600603ST兴 业股票走势分析
≈≈广汇物流600603≈≈(更新:22.02.18)
[2022-02-18] 广汇物流(600603):广汇物流股东拟减持不超1%公司股份
■上海证券报
广汇物流公告，持股6.01%的股东西安龙达拟于本公告披露之日起15个交易日后的连续90日内，通过集中竞价交易减持公司股份数量不超过1,256.95万股(占公司股份总数的1%)。
[2021-10-21] 广汇物流(600603):广汇物流前三季度净利润同比增长22.11% 房产销售收入增加
■中国证券报
广汇物流10月21日晚发布2021年第三季度报告，公司1-9月实现营业收入22.5亿元，同比增长38.4%;实现归属于上市公司股东的净利润4.09亿元，同比增长22.11%;基本每股收益0.34元。其中，公司7-9月实现营业收入6.66亿元，同比增长89.82%;实现归属于上市公司股东的净利润7217.95万元，同比增长21.75%;基本每股收益0.06元。
对于营业收入的增长，公司称主要系前三季度实现房产销售收入增加所致。
广汇物流以物流园区投资、经营和配套服务以及冷链物流项目建设、经营为主业，开展商业管理、商业保理和供应链管理等物流配套业务。为确保公司业绩稳定增长，保障主业培育顺利推进，公司阶段性植入成都市、乌鲁木齐市等核心城市的优质房地产项目，并在此基础上不断探索地产业务多元化，前瞻性拓展商业管理业务，开启地产业务“房产开发+商业管理”双轮驱动模式。
[2021-08-26] 广汇物流(600603):物流园区改造升级,新型业务提前布局-2021年半年报点评
■东北证券
事件:广汇物流发布2021年半年报,业绩显示2021年公司营业总收入15.84亿元,同比增加24.25％,归母净利润3.37亿元,同比增长22.18％,扣非后归母净利润3.27亿元,同比增长15.60％。政府拆迁助物流园区改造升级。报告期内公司广汇美居物流园区大部分楼座被征收,将按照"拆一补一、就地安置"原则补偿面积不低于原房屋产权面积。公司后续将根据此前经营经验打造新的物流园区,依托KL星品汇商业运营的成功经验、良好口碑及成熟商业管理团队等既有优势完成物流园区改造升级。新疆家居建材商贸流通行业受到疫情和其他众多因素影响整体呈现供应过剩的压力,但挑战和机遇并存,在消费升级背景下行业格局将出现分化。
地产业务为公司提供充足现金流。目前地产业务在收入和利润端均为公司所有业务中第一,有效推动了公司业绩持续增长。上半年地产业务收入、利润、回笼资金均已完成计划任务,地产项目的顺利开展为公司物流主业的发展提供了充足的现金流和丰富的项目管理经验,为公司稳步发展提供了强有力的支撑。
冷链、能源等新型物流业务为未来发展方向。中国冷链物流市场规模不断增长,新疆市场供不应求,公司布局恰逢其时。受益于我国城镇化水平提升以及消费升级的持续加深,以食品冷链为代表的冷链物流市场规模不断壮大,并且我国冷链物流主要集中于华东地区,而中西部尤其是西部地区冷链物流发展相对落后,公司迎来入局冷链最佳时期,未来业绩有望高速增长。同时借着一带一路的东风,今年四月公司参股的将淖铁路正式开工建设,未来有望成为北疆地区资源和物资出疆的新通道。
投资建议:公司物流园及冷链业务盈利能力改善,地产业务稳健。预计公司2021-2023年EPS分别为0.93/1.00/1.06元,对应PE为4.3X/4.0X/3.8X,维持"买入"评级。
风险提示:业务拓展不及预期,租金大幅下滑
[2021-07-20] 广汇物流(600603):广汇物流子公司拟收购格信公司65%股权
■上海证券报
广汇物流晚间公告，公司子公司亚中物流拟以现金方式购买新疆广汇房地产开发有限公司(以下简称“广汇房产”)持有的新疆格信投资有限公司(以下简称 “格信公司”)65%股权，交易金额为215,876.57万元，其中对价中的75,920.60万元冲抵广汇房产对格信公司的应付款项，实际支付现金为139,955.97万元。
公司表示，本次交易公司支付完第一笔股权交易款项并取得格信公司控制权后，格信公司将成为公司的控股公司，纳入合并报表范围。随着格信公司土地分批进入建设阶段，本次交易将对公司财务状况和经营成果产生积极影响。
[2021-03-27] 广汇物流(600603):物流园转型升级,冷链业务稳步发展-2020年年报点评
■东北证券
事件:广汇物流发布2020年年报,业绩显示2020年公司营业总收入43.93亿元,同比增加53.11％,归母净利润8.29亿元,同比增长1.24％,扣非后归母净利润9.24亿元,同比增长8.15％。
物流园疫情冲击影响较大,转型升级盈利能力提升。作为公司重点物流业务之一,以家居建材商为主的乌鲁木齐美居物流园的主要收入为物业租赁。然而,随着近年红星美凯龙、居然之家等头部家居建材企业在乌鲁木齐新建家居卖场的陆续开业以及电商等带来的消费方式变化,线下家居建材市场的生存空间大幅压缩。2020年新疆两次爆发新冠疫情的连续影响,对物流园收入造成进一步冲击,2020年公司园区物业租赁收入为2.13亿元,同比下降47.97％。面对市场变化,公司积极发展物流园业务升级转型,2020年美居物流园成功打造时尚街区,形成全新体验式商业业态,园区的经营效率和盈利能力得到加强。随着疫情的缓解,2021年物流园收入有望大幅增长。
地产业务提供主要收入支撑,商业管理开拓轻资产管理模式。2020年公司商品房销售收入为40.67亿元,同比增长75％,公司地产业务持续贡献主要收入。随着房产政策收紧和行业利润下行,公司布局商业管理,实现商业地产的轻资产管理,有助于地产业务收入的可持续性发展。
冷链业务抓住机遇,发挥区位优势探索物流新业态。公司正在建设的冷链物流项目位于乌鲁木齐重点打造的丝绸之路经济带国际物流中心的核心区域,区位优势明显。2020年受疫情影响下,公司化危为机,通过参与疫情防控工作开展经营,有效对冲了疫情影响并提升汇领鲜品牌知名度。后续公司有望扩大区位优势,打造立足新疆辐射全国的新疆农产品供应链体系。另外公司2020年6月出资4.54亿元参股将淖铁路,布局能源物流业务,有望进一步强化物流业务板块。投资建议:公司物流园及冷链业务盈利能力得到加强,地产业务稳健。预计公司2021-2023年EPS分别为1.00/1.09/1.16元,对应PE为4.64/4.26/4.01X,维持"买入"评级。
风险提示:业务拓展不及预期,租金大幅下滑
[2021-03-24] 广汇物流(600603):广汇物流2020年实现净利润8.29亿元 拟10派3元
■中国证券报
广汇物流3月24日晚发布2020年年度报告，2020年公司实现营业收入43.93亿元，同比增长53.11%;实现归属于上市公司股东的净利润8.29亿元，同比增长1.24%;基本每股收益0.69元。公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
年报显示，公司2020年营业收入增长主要是本期实现房产销售收入增加所致。2020年，公司牢牢抓住资金回笼这一重中之重，聚精会神搞经营，一心一意谋发展，坚持稳中求稳，强化经营管理，狠抓工作落实，狠抓降本增效，狠抓重点项目推进，经营业绩稳步提升，全面并超额完成年度目标任务。
广汇物流是广汇集团旗下现代物流产业平台。公司依托广汇集团在供应链中的重要地位及其掌握的大量客户资源，充分发挥“资源+市场+金融”优势，大力发展供应链金融，加速供应链金融与现代物流主业深度融合;高效串联广汇集团优质资源，充分发挥产业协同优势，应对房地产行业新常态，精准切入商业管理优质赛道，“房产开发+商业管理”双轮驱动模式渐入佳境。
在经营计划中，公司透露，2021年将紧紧围绕“稳健经营、创新模式、充实资金”这一中心，以聚焦经营管理、挖潜增效、全面提升发展质量为指导思想，主动寻求地产及物流各业态新的发展机遇，保持近几年良好稳定的发展势头;有效盘活各类资源，保持充裕的资金流动性;不断完善上市公司治理结构，提升市值管理水平，争取全面完成年度经营指标，为公司持续发展奠定基础。
[2021-03-17] 广汇物流(600603):广汇物流广汇美居物流园被纳入老城区提升改造项目
■上海证券报
广汇物流公告，为落实乌鲁木齐市委、市政府民生保障工作安排部署，加大力度实施老城区改造工作，改善城区环境面貌，提升城区功能品质，拟将公司全资子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司所属广汇美居物流园区纳入乌鲁木齐市政府、高新区(新市区)政府2021年度老城区提升改造项目。本次征收范围涉及广汇美居物流园产权建筑面积61.93万㎡，其中地上44.82万㎡，地下17.11万㎡。
[2021-01-12] 广汇物流(600603):广汇物流目前尚没有与疫苗相关的业务
■证券时报
广汇物流(600603)在互动平台表示，公司北站冷链物流基地建成并运营的一期项目主要为冷鲜、冷冻食品的仓储和冷链服务。目前尚没有与疫苗相关的业务。
[2020-10-15] 广汇物流(600603):广汇物流业绩快报前三季净利同比增18.37%
■证券时报
广汇物流(600603)10月15日晚披露业绩快报，前三季度，公司实现营收16.25亿元，同比增长37.71%;净利为3.35亿元，同比增长18.37%。因房产业务较上年同期有所增长，公司三季度实现营业收入较上年同期增长37.71%，净利润较上年同期增长18.37%。
[2020-08-18] 广汇物流(600603):业绩稳健增长,期待核心主业确立
■东北证券
事件:公司发布2020年半年度业绩报告,上半年公司实现营业收入12.75亿元,同比增长65.68％；归母净利润2.76亿元,同比增长37.36％；扣非归母净利润2.83亿元,同比增长41.68％。
受益于地产业务,上半年业绩稳健增长；但疫情之下,物流园和其他业务收入有所下滑。分业务来看,公司上半年房地产销售实现收入10.33亿元,同比增长135.31％；但由于疫情因素,美居物流园出租率和租金受到一定影响,实现收入1.86亿元,同比减少11.85％,同时造成0.16亿元的公允价值变动损益；其他业务也出现一定程度下滑。房地产业务毛利率下降(地产业务毛利率39.59％)导致上半年整体毛利率下降至47.26％。
冷链物流一期投入使用,现有业务版图可支撑三年业绩稳健增长。报告期内,公司冷链物流项目一期投入运营,一期规模3万吨；疫情期间,汇领鲜成为乌鲁木齐市应急储备物资重点保障企业,当前项目一期出租率稳步提升,预计后续将逐步贡献收入。此外,考虑到业绩贡献稳定的美居物流园、项目储备丰富的地产业务,公司现有的业务版图可支撑三年内业绩持续稳健增长。
承诺退出地产业务,期待核心主业的确立。公司2019年承诺不再植入地产业务,后续更加聚焦物流主业。我们分析公司主业将围绕商贸物流、冷链物流和能源物流展开,核心主业或将从冷链物流和能源物流中产生。公司已于6月20日公告参股设立将淖铁路有限公司,迈出了能源物流的第一步。考虑到公司的战略定位、资金实力,未来不排除在物流领域外延扩展的可能。
盈利预测与投资建议:现有框架下,预计2020-2022年EPS分别为0.79/0.96/0.93元,对应PE为6.91/5.69/5.88倍,维持"买入"评级"。
风险提示:资产减值损失,租金水平大幅下降,外延扩展不及预期。
[2020-08-14] 广汇物流(600603):广汇物流上半年净利同比增长37.36%
■证券时报
8月14日晚，广汇物流发布2020年上半年报告。
上半年，公司共实现营业收入12.75亿元，同比增长65.68%。实现归属于上市公司股东的净利润2.76亿元，同比增长37.36%。
公告显示，报告期内，公司各地产项目开发顺利，项目建设质量、安全精细化管理水平明显提升，创新营销模式，资金回笼状况良好。报告期内，御锦城已全面开工，眉山汇茗城已全部封顶，桂林汇悦城按计划推进，乌鲁木齐汇润城一期、颐景庭院山园西陆续交付。公司凭借房地产项目优秀的品质，良好的口碑，贴心的服务赢得客户认可，推动了公司业绩“逆市上扬”。
报告期内，公司房地产项目无出租业务。
[2020-07-31] 广汇物流(600603):主业聚焦物流,冷链和能源物流有望两翼展开-深度报告
■东北证券
物流为公司主业,阶段性植入房地产业务,业绩稳健增长。广汇物流于2016年借壳大洲兴业上市,公司上市前后主业均定位为物流园经营,但为更好的实现业绩承诺,阶段性植入房地产业务。"商贸物流+地产业务"助力公司业绩稳健增长,公司近三年归母净利润复合增长率达到49.12％,2019年物流园经营和地产业务贡献比约1:3。现有版图可确保未来三年业绩稳定增长,且地产业务将继续贡献稳定的现金流。
承诺退出房地产业务聚焦物流主业,核心主业或主要在冷链物流和能源物流中产生,未来外延扩展可能性大。公司于2019年承诺退出房地产业务,聚焦于做大做强物流主业。我们分析,未来公司物流主业将主要围绕商贸物流、冷链物流和能源物流三方面展开,但核心主业或将在冷链物流和能源物流中产生。从业务协同、资金储备以及利润实现的角度,公司物流板块进行外延扩展的可能性大。
新疆冷链物流市场供不应求,公司布局恰当其时,且主要布局毛利率相对较高的冷链仓储业务。新疆冷链物流需求空间大,但全疆冷库容量仅100万吨左右,处于供不应求的局面,且市场格局相对好于全国。公司着力布局冷链物流中毛利率较高的仓储环节,打造的10万吨级冷链物流基地"广汇汇领鲜"一期已于2019年底建成并投入使用,当前出租率已达60％以上;随着二期项目的推进,公司或将与海鸿冷库、九鼎冷库形成"三足鼎立"格局,市场份额或达30％以上。
参股将淖铁路,能源物流领域迈出第一步,期待更进一步的布局。公司2020年6月20日公告参股设立将淖铁路公司,迈出布局能源物流的第一步。将淖铁路将缩短新疆至华北、东北地区的运输距离,与各矿区专用线共同形成一套完整的集煤系统,形成疆煤外运的另一重要通道。
投资建议:公司承诺退出地产业务、做大做强物流主业,未来存在大概率的外延机会。现有框架下,预计2020-2022年EPS分别为0.79/0.96/0.93元,对应PE为6.46/5.33/5.50倍。采用分部估值,公司2020年合理市值为90亿元,较当前有36％的空间。首次覆盖,给予"买入"评级"。
风险提示:资产减值损失,租金水平大幅下降,外延扩展不及预期。
[2020-07-23] 广汇物流(600603):广汇物流加速构建社区互联网医疗健康服务平台
■中国证券报
记者从广汇物流(600603)获悉，公司构建的社区互联网医疗健康服务平台已上线推广。该服务平台可以实现居家远程诊疗服务，汽车和保险线上购买、中小学专业在线教育等一站式社区综合服务。
据了解，今年4月17日，广汇物流携手中华联合、平安集团、心宥教育等企业达成初步战略合作意向。广汇物流积极运用互联网技术，以助力健康防疫，推进社区互联网医疗服务为起点，打通社区居民与医疗机构通道、金融保险及线上教育培训各环节，实现居家远程诊疗服务、汽车和保险线上购买、中小学专业在线教育等一站式社区综合服务，大力发展社区经济。
同时，选点打造广汇商城旗下社区实体店，布局以人为核心的移动社区电商生态圈，形成“单位+社区”双接入点，推进健康医疗、保险、金融、教育、装修、汽车销售、快递收发、冷链生鲜及团购配送等一体化咨询和销售服务，为广汇物流供应链体系建设奠定基础。
[2020-06-19] 广汇物流(600603):广汇物流拟参股设立新疆将淖铁路有限公司
■上海证券报
广汇物流公告，公司与中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司等多家公司共同签署《合资建设经营将军庙至淖毛湖铁路合同书》，拟出资组建新疆将淖铁路有限公司，建设、经营将军庙至淖毛湖铁路。将淖铁路项目投资总额为96.98亿元，项目资本金为24亿元，其中公司以现金方式出资4.54亿元，占该项目资本金的18.92%。本次参股投资建设的将淖铁路是以煤炭集运为主的货运铁路，将有效缩短新疆至华北东北地区的运输距离，与各矿区专用线共同形成一套完整的集煤系统。
[2020-05-10] 广汇物流(600603):广汇物流股东拟减持不超1%股份
■上海证券报
广汇物流公告，持股7.74%的公司股东西安龙达拟于本公告披露之日起15个交易日后的连续90日内，通过集中竞价交易减持公司股份数量不超过1,259.89万股（占公司股份总数的1%）。
[2020-04-19] 广汇物流(600603):广汇物流一季度净利润同比增长21.38%
■中国证券报
4月18日，广汇物流（600603）发布一季度业绩快报。一季度公司业绩继续逆势增长，实现营业收入4.2亿元，同比增长32.63%；实现归属于上市公司股东的净利润1.39亿元，同比增长21.38%。
疫情期间，公司通过线上平台“广汇商城”开启生鲜销售业务，通过网络线上“云逛街”，催生“网红带货”“明星种草”的营销模式，并取得了一定成效。
广汇物流2019年年报显示，公司业务发展迅速，业绩逆势增长。2019年，公司实现营业收入28.69亿元，同比增长37.90%；实现归属于上市公司股东的净利润8.19亿元，同比增长49.88%；经营现金流净额为14.68亿元，较上年的3.17亿元增长363.90%。
除了业绩靓丽，广汇物流在股东回报和公司市值维护方面同样“大手笔”。公司2019年度现金回购股份花费3.51亿元、派发现金红利6亿元，制定2019年-2021年每年以现金方式分配的利润不低于当年归母净利润的30%的“高配版”股东回报规划、股权激励、员工持股计划等。业内人士表示，正是这一系列的“组合拳”，广汇物流业绩在一季度继续逆势增长，取得同比增长超20%的佳绩。
[2020-03-10] 广汇物流(600603):广汇物流2019年净利润同比增长近五成,高比例分红回报股东
■中国证券报
3月10日晚间，广汇物流（600603）披露2019年年度报告，报告期内，公司实现营业收入28.69亿元，同比增长37.90%；实现归属于上市公司股东的净利润8.19亿元，同比增长49.88%；经营现金流净额为14.68亿元，较上年3.17亿元，增幅达363.90%。公司业绩增长的主要原因为房产销售收入增加，且收入增幅大于成本费用增幅。
作为世界500强广汇集团旗下现代物流板块的上市公司，广汇物流自2016年重组上市以来，已连续4年业绩大幅增长。2019年，公司在拓展主业的方面取得了重大进展，一方面，与新疆自治区农业厅签订战略框架协议共建新疆优质农产品供应链平台；另一方面，公司募投项目乌鲁木齐北站综合物流基地(一期)开业运营，并积极推进冷链二期建设，打造汇领鲜核心竞争力。
年报披露同时，公司宣布拟每10股派发现金股利5元（含税），以11.95亿股（扣除公司回购股份）的总股本计算，将派发现金红利5.98亿元，占归母净利润73%。
资料显示，广汇物流上市后积极采取多种途径维护全体股东权益。2018年弥补原上市公司累计8.02亿元的亏损后，公司即推出每10股派发现金股利3元（含税）总计3.76亿元的现金分红方案，占当年利润的68.40%；2019年7月，公司推出不低于3亿元的回购计划；今年1月7日，公司董事会审议并通过了股东回报规划，即未来三年，公司以现金方式分配的利润不低于当年归母净利润的30%。
[2020-01-22] 广汇物流(600603):广汇物流2019年净利同比预增40%-60%
■上海证券报
广汇物流(600603)1月22日晚间发布业绩预增公告，因公司阶段性开展的房地产项目在本期实现营业收入及净利润较上年同期有较大幅度增长，公司预计2019年净利润同比增加2.2亿元-3.3亿元，同比增长40%-60%;扣非前后的归母净利润有望超过7.7亿和8.3亿元。
作为广汇集团旗下现代物流板块的上市公司，广汇物流自2016年重组上市以来，始终以创品牌物流，成为“一带一路”领先的供应链平台运营商为战略发展方向，业绩已连续3年大幅增长，此次披露业绩预增是公司业绩连续第4年大幅增长。
2019年，在宏观经济增长放缓的形势下，公司在拓展主业的方面仍取得了重大进展，与新疆维吾尔自治区农业厅签订战略框架协议共建新疆优质农产品供应链平台，募投项目乌鲁木齐北站综合物流基地(一期)开业运营。基于对公司主业持续发展的信心，公司推出一系列市值维护和股东回馈措施，3亿元-5亿元现金回购股份、股权激励、员工持股计划、未来三年现金分红不低于净利润30%的高比例分红规划等。
[2020-01-02] 广汇物流(600603):广汇物流汇领鲜北站综合物流基地项目开业运营
■中国证券报
2019年12月31日，由广汇物流(600603)投资建设的乌鲁木齐汇领鲜北站综合物流基地项目正式开业运营。
资料显示，汇领鲜冷库采用一流的设备和崭新的解决方案，库内具有15米高度的立体货架，通过射频识别技术及电子标签，高端叉车设备可精准识别货物和对应位置并进行装卸，电动托盘车快速转运货物，配套建有5-10℃预冷月台，极大地提高了库存管理效率。同时，运用信息系统自动管理库存，商户可通过手机APP办理出入库。
据了解，作为乌鲁木齐市2017年重点建设项目，汇领鲜北站综合物流基地采用国际先进的氨气、二氧化碳复叠制冷工艺设备、智能物流信息化系统，形成具备冷链仓储、交易、信息、金融、加工配送的五大功能中心，并构建线上线下一体化、市场资源集约化的区域型生鲜供应链平台。
2018年新疆维吾尔自治区政府发布了《关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的实施意见》，提出到2022年，新疆将初步建成“全程控温、标准规范、运行高效、安全绿色”的冷链物流服务体系，培育一批具有核心竞争力的冷链物流企业。
广汇物流作为新疆本土唯一的商贸物流暨供应链管理上市公司，以冷链物流为主业，拥有管理、技术、资金和客户端优势，致力于成为“一带一路”领先的供应链平台运营商。同时，广汇物流在发展中高度重视自身的社会责任，11月份与新疆农业农村厅签订了战略框架协议，将合作搭建农产品供应链平台，助力农产品流通体系建设和打赢脱贫攻坚战，开拓新疆农产品销售市场。
业内人士表示，广汇物流汇领鲜北站综合物流基地项目的建成运营，顺应了新疆农产品流通的发展需要，将为疆内优质特色农副产品提供预冷、保鲜以及冷链物流服务，推动本地冷链物流产业新业态发展壮大，服务千家万户，打造生鲜冷链旗舰项目，为新疆农副产品流通注入新活力。
[2019-12-12] 广汇物流(600603):广汇物流已耗资3.3亿元回购逾5%股份
■上海证券报
广汇物流公告，截至2019年12月12日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份6315.5万股，占公司总股本的5.03%。最高成交价5.80元/股，最低成交价4.77元/股，支付总金额3.3亿元。
[2019-12-02] 广汇物流(600603):广汇物流携手新疆维吾尔自治区农业农村厅,共建农产品供应链平台
■中国证券报
广汇物流（600603）日前发布了与新疆维吾尔自治区农业农村厅签订战略框架协议的公告，双方将在疆内农产品供应链网络建设、疆外农产品销售渠道开拓、冷链物流基地建设、企业客户内购平台推广、新疆农产品黄页目录建设等方面展开合作。新疆维吾尔自治区农业农村厅将积极支持广汇物流整合疆内资源，搭建农产品供应链平台，合作开拓新疆农产品市场。
作为新疆维吾尔自治区唯一的商贸物流暨供应链管理上市公司，广汇物流以冷链物流为主业，拥有管理、技术、资金和客户端优势，公司投资建设的北站冷链物流基地作为乌鲁木齐市重点项目将于年底投入运营，项目建成后成为“以冷链仓储和常温仓储为基础、以物流信息服务为纽带、以城市配送体系为延伸”的全链条智慧型冷链物流基地。项目将为新疆优质特色农产品提供冷链仓储和冷链物流服务，构建基于冷链物流基地的本地生鲜消费体系，未来计划打通覆盖乌鲁木齐不低于200个小区的智慧社区运营体系，扩大新疆农产品在本地产品消费市场占比，并逐步推进疆外大型社区、商业机构、连锁店、全国性电商渠道合作，开拓疆外市场。
[2019-12-02] 广汇物流(600603):广汇物流已耗资3.1亿元累计回购4.73%股份
■上海证券报
广汇物流公告，截至11月29日收盘，公司已累计回购5930万股，占公司目前总股本的4.73%。最高成交价为5.80元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为3.1亿元（含交易费用）。
[2019-11-29] 广汇物流(600603):广汇物流与新疆农业农村厅签订战略框架协议
■上海证券报
广汇物流公告，公司旗下乌鲁木齐北站物流综合基地项目是公司打造的“以冷链仓储和常温仓储为基础，以物流信息服务为纽带，以城市配送体系为延伸”的全链条智慧型物流基地，今年年底即将投入运营。新疆作为中国久负盛名的“瓜果之乡”，年销售规模巨大，但行业较为分散，未形成龙头企业。
为积极支持广汇物流作为责任主体，拓展新疆农产品外销平台建设，努力打造现代农产品供应链体系，2019年11月29日，新疆农业农村厅与广汇物流签订了《关于推进新疆农产品市场开拓战略框架协议》。农业农村厅积极支持广汇物流搭建供应链管理平台；积极支持广汇物流推进疆外大型社区、商业机构、连锁店、全国性电商渠道合作，加快新疆特色农产品外销工作；积极支持广汇物流开展冷链物流基地建设；积极支持行业内购平台建设及推广工作。公司还将建设新疆农产品黄页目录平台。
[2019-11-27] 广汇物流(600603):广汇物流回购逾3亿元股份,彰显长期发展信心
■中国证券报
11月26日，广汇物流(600603)发布关于回购公司股份的进展公告。截至11月25日收盘，公司已耗资3.01亿元(含交易费用)，通过集中竞价交易方式累计回购5741.36万股，占公司总股本比例为4.58%，成交价区间为4.77元/股-5.80元/股。
7月23日，广汇物流推出用于维护公司价值及员工持股计划的回购方案，并于10月11日如期完成维护公司价值部分的股份回购，即3951.94万股(占总股本3.15%)，支付总金额为2.11亿元(含交易费用)，期间公司股价累计上涨25.56%。
公司表示，目前员工持股预留部分的回购仍在实施。在当前市场环境下，公司将股份回购作为与现金分红配套的股东回报方式，彰显其对未来长期发展充满信心。
[2019-11-25] 广汇物流(600603):广汇物流回购股份金额达到3亿元
■证券时报
广汇物流(600603)11月25日晚间公告，截至25日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购5741.36万股，占公司总股本的4.58%。最高成交价为5.80元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为3.01亿元，已达到回购金额下限。根据回购方案，公司拟回购不低于3亿元，不超过5亿元。
[2019-11-04] 广汇物流(600603):广汇物流已耗资2.68亿元回购4.06%股份
■证券时报
广汇物流(600603)11月4日晚间公告，截至11月1日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份5094.63万股，占公司总股本的4.06%。最高成交价为5.80元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为2.68亿元。
[2019-10-27] 广汇物流(600603):广汇物流前三季度经营现金流量净额大增
■上海证券报
10月26日，广汇物流披露了2019年三季报，1月至9月，公司实现营收11.80亿元，同比增长16.86%，归属上市公司股东的净利润2.83亿元，同比增长8.04%，每股收益0.23元，同比增长9.52%，总体上看，实现了营收、净利双增长，保持了前期稳健增长的良好态势。期末，总资产163.52亿元，同比增长16.82%；归属上市公司股东的净资产60.21亿元，净资产收益率4.37%。
公司整体经营情况良好，期末，公司预收账款47.77亿元，同比大增100.61%，为未来收入增长奠定了良好基础，特别是经营活动产生的现金流量净额9.28亿元，同比大增62.91%。期末，公司资产负债率可控，账面货币资金及银行现金理财合计30.74亿元，整体现金流充裕，业务经营稳健，抗风险能力较强。
[2019-09-11] 广汇物流(600603):广汇物流回购股份比例达到2%
■证券时报
广汇物流(600603)9月11日晚公告，截至9月11日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购2572万股，占公司目前总股本的2.05%。最高成交价为5.34元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为人民币1.3亿元。
[2019-08-20] 广汇物流(600603):广汇物流李文强,串联集团产业优势,下一盘供应链大棋
■上海证券报
“广汇物流今天所取得的成绩，有很多因素，包括战略定位、企业优势、区域布局等。”谈及未来，广汇物流总经理李文强说，广汇物流将积极布局商业物业管理、冷链、供应链管理等业态，逐步扩大市场占有率，成为“一带一路”沿线领先的供应链平台运营商。
近日，李文强接受了上证报记者专访，讲述了物流自2016年上市后转型成为疆内供应链行业一匹黑马的成长经历。
大数据助力精准经营
新疆有2个知名的、传统的建材市场，广汇物流旗下美居物流园是其中之一。李文强坦言：“在整个家居建材行业销售下滑的背景下，一年内2家全国大型家居建材企业相继入驻新疆，美居物流园的出租率仍能保持在95%以上，得益于优越的地理位置和未雨绸缪的经营调整。近年来，美居持续开展‘去建材化’的改造，并利用现有人才和管理优势，积极向商业管理公司转型，并取得了良好的经营业绩。”
位于乌鲁木齐城北的美居物流园在2003年开业时，还是偏远地区。随着乌鲁木齐“西延北扩东进”，美居物流园成了名副其实的中心。李文强自信地说：“一个建材市场在一个城市的一环边上，并且有专门出口进入市场，美居物流园的地理条件在全国都应该是不多的。”
近年来，美居物流园主动压缩了基础装修类建材业态，新增了花鸟市场、茶叶市场、文化产品市场等。2018年，美居物流园将7万平方米的原机电、管材市场升级改造成一个集影院、购物中心、餐饮中心于一体的体验式商业物流综合体星品汇。
“现在，乌鲁木齐最火爆的商业综合体就是我们的星品汇。星品汇开业后，我们利用腾讯大数据进行分析，日均客流量始终保持在2万人次以上，其中90后、00后消费人群占比达到60%以上，来自3000米以外的客户占比为40%。利用消费数据随时关注各商业业态的客流变化情况，用数据说话，用数据指导经营，是我们运营的理念。”李文强表示。
李文强说：“星品汇所提供的商品与服务属于高频消费，是广汇物流未来一定时期的新业务增长点。”
打造智能物流新生态
将大美新疆的特色农畜果产品送出去，把“一带一路”沿线国家和地区的特产运回来，就是广汇物流正在全力打造的智慧化冷链物流平台。
冷链物流项目，位于乌鲁木齐重点打造的丝绸之路经济带国际物流中心的核心区域——乌鲁木齐北站，已于2019年5月实现主体结构顺利封顶，计划年内投入使用。
李文强介绍，冷链物流基地投用后，广汇物流将依托新疆特色农副产品产业优势，结合广汇集团优质线下资源，构建线上线下一体化、市场资源集约化的区域性生鲜供应链平台，有力弥补国内外特色优质冷链产品“引进来”，新疆优质农畜果产品“走出去”的缺口。
据了解，冷链物流项目的冷库着力打造智能化管理，进出货物在库门口交接，剩下的工作交给信息化系统处理。正在打造的生鲜交易平台，会将所有广汇线下C端、B端资源以及中央厨房配送中心等，与供应商、销售商共享，携手打造一个和谐的生鲜物流新生态圈。
“我们前往乌鲁木齐规模较大的两家农产品批发市场推介，商户听了我们的经营模式，都想与我们谈合作。”李文强透露。
产业协同助推供应链平台建设
据悉，广汇集团旗下有能源开发、汽车服务、现代物流、房产置业等四大板块。其中，物流属于其中体量最小、发展空间最大的一个板块。
李文强表示：“我们在下一盘大棋，基于广汇集团整体的协同优势，打造包括生鲜交易、体验式商业等高频次消费平台，联通社区、物业、汽车维修等日常消费的场景，串联起汽车、地产、家装等产业的低频消费，形成一个大网络，让企业跟上互联网发展步伐。”
依托广汇集团在乌鲁木齐的128个小区60万业主，广汇物流已经开展O2O业务，并与生鲜交易平台打通，未来加上线下社区便利店，作为生鲜“前置仓”，解决最后100米。同时，利用新疆特有的小区封闭管理特点，与快递公司合作，植入水、电、公交等方面的服务，全面打造一站式信息服务平台。
李文强透露，近几年公司阶段性做了一些优质地产项目，未来2至3年将利用这些项目释放业绩的窗口期，加快美居物流园区业态升级，优化园区业态组合。
广汇物流正在加速冷链物流项目布局，以智能冷链仓储中心、交易服务中心、物流信息中心、城市配送中心、金融服务中心及配套商业为依托，加快“一带一路”产业布局，提升物流主业在公司整体业务中的占比。
同时，广汇物流将利用冷链“管库”的优势及广汇集团、恒大集团两家世界500强企业拥有的大量优质客户资源，在总体风险可控的前提下，抓紧建立供应链业务体系，迅速扩大规模，大力推进供应链管理业务创新和商业保理业务增长。
[2019-08-09] 广汇物流(600603):广汇物流上半年营收利润双增长,经营净现金流增幅超预期
■上海证券报
广汇物流8月9日晚间发布的半年报显示，2019年上半年公司经营业绩逆势提升，实现营业收入7.69亿元、归母净利润2.04亿元，较上年同期双双增长。尤其亮眼的是，受益于房地产项目售房款增加，公司上半年实现了11.56亿元的经营活动净现金流，是上年同期净现金流的12.28倍。
对于业绩增长，广汇物流表示，2019年上半年，公司继续围绕“稳中有进，加快发展，强化经营能力，提高管理水平，提升发展质量”的经营工作总要求，以“稳定现有物流业态，稳妥推进园区改造，加快供应链金融发展，高品质高效率推进阶段性房产项目开发，加快发展核心主营业务，有效提升市值，不断完善上市公司治理结构”为目标，聚焦安全稳定发展，各项业务稳中有进。
其中，美居物流园租赁价格和出租率稳定。通过继续开展稳商、扶商、惠商活动，举办促销品鉴、广告推介等活动，为商户引流销售，优化业态组合，进一步稳定了园区租赁价格体系和较高的出租率水平，公司的经营效益和服务质量持续提升。记者了解到，“KL星品汇”日均客流达2万人次左右，新签和续签租户租金水平较2018年大幅上涨，对美居物流园产生了明显的促进和带动作用，显著提升了美居物流园的资源价值，为公司开创了商业轻资产运营和商业新零售的新模式。
在冷链物流项目上，公司克服规划等前期审批手续及拆迁滞后的影响，抢抓施工时间，确保了项目施工建设、材料、设备招标采购及配套工程按时高质推进。据介绍，目前项目主体已全部封顶，工程进入内部设备安装及配套设备施工阶段，人才引进培养及招商策划工作同步开展，为2019年底开业运营奠定了基础。
公司在保理业务上，则主动调整业务结构，通过创新业务模式、搭建业务信息系统，持续增强业务风险管控能力，上半年累计发放保理融资款3.26亿元。供应链业务持续推进管理体系、风险控制、信息化平台搭建工作，上半年已与多家大型企业初步开展合作。
记者了解到，作为当前收入、利润之重的阶段性房地产业务，报告期内广汇御园和颐景庭院项目开发顺利、品质优良，取得良好口碑。同时，随着本次股东大会审议通过的房地产新增业务，预计未来将为公司贡献更富想象力的增长空间。
有业内人士分析，广汇物流在阶段性房地产业务打底的同时，主营业务快速发展已见成效，旨在打造“一带一路”领先的供应链平台运营商、创品牌物流的企业愿景指日可期。
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[2022-02-18] 广汇物流(600603):广汇物流股东拟减持不超1%公司股份
■上海证券报
广汇物流公告，持股6.01%的股东西安龙达拟于本公告披露之日起15个交易日后的连续90日内，通过集中竞价交易减持公司股份数量不超过1,256.95万股(占公司股份总数的1%)。
[2021-10-21] 广汇物流(600603):广汇物流前三季度净利润同比增长22.11% 房产销售收入增加
■中国证券报
广汇物流10月21日晚发布2021年第三季度报告，公司1-9月实现营业收入22.5亿元，同比增长38.4%;实现归属于上市公司股东的净利润4.09亿元，同比增长22.11%;基本每股收益0.34元。其中，公司7-9月实现营业收入6.66亿元，同比增长89.82%;实现归属于上市公司股东的净利润7217.95万元，同比增长21.75%;基本每股收益0.06元。
对于营业收入的增长，公司称主要系前三季度实现房产销售收入增加所致。
广汇物流以物流园区投资、经营和配套服务以及冷链物流项目建设、经营为主业，开展商业管理、商业保理和供应链管理等物流配套业务。为确保公司业绩稳定增长，保障主业培育顺利推进，公司阶段性植入成都市、乌鲁木齐市等核心城市的优质房地产项目，并在此基础上不断探索地产业务多元化，前瞻性拓展商业管理业务，开启地产业务“房产开发+商业管理”双轮驱动模式。
[2021-08-26] 广汇物流(600603):物流园区改造升级,新型业务提前布局-2021年半年报点评
■东北证券
事件:广汇物流发布2021年半年报,业绩显示2021年公司营业总收入15.84亿元,同比增加24.25％,归母净利润3.37亿元,同比增长22.18％,扣非后归母净利润3.27亿元,同比增长15.60％。政府拆迁助物流园区改造升级。报告期内公司广汇美居物流园区大部分楼座被征收,将按照"拆一补一、就地安置"原则补偿面积不低于原房屋产权面积。公司后续将根据此前经营经验打造新的物流园区,依托KL星品汇商业运营的成功经验、良好口碑及成熟商业管理团队等既有优势完成物流园区改造升级。新疆家居建材商贸流通行业受到疫情和其他众多因素影响整体呈现供应过剩的压力,但挑战和机遇并存,在消费升级背景下行业格局将出现分化。
地产业务为公司提供充足现金流。目前地产业务在收入和利润端均为公司所有业务中第一,有效推动了公司业绩持续增长。上半年地产业务收入、利润、回笼资金均已完成计划任务,地产项目的顺利开展为公司物流主业的发展提供了充足的现金流和丰富的项目管理经验,为公司稳步发展提供了强有力的支撑。
冷链、能源等新型物流业务为未来发展方向。中国冷链物流市场规模不断增长,新疆市场供不应求,公司布局恰逢其时。受益于我国城镇化水平提升以及消费升级的持续加深,以食品冷链为代表的冷链物流市场规模不断壮大,并且我国冷链物流主要集中于华东地区,而中西部尤其是西部地区冷链物流发展相对落后,公司迎来入局冷链最佳时期,未来业绩有望高速增长。同时借着一带一路的东风,今年四月公司参股的将淖铁路正式开工建设,未来有望成为北疆地区资源和物资出疆的新通道。
投资建议:公司物流园及冷链业务盈利能力改善,地产业务稳健。预计公司2021-2023年EPS分别为0.93/1.00/1.06元,对应PE为4.3X/4.0X/3.8X,维持"买入"评级。
风险提示:业务拓展不及预期,租金大幅下滑
[2021-07-20] 广汇物流(600603):广汇物流子公司拟收购格信公司65%股权
■上海证券报
广汇物流晚间公告，公司子公司亚中物流拟以现金方式购买新疆广汇房地产开发有限公司(以下简称“广汇房产”)持有的新疆格信投资有限公司(以下简称 “格信公司”)65%股权，交易金额为215,876.57万元，其中对价中的75,920.60万元冲抵广汇房产对格信公司的应付款项，实际支付现金为139,955.97万元。
公司表示，本次交易公司支付完第一笔股权交易款项并取得格信公司控制权后，格信公司将成为公司的控股公司，纳入合并报表范围。随着格信公司土地分批进入建设阶段，本次交易将对公司财务状况和经营成果产生积极影响。
[2021-03-27] 广汇物流(600603):物流园转型升级,冷链业务稳步发展-2020年年报点评
■东北证券
事件:广汇物流发布2020年年报,业绩显示2020年公司营业总收入43.93亿元,同比增加53.11％,归母净利润8.29亿元,同比增长1.24％,扣非后归母净利润9.24亿元,同比增长8.15％。
物流园疫情冲击影响较大,转型升级盈利能力提升。作为公司重点物流业务之一,以家居建材商为主的乌鲁木齐美居物流园的主要收入为物业租赁。然而,随着近年红星美凯龙、居然之家等头部家居建材企业在乌鲁木齐新建家居卖场的陆续开业以及电商等带来的消费方式变化,线下家居建材市场的生存空间大幅压缩。2020年新疆两次爆发新冠疫情的连续影响,对物流园收入造成进一步冲击,2020年公司园区物业租赁收入为2.13亿元,同比下降47.97％。面对市场变化,公司积极发展物流园业务升级转型,2020年美居物流园成功打造时尚街区,形成全新体验式商业业态,园区的经营效率和盈利能力得到加强。随着疫情的缓解,2021年物流园收入有望大幅增长。
地产业务提供主要收入支撑,商业管理开拓轻资产管理模式。2020年公司商品房销售收入为40.67亿元,同比增长75％,公司地产业务持续贡献主要收入。随着房产政策收紧和行业利润下行,公司布局商业管理,实现商业地产的轻资产管理,有助于地产业务收入的可持续性发展。
冷链业务抓住机遇,发挥区位优势探索物流新业态。公司正在建设的冷链物流项目位于乌鲁木齐重点打造的丝绸之路经济带国际物流中心的核心区域,区位优势明显。2020年受疫情影响下,公司化危为机,通过参与疫情防控工作开展经营,有效对冲了疫情影响并提升汇领鲜品牌知名度。后续公司有望扩大区位优势,打造立足新疆辐射全国的新疆农产品供应链体系。另外公司2020年6月出资4.54亿元参股将淖铁路,布局能源物流业务,有望进一步强化物流业务板块。投资建议:公司物流园及冷链业务盈利能力得到加强,地产业务稳健。预计公司2021-2023年EPS分别为1.00/1.09/1.16元,对应PE为4.64/4.26/4.01X,维持"买入"评级。
风险提示:业务拓展不及预期,租金大幅下滑
[2021-03-24] 广汇物流(600603):广汇物流2020年实现净利润8.29亿元 拟10派3元
■中国证券报
广汇物流3月24日晚发布2020年年度报告，2020年公司实现营业收入43.93亿元，同比增长53.11%;实现归属于上市公司股东的净利润8.29亿元，同比增长1.24%;基本每股收益0.69元。公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
年报显示，公司2020年营业收入增长主要是本期实现房产销售收入增加所致。2020年，公司牢牢抓住资金回笼这一重中之重，聚精会神搞经营，一心一意谋发展，坚持稳中求稳，强化经营管理，狠抓工作落实，狠抓降本增效，狠抓重点项目推进，经营业绩稳步提升，全面并超额完成年度目标任务。
广汇物流是广汇集团旗下现代物流产业平台。公司依托广汇集团在供应链中的重要地位及其掌握的大量客户资源，充分发挥“资源+市场+金融”优势，大力发展供应链金融，加速供应链金融与现代物流主业深度融合;高效串联广汇集团优质资源，充分发挥产业协同优势，应对房地产行业新常态，精准切入商业管理优质赛道，“房产开发+商业管理”双轮驱动模式渐入佳境。
在经营计划中，公司透露，2021年将紧紧围绕“稳健经营、创新模式、充实资金”这一中心，以聚焦经营管理、挖潜增效、全面提升发展质量为指导思想，主动寻求地产及物流各业态新的发展机遇，保持近几年良好稳定的发展势头;有效盘活各类资源，保持充裕的资金流动性;不断完善上市公司治理结构，提升市值管理水平，争取全面完成年度经营指标，为公司持续发展奠定基础。
[2021-03-17] 广汇物流(600603):广汇物流广汇美居物流园被纳入老城区提升改造项目
■上海证券报
广汇物流公告，为落实乌鲁木齐市委、市政府民生保障工作安排部署，加大力度实施老城区改造工作，改善城区环境面貌，提升城区功能品质，拟将公司全资子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司所属广汇美居物流园区纳入乌鲁木齐市政府、高新区(新市区)政府2021年度老城区提升改造项目。本次征收范围涉及广汇美居物流园产权建筑面积61.93万㎡，其中地上44.82万㎡，地下17.11万㎡。
[2021-01-12] 广汇物流(600603):广汇物流目前尚没有与疫苗相关的业务
■证券时报
广汇物流(600603)在互动平台表示，公司北站冷链物流基地建成并运营的一期项目主要为冷鲜、冷冻食品的仓储和冷链服务。目前尚没有与疫苗相关的业务。
[2020-10-15] 广汇物流(600603):广汇物流业绩快报前三季净利同比增18.37%
■证券时报
广汇物流(600603)10月15日晚披露业绩快报，前三季度，公司实现营收16.25亿元，同比增长37.71%;净利为3.35亿元，同比增长18.37%。因房产业务较上年同期有所增长，公司三季度实现营业收入较上年同期增长37.71%，净利润较上年同期增长18.37%。
[2020-08-18] 广汇物流(600603):业绩稳健增长,期待核心主业确立
■东北证券
事件:公司发布2020年半年度业绩报告,上半年公司实现营业收入12.75亿元,同比增长65.68％；归母净利润2.76亿元,同比增长37.36％；扣非归母净利润2.83亿元,同比增长41.68％。
受益于地产业务,上半年业绩稳健增长；但疫情之下,物流园和其他业务收入有所下滑。分业务来看,公司上半年房地产销售实现收入10.33亿元,同比增长135.31％；但由于疫情因素,美居物流园出租率和租金受到一定影响,实现收入1.86亿元,同比减少11.85％,同时造成0.16亿元的公允价值变动损益；其他业务也出现一定程度下滑。房地产业务毛利率下降(地产业务毛利率39.59％)导致上半年整体毛利率下降至47.26％。
冷链物流一期投入使用,现有业务版图可支撑三年业绩稳健增长。报告期内,公司冷链物流项目一期投入运营,一期规模3万吨；疫情期间,汇领鲜成为乌鲁木齐市应急储备物资重点保障企业,当前项目一期出租率稳步提升,预计后续将逐步贡献收入。此外,考虑到业绩贡献稳定的美居物流园、项目储备丰富的地产业务,公司现有的业务版图可支撑三年内业绩持续稳健增长。
承诺退出地产业务,期待核心主业的确立。公司2019年承诺不再植入地产业务,后续更加聚焦物流主业。我们分析公司主业将围绕商贸物流、冷链物流和能源物流展开,核心主业或将从冷链物流和能源物流中产生。公司已于6月20日公告参股设立将淖铁路有限公司,迈出了能源物流的第一步。考虑到公司的战略定位、资金实力,未来不排除在物流领域外延扩展的可能。
盈利预测与投资建议:现有框架下,预计2020-2022年EPS分别为0.79/0.96/0.93元,对应PE为6.91/5.69/5.88倍,维持"买入"评级"。
风险提示:资产减值损失,租金水平大幅下降,外延扩展不及预期。
[2020-08-14] 广汇物流(600603):广汇物流上半年净利同比增长37.36%
■证券时报
8月14日晚，广汇物流发布2020年上半年报告。
上半年，公司共实现营业收入12.75亿元，同比增长65.68%。实现归属于上市公司股东的净利润2.76亿元，同比增长37.36%。
公告显示，报告期内，公司各地产项目开发顺利，项目建设质量、安全精细化管理水平明显提升，创新营销模式，资金回笼状况良好。报告期内，御锦城已全面开工，眉山汇茗城已全部封顶，桂林汇悦城按计划推进，乌鲁木齐汇润城一期、颐景庭院山园西陆续交付。公司凭借房地产项目优秀的品质，良好的口碑，贴心的服务赢得客户认可，推动了公司业绩“逆市上扬”。
报告期内，公司房地产项目无出租业务。
[2020-07-31] 广汇物流(600603):主业聚焦物流,冷链和能源物流有望两翼展开-深度报告
■东北证券
物流为公司主业,阶段性植入房地产业务,业绩稳健增长。广汇物流于2016年借壳大洲兴业上市,公司上市前后主业均定位为物流园经营,但为更好的实现业绩承诺,阶段性植入房地产业务。"商贸物流+地产业务"助力公司业绩稳健增长,公司近三年归母净利润复合增长率达到49.12％,2019年物流园经营和地产业务贡献比约1:3。现有版图可确保未来三年业绩稳定增长,且地产业务将继续贡献稳定的现金流。
承诺退出房地产业务聚焦物流主业,核心主业或主要在冷链物流和能源物流中产生,未来外延扩展可能性大。公司于2019年承诺退出房地产业务,聚焦于做大做强物流主业。我们分析,未来公司物流主业将主要围绕商贸物流、冷链物流和能源物流三方面展开,但核心主业或将在冷链物流和能源物流中产生。从业务协同、资金储备以及利润实现的角度,公司物流板块进行外延扩展的可能性大。
新疆冷链物流市场供不应求,公司布局恰当其时,且主要布局毛利率相对较高的冷链仓储业务。新疆冷链物流需求空间大,但全疆冷库容量仅100万吨左右,处于供不应求的局面,且市场格局相对好于全国。公司着力布局冷链物流中毛利率较高的仓储环节,打造的10万吨级冷链物流基地"广汇汇领鲜"一期已于2019年底建成并投入使用,当前出租率已达60％以上;随着二期项目的推进,公司或将与海鸿冷库、九鼎冷库形成"三足鼎立"格局,市场份额或达30％以上。
参股将淖铁路,能源物流领域迈出第一步,期待更进一步的布局。公司2020年6月20日公告参股设立将淖铁路公司,迈出布局能源物流的第一步。将淖铁路将缩短新疆至华北、东北地区的运输距离,与各矿区专用线共同形成一套完整的集煤系统,形成疆煤外运的另一重要通道。
投资建议:公司承诺退出地产业务、做大做强物流主业,未来存在大概率的外延机会。现有框架下,预计2020-2022年EPS分别为0.79/0.96/0.93元,对应PE为6.46/5.33/5.50倍。采用分部估值,公司2020年合理市值为90亿元,较当前有36％的空间。首次覆盖,给予"买入"评级"。
风险提示:资产减值损失,租金水平大幅下降,外延扩展不及预期。
[2020-07-23] 广汇物流(600603):广汇物流加速构建社区互联网医疗健康服务平台
■中国证券报
记者从广汇物流(600603)获悉，公司构建的社区互联网医疗健康服务平台已上线推广。该服务平台可以实现居家远程诊疗服务，汽车和保险线上购买、中小学专业在线教育等一站式社区综合服务。
据了解，今年4月17日，广汇物流携手中华联合、平安集团、心宥教育等企业达成初步战略合作意向。广汇物流积极运用互联网技术，以助力健康防疫，推进社区互联网医疗服务为起点，打通社区居民与医疗机构通道、金融保险及线上教育培训各环节，实现居家远程诊疗服务、汽车和保险线上购买、中小学专业在线教育等一站式社区综合服务，大力发展社区经济。
同时，选点打造广汇商城旗下社区实体店，布局以人为核心的移动社区电商生态圈，形成“单位+社区”双接入点，推进健康医疗、保险、金融、教育、装修、汽车销售、快递收发、冷链生鲜及团购配送等一体化咨询和销售服务，为广汇物流供应链体系建设奠定基础。
[2020-06-19] 广汇物流(600603):广汇物流拟参股设立新疆将淖铁路有限公司
■上海证券报
广汇物流公告，公司与中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司等多家公司共同签署《合资建设经营将军庙至淖毛湖铁路合同书》，拟出资组建新疆将淖铁路有限公司，建设、经营将军庙至淖毛湖铁路。将淖铁路项目投资总额为96.98亿元，项目资本金为24亿元，其中公司以现金方式出资4.54亿元，占该项目资本金的18.92%。本次参股投资建设的将淖铁路是以煤炭集运为主的货运铁路，将有效缩短新疆至华北东北地区的运输距离，与各矿区专用线共同形成一套完整的集煤系统。
[2020-05-10] 广汇物流(600603):广汇物流股东拟减持不超1%股份
■上海证券报
广汇物流公告，持股7.74%的公司股东西安龙达拟于本公告披露之日起15个交易日后的连续90日内，通过集中竞价交易减持公司股份数量不超过1,259.89万股（占公司股份总数的1%）。
[2020-04-19] 广汇物流(600603):广汇物流一季度净利润同比增长21.38%
■中国证券报
4月18日，广汇物流（600603）发布一季度业绩快报。一季度公司业绩继续逆势增长，实现营业收入4.2亿元，同比增长32.63%；实现归属于上市公司股东的净利润1.39亿元，同比增长21.38%。
疫情期间，公司通过线上平台“广汇商城”开启生鲜销售业务，通过网络线上“云逛街”，催生“网红带货”“明星种草”的营销模式，并取得了一定成效。
广汇物流2019年年报显示，公司业务发展迅速，业绩逆势增长。2019年，公司实现营业收入28.69亿元，同比增长37.90%；实现归属于上市公司股东的净利润8.19亿元，同比增长49.88%；经营现金流净额为14.68亿元，较上年的3.17亿元增长363.90%。
除了业绩靓丽，广汇物流在股东回报和公司市值维护方面同样“大手笔”。公司2019年度现金回购股份花费3.51亿元、派发现金红利6亿元，制定2019年-2021年每年以现金方式分配的利润不低于当年归母净利润的30%的“高配版”股东回报规划、股权激励、员工持股计划等。业内人士表示，正是这一系列的“组合拳”，广汇物流业绩在一季度继续逆势增长，取得同比增长超20%的佳绩。
[2020-03-10] 广汇物流(600603):广汇物流2019年净利润同比增长近五成,高比例分红回报股东
■中国证券报
3月10日晚间，广汇物流（600603）披露2019年年度报告，报告期内，公司实现营业收入28.69亿元，同比增长37.90%；实现归属于上市公司股东的净利润8.19亿元，同比增长49.88%；经营现金流净额为14.68亿元，较上年3.17亿元，增幅达363.90%。公司业绩增长的主要原因为房产销售收入增加，且收入增幅大于成本费用增幅。
作为世界500强广汇集团旗下现代物流板块的上市公司，广汇物流自2016年重组上市以来，已连续4年业绩大幅增长。2019年，公司在拓展主业的方面取得了重大进展，一方面，与新疆自治区农业厅签订战略框架协议共建新疆优质农产品供应链平台；另一方面，公司募投项目乌鲁木齐北站综合物流基地(一期)开业运营，并积极推进冷链二期建设，打造汇领鲜核心竞争力。
年报披露同时，公司宣布拟每10股派发现金股利5元（含税），以11.95亿股（扣除公司回购股份）的总股本计算，将派发现金红利5.98亿元，占归母净利润73%。
资料显示，广汇物流上市后积极采取多种途径维护全体股东权益。2018年弥补原上市公司累计8.02亿元的亏损后，公司即推出每10股派发现金股利3元（含税）总计3.76亿元的现金分红方案，占当年利润的68.40%；2019年7月，公司推出不低于3亿元的回购计划；今年1月7日，公司董事会审议并通过了股东回报规划，即未来三年，公司以现金方式分配的利润不低于当年归母净利润的30%。
[2020-01-22] 广汇物流(600603):广汇物流2019年净利同比预增40%-60%
■上海证券报
广汇物流(600603)1月22日晚间发布业绩预增公告，因公司阶段性开展的房地产项目在本期实现营业收入及净利润较上年同期有较大幅度增长，公司预计2019年净利润同比增加2.2亿元-3.3亿元，同比增长40%-60%;扣非前后的归母净利润有望超过7.7亿和8.3亿元。
作为广汇集团旗下现代物流板块的上市公司，广汇物流自2016年重组上市以来，始终以创品牌物流，成为“一带一路”领先的供应链平台运营商为战略发展方向，业绩已连续3年大幅增长，此次披露业绩预增是公司业绩连续第4年大幅增长。
2019年，在宏观经济增长放缓的形势下，公司在拓展主业的方面仍取得了重大进展，与新疆维吾尔自治区农业厅签订战略框架协议共建新疆优质农产品供应链平台，募投项目乌鲁木齐北站综合物流基地(一期)开业运营。基于对公司主业持续发展的信心，公司推出一系列市值维护和股东回馈措施，3亿元-5亿元现金回购股份、股权激励、员工持股计划、未来三年现金分红不低于净利润30%的高比例分红规划等。
[2020-01-02] 广汇物流(600603):广汇物流汇领鲜北站综合物流基地项目开业运营
■中国证券报
2019年12月31日，由广汇物流(600603)投资建设的乌鲁木齐汇领鲜北站综合物流基地项目正式开业运营。
资料显示，汇领鲜冷库采用一流的设备和崭新的解决方案，库内具有15米高度的立体货架，通过射频识别技术及电子标签，高端叉车设备可精准识别货物和对应位置并进行装卸，电动托盘车快速转运货物，配套建有5-10℃预冷月台，极大地提高了库存管理效率。同时，运用信息系统自动管理库存，商户可通过手机APP办理出入库。
据了解，作为乌鲁木齐市2017年重点建设项目，汇领鲜北站综合物流基地采用国际先进的氨气、二氧化碳复叠制冷工艺设备、智能物流信息化系统，形成具备冷链仓储、交易、信息、金融、加工配送的五大功能中心，并构建线上线下一体化、市场资源集约化的区域型生鲜供应链平台。
2018年新疆维吾尔自治区政府发布了《关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的实施意见》，提出到2022年，新疆将初步建成“全程控温、标准规范、运行高效、安全绿色”的冷链物流服务体系，培育一批具有核心竞争力的冷链物流企业。
广汇物流作为新疆本土唯一的商贸物流暨供应链管理上市公司，以冷链物流为主业，拥有管理、技术、资金和客户端优势，致力于成为“一带一路”领先的供应链平台运营商。同时，广汇物流在发展中高度重视自身的社会责任，11月份与新疆农业农村厅签订了战略框架协议，将合作搭建农产品供应链平台，助力农产品流通体系建设和打赢脱贫攻坚战，开拓新疆农产品销售市场。
业内人士表示，广汇物流汇领鲜北站综合物流基地项目的建成运营，顺应了新疆农产品流通的发展需要，将为疆内优质特色农副产品提供预冷、保鲜以及冷链物流服务，推动本地冷链物流产业新业态发展壮大，服务千家万户，打造生鲜冷链旗舰项目，为新疆农副产品流通注入新活力。
[2019-12-12] 广汇物流(600603):广汇物流已耗资3.3亿元回购逾5%股份
■上海证券报
广汇物流公告，截至2019年12月12日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份6315.5万股，占公司总股本的5.03%。最高成交价5.80元/股，最低成交价4.77元/股，支付总金额3.3亿元。
[2019-12-02] 广汇物流(600603):广汇物流携手新疆维吾尔自治区农业农村厅,共建农产品供应链平台
■中国证券报
广汇物流（600603）日前发布了与新疆维吾尔自治区农业农村厅签订战略框架协议的公告，双方将在疆内农产品供应链网络建设、疆外农产品销售渠道开拓、冷链物流基地建设、企业客户内购平台推广、新疆农产品黄页目录建设等方面展开合作。新疆维吾尔自治区农业农村厅将积极支持广汇物流整合疆内资源，搭建农产品供应链平台，合作开拓新疆农产品市场。
作为新疆维吾尔自治区唯一的商贸物流暨供应链管理上市公司，广汇物流以冷链物流为主业，拥有管理、技术、资金和客户端优势，公司投资建设的北站冷链物流基地作为乌鲁木齐市重点项目将于年底投入运营，项目建成后成为“以冷链仓储和常温仓储为基础、以物流信息服务为纽带、以城市配送体系为延伸”的全链条智慧型冷链物流基地。项目将为新疆优质特色农产品提供冷链仓储和冷链物流服务，构建基于冷链物流基地的本地生鲜消费体系，未来计划打通覆盖乌鲁木齐不低于200个小区的智慧社区运营体系，扩大新疆农产品在本地产品消费市场占比，并逐步推进疆外大型社区、商业机构、连锁店、全国性电商渠道合作，开拓疆外市场。
[2019-12-02] 广汇物流(600603):广汇物流已耗资3.1亿元累计回购4.73%股份
■上海证券报
广汇物流公告，截至11月29日收盘，公司已累计回购5930万股，占公司目前总股本的4.73%。最高成交价为5.80元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为3.1亿元（含交易费用）。
[2019-11-29] 广汇物流(600603):广汇物流与新疆农业农村厅签订战略框架协议
■上海证券报
广汇物流公告，公司旗下乌鲁木齐北站物流综合基地项目是公司打造的“以冷链仓储和常温仓储为基础，以物流信息服务为纽带，以城市配送体系为延伸”的全链条智慧型物流基地，今年年底即将投入运营。新疆作为中国久负盛名的“瓜果之乡”，年销售规模巨大，但行业较为分散，未形成龙头企业。
为积极支持广汇物流作为责任主体，拓展新疆农产品外销平台建设，努力打造现代农产品供应链体系，2019年11月29日，新疆农业农村厅与广汇物流签订了《关于推进新疆农产品市场开拓战略框架协议》。农业农村厅积极支持广汇物流搭建供应链管理平台；积极支持广汇物流推进疆外大型社区、商业机构、连锁店、全国性电商渠道合作，加快新疆特色农产品外销工作；积极支持广汇物流开展冷链物流基地建设；积极支持行业内购平台建设及推广工作。公司还将建设新疆农产品黄页目录平台。
[2019-11-27] 广汇物流(600603):广汇物流回购逾3亿元股份,彰显长期发展信心
■中国证券报
11月26日，广汇物流(600603)发布关于回购公司股份的进展公告。截至11月25日收盘，公司已耗资3.01亿元(含交易费用)，通过集中竞价交易方式累计回购5741.36万股，占公司总股本比例为4.58%，成交价区间为4.77元/股-5.80元/股。
7月23日，广汇物流推出用于维护公司价值及员工持股计划的回购方案，并于10月11日如期完成维护公司价值部分的股份回购，即3951.94万股(占总股本3.15%)，支付总金额为2.11亿元(含交易费用)，期间公司股价累计上涨25.56%。
公司表示，目前员工持股预留部分的回购仍在实施。在当前市场环境下，公司将股份回购作为与现金分红配套的股东回报方式，彰显其对未来长期发展充满信心。
[2019-11-25] 广汇物流(600603):广汇物流回购股份金额达到3亿元
■证券时报
广汇物流(600603)11月25日晚间公告，截至25日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购5741.36万股，占公司总股本的4.58%。最高成交价为5.80元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为3.01亿元，已达到回购金额下限。根据回购方案，公司拟回购不低于3亿元，不超过5亿元。
[2019-11-04] 广汇物流(600603):广汇物流已耗资2.68亿元回购4.06%股份
■证券时报
广汇物流(600603)11月4日晚间公告，截至11月1日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份5094.63万股，占公司总股本的4.06%。最高成交价为5.80元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为2.68亿元。
[2019-10-27] 广汇物流(600603):广汇物流前三季度经营现金流量净额大增
■上海证券报
10月26日，广汇物流披露了2019年三季报，1月至9月，公司实现营收11.80亿元，同比增长16.86%，归属上市公司股东的净利润2.83亿元，同比增长8.04%，每股收益0.23元，同比增长9.52%，总体上看，实现了营收、净利双增长，保持了前期稳健增长的良好态势。期末，总资产163.52亿元，同比增长16.82%；归属上市公司股东的净资产60.21亿元，净资产收益率4.37%。
公司整体经营情况良好，期末，公司预收账款47.77亿元，同比大增100.61%，为未来收入增长奠定了良好基础，特别是经营活动产生的现金流量净额9.28亿元，同比大增62.91%。期末，公司资产负债率可控，账面货币资金及银行现金理财合计30.74亿元，整体现金流充裕，业务经营稳健，抗风险能力较强。
[2019-09-11] 广汇物流(600603):广汇物流回购股份比例达到2%
■证券时报
广汇物流(600603)9月11日晚公告，截至9月11日收盘，公司通过集中竞价交易方式已累计回购2572万股，占公司目前总股本的2.05%。最高成交价为5.34元/股，最低成交价为4.77元/股，支付总金额为人民币1.3亿元。
[2019-08-20] 广汇物流(600603):广汇物流李文强,串联集团产业优势,下一盘供应链大棋
■上海证券报
“广汇物流今天所取得的成绩，有很多因素，包括战略定位、企业优势、区域布局等。”谈及未来，广汇物流总经理李文强说，广汇物流将积极布局商业物业管理、冷链、供应链管理等业态，逐步扩大市场占有率，成为“一带一路”沿线领先的供应链平台运营商。
近日，李文强接受了上证报记者专访，讲述了物流自2016年上市后转型成为疆内供应链行业一匹黑马的成长经历。
大数据助力精准经营
新疆有2个知名的、传统的建材市场，广汇物流旗下美居物流园是其中之一。李文强坦言：“在整个家居建材行业销售下滑的背景下，一年内2家全国大型家居建材企业相继入驻新疆，美居物流园的出租率仍能保持在95%以上，得益于优越的地理位置和未雨绸缪的经营调整。近年来，美居持续开展‘去建材化’的改造，并利用现有人才和管理优势，积极向商业管理公司转型，并取得了良好的经营业绩。”
位于乌鲁木齐城北的美居物流园在2003年开业时，还是偏远地区。随着乌鲁木齐“西延北扩东进”，美居物流园成了名副其实的中心。李文强自信地说：“一个建材市场在一个城市的一环边上，并且有专门出口进入市场，美居物流园的地理条件在全国都应该是不多的。”
近年来，美居物流园主动压缩了基础装修类建材业态，新增了花鸟市场、茶叶市场、文化产品市场等。2018年，美居物流园将7万平方米的原机电、管材市场升级改造成一个集影院、购物中心、餐饮中心于一体的体验式商业物流综合体星品汇。
“现在，乌鲁木齐最火爆的商业综合体就是我们的星品汇。星品汇开业后，我们利用腾讯大数据进行分析，日均客流量始终保持在2万人次以上，其中90后、00后消费人群占比达到60%以上，来自3000米以外的客户占比为40%。利用消费数据随时关注各商业业态的客流变化情况，用数据说话，用数据指导经营，是我们运营的理念。”李文强表示。
李文强说：“星品汇所提供的商品与服务属于高频消费，是广汇物流未来一定时期的新业务增长点。”
打造智能物流新生态
将大美新疆的特色农畜果产品送出去，把“一带一路”沿线国家和地区的特产运回来，就是广汇物流正在全力打造的智慧化冷链物流平台。
冷链物流项目，位于乌鲁木齐重点打造的丝绸之路经济带国际物流中心的核心区域——乌鲁木齐北站，已于2019年5月实现主体结构顺利封顶，计划年内投入使用。
李文强介绍，冷链物流基地投用后，广汇物流将依托新疆特色农副产品产业优势，结合广汇集团优质线下资源，构建线上线下一体化、市场资源集约化的区域性生鲜供应链平台，有力弥补国内外特色优质冷链产品“引进来”，新疆优质农畜果产品“走出去”的缺口。
据了解，冷链物流项目的冷库着力打造智能化管理，进出货物在库门口交接，剩下的工作交给信息化系统处理。正在打造的生鲜交易平台，会将所有广汇线下C端、B端资源以及中央厨房配送中心等，与供应商、销售商共享，携手打造一个和谐的生鲜物流新生态圈。
“我们前往乌鲁木齐规模较大的两家农产品批发市场推介，商户听了我们的经营模式，都想与我们谈合作。”李文强透露。
产业协同助推供应链平台建设
据悉，广汇集团旗下有能源开发、汽车服务、现代物流、房产置业等四大板块。其中，物流属于其中体量最小、发展空间最大的一个板块。
李文强表示：“我们在下一盘大棋，基于广汇集团整体的协同优势，打造包括生鲜交易、体验式商业等高频次消费平台，联通社区、物业、汽车维修等日常消费的场景，串联起汽车、地产、家装等产业的低频消费，形成一个大网络，让企业跟上互联网发展步伐。”
依托广汇集团在乌鲁木齐的128个小区60万业主，广汇物流已经开展O2O业务，并与生鲜交易平台打通，未来加上线下社区便利店，作为生鲜“前置仓”，解决最后100米。同时，利用新疆特有的小区封闭管理特点，与快递公司合作，植入水、电、公交等方面的服务，全面打造一站式信息服务平台。
李文强透露，近几年公司阶段性做了一些优质地产项目，未来2至3年将利用这些项目释放业绩的窗口期，加快美居物流园区业态升级，优化园区业态组合。
广汇物流正在加速冷链物流项目布局，以智能冷链仓储中心、交易服务中心、物流信息中心、城市配送中心、金融服务中心及配套商业为依托，加快“一带一路”产业布局，提升物流主业在公司整体业务中的占比。
同时，广汇物流将利用冷链“管库”的优势及广汇集团、恒大集团两家世界500强企业拥有的大量优质客户资源，在总体风险可控的前提下，抓紧建立供应链业务体系，迅速扩大规模，大力推进供应链管理业务创新和商业保理业务增长。
[2019-08-09] 广汇物流(600603):广汇物流上半年营收利润双增长,经营净现金流增幅超预期
■上海证券报
广汇物流8月9日晚间发布的半年报显示，2019年上半年公司经营业绩逆势提升，实现营业收入7.69亿元、归母净利润2.04亿元，较上年同期双双增长。尤其亮眼的是，受益于房地产项目售房款增加，公司上半年实现了11.56亿元的经营活动净现金流，是上年同期净现金流的12.28倍。
对于业绩增长，广汇物流表示，2019年上半年，公司继续围绕“稳中有进，加快发展，强化经营能力，提高管理水平，提升发展质量”的经营工作总要求，以“稳定现有物流业态，稳妥推进园区改造，加快供应链金融发展，高品质高效率推进阶段性房产项目开发，加快发展核心主营业务，有效提升市值，不断完善上市公司治理结构”为目标，聚焦安全稳定发展，各项业务稳中有进。
其中，美居物流园租赁价格和出租率稳定。通过继续开展稳商、扶商、惠商活动，举办促销品鉴、广告推介等活动，为商户引流销售，优化业态组合，进一步稳定了园区租赁价格体系和较高的出租率水平，公司的经营效益和服务质量持续提升。记者了解到，“KL星品汇”日均客流达2万人次左右，新签和续签租户租金水平较2018年大幅上涨，对美居物流园产生了明显的促进和带动作用，显著提升了美居物流园的资源价值，为公司开创了商业轻资产运营和商业新零售的新模式。
在冷链物流项目上，公司克服规划等前期审批手续及拆迁滞后的影响，抢抓施工时间，确保了项目施工建设、材料、设备招标采购及配套工程按时高质推进。据介绍，目前项目主体已全部封顶，工程进入内部设备安装及配套设备施工阶段，人才引进培养及招商策划工作同步开展，为2019年底开业运营奠定了基础。
公司在保理业务上，则主动调整业务结构，通过创新业务模式、搭建业务信息系统，持续增强业务风险管控能力，上半年累计发放保理融资款3.26亿元。供应链业务持续推进管理体系、风险控制、信息化平台搭建工作，上半年已与多家大型企业初步开展合作。
记者了解到，作为当前收入、利润之重的阶段性房地产业务，报告期内广汇御园和颐景庭院项目开发顺利、品质优良，取得良好口碑。同时，随着本次股东大会审议通过的房地产新增业务，预计未来将为公司贡献更富想象力的增长空间。
有业内人士分析，广汇物流在阶段性房地产业务打底的同时，主营业务快速发展已见成效，旨在打造“一带一路”领先的供应链平台运营商、创品牌物流的企业愿景指日可期。
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