300008上海佳豪股票走势分析
≈≈天海防务300008≈≈(更新:22.02.11)
[2022-02-11] 天海防务(300008):天海防务获得首张船舶设计服务领域 “上海品牌”认证证书
■证券时报
近日，天海防务通过“上海品牌”国际认证联盟的认证，获颁“上海品牌”认证证书，这也是首张“上海品牌”民用船舶设计领域的认证证书。据了解，“上海品牌”是上海市为贯彻落实《中共中央国务院关于开展质量提升行动的指导意见》、《国务院关于加强质量认证体系建设促进全面质量管理的意见》以及上海市《开展质量提升行动的实施方案》的重要措施。
[2022-01-19] 天海防务(300008):天海防务子公司与中城统筹签订合同额达2.82亿元
■证券时报
天海防务(300008)1月19日晚间公告，自2021年4月起，公司全资子公司沃金天然气及其子公司与中城统筹能源(天津)有限公司及其全资子公司中辉(天津)国际事业有限公司(简称“中城统筹及其子公司”)签署了多份日常经营性合同，累计金额已达2.82亿元(含税)，占公司2020年度营业收入的53.79%。
[2021-12-26] 天海防务(300008):天海防务与朱光亚研究院签署合作框架协议
■上海证券报
天海防务公告，公司于2021年12月24日与上海朱光亚战略科技研究院(简称“朱光亚研究院”)签署了《合作框架协议》，基于市场需求及双方各自优势资源，聚焦太赫兹、痕量探测等技术科技转化，致力于太赫兹高速通讯、太赫兹引信、水下安防针对性设备研制。朱光亚研究院已形成该技术的相关专利，达到成果转化阶段，公司与其合作，拟将该技术运用于水面无人艇及艇载(水下发射)无人机协同高速通信、特种装备高抗干扰引信、水下机器人爆炸物及特种目标痕量探测安防等相关产品的研发及应用业务。
[2021-11-26] 天海防务(300008):天海防务子公司签订5.67亿元多用途船建造合同
■上海证券报
天海防务公告，公司近日收到全资子公司大津重工的通知，获悉大津重工与德国Schiffahrtskontor tom Worden GmbH & Co. KG通过网络形式签订了4艘《5900DWT多用途船建造合同》和备选4艘《5900DWT多用途船建造合同》。单船价格为1,110万美元，共计8艘船总价为8,880万美元，折合人民币约56,707.68万元，占公司2020年度经审计营业收入的108.31%，预计将对公司2022年至2025年的经营业绩产生积极作用。
[2021-11-01] 天海防务(300008):举办资本市场分享交流暨上市20周年庆典
■中国证券报
10月29日，由中国船级社和天海防务联合举办的“行业未来技术发展论坛、资本市场分享交流暨天海防务20周年庆典”活动在上海浦东成功举办。
与会专家在会上分享了船舶碳减排技术、深海海洋装备发展、船舶工业未来转型及海上无人装备体系的未来展望，并针对我国内河航运绿色与智能技术发展，“双碳”目标下的氢能产业发展、自主水下航行器技术进展等主题发表演讲。
同日，天海防务资本市场分享交流活动在会场举行，公司总经理占金锋、副总经理李方分别就公司发展情况与投资机构进行了沟通交流。
当晚，“感恩既往，启航未来——天海防务20周年庆典”隆重举行。作为创始人，天海防务党委书记、技术委员会主任刘楠回顾了公司20年来的发展历程和珍贵回忆，公司董事长何旭东发表致辞并阐述了天海防务在“一总部三平台”战略下的重要发展方向。
他表示，二十年来天海防务风雨兼程、砥砺前行，围绕技术创新和至臻服务辛勤耕耘，从零起步获得了良好的发展和辉煌的业绩。尽管在发展过程中面临了巨大挑战，在以隆海重能为首的股东方加入后克服了重重困难、得以重新起航，这得益于国家为民营企业发展营造了良好的营商环境，得益于政府与监管机构的关怀与指导，得益于客户与行业伙伴的信任、理解和支持，也得益于广大员工的坚守和奉献。天海防务将坚守初心、继往开来，持续创新发展、秉持“客户至上”的理念，为国家船海工业发展和实现海洋强国发展战略做出更大贡献。
[2021-03-12] 天海防务(300008):天海防务子公司签订7977万元打桩船建造及交付合同
■证券时报
天海防务(300008)3月12日晚间公告，全资子公司大津重工与浙江水欣船务有限公司于当日在浙江省宁波市签订了《137米打桩船建造及交付合同》，水欣船务委托大津重工设计及建造一艘137米打桩船，该船的合同价格为7977万元，占公司2019年经审计营业收入的13.53%。该合同船舶的交付日期为2022年2月28日。
[2021-02-23] 天海防务(300008):天海防务全资子公司签订六份重大合同
■上海证券报
天海防务公告，公司全资子公司大津重工于近日签订四艘8000吨干货船建造合同及补充协议，四艘船舶的合同金额分别为1,000万美元，总计4,000万美元，折合人民币约25,834万元，占公司2019年度经审计营业收入的43.83%。此外，大津重工与上海瓯洋海洋工程有限公司于近日签订两艘118米甲板运输船建造及交付承包合同，两艘船舶的合同金额分别为6,499万元，总计12,998万元，占公司2019年度经审计营业收入的22.05%。
[2021-02-05] 天海防务(300008):天海防务大股东所持1.56%股份拟被司法拍卖
■证券时报
天海防务(300008)2月5日晚间公告，大股东刘楠所持2700万股(占公司总股本的1.56%)将被司法拍卖，起拍价为1.24亿元。如上述拍卖完成，刘楠仍持有8.34%公司股份，仍为公司第二大股东。
[2021-02-01] 天海防务(300008):天海防务全资子公司签订十二艘5200DWT多用途干货船建造合同
■上海证券报
天海防务公告，公司全资子公司大津重工近日与买方签订《5200DWT多用途干货船建造合同(船体号：DJHC6050—DJHC6053、DJHC6055—DJHC6056)》(简称“前六份合同”)，《5200DWT 多用途干货船建造合同(船体号： DJHC6057—DJHC6062)》(简称“后六份合同”)共十二艘5200DWT多用途干货船建造合同，前六份合同的金额总计4,416万欧元，折合人民币约34,489万元;后六份合同的金额总计4,446万欧元，折合人民币约34,723万元。
[2021-01-25] 天海防务(300008):天海防务收到证监会调查通知书
■上海证券报
天海防务公告，公司于2021年1月25日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券期货相关法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司进行立案调查。
[2021-01-18] 天海防务(300008):天海防务子公司签6680万元成品油船建造合同
■证券时报
天海防务(300008)1月18日晚间公告，全资子公司大津重工14日与中海油销售镇江公司签订《9200DWT成品油船建造合同》，中海油销售镇江公司委托大津重工设计及建造一艘9200DWT成品油船，该船的合同价格为6680万元，占公司2019年度营业收入的11.33%。
[2021-01-03] 天海防务(300008):天海防务重整计划执行完毕 股票被终止上市风险消除
■上海证券报
天海防务公告，2020年12月31日，公司已取得法院《民事裁定书》，裁定《天海融合防务装备技术股份有限公司重整计划》执行完毕，公司股票被终止上市的风险消除。
[2020-09-14] 天海防务(300008):天海防务子公司新签1.88亿元大单
■上海证券报
天海防务晚间公告，公司近日接到全资子公司大津重工及佳豪船海通知，大津重工与佳豪船海、武汉船机作为联合卖方，与买方天津中睦于近日在天津市签订了《700 吨自升式海上风电作业平台设计、建造及交付联合体总承包合同》，约定为天津中睦设计、建造并交付一艘700吨自升式海上风电作业平台，合同预估金额为2.83亿元，其中，大津重工和佳豪船海的合同额预估为1.88亿元。
公司表示，上述合同中大津重工和佳豪船海的合同额预估为1.88亿元，占公司2019年度经审计营业收入的31.90%，根据项目进度，预计将对公司2020年、2021年的经营业绩产生积极作用。
[2020-09-12] 天海防务(300008):重整计划获批天海防务转增股票偿债
■中国证券报
业绩承压、资不抵债的天海防务重整计划有了新动向。日前，天海防务公告称公司重整计划获批，债权申报共计10.45亿元。公司将转增7.68亿股股票，并以12.18亿元转让给厦门隆海、上海丁果用以偿债。厦门隆海承诺，在重整计划执行完毕后次年起的3年内，天海防务累计净利润不低于6亿元。
中国证券报记者注意到，近期公司股价异动频繁，高管宣布减持，实控人清仓式股权质押，这些或成隐患。
债权申报金额10.45亿元
重整计划显示，截至今年7月31日，共有54家债权人向管理人申报债权，申报数额共计10.45亿元。
经法院裁定，已确认债权37家，确认数额共计10.06亿元。其中，有财产担保债权1家，确认数额3.42亿元;社保债权1家，确认数额35.94万元;普通债权35家，确认数额共计6.44亿元;劣后债权4家，确认数额共计1892.14万元。另有1家持有100万元债权待确认;16家共计3646.09万元债权不予确认。此外，涉及166名职工的职工债权共计972.30万元，预计职工安置费用约2387.44万元;有账目记载未申报债权95.06万元。
根据评估机构出具的《偿债能力分析报告》，截至今年6月30日，如天海防务实施破产清算，假定其全部有效财产能够按快速变现值变现，可用于偿债的财产总额为8.89亿元，普通债权清偿比例为79.54%。但管理人认为，鉴于天海防务的资产流动性较弱，这一债权清偿比例仍存在很大的不确定性。
此外，天海防务的盈利能力也不容乐观。今年上半年，公司的营业收入为2.33亿元，同比下降33.29%;归属于上市公司股东净利润为4068.82万元，扣除财务费用、资产减值损失转回、信用损失转回等金额，上半年亏损1224.94万元(未经审计)。
公积金转增股票偿债
根据重整计划，天海防务将通过重整投资人受让资本公积金转增股票支付的对价(即重整资金)来偿还债务。具体来说，天海防务将以现有总股本为基数，按每10股转增8股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增7.68亿股。转增股票由重整投资人厦门隆海、上海丁果以合计人民币12.18亿元的对价有条件进行受让。
厦门隆海承诺，在重整计划执行完毕后次年起的三个完整会计年度内，天海防务累计净利润不低于6亿元。若累计净利润未达到前述标准，则不足部分由厦门隆海或其指定主体在第三个完整会计年度的审计报告公布后三个月内向天海防务以现金方式予以补足。
此外，重整计划规定，厦门隆海成为上市公司控股股东，自受让转增股票之日起三年内不得向关联方以外的第三方转让其所持有的天海防务股票;其他受让转增股票的主体自受让转增股票之日起六个月内不得转让其所持有的天海防务股票。
值得一提的是，本次重整投资人厦门隆海为钦实(厦门)贸易有限公司、厦门国贸船舶进出口有限公司、共青城元祥投资有限公司共同设立的国有民营“混合所有制”公司。重整投资人混合所有制的背景不仅可以为天海防务改善融资环境，还能为公司进一步注入行业资源，提供业务支持。
据悉，厦门隆海的股东厦门国贸船舶进出口有限公司拥有丰富的海内外市场资源，与天海防务现有主营业务有较强的互补性及协同效应。在重整以后，双方将发挥各自优势，共同整合国内外市场有利资源，在各自领域内发挥积极的联动和协同效应。
实控人清仓式股权质押
值得注意的是，9月9日，天海防务披露，因公司实控人刘楠股票质押合约发生违约，为归还国泰君安、国元证券股票质押融资借款，控股股东所持公司部分股票存在强制平仓风险，拟被动减持不超过4.71%。
据悉，刘楠分别向国泰君安、国元证券、万向信托有限公司质押股票5950万股、4602万股、7500万股，合计质押1.81亿股，占公司总股本18.80%。刘楠作为公司控股股东、实控人，持有公司共计1.81亿股股票，占公司总股本比例为18.83%，其中包括1.36亿股限售股、4519.91股流通股。若本次实控人质押股票被强制平仓，刘楠可能将失去名下几乎所有流通股份。
中国证券报记者还注意到，天海防务股价近期经历了飙升到暴跌。近10个交易日，公司股价从4.76元一路上涨，一度冲高到12.90元。但在9月10日，股价高位回调至跌停。近20个交易日，股价累计涨幅达97.60%。期间，游资表现活跃，9月11日换手率达30.74%。
龙虎榜数据显示，8月26日至9月10日，天海防务因股价振幅异常累计上榜6次。其中，证券拉萨团结路第二证券营业部上榜9次，净卖出1154.19万元;证券拉萨东环路第二证券营业部上榜6次，净卖出2483.69万元;华泰证券上海徐汇区天钥桥路营业部上榜6次，净卖出3304.86万元。游资主力似有离场迹象。
此外，9月7日，公司两位高管盘后抛出减持计划，副总经理林强、秦炳军计划于公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价交易方式合计减持股份累计不超过15.5万股。
[2020-09-11] 天海防务(300008):天海防务重整计划获法院裁定批准
■上海证券报
天海防务9月10日晚披露，公司接到上海市第三中级人民法院通知，法院已裁定批准公司的《重整计划》，公司重整正式进入执行阶段。9月4日，公司《重整计划》(草案)已获得债权人会议审议通过，《出资人权益调整方案》也获得出资人组会议审议通过。
据重整计划，将以天海防务现有总股本为基数，按每10股转增8股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增7.68亿股。上述转增股票不向原股东分配，即由全体原股东无偿让渡，并由重整投资人有条件受让。重整投资人隆海投资、上海丁果提供约12.18 亿元资金用于支付破产费用、共益债务、清偿债务及补充公司流动资金。
债务偿还方面，有财产担保债权优先受偿部分将全额以现金清偿;职工债权将全额以现金清偿;社保债权将全额以现金清偿;普通债权在5000万元及以下部分将全额以现金清偿;超过5000万元部分将按照85%的比例以现金清偿，劣后债权不予清偿。
重整计划约定，厦门隆海或其指定主体成为上市公司控股股东，自受让转增股票之日起3年内不得向关联方以外的第三方转让其所持有的天海防务股票;厦门隆海或其指定主体承诺，在重整计划执行完毕后次年起的3个完整会计年度内，天海防务累计净利润(指扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)不低于6亿元。
重整计划还透露，厦门隆海为钦实(厦门)贸易有限公司、厦门国贸船舶进出口有限公司、共青城元祥投资有限公司共同设立的国有民营“混合所有制”公司。厦门国贸船舶进出口有限公司为行业内知名企业，历史悠久，拥有丰富的海内外市场资源，与天海防务现有主营业务有较强的互补性及协同效应。天海防务现有主营业务涵盖海洋工程装备设计与建造、防务装备研制、清洁能源应用等三大领域，在行业内具有较强的核心竞争力。
[2020-09-09] 天海防务(300008):天海防务控股股东部分持股或被动减持
■上海证券报
天海防务晚间公告，公司近日接到控股股东、实际控制人刘楠先生的通知，其质押在国泰君安、国元证券的部分股票可能将遭遇强制平仓导致被动减持，拟减持数量不超过刘楠先生所持公司全部无限售流通股份数，即不超过45,199,129股，占公司总股本的4.71%。
[2020-09-07] 天海防务(300008):天海防务两高管计划合计减持不超15.5万股公司股份
■上海证券报
天海防务晚间公告，公司高管林强先生、秦炳军计划于自本公告之日起十五个交易日后的6个月内，以集中竞价交易方式合计减持股份累计不超过15.5万股，即不超过公司总股本的0.0161%。
公司表示，公司高级管理人员林强先生、秦炳军先生不属于公司的控股股东和实际控制人，上述高级管理人员的减持计划不会对公司治理结构及持续经营产生影响。
[2020-09-07] 天海防务(300008):重整价差进一步扩大 天海防务再收关注函
■中国证券报
9月7日晚，天海防务继8月24日后再收《关注函》。《关注函》指出，公司股票7日收盘价为9.05元/股，约为重整投资人取得公司转增股份价格(约1.59元)的5.7倍，价差进一步扩大。对此，《关注函》要求天海防务结合重整投资人对公司进行尽职调查、与公司及管理人商定投资价格时的重点关注事项，详细说明当时市场的客观情况及公司股票存在的投资风险，以及相关情况是否已发生重大变化。
数据显示，8月24日至9月7日，天海防务股价由每股4.04元上涨至9.05元，累计涨幅达124%，与同期创业板综指涨幅偏离值较大。《关注函》要求天海防务说明公司股价短期内涨幅较大与公司经营业绩等基本面情况是否匹配，并结合公司经营业绩、股价走势，对比同行业上市公司估值水平，就公司股价异常波动进行充分的风险提示。
同时，《关注函》要求天海防务详细说明2020年上半年营业收入同比下滑，而净利润同比扭亏的原因;说明2020年上半年盈利能力改善是否主要系受益于资产减值损失转回、信用损失转回等前期计提损失转回影响，分析扣除前述相关因素影响后公司盈利能力是否改善。
公告显示，因天海防务与大连中远海运重工有限公司签订28000LNG项目的《结算协议》，对28000LNG项目资产、负债进行核销，确认转回资产减值损失3274.29万元，增加公司2020年利润总额3274.29万元。
此外，《关注函》还要求天海防务说明公司控股股东、实际控制人、董监高人员、持股5%以上股东最近1个月买卖公司股票的情况，未来6个月内是否存在减持计划及减持计划具体内容，是否存在内幕交易、操纵市场、违规买卖公司股票的情形，并报备交易明细和自查报告。
值得一提的是，7日晚，天海防务发布高管拟减持股份的预披露公告，公司副总经理林强、秦炳军合计持有公司62万股股份，占总股本的0.06%，两人计划于公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价交易方式合计减持股份累计不超过15.5万股，即不超过公司总股本的0.02%。
[2020-09-04] 天海防务(300008):天海防务重整计划草案获债权人会议通过 7日起复牌
■上海证券报
天海防务公告，公司第二次债权人会议已于2020年9月4日9:30采取网络会议方式顺利召开，审议通过了《天海融合防务装备技术股份有限公司重整计划(草案)》。公司向深圳证券交易所申请公司股票于2020年9月7日开市起复牌。
[2020-09-03] 天海防务(300008):天海防务召开债权人会议及出资人组会议 4日停牌
■上海证券报
天海防务公告，公司将分别于2020年9月4日9:30、14:00召开第二次债权人会议及出资人组会议。公司股票自2020年9月4日开市起停牌1个交易日。在第二次债权人会议及出资人组会议召开完毕、公司披露第二次债权人会议及出资人组会议召开情况的公告后，公司将按规定向深圳证券交易所申请复牌。
[2020-08-20] 天海防务(300008):重整投资人携12亿元入场天海防务重整加速推进
■上海证券报
自今年3月进入重整程序伊始，天海防务的重整工作一路快速推进。
8月19日，天海防务披露《重整计划(草案)之出资人权益调整方案》。方案显示，此次重整以天海防务现有总股本9.6亿股为基数，按每10股转增8股的比例，实施资本公积转增股本，共计转增7.68亿股(最终转增的准确股票数量以中国结算深圳分公司实际登记确认的数量为准)。转增后，天海防务的总股本将由9.6亿股增至17.28亿股。
转增形成的7.68亿股股票将全部无偿让渡给重整投资人，重整投资人以合计12.1804亿元的对价有条件受让，支付的对价将用于支付破产费用、共益债务、清偿债务和补充天海防务流动资金等。
回溯公告，6月23日，天海防务、管理人、厦门隆海投资管理有限公司(下称“厦门隆海”)和上海丁果企业发展有限公司(下称“上海丁果”)签署《重整投资框架协议》，确定厦门隆海、上海丁果作为重整投资人，对公司进行重整。
重整投资人“救场”之余，天海防务的生产经营也逐步走向正轨。
据披露，天海防务近日与上海市签订合同，为其设计、建造并交付一艘720吨自升式海上风电作业平台，合同金额约为1.007亿元。全资子公司大津重工与天晨船舶、新扬子造船作为联合卖方，签订两艘8000吨级载货船总承包合同，合同金额总计1880万美元。
从业绩上看，公司今年一季度实现扭亏为盈，归属于上市公司股东的净利润1273万元。
厦门隆海在此次重整中作出盈利承诺，在重整计划执行完毕后次年起的3个完整会计年度内，公司累计净利润(指扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)不低于6亿元(包括本数)。
天海防务表示，公司将于9月4日召开出资人组会议，对《重整计划(草案)之出资人权益调整方案》进行表决。如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有助于改善公司财务结构，化解债务危机，主营业务重新走上健康发展的轨道。
[2020-07-21] 天海防务(300008):天海防务子公司签订重大合同
■上海证券报
天海防务公告，公司全资子公司大津重工与天晨船舶、新扬子造船作为联合卖方，同联合买方于近日签订两艘8000吨级载货船总承包合同，两艘船舶的合同金额分别为940万美元，总计1,880万美元，折合人民币约13,150万元，占公司2019年度经审计营业收入的22.31%。
[2020-07-06] 天海防务(300008):天海防务再解困局二股东李露已被刑事立案
■上海证券报
继此前引入重整投资人后，天海防务并购产生的问题也迎来转机。7月5日晚间，天海防务公告称，公司近日收到上海市公安局松江分局出具的《立案告知书》显示，经该局审查认为，公司第二大股东李露等人涉嫌合同诈骗一案符合刑事立案条件，根据《中华人民共和国刑事诉讼法》第一百一十二条的规定，决定立案。
上证报记者获悉，李露等人被立案调查，主要源自天海防务此前并购泰州市金海运船用设备有限责任公司(下称“金海运”)。
2015年6月12日，天海防务与李露签署《发行股份及支付现金购买资产协议》约定，天海防务出价13.55亿元，购买李露持有的金海运100%的股权，天海防务由此产生商誉11.84亿元。
金海运原股东李露等人因为本次并购成为天海防务股东。截至7月5日，李露持有天海防务7031.25万股限售股，是天海防务的第二大股东;李露的一致行动人泰州市金洋源投资中心(有限合伙)持有天海防务1000万股限售股。
虽然金海运完成了2015年至2017年的业绩承诺，但是2018年的业绩远未达到预测数。这成为天海防务2018年业绩亏损18.78亿元的重要原因，因为天海防务全额计提了此前收购金海运产生的11.84亿元商誉。到了2019年，金海运存在巨额存货，并导致天海防务在2019年大幅计提存货减值损失。
天海防务相关人士介绍，金海运2018年业绩大变脸后，上市公司就要求审计金海运，但是遭到李露等人的阻拦。天海防务最新公告称，金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员不配合提供相关资料。
此前，天海防务为了维护上市公司和中小投资者的利益，对相关人员采取了一系列措施，包括：要求金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员，尽快解决包括存货等在内的一系列问题，并配合上市公司开展有关内部审计工作;公司暂未给李露及其一致行动人金洋源办理有关限售股票的解禁手续;对可能涉嫌违法违规的相关人员及行为，及时向有关部门进行反映等。
该相关人士表示，上海市公安局松江分局对上述事件进行立案调查，将有助于天海防务追讨相关损失，包括抵销此前的商誉减值和存货减值。长远来看，在利空出尽的情况下，当前上市公司已经接管了金海运，目前也正处于重整阶段，这将有助于上市公司朝着法制化、规范化的方向发展。
[2020-07-05] 天海防务(300008):天海防务公司第二大股东李露被刑事立案
■中国证券报
天海防务7月5日晚间公告，公司近日收到上海市公安局松江分局出具的《立案告知书》，经该局审查，认为李露等人涉嫌合同诈骗一案符合刑事立案条件，决定立案。目前，李露持有公司7031.25万股限售股，为公司第二大股东;李露之一致行动人泰州市金洋源投资中心(有限合伙)(以下简称“金洋源”)持有公司1000万股限售股。
从天海防务的公告来看，李露被立案的起因是天海防务主动举报。公告显示，公司与李露于2015年6月12日签署《发行股份及支付现金购买资产协议》，公司通过发行股份及支付现金的方式，向李露购买由其持有的泰州市金海运船用设备有限责任公司(以下简称“金海运”)100%股权，依据资产评估值13.55亿元，经双方协商，双方约定本次资产交易价格为13.55亿元，其中以现金方式支付6.57亿元，以发行股份的方式支付6.98亿元。2016年4月1日，金海运完成了相关的资产过户手续，成为公司的全资子公司。
天海防务表示，基于金海运存在巨额存货并导致公司于2019年大幅计提存货减值损失以及2018年度出现盈利水平大幅度下滑、导致公司于2018年大幅计提商誉减值的事实，同时金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员不配合提供相关的资料，为了维护上市公司和中小投资者的利益，公司对相关人员采取了一系列措施，包括：要求金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员尽快解决包括存货等在内的一系列问题，并配合上市公司开展有关内部审计工作;公司暂未为李露及其一致行动人金洋源办理有关限售股票的解禁手续;对可能涉嫌违法违规的相关人员及行为，及时向有关部门进行反映等。
天海防务表示，目前，该案侦查尚在进行中，案件情况尚存在不确定性，公司将密切关注事项进展并及时履行信息披露义务。公司将积极协助公安机关对案件的调查工作，在尊重法律、尊重市场、尊重事实的前提下，公司将穷尽一切法律手段，全力维护公司和投资者的利益。
[2020-06-24] 天海防务(300008):天海防务签订重整投资框架协议 将获不低于7亿元重整资金
■上海证券报
天海防务6月24日晚间发布公告称，自公司进入重整程序以来，公司在管理人监督下公开发布意向投资者招募公告，与意向投资人就重整投资方案进行多轮沟通、协商。现结合公司实际情况，通过市场化比较，最终确定厦门隆海投资管理有限公司(以下简称“隆海投资”)和上海丁果企业发展有限公司(以下简称“上海丁果”)作为重整投资人，对公司进行重整。6月23日，公司、管理人、隆海投资、上海丁果签署《对天海融合防务装备技术股份有限公司重整投资之框架协议》(以下简称“重整投资框架协议”)。
重整投资框架协议主要内容有：隆海投资与上海丁果联合对公司进行重整投资，有条件受让公司实施资本公积转增股本形成的股份，隆海投资或其指定投资主体将在重整计划执行完毕后成为公司的控股股东;隆海投资与上海丁果承诺，向公司投入不低于人民币7亿元的重整资金，用于按照重整计划清偿债权、支付破产费用和共益债务、补充公司流动资金等;公司欠付的债权本息将通过现金和/或债转股的方式进行清偿。
此外，隆海投资承诺，在重整计划执行完毕后次年起的三个完整会计年度内，公司累计净利润(指扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)不低于人民币6亿元(包括本数)，如累计净利润不足人民币6亿元的，不足部分由隆海投资以现金方式向公司补足，如累计净利润在人民币6亿元至人民币8亿元(包括本数)的，超过人民币6亿元部分的20%用于奖励公司主要经营管理团队，如累计净利润超过人民币8亿元的，超过部分的30%用于奖励公司主要经营管理团队。为补充公司流动资金、支持公司持续经营，上海丁果或上海丁果指定主体同意根据公司的实际需求向公司提供不低于人民币1亿元的借款，年利率不超过12%。如前述借款发生在重整期间内的，则按照共益债融资的法定程序进行，上海丁果承诺在双方完成相关决议/审批程序、并由公司及管理人书面通知上海丁果的10日内款项到位，共益债本息在重整计划草案中以“债转股”的方式清偿;如前述借款发生在重整程序终结后的，则由公司和上海丁果另行约定。
[2020-04-10] 天海防务(300008):天海防务加快重整进度,公开招募意向投资人
■证券时报
进入重整程序一月有余，天海防务于4月9日发布《意向投资者招募公告》，面向社会公开招募投资者，以求化解公司债务，助力主营业务重回健康发展轨道。
记者致电天海防务重整管理人上海市方达律师事务所获悉，重整期间，公司及管理人已与一些投资人进行过接触。本次发布招募公告是希望更多的投资人能够参与进来，以更高效的方式推进重整进度。除了在全国企业破产重整案件信息网发布招募公告外，后续还会在其他平台发布相关公告，争取在规定的时间内提交重整草案。
2019年3月，天海防务债权人中国船舶重工集团公司第七〇四研究所以债务到期未清偿且明显缺乏偿付能力为由，向法院申请对天海防务进行重整。
2020年2月，天海防务重整事项获上海市第三中级人民法院裁定受理，并指定上海市方达律师事务所担任管理人。根据规定，天海防务应当自人民法院裁定其重整之日起六个月内，提交重整计划草案。
上海市方达律师事务所相关人士表示，本次发布招募投资者的公告就是尽可能地在较短时间内甄选到合格的投资者，以期尽快提交重整计划。
根据招募公告，意向投资者需在4月30日17时之前完成报名，并需具备一定的资信和资金实力。首先应当是依法设立并有效存续的企业法人或非法人企业，未被人民法院列入失信被执行人名单;其次应当没有大额到期未清偿债务，且最近三年无重大违法和证券市场失信行为;再次必须具备参与重整投资的资金实力。
当日，意向投资者可对天海防务进行尽职调查，以全面了解天海防务资产审计与评估、债权申报、生产经营等相关情况。尽职调查期间为20日，但最迟应在4月30日之前结束。
天海防务表示，此次招募意向投资者的主要目的在于全面优化天海防务的资产结构、债务结构、资本结构、产业结构、治理结构，整体化解债务，有效整合产业资源。
2019年以来，公司因借贷及合同纠纷，银行账户遭遇多番冻结。同时，因无力清偿到期债务,天海防务已“官司缠身”，涉及的诉讼及仲裁金额达7.76亿元。天海防务在内部审计中，发现全资子公司金海运可能存在原管理团队涉嫌存在职务侵占及挪用资金等行为。
据公司业绩预告，预计2019年度将继续亏损近3亿元。
不过，天海防务表示，2020年一季度，公司主营业务相对稳定，有望扭亏为盈，盈利区间为1174万元至1314万元，同比增长超300%。
[2020-02-19] 天海防务(300008):破产重整被受理,天海防务“赢面”大
■上海证券报
2020年A股市场破产重整首家被受理企业花落天海防务。不过，从账面情况看，天海防务远未到资不抵债的程度，截至2019年三季度的资产负债率为68.88%。
2020年A股市场破产重整首家被受理企业花落天海防务。公司2月17日晚间公告，上海市第三中级人民法院裁定受理公司的重整申请。对天海防务来说，破产重整如顺利实施，将使其摆脱债务束缚并重新恢复正常经营，但也需承担破产失败后面临终止上市的风险。
财务情况优于同类重整企业
尽管向法院申请破产重整的债权人中国船舶重工集团公司第七〇四研究所对天海防务的债权只有387.2万元合同款，但摆在上市公司面前的还有包括长城资产、民生银行在内的涉及本金近8亿元的8起诉讼。天海防务曾在交易所回复函中表示，公司目前经营活动受诉讼、仲裁影响巨大，银行抽贷严重，资金非常困难。
单从账面情况看，天海防务的境况并没那么糟，远未到资不抵债的程度，截至2019年三季度的资产负债率为68.88%;经营方面，天海防务预计2019年净利润亏损将大幅收窄。此前，天海防务2014年至2017年的扣非净利润均有增长。
反观正在顺利推进破产重整的“味精第一股”*ST莲花，其扣非净利润连续9年亏损，截至2019年一季度的总资产为16.81亿元，合计负债22.26亿元，资产负债率达到132.43%。
而重整后焕然一新的*ST沈机，此前的财务情况是，公司扣非净利润2012年至2018年连续亏损，截至2019年三季度的资产负债率为116.69%，合计负债171.8亿元。
此外，破产重整获得关键进展的*ST厦工和*ST庞大，截至2019年三季度末的资产负债率分别为113.88%和84.27%;2019年完成破产重整的ST柳化，其资产负债率一度接近100%。更重要的是，上述企业的扣非净利润都曾长期处于亏损状态。
债权人肯定公司价值
多种迹象表明，天海防务的资产仍具有价值。作为创业板首批挂牌企业、A股市场船舶科技类首家上市公司，天海防务在专业民用船舶与海洋工程科技领域拥有较强竞争力。作为申请对天海防务破产重整的债权人，中国船舶重工集团公司第七〇四研究所也对公司价值给予了肯定。
据上证报获得的七〇四所此前提交的《重整申请书》，其中提到天海防务具有通过重整被挽救的价值。申请书称，天海防务是国内最大的民营船舶海工设计企业，在细分行业名列前三，拥有强大的研发设计、总装制造、工程监理等完整的船舶产业链，已涉足军民融合领域，有较大的发展潜力。
该申请书还透露，七〇四所认为天海防务丧失清偿能力，是由于近几年并购产生的现金支付义务以及因客户违约导致垫资生产的产品占用大笔资金造成的，如果债务问题通过重整得到妥善处理，天海防务的主业仍有较强的市场竞争力。
根据《企业破产法》相关规定，债务人或管理人应当自法院裁定债务人重整之日起6个月内，同时向法院和债权人会议提交重整计划草案，且最多延期3个月。此后，法院和债权人收到重整计划草案之日起30日内将召开债权人会议，对重整计划草案进行表决。
[2020-02-17] 天海防务(300008):天海防务法院裁定受理公司重整申请
■上海证券报
天海防务公告，公司于2020年2月14日收到上海市第三中级人民法院送达的《民事裁定书》，裁定受理债权人中国船舶重工集团公司第七0四研究所对公司的重整申请。法院已裁定公司进入重整程序，如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有助于改善公司财务结构，化解债务危机，主营业务重新走上健康发展的轨道。若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据相关规定，公司股票将面临被终止上市的风险。
[2019-06-10] 天海防务(300008):天海防务股东李露拟减持不超1.22%股份
■上海证券报
天海防务公告，公司持股5%以上股东李露原减持计划期限届满，现计划于2019年6月12日起十五个交易日后的六个月内，以集中竞价及大宗交易方式减持公司股份不超过11,720,000股（不超过公司总股本的1.22%）。
[2019-05-08] 天海防务(300008):并购金海运定增股限售期满未解禁,深交所问询是否违反协议
■证券时报
四年前启动收购金海运，注入军工业务资产后，前身上海佳豪也更名为现在的天海防务(300008)，但去年公司业绩因为金海运亏损而遭遇大额商誉减值。
当年并购金海运时参与重组配套融资的两名股东，厦门时则和弘茂盛欣却因为认购的定增股份迟迟未能解禁，而无法离场。
值得注意的是，2015年5名认购对象参与配套融资认购股份价格为13.96 元/股，事隔三年后，目前天海防务股价跌至3.59元/股，参与定增的股东可谓损失惨重。
深交所日前披露关注函，要求天海防务结合重组及配套融资方案中相关股份解限条件及金海运的业绩完成情况等，说明未按期申请限售股解限业务的具体原因，是否违反相关协议约定。
限售股到期未解禁
深交所5月7日披露的关注函指出，2019年4月29日和5月6日，深交所创业板公司管理部先后收到天海防务两名重组配套融资对象，现为公司小股东的厦门时则壹号投资管理合伙企业 (有限合伙)(简称“厦门时则”)和深圳市弘茂盛欣投资企业(合伙企业)(简称“弘茂盛欣”)的投诉，要求公司办理重组非公开发行股份的解限业务。
为此，深交所要求天海防务结合重组及配套融资方案中相关股份解限条件及金海运的业绩完成情况等，说明未按期申请限售股解限业务的具体原因，是否违反相关协议约定。
回溯原委，天海防务前身上海佳豪于2015年8月披露重组方案，公司通过发行股份及支付现金相结合，作价13.55亿元购买李露持有的泰州市金海运船用设备有限责任公司(简称“金海运”)100%股权。同时，公司拟向刘楠、厦门时则、弘茂盛欣、东方富华、金洋源投资共5名认购对象发行1.29亿股，募集配套资金不超过11.02亿元，发行价格13.96元/股。
金海运为一家从事船用救生设备及特种装备的军工高新技术企业，客户多为军方及公务部门。并购完成后，上海佳豪也随之更名为天海防务，正式进入军用及公务用船用设备制造领域，走上军民融合发展路径。
天海防务表示，金海运拥有齐全的军工四证，产品主要覆盖六大高新技术领域，包括防务船艇、蛙人两栖装 备、特种抛投发射装备、救生救助装备、溢油回收环保装备、高分子材料及制品等，广泛应用于舰船 配套、海上救生救助和军事特种用途。
值得注意的是，定增对象之一的金洋源投资是金海运中高层管理人员及技术骨干员工的持股平台，系为参与本次配套融资设立的专门企业，未开展其他业务。
按照重组方案，五名参与配套融资的对象合共认购的7893.98万股，于2016年4月22日上市。锁定期安排为，配套融资所认购的股份自上市之日起36个月内不得转让。锁定期届满后相关股份的锁定和交易按有关规定执行。
因此到今年4月22日后，上述股份理应到期可以解禁。2018年报显示，参与金海运配套融资认购定增股份的5名对象，除李露是分阶段解禁外，其他四名对象的拟解除限售日期均2019年4月22日。
当年参与定增时，厦门时则和弘茂盛欣分别耗资2.09亿和2.65亿元认购股份，但三年之后，目前天海防务最新收盘价仅为3.59元。经过历年分红送股，2019年一季报显示，目前厦门时则和弘茂盛欣分别持有天海防务3750万股和4750万股，相比当年参与定增所持市值，两股东已浮亏逾1.7亿元。
业绩断崖下跌陷困境
当年承载公司转型决心的金海运，在完成三年业绩承诺后随即断崖下下滑。
按照重组方案，金海运承诺2015年、2016年和2017年实现的经审计的净利润累计不低于人民2.87亿元，实际完成3.15亿元，完成率为109.69%。但承诺期后金海运业绩断崖式下滑，营业收入仅实现4921.76万元。金海运并购前2013年至2015年毛利率约为30%，并购后2016年和2017年毛利率约60%，2018年为业绩承诺期后第一年金海运毛利率再次明显下滑。
2018年天海防务对金海运全额计提11.84亿元的商誉减值准备，原因是金海运受资金匮乏及军队采购模式变动影响，致使其报告期内实现的业绩远未到预测数，而这也导致公司去年业绩大幅下滑。2018年年报显示，天海防务报告期内实现营收10.29亿元，同比下滑30.68%;净利润-18.78亿元，同比下滑1244.40%。
就金海运业绩变脸，深交所指出，公司是否切实履行重组方案中关于同业竞争等约定;而业绩承诺期满后金海运业绩大幅下滑和毛利率波动的原因，是否存在调节利润情形，是否损害上市公司利益。
天海防务2016年重组配套融资通过非公开发行方式取得，厦门时则、弘茂盛欣、东方富华和金洋源成为公司小股东，其中金洋源为金海运员工持股平台。深交所要求厦门时则、弘茂盛欣和东方富华分别说明，重组前后是否与李露及金海运存在直接或间接的关联关系，以及小股东之间是否存在一致行动或其他利益安排。
作为创业板的第一批公司之一，天海防务发展波折重重。未能找到“接盘侠”，2018年控股股东三次寻求转让控股权未果后，资金链极为紧张的天海防务举步维艰。
目前，天海防务实际控制人刘楠及其一致行动人的股份质押比例超99%，并且已100%被司法冻结及轮候冻结。
审计机构在2018年报出具的审计意见中，也指出天海防务的持续经营存在重大不确定性。年报显示，受市场环境及内部管理影响，公司工程类主营业务处于停滞状态，重要子公司金海运军品业务大幅萎缩。因无法偿还债务等原因，公司涉及多起诉讼事项，相关银行账户及资产被司法机关冻结或查封保全。该等迹象表明公司持续经营存在不确定性，虽然公司披露了改善措施，但其持续经营仍存在重大不确定性。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
[2022-02-11] 天海防务(300008):天海防务获得首张船舶设计服务领域 “上海品牌”认证证书
■证券时报
近日，天海防务通过“上海品牌”国际认证联盟的认证，获颁“上海品牌”认证证书，这也是首张“上海品牌”民用船舶设计领域的认证证书。据了解，“上海品牌”是上海市为贯彻落实《中共中央国务院关于开展质量提升行动的指导意见》、《国务院关于加强质量认证体系建设促进全面质量管理的意见》以及上海市《开展质量提升行动的实施方案》的重要措施。
[2022-01-19] 天海防务(300008):天海防务子公司与中城统筹签订合同额达2.82亿元
■证券时报
天海防务(300008)1月19日晚间公告，自2021年4月起，公司全资子公司沃金天然气及其子公司与中城统筹能源(天津)有限公司及其全资子公司中辉(天津)国际事业有限公司(简称“中城统筹及其子公司”)签署了多份日常经营性合同，累计金额已达2.82亿元(含税)，占公司2020年度营业收入的53.79%。
[2021-12-26] 天海防务(300008):天海防务与朱光亚研究院签署合作框架协议
■上海证券报
天海防务公告，公司于2021年12月24日与上海朱光亚战略科技研究院(简称“朱光亚研究院”)签署了《合作框架协议》，基于市场需求及双方各自优势资源，聚焦太赫兹、痕量探测等技术科技转化，致力于太赫兹高速通讯、太赫兹引信、水下安防针对性设备研制。朱光亚研究院已形成该技术的相关专利，达到成果转化阶段，公司与其合作，拟将该技术运用于水面无人艇及艇载(水下发射)无人机协同高速通信、特种装备高抗干扰引信、水下机器人爆炸物及特种目标痕量探测安防等相关产品的研发及应用业务。
[2021-11-26] 天海防务(300008):天海防务子公司签订5.67亿元多用途船建造合同
■上海证券报
天海防务公告，公司近日收到全资子公司大津重工的通知，获悉大津重工与德国Schiffahrtskontor tom Worden GmbH & Co. KG通过网络形式签订了4艘《5900DWT多用途船建造合同》和备选4艘《5900DWT多用途船建造合同》。单船价格为1,110万美元，共计8艘船总价为8,880万美元，折合人民币约56,707.68万元，占公司2020年度经审计营业收入的108.31%，预计将对公司2022年至2025年的经营业绩产生积极作用。
[2021-11-01] 天海防务(300008):举办资本市场分享交流暨上市20周年庆典
■中国证券报
10月29日，由中国船级社和天海防务联合举办的“行业未来技术发展论坛、资本市场分享交流暨天海防务20周年庆典”活动在上海浦东成功举办。
与会专家在会上分享了船舶碳减排技术、深海海洋装备发展、船舶工业未来转型及海上无人装备体系的未来展望，并针对我国内河航运绿色与智能技术发展，“双碳”目标下的氢能产业发展、自主水下航行器技术进展等主题发表演讲。
同日，天海防务资本市场分享交流活动在会场举行，公司总经理占金锋、副总经理李方分别就公司发展情况与投资机构进行了沟通交流。
当晚，“感恩既往，启航未来——天海防务20周年庆典”隆重举行。作为创始人，天海防务党委书记、技术委员会主任刘楠回顾了公司20年来的发展历程和珍贵回忆，公司董事长何旭东发表致辞并阐述了天海防务在“一总部三平台”战略下的重要发展方向。
他表示，二十年来天海防务风雨兼程、砥砺前行，围绕技术创新和至臻服务辛勤耕耘，从零起步获得了良好的发展和辉煌的业绩。尽管在发展过程中面临了巨大挑战，在以隆海重能为首的股东方加入后克服了重重困难、得以重新起航，这得益于国家为民营企业发展营造了良好的营商环境，得益于政府与监管机构的关怀与指导，得益于客户与行业伙伴的信任、理解和支持，也得益于广大员工的坚守和奉献。天海防务将坚守初心、继往开来，持续创新发展、秉持“客户至上”的理念，为国家船海工业发展和实现海洋强国发展战略做出更大贡献。
[2021-03-12] 天海防务(300008):天海防务子公司签订7977万元打桩船建造及交付合同
■证券时报
天海防务(300008)3月12日晚间公告，全资子公司大津重工与浙江水欣船务有限公司于当日在浙江省宁波市签订了《137米打桩船建造及交付合同》，水欣船务委托大津重工设计及建造一艘137米打桩船，该船的合同价格为7977万元，占公司2019年经审计营业收入的13.53%。该合同船舶的交付日期为2022年2月28日。
[2021-02-23] 天海防务(300008):天海防务全资子公司签订六份重大合同
■上海证券报
天海防务公告，公司全资子公司大津重工于近日签订四艘8000吨干货船建造合同及补充协议，四艘船舶的合同金额分别为1,000万美元，总计4,000万美元，折合人民币约25,834万元，占公司2019年度经审计营业收入的43.83%。此外，大津重工与上海瓯洋海洋工程有限公司于近日签订两艘118米甲板运输船建造及交付承包合同，两艘船舶的合同金额分别为6,499万元，总计12,998万元，占公司2019年度经审计营业收入的22.05%。
[2021-02-05] 天海防务(300008):天海防务大股东所持1.56%股份拟被司法拍卖
■证券时报
天海防务(300008)2月5日晚间公告，大股东刘楠所持2700万股(占公司总股本的1.56%)将被司法拍卖，起拍价为1.24亿元。如上述拍卖完成，刘楠仍持有8.34%公司股份，仍为公司第二大股东。
[2021-02-01] 天海防务(300008):天海防务全资子公司签订十二艘5200DWT多用途干货船建造合同
■上海证券报
天海防务公告，公司全资子公司大津重工近日与买方签订《5200DWT多用途干货船建造合同(船体号：DJHC6050—DJHC6053、DJHC6055—DJHC6056)》(简称“前六份合同”)，《5200DWT 多用途干货船建造合同(船体号： DJHC6057—DJHC6062)》(简称“后六份合同”)共十二艘5200DWT多用途干货船建造合同，前六份合同的金额总计4,416万欧元，折合人民币约34,489万元;后六份合同的金额总计4,446万欧元，折合人民币约34,723万元。
[2021-01-25] 天海防务(300008):天海防务收到证监会调查通知书
■上海证券报
天海防务公告，公司于2021年1月25日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券期货相关法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司进行立案调查。
[2021-01-18] 天海防务(300008):天海防务子公司签6680万元成品油船建造合同
■证券时报
天海防务(300008)1月18日晚间公告，全资子公司大津重工14日与中海油销售镇江公司签订《9200DWT成品油船建造合同》，中海油销售镇江公司委托大津重工设计及建造一艘9200DWT成品油船，该船的合同价格为6680万元，占公司2019年度营业收入的11.33%。
[2021-01-03] 天海防务(300008):天海防务重整计划执行完毕 股票被终止上市风险消除
■上海证券报
天海防务公告，2020年12月31日，公司已取得法院《民事裁定书》，裁定《天海融合防务装备技术股份有限公司重整计划》执行完毕，公司股票被终止上市的风险消除。
[2020-09-14] 天海防务(300008):天海防务子公司新签1.88亿元大单
■上海证券报
天海防务晚间公告，公司近日接到全资子公司大津重工及佳豪船海通知，大津重工与佳豪船海、武汉船机作为联合卖方，与买方天津中睦于近日在天津市签订了《700 吨自升式海上风电作业平台设计、建造及交付联合体总承包合同》，约定为天津中睦设计、建造并交付一艘700吨自升式海上风电作业平台，合同预估金额为2.83亿元，其中，大津重工和佳豪船海的合同额预估为1.88亿元。
公司表示，上述合同中大津重工和佳豪船海的合同额预估为1.88亿元，占公司2019年度经审计营业收入的31.90%，根据项目进度，预计将对公司2020年、2021年的经营业绩产生积极作用。
[2020-09-12] 天海防务(300008):重整计划获批天海防务转增股票偿债
■中国证券报
业绩承压、资不抵债的天海防务重整计划有了新动向。日前，天海防务公告称公司重整计划获批，债权申报共计10.45亿元。公司将转增7.68亿股股票，并以12.18亿元转让给厦门隆海、上海丁果用以偿债。厦门隆海承诺，在重整计划执行完毕后次年起的3年内，天海防务累计净利润不低于6亿元。
中国证券报记者注意到，近期公司股价异动频繁，高管宣布减持，实控人清仓式股权质押，这些或成隐患。
债权申报金额10.45亿元
重整计划显示，截至今年7月31日，共有54家债权人向管理人申报债权，申报数额共计10.45亿元。
经法院裁定，已确认债权37家，确认数额共计10.06亿元。其中，有财产担保债权1家，确认数额3.42亿元;社保债权1家，确认数额35.94万元;普通债权35家，确认数额共计6.44亿元;劣后债权4家，确认数额共计1892.14万元。另有1家持有100万元债权待确认;16家共计3646.09万元债权不予确认。此外，涉及166名职工的职工债权共计972.30万元，预计职工安置费用约2387.44万元;有账目记载未申报债权95.06万元。
根据评估机构出具的《偿债能力分析报告》，截至今年6月30日，如天海防务实施破产清算，假定其全部有效财产能够按快速变现值变现，可用于偿债的财产总额为8.89亿元，普通债权清偿比例为79.54%。但管理人认为，鉴于天海防务的资产流动性较弱，这一债权清偿比例仍存在很大的不确定性。
此外，天海防务的盈利能力也不容乐观。今年上半年，公司的营业收入为2.33亿元，同比下降33.29%;归属于上市公司股东净利润为4068.82万元，扣除财务费用、资产减值损失转回、信用损失转回等金额，上半年亏损1224.94万元(未经审计)。
公积金转增股票偿债
根据重整计划，天海防务将通过重整投资人受让资本公积金转增股票支付的对价(即重整资金)来偿还债务。具体来说，天海防务将以现有总股本为基数，按每10股转增8股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增7.68亿股。转增股票由重整投资人厦门隆海、上海丁果以合计人民币12.18亿元的对价有条件进行受让。
厦门隆海承诺，在重整计划执行完毕后次年起的三个完整会计年度内，天海防务累计净利润不低于6亿元。若累计净利润未达到前述标准，则不足部分由厦门隆海或其指定主体在第三个完整会计年度的审计报告公布后三个月内向天海防务以现金方式予以补足。
此外，重整计划规定，厦门隆海成为上市公司控股股东，自受让转增股票之日起三年内不得向关联方以外的第三方转让其所持有的天海防务股票;其他受让转增股票的主体自受让转增股票之日起六个月内不得转让其所持有的天海防务股票。
值得一提的是，本次重整投资人厦门隆海为钦实(厦门)贸易有限公司、厦门国贸船舶进出口有限公司、共青城元祥投资有限公司共同设立的国有民营“混合所有制”公司。重整投资人混合所有制的背景不仅可以为天海防务改善融资环境，还能为公司进一步注入行业资源，提供业务支持。
据悉，厦门隆海的股东厦门国贸船舶进出口有限公司拥有丰富的海内外市场资源，与天海防务现有主营业务有较强的互补性及协同效应。在重整以后，双方将发挥各自优势，共同整合国内外市场有利资源，在各自领域内发挥积极的联动和协同效应。
实控人清仓式股权质押
值得注意的是，9月9日，天海防务披露，因公司实控人刘楠股票质押合约发生违约，为归还国泰君安、国元证券股票质押融资借款，控股股东所持公司部分股票存在强制平仓风险，拟被动减持不超过4.71%。
据悉，刘楠分别向国泰君安、国元证券、万向信托有限公司质押股票5950万股、4602万股、7500万股，合计质押1.81亿股，占公司总股本18.80%。刘楠作为公司控股股东、实控人，持有公司共计1.81亿股股票，占公司总股本比例为18.83%，其中包括1.36亿股限售股、4519.91股流通股。若本次实控人质押股票被强制平仓，刘楠可能将失去名下几乎所有流通股份。
中国证券报记者还注意到，天海防务股价近期经历了飙升到暴跌。近10个交易日，公司股价从4.76元一路上涨，一度冲高到12.90元。但在9月10日，股价高位回调至跌停。近20个交易日，股价累计涨幅达97.60%。期间，游资表现活跃，9月11日换手率达30.74%。
龙虎榜数据显示，8月26日至9月10日，天海防务因股价振幅异常累计上榜6次。其中，证券拉萨团结路第二证券营业部上榜9次，净卖出1154.19万元;证券拉萨东环路第二证券营业部上榜6次，净卖出2483.69万元;华泰证券上海徐汇区天钥桥路营业部上榜6次，净卖出3304.86万元。游资主力似有离场迹象。
此外，9月7日，公司两位高管盘后抛出减持计划，副总经理林强、秦炳军计划于公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价交易方式合计减持股份累计不超过15.5万股。
[2020-09-11] 天海防务(300008):天海防务重整计划获法院裁定批准
■上海证券报
天海防务9月10日晚披露，公司接到上海市第三中级人民法院通知，法院已裁定批准公司的《重整计划》，公司重整正式进入执行阶段。9月4日，公司《重整计划》(草案)已获得债权人会议审议通过，《出资人权益调整方案》也获得出资人组会议审议通过。
据重整计划，将以天海防务现有总股本为基数，按每10股转增8股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增7.68亿股。上述转增股票不向原股东分配，即由全体原股东无偿让渡，并由重整投资人有条件受让。重整投资人隆海投资、上海丁果提供约12.18 亿元资金用于支付破产费用、共益债务、清偿债务及补充公司流动资金。
债务偿还方面，有财产担保债权优先受偿部分将全额以现金清偿;职工债权将全额以现金清偿;社保债权将全额以现金清偿;普通债权在5000万元及以下部分将全额以现金清偿;超过5000万元部分将按照85%的比例以现金清偿，劣后债权不予清偿。
重整计划约定，厦门隆海或其指定主体成为上市公司控股股东，自受让转增股票之日起3年内不得向关联方以外的第三方转让其所持有的天海防务股票;厦门隆海或其指定主体承诺，在重整计划执行完毕后次年起的3个完整会计年度内，天海防务累计净利润(指扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)不低于6亿元。
重整计划还透露，厦门隆海为钦实(厦门)贸易有限公司、厦门国贸船舶进出口有限公司、共青城元祥投资有限公司共同设立的国有民营“混合所有制”公司。厦门国贸船舶进出口有限公司为行业内知名企业，历史悠久，拥有丰富的海内外市场资源，与天海防务现有主营业务有较强的互补性及协同效应。天海防务现有主营业务涵盖海洋工程装备设计与建造、防务装备研制、清洁能源应用等三大领域，在行业内具有较强的核心竞争力。
[2020-09-09] 天海防务(300008):天海防务控股股东部分持股或被动减持
■上海证券报
天海防务晚间公告，公司近日接到控股股东、实际控制人刘楠先生的通知，其质押在国泰君安、国元证券的部分股票可能将遭遇强制平仓导致被动减持，拟减持数量不超过刘楠先生所持公司全部无限售流通股份数，即不超过45,199,129股，占公司总股本的4.71%。
[2020-09-07] 天海防务(300008):天海防务两高管计划合计减持不超15.5万股公司股份
■上海证券报
天海防务晚间公告，公司高管林强先生、秦炳军计划于自本公告之日起十五个交易日后的6个月内，以集中竞价交易方式合计减持股份累计不超过15.5万股，即不超过公司总股本的0.0161%。
公司表示，公司高级管理人员林强先生、秦炳军先生不属于公司的控股股东和实际控制人，上述高级管理人员的减持计划不会对公司治理结构及持续经营产生影响。
[2020-09-07] 天海防务(300008):重整价差进一步扩大 天海防务再收关注函
■中国证券报
9月7日晚，天海防务继8月24日后再收《关注函》。《关注函》指出，公司股票7日收盘价为9.05元/股，约为重整投资人取得公司转增股份价格(约1.59元)的5.7倍，价差进一步扩大。对此，《关注函》要求天海防务结合重整投资人对公司进行尽职调查、与公司及管理人商定投资价格时的重点关注事项，详细说明当时市场的客观情况及公司股票存在的投资风险，以及相关情况是否已发生重大变化。
数据显示，8月24日至9月7日，天海防务股价由每股4.04元上涨至9.05元，累计涨幅达124%，与同期创业板综指涨幅偏离值较大。《关注函》要求天海防务说明公司股价短期内涨幅较大与公司经营业绩等基本面情况是否匹配，并结合公司经营业绩、股价走势，对比同行业上市公司估值水平，就公司股价异常波动进行充分的风险提示。
同时，《关注函》要求天海防务详细说明2020年上半年营业收入同比下滑，而净利润同比扭亏的原因;说明2020年上半年盈利能力改善是否主要系受益于资产减值损失转回、信用损失转回等前期计提损失转回影响，分析扣除前述相关因素影响后公司盈利能力是否改善。
公告显示，因天海防务与大连中远海运重工有限公司签订28000LNG项目的《结算协议》，对28000LNG项目资产、负债进行核销，确认转回资产减值损失3274.29万元，增加公司2020年利润总额3274.29万元。
此外，《关注函》还要求天海防务说明公司控股股东、实际控制人、董监高人员、持股5%以上股东最近1个月买卖公司股票的情况，未来6个月内是否存在减持计划及减持计划具体内容，是否存在内幕交易、操纵市场、违规买卖公司股票的情形，并报备交易明细和自查报告。
值得一提的是，7日晚，天海防务发布高管拟减持股份的预披露公告，公司副总经理林强、秦炳军合计持有公司62万股股份，占总股本的0.06%，两人计划于公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价交易方式合计减持股份累计不超过15.5万股，即不超过公司总股本的0.02%。
[2020-09-04] 天海防务(300008):天海防务重整计划草案获债权人会议通过 7日起复牌
■上海证券报
天海防务公告，公司第二次债权人会议已于2020年9月4日9:30采取网络会议方式顺利召开，审议通过了《天海融合防务装备技术股份有限公司重整计划(草案)》。公司向深圳证券交易所申请公司股票于2020年9月7日开市起复牌。
[2020-09-03] 天海防务(300008):天海防务召开债权人会议及出资人组会议 4日停牌
■上海证券报
天海防务公告，公司将分别于2020年9月4日9:30、14:00召开第二次债权人会议及出资人组会议。公司股票自2020年9月4日开市起停牌1个交易日。在第二次债权人会议及出资人组会议召开完毕、公司披露第二次债权人会议及出资人组会议召开情况的公告后，公司将按规定向深圳证券交易所申请复牌。
[2020-08-20] 天海防务(300008):重整投资人携12亿元入场天海防务重整加速推进
■上海证券报
自今年3月进入重整程序伊始，天海防务的重整工作一路快速推进。
8月19日，天海防务披露《重整计划(草案)之出资人权益调整方案》。方案显示，此次重整以天海防务现有总股本9.6亿股为基数，按每10股转增8股的比例，实施资本公积转增股本，共计转增7.68亿股(最终转增的准确股票数量以中国结算深圳分公司实际登记确认的数量为准)。转增后，天海防务的总股本将由9.6亿股增至17.28亿股。
转增形成的7.68亿股股票将全部无偿让渡给重整投资人，重整投资人以合计12.1804亿元的对价有条件受让，支付的对价将用于支付破产费用、共益债务、清偿债务和补充天海防务流动资金等。
回溯公告，6月23日，天海防务、管理人、厦门隆海投资管理有限公司(下称“厦门隆海”)和上海丁果企业发展有限公司(下称“上海丁果”)签署《重整投资框架协议》，确定厦门隆海、上海丁果作为重整投资人，对公司进行重整。
重整投资人“救场”之余，天海防务的生产经营也逐步走向正轨。
据披露，天海防务近日与上海市签订合同，为其设计、建造并交付一艘720吨自升式海上风电作业平台，合同金额约为1.007亿元。全资子公司大津重工与天晨船舶、新扬子造船作为联合卖方，签订两艘8000吨级载货船总承包合同，合同金额总计1880万美元。
从业绩上看，公司今年一季度实现扭亏为盈，归属于上市公司股东的净利润1273万元。
厦门隆海在此次重整中作出盈利承诺，在重整计划执行完毕后次年起的3个完整会计年度内，公司累计净利润(指扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)不低于6亿元(包括本数)。
天海防务表示，公司将于9月4日召开出资人组会议，对《重整计划(草案)之出资人权益调整方案》进行表决。如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有助于改善公司财务结构，化解债务危机，主营业务重新走上健康发展的轨道。
[2020-07-21] 天海防务(300008):天海防务子公司签订重大合同
■上海证券报
天海防务公告，公司全资子公司大津重工与天晨船舶、新扬子造船作为联合卖方，同联合买方于近日签订两艘8000吨级载货船总承包合同，两艘船舶的合同金额分别为940万美元，总计1,880万美元，折合人民币约13,150万元，占公司2019年度经审计营业收入的22.31%。
[2020-07-06] 天海防务(300008):天海防务再解困局二股东李露已被刑事立案
■上海证券报
继此前引入重整投资人后，天海防务并购产生的问题也迎来转机。7月5日晚间，天海防务公告称，公司近日收到上海市公安局松江分局出具的《立案告知书》显示，经该局审查认为，公司第二大股东李露等人涉嫌合同诈骗一案符合刑事立案条件，根据《中华人民共和国刑事诉讼法》第一百一十二条的规定，决定立案。
上证报记者获悉，李露等人被立案调查，主要源自天海防务此前并购泰州市金海运船用设备有限责任公司(下称“金海运”)。
2015年6月12日，天海防务与李露签署《发行股份及支付现金购买资产协议》约定，天海防务出价13.55亿元，购买李露持有的金海运100%的股权，天海防务由此产生商誉11.84亿元。
金海运原股东李露等人因为本次并购成为天海防务股东。截至7月5日，李露持有天海防务7031.25万股限售股，是天海防务的第二大股东;李露的一致行动人泰州市金洋源投资中心(有限合伙)持有天海防务1000万股限售股。
虽然金海运完成了2015年至2017年的业绩承诺，但是2018年的业绩远未达到预测数。这成为天海防务2018年业绩亏损18.78亿元的重要原因，因为天海防务全额计提了此前收购金海运产生的11.84亿元商誉。到了2019年，金海运存在巨额存货，并导致天海防务在2019年大幅计提存货减值损失。
天海防务相关人士介绍，金海运2018年业绩大变脸后，上市公司就要求审计金海运，但是遭到李露等人的阻拦。天海防务最新公告称，金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员不配合提供相关资料。
此前，天海防务为了维护上市公司和中小投资者的利益，对相关人员采取了一系列措施，包括：要求金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员，尽快解决包括存货等在内的一系列问题，并配合上市公司开展有关内部审计工作;公司暂未给李露及其一致行动人金洋源办理有关限售股票的解禁手续;对可能涉嫌违法违规的相关人员及行为，及时向有关部门进行反映等。
该相关人士表示，上海市公安局松江分局对上述事件进行立案调查，将有助于天海防务追讨相关损失，包括抵销此前的商誉减值和存货减值。长远来看，在利空出尽的情况下，当前上市公司已经接管了金海运，目前也正处于重整阶段，这将有助于上市公司朝着法制化、规范化的方向发展。
[2020-07-05] 天海防务(300008):天海防务公司第二大股东李露被刑事立案
■中国证券报
天海防务7月5日晚间公告，公司近日收到上海市公安局松江分局出具的《立案告知书》，经该局审查，认为李露等人涉嫌合同诈骗一案符合刑事立案条件，决定立案。目前，李露持有公司7031.25万股限售股，为公司第二大股东;李露之一致行动人泰州市金洋源投资中心(有限合伙)(以下简称“金洋源”)持有公司1000万股限售股。
从天海防务的公告来看，李露被立案的起因是天海防务主动举报。公告显示，公司与李露于2015年6月12日签署《发行股份及支付现金购买资产协议》，公司通过发行股份及支付现金的方式，向李露购买由其持有的泰州市金海运船用设备有限责任公司(以下简称“金海运”)100%股权，依据资产评估值13.55亿元，经双方协商，双方约定本次资产交易价格为13.55亿元，其中以现金方式支付6.57亿元，以发行股份的方式支付6.98亿元。2016年4月1日，金海运完成了相关的资产过户手续，成为公司的全资子公司。
天海防务表示，基于金海运存在巨额存货并导致公司于2019年大幅计提存货减值损失以及2018年度出现盈利水平大幅度下滑、导致公司于2018年大幅计提商誉减值的事实，同时金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员不配合提供相关的资料，为了维护上市公司和中小投资者的利益，公司对相关人员采取了一系列措施，包括：要求金海运原股东李露、原管理团队及其他相关人员尽快解决包括存货等在内的一系列问题，并配合上市公司开展有关内部审计工作;公司暂未为李露及其一致行动人金洋源办理有关限售股票的解禁手续;对可能涉嫌违法违规的相关人员及行为，及时向有关部门进行反映等。
天海防务表示，目前，该案侦查尚在进行中，案件情况尚存在不确定性，公司将密切关注事项进展并及时履行信息披露义务。公司将积极协助公安机关对案件的调查工作，在尊重法律、尊重市场、尊重事实的前提下，公司将穷尽一切法律手段，全力维护公司和投资者的利益。
[2020-06-24] 天海防务(300008):天海防务签订重整投资框架协议 将获不低于7亿元重整资金
■上海证券报
天海防务6月24日晚间发布公告称，自公司进入重整程序以来，公司在管理人监督下公开发布意向投资者招募公告，与意向投资人就重整投资方案进行多轮沟通、协商。现结合公司实际情况，通过市场化比较，最终确定厦门隆海投资管理有限公司(以下简称“隆海投资”)和上海丁果企业发展有限公司(以下简称“上海丁果”)作为重整投资人，对公司进行重整。6月23日，公司、管理人、隆海投资、上海丁果签署《对天海融合防务装备技术股份有限公司重整投资之框架协议》(以下简称“重整投资框架协议”)。
重整投资框架协议主要内容有：隆海投资与上海丁果联合对公司进行重整投资，有条件受让公司实施资本公积转增股本形成的股份，隆海投资或其指定投资主体将在重整计划执行完毕后成为公司的控股股东;隆海投资与上海丁果承诺，向公司投入不低于人民币7亿元的重整资金，用于按照重整计划清偿债权、支付破产费用和共益债务、补充公司流动资金等;公司欠付的债权本息将通过现金和/或债转股的方式进行清偿。
此外，隆海投资承诺，在重整计划执行完毕后次年起的三个完整会计年度内，公司累计净利润(指扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)不低于人民币6亿元(包括本数)，如累计净利润不足人民币6亿元的，不足部分由隆海投资以现金方式向公司补足，如累计净利润在人民币6亿元至人民币8亿元(包括本数)的，超过人民币6亿元部分的20%用于奖励公司主要经营管理团队，如累计净利润超过人民币8亿元的，超过部分的30%用于奖励公司主要经营管理团队。为补充公司流动资金、支持公司持续经营，上海丁果或上海丁果指定主体同意根据公司的实际需求向公司提供不低于人民币1亿元的借款，年利率不超过12%。如前述借款发生在重整期间内的，则按照共益债融资的法定程序进行，上海丁果承诺在双方完成相关决议/审批程序、并由公司及管理人书面通知上海丁果的10日内款项到位，共益债本息在重整计划草案中以“债转股”的方式清偿;如前述借款发生在重整程序终结后的，则由公司和上海丁果另行约定。
[2020-04-10] 天海防务(300008):天海防务加快重整进度,公开招募意向投资人
■证券时报
进入重整程序一月有余，天海防务于4月9日发布《意向投资者招募公告》，面向社会公开招募投资者，以求化解公司债务，助力主营业务重回健康发展轨道。
记者致电天海防务重整管理人上海市方达律师事务所获悉，重整期间，公司及管理人已与一些投资人进行过接触。本次发布招募公告是希望更多的投资人能够参与进来，以更高效的方式推进重整进度。除了在全国企业破产重整案件信息网发布招募公告外，后续还会在其他平台发布相关公告，争取在规定的时间内提交重整草案。
2019年3月，天海防务债权人中国船舶重工集团公司第七〇四研究所以债务到期未清偿且明显缺乏偿付能力为由，向法院申请对天海防务进行重整。
2020年2月，天海防务重整事项获上海市第三中级人民法院裁定受理，并指定上海市方达律师事务所担任管理人。根据规定，天海防务应当自人民法院裁定其重整之日起六个月内，提交重整计划草案。
上海市方达律师事务所相关人士表示，本次发布招募投资者的公告就是尽可能地在较短时间内甄选到合格的投资者，以期尽快提交重整计划。
根据招募公告，意向投资者需在4月30日17时之前完成报名，并需具备一定的资信和资金实力。首先应当是依法设立并有效存续的企业法人或非法人企业，未被人民法院列入失信被执行人名单;其次应当没有大额到期未清偿债务，且最近三年无重大违法和证券市场失信行为;再次必须具备参与重整投资的资金实力。
当日，意向投资者可对天海防务进行尽职调查，以全面了解天海防务资产审计与评估、债权申报、生产经营等相关情况。尽职调查期间为20日，但最迟应在4月30日之前结束。
天海防务表示，此次招募意向投资者的主要目的在于全面优化天海防务的资产结构、债务结构、资本结构、产业结构、治理结构，整体化解债务，有效整合产业资源。
2019年以来，公司因借贷及合同纠纷，银行账户遭遇多番冻结。同时，因无力清偿到期债务,天海防务已“官司缠身”，涉及的诉讼及仲裁金额达7.76亿元。天海防务在内部审计中，发现全资子公司金海运可能存在原管理团队涉嫌存在职务侵占及挪用资金等行为。
据公司业绩预告，预计2019年度将继续亏损近3亿元。
不过，天海防务表示，2020年一季度，公司主营业务相对稳定，有望扭亏为盈，盈利区间为1174万元至1314万元，同比增长超300%。
[2020-02-19] 天海防务(300008):破产重整被受理,天海防务“赢面”大
■上海证券报
2020年A股市场破产重整首家被受理企业花落天海防务。不过，从账面情况看，天海防务远未到资不抵债的程度，截至2019年三季度的资产负债率为68.88%。
2020年A股市场破产重整首家被受理企业花落天海防务。公司2月17日晚间公告，上海市第三中级人民法院裁定受理公司的重整申请。对天海防务来说，破产重整如顺利实施，将使其摆脱债务束缚并重新恢复正常经营，但也需承担破产失败后面临终止上市的风险。
财务情况优于同类重整企业
尽管向法院申请破产重整的债权人中国船舶重工集团公司第七〇四研究所对天海防务的债权只有387.2万元合同款，但摆在上市公司面前的还有包括长城资产、民生银行在内的涉及本金近8亿元的8起诉讼。天海防务曾在交易所回复函中表示，公司目前经营活动受诉讼、仲裁影响巨大，银行抽贷严重，资金非常困难。
单从账面情况看，天海防务的境况并没那么糟，远未到资不抵债的程度，截至2019年三季度的资产负债率为68.88%;经营方面，天海防务预计2019年净利润亏损将大幅收窄。此前，天海防务2014年至2017年的扣非净利润均有增长。
反观正在顺利推进破产重整的“味精第一股”*ST莲花，其扣非净利润连续9年亏损，截至2019年一季度的总资产为16.81亿元，合计负债22.26亿元，资产负债率达到132.43%。
而重整后焕然一新的*ST沈机，此前的财务情况是，公司扣非净利润2012年至2018年连续亏损，截至2019年三季度的资产负债率为116.69%，合计负债171.8亿元。
此外，破产重整获得关键进展的*ST厦工和*ST庞大，截至2019年三季度末的资产负债率分别为113.88%和84.27%;2019年完成破产重整的ST柳化，其资产负债率一度接近100%。更重要的是，上述企业的扣非净利润都曾长期处于亏损状态。
债权人肯定公司价值
多种迹象表明，天海防务的资产仍具有价值。作为创业板首批挂牌企业、A股市场船舶科技类首家上市公司，天海防务在专业民用船舶与海洋工程科技领域拥有较强竞争力。作为申请对天海防务破产重整的债权人，中国船舶重工集团公司第七〇四研究所也对公司价值给予了肯定。
据上证报获得的七〇四所此前提交的《重整申请书》，其中提到天海防务具有通过重整被挽救的价值。申请书称，天海防务是国内最大的民营船舶海工设计企业，在细分行业名列前三，拥有强大的研发设计、总装制造、工程监理等完整的船舶产业链，已涉足军民融合领域，有较大的发展潜力。
该申请书还透露，七〇四所认为天海防务丧失清偿能力，是由于近几年并购产生的现金支付义务以及因客户违约导致垫资生产的产品占用大笔资金造成的，如果债务问题通过重整得到妥善处理，天海防务的主业仍有较强的市场竞争力。
根据《企业破产法》相关规定，债务人或管理人应当自法院裁定债务人重整之日起6个月内，同时向法院和债权人会议提交重整计划草案，且最多延期3个月。此后，法院和债权人收到重整计划草案之日起30日内将召开债权人会议，对重整计划草案进行表决。
[2020-02-17] 天海防务(300008):天海防务法院裁定受理公司重整申请
■上海证券报
天海防务公告，公司于2020年2月14日收到上海市第三中级人民法院送达的《民事裁定书》，裁定受理债权人中国船舶重工集团公司第七0四研究所对公司的重整申请。法院已裁定公司进入重整程序，如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有助于改善公司财务结构，化解债务危机，主营业务重新走上健康发展的轨道。若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据相关规定，公司股票将面临被终止上市的风险。
[2019-06-10] 天海防务(300008):天海防务股东李露拟减持不超1.22%股份
■上海证券报
天海防务公告，公司持股5%以上股东李露原减持计划期限届满，现计划于2019年6月12日起十五个交易日后的六个月内，以集中竞价及大宗交易方式减持公司股份不超过11,720,000股（不超过公司总股本的1.22%）。
[2019-05-08] 天海防务(300008):并购金海运定增股限售期满未解禁,深交所问询是否违反协议
■证券时报
四年前启动收购金海运，注入军工业务资产后，前身上海佳豪也更名为现在的天海防务(300008)，但去年公司业绩因为金海运亏损而遭遇大额商誉减值。
当年并购金海运时参与重组配套融资的两名股东，厦门时则和弘茂盛欣却因为认购的定增股份迟迟未能解禁，而无法离场。
值得注意的是，2015年5名认购对象参与配套融资认购股份价格为13.96 元/股，事隔三年后，目前天海防务股价跌至3.59元/股，参与定增的股东可谓损失惨重。
深交所日前披露关注函，要求天海防务结合重组及配套融资方案中相关股份解限条件及金海运的业绩完成情况等，说明未按期申请限售股解限业务的具体原因，是否违反相关协议约定。
限售股到期未解禁
深交所5月7日披露的关注函指出，2019年4月29日和5月6日，深交所创业板公司管理部先后收到天海防务两名重组配套融资对象，现为公司小股东的厦门时则壹号投资管理合伙企业 (有限合伙)(简称“厦门时则”)和深圳市弘茂盛欣投资企业(合伙企业)(简称“弘茂盛欣”)的投诉，要求公司办理重组非公开发行股份的解限业务。
为此，深交所要求天海防务结合重组及配套融资方案中相关股份解限条件及金海运的业绩完成情况等，说明未按期申请限售股解限业务的具体原因，是否违反相关协议约定。
回溯原委，天海防务前身上海佳豪于2015年8月披露重组方案，公司通过发行股份及支付现金相结合，作价13.55亿元购买李露持有的泰州市金海运船用设备有限责任公司(简称“金海运”)100%股权。同时，公司拟向刘楠、厦门时则、弘茂盛欣、东方富华、金洋源投资共5名认购对象发行1.29亿股，募集配套资金不超过11.02亿元，发行价格13.96元/股。
金海运为一家从事船用救生设备及特种装备的军工高新技术企业，客户多为军方及公务部门。并购完成后，上海佳豪也随之更名为天海防务，正式进入军用及公务用船用设备制造领域，走上军民融合发展路径。
天海防务表示，金海运拥有齐全的军工四证，产品主要覆盖六大高新技术领域，包括防务船艇、蛙人两栖装 备、特种抛投发射装备、救生救助装备、溢油回收环保装备、高分子材料及制品等，广泛应用于舰船 配套、海上救生救助和军事特种用途。
值得注意的是，定增对象之一的金洋源投资是金海运中高层管理人员及技术骨干员工的持股平台，系为参与本次配套融资设立的专门企业，未开展其他业务。
按照重组方案，五名参与配套融资的对象合共认购的7893.98万股，于2016年4月22日上市。锁定期安排为，配套融资所认购的股份自上市之日起36个月内不得转让。锁定期届满后相关股份的锁定和交易按有关规定执行。
因此到今年4月22日后，上述股份理应到期可以解禁。2018年报显示，参与金海运配套融资认购定增股份的5名对象，除李露是分阶段解禁外，其他四名对象的拟解除限售日期均2019年4月22日。
当年参与定增时，厦门时则和弘茂盛欣分别耗资2.09亿和2.65亿元认购股份，但三年之后，目前天海防务最新收盘价仅为3.59元。经过历年分红送股，2019年一季报显示，目前厦门时则和弘茂盛欣分别持有天海防务3750万股和4750万股，相比当年参与定增所持市值，两股东已浮亏逾1.7亿元。
业绩断崖下跌陷困境
当年承载公司转型决心的金海运，在完成三年业绩承诺后随即断崖下下滑。
按照重组方案，金海运承诺2015年、2016年和2017年实现的经审计的净利润累计不低于人民2.87亿元，实际完成3.15亿元，完成率为109.69%。但承诺期后金海运业绩断崖式下滑，营业收入仅实现4921.76万元。金海运并购前2013年至2015年毛利率约为30%，并购后2016年和2017年毛利率约60%，2018年为业绩承诺期后第一年金海运毛利率再次明显下滑。
2018年天海防务对金海运全额计提11.84亿元的商誉减值准备，原因是金海运受资金匮乏及军队采购模式变动影响，致使其报告期内实现的业绩远未到预测数，而这也导致公司去年业绩大幅下滑。2018年年报显示，天海防务报告期内实现营收10.29亿元，同比下滑30.68%;净利润-18.78亿元，同比下滑1244.40%。
就金海运业绩变脸，深交所指出，公司是否切实履行重组方案中关于同业竞争等约定;而业绩承诺期满后金海运业绩大幅下滑和毛利率波动的原因，是否存在调节利润情形，是否损害上市公司利益。
天海防务2016年重组配套融资通过非公开发行方式取得，厦门时则、弘茂盛欣、东方富华和金洋源成为公司小股东，其中金洋源为金海运员工持股平台。深交所要求厦门时则、弘茂盛欣和东方富华分别说明，重组前后是否与李露及金海运存在直接或间接的关联关系，以及小股东之间是否存在一致行动或其他利益安排。
作为创业板的第一批公司之一，天海防务发展波折重重。未能找到“接盘侠”，2018年控股股东三次寻求转让控股权未果后，资金链极为紧张的天海防务举步维艰。
目前，天海防务实际控制人刘楠及其一致行动人的股份质押比例超99%，并且已100%被司法冻结及轮候冻结。
审计机构在2018年报出具的审计意见中，也指出天海防务的持续经营存在重大不确定性。年报显示，受市场环境及内部管理影响，公司工程类主营业务处于停滞状态，重要子公司金海运军品业务大幅萎缩。因无法偿还债务等原因，公司涉及多起诉讼事项，相关银行账户及资产被司法机关冻结或查封保全。该等迹象表明公司持续经营存在不确定性，虽然公司披露了改善措施，但其持续经营仍存在重大不确定性。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================