300645正元智慧股票走势分析
≈≈正元智慧300645≈≈(更新:22.02.21)
[2022-02-21] 正元智慧(300645):正元智慧加速转型推进数字人民币创新应用
■证券时报
“通过持续的升级和探索，目前公司已初步完成了从一卡通向物联网科技服务与运营转型，将进入快速发展轨道。”近日，正元智慧(300645)董事长陈坚接受证券时报·e公司记者采访时表示。
近年来，正元智慧充分运用AIoT(人工智能物联网)数字技术，基于物联中台、业务中台、数据中台、算法中台，推出了一体化的融合智能服务平台，打造多技术融合、多主体协同、多场景应用的智慧校园及智慧园区全面解决方案。同时积极推进数字人民币场景应用，培育新业绩增长点。
“前几年，公司市场、研发、运营等整体投入较大，从而影响了业绩增长，效益还没有真正体现。如今，随着上述投入的不断完成，后续效益将逐步呈现，公司业绩有望实现持续增长。”对于公司的发展前景，陈坚充满信心。
深耕智慧校园建设
正元智慧总部位于杭州市余杭区未来科技城，这里也是阿里巴巴总部所在地。在这个技术派扎堆的IT之城，陈坚的身份较为特别。
作为恢复高考后全军第一批“学生军官”，陈坚拥有15年的军旅生涯。先后担任连长、作训股长，在集团军、南京军区等机关任职，曾荣获二、三等功。陈坚也是第一批自谋职业的转业干部，获得了“全国模范军队转业干部”等荣誉。
陈坚是从集团军司令部少校参谋转业进入商场的，用他自己的话说，“是从山上直接跳到海里”。据介绍，下海的陈坚，一无资金二无经验，只能靠自己摸爬滚打，先后做过边贸生意，开过商店、饭店，办过衣帽厂，做过煤炭生意。在一次偶然的机会下，他接触到智慧卡业务。从此，这位既不懂技术，也不懂电脑的退役军人，进入了IT赛道。
从代理到自主研发，从浙江到全国，从一卡通到智慧校园，陈坚充分运用在部队养成的指挥能力和军人作风，以军魂锻造企业执行力，以创新塑造企业竞争力，企业逐步从行业竞争中脱颖而出。2017年4月，正元智慧成功登陆创业板。
“上市以来，正元智慧坚持改革创新，坚持多措并举，完成了从一卡通公司向物联网科技服务与运营企业转型，已进入快速发展轨道。”陈坚称。
推进数字人民币应用
正元智慧在新增长点培育方面，围绕着数字人民币的创新应用较为引人关注。陈坚认为，公司在数字人民币创新应用的拓展将有效地增强与银行的合作，有效地提升公司竞争力，有力推动应用系统的转型升级。
据了解，2021年9月，正元智慧与中国银行携手打造的数字人民币场景应用，率先在西南财经大学落地。截至目前，公司已在苏州大学、青岛工程职业学院、湖南警官学院、湖南外国语职业学院、海南师范大学等院校开展数字人民币应用，许多院校均已做好上线准备。
“高校具有高频、封闭、相对可控等优势，是数字人民币应用很好的试点场景。同时，数字人民币作为聚合支付渠道之一，将进一步丰富校园支付方式，给师生带来便捷。”陈坚称，正元智慧深耕校园智慧系统建设20余年，对高校的智慧系统建设、运营和服务有着深刻的理解和认识。所以，也就有了正元智慧与金融机构合作，共同推进数字人民币的场景应用建设项目。
记者了解到，围绕着数字人民币创新应用，早在2021年3月，正元智慧就与中国人民银行数字货币研究所签署了合作协议。随后，公司与央行数研所及商业银行进行多次技术交流和业务研讨，组建专门团队进行技术研发，完成了数字人民币智能终端研发及银行数字人民币系统的对接开发。
陈坚称，正元智慧是与中国人民银行数字货币研究所签订合作协议的上市公司之一，已与五大行完成了数字人民币系统的对接和开发。目前，公司已经成功研发出基于数字人民币应用机具，该机具系支持“卡码脸币(数字人民币)”一体化的物联网交易终端，具有多介质融合、多场景适配特征，并已通过PBOC2018认证，公司将借助数字人民币试点的开展，积极拓展机具的社会化应用。
值得注意的是，正元智慧所在地浙江杭州，正在争取为数字人民币试点提供“浙江经验”。今年1月24日召开的浙江省推进钱塘江金融港湾建设联席会议，印发《钱塘江金融港湾发展实施计划(2021-2025)》。
《计划》指出，在央行指导下，支持符合条件的地区申报开展数字人民币试点，在试点获批后，建立数字人民币试点工作领导小组，加强组织、资金、制度、技术保障和风险管控等保障工作，依托杭州亚运等系列场景开展数字人民币试点，构建多方参与的数字人民币流通生态体系，促进数字人民币系统安全性、稳定性、易用性持续提升。发挥浙江省数字经济产业优势，推动数字人民币试点工作与浙江省数字化改革深度融合，鼓励和引导浙江省相关企业参与数字人民币生态建设和延伸产业的研究开发，探索新兴技术产业对数字人民币应用的支撑，为数字人民币试点提供“浙江经验”。
作为数字人民币应用场景的建设者，正元智慧对数字人民币试点的推广充满期待。陈坚表示，公司已掌握数字人民币应用相关的软硬件技术，具备社会场景应用功能，随着央行加快推进数字货币在全国的应用，公司将加大数字人民币的创新应用研发，加快推进数字人民币在校园、园区及企事业单位的场景应用。
力争实现业绩持续增长
正元智慧2021年业绩预告显示，预计归属于上市公司股东的净利润为5000万元~6800万元，同比增长80.91%~146.04%。
但在2018年~2020年，正元智慧的净利润与营收未能实现持续增长。对此，陈坚解释称，主要系运营支出、研发投入及财务成本等增长所致。以研发成本为例，为了实现转型升级，正元智慧通过引进人才，先后成功研发了新一代卡码脸一体化的智付、智通、水控等终端设备，为构建智慧校园服务全场景化应用打下扎实的基础。
随着公司产品的不断升级，正元智慧的业务模式、营收结构也正在发生变化，并逐步形成多维度、多层次的盈利模式。
据悉，为了打造智慧校园服务新生态，正元智慧近年来多路径发力，通过整合高校运营资源，提供自助洗衣等服务，开展线下运营;通过采用BOT模式向高校提供无线网络运营、热水运营、空调租赁、节能管控等服务及整体解决方案;通过构建公共云服务平台，为C端用户提供精准、高效、便捷的线上线下一体化服务。
以线下运营为例，小兰智慧洗衣业务是正元智慧从To B向To C服务转化、多项业务融合共促、线上线下协同发展的一次尝试。自2018年6月成立以来，公司先后铺设设备近2万台，服务200多所高校。截至目前，小兰智慧洗衣业务已覆盖近200万学生用户，日均订单近10万笔，40万次/天服务响应量，日交易额突破30万元。
“通过这些年的不断投入，公司转型升级的成效正在显现。”陈坚称，前些年，公司市场、研发、运营等整体投入较大，从而影响了业绩增长，效益还没有真正体现。如今，随着上述投入的基本完成，后续效益将逐步呈现，公司业务有望实现持续快速的增长。
[2021-12-14] 正元智慧(300645):正元智慧两名股东拟合计减持不超4%股份
■证券时报
正元智慧(300645)12月14日晚间公告，股东杭州易康投资管理有限公司(简称“易康投资”)和股东杭州正浩投资管理有限公司(简称“正浩投资”)分别计划通过集中竞价交易、大宗交易方式减持公司股份不超过255.2万股(占公司总股本的2%)。
[2021-12-02] 正元智慧(300645):正元智慧公司已完成与五大行的数字人民币系统的对接和开发
■证券时报
正元智慧在互动平台表示，公司已完成与五大行的数字人民币系统的对接和开发，自主研发的机具系支持卡码脸币(数字人民币)一体化的物联网交易终端，具有较强的多介质融合、多场景适配特征，并已通过PBOC3.0认证，软硬件系统能够支持数字人民币的支付交易。
[2021-11-22] 正元智慧(300645):正元智慧完成对杭州麦狐51%股份的收购
■证券时报
正元智慧消息，近日，正元智慧完成对杭州麦狐信息技术有限公司51%股份的收购。未来，杭州麦狐将聚焦云预约、云食堂、云智付和数字人民币应用，有效促进公司易通云平台的建设推广和应用落地。
[2021-11-16] 正元智慧(300645):正元智慧拟收购博太科51%股份
■证券时报
记者获悉，近日，正元智慧与宁波博太科智能科技股份有限公司部分股东签署协议，收购其持有的博太科51%股份。本次收购有助于提升公司硬件研发水平和生产能力，为公司数字人民币的社会化应用夯实硬件基础;有助于丰富公司的产品体系，特别是提升智慧安防领域的能力。
[2021-11-02] 正元智慧(300645):正元智慧中标苏州大学“一卡通升级”项目
■证券时报
正元智慧(300645)消息，近日，交通银行苏州分行发布苏州大学“一卡通升级”项目的招标结果通知书，正元智慧成功中标。此次成功中标，是正元智慧在数字人民币校园场景应用领域的进一步拓展。后续公司将加速推进数字人民币的校园场景应用落地，不断升级综合支付服务水平。
[2021-10-11] 正元智慧(300645):正元智慧目前已开展欧拉操作系统适配研发工作
■证券时报
正元智慧(300645)今日在互动平台表示，公司作为华为鲲鹏展翅伙伴计划ISV伙伴认证，获有华为授予的HUAWEICOMPATIBLE证书及相关认证徽标的使用权。目前公司已开展欧拉操作系统的适配研发工作，未来公司将与华为围绕客户的数字化转型，从项目咨询、数字化规划、方案打造及交付运营等方面进一步深入合作。
[2021-10-08] 正元智慧(300645):正元智慧与天猫校园开展试点合作
■证券时报
9月30日，正元智慧与天猫校园在校园新零售、新服务的数字化创新和商业价值转化等方面开展试点合作。双方将加快物联技术、支付技术、大数据分析、共享服务、智能运维等在校园新零售、新服务等领域的应用，整合数字化能力，发掘商业化机会，共同打造线上线下双向联动的校园生活新体验标杆试点。
[2021-09-06] 正元智慧(300645):正元智慧与中国银行携手打造的数字人民币场景应用正式落地
■证券时报
日前，西南财经大学发布通知，正式启动数字人民币校园支付场景应用，标志着正元智慧与中国银行携手打造的数字人民币场景应用正式落地。正元智慧将进一步深入数字人民币相关技术的研究，加快技术突破和场景落地。
[2021-06-24] 正元智慧(300645):正元智慧计划逐步将公司智能终端融入鸿蒙生态
■证券时报
正元智慧(300645)6月24日在互动平台表示，公司同华为及生态合作伙伴共同发布了全新基于“数字平台”的智慧校园解决方案，将物理校园、逻辑校园和信息校园实现三位一体，通过信息物理系统技术构建校园“数字孪生”。公司与华为未来将围绕客户的数字化转型，从项目咨询、数字化规划、方案打造及交付运营等方面深入合作。公司近期已开展技术研发，计划逐步将公司智能终端融入鸿蒙生态之中。
[2021-06-02] 正元智慧(300645):正元智慧目前未面向大众开展智能家居业务
■证券时报
正元智慧(300645)在互动平台表示，目前公司未面向大众开展智能家居业务。公司面向特定客户如学校、政府、医院、园区等提供“智慧空间”一体化改造业务，包括联网型智能门锁、预付费电表、远传水表、可编程开关、自助式洗衣房、空调租赁、蓝牙热水表等，实现“空间”的智慧化改造。
[2021-06-01] 正元智慧(300645):正元智慧浙江省民政厅到公司开展智慧养老调研
■证券时报
正元智慧公众号消息：日前，浙江省民政厅副厅长方仁表、养老服务处主任俞品仕、余杭区民政局局长廖洪星等一行莅临正元智慧开展智慧养老调研，希望正元智慧积极参与到浙江省民政系统智慧养老服务数字化改革中去。
[2021-05-31] 正元智慧(300645):正元智慧数字人民币校园场景应用即将在高校落地
■证券时报
正元智慧(300645)在互动平台表示，公司组建专门团队进行了技术研发，完成了数字人民币智能终端研发以及与银行数字人民币系统的对接开发，数字人民币校园场景应用即将在高校落地，应用场景包括餐厅就餐、超市购物、公寓管理等。另外，近日公司同华为及生态合作伙伴共同发布了全新基于“数字平台”的智慧校园解决方案，公司与华为未来将围绕客户的数字化转型，从项目咨询、数字化规划、方案打造及交付运营等方面深入合作。
[2021-05-23] 正元智慧(300645):逐步转型-事件点评
■财通证券
事件:公司于2021年4月26日发布2020年报,公司实现营业收入8.25亿元,同比增长9.92％;归属于上市公司股东的净利润为2764万元,同比减少38.68％;经营性现金流净额为0.99亿元,同比增长293.51％。
持续保持增长受疫情影响,Q1单季营收同比为负增长,Q2-Q4逐步恢复,Q4单季度实现4.02亿元收入,历史同期最高水平,但由于2020年期间费用尤其是研发费用有较高增长,利润表现不理想。
公司自2017年上市以来三年时间,收入复合增速超过20％,在技术人员和销售人员配置上不断加强,两者合计占比超过90％,公司发展后劲较强。
基本完成转型公司上市以来,基本完成了市场、研发业务形态和生建设四大转型。市场规模不断扩大,基本完成从终点区域向全国布局的转变;持续加大研发投入,人员增幅超过40％,构建了物联中台、数据业务中台和算法;公司运营增值业务的投入,推出易校园平台,投资小兰智慧自助洗衣,实现公司业务从2B到2C的服务延伸;加强与各方面的协作协同,与大型企业、互联网龙头运营商及银行形成广泛合的大生态,初步构建起物联网科技与运营的雏形,步入快车道。
全面梳理业务经历近4年的摸索,公司主营调整为在原有一卡通积淀的基础上,运用新一代的AIoT数字技术,将核心技术拓展到军警、企事业、社区等,形成智慧园区解决方案,不断挖掘客户价值,积极拓展运营服务和增实现线上下、2B和2C服务一体化,同时在数字业务上积极探索。
投资建议。
我们预计2021-2023年净利润分别为0.47亿、0.7亿和0.94亿元,对应EPS分别为0.37、0.55和0.74元,对应PE分别为45.4、30.3和22.6倍,给予"增持"评级,对应目标价18.5元。
风险提示:校园信息化进度低于预期、公司业务整合进度低于预期
[2021-03-17] 正元智慧(300645):正元智慧与央行数研所达成合作 助力数字人民币场景应用
■证券时报
近日，浙江正元智慧科技股份有限公司与中国人民银行数字货币研究所签署了合作协议。双方发挥各自优势，通过开展数字人民币在公司面向全国各项核心业务支付场景中的创新应用，促进中国数字人民币生态体系建设，共同推动数字人民币在校园及企事业单位园区等场景中的智能支付创新应用，实现优势互补、合作共赢。
[2021-01-04] 正元智慧(300645):正元智慧终止发行股份购买资产并募集配套资金事项
■上海证券报
正元智慧公告，公司原拟向贾立民等发行股份购买其持有的尼普顿99.77%股权，并向陈坚定向发行股份募集配套资金。鉴于市场环境发生变化，经公司审慎研究并与各相关方友好协商，决定终止本次交易事项。
[2020-11-09] 正元智慧(300645):业务回暖-季报点评
■财通证券
事件:
公司于2020年10月28日发布2020年三季度报,公司前三季度实现营业收入4.24亿元,同比增长15.5％；归属于上市公司股东的净利润亏损156.5万元,与其年同期相比由盈转亏；经营性现金流净额为-1.97亿元,同比改善显著。
三季度开始回暖。
受疫情影响,初期公司部分项目受阻,Q1单季净利营收同比均为负增长。但自Q2起经营业绩迅速回暖,Q3季度持续回暖。公司Q3单季度实现营收1.72亿元,同比增长31.35％；实现归属于上市公司股东的净利润494.76万元,同比增长28.12％；扣非后净利润为334.45万元,微幅下滑2.57％。
与巨头广泛合作。
公司8月底获得浙江省鲲鹏生态创新中心颁发了兼容性认证证书,智慧易通系统平台此前已与华为TaiShan系列鲲鹏服务器完成兼容性测试,获得了华为鲲鹏展翅伙伴计划ISV伙伴认证。同时公司积极与百度合作区块链,和阿里,腾讯,钉钉,蚂蚁金服合作智慧校园,和商汤科技合作AI人脸识别,与行业领先企业合作为公司推进智慧校园平台普及、提升智慧校园服务提供了强有力的技术发展保障。
产品线更趋丰富。
近期拟通过收购尼普顿进入空调运营领域,进一步延伸产品线。我们认为公司已拥有多个智慧后勤行业龙头品牌,且已与包括浙江大学、南开大学、北京理工大学等200余家高校达成协议,预计未来公司在智慧校园板块进一步拓展,为公司长期增长打开市场空间。
投资建议。
我们预计2020-2022年净利润分别为0.63亿、0.84亿和1.17亿元,对应EPS分别为0.50、0.67和0.93元,对应PE分别为34.9、26和18.7倍,仍给予“买入”评级,维持目标价22元不变。
风险提示:收购进度低于预期、疫情超出预期。
[2020-11-01] 正元智慧(300645):正元智慧再次延期回复深交所重组问询函 此前收深交所19连问
■中国证券报
11月1日晚，正元智慧发布公告称，公司于10月9日收到深交所下发的《重组问询函》。截至目前，公司正组织中介机构及相关方对重组问询函涉及的部分问题进行逐项落实和进一步完善，无法在规定时间内完成回复工作。公司已向深交所再次申请延期回复，预计将延期至11月7日前回复上述《重组问询函》。
此前，9月23日，正元智慧披露了《浙江正元智慧科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》，拟以发行股份及支付现金的方式购买浙江尼普顿科技股份有限公司(以下简称“标的公司”)99.77%股权。
10月9日，深交所对正元智慧发放许可类重组问询函，要求公司补充说明：报告期内主要融资租赁方及租赁业务模式的具体情况，包括但不限于融资期限、成本、费用支付方式、合同存续期间及到期后融资租赁设备的归属权等;标的公司以融资租赁方式取得的固定资产明细，包括但不限于品类、数量、账面原值、累计折旧、账面净值及占固定资产总额的比例等19个问题，并在2020年10月19日前将有关说明材料报送深圳证券交易所创业板公司管理部。
10月18日，正元智慧发布《关于延期回复深圳证券交易所重组问询函的公告》称，由于《重组问询函》所涉部分事项尚需进一步补充和完善，中介机构亦需履行其内部审核程序，公司预计无法在2020年10月19日前完成回复工作。经向深圳证券交易所申请，本次《重组问询函》延期至2020年10月31日前回复。
10月28日，正元智慧发布2020年三季报，公司2020年1-9月实现营业收入4.24亿元，同比增长15.50%;归属于上市公司股东的净利润为亏损156.50万元，同比止盈转亏。
[2020-10-22] 正元智慧(300645):正元智慧公司股票及可转债23日起停牌核查
■上海证券报
正元智慧公告，公司可转换公司债券今日交易价格有大幅波动。经公司申请，公司股票及可转换公司债券将于2020年10月23日开市起停牌。公司将就近期二级市场交易的相关事项进行必要的核查，待公司完成相关核查工作并披露核查结果后复牌。
[2020-09-07] 正元智慧(300645):深耕高校信息化领域,收购尼普顿完善校园生态-深度报告
■华安证券
正元智慧深耕高校信息化领域20年,从一卡通业务逐渐走向线上线下、校内校外、ToB/ToC一体化的智慧校园生态服务商。当前教育信息化支出日益增长,公司在高校智慧校园领域积极布局,先后覆盖智慧校园的各类应用场景,打造易校园APP的校园云平台,有望利用新兴ICT技术,赋能智慧校园的各类参与方,我们认为公司业绩的长期驱动力如下:
教育信息化资本开支日益增长,公司持续受益2010年以来教育信息化领域政策频发,学生消费需求趋于多样化,学校管理效率有待提升,驱动教育信息化资本开支持续增长。我们测算高校智慧校园总支出有望达到215亿元,叠加每年10％-15％的运维费和5年的系统更新周期,每年高校智慧校园市场平均资本开支有望达到70亿元。公司深耕高校信息化市场,我们根据收入测算市占率为6.8％,处于领先地位,有望持续受益于行业的高景气和市场集中度的提升。
收购尼普顿完善校园生态,转型智慧校园生态运营服务商公司通过收购和参股,先后覆盖智慧校园的餐饮、住宿、用水、用电、洗衣、饮水等场景,近期有望通过收购尼普顿切入校园空调和热水场景,进一步完善校园生态布局。此外,公司通过打造易校园APP云平台,汇集海量校园内外师生的生活数据。有望利用新兴ICT技术,通过校园大数据的分析,为学校、教师、学生等各类校园参与者提供更有价值的应用服务,从而助力公司从传统的高校一卡通信息系统集成商,转向智慧校园生态服务与运营商。我们预计未来公司除了校园系统集成项目的持续拓展,也将有望获取更多、更具持续性的运营服务收入,为公司长期增长打开空间。
投资建议假设公司收购尼普顿2021年初并表,预计公司2020/21/22年实现营业收入8.58/13.22/16.19亿元,同比增长14.3％/54.0％/22.5％。预计公司实现归母净利润0.52/0.81/1.18亿元,同比增长16.0％/54.5％/45.4％。考虑收购尼普顿和配套融资增加公司市值4.4亿元,同时参考可比公司新开普和公司历史PE的情况,给予公司2021年35倍PE,对应收购尼普顿后的合理市值为28.35亿元,首次覆盖给予"增持"评级。
风险提示1)国内疫情扩散,企业商务活动受限,订单需求不及预期;
2)企业校园IoE综合服务平台落地不及预期;
3)高校教育经费减少,信息化积极性不及预期;
4)与尼普顿协同效应不及预期。
[2020-09-06] 正元智慧(300645):校园业务逐步恢复-中报点评
■财通证券
事件:公司20H1实现营业总收入2.52亿元,同比增长6.70％;实现归母净利润-0.07亿元,同比大幅下降393.43％;经营性现金流量净额为-1.50亿元,同比增长30.78％。
Q2业绩迅速复苏疫情初期公司复工复产受阻,回款期延长,Q1单季营收净利同比均为负增长。但公司Q2单季实现营收1.89亿元,同比增长31.53％,环比增长199.86％;实现归母净利润0.17亿元,同比增长257.50％,经营业绩迅速回暖,20H1总营收维持小幅增长。
校园业务逐步恢复公司20H1企事业业务实现营收1.11亿元,同比增长19.57％;学校业务实现营收1.41亿元,同比小幅下降1.59％。考虑到上半年高校受疫情影响复工复学延迟,致使项目招投标延期、部分项目建设周期延长等,下半年复学后学校业务业绩有望回弹。6月公司中标国防科技大学长沙校区(主校区)一卡通系统升级改造项目,项目金额约为1945万元,将拉动公司营收增长。公司学校业务在总营收中占比56.11％,若学校业务回暖将带动公司整体业绩增长。
拟收购尼普顿100％股权拓宽智慧校园服务版图公司已控股参股小兰智慧、双旗智慧等公司,将智慧校园服务场景延伸到智慧洗衣、公寓系统、智能管控系统等领域,多业务协同提升用户粘性。7月公司公告拟发行股份购买尼普顿100％股权并募集不超过1.8亿元配套资金,尼普顿的主营业务为校园空调租赁数字化、网络化管理,是公司智慧校园业务版图的又一延伸,预估价值为2.6亿元。
投资建议公司以易校园平台为支撑,持续加大研发投入,丰富智慧校园服务生态体系,未来成长可期。我们预计公司2020-2022年净利润分别为0.63亿、0.84亿和1.17亿元,对应2020-2022年EPS分别为0.50、0.67和0.93元,对应PE分别为34.9、26.0和18.7倍,维持"买入"评级。
风险提示:行业竞争加剧风险;宏观经济下行超预期。
[2020-08-28] 正元智慧(300645):正元智慧成为华为鲲鹏生态ISV合作伙伴
■证券时报
正元智慧消息，近日，浙江省鲲鹏生态创新中心为正元智慧等基于鲲鹏、昇腾完成解决方案兼容性认证的单位，颁发了兼容性认证证书。正元智慧易通系统平台此前已与华为TaiShan系列鲲鹏服务器完成兼容性测试，获得了华为授予的HUAWEICOMPATIBLE证书及相关认证徽标的使用权。同时，正元智慧也获得了华为鲲鹏展翅伙伴计划ISV伙伴认证。
[2020-08-04] 正元智慧(300645):正元智慧与支付宝及腾讯等合作推进智慧校园及智慧园区建设
■证券时报
正元智慧(300645)8月4日在互动平台上透露，目前公司与支付宝、腾讯、钉钉、中国电信、中国移动以及各大银行深入合作，共同推进智慧校园和智慧园区建设，合作开展其他行业的智慧化应用。
[2020-07-31] 正元智慧(300645):正元智慧接待阿里巴巴集团副总裁一行参观考察
■证券时报
正元智慧(300645)官微消息， 7月29日，阿里巴巴集团副总裁任庚 、蚂蚁集团商家数字化事业部教育行业总经理张亚男、阿里云智能事业群通用行业副总裁卫炜等一行至正元智慧参观考察，并就双方合作共建未来智慧校园服务生态进行了深入交流与探讨。
[2020-07-21] 正元智慧(300645):正元智慧拟收购尼普顿100%股权
■上海证券报
7月20日晚间，正元智慧发布公告称，公司拟发行股份购买浙江尼普顿科技股份有限公司(下称“尼普顿”)100%股权。预计标的资产的估值约为2.6亿元。同时，公司拟向公司实际控制人陈坚定向发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过1.8亿元，拟用于支付本次交易相关的费用、投入标的公司项目建设以及补充上市公司流动资金等。标的资产相关审计、评估及尽职调查工作正在推进中。
公告称，本次交易不构成重大资产重组。公司股票及可转债将于2020年7月21日上午开市起复牌。
尼普顿主营业务为智慧校园服务生态体系的特定应用场景，包括空调租赁、智慧热水、智慧洗衣等。正元智慧、尼普顿各自在教育行业拥有广泛的市场基础，积累并沉淀了一大批优质客户。本次交易完成后，双方将通过共享客户资源，导入各自的优势产品，扩大整体的市场占有率和销售规模，通过共同开发和维护新的客户资源，提高市场投入的效率，有效降低销售成本;通过对市场资源进行持续整合，使得双方的市场影响力不断增强。
[2020-07-20] 正元智慧(300645):正元智慧拟收购尼普顿100%股权 预计标的资产估值约2.6亿元
■上海证券报
正元智慧公告，公司拟发行股份购买浙江尼普顿科技股份有限公司100%股权。标的资产相关审计、评估及尽职调查工作正在推进中，预计标的资产的估值约为26,000万元。同时，公司拟向公司实际控制人陈坚定向发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过18,000万元。本次交易不构成重大资产重组。
尼普顿主营业务为智慧校园服务生态体系的特定应用场景，包括空调租赁、智慧热水、智慧洗衣等。本次交易是公司构建智慧校园服务生态体系的战略举措，可以进一步丰富校园生活场景，进一步增加客户黏性，为全面建设智慧校园提供多领域支撑。公司股票及可转债将于2020年7月21日上午开市起复牌。
[2020-07-09] 正元智慧(300645):正元智慧停牌筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项
■上海证券报
正元智慧公告，公司正在筹划以发行股份购买资产的方式收购浙江尼普顿科技股份有限公司100%股份，同时募集配套资金。尼普顿的全体股东贾立民等以其合计持有的尼普顿100%股份认购正元智慧本次发行的股份;本次交易完成后尼普顿的上述股东将全部成为上市公司股东。公司股票及可转债于2020年7月10日开市起停牌。
[2020-06-12] 正元智慧(300645):正元智慧股东户数下降1.9% 连降7期
■证券时报
正元智慧6月11日在深交所互动易平台中披露，截至6月10日公司股东户数为10277户，较上期(5月31日)减少199户，环比降幅为1.9%。这已是该公司股东户数连续第7期下降，累计降幅达24.33%。
[2020-05-21] 正元智慧(300645):正元智慧两股东拟合计减持不超4%股份
■上海证券报
正元智慧公告，公司股东易康投资计划通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过2,533,330股，占公司总股本的2.00%，减持期间为公告日起15个交易日后的6个月内；股东正浩投资计划通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过2,533,330股，占公司总股本的2.00%，减持期间为公告日起3个交易日后的6个月内。
[2020-03-31] 正元智慧(300645):正元智慧推出首款智慧校园Dapp
■中国证券报
3月31日，记者从正元智慧（300645）获悉，日前在百度新品及生态合作计划云端发布会上，作为校园生态伙伴的受邀嘉宾，公司推出了基于百度区块链技术开发的首款智慧校园Dapp——易校园。
正元智慧方面介绍，易校园Dapp实现了校园虚拟卡交易记录数据的百度超级链的可信存证，为校园场景下的支付交易、资金清算提供了更高的安全交易机制。从App向Dapp转型，是基于现有智慧校园行业存在着痛点，比如数据容易丢失、可信度缺乏、系统开放性差等。而百度超级链技术恰恰在解决上述痛点方案中起到了至关重要的作用。
在发布会上，百度区块链总经理肖伟表示，百度超级链是基于百度的区块链解决方案XuperChain3.0，秉承“轻、快、稳、易”的设计理念，拥有自研数据模型和虚拟机，化繁为简，框架更轻便，组件可插拔；数据安全可靠，隐私被充分保护，同时支持主流开发语言、SDK内置跨链原语以及7x24小时技术支持，可支撑金融、广告、溯源等多领域商业化场景落地。
正元智慧表示，未来公司将积极应用区块链技术，全面打造“智链校园”，实现智慧校园生态中的物联接入、身份认证、安全交易、学习记录、成长档案、电子学生证等区块链全场景应用。
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[2022-02-21] 正元智慧(300645):正元智慧加速转型推进数字人民币创新应用
■证券时报
“通过持续的升级和探索，目前公司已初步完成了从一卡通向物联网科技服务与运营转型，将进入快速发展轨道。”近日，正元智慧(300645)董事长陈坚接受证券时报·e公司记者采访时表示。
近年来，正元智慧充分运用AIoT(人工智能物联网)数字技术，基于物联中台、业务中台、数据中台、算法中台，推出了一体化的融合智能服务平台，打造多技术融合、多主体协同、多场景应用的智慧校园及智慧园区全面解决方案。同时积极推进数字人民币场景应用，培育新业绩增长点。
“前几年，公司市场、研发、运营等整体投入较大，从而影响了业绩增长，效益还没有真正体现。如今，随着上述投入的不断完成，后续效益将逐步呈现，公司业绩有望实现持续增长。”对于公司的发展前景，陈坚充满信心。
深耕智慧校园建设
正元智慧总部位于杭州市余杭区未来科技城，这里也是阿里巴巴总部所在地。在这个技术派扎堆的IT之城，陈坚的身份较为特别。
作为恢复高考后全军第一批“学生军官”，陈坚拥有15年的军旅生涯。先后担任连长、作训股长，在集团军、南京军区等机关任职，曾荣获二、三等功。陈坚也是第一批自谋职业的转业干部，获得了“全国模范军队转业干部”等荣誉。
陈坚是从集团军司令部少校参谋转业进入商场的，用他自己的话说，“是从山上直接跳到海里”。据介绍，下海的陈坚，一无资金二无经验，只能靠自己摸爬滚打，先后做过边贸生意，开过商店、饭店，办过衣帽厂，做过煤炭生意。在一次偶然的机会下，他接触到智慧卡业务。从此，这位既不懂技术，也不懂电脑的退役军人，进入了IT赛道。
从代理到自主研发，从浙江到全国，从一卡通到智慧校园，陈坚充分运用在部队养成的指挥能力和军人作风，以军魂锻造企业执行力，以创新塑造企业竞争力，企业逐步从行业竞争中脱颖而出。2017年4月，正元智慧成功登陆创业板。
“上市以来，正元智慧坚持改革创新，坚持多措并举，完成了从一卡通公司向物联网科技服务与运营企业转型，已进入快速发展轨道。”陈坚称。
推进数字人民币应用
正元智慧在新增长点培育方面，围绕着数字人民币的创新应用较为引人关注。陈坚认为，公司在数字人民币创新应用的拓展将有效地增强与银行的合作，有效地提升公司竞争力，有力推动应用系统的转型升级。
据了解，2021年9月，正元智慧与中国银行携手打造的数字人民币场景应用，率先在西南财经大学落地。截至目前，公司已在苏州大学、青岛工程职业学院、湖南警官学院、湖南外国语职业学院、海南师范大学等院校开展数字人民币应用，许多院校均已做好上线准备。
“高校具有高频、封闭、相对可控等优势，是数字人民币应用很好的试点场景。同时，数字人民币作为聚合支付渠道之一，将进一步丰富校园支付方式，给师生带来便捷。”陈坚称，正元智慧深耕校园智慧系统建设20余年，对高校的智慧系统建设、运营和服务有着深刻的理解和认识。所以，也就有了正元智慧与金融机构合作，共同推进数字人民币的场景应用建设项目。
记者了解到，围绕着数字人民币创新应用，早在2021年3月，正元智慧就与中国人民银行数字货币研究所签署了合作协议。随后，公司与央行数研所及商业银行进行多次技术交流和业务研讨，组建专门团队进行技术研发，完成了数字人民币智能终端研发及银行数字人民币系统的对接开发。
陈坚称，正元智慧是与中国人民银行数字货币研究所签订合作协议的上市公司之一，已与五大行完成了数字人民币系统的对接和开发。目前，公司已经成功研发出基于数字人民币应用机具，该机具系支持“卡码脸币(数字人民币)”一体化的物联网交易终端，具有多介质融合、多场景适配特征，并已通过PBOC2018认证，公司将借助数字人民币试点的开展，积极拓展机具的社会化应用。
值得注意的是，正元智慧所在地浙江杭州，正在争取为数字人民币试点提供“浙江经验”。今年1月24日召开的浙江省推进钱塘江金融港湾建设联席会议，印发《钱塘江金融港湾发展实施计划(2021-2025)》。
《计划》指出，在央行指导下，支持符合条件的地区申报开展数字人民币试点，在试点获批后，建立数字人民币试点工作领导小组，加强组织、资金、制度、技术保障和风险管控等保障工作，依托杭州亚运等系列场景开展数字人民币试点，构建多方参与的数字人民币流通生态体系，促进数字人民币系统安全性、稳定性、易用性持续提升。发挥浙江省数字经济产业优势，推动数字人民币试点工作与浙江省数字化改革深度融合，鼓励和引导浙江省相关企业参与数字人民币生态建设和延伸产业的研究开发，探索新兴技术产业对数字人民币应用的支撑，为数字人民币试点提供“浙江经验”。
作为数字人民币应用场景的建设者，正元智慧对数字人民币试点的推广充满期待。陈坚表示，公司已掌握数字人民币应用相关的软硬件技术，具备社会场景应用功能，随着央行加快推进数字货币在全国的应用，公司将加大数字人民币的创新应用研发，加快推进数字人民币在校园、园区及企事业单位的场景应用。
力争实现业绩持续增长
正元智慧2021年业绩预告显示，预计归属于上市公司股东的净利润为5000万元~6800万元，同比增长80.91%~146.04%。
但在2018年~2020年，正元智慧的净利润与营收未能实现持续增长。对此，陈坚解释称，主要系运营支出、研发投入及财务成本等增长所致。以研发成本为例，为了实现转型升级，正元智慧通过引进人才，先后成功研发了新一代卡码脸一体化的智付、智通、水控等终端设备，为构建智慧校园服务全场景化应用打下扎实的基础。
随着公司产品的不断升级，正元智慧的业务模式、营收结构也正在发生变化，并逐步形成多维度、多层次的盈利模式。
据悉，为了打造智慧校园服务新生态，正元智慧近年来多路径发力，通过整合高校运营资源，提供自助洗衣等服务，开展线下运营;通过采用BOT模式向高校提供无线网络运营、热水运营、空调租赁、节能管控等服务及整体解决方案;通过构建公共云服务平台，为C端用户提供精准、高效、便捷的线上线下一体化服务。
以线下运营为例，小兰智慧洗衣业务是正元智慧从To B向To C服务转化、多项业务融合共促、线上线下协同发展的一次尝试。自2018年6月成立以来，公司先后铺设设备近2万台，服务200多所高校。截至目前，小兰智慧洗衣业务已覆盖近200万学生用户，日均订单近10万笔，40万次/天服务响应量，日交易额突破30万元。
“通过这些年的不断投入，公司转型升级的成效正在显现。”陈坚称，前些年，公司市场、研发、运营等整体投入较大，从而影响了业绩增长，效益还没有真正体现。如今，随着上述投入的基本完成，后续效益将逐步呈现，公司业务有望实现持续快速的增长。
[2021-12-14] 正元智慧(300645):正元智慧两名股东拟合计减持不超4%股份
■证券时报
正元智慧(300645)12月14日晚间公告，股东杭州易康投资管理有限公司(简称“易康投资”)和股东杭州正浩投资管理有限公司(简称“正浩投资”)分别计划通过集中竞价交易、大宗交易方式减持公司股份不超过255.2万股(占公司总股本的2%)。
[2021-12-02] 正元智慧(300645):正元智慧公司已完成与五大行的数字人民币系统的对接和开发
■证券时报
正元智慧在互动平台表示，公司已完成与五大行的数字人民币系统的对接和开发，自主研发的机具系支持卡码脸币(数字人民币)一体化的物联网交易终端，具有较强的多介质融合、多场景适配特征，并已通过PBOC3.0认证，软硬件系统能够支持数字人民币的支付交易。
[2021-11-22] 正元智慧(300645):正元智慧完成对杭州麦狐51%股份的收购
■证券时报
正元智慧消息，近日，正元智慧完成对杭州麦狐信息技术有限公司51%股份的收购。未来，杭州麦狐将聚焦云预约、云食堂、云智付和数字人民币应用，有效促进公司易通云平台的建设推广和应用落地。
[2021-11-16] 正元智慧(300645):正元智慧拟收购博太科51%股份
■证券时报
记者获悉，近日，正元智慧与宁波博太科智能科技股份有限公司部分股东签署协议，收购其持有的博太科51%股份。本次收购有助于提升公司硬件研发水平和生产能力，为公司数字人民币的社会化应用夯实硬件基础;有助于丰富公司的产品体系，特别是提升智慧安防领域的能力。
[2021-11-02] 正元智慧(300645):正元智慧中标苏州大学“一卡通升级”项目
■证券时报
正元智慧(300645)消息，近日，交通银行苏州分行发布苏州大学“一卡通升级”项目的招标结果通知书，正元智慧成功中标。此次成功中标，是正元智慧在数字人民币校园场景应用领域的进一步拓展。后续公司将加速推进数字人民币的校园场景应用落地，不断升级综合支付服务水平。
[2021-10-11] 正元智慧(300645):正元智慧目前已开展欧拉操作系统适配研发工作
■证券时报
正元智慧(300645)今日在互动平台表示，公司作为华为鲲鹏展翅伙伴计划ISV伙伴认证，获有华为授予的HUAWEICOMPATIBLE证书及相关认证徽标的使用权。目前公司已开展欧拉操作系统的适配研发工作，未来公司将与华为围绕客户的数字化转型，从项目咨询、数字化规划、方案打造及交付运营等方面进一步深入合作。
[2021-10-08] 正元智慧(300645):正元智慧与天猫校园开展试点合作
■证券时报
9月30日，正元智慧与天猫校园在校园新零售、新服务的数字化创新和商业价值转化等方面开展试点合作。双方将加快物联技术、支付技术、大数据分析、共享服务、智能运维等在校园新零售、新服务等领域的应用，整合数字化能力，发掘商业化机会，共同打造线上线下双向联动的校园生活新体验标杆试点。
[2021-09-06] 正元智慧(300645):正元智慧与中国银行携手打造的数字人民币场景应用正式落地
■证券时报
日前，西南财经大学发布通知，正式启动数字人民币校园支付场景应用，标志着正元智慧与中国银行携手打造的数字人民币场景应用正式落地。正元智慧将进一步深入数字人民币相关技术的研究，加快技术突破和场景落地。
[2021-06-24] 正元智慧(300645):正元智慧计划逐步将公司智能终端融入鸿蒙生态
■证券时报
正元智慧(300645)6月24日在互动平台表示，公司同华为及生态合作伙伴共同发布了全新基于“数字平台”的智慧校园解决方案，将物理校园、逻辑校园和信息校园实现三位一体，通过信息物理系统技术构建校园“数字孪生”。公司与华为未来将围绕客户的数字化转型，从项目咨询、数字化规划、方案打造及交付运营等方面深入合作。公司近期已开展技术研发，计划逐步将公司智能终端融入鸿蒙生态之中。
[2021-06-02] 正元智慧(300645):正元智慧目前未面向大众开展智能家居业务
■证券时报
正元智慧(300645)在互动平台表示，目前公司未面向大众开展智能家居业务。公司面向特定客户如学校、政府、医院、园区等提供“智慧空间”一体化改造业务，包括联网型智能门锁、预付费电表、远传水表、可编程开关、自助式洗衣房、空调租赁、蓝牙热水表等，实现“空间”的智慧化改造。
[2021-06-01] 正元智慧(300645):正元智慧浙江省民政厅到公司开展智慧养老调研
■证券时报
正元智慧公众号消息：日前，浙江省民政厅副厅长方仁表、养老服务处主任俞品仕、余杭区民政局局长廖洪星等一行莅临正元智慧开展智慧养老调研，希望正元智慧积极参与到浙江省民政系统智慧养老服务数字化改革中去。
[2021-05-31] 正元智慧(300645):正元智慧数字人民币校园场景应用即将在高校落地
■证券时报
正元智慧(300645)在互动平台表示，公司组建专门团队进行了技术研发，完成了数字人民币智能终端研发以及与银行数字人民币系统的对接开发，数字人民币校园场景应用即将在高校落地，应用场景包括餐厅就餐、超市购物、公寓管理等。另外，近日公司同华为及生态合作伙伴共同发布了全新基于“数字平台”的智慧校园解决方案，公司与华为未来将围绕客户的数字化转型，从项目咨询、数字化规划、方案打造及交付运营等方面深入合作。
[2021-05-23] 正元智慧(300645):逐步转型-事件点评
■财通证券
事件:公司于2021年4月26日发布2020年报,公司实现营业收入8.25亿元,同比增长9.92％;归属于上市公司股东的净利润为2764万元,同比减少38.68％;经营性现金流净额为0.99亿元,同比增长293.51％。
持续保持增长受疫情影响,Q1单季营收同比为负增长,Q2-Q4逐步恢复,Q4单季度实现4.02亿元收入,历史同期最高水平,但由于2020年期间费用尤其是研发费用有较高增长,利润表现不理想。
公司自2017年上市以来三年时间,收入复合增速超过20％,在技术人员和销售人员配置上不断加强,两者合计占比超过90％,公司发展后劲较强。
基本完成转型公司上市以来,基本完成了市场、研发业务形态和生建设四大转型。市场规模不断扩大,基本完成从终点区域向全国布局的转变;持续加大研发投入,人员增幅超过40％,构建了物联中台、数据业务中台和算法;公司运营增值业务的投入,推出易校园平台,投资小兰智慧自助洗衣,实现公司业务从2B到2C的服务延伸;加强与各方面的协作协同,与大型企业、互联网龙头运营商及银行形成广泛合的大生态,初步构建起物联网科技与运营的雏形,步入快车道。
全面梳理业务经历近4年的摸索,公司主营调整为在原有一卡通积淀的基础上,运用新一代的AIoT数字技术,将核心技术拓展到军警、企事业、社区等,形成智慧园区解决方案,不断挖掘客户价值,积极拓展运营服务和增实现线上下、2B和2C服务一体化,同时在数字业务上积极探索。
投资建议。
我们预计2021-2023年净利润分别为0.47亿、0.7亿和0.94亿元,对应EPS分别为0.37、0.55和0.74元,对应PE分别为45.4、30.3和22.6倍,给予"增持"评级,对应目标价18.5元。
风险提示:校园信息化进度低于预期、公司业务整合进度低于预期
[2021-03-17] 正元智慧(300645):正元智慧与央行数研所达成合作 助力数字人民币场景应用
■证券时报
近日，浙江正元智慧科技股份有限公司与中国人民银行数字货币研究所签署了合作协议。双方发挥各自优势，通过开展数字人民币在公司面向全国各项核心业务支付场景中的创新应用，促进中国数字人民币生态体系建设，共同推动数字人民币在校园及企事业单位园区等场景中的智能支付创新应用，实现优势互补、合作共赢。
[2021-01-04] 正元智慧(300645):正元智慧终止发行股份购买资产并募集配套资金事项
■上海证券报
正元智慧公告，公司原拟向贾立民等发行股份购买其持有的尼普顿99.77%股权，并向陈坚定向发行股份募集配套资金。鉴于市场环境发生变化，经公司审慎研究并与各相关方友好协商，决定终止本次交易事项。
[2020-11-09] 正元智慧(300645):业务回暖-季报点评
■财通证券
事件:
公司于2020年10月28日发布2020年三季度报,公司前三季度实现营业收入4.24亿元,同比增长15.5％；归属于上市公司股东的净利润亏损156.5万元,与其年同期相比由盈转亏；经营性现金流净额为-1.97亿元,同比改善显著。
三季度开始回暖。
受疫情影响,初期公司部分项目受阻,Q1单季净利营收同比均为负增长。但自Q2起经营业绩迅速回暖,Q3季度持续回暖。公司Q3单季度实现营收1.72亿元,同比增长31.35％；实现归属于上市公司股东的净利润494.76万元,同比增长28.12％；扣非后净利润为334.45万元,微幅下滑2.57％。
与巨头广泛合作。
公司8月底获得浙江省鲲鹏生态创新中心颁发了兼容性认证证书,智慧易通系统平台此前已与华为TaiShan系列鲲鹏服务器完成兼容性测试,获得了华为鲲鹏展翅伙伴计划ISV伙伴认证。同时公司积极与百度合作区块链,和阿里,腾讯,钉钉,蚂蚁金服合作智慧校园,和商汤科技合作AI人脸识别,与行业领先企业合作为公司推进智慧校园平台普及、提升智慧校园服务提供了强有力的技术发展保障。
产品线更趋丰富。
近期拟通过收购尼普顿进入空调运营领域,进一步延伸产品线。我们认为公司已拥有多个智慧后勤行业龙头品牌,且已与包括浙江大学、南开大学、北京理工大学等200余家高校达成协议,预计未来公司在智慧校园板块进一步拓展,为公司长期增长打开市场空间。
投资建议。
我们预计2020-2022年净利润分别为0.63亿、0.84亿和1.17亿元,对应EPS分别为0.50、0.67和0.93元,对应PE分别为34.9、26和18.7倍,仍给予“买入”评级,维持目标价22元不变。
风险提示:收购进度低于预期、疫情超出预期。
[2020-11-01] 正元智慧(300645):正元智慧再次延期回复深交所重组问询函 此前收深交所19连问
■中国证券报
11月1日晚，正元智慧发布公告称，公司于10月9日收到深交所下发的《重组问询函》。截至目前，公司正组织中介机构及相关方对重组问询函涉及的部分问题进行逐项落实和进一步完善，无法在规定时间内完成回复工作。公司已向深交所再次申请延期回复，预计将延期至11月7日前回复上述《重组问询函》。
此前，9月23日，正元智慧披露了《浙江正元智慧科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》，拟以发行股份及支付现金的方式购买浙江尼普顿科技股份有限公司(以下简称“标的公司”)99.77%股权。
10月9日，深交所对正元智慧发放许可类重组问询函，要求公司补充说明：报告期内主要融资租赁方及租赁业务模式的具体情况，包括但不限于融资期限、成本、费用支付方式、合同存续期间及到期后融资租赁设备的归属权等;标的公司以融资租赁方式取得的固定资产明细，包括但不限于品类、数量、账面原值、累计折旧、账面净值及占固定资产总额的比例等19个问题，并在2020年10月19日前将有关说明材料报送深圳证券交易所创业板公司管理部。
10月18日，正元智慧发布《关于延期回复深圳证券交易所重组问询函的公告》称，由于《重组问询函》所涉部分事项尚需进一步补充和完善，中介机构亦需履行其内部审核程序，公司预计无法在2020年10月19日前完成回复工作。经向深圳证券交易所申请，本次《重组问询函》延期至2020年10月31日前回复。
10月28日，正元智慧发布2020年三季报，公司2020年1-9月实现营业收入4.24亿元，同比增长15.50%;归属于上市公司股东的净利润为亏损156.50万元，同比止盈转亏。
[2020-10-22] 正元智慧(300645):正元智慧公司股票及可转债23日起停牌核查
■上海证券报
正元智慧公告，公司可转换公司债券今日交易价格有大幅波动。经公司申请，公司股票及可转换公司债券将于2020年10月23日开市起停牌。公司将就近期二级市场交易的相关事项进行必要的核查，待公司完成相关核查工作并披露核查结果后复牌。
[2020-09-07] 正元智慧(300645):深耕高校信息化领域,收购尼普顿完善校园生态-深度报告
■华安证券
正元智慧深耕高校信息化领域20年,从一卡通业务逐渐走向线上线下、校内校外、ToB/ToC一体化的智慧校园生态服务商。当前教育信息化支出日益增长,公司在高校智慧校园领域积极布局,先后覆盖智慧校园的各类应用场景,打造易校园APP的校园云平台,有望利用新兴ICT技术,赋能智慧校园的各类参与方,我们认为公司业绩的长期驱动力如下:
教育信息化资本开支日益增长,公司持续受益2010年以来教育信息化领域政策频发,学生消费需求趋于多样化,学校管理效率有待提升,驱动教育信息化资本开支持续增长。我们测算高校智慧校园总支出有望达到215亿元,叠加每年10％-15％的运维费和5年的系统更新周期,每年高校智慧校园市场平均资本开支有望达到70亿元。公司深耕高校信息化市场,我们根据收入测算市占率为6.8％,处于领先地位,有望持续受益于行业的高景气和市场集中度的提升。
收购尼普顿完善校园生态,转型智慧校园生态运营服务商公司通过收购和参股,先后覆盖智慧校园的餐饮、住宿、用水、用电、洗衣、饮水等场景,近期有望通过收购尼普顿切入校园空调和热水场景,进一步完善校园生态布局。此外,公司通过打造易校园APP云平台,汇集海量校园内外师生的生活数据。有望利用新兴ICT技术,通过校园大数据的分析,为学校、教师、学生等各类校园参与者提供更有价值的应用服务,从而助力公司从传统的高校一卡通信息系统集成商,转向智慧校园生态服务与运营商。我们预计未来公司除了校园系统集成项目的持续拓展,也将有望获取更多、更具持续性的运营服务收入,为公司长期增长打开空间。
投资建议假设公司收购尼普顿2021年初并表,预计公司2020/21/22年实现营业收入8.58/13.22/16.19亿元,同比增长14.3％/54.0％/22.5％。预计公司实现归母净利润0.52/0.81/1.18亿元,同比增长16.0％/54.5％/45.4％。考虑收购尼普顿和配套融资增加公司市值4.4亿元,同时参考可比公司新开普和公司历史PE的情况,给予公司2021年35倍PE,对应收购尼普顿后的合理市值为28.35亿元,首次覆盖给予"增持"评级。
风险提示1)国内疫情扩散,企业商务活动受限,订单需求不及预期;
2)企业校园IoE综合服务平台落地不及预期;
3)高校教育经费减少,信息化积极性不及预期;
4)与尼普顿协同效应不及预期。
[2020-09-06] 正元智慧(300645):校园业务逐步恢复-中报点评
■财通证券
事件:公司20H1实现营业总收入2.52亿元,同比增长6.70％;实现归母净利润-0.07亿元,同比大幅下降393.43％;经营性现金流量净额为-1.50亿元,同比增长30.78％。
Q2业绩迅速复苏疫情初期公司复工复产受阻,回款期延长,Q1单季营收净利同比均为负增长。但公司Q2单季实现营收1.89亿元,同比增长31.53％,环比增长199.86％;实现归母净利润0.17亿元,同比增长257.50％,经营业绩迅速回暖,20H1总营收维持小幅增长。
校园业务逐步恢复公司20H1企事业业务实现营收1.11亿元,同比增长19.57％;学校业务实现营收1.41亿元,同比小幅下降1.59％。考虑到上半年高校受疫情影响复工复学延迟,致使项目招投标延期、部分项目建设周期延长等,下半年复学后学校业务业绩有望回弹。6月公司中标国防科技大学长沙校区(主校区)一卡通系统升级改造项目,项目金额约为1945万元,将拉动公司营收增长。公司学校业务在总营收中占比56.11％,若学校业务回暖将带动公司整体业绩增长。
拟收购尼普顿100％股权拓宽智慧校园服务版图公司已控股参股小兰智慧、双旗智慧等公司,将智慧校园服务场景延伸到智慧洗衣、公寓系统、智能管控系统等领域,多业务协同提升用户粘性。7月公司公告拟发行股份购买尼普顿100％股权并募集不超过1.8亿元配套资金,尼普顿的主营业务为校园空调租赁数字化、网络化管理,是公司智慧校园业务版图的又一延伸,预估价值为2.6亿元。
投资建议公司以易校园平台为支撑,持续加大研发投入,丰富智慧校园服务生态体系,未来成长可期。我们预计公司2020-2022年净利润分别为0.63亿、0.84亿和1.17亿元,对应2020-2022年EPS分别为0.50、0.67和0.93元,对应PE分别为34.9、26.0和18.7倍,维持"买入"评级。
风险提示:行业竞争加剧风险;宏观经济下行超预期。
[2020-08-28] 正元智慧(300645):正元智慧成为华为鲲鹏生态ISV合作伙伴
■证券时报
正元智慧消息，近日，浙江省鲲鹏生态创新中心为正元智慧等基于鲲鹏、昇腾完成解决方案兼容性认证的单位，颁发了兼容性认证证书。正元智慧易通系统平台此前已与华为TaiShan系列鲲鹏服务器完成兼容性测试，获得了华为授予的HUAWEICOMPATIBLE证书及相关认证徽标的使用权。同时，正元智慧也获得了华为鲲鹏展翅伙伴计划ISV伙伴认证。
[2020-08-04] 正元智慧(300645):正元智慧与支付宝及腾讯等合作推进智慧校园及智慧园区建设
■证券时报
正元智慧(300645)8月4日在互动平台上透露，目前公司与支付宝、腾讯、钉钉、中国电信、中国移动以及各大银行深入合作，共同推进智慧校园和智慧园区建设，合作开展其他行业的智慧化应用。
[2020-07-31] 正元智慧(300645):正元智慧接待阿里巴巴集团副总裁一行参观考察
■证券时报
正元智慧(300645)官微消息， 7月29日，阿里巴巴集团副总裁任庚 、蚂蚁集团商家数字化事业部教育行业总经理张亚男、阿里云智能事业群通用行业副总裁卫炜等一行至正元智慧参观考察，并就双方合作共建未来智慧校园服务生态进行了深入交流与探讨。
[2020-07-21] 正元智慧(300645):正元智慧拟收购尼普顿100%股权
■上海证券报
7月20日晚间，正元智慧发布公告称，公司拟发行股份购买浙江尼普顿科技股份有限公司(下称“尼普顿”)100%股权。预计标的资产的估值约为2.6亿元。同时，公司拟向公司实际控制人陈坚定向发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过1.8亿元，拟用于支付本次交易相关的费用、投入标的公司项目建设以及补充上市公司流动资金等。标的资产相关审计、评估及尽职调查工作正在推进中。
公告称，本次交易不构成重大资产重组。公司股票及可转债将于2020年7月21日上午开市起复牌。
尼普顿主营业务为智慧校园服务生态体系的特定应用场景，包括空调租赁、智慧热水、智慧洗衣等。正元智慧、尼普顿各自在教育行业拥有广泛的市场基础，积累并沉淀了一大批优质客户。本次交易完成后，双方将通过共享客户资源，导入各自的优势产品，扩大整体的市场占有率和销售规模，通过共同开发和维护新的客户资源，提高市场投入的效率，有效降低销售成本;通过对市场资源进行持续整合，使得双方的市场影响力不断增强。
[2020-07-20] 正元智慧(300645):正元智慧拟收购尼普顿100%股权 预计标的资产估值约2.6亿元
■上海证券报
正元智慧公告，公司拟发行股份购买浙江尼普顿科技股份有限公司100%股权。标的资产相关审计、评估及尽职调查工作正在推进中，预计标的资产的估值约为26,000万元。同时，公司拟向公司实际控制人陈坚定向发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过18,000万元。本次交易不构成重大资产重组。
尼普顿主营业务为智慧校园服务生态体系的特定应用场景，包括空调租赁、智慧热水、智慧洗衣等。本次交易是公司构建智慧校园服务生态体系的战略举措，可以进一步丰富校园生活场景，进一步增加客户黏性，为全面建设智慧校园提供多领域支撑。公司股票及可转债将于2020年7月21日上午开市起复牌。
[2020-07-09] 正元智慧(300645):正元智慧停牌筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项
■上海证券报
正元智慧公告，公司正在筹划以发行股份购买资产的方式收购浙江尼普顿科技股份有限公司100%股份，同时募集配套资金。尼普顿的全体股东贾立民等以其合计持有的尼普顿100%股份认购正元智慧本次发行的股份;本次交易完成后尼普顿的上述股东将全部成为上市公司股东。公司股票及可转债于2020年7月10日开市起停牌。
[2020-06-12] 正元智慧(300645):正元智慧股东户数下降1.9% 连降7期
■证券时报
正元智慧6月11日在深交所互动易平台中披露，截至6月10日公司股东户数为10277户，较上期(5月31日)减少199户，环比降幅为1.9%。这已是该公司股东户数连续第7期下降，累计降幅达24.33%。
[2020-05-21] 正元智慧(300645):正元智慧两股东拟合计减持不超4%股份
■上海证券报
正元智慧公告，公司股东易康投资计划通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过2,533,330股，占公司总股本的2.00%，减持期间为公告日起15个交易日后的6个月内；股东正浩投资计划通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过2,533,330股，占公司总股本的2.00%，减持期间为公告日起3个交易日后的6个月内。
[2020-03-31] 正元智慧(300645):正元智慧推出首款智慧校园Dapp
■中国证券报
3月31日，记者从正元智慧（300645）获悉，日前在百度新品及生态合作计划云端发布会上，作为校园生态伙伴的受邀嘉宾，公司推出了基于百度区块链技术开发的首款智慧校园Dapp——易校园。
正元智慧方面介绍，易校园Dapp实现了校园虚拟卡交易记录数据的百度超级链的可信存证，为校园场景下的支付交易、资金清算提供了更高的安全交易机制。从App向Dapp转型，是基于现有智慧校园行业存在着痛点，比如数据容易丢失、可信度缺乏、系统开放性差等。而百度超级链技术恰恰在解决上述痛点方案中起到了至关重要的作用。
在发布会上，百度区块链总经理肖伟表示，百度超级链是基于百度的区块链解决方案XuperChain3.0，秉承“轻、快、稳、易”的设计理念，拥有自研数据模型和虚拟机，化繁为简，框架更轻便，组件可插拔；数据安全可靠，隐私被充分保护，同时支持主流开发语言、SDK内置跨链原语以及7x24小时技术支持，可支撑金融、广告、溯源等多领域商业化场景落地。
正元智慧表示，未来公司将积极应用区块链技术，全面打造“智链校园”，实现智慧校园生态中的物联接入、身份认证、安全交易、学习记录、成长档案、电子学生证等区块链全场景应用。
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