600543莫高股份股票走势分析
≈≈莫高股份600543≈≈(更新:20.11.12)
[2020-11-12] 莫高股份(600543):两连板莫高股份 主营业务葡萄酒消费市场低迷
■证券时报
连续两日涨停的莫高股份(600543)11月12日晚间公告，公司主营业务葡萄酒消费市场低迷，公司近期内外部经营环境未发生重大变化。目前生产经营活动正常，公司不存在应披露而未披露的重大信息。公司生物降解母粒及制品加工项目生产经营与前期披露的情况没有发生重大变化;截至10月31日，公司新建生物降解聚酯新材料项目累计完成工程8628.77 万元(项目总预算1.67亿元)，工程进度52%，尚未投产运营。
[2020-08-05] 莫高股份(600543):莫高股份降解材料营收占比不足10% 对业绩影响较小
■证券时报
莫高股份(600543)连续三个交易日一字涨停，公司8月5日晚间公告，截至目前，公司主营业务仍为葡萄酒，降解材料营业收入占公司营业收入不足10%，对公司整体经营业绩影响较小。
[2020-06-17] 莫高股份(600543):莫高股份公司董事张金虎正接受甘肃省纪委监委纪律审查和监察调查
■证券时报
莫高股份(600543)6月17日晚间公告，公司从甘肃纪检监察网获悉，公司控股股东甘肃省农垦集团有限责任公司原党委副书记、现任公司董事、董事会战略委员会委员张金虎涉嫌严重违纪违法，目前正接受甘肃省纪委监委纪律审查和监察调查。
[2016-09-19] 莫高股份(600543):葡萄酒业务稳定发展,药品受政策影响下滑-调研简报
■华龙证券
投资要点：
行业景气度回暖，未来前景广阔。近年来，随着国内外宏观经济环境的变化等因素中国葡萄酒行业发展受到了阻碍，行业景气度下滑。自2015年以来，我国进口葡萄酒数量及金额累计同比增速均现回升，在消费升级和健康饮酒的背景下，我们认为葡萄酒行业未来空间广阔，行业仍具备成长属性。
公司葡萄酒业务发展稳定。2016年上半年公司实现营业收入1.07亿元，比上年同期下降了20.10%。其中葡萄酒产业实现收入9703.28万元，比上年同期下降了15.55%。公司以甘肃为核心市场，逐步向省外市场开拓。未来公司将不断拓展外围市场，加强营销网络细密程度，省外市场有望成为是增长的重点。与此同时，公司在保持稳定发展的基础上，继续调整营销模式。
药品受政策影响出现下滑。公司制药业务属于特许经营，主要产品为复方甘草片、甘草浸膏等，由于全国范围内生产的企业较少，因此近年来毛利率保持相对稳定。但今年由于国家今年推广“两票制”，而公司的药品主要是代理销售模式，对药品流通环节进行了限制，减少了经销商及其中间流通环节存量，致使药品收入下降严重。
布局电商打开发展空间。近年来公司加快步伐拓展电商销售平台，不断拓展电商销售渠道。不但成立了专门的电商部，加强对全国网络销售平台的管理和监控。还在天猫设立莫高葡萄酒旗舰店，积极开展微营销，扩大社区营销、微国营销等新媒体的营销方式，使电商成为公司重要的销售渠道。
投资建议：公司作为本土品牌通过提升产品品质、精确产品定位、调整产品性价比获得更好的竞争力，同时利用对本土渠道的掌控优势，保持葡萄酒的良好发展态势。我们预计公司2016年、2017年EPS为0.07元、0.10元，对应PE为195、137倍，给予公司“谨慎推荐”评级。
[2016-03-16] 莫高股份(600543):葡萄酒业务弱复苏,环保材料有望投产-公司调研报告
■东北证券
葡Ta萄bl酒e_S行u业mm弱a复ry]苏，西北地区葡萄酒文化日渐普及：近年公司葡萄酒业务收入呈下滑态势，主要系12年三公政策及整个经济形势下行的影响，15年行业整体出现回暖态势，公司葡萄酒收入、利润预计出现好转。西北地区葡萄酒文化日渐普及，以甘肃为例，10年以前葡萄酒在餐桌、婚宴基本见不到，现在家庭餐桌开始见到葡萄酒，婚宴基本一瓶白酒、一瓶红酒是标配，有的甚至一瓶红酒一瓶饮料。
区域开拓稳步推进，电商表现优异：公司以甘肃为核心市场，逐步向省外市场开拓，现已逐步打开陕西、青海、宁夏、福建、浙江、河北、天津市场，省内外的收入比4:6，2016年公司将继续加大市场开拓力度，区域扩张持续推进。电商渠道目前主要通过天猫、京东旗舰店，由公司授权经销商运作，15年预计收入稳步增长。
葡萄资源优势明显，黑比诺、冰酒等为公司核心单品：公司现有葡萄园9700多亩，一年的葡萄产量7000吨左右，其中黑比诺3000吨，其他主要以赤霞珠，梅洛，赛美隆，雷司令等为主，河西走廊昼夜温差大，日照充足，葡萄原料资源禀赋优异。公司黑比诺、冰酒产品为主要大单品，黑比诺占40%，冰酒5%，其他干红55%。目前，公司具有国家级酿酒师1个，专业技术人员3-4个，研发实力强，已经储备了不同品类的红酒，同时公司已是中国酒庄旅游联盟的会员，现阶段将逐步完善旅游设施的基础建设，未来将逐步走酒庄旅游的路线。
医药板块保持稳定，环保材料有望放量：医药业务保持稳定，主要系国家食药监管总局对总量的控制，公司甘草片量全国排名第三。环保材料16年计划投产，预计16年实现收入，17年收入稳步增长，项目盈利状况良好，预计毛利率20%左右。
盈利预测与投资评级：预计2015-2017年EPS分别为0.08元、0.09元、0.10元，对应PE分别为124倍、112倍、98倍，首次覆盖给予公司“增持”评级。
风险提示：食品安全风险。
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[2020-11-12] 莫高股份(600543):两连板莫高股份 主营业务葡萄酒消费市场低迷
■证券时报
连续两日涨停的莫高股份(600543)11月12日晚间公告，公司主营业务葡萄酒消费市场低迷，公司近期内外部经营环境未发生重大变化。目前生产经营活动正常，公司不存在应披露而未披露的重大信息。公司生物降解母粒及制品加工项目生产经营与前期披露的情况没有发生重大变化;截至10月31日，公司新建生物降解聚酯新材料项目累计完成工程8628.77 万元(项目总预算1.67亿元)，工程进度52%，尚未投产运营。
[2020-08-05] 莫高股份(600543):莫高股份降解材料营收占比不足10% 对业绩影响较小
■证券时报
莫高股份(600543)连续三个交易日一字涨停，公司8月5日晚间公告，截至目前，公司主营业务仍为葡萄酒，降解材料营业收入占公司营业收入不足10%，对公司整体经营业绩影响较小。
[2020-06-17] 莫高股份(600543):莫高股份公司董事张金虎正接受甘肃省纪委监委纪律审查和监察调查
■证券时报
莫高股份(600543)6月17日晚间公告，公司从甘肃纪检监察网获悉，公司控股股东甘肃省农垦集团有限责任公司原党委副书记、现任公司董事、董事会战略委员会委员张金虎涉嫌严重违纪违法，目前正接受甘肃省纪委监委纪律审查和监察调查。
[2016-09-19] 莫高股份(600543):葡萄酒业务稳定发展,药品受政策影响下滑-调研简报
■华龙证券
投资要点：
行业景气度回暖，未来前景广阔。近年来，随着国内外宏观经济环境的变化等因素中国葡萄酒行业发展受到了阻碍，行业景气度下滑。自2015年以来，我国进口葡萄酒数量及金额累计同比增速均现回升，在消费升级和健康饮酒的背景下，我们认为葡萄酒行业未来空间广阔，行业仍具备成长属性。
公司葡萄酒业务发展稳定。2016年上半年公司实现营业收入1.07亿元，比上年同期下降了20.10%。其中葡萄酒产业实现收入9703.28万元，比上年同期下降了15.55%。公司以甘肃为核心市场，逐步向省外市场开拓。未来公司将不断拓展外围市场，加强营销网络细密程度，省外市场有望成为是增长的重点。与此同时，公司在保持稳定发展的基础上，继续调整营销模式。
药品受政策影响出现下滑。公司制药业务属于特许经营，主要产品为复方甘草片、甘草浸膏等，由于全国范围内生产的企业较少，因此近年来毛利率保持相对稳定。但今年由于国家今年推广“两票制”，而公司的药品主要是代理销售模式，对药品流通环节进行了限制，减少了经销商及其中间流通环节存量，致使药品收入下降严重。
布局电商打开发展空间。近年来公司加快步伐拓展电商销售平台，不断拓展电商销售渠道。不但成立了专门的电商部，加强对全国网络销售平台的管理和监控。还在天猫设立莫高葡萄酒旗舰店，积极开展微营销，扩大社区营销、微国营销等新媒体的营销方式，使电商成为公司重要的销售渠道。
投资建议：公司作为本土品牌通过提升产品品质、精确产品定位、调整产品性价比获得更好的竞争力，同时利用对本土渠道的掌控优势，保持葡萄酒的良好发展态势。我们预计公司2016年、2017年EPS为0.07元、0.10元，对应PE为195、137倍，给予公司“谨慎推荐”评级。
[2016-03-16] 莫高股份(600543):葡萄酒业务弱复苏,环保材料有望投产-公司调研报告
■东北证券
葡Ta萄bl酒e_S行u业mm弱a复ry]苏，西北地区葡萄酒文化日渐普及：近年公司葡萄酒业务收入呈下滑态势，主要系12年三公政策及整个经济形势下行的影响，15年行业整体出现回暖态势，公司葡萄酒收入、利润预计出现好转。西北地区葡萄酒文化日渐普及，以甘肃为例，10年以前葡萄酒在餐桌、婚宴基本见不到，现在家庭餐桌开始见到葡萄酒，婚宴基本一瓶白酒、一瓶红酒是标配，有的甚至一瓶红酒一瓶饮料。
区域开拓稳步推进，电商表现优异：公司以甘肃为核心市场，逐步向省外市场开拓，现已逐步打开陕西、青海、宁夏、福建、浙江、河北、天津市场，省内外的收入比4:6，2016年公司将继续加大市场开拓力度，区域扩张持续推进。电商渠道目前主要通过天猫、京东旗舰店，由公司授权经销商运作，15年预计收入稳步增长。
葡萄资源优势明显，黑比诺、冰酒等为公司核心单品：公司现有葡萄园9700多亩，一年的葡萄产量7000吨左右，其中黑比诺3000吨，其他主要以赤霞珠，梅洛，赛美隆，雷司令等为主，河西走廊昼夜温差大，日照充足，葡萄原料资源禀赋优异。公司黑比诺、冰酒产品为主要大单品，黑比诺占40%，冰酒5%，其他干红55%。目前，公司具有国家级酿酒师1个，专业技术人员3-4个，研发实力强，已经储备了不同品类的红酒，同时公司已是中国酒庄旅游联盟的会员，现阶段将逐步完善旅游设施的基础建设，未来将逐步走酒庄旅游的路线。
医药板块保持稳定，环保材料有望放量：医药业务保持稳定，主要系国家食药监管总局对总量的控制，公司甘草片量全国排名第三。环保材料16年计划投产，预计16年实现收入，17年收入稳步增长，项目盈利状况良好，预计毛利率20%左右。
盈利预测与投资评级：预计2015-2017年EPS分别为0.08元、0.09元、0.10元，对应PE分别为124倍、112倍、98倍，首次覆盖给予公司“增持”评级。
风险提示：食品安全风险。
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