12,000个高密机柜,分别于2021-2022年两批达产;
此外公司于深圳、昆山等地有较充足项目与能耗储备,预计新增建设/运营机柜数量30,000个,在2023年将可运营机柜规模增长至12万个。此外智慧云网等业务也将贡献新增量。
维持盈利预测,维持买入评级。公司积极调整宽带与IDC业务,未来资源储备充裕,HOMM模式体现公司较强的客户资源、运营能力;暂不考虑IDC底层资产盘活带来的非经营性利润。预计2020-2022年公司归母净利润分别为3.79、5.06、6.81亿元,其中2020年实现扭亏,对应三年PE为35x、26x、19x,当前安全边际凸显。维持买入评级。
风险提示:宽带接入业务调整进度受外部因素影响;IDC第三方合作或存在不确定性。
[2020-08-30] 鹏博士(600804):战略转型期,未来轻资产数据中心模式有望实现快速扩张-半年报点评
■天风证券
事件:公司公布2020年中报,实现营业收入28.51亿元,同比下降7.27％;归属母公司净利润3.25亿元,同比增长517.03％;扣非净利润0.21亿元,同比增长340.31％。
点评:一、战略转型期,有望迎来高质量发展阶段公司目前处于战略转型期,主动收缩宽带业务,数据中心业务全面转型轻资产模式。上半年净利润大幅增加主要是报告期转让数据中心资产获得2.67亿收益。公司4月份与平盛国际金融、锦泉元和投资签订《资产转让协议书》,公司向受让方转让数据中心的全部固定资产等,转让价格为23亿元。全年预计获得约9.5亿元投资收益。
分项业务来看,家庭宽带业务收入14.8亿元,同比下降17.23％;智慧云网收入4.36亿元,主要包括企业宽带及云网业务,同比下降10.28％;数据中心业务收入7.03亿元,同比下降0.24％;海外业务收入4858.6万元,同比增长26.95％。毛利率相对稳定,财务费用拖累净利润,后续定增资金到位有望大幅缓解。公司上半年毛利率45.16％,同比下降0.12个百分点,基本持平。从费用端来看,销售费用、管理费用和研发费用同比分别减少21.89％、1.79％和33.52％,公司在收缩宽带业务的同时有效控制费用。财务费用同比增加20.33％,后续随着定增资金到位财务费用有望大幅缓解。
二、定增+高激励员工持股,资金压力缓解,管理效率有望提升公司近期发布定增方案。非公开发行股票金额22.1亿元,其中主要是由控股股东关联方参与认购,定增价格6.42元。此次定增将大大缓解近两年困扰公司的债务压力;另外,大股东参与认购,显著增强市场对公司信心。公司于2020年7月推出第一期员工持股方案,覆盖公司高管及中层骨干人员。在解锁条件中,2020-2021年业绩考核为扣非净利润分别不低于3亿元、6亿元,高激励要求下有望有效提升公司整体管理及运营效率。
三、长城宽带瘦身,数据中心业务HOMM模式有望实现快速崛起长城宽带公司不再投资新的区域城市,并在已有网络覆盖城市加强资源整合与横向合作。公司2019年与北京联通深度合作,2020年6月公司与上海电信签署业务合作协议。北京"沃长宽"产品在第二季度新增用户快速增长,同时ARPU值亦有所增长。下半年,上海"翼长宽"产品正式投放市场。
面向企业的云网业务有望成为新的的亮点,目前已经和阿里云、腾讯云、华为云等国内主流云服务商展开合作,业务发展迅速,未来值得期待。数据中心属于典型重资产投入,公司考虑到目前自身资金情况以及优势,创新采用HOMM即酒店运营管理模式。此前公司23亿的数据中心资产转让以及数据中心委托运营即公司HOMM模式的具体实践。公司珠海大数据产业园\廊坊云计算数据中心公司以及南京佳力图联合共建南京楷德悠云数据中心则是HOMM模式规模复制的典型案例。预计公司通过HOMM的轻资产模式,将快速实现全国扩张。2023年,公司预计可运营机柜规模数量将达到12万个,辐射京津冀、长江经济带及粤港澳大湾区三大区域。
四、盈利预测及估值:由于2020年有数据中心资产转让收益,调整公司2020年净利润预测由3.55亿元至11.58亿元,预计公司2021-2022年净利润6.34和7.42亿元,维持买入评级。
风险提示:资产负债率过高;数据中心扩张不及预期;宽带业务下滑加剧
[2020-08-28] 鹏博士(600804):轻资产模式初见成效,云网业务初露峥嵘-中报点评
■国信证券
扣非净利润加回财务费用显现主营业务已有所改善中报披露公司实现营业收入约28.51亿元,较上年同期减少7.27％,其中数据中心业务营业收入约7.03亿元,家庭宽带及增值业务营业收入约14.81亿元,智慧云网及增值业务营业收入约4.36亿元。报告期内,公司实现净利润约3.23亿元,较上年同期增长576.36％;EBITDA值约为11.42亿元,较上年同期增加1.39％;实现现金收款约22.41亿元,较上年同期减少17.03％。其中归属上市公司股东的扣非净利润2052万元,同比增长340.31％,但主要因为公司债利息支出导致财务费用较高,为1.52亿元,造成扣非净利润不高。当前公司拟定增22.07亿元,正等待证监会获批,参与定增方不存在战投认定问题,如获批后将显著改善公司业绩。加回财务费用,中报显现主营业务已有所改善。
轻资产模式初见成效,云网业务初露峥嵘公司数据中心业务转型,由自建自营逐步向自建自营+合作共建+受托运营的模式转变,上半年廊坊、昆山、南京、深圳赤湾等一系列新项目的启动和建设,印证了公司数据中心轻资产模式初见成效,预计未来3年可运营机柜数达到12万个。云网业务板块,鹏博士拥有国内主流云厂商资源与多年来在全国布局的光纤资源,凭借鹏博士融合云平台、云网交换平台、多云管理平台、网络智能监控运维平台等能力,以"平台+服务"模式,上千人的政企销售团队,超过300人的阿里云ACP云计算专业认证工程师,鹏博士云网业务二季度新签年合同额环比大涨466.50％,未来可期。
风险提示:云网业务低于预期;IDC业务低于预期;定增未获批。
投资建议:看好公司业务长期发展,业绩预期不变,维持"买入"评级。我们预计公司2020-2022年净利润分别为4.35/6.30/8.43亿(暂不考虑2020年9.5亿投资收益),EPS分别为0.30/0.44/0.59元,对应市盈率为29.2/20.2/15.1,考虑到基本面反转和数据中心的高成长空间,以及云网业务初现峥嵘,维持评级"买入"评级。
[2020-08-27] 鹏博士(600804):鹏博士上半年净利同比增长517%
■上海证券报
鹏博士披露半年报，2020年上半年公司实现营业收入约28.51亿元，较上年同期减少7.27%;归属于上市公司股东的净利润约3.25亿元，较上年同期增长517.03%。每股收益0.18元。
[2020-08-09] 鹏博士(600804):谷底已过,数据中心业务助力新一轮成长-首次覆盖报告
■天风证券
一、老牌民营电信服务商,谷底已过有望借力数据中心迎接新一轮成长公司是国内规模最大的民营电信增值服务上市公司。公司过去十年经历三个发展期:
1、2010-2016年,收入自17.6亿元持续增长到2016年高峰期的88.5亿元,主要是长城宽带业务持续扩张。2017年归母净利润达到高峰期的7.67亿元；2、2017-2019年,宽带市场随着中国移动的加入而竞争加剧,公司收入由2017的81.7亿元下滑至2019年的60.5亿元。截止2019年,公司在网用户下降到1046万户,较2016年高峰期下降23％。在长城宽带经营不善背景下,公司2019年计提大额资产减值,净利润亏损57.5亿元,达到谷底；3、2020年以后是公司转型升级,调整业务重心的阶段。公司逐渐聚焦数据中心业务,战略收缩长城宽带业务。2020Q1公司实现收入13.36亿元,同比下降16.52％；扣非净利润0.45亿元,同比增长149.73％。
二、定增+高激励员工持股,资金压力缓解,管理效率有望提升公司近期发布定增方案。本次非公开发行的股票金额27.6亿元,其中主要是由控股股东关联方参与认购,另外公司本次引入中安国际投资有限公司作为战略投资者,定增价格6.42元。截止2020Q1,公司有息负债超过60亿元,此次定增将大大缓解近两年困扰公司的债务压力；另外,大股东参与认购,增强市场对公司信心；战投的引入也将带动公司业务发展。公司于2020年7月推出第一期员工持股方案,覆盖公司高管及中层骨干人员。在解锁条件中,2020-2021年业绩考核为扣非净利润分别不低于3亿元、6亿元,高激励要求下有望有效提升公司整体管理及运营效率。
三、长城宽带瘦身,数据中心业务HOMM模式有望实现快速崛起长城宽带由于受到移动入局带来的竞争急剧激烈,开始战略调整。公司不再投资新的区域城市,并在已有网络覆盖城市加强资源整合与横向合作。公司与北京联通于2019年8月15日以书面方式签订《合作协议》,公司拟将在北京地域内的家庭宽带用户、政企宽带及互联网专线用户业务全部转让给北京联通。未来,面向企业的云网业务成为互联网接入升级的亮点。
数据中心属于典型的重资产投入,公司考虑到目前自身资金情况以及自身优势,创新采用HOMM即酒店运营管理模式,是公司全新创立的数字地产经营模式。2020年4月,公司公告拟与平盛国际、锦泉元和投资管签署《资产转让协议书》及《数据中心业务委托运营协议》。《资产转让协议》拟转让数据中心的相关资产,转让价格为23亿元人民币。《数据中心业务委托运营协议》约定公司继续运营和管理数据中心,公司就依托标的资产开展数据中心业务的全部业务收入与锦泉投资进行收入分成。此次资产转让以及数据中心委托运营即公司HOMM模式的具体实践。
公司珠海大数据产业园\廊坊云计算数据中心公司以及南京佳力图联合共建南京楷德悠云数据中心则是HOMM模式规模复制的典型案例。预计公司通过HOMM的轻资产模式,将快速实现全国扩张。2023年,公司预计可运营机柜规模数量将达到12万个,辐射京津冀、长江经济带及粤港澳大湾区三大城市圈。
四、盈利预测预计公司2020-2022年净利润3.6、6.3和7.4亿元,对应PE分别为36、20和17倍,考虑可比公司2021平均PE56倍,给予公司2021年30倍PE,对应目标价13.2,首次覆盖给予买入评级。
风险提示:资产负债率过高；数据中心扩张不及预期；宽带业务下滑加剧.
[2020-07-31] 鹏博士(600804):鹏博士欣鹏运拟认购公司定增股份 控股股东变更为欣鹏运
■上海证券报
鹏博士公告，公司拟非公开发行A股股票，欣鹏运拟以现金方式认购1.72亿股。云益晖拟以现金方式认购8594万股。和光一至拟以现金方式认购8594万股。本次权益变动导致公司控股股东由鹏博实业变更为欣鹏运，实际控制人未发生变化。
[2020-07-30] 鹏博士(600804):鹏博士发布云办公系列产品发力智慧云网服务
■中国证券报
7月30日，鹏博士集团举办以“数字赋能办公生态 ”为主题的云办公系列产品线上发布会，发布旗下企业云网事业部打造的办公物联网综合服务平台，以及云办公系列产品。
据介绍，鹏博士办公物联网综合服务平台通过业务线上化、数据信息融合、软硬件与服务一体化，可实现人机智慧互联的全新办公模式。首期发布的云办公产品服务以企业办公场景化为主线，通过把各种办公设备与互联网相连接，进行信息交换和通信，实现设备与设备、设备与人的泛在链接，实现对空间设备的智慧化识别、跟踪、监控和管理，覆盖企业办公的智能出入场景、智能办公场景以及智能会议场景。
鹏博士集团总裁崔航在发布会上表示，此次鹏博士推出云办公系列产品，是鹏博士构建智能办公生态系统的奠基之作，是公司互联网接入业务向智慧云网服务业务转型升级战略的深度推进，将与鹏博士大数据业务、互联网增值服务等业务转型形成合力，加快推进公司整体业务发展。
鹏博士董事长杨学平表示，人工智能、大数据、云计算等技术的崛起，给办公空间带来了变革的契机，云办公需求将持续释放。有数据统计，预计2023年全球智能办公市场规模将达到460亿美元。鹏博士将持续推进互联网接入业务向智慧云网服务业务转型升级。
[2020-07-17] 鹏博士(600804):股权激励绑定高管与核心人才,内生增长再添动力-重大事件快评
■国信证券
事项:7月16日晚,公司发布第一期员工持股计划(草案),参与本次员工持股计划对象为公司董事、监事、高级管理人员、中层管理人员、公司核心技术(业务)骨干人员,总人数不超过200人。本次员工持股计划份数上限为3972.8万份,每份份额不超过2元。
(1)股票来源为公司回购专用账户回购的股份;
(2)激励对象包括6名高管和董事、194名核心管理人员和核心技术(业务)人员;
(3)本员工持股计划购买回购股票的价格为2元/股;自首次授予股票上市之日起12/24个月分别解除限售比例为70％/30％。
(4)首次授予各年度业绩考核目标为扣非归母净利润,2020/2021年的归属母公司股东的扣除非经常性净利润不低于3亿元/6亿元。
[2020-07-16] 鹏博士(600804):鹏博士推员工持股计划 2020年考核目标为扣非净利润不低于3亿元
■中国证券报
鹏博士(600804)7月16日晚披露第一期员工持股计划草案，计划以2元/股的价格向公司董监高、中层管理人员、核心员工等出让公司回购专用账户股票。股票来源为公司回购专用证券账户，出让总数不超过3972.8万股。其中，中层管理人员及核心技术(业务)骨干人员认购份额占比不低于84.9%。
该员工持股计划设置的业绩考核目标为2020年、2021年归属于上市公司股东的扣非后的净利润分别不低于3亿元、6亿元。值得注意的是，2019年，公司归属于上市公司股东的净利润亏损57.51亿元，2020年一季度公司实现归属于上市公司股东的净利润8134.17万元。
鹏博士表示，公司正处于转型升级、核心业务调整的关键时刻，核心人才是支持企业正常运作和发展过程中重要的中流砥柱。本次员工持股计划将提高核心员工的工作积极性和忠诚度，对核心员工建立起长期薪酬激励，将员工的收益和公司的长期绩效结合在一起，这对公司的稳定可持续发展至关重要。
今年以来，鹏博士在持续加快推进各业务板块的转型升级。尤其是在备受市场关注的数据中心业务及互联网接入业务方面都取得不错进展。
数据中心业务方面，鹏博士通过转型“轻资产、重运营”模式，以自建、合建及HOMM模式(酒店运营管理模式)的“组合拳”加快IDC(互联网数据中心)行业布局。5月28日，鹏博士云计算数据中心奠基仪式在河北廊坊启动，与此前在南京、珠海建立的云数据中心，形成数据中心业务覆盖主要城市群的全国性布局。
在互联网接入业务方面，鹏博士积极从传统的宽带业务向智慧云网通信及服务业务转型升级。4月8日，鹏博士旗下北京企业云网事业部全面梳理云专线、云办公、云连锁、公有云服务、鹏云视讯、政务专网六大类网络产品，聚焦企业智能办公。6月3日，鹏博士与上海电信正式达成合作，将推出全新家庭网络服务品牌，实现资源共享。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================