600072中船股份股票走势分析
≈≈中船科技600072≈≈(更新:22.01.13)
[2022-01-13] 中船科技(600072):重组预案出炉中船科技拟定增收购新能源资产
■上海证券报
继中国动力之后，中国船舶集团旗下另一家上市公司中船科技也发布了重组预案——通过收购进军新能源领域。这也是该央企加速资产证券化的重要动作。
2022年1月12日晚间，中船科技披露重组预案，拟以12.5元/股的定增价格，向中船重工集团、重庆船舶工业等发行股份，以收购中国海装100%股份、凌久电气10%股权、洛阳双瑞44.64%股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权。同时，公司还将定增募集配套资金，用于补充流动资金或偿还债务、收购标的公司相关项目建设等。
交易完成后，中船科技将直接持有中国海装100%股份和新疆海为100%股权，并将通过直接和间接方式合计持有凌久电气100%股权、洛阳双瑞100%股权和中船风电100%股权。
对于上述收购资产的价格，中船科技表示，审计和评估工作尚未完成，评估值及交易价格尚未确定，最终交易金额将以评估值为基础，经协商后在重组报告书中披露。由于此次重组的交易对方包括中船科技间接控股股东中国船舶集团控制的子公司，所以此次重组构成关联交易。
资料显示，此次中船科技拟收购的中国海装等公司为新能源行业资产，主要业务为风力发电设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源工程建设服务等。
具体来看，中国海装主要从事大型风力发电机组及核心零部件的开发研制、生产、销售，目前已形成以风力发电主机为产业核心，包括叶片、控制系统、变桨系统等风电配套产品及风电场工程建设在内的产业体系。
凌久电气是一家主要从事风力发电控制系统及大型水面通航监控系统的设计、研发、生产和销售的企业，主要产品为兆瓦级风电机组主控系统、变桨系统、风电变流器及风电场监控系统等。洛阳双瑞的主要产品为风力发电机组核心零部件之一的风电叶片。中船风电主要从事风电产业的投资、开发与运营管理及新能源工程建设服务。新疆海为主要从事风电场及光伏电站的投资、开发与运营管理及新能源工程建设服务。
值得一提的是，不仅中船科技重组预案火热出炉，同属中国船舶集团的另一家上市公司中国动力也在前一日发布重组预案。
1月12日，中国动力发布公告称，拟与中船工业集团、中国船舶通过以各自持有的柴油机动力业务相关公司股权，共同对中国动力全资子公司增资并由该子公司向中船重工集团支付现金购买资产的方式，规范柴油机动力业务同业竞争。
按照计划，交易前，中国动力先以适量现金设立全资子公司。交易中，中国动力以持有的中国船柴100%股权、陕柴重工100%股权、河柴重工98.26%股权对新设子公司增资;中船工业集团以持有的中船动力集团36.23%股权对新设子公司增资;中国船舶以持有的中船动力集团63.77%股权对新设子公司增资。新设子公司以现金收购中船重工集团持有的河柴重工1.74%股权。
交易完成后，新设子公司成为从事柴油机动力业务的合资公司，由中国动力持有合资公司控股权，中船工业集团、中国船舶持有合资公司参股权。合资公司持有中国船柴、陕柴重工、河柴重工、中船动力集团100%股权。该重组的交易对方中船工业集团、中船重工集团、中国船舶均为公司间接控股股东中国船舶集团控制的子公司。
中国动力表示，交易完成后，中国船舶集团下属柴油机动力业务将进一步整合，推动柴油机动力业务统筹协同发展，有利于促进公司柴油机动力业务整体能力提升。
2019年11月，“南北船”实现合并，中国船舶集团正式设立。据悉，中国船舶集团整合了中船工业和中船重工优势资源，重点发展海洋防务装备产业、船舶海工装备产业、科技应用产业、船海服务业四大领域。如今，随着动力和新能源板块公布方案，其资产整合有望进一步提速。
[2021-12-30] 中船科技(600072):中国船舶集团加速旗下资产整合 中国动力与中船科技各有打法
■上海证券报
“南北船”实现合并两年后，中国船舶集团旗下资产整合开始提速。这将成为央企专业化整合、资产证券化的重要案例。
12月29日，中国动力、中船科技双双公告称，公司间接控股股东中国船舶集团正在筹划重大资产重组暨关联交易事项，包括组建合资公司以及发行股份购买相关公司股权等，涉及集团动力板块和新能源板块。
首先，我们看以中国动力为主导的资产整合。
中国动力拟与中国船舶工业集团有限公司(以下简称“中船工业集团”)、中国船舶工业股份有限公司(以下简称 “中国船舶”)共同投资组建合资公司。
新合资公司一诞生就拥有中国一流的装备资产，它们来自各个出资方的资产出资。
据公告，交易各方拟将所持的中船动力集团、中国船柴、河柴重工、陕柴重工股权用于出资组建合资公司。此举可进一步规范中国船舶集团下属柴油机业务同业竞争。
公开资料显示，拟出资的资产都各具特长：中船动力集团是中国船舶集团旗下动力装备板块的核心企业，曾整合沪、苏、皖地区及海外各动力企业相关业务、资源，主要对低速机、中/高速机、关重零部件、电气及应用等实施一体化运营管理;中国船柴主营业务为船用低速柴油机生产制造等，是中国最大的船用低速机公司;河柴重工是我国高速大功率柴油机专业研制企业，拥有世界领先的中高速大功率柴油机制造技术;陕柴重工则是国内主要的中、高速大功率柴油机制造企业和柴油发电机组成套商之一，是海军多型舰艇主动力科研基地和主要供应商。
本次交易完成后中国动力将持有合资公司控股权。本次交易不涉及中国动力发行股份。公司控股股东及实际控制人均不发生变化。
其次，另一整合主体是中船科技，其注入资产涉及中国船舶集团旗下的风电等新能源业务。
据中船科技披露，此次重大资产重组事项预计涉及发行股份购买中船海装100%股权、中船风电发展88.58%股权、新疆海为100%股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、凌久电气10%少数股权，并拟募集配套资金。
中船海装是专业从事风电装备系统集成设计及制造、风电场工程服务及新能源系统集成服务的高新技术企业，在国内先后布局了十大总装基地，目前正在为200多个风场提供优质运维服务;中船风电发展是今年4月刚成立的企业，注册资本近15亿元，其经营范围包含电力的投资、开发、建设、经营及管理;电力工程施工总承包等;新疆海为业务涵盖风电/光伏发电开发、运营和电力工程施工总承包等领域，目前拥有资产35亿多元;洛阳双瑞业务则以风电叶片等特种非金属材料制品的研发、生产、销售、服务，货物和技术的进出口为主，年销售收入超过20亿元。
中船科技表示，目前，相关方正在积极磋商重大事项方案，本次交易的标的资产范围、交易对方范围尚未最终确定。公司自12月29日(星期三)开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。本次交易不会导致公司实际控制人发生变更。
中国动力也在公告中表示，交易方案仍需进一步论证和沟通协商，具体交易标的价格等要素尚未确定，并需按照相关法律、法规及公司章程的规定履行必要的决策和审批程序。公司尚未与交易对方就本次交易签署意向协议。
2019年11月，“南北船”实现合并，中国船舶集团正式设立。据悉，中国船舶集团整合了中船工业和中船重工优势资源，重点发展海洋防务装备产业、船舶海工装备产业、科技应用产业、船海服务业四大领域，旗下有中船防务、中国船舶、中船汉光、中国重工、中国海防、中船应急等9家上市公司。如今，随着动力和新能源板块披露新动作，其资产整合有望进一步提速。
[2021-12-29] 中船科技(600072):中船旗下资产整合 事涉风电与柴油机两大业务
■证券时报
12月28日晚，中船旗下两家上市公司中船科技、中国动力分别发布公告称，中国船舶集团正在筹划与公司有关的相关事项。
从两家公司公告来看，事涉中船旗下的风电、柴油机两大业务资产的整合，而这或许意味着中船旗下资产将迎来一轮整合。
中船科技28日晚间公告，间接控股股东中国船舶集团正在筹划与公司相关的重大事项，预计涉及发行股份购买中船海装100%股权、中船风电发展88.58%股权、新疆海为100%股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、凌久电气10%少数股权。公司股票自29日起停牌，预计停牌时间不超10个交易日。
作为中国船舶集团间接控股的国有上市公司，中船科技主营业务依然系在船海业务基础上向外延展。中船科技2021年半年报显示，公司全资子公司中船九院先后承接了中国海装象山大型海上风电装备产业园总装基地建设项目(EPC)等一系列专业工程项目。
从中船科技公告来看，中船海装的经营范围包括一般项目：风力发电机组研发、生产、销售及技术引进与开发应用;制造及销售风力发电机零部件等。中船风电发展的经营范围包括电力的投资、开发、建设、经营及管理;电力工程施工总承包;机电安装工程总承包等。新疆海为的经营范围包括风力、光伏发电相关设备销售;风电场、光伏电场的开发、建设、运营及相关业务的技术服务。洛阳双瑞的经营范围主要是风电叶片、机舱罩、特种非金属材料制品的研发、生产、销售、服务，货物和技术的进出口业务。凌久电气经营范围包含自动化控制工程及设备、机电一体化工程及设备等。
由此可以看出，本次中国船舶集团筹划的重大事项是将旗下的相关风电资产注入中船科技，中船科技也有望因此成为承载中国船舶集团旗下相关风电资产的资本平台。
实际上在南北船合并之后，外界即普遍认为，新成立的中国船舶集团旗下相关资产的资本运作有望提速，毕竟南北船此前业务存在太多的交叉和重叠。
今年7月2日，包括中船科技、中国动力在内的9家中船公司发布公告称，因国务院国资委将其控股股东的全部股权无偿划转至中国船舶集团，导致中国船舶集团将成为公司的间接或直接控股股东。
12月28日晚间，中国动力公告，中国船舶集团正在筹划中国动力、中船工业集团与中国船舶共同投资组建合资公司事项，用于出资的标的资产为交易各方所持的中船动力(集团)有限公司、中国船舶重工集团柴油机有限公司、陕西柴油机重工有限公司和河南柴油机重工有限责任公司股权。交易完成后，公司将持有合资公司控股权。此次交易预计对公司构成重大资产重组。
中国动力在公告中表示，此举是为进一步规范中国船舶集团下属柴油机业务同业竞争。12月28日晚，中国船舶同步披露了相关公告。
[2021-10-11] 中船科技(600072):中船科技中标5.95亿元中船长兴造船基地二期工程港池项目
■证券时报
中船科技(600072)10月11日晚间公告，公司全资子公司中船九院于近日收到中标通知书，确定中船九院(联合体成员：中建港航局集团有限公司)为中船长兴造船基地二期工程港池项目工程之中标单位。中标价格5.95亿元。本项目合同金额预计超过公司2020年经审计营业收入的10%，合同的履行预计将对公司后续生产经营业绩产生积极影响。
[2021-06-28] 中船科技(600072):中船科技子公司联合中标6.69亿元项目
■证券时报
中船科技(600072)6月28日晚间公告，全资子公司中船九院、中交第三航务工程局有限公司(联合体)成为中船长兴造船基地二期工程2#船坞工程总承包项目之中标人，中标价格6.69亿元。本项目合同金额预计占公司2020年营业收入的35.69%。
[2021-05-19] 中船科技(600072):中船科技子公司中标3.3亿元EPC项目
■证券时报
中船科技(600072)5月19日晚间公告，全资子公司中船第九设计研究院工程有限公司(联合体成员：中船勘察设计研究院有限公司)为中国海装象山大型海上风电装备产业园总装基地建设项目(EPC)工程总承包项目之中标人。中标价格3.3亿元，工期490日历天。该项目合同金额预计占公司2020年经审计营业收入的比例为17.6%。
[2020-11-27] 中船科技(600072):中船科技获“2020年中国造船工程学会科学技术奖二等奖”
■中国证券报
近日，中船科技(600072)全资子公司中船九院的液压小车运移系统(编号：2020XHJ-39)荣获“2020年中国造船工程学会科学技术奖二等奖”。液压小车运移系统系一种服务于隧桥、海工等产品的新型专用设备，主要用于整船移船下水作业、海底隧道管节下水及上岸作业等方面。据了解，该系统已成功运用于广船国际有限公司和中船黄埔文冲船舶有限公司 “深中通道”管节钢壳(沉管隧道)的运移作业及平台生产线建造工艺船舶过驳下水作业。
公司负责人表示，随着科学技术发展日新月异，工业互联网、大数据服务、智能制造、绿色环保、节能减排等领域现代科技蓬勃发展，传统产业转型升级面临新的挑战。公司始终坚持以“科技创新”作为引领公司高质量发展的第一动力，反哺主业、深耕主业。
根据中船科技2020年半年度报告内容显示，其子公司中船九院2020年上半年度共完成85件专利申请(含发明2件);获得科技进步奖、优秀工程设计奖等共计18项;先后共参编9项外部标准，主要包括《工业自贡话设备和系统预测性维护》(国际标准)、《起重机械安全评估规范》(国家标准)、《智能服务预测性维护通用要求》(国家标准)、《两化融合管理体系生产设备管理能力成熟度模型》(国家标准)、《两化融合管理体系生产设备运行规范》(国家标准)、《舰艇修理线建设标准》(国军标)等。
公司重视科研开发，同时努力推进科技成果转化与应用，重点关注船舶工业互联网、大数据、智能制造、重大装备、节能减排、美丽乡村、信息化应用领域，及时将所开发的课题成果应用于工程实践，促进科技成果转化，如：“管道智能工厂数字化集成系统”已应用于江南管业船舶管系生产管控系统，建立了船厂规范、统一、完整的生产数据库，实现多部门多项目实时在线协同作业，优化了管业生产流程;“船厂涂装废气源强及特性”课题成果已应用于外高桥邮轮总装建造总体规划涂装VOCs治理项目、外高桥现有工程挥发性有机物VOCs治理工程、江南造船(集团)有限责任公司二区VOCs治理改造工程等项目，推动了公司环保科技新产业发展;“技术中心能力提升平台”课题成果已服务尚汇豪庭三期、镇江檀山路以东中山西路以南地块项目的建筑信息模型技术咨询，实现了BIM技术对工程设计信息化支撑服务作用。
公司表示，面对南北两船合并后船舶工业新发展机遇，新冠肺炎疫情带来的影响和挑战，公司将继续围绕高质量发展规划，加快推进“十三五”规划既定科技目标的全面落地收官，重点打造数字化、网络化、智能化、生态环保，以及军工保障、水工特种工程、建筑高性能、高科技试验设施、民生工程等方面的科技硬核，聚焦科研课题研发，充分发挥工程设计、总承包领域综合技术优势，加强技术中心实体运行，致力科研成果转化与应用，助力主营业务发展壮大。
[2020-04-21] 中船科技(600072):中船科技2019年净利润同比增长110.54%,拟10派0.57元
■中国证券报
中船科技（600072）4月21日晚间发布2019年年报。公告显示，2019年，中船科技年实现营业收入33.28亿元，较上年同期增长1.96%，实现归属上市公司股东的净利润1.38亿元，同比增长110.54%。其中，承接工程设计、勘察、咨询和监理业务营业收入约为5.24亿元，工程总承包业务营业收入约为27.10亿元，土地整理服务营业收入约为0.14亿元，船舶配套业务营业收入约为0.56亿元。
公告显示，中船科技2019年度提取盈余公积1443.92万元，母公司年度累计未分配利润为 8198.13万元，累计资本公积金为27.46亿元。公司董事会本年度拟进行现金分红，以公司 2019年12月31日总股本为基数，向全体股东每10股派0.57元（含税），共分配现金4196.62万元，不实施资本公积转增股本。
公司表示，2020年，公司将继续坚持“创新、合作、包容、共享"的发展理念，以效益市值为重点，努力开创公司高质量发展新局面，努力实现全年营业收入约17.5亿元。其中，公司全资子公司中船九院将继续围绕其“三+二”战略布局，深耕船海主业，创新商业模式，不断加大市场开拓力度，争取经营成绩取得新突破。公司全资子公司中船华海将紧紧围绕抢订单、抓管理、增利润的总体思路，将经营接单工作摆在第一位，继续坚持“一切为市场，一切为用户，创造价值，合作共赢”的经营理念，全面谋划，科学布局，密切关注市场信息及变化，做好客户联系拜访工作，抓好重点项目的经营、增进与重点客户的交流、加强重点项目跟踪，推进项目承接；同时，中船华海将充分利用各种资源，抓紧开拓绑扎业务，推出自主品牌，为公司的经营工作注入新动力。2020年度，中船华海将优化管理流程及项目运作模式，进一步提升自身管理水平，并结合市场实际，积极推动江南德瑞斯资产处置工作。
[2020-04-10] 中船科技(600072):闯关夺隘,拼抢目标,中船科技复产复工进行时
■中国证券报
虽然新冠肺炎疫情仍未消散，但中船科技员工已众志成城投入到复工复产中去。记者获悉，在疫情期间，中船科技全资子公司中船九院中标西昌钒钛产业园区棚户区改造配套基础设施建设项目和西昌钒钛产业园区棚户区改造项目“设计-采购-施工”总承包（EPC）、中远海运1370客位客滚船登船大厅及后厅“设计-采购-施工”总承包（EPC）项目、浦江郊野公园一期景观联通工程项目、云县滇西南高原特色农产品精加工及冷链物流一体化综合产业园项目等。
“我们不能掉链子”
疫情之初，抗疫战疫是当务之急。
“第一时间启动公司员工的人员动态跟踪工作，及时形成以部门为单位的内部沟通机制和以支部为单位的信息报告机制；1月27日及时成立了新冠肺炎疫情防控领导小组，发布《关于进一步加强新型冠状病毒疫情防控工作的紧急通知》；公司于1月30日至2月6日召开了三次防控专题会议，制定并发布了《中船九院新型冠状病毒肺炎防控工作方案》以及七大专项方案。在疫情蔓延期间，公司通过企业公众号等方式及时发布相关工作预案和健康知识，加大宣传，凝聚共识、汇聚正能量。”中船科技相关负责人对记者回顾道。
与此同时，作为中船科技子公司，中船华海船舶设备有限公司面对疫情也紧急行动。“我们的原则就是信息准确、精准防控、全面策划、力保目标。事后来看，我们所采取的措施都是高于防疫要求的标准。”上述负责人表示。
在抗疫的同时，复工复产同样需要及时跟进。中船九院主要从事工程咨询、工程设计、工程监理、工程项目管理和工程总承包。设计咨询、工程总承包、投融资（城镇化建设）、科技产业化和智能工厂数字化平台创新服务这五大板块构成了其业务格局。“这样的业务格局，决定了我们不能掉链子，因为有很多客户等着我们的设计咨询服务。在疫情期间，我们保障员工复工复产，以便让客户在恢复生产的第一时间，就可以拿到需要的设计方案。”上述负责人表示。
全年目标不变
中船科技已于2月10日实现复工，各户外分支机构复工时间按照属地政府要求，明确上班时间。
不过，疫情搅乱生产已是事实。截至2月底，受疫情影响，公司设计项目经营业绩较去年同期有所下降。不过，中船科技通过及时梳理、调整、安排工作计划，当前正在运行的设计生产项目近百项，正在进行的工作量产值较去年同比增长21%。即便是防疫抗疫压力更大的现场项目，也已逐步恢复正常。目前，中船九院37个现场项目已复工19个（上海8个，浙江4个，广东、海南、海外各2个，湖南1个），主要复工区域为上海和浙江，下一步将继续做好江苏、四川、福建等地的项目复工工作。
上述负责人对记者表示，“对中船华海船舶设备有限公司而言，有很多的现场调试任务，我们要求去现场调试的员工，提前了解当地的防疫要求，提前联系好交通、食宿等，确保去一个就能用一个。在项目计划的推进上，我们也是动态跟踪，及时沟通。当前，设计项目大概出现10-15天的延后，交货计划现阶段受海外供应商的影响较大，但我们在尽力降低影响。目前，我们的年度目标并没有调整。”
面对疫情，中船科技更是看到推动理念进步和服务升级的动力。作为中船九院城镇化建设业务的重要一环，近年来，公司致力于上海、宁德等地乡村振兴，完成了多个乡村规划和建设项目，具备丰富的乡村建设经验。“这次疫情，也让我们看到了农村地区公共卫生领域的短板，在开展相关业务的时候，我们也需要更新设计理念，升级自己的服务。”上述负责人表示。
[2020-04-08] 中船科技(600072):中船科技子公司中标3.6亿元建设工程施工项目
■上海证券报
中船科技公告，公司全资子公司中船九院于近日收到招标代理单位世明建设项目管理有限公司发来的建设工程施工中标通知书，确定中船九院为普陀水街旅游综合开发项目设计、采购及施工（EPC）总承包中标单位。中标总造价35989.3667万元，本项目合同金额预计占公司2018年经审计营业收入的比例为11.02%。
[2020-03-30] 中船科技(600072):保障大项目,探索新商机,中船科技力争完成全年经营目标
■上海证券报
“我们正加班加点赶进度，坚持年初的计划目标不动摇，争取把疫情的影响降到最低。”近期，中船科技相关负责人在接受上证报记者采访时表示。
作为中船集团旗下高科技新产业的多元化发展上市平台，中船科技的设计咨询、船舶配套装备制造在产业链上有着举足轻重的地位。正因如此，公司在春节后便紧抓生产，为外高桥造船公司豪华游轮、沪东中华搬迁、江南造船集团等重点项目保驾护航。
上述负责人告诉记者，疫情发生后，中船科技迅速与重点客户沟通，明确表态会全力以赴支持建设，不会因为疫情而耽误进度。在具体操作上，公司一方面实施居家办公，在后台保质保量完成设计;另一方面，根据客户要求派出精兵强将，现场提供支持。
在全体员工的共同努力下，中船科技频传经营捷报。不久前，全资子公司中船九院以8.7亿元中标西昌钒钛产业园区棚户区改造配套基础设施建设项目、西昌钒钛产业园区棚户区改造项目“设计—采购—施工”总承包(EPC)，实现新年“开门红”，也陆续中标中远海运1370客位客滚船登船大厅及后厅“设计—采购—施工”总承包(EPC)、浦江郊野公园一期景观联通工程等业务。
公司相关负责人表示，上述一系列项目的中标及合同签订恰好说明了公司全体员工正力排万难，为实现2020年年度经营目标而尽心尽力。据悉，通过及时梳理、调整、安排工作计划，中船科技当前正在运行的设计生产项目近百项，正在进行的工作量产值较去年同比有所上升。
作为央企上市公司，中船科技在抓经营生产的同时，积极主动地承担社会责任。在疫情防控期间，公司全资子公司中船九院受大连船舶重工集团委托，在5天内完成医用口罩生产线改造的设计方案和施工图设计，其中包括10万级净化的生产车间和成品内包车间以及卫生通过区，三个“1万级的理化实验室”——微生物限度室、阳性对照室、无菌室等设计改造内容。
中船科技作为造船业的上游，也不可避免地受到疫情影响。中船科技积极寻找新的发展机会。公司相关负责人表示，公司将坚持定力，闯关夺隘，积极拼抢以确保完成全年目标任务，促使公司持续健康地发展。
近年来，中船科技积极贯彻国家乡村振兴战略，参与上海、重庆、福建多地乡村规划项目，打造各具特色、不同风格的美丽乡村，具备丰富的乡村规划设计建设经验。疫情防控对全面脱贫、乡村振兴提出了新要求，也启发了中船科技下一步的发展方向。
当前，中船科技全资子公司中船九院积极贯彻国家乡村振兴战略，助力上海打造“人居品质新高地”，积极参与了青浦区金泽镇莲湖村、朱家角镇张马村等多个乡村规划设计。中船九院已先后为全国十多个省份乡村振兴提供了设计方案，并将持续探索乡村振兴发展新模式。
[2019-12-19] 中船科技(600072):中船科技终止重大资产重组事项
■上海证券报
中船科技公告，根据中国证监会并购重组委审核结果，结合目前公司实际情况，经认真慎重的讨论研究，公司决定终止本次重大资产重组。公司承诺自本公告之日起一个月内不再筹划重大资产重组、发行股份购买资产事项。
[2019-12-16] 中船科技(600072):中船科技收到证监会不予核准公司重组事项决定
■上海证券报
中船科技公告，公司于2019年12月16日收到中国证监会核发的《关于不予核准中船科技股份有限公司向中国船舶工业集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的决定》。
[2019-11-22] 中船科技(600072):罕见!央企下属中船科技重组照样被否
■上海证券报
央企旗下的并购重组也被否了。这是并购重组审核并未放松的信号?证监会11月21日晚间公告，中船科技的发行股份购买资产事项在11月21日上午召开的并购重组委会议上未获通过。审核意见为：标的资产未来持续盈利能力存在重大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定。上市公司将从11月22日起复牌。
中船科技在“南北船合并”前抛出的重组方案，却遭证券监管部门否决，在央企资本运作中堪称罕见。但在“南北船合并”的新背景下，公司未来将如何运作，留下了更大的悬念和空间。
今年3月，中船科技发布重组预案，公司拟收购海鹰集团100%股权，注入大股东中国船舶工业集团有限公司(简称“中船集团”)的水声设备及海洋电子资产，变身中船集团海洋科技资产上市平台。这笔交易作价约21.1亿元。
记者注意到，证监会此前在一次反馈意见中已经对标的资产的盈利能力予以关注。反馈意见提出：申请文件显示，2017年、2018年及2019年1-3月，标的资产营业收入分别为4.68亿元、5.29亿元以及5599.67万元，归属于母公司股东的净利润分别为1.85亿元、1.03亿元以及1978.15万元，但扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润仅分别为1155.97万元、2259.39万元以及-762.75万元。请公司补充披露：截至目前标的资产2019年度销售收入实现情况，并结合历史数据说明2019年标的资产盈利能力的变化情况，说明其是否存在业绩下滑、业务规模萎缩等情形。
不过，公司在回复中给出了2019年前9个月的经营数据，数据显示，2019年1-9月，海鹰集团实现营业收入3.13亿元，实现归属于母公司所有者的净利润9274.85万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3649.47万元。公司表示，2019年1-9月，海鹰集团扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润相较于2017年和2018年均大幅增长，与历史数据相比，2019年海鹰集团不存在业绩下滑、业务规模萎缩情形。
其中，2017年、2018年及2019年1-3月，海鹰集团的非经常性损益金额分别为1.73亿元、8042.69万元以及2740.90万元，主要为厂区搬迁收益。
在中国船舶业，中船集团与中国船舶重工集团有限公司(简称“中船重工”)分别有着“南船、北船”之称。今年10月25日，据国务院国资委消息，经报国务院批准，中船集团与中船重工实施联合重组。当天，南北船旗下的8家上市公司——中国重工、中国海防、久之洋、中国动力、中国应急、中船防务、中船科技、中国船舶等公司都发布了公告。
在资本运作上，今年以来，南北船内部资产整合动作频频。在中船集团体系内，除了中船科技之外，4月份，中船防务发布公告称，中国船舶拟以其持有的沪东重机100%股权作为置出资产，与中船集团持有的江南造船股权的等值部分进行置换——这被视为“南船”内部的资产全面整合，意味着“南船”的资产整合思路转向按功能和专业分类。更早之前，今年1月，中船重工旗下的中国动力推进发行普通股和可转换公司债券及/或支付现金购买广瀚动力等多家标的公司少数股权，推进中船重工动力资产整合并优化资产结构。该项重组目前处于一次反馈意见环节。
至于未来，在新的“南北船合并”背景下，中船科技是否还将继续进行资产重组，是否会选择新的资产注入?本次重组被否，或许不是公司资本运作的终止符。
[2019-11-21] 中船科技(600072):中船科技重大资产重组未获通过,22日复牌
■上海证券报
中船科技公告，11月21日，中国证监会并购重组委召开工作会议，对公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项进行了审核。根据会议审核结果，公司本次重大资产重组事项未获得审核通过。公司股票将自11月22日复牌。
[2019-11-20] 中船科技(600072):中船科技重组事项上会,21日停牌
■上海证券报
中船科技公告，证监会并购重组委定于11月21日召开工作会议，审核公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司股票11月21日起停牌。
[2019-09-04] 中船科技(600072):中船科技,重大资产重组获国务院国资委批复
■中国证券报
中船科技（600072）9月4日晚间公告，公司今日收到控股股东中船集团转来的国务院国资委《关于中船科技股份有限公司资产重组及配套融资有关问题的批复》，原则同意公司本次资产重组及配套融资的总体方案。
公告显示，中船科技拟分别向中船集团、中船电子科技有限公司发行股份购买其合计持有的海鹰企业集团有限责任公司100%股权，同时向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金的相关事宜尚需公司股东大会审议通过，证监会核准后方可实施。
根据公告，本次资产重组及配套融资完成后，中船科技总股本不超过11.68亿股，其中中船集团、江南造船（集团）有限责任公司和中船电子科技有限公司分别持有3.94亿股、2872.75万股和1.66亿股，占公司总股本的比例分别不低于33.71%、2.46%和14.21%。
[2019-08-14] 中船科技(600072):中船科技拟21.1亿元收购海鹰集团100%股权
■中国证券报
8月13日晚，中船科技公告，拟以21.1亿元交易价格分别向中船集团、中船电科发行股份购买海鹰集团41.65%股权、58.35%股权，同时，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过11.2亿元。交易完成后，海鹰集团将成为中船科技全资子公司。中船科技在保持原有工程设计和承包业务的基础上，将新增水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，扩大主营业务范围，布局高科技及军民融合新型产业，进一步提升盈利能力。
收购符合战略布局
公司拟向中船集团和中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权。中船集团直接持有公司37.38%股份，间接持有公司3.90%股份，为公司控股股东。中船电科为中船集团控制的下属公司。中船集团和中船电科是公司的关联方，本次发行股份购买资产并募集配套资金构成关联交易。海鹰集团100%股权的交易作价为21.1亿元，中船科技股份发行价格确定至7.42元/股。本次交易前，中船集团合计持有上市公司41.28%的股权，是上市公司控股股东。本次交易完成后，中船集团合计持股达到57.64%。
目前，中船科技主要业务系以公司全资子公司中船九院的工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包、土地整理服务等业务为主，其服务的行业包括船舶、机械、建筑、市政、环保、水工等行业。而海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。
中船科技称，此次交易也有助于公司提高盈利能力。假设此次交易完成，中船科技2018年的备考营业收入、净利润分别为36.77亿元、1.7亿元，与交易前相比，变动率分别为12.65%、160.19%；中船科技2019年1—3月的备考营业收入、净利润分别为5.80亿元、1.05亿元，与交易前相比，变动率分别为10.7%、23.21%。交易方案规定了业绩承诺，海鹰集团下属3家全资或控股公司包括海鹰工程装备100%股权、海鹰加科95%股权、海鹰国贸100%股权，在2019年—2021年承诺业绩合计分别为1715.93万元、3130.41万元、4098.30万元。
中船科技表示，通过此次重组，公司将注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，实现在高科技和新产业方面的战略布局。
配套募集11.21亿元资金
中船科技还拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，发行股份数量不超过发行前公司总股本的20%，即1.47亿股，募集配套资金总额不超过11.21亿元，将用于智慧海洋—水下探测装备产业化军民融合建设以及海洋无人系统智能载荷研制保障条件建设等项目。
中船科技表示，重组完成后，海鹰集团在上市公司的统一管理下，与中船九院进行相关资源、渠道、技术等方面进行优化整合，有利于上市公司打造高科技、新产业的多元化发展平台。
此外，本次交易也符合中船集团的总体规划。根据《中国船舶工业集团有限公司高质量发展纲要（2018-2050）》的总体规划，中船科技定位为中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台，主要发展方向为促进军民融合发展、发挥集团整体优势定位，做大做强做优应用产业。本次重组注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，符合中船集团的战略布局和中船科技的发展使命，有利于上市公司完善应用产业链，通过业务多元化提升抗风险能力，进一步做大做强做优国有资本。
而根据《中船科技股份有限公司2018-2025年发展战略规划（纲要）》，到2025年，中船科技要全面建设成为中船集团高科技、新产业的多元化平台型管理公司。中船科技控股股东中船集团也正在与中船重工筹划战略性重组。此前，中船集团、中船重工下属上市公司已进行了相关公告，并表示，有关战略性重组的方案尚未确定，方案亦需获得相关主管部门批准。
[2019-08-13] 中船科技(600072):中船科技拟发行股份收购海鹰集团100%股权
■上海证券报
中船科技公告，中船科技拟以7.42元/股发行股份，购买中船集团和中船电科合计持有的海鹰集团100%股权，交易作价为21.11亿元。其中：中船科技拟向中船集团发行股份购买其持有的海鹰集团41.65%股权，拟向中船电科发行股份购买其持有的海鹰集团58.35%股权。同时，公司拟询价发行股份募集配套资金总额不超过11.21亿元。海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。本次交易完成后，中船集团对中船科技的合计持股比例将进一步提升，仍为上市公司的控股股东，国务院国资委仍为上市公司实际控制人。
[2019-07-19] 中船科技(600072):中船科技拟转让长兴岛土地,评估值1.18亿元
■证券时报
中船科技(600072)7月19日晚间公告，为理顺资产，推进平台建设，公司拟将长兴岛生产基地内15.55万平方米的土地，通过非公开协议转让方式，转让给江南重工有限公司，上述土地资产评估值1.18亿元，增值率328%。江南重工有限公司系公司股东江南造船之全资子公司，此次交易构成关联交易。此次交易将对公司2019年利润产生较大积极影响。
[2019-04-19] 中船科技(600072):归母净利润同比增长115.09％,南船高科技上市平台未来资本运作可期
■中泰证券
事件:公司发布2018年年度报告,年初至报告期末实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％,实现归母净利润0.65亿元,同比增加115.09％,基本每股收益0.089元/股,加权平均净资产收益率1.78％。
归母净利润同比上升115.09％,受中船九院和资产重组影响,营收有所下降。年初至报告期末实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％,本期营业收入减少主要原因系(1)子公司中船九院本期收入减少,受经营模式改变及拆迁滞后等因素影响,导致土地整理业务收入比上年同期减少6.42亿元;(2)公司于2016年完成重大资产重组,业务结构发生较大变化,母公司已于2017年停止承接原有业务,以前年度遗留未完工项目大部分已于去年完工,导致船舶配件业务收入比上年同期减少4.61亿元。实现归母净利润0.65亿元,同比增加115.09％,主要系因公司全资子公司中船九院转让徐州中船阳光投资发展有限公司21％股权实现投资收益所致,影响金额约为13,800万元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.78亿元,同比大幅度下降,主要系子公司中船九院研发投入费用增加,其对联营及合营企业产生的投资收益减少。
毛利率略微下降,研发投入稳定增长支撑长期发展,跨期遗留项目基本完成。2018年毛利率为10.07％,土地整理服务产品收入同比减少86.37％,毛利率上升48.24％,主要原因为由于折现利息影响,对本期收入下降有所缓冲,导致本期收入下降幅度小于成本的下降幅度。船舶配件产品毛利率下降34.80％,主要原因为受船舶市场等整体外部环境低迷的影响,收入减少。研发收入同比增长28.47％,支撑公司长远发展;管理费用同比增加15.28％,系子公司中船九院本期职工薪酬及咨询费增加;应收账款同比增加17.30％,应收票据同比增加273.92％,系子公司中船九院本期项目结算增加导致;预付款项同比增加11.10％,系子公司中船九院本期预付工程款的增加。报告期内,公司努力推进跨期存量项目的结算及存量资产的盘活工作,在报告期内共完成跨期遗留项目52项,项目收款合计约1.75亿元,截止报告期末,公司原遗留项目绝大部分已完成。
中船工业集团高科技及新产业上市平台,资产注入正在推进,看好公司的平台价值。2018年,公司着力布局舰船海洋工程装备、军用高科技装备产业,致力于全面建设成为中船工业集团高科技、新产业的多元化平台型管理公司,形成具有多个一定规模产业的管控平台。公司2019年3月19日披露重组预案称,拟发行股份买海鹰集团100％股权、中诚装备80％股权,布局高科技及军民融合新型产业。海鹰集团为中国第一家水声设备制造企业,目前已形成了以水声设备、海洋电子、医疗电子、机电装备等业务为主体的科研生产体系;中诚装备主营业务包括接起重设备安装及维修工程、园林工程、钢结构工程、建筑设备租赁、建筑设备安装及维修、大型地下掘进设备租赁、大型地下掘进设备安装及维修等。此次资产注入既符合上市公司的发展使命,又与上市公司原有主营业务在战略定位、资源、技术、渠道以及管理等方面形成全方位协同。我们认为公司将充分受益国企改革、军工集团资产证券化以及资产注入的多重红利,看好公司的平台价值。
投资建议:我们预测公司2019-2021年实现营业收入36.23/40.94/47.24亿元,归母净利润0.74/0.84/0.98亿元,对应EPS分别为0.10/0.11/0.13元。同时看好公司作为南船高科技+新产业发展平台的价值,给予"增持"评级。
风险提示:集团资产证券化不及预期;科研院所改制不及预期;公司业务发展不及预期。
[2019-04-18] 中船科技(600072):持续推进业务转型,有望实现业绩逆转
■民生证券
一、事件概述
4月17日,公司发布2018年年报,全年实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％;实现归母净利润6543万元,同比增长115.09％。
二、分析与判断
营收延续下降趋势,2019年有望实现增长2018年,公司实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％,主要原因为子公司中船九院收入减少,2017年母公司停止承接原有业务,且大部分未完工项目已于去年完工,导致船舶配件业务收入大幅下降;归母净利润6543万元,同比增长115.09％,系子公司中船九院转让徐州中船阳光投资股权获得收益所致;扣非后归母净利润亏损7841万元,原因为中船九院研发投入增加,对联营及合营企业的投资收益减少。本年度公司期间费用率为14.47％,较2017年的10.49％增加3.98pct,系子公司中船九院职工薪酬及咨询费增加以及研发费用增长所致。其中,研发费用为9841万元,增幅达到28.47％。2018年实现毛利率10.07％,延续了去年较高的毛利率水平。2019年公司经营计划为全年实现营收35.5亿元,较2018年同比增长8.8％。
以中船九院工程业务为主,土地整理服务大幅萎缩2015年,中船九院资产注入上市公司,工程总承包、工程设计咨询和工程服务成为公司三大业务板块。2018年工程领域实现营收31.34亿元,同比减少14.76％,;毛利率为11.65％,较2017年基本持平。其中,工程总承包业务营收26.06亿元,同比增长5.62％;工程设计咨询业务营收4.22亿元,同比下降0.27％;土地整理服务营收1.01亿元,同比下降86.37％。土地整理服务业绩下降的原因为经营模式改变及拆迁滞后等。报告期内,传统设计咨询业务参与市场竞争更加充分,总承包业务受管理模式影响,市场份额进一步被挤压。预计2019年建筑行业将在《建筑业发展"十三五规划"》的整体规划下继续推动建筑产业现代化、建筑节能与绿色建筑发展,公司有望在转型升级中获得发展机遇。
船舶配件业务持续下降,整体转型快速推进2017年公司原有业务船舶配件停止接受新项目,随着在手项目的完成,该业务营收将逐渐下降。2018年船舶配件业务实现营收1.11亿元,同比下降80.64％,主要原因为在手项目大部分于2017年完工,导致相关收入大幅减少;由于受船舶市场等整体外部环境低迷的影响,收入减少导致板块最终亏损。报告期内,共完成跨期遗留项目52项,项目收款合计约1.75亿元,截止报告期末,公司原遗留项目绝大部分已完成。我们预测,随着在手项目逐步完成,2019年船舶配件业务的营收将继续下降,公司业务转型将快速推进。
收购海鹰集团100％股权,高科技上市平台形成3月6日,公司发布公告披露,拟收购海鹰集团100％股权,海鹰集团是中国第一家水声设备制造企业,主要从事业务为水声设备、海洋电子、医疗电子、机电装备等,公司2017、2018年归母净利润分别为1.93亿元和1.02亿元,对于中船科技未来业绩将有重大贡献。公司《2018-2025年发展战略规划》提出,到2025年,全面建设成为中船集团高科技、新产业的多元化平台型管理公司。本次收购中船电子科技旗下海鹰集团凸显了公司打造高科技上市平台的决心,未来资产注入预期持续提高。
三、投资建议
公司目标成为中船集团下高科技上市平台,未来资产注入预期较大,我们看好公司未来外延收购带来的业绩增厚。预计公司2019～2021年EPS分别为0.11、0.14和0.18元,对应PE为148X、116X和92X,公司历史平均估值698X,首次覆盖,给予"推荐"评级。
四、风险提示
1、资产注入进度不及预期;2、船舶配件业务持续下滑
[2019-04-17] 中船科技(600072):中船科技2018年净利6543万元,同比增115%
■证券时报
中船科技(600072)4月17日晚间披露年报，公司2018年实现营业收入32.64亿元，同比下降23.44%；净利润6542.74万元，同比增长115.09%。每股收益0.09元。公司拟每10股派0.2元。
[2019-04-08] 中船科技(600072):中船科技联合中标近12亿元PPP项目
■上海证券报
中船科技公告，全资子公司中船九院所属联合体中标青岛南村镇养老公共服务设施建设PPP项目，PPP项目总投资金额约为11.85亿元。中船九院负责PPP项目的设计施工总承包，该部分内容所涉及的工程费用金额约为8.62亿元。本项目工程费用占公司2017年营业收入的20.21%。
[2019-03-26] 中船科技(600072):中船科技放量涨停
■中国证券报
昨日，中船科技在高开震荡后直线拉升至涨停，但很快开板，截至收盘，以5.61万手封单封住涨停，报收15.70元/股，全天成交额达13.86亿元，较前期显著放量。
3月19日晚间，停牌多日的中船科技正式发布重组预案，拟向中船集团及中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权。自3月20日复牌以来，近4个交易日，中船科技有3个交易日收获涨停，近两个交易日的成交额均超过了13亿元。
对于中船科技，中信建投证券表示，此次中船科技拟收购的标的海鹰集团，有助于中船科技成为集团多元化发展平台。整合海鹰集团业务，助力公司业务多元化发展，创造新的利润空间。收购海鹰集团将在中船科技此前现代服务业的基础上，加强多元装备制造业务和现代服务业务之间的支撑协调关系。
[2019-03-21] 中船科技(600072):发布预案收购海鹰集团,打造集团多元化发展平台
■中信建投
事件
3月20日，公司发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（摘要）》，拟发行股份及支付现金购买海鹰企业集团有限责任公司（以下简称"海鹰集团"）100%股权。本次交易完成后，海鹰集团将成为上市公司的全资子公司。上市公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，发行股份数量不超过发行前公司总股本的20%，即147,249,976股，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%。
简评
此次中船科技拟收购的两个标的海鹰集团，有助于使得中船科技成为集团多元化发展平台。整合海鹰集团业务，助力公司业务多元化发展，创造新的利润空间。中船科技新发布了《2018-2025发展战略规划（纲要）》，致力于打造中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台。收购海鹰集团将在中船科技此前现代服务业的基础上，加强多元装备制造业务和现代服务业务之间的支撑协调关系。海鹰集团船用、陆用多方面技术处于行业领先地位，相关业务存在一定的技术壁垒。海鹰集团始建于1958年，是中国第一家水声设备制造企业，目前由中船电子科技集团100%持股，中船电子科技集团由中船工业系统工程研究院持股39.04%，由中国船舶工业集团持股60.96%。海鹰集团形成了以水声设备、海洋电子、医疗电子、机电设备等业务为主体的科研生产体系。2018年海鹰集团实现营业收入同比增长11.06%，经营利润同比增长51.63%，实现连续七年正增长。船用产品方面，海鹰集团主要主要产品包括海洋测绘仪器、海洋地球物理勘察仪器、水文与环境检测仪器、海洋工程与安防仪器；水陆一体测量系统、海鹰船舶吃水检测系统、水下结构无损检测的ROV解决方案。海鹰集团是国家认定的重点军品研发和生产双保骨干单位，在水声探测、海洋测绘等相关产 业领域拥有关键核心技术、多项发明专利和软件著作权。海鹰集团近年来先后承担了中国人民解放军海军装备部、国防科工局、中国共产党中央军事委员会装备发展部、中船集团等数百项型号研制、预先研究等项目，取得了多项军工重大科技成果，获得了多项国防科技进步奖项。
陆用产品方面，海鹰集团主要依托无锡海鹰电子医疗系统有限公司，是国内最早专业从事超声类产品研制的高科技企业，海鹰公司具有完全自主知识产权的全数字黑白B超和多普勒彩超，在声场控制、多自由度精密扫描、三维重建和治疗热积累均化等方面具备一定的技术优势。目前，海鹰公司正积极建设我国全数字黑白B超、全数字彩超、全数字超声引导可视人流系统、多功能监护仪、肿瘤治疗系统、临床检验等多类高档医疗设备的产业基地。
打造集团公司多元化发展资产平台，多元化制造和现代服务业双翼齐飞
公司打造集团多元化和科技创新发展的资本运作平台。本次重组前，中船科技主要业务系以公司全资子公司中船九院的工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包、土地整理服务等业务为主，其服务的行业包括船舶、机械、建筑、市政、环保、水工等行业。公司在2016年由原钢构工程与中船九院资产重组而来，定位于集团多元化产业的上市平台，是中国船舶工业集团资产证券化和科研院所改制的试点首家单位。公司近年来以设计咨询、工程总承包及城镇化建设三大业务为依托，开展多元化的业务布局。公司于2017年停止承接船舶配件业务，随着以前年度遗留项目的完工，公司船舶配件业务收入同比下降84.99%，2018年前三季度营收同比下降17.35%。公司主营业务综合毛利提升至12.54%，其中设计咨询业务毛利率为18.87%、工程总承包毛利率为10.04%、土地整理业务毛利率达39.82%。中船科技作为集团高科技+新产业业务的上市平台，并有望受益于院所改制、员工持股等改革红利。
未来将持续拓展多元装备制造业与现代服务业业务。根据《中国船舶工业集团有限公司高质量发展纲要（2018-2050）》的总体规划，中船科技定位为中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台，主要发展方向为促进军民融合发展、发挥集团整体优势定位，做大做强做优应用产业。本次重组注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，符合中船集团的战略布局和中船科技的发展使命。公司《2018-2025发展战略规划（纲要）》着力布局舰船海洋工程装备、军用高科技装备产业，并打造与之互为支撑协调的多元装备制造业和现代服务业，包括新能源装备、节能环保及装备、城镇化建设、工程总包和综合设计。在传统船舶设备制造工业低迷的背景下，预计未来公司将持续发展多元装备制造业和现代服务业，拓展新的增长点。
[2019-03-20] 中船科技(600072):中船科技拟收购海鹰集团,加速打造中船集团多元化发展平台
■中国证券报
3月19日晚间，停牌多日的中船科技（600072.SH）正式发布重组预案，拟向中船集团及中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权，发行价为7.44元/股。作为中船集团旗下高科技多元化业务的上市平台，中船科技近年来着力布局军用高科技装备产业，全方位受益于国企改革、资产证券化以及军工科研院所改制。
公告显示，中船科技拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过发行前公司总股本的20%，用于投资标的公司项目建设及补充流动资金。通过本次重组，中船科技将布局高科技及军民融合新型产业，进一步提升盈利能力，增强上市公司核心竞争力。
注入大股东优质海洋电子资产
在本次重组中，标的资产海鹰集团作为国内第一家水声探测装备研制生产单位，隶属于中船集团，主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。
资料显示，海鹰集团是国家认定的重点军品研发和生产双保骨干单位，在水声探测、海洋测绘等相关产业领域拥有关键核心技术、多项发明专利和软件著作权。海鹰集团近年来先后承担了中国人民解放军海军装备部、国防科工局、中国共产党中央军事委员会装备发展部、中船集团等数百项型号研制、预先研究等项目，取得了多项军工重大科技成果，获得了多项国防科技进步奖项。2008年以来，海鹰集团抢抓水声发展宝贵机遇，实现历史性的转折，走上持续突破、快速发展的良性轨道，经济效益规模逐年攀高。
本次重组完成后，中船科技将进一步丰富和拓展业务范围和产品线，全面提升公司资产规模、盈利能力和综合竞争力，推动国有资本做大做强做优，实现上市公司全体股东的共赢。
平台价值凸显 军民融合深度发展
据了解，作为中船集团旗下的三家上市公司之一，中船科技由原钢构工程与中船九院于2016年资产重组而来，为中国船舶工业集团资产证券化和科研院所改制的试点首家单位，也逐步被集团定位为集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台。
本次重组中，上市公司与收购标的同属于中船集团，将为后续资产加速整合，实现真正意义上的协同提供了良好基础。海鹰集团主营业务包括海洋电子技术领域的各类海洋电子产品，另外还积极拓展全新领域，如医疗电子、轨道交通、船舶配套等多项业务，符合中船科技高科技产业平台的定位、以及以军民融合为主线，多元产业共同发展的产业布局。
近年来，中船科技正加速整合中船集团内部的军民融合产业相关优质资产，发挥上市公司的资本运作功能，进一步优化资源配置和调整产业结构，在更高层次、更广范围、更深程度上推进军民融合深度发展。
回顾发现，中船集团近年来一直稳步推进资产证券化进程，于2013年2016年之间先后完成将下属龙穴造船及核心军工资产黄埔文冲以及中船九院的资产注入旗下不同上市公司的并购交易。此次海鹰集团拟注入中船科技，将进一步提升集团资产证券化率，增强上市公司可持续发展能力及核心竞争力。而作为整合平台的上市公司，中船科技将利用平台的专业化整合优势，有效发挥多方的互补和协同优势，提高集团整体价值。
[2019-03-20] 中船科技(600072):拟购海鹰集团100%股权,中船科技涉足水声探测装备
■上海证券报
中船科技拟进军水声探测装备军民融合领域。公司今日披露预案，中船科技拟以7.44元/股的价格向中船集团及中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权。本次交易完成后，海鹰集团将成为上市公司的全资子公司。
预案显示，目前，本次交易标的的交易价格尚未确定，本次交易的最终股份支付数量、对各交易对方股份支付数量将在重组报告书中予以披露。
本次交易对手中，中船集团为上市公司的控股股东，中船电科为中船集团所控制的下属公司。本次交易完成后，预计中船集团在上市公司合计持股比例将进一步上升。
本次重组前，中船科技主要业务系以公司全资子公司中船九院的工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包、土地整理服务等业务为主，其服务的行业包括船舶、机械、 建筑、市政、环保、水工等行业。
预案显示，本次重组标的海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，领域覆盖军、民品。据介绍，海鹰集团作为国内第一家水声探测装备研制生产单位，是国家认定的重点军品研发和生产双保骨干单位。
中船科技表示，本次重组完成后，中船科技在保持原有工程设计和承包业务的基础上，将新增水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，扩大主营业务范围，布局高科技及军民融合新型产业，进一步提升盈利能力，增强上市公司核心竞争力。
根据《中国船舶工业集团有限公司高质量发展纲要（2018-2050）》的总体规划，中船科技定位为中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台，主要发展方向为促进军民融合发展、发挥集团整体优势定位，做大做强做优应用产业。
中船科技表示，本次重组注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，符合中船集团的战略布局和中船科技的发展使命。
[2019-03-19] 中船科技(600072):中船科技拟获注海鹰集团,进军水声探测装备和各类电子设备研制
■上海证券报
中船科技公告，公司拟以7.44元/股，向控股股东中船集团及中船集团所控制的中船电科发行股份购买海鹰集团100%股权，交易价格尚未确定；同时，公司拟非公开发行股票募集配套资金。交易预计构成重大资产重组。海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。公司股票将于2019年3月20日开市起复牌。
[2019-03-06] 中船科技(600072):中船科技停牌筹划收购资产
■上海证券报
股价已连续两天涨停的中船科技今日发布公告称，公司控股股东中国船舶工业集团有限公司目前正在筹划与公司相关的重大事项，该事项涉及发行股份及支付现金购买海鹰企业集团有限责任公司100%股权、杭州中诚装备服务股份有限公司80%股权并募集配套资金。公司股票自3月6日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
公告显示，海鹰集团100%股权的交易对方为中船电子科技有限公司，中船集团持有中船电子科技60.96%股权。中诚装备80%股权的交易对方为蔡建忠、杭州金投智诚投资合伙企业（有限合伙）、杭州忠诚投资管理合伙企业（有限合伙）、黄爱华等。其中，蔡建忠持有中诚装备40.904%股权，金投智诚持有中诚装备33.645%股权。
据了解，海鹰集团始建于1958年，为中国第一家水声设备制造企业，现隶属于中国船舶工业集团公司，形成了以水声设备、海洋电子、医疗电子、机电装备等业务为主体的科研生产体系。2019年2月21日，海鹰集团召开2019年工作会议暨十六届三次职代会，公司党委书记、董事长刘宇在会上表示，2018年，海鹰全年营业收入同比增长11.06%，经营利润同比增长51.63%，圆满完成“双十”增长目标，营业收入已连续九年创历史新高，经营利润已连续七年创历史新高。
据天眼查显示，中诚装备成立于2010年，总部位于浙江杭州，专业从事塔式起重机、人货梯等建筑设备租赁业务，拥有各类专业人员30名，公司与中天、浙江中南、浙江振丰、昆仑建设等多家大型建筑公司有长期业务关系。
中船科技表示，目前交易各方对交易仅达成初步意向，尚未签署正式的交易协议，具体交易方案仍在商讨论证之中，交易标的范围尚未最终确定，标的资产审计和评估也尚在进行中。
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[2022-01-13] 中船科技(600072):重组预案出炉中船科技拟定增收购新能源资产
■上海证券报
继中国动力之后，中国船舶集团旗下另一家上市公司中船科技也发布了重组预案——通过收购进军新能源领域。这也是该央企加速资产证券化的重要动作。
2022年1月12日晚间，中船科技披露重组预案，拟以12.5元/股的定增价格，向中船重工集团、重庆船舶工业等发行股份，以收购中国海装100%股份、凌久电气10%股权、洛阳双瑞44.64%股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权。同时，公司还将定增募集配套资金，用于补充流动资金或偿还债务、收购标的公司相关项目建设等。
交易完成后，中船科技将直接持有中国海装100%股份和新疆海为100%股权，并将通过直接和间接方式合计持有凌久电气100%股权、洛阳双瑞100%股权和中船风电100%股权。
对于上述收购资产的价格，中船科技表示，审计和评估工作尚未完成，评估值及交易价格尚未确定，最终交易金额将以评估值为基础，经协商后在重组报告书中披露。由于此次重组的交易对方包括中船科技间接控股股东中国船舶集团控制的子公司，所以此次重组构成关联交易。
资料显示，此次中船科技拟收购的中国海装等公司为新能源行业资产，主要业务为风力发电设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源工程建设服务等。
具体来看，中国海装主要从事大型风力发电机组及核心零部件的开发研制、生产、销售，目前已形成以风力发电主机为产业核心，包括叶片、控制系统、变桨系统等风电配套产品及风电场工程建设在内的产业体系。
凌久电气是一家主要从事风力发电控制系统及大型水面通航监控系统的设计、研发、生产和销售的企业，主要产品为兆瓦级风电机组主控系统、变桨系统、风电变流器及风电场监控系统等。洛阳双瑞的主要产品为风力发电机组核心零部件之一的风电叶片。中船风电主要从事风电产业的投资、开发与运营管理及新能源工程建设服务。新疆海为主要从事风电场及光伏电站的投资、开发与运营管理及新能源工程建设服务。
值得一提的是，不仅中船科技重组预案火热出炉，同属中国船舶集团的另一家上市公司中国动力也在前一日发布重组预案。
1月12日，中国动力发布公告称，拟与中船工业集团、中国船舶通过以各自持有的柴油机动力业务相关公司股权，共同对中国动力全资子公司增资并由该子公司向中船重工集团支付现金购买资产的方式，规范柴油机动力业务同业竞争。
按照计划，交易前，中国动力先以适量现金设立全资子公司。交易中，中国动力以持有的中国船柴100%股权、陕柴重工100%股权、河柴重工98.26%股权对新设子公司增资;中船工业集团以持有的中船动力集团36.23%股权对新设子公司增资;中国船舶以持有的中船动力集团63.77%股权对新设子公司增资。新设子公司以现金收购中船重工集团持有的河柴重工1.74%股权。
交易完成后，新设子公司成为从事柴油机动力业务的合资公司，由中国动力持有合资公司控股权，中船工业集团、中国船舶持有合资公司参股权。合资公司持有中国船柴、陕柴重工、河柴重工、中船动力集团100%股权。该重组的交易对方中船工业集团、中船重工集团、中国船舶均为公司间接控股股东中国船舶集团控制的子公司。
中国动力表示，交易完成后，中国船舶集团下属柴油机动力业务将进一步整合，推动柴油机动力业务统筹协同发展，有利于促进公司柴油机动力业务整体能力提升。
2019年11月，“南北船”实现合并，中国船舶集团正式设立。据悉，中国船舶集团整合了中船工业和中船重工优势资源，重点发展海洋防务装备产业、船舶海工装备产业、科技应用产业、船海服务业四大领域。如今，随着动力和新能源板块公布方案，其资产整合有望进一步提速。
[2021-12-30] 中船科技(600072):中国船舶集团加速旗下资产整合 中国动力与中船科技各有打法
■上海证券报
“南北船”实现合并两年后，中国船舶集团旗下资产整合开始提速。这将成为央企专业化整合、资产证券化的重要案例。
12月29日，中国动力、中船科技双双公告称，公司间接控股股东中国船舶集团正在筹划重大资产重组暨关联交易事项，包括组建合资公司以及发行股份购买相关公司股权等，涉及集团动力板块和新能源板块。
首先，我们看以中国动力为主导的资产整合。
中国动力拟与中国船舶工业集团有限公司(以下简称“中船工业集团”)、中国船舶工业股份有限公司(以下简称 “中国船舶”)共同投资组建合资公司。
新合资公司一诞生就拥有中国一流的装备资产，它们来自各个出资方的资产出资。
据公告，交易各方拟将所持的中船动力集团、中国船柴、河柴重工、陕柴重工股权用于出资组建合资公司。此举可进一步规范中国船舶集团下属柴油机业务同业竞争。
公开资料显示，拟出资的资产都各具特长：中船动力集团是中国船舶集团旗下动力装备板块的核心企业，曾整合沪、苏、皖地区及海外各动力企业相关业务、资源，主要对低速机、中/高速机、关重零部件、电气及应用等实施一体化运营管理;中国船柴主营业务为船用低速柴油机生产制造等，是中国最大的船用低速机公司;河柴重工是我国高速大功率柴油机专业研制企业，拥有世界领先的中高速大功率柴油机制造技术;陕柴重工则是国内主要的中、高速大功率柴油机制造企业和柴油发电机组成套商之一，是海军多型舰艇主动力科研基地和主要供应商。
本次交易完成后中国动力将持有合资公司控股权。本次交易不涉及中国动力发行股份。公司控股股东及实际控制人均不发生变化。
其次，另一整合主体是中船科技，其注入资产涉及中国船舶集团旗下的风电等新能源业务。
据中船科技披露，此次重大资产重组事项预计涉及发行股份购买中船海装100%股权、中船风电发展88.58%股权、新疆海为100%股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、凌久电气10%少数股权，并拟募集配套资金。
中船海装是专业从事风电装备系统集成设计及制造、风电场工程服务及新能源系统集成服务的高新技术企业，在国内先后布局了十大总装基地，目前正在为200多个风场提供优质运维服务;中船风电发展是今年4月刚成立的企业，注册资本近15亿元，其经营范围包含电力的投资、开发、建设、经营及管理;电力工程施工总承包等;新疆海为业务涵盖风电/光伏发电开发、运营和电力工程施工总承包等领域，目前拥有资产35亿多元;洛阳双瑞业务则以风电叶片等特种非金属材料制品的研发、生产、销售、服务，货物和技术的进出口为主，年销售收入超过20亿元。
中船科技表示，目前，相关方正在积极磋商重大事项方案，本次交易的标的资产范围、交易对方范围尚未最终确定。公司自12月29日(星期三)开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。本次交易不会导致公司实际控制人发生变更。
中国动力也在公告中表示，交易方案仍需进一步论证和沟通协商，具体交易标的价格等要素尚未确定，并需按照相关法律、法规及公司章程的规定履行必要的决策和审批程序。公司尚未与交易对方就本次交易签署意向协议。
2019年11月，“南北船”实现合并，中国船舶集团正式设立。据悉，中国船舶集团整合了中船工业和中船重工优势资源，重点发展海洋防务装备产业、船舶海工装备产业、科技应用产业、船海服务业四大领域，旗下有中船防务、中国船舶、中船汉光、中国重工、中国海防、中船应急等9家上市公司。如今，随着动力和新能源板块披露新动作，其资产整合有望进一步提速。
[2021-12-29] 中船科技(600072):中船旗下资产整合 事涉风电与柴油机两大业务
■证券时报
12月28日晚，中船旗下两家上市公司中船科技、中国动力分别发布公告称，中国船舶集团正在筹划与公司有关的相关事项。
从两家公司公告来看，事涉中船旗下的风电、柴油机两大业务资产的整合，而这或许意味着中船旗下资产将迎来一轮整合。
中船科技28日晚间公告，间接控股股东中国船舶集团正在筹划与公司相关的重大事项，预计涉及发行股份购买中船海装100%股权、中船风电发展88.58%股权、新疆海为100%股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、凌久电气10%少数股权。公司股票自29日起停牌，预计停牌时间不超10个交易日。
作为中国船舶集团间接控股的国有上市公司，中船科技主营业务依然系在船海业务基础上向外延展。中船科技2021年半年报显示，公司全资子公司中船九院先后承接了中国海装象山大型海上风电装备产业园总装基地建设项目(EPC)等一系列专业工程项目。
从中船科技公告来看，中船海装的经营范围包括一般项目：风力发电机组研发、生产、销售及技术引进与开发应用;制造及销售风力发电机零部件等。中船风电发展的经营范围包括电力的投资、开发、建设、经营及管理;电力工程施工总承包;机电安装工程总承包等。新疆海为的经营范围包括风力、光伏发电相关设备销售;风电场、光伏电场的开发、建设、运营及相关业务的技术服务。洛阳双瑞的经营范围主要是风电叶片、机舱罩、特种非金属材料制品的研发、生产、销售、服务，货物和技术的进出口业务。凌久电气经营范围包含自动化控制工程及设备、机电一体化工程及设备等。
由此可以看出，本次中国船舶集团筹划的重大事项是将旗下的相关风电资产注入中船科技，中船科技也有望因此成为承载中国船舶集团旗下相关风电资产的资本平台。
实际上在南北船合并之后，外界即普遍认为，新成立的中国船舶集团旗下相关资产的资本运作有望提速，毕竟南北船此前业务存在太多的交叉和重叠。
今年7月2日，包括中船科技、中国动力在内的9家中船公司发布公告称，因国务院国资委将其控股股东的全部股权无偿划转至中国船舶集团，导致中国船舶集团将成为公司的间接或直接控股股东。
12月28日晚间，中国动力公告，中国船舶集团正在筹划中国动力、中船工业集团与中国船舶共同投资组建合资公司事项，用于出资的标的资产为交易各方所持的中船动力(集团)有限公司、中国船舶重工集团柴油机有限公司、陕西柴油机重工有限公司和河南柴油机重工有限责任公司股权。交易完成后，公司将持有合资公司控股权。此次交易预计对公司构成重大资产重组。
中国动力在公告中表示，此举是为进一步规范中国船舶集团下属柴油机业务同业竞争。12月28日晚，中国船舶同步披露了相关公告。
[2021-10-11] 中船科技(600072):中船科技中标5.95亿元中船长兴造船基地二期工程港池项目
■证券时报
中船科技(600072)10月11日晚间公告，公司全资子公司中船九院于近日收到中标通知书，确定中船九院(联合体成员：中建港航局集团有限公司)为中船长兴造船基地二期工程港池项目工程之中标单位。中标价格5.95亿元。本项目合同金额预计超过公司2020年经审计营业收入的10%，合同的履行预计将对公司后续生产经营业绩产生积极影响。
[2021-06-28] 中船科技(600072):中船科技子公司联合中标6.69亿元项目
■证券时报
中船科技(600072)6月28日晚间公告，全资子公司中船九院、中交第三航务工程局有限公司(联合体)成为中船长兴造船基地二期工程2#船坞工程总承包项目之中标人，中标价格6.69亿元。本项目合同金额预计占公司2020年营业收入的35.69%。
[2021-05-19] 中船科技(600072):中船科技子公司中标3.3亿元EPC项目
■证券时报
中船科技(600072)5月19日晚间公告，全资子公司中船第九设计研究院工程有限公司(联合体成员：中船勘察设计研究院有限公司)为中国海装象山大型海上风电装备产业园总装基地建设项目(EPC)工程总承包项目之中标人。中标价格3.3亿元，工期490日历天。该项目合同金额预计占公司2020年经审计营业收入的比例为17.6%。
[2020-11-27] 中船科技(600072):中船科技获“2020年中国造船工程学会科学技术奖二等奖”
■中国证券报
近日，中船科技(600072)全资子公司中船九院的液压小车运移系统(编号：2020XHJ-39)荣获“2020年中国造船工程学会科学技术奖二等奖”。液压小车运移系统系一种服务于隧桥、海工等产品的新型专用设备，主要用于整船移船下水作业、海底隧道管节下水及上岸作业等方面。据了解，该系统已成功运用于广船国际有限公司和中船黄埔文冲船舶有限公司 “深中通道”管节钢壳(沉管隧道)的运移作业及平台生产线建造工艺船舶过驳下水作业。
公司负责人表示，随着科学技术发展日新月异，工业互联网、大数据服务、智能制造、绿色环保、节能减排等领域现代科技蓬勃发展，传统产业转型升级面临新的挑战。公司始终坚持以“科技创新”作为引领公司高质量发展的第一动力，反哺主业、深耕主业。
根据中船科技2020年半年度报告内容显示，其子公司中船九院2020年上半年度共完成85件专利申请(含发明2件);获得科技进步奖、优秀工程设计奖等共计18项;先后共参编9项外部标准，主要包括《工业自贡话设备和系统预测性维护》(国际标准)、《起重机械安全评估规范》(国家标准)、《智能服务预测性维护通用要求》(国家标准)、《两化融合管理体系生产设备管理能力成熟度模型》(国家标准)、《两化融合管理体系生产设备运行规范》(国家标准)、《舰艇修理线建设标准》(国军标)等。
公司重视科研开发，同时努力推进科技成果转化与应用，重点关注船舶工业互联网、大数据、智能制造、重大装备、节能减排、美丽乡村、信息化应用领域，及时将所开发的课题成果应用于工程实践，促进科技成果转化，如：“管道智能工厂数字化集成系统”已应用于江南管业船舶管系生产管控系统，建立了船厂规范、统一、完整的生产数据库，实现多部门多项目实时在线协同作业，优化了管业生产流程;“船厂涂装废气源强及特性”课题成果已应用于外高桥邮轮总装建造总体规划涂装VOCs治理项目、外高桥现有工程挥发性有机物VOCs治理工程、江南造船(集团)有限责任公司二区VOCs治理改造工程等项目，推动了公司环保科技新产业发展;“技术中心能力提升平台”课题成果已服务尚汇豪庭三期、镇江檀山路以东中山西路以南地块项目的建筑信息模型技术咨询，实现了BIM技术对工程设计信息化支撑服务作用。
公司表示，面对南北两船合并后船舶工业新发展机遇，新冠肺炎疫情带来的影响和挑战，公司将继续围绕高质量发展规划，加快推进“十三五”规划既定科技目标的全面落地收官，重点打造数字化、网络化、智能化、生态环保，以及军工保障、水工特种工程、建筑高性能、高科技试验设施、民生工程等方面的科技硬核，聚焦科研课题研发，充分发挥工程设计、总承包领域综合技术优势，加强技术中心实体运行，致力科研成果转化与应用，助力主营业务发展壮大。
[2020-04-21] 中船科技(600072):中船科技2019年净利润同比增长110.54%,拟10派0.57元
■中国证券报
中船科技（600072）4月21日晚间发布2019年年报。公告显示，2019年，中船科技年实现营业收入33.28亿元，较上年同期增长1.96%，实现归属上市公司股东的净利润1.38亿元，同比增长110.54%。其中，承接工程设计、勘察、咨询和监理业务营业收入约为5.24亿元，工程总承包业务营业收入约为27.10亿元，土地整理服务营业收入约为0.14亿元，船舶配套业务营业收入约为0.56亿元。
公告显示，中船科技2019年度提取盈余公积1443.92万元，母公司年度累计未分配利润为 8198.13万元，累计资本公积金为27.46亿元。公司董事会本年度拟进行现金分红，以公司 2019年12月31日总股本为基数，向全体股东每10股派0.57元（含税），共分配现金4196.62万元，不实施资本公积转增股本。
公司表示，2020年，公司将继续坚持“创新、合作、包容、共享"的发展理念，以效益市值为重点，努力开创公司高质量发展新局面，努力实现全年营业收入约17.5亿元。其中，公司全资子公司中船九院将继续围绕其“三+二”战略布局，深耕船海主业，创新商业模式，不断加大市场开拓力度，争取经营成绩取得新突破。公司全资子公司中船华海将紧紧围绕抢订单、抓管理、增利润的总体思路，将经营接单工作摆在第一位，继续坚持“一切为市场，一切为用户，创造价值，合作共赢”的经营理念，全面谋划，科学布局，密切关注市场信息及变化，做好客户联系拜访工作，抓好重点项目的经营、增进与重点客户的交流、加强重点项目跟踪，推进项目承接；同时，中船华海将充分利用各种资源，抓紧开拓绑扎业务，推出自主品牌，为公司的经营工作注入新动力。2020年度，中船华海将优化管理流程及项目运作模式，进一步提升自身管理水平，并结合市场实际，积极推动江南德瑞斯资产处置工作。
[2020-04-10] 中船科技(600072):闯关夺隘,拼抢目标,中船科技复产复工进行时
■中国证券报
虽然新冠肺炎疫情仍未消散，但中船科技员工已众志成城投入到复工复产中去。记者获悉，在疫情期间，中船科技全资子公司中船九院中标西昌钒钛产业园区棚户区改造配套基础设施建设项目和西昌钒钛产业园区棚户区改造项目“设计-采购-施工”总承包（EPC）、中远海运1370客位客滚船登船大厅及后厅“设计-采购-施工”总承包（EPC）项目、浦江郊野公园一期景观联通工程项目、云县滇西南高原特色农产品精加工及冷链物流一体化综合产业园项目等。
“我们不能掉链子”
疫情之初，抗疫战疫是当务之急。
“第一时间启动公司员工的人员动态跟踪工作，及时形成以部门为单位的内部沟通机制和以支部为单位的信息报告机制；1月27日及时成立了新冠肺炎疫情防控领导小组，发布《关于进一步加强新型冠状病毒疫情防控工作的紧急通知》；公司于1月30日至2月6日召开了三次防控专题会议，制定并发布了《中船九院新型冠状病毒肺炎防控工作方案》以及七大专项方案。在疫情蔓延期间，公司通过企业公众号等方式及时发布相关工作预案和健康知识，加大宣传，凝聚共识、汇聚正能量。”中船科技相关负责人对记者回顾道。
与此同时，作为中船科技子公司，中船华海船舶设备有限公司面对疫情也紧急行动。“我们的原则就是信息准确、精准防控、全面策划、力保目标。事后来看，我们所采取的措施都是高于防疫要求的标准。”上述负责人表示。
在抗疫的同时，复工复产同样需要及时跟进。中船九院主要从事工程咨询、工程设计、工程监理、工程项目管理和工程总承包。设计咨询、工程总承包、投融资（城镇化建设）、科技产业化和智能工厂数字化平台创新服务这五大板块构成了其业务格局。“这样的业务格局，决定了我们不能掉链子，因为有很多客户等着我们的设计咨询服务。在疫情期间，我们保障员工复工复产，以便让客户在恢复生产的第一时间，就可以拿到需要的设计方案。”上述负责人表示。
全年目标不变
中船科技已于2月10日实现复工，各户外分支机构复工时间按照属地政府要求，明确上班时间。
不过，疫情搅乱生产已是事实。截至2月底，受疫情影响，公司设计项目经营业绩较去年同期有所下降。不过，中船科技通过及时梳理、调整、安排工作计划，当前正在运行的设计生产项目近百项，正在进行的工作量产值较去年同比增长21%。即便是防疫抗疫压力更大的现场项目，也已逐步恢复正常。目前，中船九院37个现场项目已复工19个（上海8个，浙江4个，广东、海南、海外各2个，湖南1个），主要复工区域为上海和浙江，下一步将继续做好江苏、四川、福建等地的项目复工工作。
上述负责人对记者表示，“对中船华海船舶设备有限公司而言，有很多的现场调试任务，我们要求去现场调试的员工，提前了解当地的防疫要求，提前联系好交通、食宿等，确保去一个就能用一个。在项目计划的推进上，我们也是动态跟踪，及时沟通。当前，设计项目大概出现10-15天的延后，交货计划现阶段受海外供应商的影响较大，但我们在尽力降低影响。目前，我们的年度目标并没有调整。”
面对疫情，中船科技更是看到推动理念进步和服务升级的动力。作为中船九院城镇化建设业务的重要一环，近年来，公司致力于上海、宁德等地乡村振兴，完成了多个乡村规划和建设项目，具备丰富的乡村建设经验。“这次疫情，也让我们看到了农村地区公共卫生领域的短板，在开展相关业务的时候，我们也需要更新设计理念，升级自己的服务。”上述负责人表示。
[2020-04-08] 中船科技(600072):中船科技子公司中标3.6亿元建设工程施工项目
■上海证券报
中船科技公告，公司全资子公司中船九院于近日收到招标代理单位世明建设项目管理有限公司发来的建设工程施工中标通知书，确定中船九院为普陀水街旅游综合开发项目设计、采购及施工（EPC）总承包中标单位。中标总造价35989.3667万元，本项目合同金额预计占公司2018年经审计营业收入的比例为11.02%。
[2020-03-30] 中船科技(600072):保障大项目,探索新商机,中船科技力争完成全年经营目标
■上海证券报
“我们正加班加点赶进度，坚持年初的计划目标不动摇，争取把疫情的影响降到最低。”近期，中船科技相关负责人在接受上证报记者采访时表示。
作为中船集团旗下高科技新产业的多元化发展上市平台，中船科技的设计咨询、船舶配套装备制造在产业链上有着举足轻重的地位。正因如此，公司在春节后便紧抓生产，为外高桥造船公司豪华游轮、沪东中华搬迁、江南造船集团等重点项目保驾护航。
上述负责人告诉记者，疫情发生后，中船科技迅速与重点客户沟通，明确表态会全力以赴支持建设，不会因为疫情而耽误进度。在具体操作上，公司一方面实施居家办公，在后台保质保量完成设计;另一方面，根据客户要求派出精兵强将，现场提供支持。
在全体员工的共同努力下，中船科技频传经营捷报。不久前，全资子公司中船九院以8.7亿元中标西昌钒钛产业园区棚户区改造配套基础设施建设项目、西昌钒钛产业园区棚户区改造项目“设计—采购—施工”总承包(EPC)，实现新年“开门红”，也陆续中标中远海运1370客位客滚船登船大厅及后厅“设计—采购—施工”总承包(EPC)、浦江郊野公园一期景观联通工程等业务。
公司相关负责人表示，上述一系列项目的中标及合同签订恰好说明了公司全体员工正力排万难，为实现2020年年度经营目标而尽心尽力。据悉，通过及时梳理、调整、安排工作计划，中船科技当前正在运行的设计生产项目近百项，正在进行的工作量产值较去年同比有所上升。
作为央企上市公司，中船科技在抓经营生产的同时，积极主动地承担社会责任。在疫情防控期间，公司全资子公司中船九院受大连船舶重工集团委托，在5天内完成医用口罩生产线改造的设计方案和施工图设计，其中包括10万级净化的生产车间和成品内包车间以及卫生通过区，三个“1万级的理化实验室”——微生物限度室、阳性对照室、无菌室等设计改造内容。
中船科技作为造船业的上游，也不可避免地受到疫情影响。中船科技积极寻找新的发展机会。公司相关负责人表示，公司将坚持定力，闯关夺隘，积极拼抢以确保完成全年目标任务，促使公司持续健康地发展。
近年来，中船科技积极贯彻国家乡村振兴战略，参与上海、重庆、福建多地乡村规划项目，打造各具特色、不同风格的美丽乡村，具备丰富的乡村规划设计建设经验。疫情防控对全面脱贫、乡村振兴提出了新要求，也启发了中船科技下一步的发展方向。
当前，中船科技全资子公司中船九院积极贯彻国家乡村振兴战略，助力上海打造“人居品质新高地”，积极参与了青浦区金泽镇莲湖村、朱家角镇张马村等多个乡村规划设计。中船九院已先后为全国十多个省份乡村振兴提供了设计方案，并将持续探索乡村振兴发展新模式。
[2019-12-19] 中船科技(600072):中船科技终止重大资产重组事项
■上海证券报
中船科技公告，根据中国证监会并购重组委审核结果，结合目前公司实际情况，经认真慎重的讨论研究，公司决定终止本次重大资产重组。公司承诺自本公告之日起一个月内不再筹划重大资产重组、发行股份购买资产事项。
[2019-12-16] 中船科技(600072):中船科技收到证监会不予核准公司重组事项决定
■上海证券报
中船科技公告，公司于2019年12月16日收到中国证监会核发的《关于不予核准中船科技股份有限公司向中国船舶工业集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的决定》。
[2019-11-22] 中船科技(600072):罕见!央企下属中船科技重组照样被否
■上海证券报
央企旗下的并购重组也被否了。这是并购重组审核并未放松的信号?证监会11月21日晚间公告，中船科技的发行股份购买资产事项在11月21日上午召开的并购重组委会议上未获通过。审核意见为：标的资产未来持续盈利能力存在重大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定。上市公司将从11月22日起复牌。
中船科技在“南北船合并”前抛出的重组方案，却遭证券监管部门否决，在央企资本运作中堪称罕见。但在“南北船合并”的新背景下，公司未来将如何运作，留下了更大的悬念和空间。
今年3月，中船科技发布重组预案，公司拟收购海鹰集团100%股权，注入大股东中国船舶工业集团有限公司(简称“中船集团”)的水声设备及海洋电子资产，变身中船集团海洋科技资产上市平台。这笔交易作价约21.1亿元。
记者注意到，证监会此前在一次反馈意见中已经对标的资产的盈利能力予以关注。反馈意见提出：申请文件显示，2017年、2018年及2019年1-3月，标的资产营业收入分别为4.68亿元、5.29亿元以及5599.67万元，归属于母公司股东的净利润分别为1.85亿元、1.03亿元以及1978.15万元，但扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润仅分别为1155.97万元、2259.39万元以及-762.75万元。请公司补充披露：截至目前标的资产2019年度销售收入实现情况，并结合历史数据说明2019年标的资产盈利能力的变化情况，说明其是否存在业绩下滑、业务规模萎缩等情形。
不过，公司在回复中给出了2019年前9个月的经营数据，数据显示，2019年1-9月，海鹰集团实现营业收入3.13亿元，实现归属于母公司所有者的净利润9274.85万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3649.47万元。公司表示，2019年1-9月，海鹰集团扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润相较于2017年和2018年均大幅增长，与历史数据相比，2019年海鹰集团不存在业绩下滑、业务规模萎缩情形。
其中，2017年、2018年及2019年1-3月，海鹰集团的非经常性损益金额分别为1.73亿元、8042.69万元以及2740.90万元，主要为厂区搬迁收益。
在中国船舶业，中船集团与中国船舶重工集团有限公司(简称“中船重工”)分别有着“南船、北船”之称。今年10月25日，据国务院国资委消息，经报国务院批准，中船集团与中船重工实施联合重组。当天，南北船旗下的8家上市公司——中国重工、中国海防、久之洋、中国动力、中国应急、中船防务、中船科技、中国船舶等公司都发布了公告。
在资本运作上，今年以来，南北船内部资产整合动作频频。在中船集团体系内，除了中船科技之外，4月份，中船防务发布公告称，中国船舶拟以其持有的沪东重机100%股权作为置出资产，与中船集团持有的江南造船股权的等值部分进行置换——这被视为“南船”内部的资产全面整合，意味着“南船”的资产整合思路转向按功能和专业分类。更早之前，今年1月，中船重工旗下的中国动力推进发行普通股和可转换公司债券及/或支付现金购买广瀚动力等多家标的公司少数股权，推进中船重工动力资产整合并优化资产结构。该项重组目前处于一次反馈意见环节。
至于未来，在新的“南北船合并”背景下，中船科技是否还将继续进行资产重组，是否会选择新的资产注入?本次重组被否，或许不是公司资本运作的终止符。
[2019-11-21] 中船科技(600072):中船科技重大资产重组未获通过,22日复牌
■上海证券报
中船科技公告，11月21日，中国证监会并购重组委召开工作会议，对公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项进行了审核。根据会议审核结果，公司本次重大资产重组事项未获得审核通过。公司股票将自11月22日复牌。
[2019-11-20] 中船科技(600072):中船科技重组事项上会,21日停牌
■上海证券报
中船科技公告，证监会并购重组委定于11月21日召开工作会议，审核公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司股票11月21日起停牌。
[2019-09-04] 中船科技(600072):中船科技,重大资产重组获国务院国资委批复
■中国证券报
中船科技（600072）9月4日晚间公告，公司今日收到控股股东中船集团转来的国务院国资委《关于中船科技股份有限公司资产重组及配套融资有关问题的批复》，原则同意公司本次资产重组及配套融资的总体方案。
公告显示，中船科技拟分别向中船集团、中船电子科技有限公司发行股份购买其合计持有的海鹰企业集团有限责任公司100%股权，同时向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金的相关事宜尚需公司股东大会审议通过，证监会核准后方可实施。
根据公告，本次资产重组及配套融资完成后，中船科技总股本不超过11.68亿股，其中中船集团、江南造船（集团）有限责任公司和中船电子科技有限公司分别持有3.94亿股、2872.75万股和1.66亿股，占公司总股本的比例分别不低于33.71%、2.46%和14.21%。
[2019-08-14] 中船科技(600072):中船科技拟21.1亿元收购海鹰集团100%股权
■中国证券报
8月13日晚，中船科技公告，拟以21.1亿元交易价格分别向中船集团、中船电科发行股份购买海鹰集团41.65%股权、58.35%股权，同时，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过11.2亿元。交易完成后，海鹰集团将成为中船科技全资子公司。中船科技在保持原有工程设计和承包业务的基础上，将新增水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，扩大主营业务范围，布局高科技及军民融合新型产业，进一步提升盈利能力。
收购符合战略布局
公司拟向中船集团和中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权。中船集团直接持有公司37.38%股份，间接持有公司3.90%股份，为公司控股股东。中船电科为中船集团控制的下属公司。中船集团和中船电科是公司的关联方，本次发行股份购买资产并募集配套资金构成关联交易。海鹰集团100%股权的交易作价为21.1亿元，中船科技股份发行价格确定至7.42元/股。本次交易前，中船集团合计持有上市公司41.28%的股权，是上市公司控股股东。本次交易完成后，中船集团合计持股达到57.64%。
目前，中船科技主要业务系以公司全资子公司中船九院的工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包、土地整理服务等业务为主，其服务的行业包括船舶、机械、建筑、市政、环保、水工等行业。而海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。
中船科技称，此次交易也有助于公司提高盈利能力。假设此次交易完成，中船科技2018年的备考营业收入、净利润分别为36.77亿元、1.7亿元，与交易前相比，变动率分别为12.65%、160.19%；中船科技2019年1—3月的备考营业收入、净利润分别为5.80亿元、1.05亿元，与交易前相比，变动率分别为10.7%、23.21%。交易方案规定了业绩承诺，海鹰集团下属3家全资或控股公司包括海鹰工程装备100%股权、海鹰加科95%股权、海鹰国贸100%股权，在2019年—2021年承诺业绩合计分别为1715.93万元、3130.41万元、4098.30万元。
中船科技表示，通过此次重组，公司将注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，实现在高科技和新产业方面的战略布局。
配套募集11.21亿元资金
中船科技还拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，发行股份数量不超过发行前公司总股本的20%，即1.47亿股，募集配套资金总额不超过11.21亿元，将用于智慧海洋—水下探测装备产业化军民融合建设以及海洋无人系统智能载荷研制保障条件建设等项目。
中船科技表示，重组完成后，海鹰集团在上市公司的统一管理下，与中船九院进行相关资源、渠道、技术等方面进行优化整合，有利于上市公司打造高科技、新产业的多元化发展平台。
此外，本次交易也符合中船集团的总体规划。根据《中国船舶工业集团有限公司高质量发展纲要（2018-2050）》的总体规划，中船科技定位为中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台，主要发展方向为促进军民融合发展、发挥集团整体优势定位，做大做强做优应用产业。本次重组注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，符合中船集团的战略布局和中船科技的发展使命，有利于上市公司完善应用产业链，通过业务多元化提升抗风险能力，进一步做大做强做优国有资本。
而根据《中船科技股份有限公司2018-2025年发展战略规划（纲要）》，到2025年，中船科技要全面建设成为中船集团高科技、新产业的多元化平台型管理公司。中船科技控股股东中船集团也正在与中船重工筹划战略性重组。此前，中船集团、中船重工下属上市公司已进行了相关公告，并表示，有关战略性重组的方案尚未确定，方案亦需获得相关主管部门批准。
[2019-08-13] 中船科技(600072):中船科技拟发行股份收购海鹰集团100%股权
■上海证券报
中船科技公告，中船科技拟以7.42元/股发行股份，购买中船集团和中船电科合计持有的海鹰集团100%股权，交易作价为21.11亿元。其中：中船科技拟向中船集团发行股份购买其持有的海鹰集团41.65%股权，拟向中船电科发行股份购买其持有的海鹰集团58.35%股权。同时，公司拟询价发行股份募集配套资金总额不超过11.21亿元。海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。本次交易完成后，中船集团对中船科技的合计持股比例将进一步提升，仍为上市公司的控股股东，国务院国资委仍为上市公司实际控制人。
[2019-07-19] 中船科技(600072):中船科技拟转让长兴岛土地,评估值1.18亿元
■证券时报
中船科技(600072)7月19日晚间公告，为理顺资产，推进平台建设，公司拟将长兴岛生产基地内15.55万平方米的土地，通过非公开协议转让方式，转让给江南重工有限公司，上述土地资产评估值1.18亿元，增值率328%。江南重工有限公司系公司股东江南造船之全资子公司，此次交易构成关联交易。此次交易将对公司2019年利润产生较大积极影响。
[2019-04-19] 中船科技(600072):归母净利润同比增长115.09％,南船高科技上市平台未来资本运作可期
■中泰证券
事件:公司发布2018年年度报告,年初至报告期末实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％,实现归母净利润0.65亿元,同比增加115.09％,基本每股收益0.089元/股,加权平均净资产收益率1.78％。
归母净利润同比上升115.09％,受中船九院和资产重组影响,营收有所下降。年初至报告期末实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％,本期营业收入减少主要原因系(1)子公司中船九院本期收入减少,受经营模式改变及拆迁滞后等因素影响,导致土地整理业务收入比上年同期减少6.42亿元;(2)公司于2016年完成重大资产重组,业务结构发生较大变化,母公司已于2017年停止承接原有业务,以前年度遗留未完工项目大部分已于去年完工,导致船舶配件业务收入比上年同期减少4.61亿元。实现归母净利润0.65亿元,同比增加115.09％,主要系因公司全资子公司中船九院转让徐州中船阳光投资发展有限公司21％股权实现投资收益所致,影响金额约为13,800万元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.78亿元,同比大幅度下降,主要系子公司中船九院研发投入费用增加,其对联营及合营企业产生的投资收益减少。
毛利率略微下降,研发投入稳定增长支撑长期发展,跨期遗留项目基本完成。2018年毛利率为10.07％,土地整理服务产品收入同比减少86.37％,毛利率上升48.24％,主要原因为由于折现利息影响,对本期收入下降有所缓冲,导致本期收入下降幅度小于成本的下降幅度。船舶配件产品毛利率下降34.80％,主要原因为受船舶市场等整体外部环境低迷的影响,收入减少。研发收入同比增长28.47％,支撑公司长远发展;管理费用同比增加15.28％,系子公司中船九院本期职工薪酬及咨询费增加;应收账款同比增加17.30％,应收票据同比增加273.92％,系子公司中船九院本期项目结算增加导致;预付款项同比增加11.10％,系子公司中船九院本期预付工程款的增加。报告期内,公司努力推进跨期存量项目的结算及存量资产的盘活工作,在报告期内共完成跨期遗留项目52项,项目收款合计约1.75亿元,截止报告期末,公司原遗留项目绝大部分已完成。
中船工业集团高科技及新产业上市平台,资产注入正在推进,看好公司的平台价值。2018年,公司着力布局舰船海洋工程装备、军用高科技装备产业,致力于全面建设成为中船工业集团高科技、新产业的多元化平台型管理公司,形成具有多个一定规模产业的管控平台。公司2019年3月19日披露重组预案称,拟发行股份买海鹰集团100％股权、中诚装备80％股权,布局高科技及军民融合新型产业。海鹰集团为中国第一家水声设备制造企业,目前已形成了以水声设备、海洋电子、医疗电子、机电装备等业务为主体的科研生产体系;中诚装备主营业务包括接起重设备安装及维修工程、园林工程、钢结构工程、建筑设备租赁、建筑设备安装及维修、大型地下掘进设备租赁、大型地下掘进设备安装及维修等。此次资产注入既符合上市公司的发展使命,又与上市公司原有主营业务在战略定位、资源、技术、渠道以及管理等方面形成全方位协同。我们认为公司将充分受益国企改革、军工集团资产证券化以及资产注入的多重红利,看好公司的平台价值。
投资建议:我们预测公司2019-2021年实现营业收入36.23/40.94/47.24亿元,归母净利润0.74/0.84/0.98亿元,对应EPS分别为0.10/0.11/0.13元。同时看好公司作为南船高科技+新产业发展平台的价值,给予"增持"评级。
风险提示:集团资产证券化不及预期;科研院所改制不及预期;公司业务发展不及预期。
[2019-04-18] 中船科技(600072):持续推进业务转型,有望实现业绩逆转
■民生证券
一、事件概述
4月17日,公司发布2018年年报,全年实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％;实现归母净利润6543万元,同比增长115.09％。
二、分析与判断
营收延续下降趋势,2019年有望实现增长2018年,公司实现营业收入32.64亿元,同比减少23.44％,主要原因为子公司中船九院收入减少,2017年母公司停止承接原有业务,且大部分未完工项目已于去年完工,导致船舶配件业务收入大幅下降;归母净利润6543万元,同比增长115.09％,系子公司中船九院转让徐州中船阳光投资股权获得收益所致;扣非后归母净利润亏损7841万元,原因为中船九院研发投入增加,对联营及合营企业的投资收益减少。本年度公司期间费用率为14.47％,较2017年的10.49％增加3.98pct,系子公司中船九院职工薪酬及咨询费增加以及研发费用增长所致。其中,研发费用为9841万元,增幅达到28.47％。2018年实现毛利率10.07％,延续了去年较高的毛利率水平。2019年公司经营计划为全年实现营收35.5亿元,较2018年同比增长8.8％。
以中船九院工程业务为主,土地整理服务大幅萎缩2015年,中船九院资产注入上市公司,工程总承包、工程设计咨询和工程服务成为公司三大业务板块。2018年工程领域实现营收31.34亿元,同比减少14.76％,;毛利率为11.65％,较2017年基本持平。其中,工程总承包业务营收26.06亿元,同比增长5.62％;工程设计咨询业务营收4.22亿元,同比下降0.27％;土地整理服务营收1.01亿元,同比下降86.37％。土地整理服务业绩下降的原因为经营模式改变及拆迁滞后等。报告期内,传统设计咨询业务参与市场竞争更加充分,总承包业务受管理模式影响,市场份额进一步被挤压。预计2019年建筑行业将在《建筑业发展"十三五规划"》的整体规划下继续推动建筑产业现代化、建筑节能与绿色建筑发展,公司有望在转型升级中获得发展机遇。
船舶配件业务持续下降,整体转型快速推进2017年公司原有业务船舶配件停止接受新项目,随着在手项目的完成,该业务营收将逐渐下降。2018年船舶配件业务实现营收1.11亿元,同比下降80.64％,主要原因为在手项目大部分于2017年完工,导致相关收入大幅减少;由于受船舶市场等整体外部环境低迷的影响,收入减少导致板块最终亏损。报告期内,共完成跨期遗留项目52项,项目收款合计约1.75亿元,截止报告期末,公司原遗留项目绝大部分已完成。我们预测,随着在手项目逐步完成,2019年船舶配件业务的营收将继续下降,公司业务转型将快速推进。
收购海鹰集团100％股权,高科技上市平台形成3月6日,公司发布公告披露,拟收购海鹰集团100％股权,海鹰集团是中国第一家水声设备制造企业,主要从事业务为水声设备、海洋电子、医疗电子、机电装备等,公司2017、2018年归母净利润分别为1.93亿元和1.02亿元,对于中船科技未来业绩将有重大贡献。公司《2018-2025年发展战略规划》提出,到2025年,全面建设成为中船集团高科技、新产业的多元化平台型管理公司。本次收购中船电子科技旗下海鹰集团凸显了公司打造高科技上市平台的决心,未来资产注入预期持续提高。
三、投资建议
公司目标成为中船集团下高科技上市平台,未来资产注入预期较大,我们看好公司未来外延收购带来的业绩增厚。预计公司2019～2021年EPS分别为0.11、0.14和0.18元,对应PE为148X、116X和92X,公司历史平均估值698X,首次覆盖,给予"推荐"评级。
四、风险提示
1、资产注入进度不及预期;2、船舶配件业务持续下滑
[2019-04-17] 中船科技(600072):中船科技2018年净利6543万元,同比增115%
■证券时报
中船科技(600072)4月17日晚间披露年报，公司2018年实现营业收入32.64亿元，同比下降23.44%；净利润6542.74万元，同比增长115.09%。每股收益0.09元。公司拟每10股派0.2元。
[2019-04-08] 中船科技(600072):中船科技联合中标近12亿元PPP项目
■上海证券报
中船科技公告，全资子公司中船九院所属联合体中标青岛南村镇养老公共服务设施建设PPP项目，PPP项目总投资金额约为11.85亿元。中船九院负责PPP项目的设计施工总承包，该部分内容所涉及的工程费用金额约为8.62亿元。本项目工程费用占公司2017年营业收入的20.21%。
[2019-03-26] 中船科技(600072):中船科技放量涨停
■中国证券报
昨日，中船科技在高开震荡后直线拉升至涨停，但很快开板，截至收盘，以5.61万手封单封住涨停，报收15.70元/股，全天成交额达13.86亿元，较前期显著放量。
3月19日晚间，停牌多日的中船科技正式发布重组预案，拟向中船集团及中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权。自3月20日复牌以来，近4个交易日，中船科技有3个交易日收获涨停，近两个交易日的成交额均超过了13亿元。
对于中船科技，中信建投证券表示，此次中船科技拟收购的标的海鹰集团，有助于中船科技成为集团多元化发展平台。整合海鹰集团业务，助力公司业务多元化发展，创造新的利润空间。收购海鹰集团将在中船科技此前现代服务业的基础上，加强多元装备制造业务和现代服务业务之间的支撑协调关系。
[2019-03-21] 中船科技(600072):发布预案收购海鹰集团,打造集团多元化发展平台
■中信建投
事件
3月20日，公司发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（摘要）》，拟发行股份及支付现金购买海鹰企业集团有限责任公司（以下简称"海鹰集团"）100%股权。本次交易完成后，海鹰集团将成为上市公司的全资子公司。上市公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，发行股份数量不超过发行前公司总股本的20%，即147,249,976股，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%。
简评
此次中船科技拟收购的两个标的海鹰集团，有助于使得中船科技成为集团多元化发展平台。整合海鹰集团业务，助力公司业务多元化发展，创造新的利润空间。中船科技新发布了《2018-2025发展战略规划（纲要）》，致力于打造中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台。收购海鹰集团将在中船科技此前现代服务业的基础上，加强多元装备制造业务和现代服务业务之间的支撑协调关系。海鹰集团船用、陆用多方面技术处于行业领先地位，相关业务存在一定的技术壁垒。海鹰集团始建于1958年，是中国第一家水声设备制造企业，目前由中船电子科技集团100%持股，中船电子科技集团由中船工业系统工程研究院持股39.04%，由中国船舶工业集团持股60.96%。海鹰集团形成了以水声设备、海洋电子、医疗电子、机电设备等业务为主体的科研生产体系。2018年海鹰集团实现营业收入同比增长11.06%，经营利润同比增长51.63%，实现连续七年正增长。船用产品方面，海鹰集团主要主要产品包括海洋测绘仪器、海洋地球物理勘察仪器、水文与环境检测仪器、海洋工程与安防仪器；水陆一体测量系统、海鹰船舶吃水检测系统、水下结构无损检测的ROV解决方案。海鹰集团是国家认定的重点军品研发和生产双保骨干单位，在水声探测、海洋测绘等相关产 业领域拥有关键核心技术、多项发明专利和软件著作权。海鹰集团近年来先后承担了中国人民解放军海军装备部、国防科工局、中国共产党中央军事委员会装备发展部、中船集团等数百项型号研制、预先研究等项目，取得了多项军工重大科技成果，获得了多项国防科技进步奖项。
陆用产品方面，海鹰集团主要依托无锡海鹰电子医疗系统有限公司，是国内最早专业从事超声类产品研制的高科技企业，海鹰公司具有完全自主知识产权的全数字黑白B超和多普勒彩超，在声场控制、多自由度精密扫描、三维重建和治疗热积累均化等方面具备一定的技术优势。目前，海鹰公司正积极建设我国全数字黑白B超、全数字彩超、全数字超声引导可视人流系统、多功能监护仪、肿瘤治疗系统、临床检验等多类高档医疗设备的产业基地。
打造集团公司多元化发展资产平台，多元化制造和现代服务业双翼齐飞
公司打造集团多元化和科技创新发展的资本运作平台。本次重组前，中船科技主要业务系以公司全资子公司中船九院的工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包、土地整理服务等业务为主，其服务的行业包括船舶、机械、建筑、市政、环保、水工等行业。公司在2016年由原钢构工程与中船九院资产重组而来，定位于集团多元化产业的上市平台，是中国船舶工业集团资产证券化和科研院所改制的试点首家单位。公司近年来以设计咨询、工程总承包及城镇化建设三大业务为依托，开展多元化的业务布局。公司于2017年停止承接船舶配件业务，随着以前年度遗留项目的完工，公司船舶配件业务收入同比下降84.99%，2018年前三季度营收同比下降17.35%。公司主营业务综合毛利提升至12.54%，其中设计咨询业务毛利率为18.87%、工程总承包毛利率为10.04%、土地整理业务毛利率达39.82%。中船科技作为集团高科技+新产业业务的上市平台，并有望受益于院所改制、员工持股等改革红利。
未来将持续拓展多元装备制造业与现代服务业业务。根据《中国船舶工业集团有限公司高质量发展纲要（2018-2050）》的总体规划，中船科技定位为中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台，主要发展方向为促进军民融合发展、发挥集团整体优势定位，做大做强做优应用产业。本次重组注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，符合中船集团的战略布局和中船科技的发展使命。公司《2018-2025发展战略规划（纲要）》着力布局舰船海洋工程装备、军用高科技装备产业，并打造与之互为支撑协调的多元装备制造业和现代服务业，包括新能源装备、节能环保及装备、城镇化建设、工程总包和综合设计。在传统船舶设备制造工业低迷的背景下，预计未来公司将持续发展多元装备制造业和现代服务业，拓展新的增长点。
[2019-03-20] 中船科技(600072):中船科技拟收购海鹰集团,加速打造中船集团多元化发展平台
■中国证券报
3月19日晚间，停牌多日的中船科技（600072.SH）正式发布重组预案，拟向中船集团及中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权，发行价为7.44元/股。作为中船集团旗下高科技多元化业务的上市平台，中船科技近年来着力布局军用高科技装备产业，全方位受益于国企改革、资产证券化以及军工科研院所改制。
公告显示，中船科技拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过发行前公司总股本的20%，用于投资标的公司项目建设及补充流动资金。通过本次重组，中船科技将布局高科技及军民融合新型产业，进一步提升盈利能力，增强上市公司核心竞争力。
注入大股东优质海洋电子资产
在本次重组中，标的资产海鹰集团作为国内第一家水声探测装备研制生产单位，隶属于中船集团，主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。
资料显示，海鹰集团是国家认定的重点军品研发和生产双保骨干单位，在水声探测、海洋测绘等相关产业领域拥有关键核心技术、多项发明专利和软件著作权。海鹰集团近年来先后承担了中国人民解放军海军装备部、国防科工局、中国共产党中央军事委员会装备发展部、中船集团等数百项型号研制、预先研究等项目，取得了多项军工重大科技成果，获得了多项国防科技进步奖项。2008年以来，海鹰集团抢抓水声发展宝贵机遇，实现历史性的转折，走上持续突破、快速发展的良性轨道，经济效益规模逐年攀高。
本次重组完成后，中船科技将进一步丰富和拓展业务范围和产品线，全面提升公司资产规模、盈利能力和综合竞争力，推动国有资本做大做强做优，实现上市公司全体股东的共赢。
平台价值凸显 军民融合深度发展
据了解，作为中船集团旗下的三家上市公司之一，中船科技由原钢构工程与中船九院于2016年资产重组而来，为中国船舶工业集团资产证券化和科研院所改制的试点首家单位，也逐步被集团定位为集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台。
本次重组中，上市公司与收购标的同属于中船集团，将为后续资产加速整合，实现真正意义上的协同提供了良好基础。海鹰集团主营业务包括海洋电子技术领域的各类海洋电子产品，另外还积极拓展全新领域，如医疗电子、轨道交通、船舶配套等多项业务，符合中船科技高科技产业平台的定位、以及以军民融合为主线，多元产业共同发展的产业布局。
近年来，中船科技正加速整合中船集团内部的军民融合产业相关优质资产，发挥上市公司的资本运作功能，进一步优化资源配置和调整产业结构，在更高层次、更广范围、更深程度上推进军民融合深度发展。
回顾发现，中船集团近年来一直稳步推进资产证券化进程，于2013年2016年之间先后完成将下属龙穴造船及核心军工资产黄埔文冲以及中船九院的资产注入旗下不同上市公司的并购交易。此次海鹰集团拟注入中船科技，将进一步提升集团资产证券化率，增强上市公司可持续发展能力及核心竞争力。而作为整合平台的上市公司，中船科技将利用平台的专业化整合优势，有效发挥多方的互补和协同优势，提高集团整体价值。
[2019-03-20] 中船科技(600072):拟购海鹰集团100%股权,中船科技涉足水声探测装备
■上海证券报
中船科技拟进军水声探测装备军民融合领域。公司今日披露预案，中船科技拟以7.44元/股的价格向中船集团及中船电科发行股份购买其合计持有的海鹰集团100%股权。本次交易完成后，海鹰集团将成为上市公司的全资子公司。
预案显示，目前，本次交易标的的交易价格尚未确定，本次交易的最终股份支付数量、对各交易对方股份支付数量将在重组报告书中予以披露。
本次交易对手中，中船集团为上市公司的控股股东，中船电科为中船集团所控制的下属公司。本次交易完成后，预计中船集团在上市公司合计持股比例将进一步上升。
本次重组前，中船科技主要业务系以公司全资子公司中船九院的工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包、土地整理服务等业务为主，其服务的行业包括船舶、机械、 建筑、市政、环保、水工等行业。
预案显示，本次重组标的海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，领域覆盖军、民品。据介绍，海鹰集团作为国内第一家水声探测装备研制生产单位，是国家认定的重点军品研发和生产双保骨干单位。
中船科技表示，本次重组完成后，中船科技在保持原有工程设计和承包业务的基础上，将新增水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，扩大主营业务范围，布局高科技及军民融合新型产业，进一步提升盈利能力，增强上市公司核心竞争力。
根据《中国船舶工业集团有限公司高质量发展纲要（2018-2050）》的总体规划，中船科技定位为中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台，主要发展方向为促进军民融合发展、发挥集团整体优势定位，做大做强做优应用产业。
中船科技表示，本次重组注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，符合中船集团的战略布局和中船科技的发展使命。
[2019-03-19] 中船科技(600072):中船科技拟获注海鹰集团,进军水声探测装备和各类电子设备研制
■上海证券报
中船科技公告，公司拟以7.44元/股，向控股股东中船集团及中船集团所控制的中船电科发行股份购买海鹰集团100%股权，交易价格尚未确定；同时，公司拟非公开发行股票募集配套资金。交易预计构成重大资产重组。海鹰集团主要业务为水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售，具体产品包括水声探测装备等军品领域产品和海洋监测仪器设备、医疗超声诊疗设备、机电设备等民品领域产品，业务类型丰富，领域覆盖军、民品，其产品、技术均在市场上有一定规模与优势。公司股票将于2019年3月20日开市起复牌。
[2019-03-06] 中船科技(600072):中船科技停牌筹划收购资产
■上海证券报
股价已连续两天涨停的中船科技今日发布公告称，公司控股股东中国船舶工业集团有限公司目前正在筹划与公司相关的重大事项，该事项涉及发行股份及支付现金购买海鹰企业集团有限责任公司100%股权、杭州中诚装备服务股份有限公司80%股权并募集配套资金。公司股票自3月6日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
公告显示，海鹰集团100%股权的交易对方为中船电子科技有限公司，中船集团持有中船电子科技60.96%股权。中诚装备80%股权的交易对方为蔡建忠、杭州金投智诚投资合伙企业（有限合伙）、杭州忠诚投资管理合伙企业（有限合伙）、黄爱华等。其中，蔡建忠持有中诚装备40.904%股权，金投智诚持有中诚装备33.645%股权。
据了解，海鹰集团始建于1958年，为中国第一家水声设备制造企业，现隶属于中国船舶工业集团公司，形成了以水声设备、海洋电子、医疗电子、机电装备等业务为主体的科研生产体系。2019年2月21日，海鹰集团召开2019年工作会议暨十六届三次职代会，公司党委书记、董事长刘宇在会上表示，2018年，海鹰全年营业收入同比增长11.06%，经营利润同比增长51.63%，圆满完成“双十”增长目标，营业收入已连续九年创历史新高，经营利润已连续七年创历史新高。
据天眼查显示，中诚装备成立于2010年，总部位于浙江杭州，专业从事塔式起重机、人货梯等建筑设备租赁业务，拥有各类专业人员30名，公司与中天、浙江中南、浙江振丰、昆仑建设等多家大型建筑公司有长期业务关系。
中船科技表示，目前交易各方对交易仅达成初步意向，尚未签署正式的交易协议，具体交易方案仍在商讨论证之中，交易标的范围尚未最终确定，标的资产审计和评估也尚在进行中。
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