300008上海佳豪资产重组最新消息
≈≈天海防务300008≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司创立于2001年10月29日，2009年10月在深圳证券交易所上市，为我国
船舶科技类首家民营上市企业。天海防务现有主营业务涉及船海工程、防务装备、新
能源三大业务领域，主要业务涵盖船海工程研发设计、船海和港口机械工程技术咨询
和监理、船舶和海洋工程总装制造、船舶和船用设备进出口、军辅船和军贸船设计建
造、特种防务装备及配套产品研制、新能源应用技术研发和系统集成、天然气车加注
站点建设和运营、天然气工业用户供应、合同能源管理、能源贸易等业务。
公司以船舶设计和监理业务的既有优势为基础，拓展并形成了具备较强竞
争力的集设计、制造、配套于一体的船海工程产业链，即船海工程EPC业务。公司独
特的EPC业务模式迅速得到市场认可并得以快速发展，报告期内，该业务为公司最重
要的收入来源之一。
在开展船海工程EPC业务的同时，公司也在推进围绕船舶的跨领域拓展和布
局，向防务装备业务及新能源领域拓展。截至目前，公司船海工程、防务装备及新能
源的三大业务板块结构基本成型。
2020年底，公司顺利完成重整事项，公司控股股东变更为隆海重能，实际
控制人变更为何旭东先生。2021年2月22日，公司完成了第五届董事会、监事会及高
级管理人员的选举及聘任，原有核心管理、业务、技术团队保持稳定，并引进了来自
防务、能源以及财务、金融等多方面的人才。此次重整之后，公司的股东结构得以优
化，财务结构和治理结构得以改善；市场渠道和客户关系将继续保持；管理团队也得
以充实和提升。
公司控股股东为隆海重能，公司实际控制人为何旭东先生，其从事船舶建
造、贸易及投资工作近20年，在行业内积累了丰富的经验和良好的口碑。公司控股股
东及实际控制人将发挥自身优势，坚定地支持公司做好现有三大主业的发展，理顺公
司管理，确立“一总部三平台”的业务架构，形成“技术引领，水陆并举，军民融合
，智能绿色”的健康发展格局。
报告期内，公司营业收入58,361.57万元，同比增长151.01%；归属于上市
公司股东的净利润为3,154.36万元，同比下降22.47%。
一、船海工程业务
公司的船海工程业务涵盖船舶与海洋工程研发设计、工程咨询和工程监理
、总装集成制造等，形成了全方位、多层次的技术服务体系，各业务板块既相互独立
经营，开发各自的市场和客户，又相互促进，发挥协同作用，实现良性互动效应。
1、业务概述、主要产品及用途
1）船海工程研发设计业务
佳豪船海是公司承担船海工程设计业务的主体，拥有一流的研发设计技术
团队，位列我国民用船舶与海洋工程设计三甲，研发和设计了数百型各类船舶和海洋
工程项目，交付船舶逾两千艘，并拥有一系列设计版权、技术专利和发明专利。
公司主要设计产品包括：各种类型干散货船、集装箱船、液货船、液化气
船、起重船、打桩船、半潜船、浮船坞、海工辅助船、海工平台、风电安装平台、铺
管船、潜水支持船等。公司在开发设计清洁燃料船舶方面具有技术领先优势。公司为
中海油能源发展有限公司设计了世界首型双燃料港口作业拖轮和亚洲首型单LNG燃料
的港口作业拖轮，是中国清洁港口示范项目；为中海油服设计了中国首型双燃料平台
守护供应船，用于替代海上油气田的老旧高污染的船舶，是中国海上油气田清洁燃料
利用示范项目；公司设计的国内首批天然气燃料内河货船，是上海市首个绿色航运项
目，并且成为交通部内河LNG动力船舶示范项目。
公司在起重船、铺管船、打桩船等特种工程船舶的设计方面依然保持市场
领先优势，高端产品订单的比重不断提升，近年来陆续承接国家级的重点海洋工程项
目的设计订单，包括深水铺管船、新型深潜水工作母船、特大型起重船、大型溢油回
收船、抢险打捞工作平台等。其中5000吨起重能力铺管船、4500吨起重能力打捞工程
船、大型溢油回收船、深潜水工作母船等均是国家“海洋强国”战略的重点项目。公
司设计的饱和潜水支持船是海洋工程船舶的高端船型之一。
公司还是“中国深远海海洋工程装备技术产业联盟”的骨干成员单位，也
是该联盟的研发实体“上海海洋工程装备制造业创新中心有限公司”的发起成员单位
之一。
2）工程咨询和监理业务
佳船监理是公司旗下承担工程咨询和工程监理业务的主体，是中国设备监
理协会会员、常务理事、副理事长单位，具有甲级工程设备监理资质。佳船监理主要
从事船舶、港口机电设备、大型钢结构等工程的监理、技术咨询等业务，拥有一支素
质一流、经验丰富的专业技术团队，长期为救助打捞、海事、海洋、海警、边防、渔
政等系统单位，以及国家级重点工程项目提供保障服务。
3）船海工程总承包业务
公司的总承包业务聚焦特种船舶、军辅船、军贸船等特殊专业化产品，以
技术服务为核心，以管理效率为手段，依托创新的虚拟造船平台，实现工程一体化管
理，为客户提供增值服务，为企业创造价值。
公司船海工程总承包业务模式以研发设计为核心，通过设计指导生产，让
制造变得更简单，在行业内独具特色，并迅速获得市场的认可，短短几年中陆续获得
了风电安装平台、海洋工程辅助平台、边防巡逻艇、新型引航工作母船、海工三用工
作船、LNG运输船、系列清洁燃料货船、巴基斯坦海军测量船等工程总包项目，成为
公司最重要的收入来源。
公司承接EPC平台以大津重工为主体平台。大津重工是公司船海板块的总装
制造基地，位于江苏省扬中市，东邻长江主航道，地理位置优越。厂区占地约60余万
平方米，岸线长度约2.5公里，配备5万吨级半船坞、万吨级室内船台、深水舾装码头
，以及现代化的造船设施和生产流水线，可承接各类船艇和海工装备建造任务。大津
重工具有保密资质，是江苏省省级企业技术中心。产品涉及军辅船、新能源船舶、海
洋工程船舶、危化品运输船、公务船、小型船艇、特种结构物、以及船用新能源系统
的总装集成。
虚拟造船平台是公司总包业务的核心利器。虚拟造船平台基于“设计指导
生产”的理念让制造变得更智能；以大数据为核心，实现行为协同和数据共享；以数
字化设计为源头，以数字化管理和数字化统筹为手段，实现数字化造船的目标。虚拟
造船平台开发运行多年，与总部的设计中心、仿真实验室等共同发挥数据协同作用。
虚拟造船平台得以在总承包项目中持续应用和完善，形成丰厚的数据积累，既为客户
提供增值服务，也提升了设计和建造业务的内在实力。
2、主要经营模式
1）采购模式
船海工程相关业务的采购主要包括技术研究、产品开发、工程设计业务过
程中所需的外购计算分析软件、绘图软件、三维建模软件、办公软件、技术服务外协
、工程总包EPC业务中所需的设备和材料、工程分包、日常办公用品和易耗品，以及
维持正常业务所需的固定资产，如办公用计算机和服务器、科研开发所需的工具和设
备等。
公司制定了《招标采购管理办法》规范公司工程、物资、服务招标采购行
为，提高资金使用效益，维护公司利益，促进员工廉洁自律。公司法律事务部负责招
标采购的归口管理工作。
公司招标采购工作遵循公开、公平、公正、择优和诚实信用的原则。如采
购的工程、物资、服务项目属于《招标投标法》规定的必须进行公开或邀请招标情形
的，按《招标投标法》及相关法规的规定办理。
公司建立工程承包、材料供应及服务“厂商表”。采用邀请招标方式采购
时，列入“厂商表”中的潜在投标人不需再进行资格审查即有资格参与竞争。未列入
“厂商表”中的潜在投标人需根据项目的商务和技术方面的要求，对投标人进行资格
审查。公司每年对“厂商表”进行修订。
对于招标限额以下的采购项目，应贯彻竞争和公开、公平、公正原则，参
照《招标采购管理办法》进行。
2）经营模式
公司船舶与海洋工程业务包括船舶与海洋工程领域内的科研业务、设计业
务、工程咨询和工程监理业务、设计工程总承包业务，各业务模式形成有效联动，能
够为客户提供多层次、全方位的技术服务。
公司拥有优秀的技术研发团队，可为客户提供技术研究、项目开发、可行
性研究等方面的服务，多次参与国家级的科研项目的科研工作以及国家重点工程项目
的前期技术开发和可行性研究工作。
公司的设计团队专业配备完整，技术手段齐备，可为客户提供项目方案设
计、工程造价估算、基本设计、详细设计、施工设计、工程技术指导等服务，覆盖船
舶与海洋工程全部设计过程，根据客户的需求提供特定的专业服务。对于特定的新型
高端项目，公司还与国外有实力、有专长的伙伴合作，把国外的成熟技术和自身的工
程经验相结合，共同承担项目的开发和设计。
公司拥有一支素质一流、经验丰富的专业工程监理技术队伍，是中国设备
监理协会副理事长单位，具有甲级工程设备监理资质，可为工程项目实施过程中提供
专业的技术咨询和监理服务。
公司依托于在技术开发、工程设计方面的强大实力、先进的三维数字化设
计手段、以及丰富的工程项目管理经验，并利用上市公司的融资优势，积极开展设计
工程总承包业务。通过先进的三维数字化设计平台提高设计的效率、通过优化设计把
握成本控制的源头、通过加强过程管理保障产品的品质，以有竞争力的价格和周期提
供满足客户需求的产品。
3）销售模式
公司船海业务销售的产品包括研究项目中的形成的研究报告、设计项目中
形成的设计图纸、监理项目中提供的监理服务、总承包项目完工交付的船舶和海洋工
程装备。公司船海业务的客户对象主要为国内外的各类船东和船厂，公司与客户直接
签订销售合同。
公司在船海业务领域已经形成了丰富的客户网络、业务渠道、合作伙伴、
并树立了良好的口碑。公司通过自身的客户网络、业务渠道、合作伙伴可以获取大量
的经营信息。
公司的营销团队和技术团队定期走访传统客户和业务伙伴，为客户介绍新
的产品，及时了解客户的需求，并积极引导客户的需求；公司的营销团队现有的客户
网络、业务渠道和合作伙伴不断寻找潜在客户，营销团队和技术团队向潜在客户推荐
公司的产品和服务，将潜在客户发展成客户。
公司的营销团队密切跟踪市场动态和客户需求，一旦发现经营信息，营销
团队和技术团队即与客户建立密切的沟通，准确了解客户意图，为客户提供技术方案
、设备选型、市场分析、投资估算等服务和帮助，加快将客户意图转换成订单。公司
的营销团队在营销过程中，注重发挥多种业务模式的优势，以点带面，积极争取销售
规模的最大化。
公司签订的研究项目和设计项目的合同中明确约定工作范围、付款方式、
知识产权等；合同付款一般分阶段执行，即根据约定的阶段节点，确认相应的工作完
成，完成相应节点付款；合同约定设计图纸的版权归公司所有，并约定版权使用许可
条件。公司签订的监理项目的合同中明确约定服务范围、服务周期、付款方式、延时
服务收费标准等；合同付款一般分阶段执行，即根据约定的阶段节点，确认相应的工
作完成，完成相应节点付款。公司签订的总承包项目合同中明确工程总价款、付款方
式、交付条件等；付款方式按照工程进度节点，分阶段执行。
二、防务装备业务
1、业务概述、主要产品及用途
当前，公司已经初步形成军辅船和军贸船设计、总装、配套，特种防务装
备研制，防务配套产品研制等业务架构体系，相关资质基本完备，为公司防务装备业
务今后的发展创造了良好基础和广阔空间。当前，公司防务装备及相关业务覆盖六大
高新技术领域，包括防务船艇、蛙人两栖装备、特种抛投发射装备、救生救助装备、
溢油回收环保装备、高分子材料及制品等，广泛应用于舰船配套、海上救生救助和军
事特种用途。
1）军辅船和军贸船设计和建造
公司获得了种类较为齐全的防务业务资质，获得了多类军辅船设计授权许
可，完成了巴基斯坦海军测量船的设计任务；大津重工也获得了军辅和军贸产品订单
，完成了巴基斯坦海军测量船的建造任务。
2）特种防务装备和配套产品研制
金海运是公司旗下从事特种防务装备研制及配套产品相关业务的全资子公
司，发展“中小型军辅舰船及特种防务船艇、无人智能系统装备、单兵特战装备、水
下安防装备、应急救援装备”五大门类产品。积极拓展军辅船舶总体研发设计与修造
、军贸船舶设计制造，重点加大智能水面水下无人装备系统、自主航行系统、数字化
信息化控制系统等重点无人智能产品的研发生产。
3）民船贯彻国防要求业务
公司在民用船舶产品的开发中注重满足国防需求，在已有的优秀的民用产
品和海洋工程产品基础上注入国防元素。另外，公司还参与了民船贯彻国防需求相关
标准的研究。
2、主要经营模式
1）采购模式
金海运的采购主要包括科研生产所需的外购原材料、外协件，以及维持正
常科研生产所需的固定资产，如生产和检验设备、办公用计算机、科研生产所需的量
具工具等。
采购材料的分类：根据金海运产品研制生产过程中所用材料的特性、作用
和要求，将采购材料分为：A类，即产品的主要部分或关键部分，直接影响最终产品
的使用或安全性能，可能导致客户严重投诉的物资；B类，即产品的非关键部位的批
量物资，它一般不影响最终产品品质或即使略有影响，但可采取措施予以纠正的物资
；C类，即非直接用于产品本身的起辅助作用的物资。
合格供方的选择：为金海运提供材料及部件的合格供方必须已列入金海运
的合格供方目录中，合格供方目录的编制由采购部、技术部、质量部评价确认，经客
户会签后通过。合格供方的评价：金海运会定期对列入合格供方名单中的合格供方及
新开发的供方进行评价，以优化金海运的供方目录。由采购部、技术部、质量部等有
关部门人员成立评价组，对A、B类产品的供方进行评价；C类产品的供方可由采购部
依据供方提供的产品合格证明和历来的使用或供货质量情况进行评价选择。采购部将
评价确定后选择的合格供方编入合格供方目录，作为采购的依据，合格供方目录由管
理者代表审核，总经理批准，并经客户会签后生效。个别合同中顾客会要求特定的采
购产品，对于此类采购，金海运会邀请客户代表参加对此类供方的评价和选择。
2）生产模式
生产项目流程分为生产策划阶段、生产制造阶段、使用服务阶段等。生产
策划阶段：由生产部组织销售、技术、采购、质量等部门进行生产策划安排；生产制
造阶段：原料采购、外协，加工生产，装配，检验，客户验收；使用服务阶段：产品
交付并进行技术培训和售后技术服务。
3）销售模式
金海运为客户提供设计方案、装备研制、售后服务等全方位服务。金海运
的主要销售模式为军品和民品两大类。部分军品销售模式为单一来源的定点采购，民
品和部分军品的销售模式为公开招标、邀请招标、竞争性谈判。
金海运采用以市场需求为主导的直销模式。通过与潜在用户进行密切的联
系和沟通，积极参与客户的需求立项和采购立项，由金海运销售部负责项目或产品合
同的签订及订货，金海运销售部同时负责项目或产品的售后服务。
三、新能源业务
1、业务概述、主要产品及用途
公司在船舶利用天然气的技术方面持续研发投入，在天然气运输船、天然
气燃料动力船、天然气加注、供应，天然气设施、运输等方面积累了丰富的技术和经
验，特别是在液化天然气船舶运输，天然气燃料动力系统，天然气加注、供气的运营
，天然气设备技术的系统集成方面形成技术专利并有成功的实践。
沃金天然气是天海防务的全资子公司，具有上海市天然气经营资质，业务
主要包括天然气销售和天然气应用业务，包括三种业务模式：车用天然气加注业务；
工业用户供气业务和能源贸易业务。捷能运输是与沃金天然气相配套的专属运输公司
，具有上海市天然气运输资质，配备20余辆CNG管束车和LNG槽罐车，可为沃金天然气
加气站和工业用户提供全天候的天然气运输服务。
2、主要经营模式
1）采购模式
目前，沃金天然气开展的主要业务为天然气销售，即向上游各供应商采购
压缩天然气和液化天然气，销售给下游加气站和工业用户。主要经营领域在上海、浙
江、江苏和江西等地。
沃金天然气根据每年加气站、工业用户的用气需求与供应商签订天然气采
购合同，确定全年用气指标和月度用气计划，采购价格按照上游供应商定价格和市场
合同价格确定。日常运营时沃金天然气根据各个加气站及工业用户的用气情况，提前
24小时将日用气计划报送供应商，确定次日的采购数量，最终完成与供应商签订的全
年采购合同中约定的用气指标。
2）运营模式
车用天然气加注业务的运营模式：根据日用气计划，捷能运输以天然气槽
车（管束车）将液化（压缩）天然气从母站或上游供应商运送至各个加气站，加气站
则通过站内的加气设施为天然气燃料汽车或出租车提供日常的加注服务。各加气站会
根据当天的运营情况上报次日的用气计划，在正常情况下每个加气站日加气量相对稳
定；特殊情况下也会动用供应商的应急气源进行补充。
工业用户供气业务的运营模式：工业用户与沃金天然气签订天然气销售合
同。天然气运输由捷能运输负责提供运输服务。工业用户每天通过各气站向公司调度
提出第二天的用气计划，公司调度提前通知捷能运输（或上游供应商）届时将天然气
送到各工业用户。工业用户每月根据实际用气量与沃金天然气结算费用。
能源贸易业务运营模式：通过向国内外大型能源企业采购，拓展了原有能
源贸易业务，提升能源贸易的品类及规模，增强了业务粘性，提升公司的市场竞争力
。
3）销售模式
车用天然气加注业务的销售模式：公司服务的车用天然气客户主要是出租
车，分布在上海市青浦、松江两区。区内出租车公司与沃金天然气签订长期合作协议
，约定由沃金天然气为出租车公司所属出租车提供天然气加注服务，并根据实际加注
量和市场价格收取相应加气费用。此外，公司在青浦区还设立了LNG加气站，主要服
务对象是与沃金天然气签订长期合作协议的物流公司的天然气燃料集卡汽车。
对工业用户的销售模式：公司所属工业用户主要集中在城市天然气管网尚
未到达或者压缩天然气具有价格优势的区域，沃金天然气对这些区域内有天然气需求
的工业用户进行开发、维护，为其提供良好的供气服务。主要开发客户有两种模式，
一是为城市区域高耗能工业用户提供天然气供应服务；二是配合当地政府，对没有天
然气管网且被强制要求煤改气、油改气的工业企业提供供气服务。天然气销售价格以
管道天然气价格为基础，与工业客户协商确定。
二、核心竞争力分析
公司利用多年来在技术研发、数据管理、服务能力、科技人才等方面的积累，
努力在船海工程业务、防务装备业务新能源业务三大领域中协同发展，不断保持并提
升公司在各个业务领域中的综合竞争力，同时也构建与巩固了“天海防务”、“佳豪
”以及“大津”、“沃金”、“金海运”的品牌力。
（1）技术能力
天海防务是上海市认定企业技术中心，具有船舶设计甲级资质，2016年获得保
密资质认证，2018年获得相应的防务产品承制资质，上海市科协认定院士专家工作站
，2018上海服务业企业100强，上海市云制造服务平台应用示范企业，上海市设计创
新示范企业。
佳豪船海设计院是国家高新技术企业，具有船舶设计甲级资质，上海市“专精
特新”企业；佳船监理拥有工程监理甲级资质；大津重工是江苏省认定企业技术中心
，通过工信部《船舶行业规范条件》认证，具有保密及相关资质；金海运是国家高新
技术企业，江苏省认定工程技术中心，具有保密资质和装备承制资格，产品入选“国
家火炬计划”和“江苏省首台套重大装备及关键零部件”认定；沃金天然气具有天然
气运营资质，捷能运输具有天然气运输资质。
天海防务公司具备了较为完整的防务装备业务相关产品承制资质。
（2）服务能力
以设计为引领、以服务为核心，向产业链上下游拓展，公司已经形成设计、监
理、制造一体化的发展模式，成为行业中的独具特色的科技企业。公司综合实力突出
，设计业务、监理业务、制造业务之间既可以独立运行，亦可以相互促进，发挥良好
的互动和协同效应；通过业务协同，可以发挥业务的边际效应，消除各业务结合部位
的薄弱环节，为客户提供系统性的完备服务，为客户持续创造价值。
（3）资质及品牌实力
公司拥有多家国家高新技术企业的子公司，公司是上海市企业技术中心，上海
市“专精特新”企业和松江区“专利示范企业”专及“两化融合示范单位”，同时还
获得了中国船级社船舶和海上设施设计最高资质的评估证书。公司“院士专家工作站
”获得中国科协认证，具备张江国家自主创新示范区重点领域人才实训基地资质。
公司是国内一流的船舶和海洋工程技术类企业，在多种类型产品方面具备良好
的市场口碑，多次承担国家高新技术船舶与海洋工程项目的设计任务，并多次参与国
家级科研项目的研究工作，获得了多项省部级科技进步成果奖等。
公司及全资子公司金海运拥有齐全的防务装备承制资质，并在防务装备及相关
业务领域耕耘多年，具有较强的市场竞争力。全资子公司佳船监理是中国设备监理协
会副理事长单位，具有甲级工程设备监理资质，长期为国家海上救助和执法系统单位
，以及国家级重点工程项目提供技术保障服务。
（4）行业合作及战略整合优势
公司具备国际化的视野和开放的合作理念，长期与主流船级社合作新技术应用
和新产品开发，与优势设计公司联合新船型设计，与一流设备系统厂商合作新技术应
用，通过广泛的国际合作，提升了技术，拓展了市场，增强了品牌。公司建立了上海
市科协授牌的院士专家工作站，以此汇聚行业智慧，促进公司发展。
船舶工业是国家战略性重点行业，“军民深度融合”、“绿色发展”、“一带
一路”、“建设海洋强国”的宏观战略为船舶工业的发展指明了方向。公司发展战略
顺应行业转型升级的方向，“一总部三平台”的发展格局已经形成，为后续的业务扩
张和持续发展打开了广阔的前景。
三、公司面临的风险和应对措施
文首“风险提示部分”之陈述。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入18,057万元，较上年同期增长113.01%；实现
归属于上市公司股东的净利润1,173万元，较上年同期减少7.78%。公司2021年一季度
营业收入增长，但净利润同比减少的原因，主要系船海工程EPC业务收入增长所致，
但受主要原材料成本上涨和人工成本上涨等原因导致营业利润增长有限。
重大已签订单及进展情况
（1）2014年，公司与绿色动力水上运输有限公司（以下简称“绿色动力”
）签订《600吨LNG动力干货船建造总承包合同》、《800吨LNG动力干货船 建造总承
包合同》和《1000吨LNG动力干货船建造总承包合同》三份合同，合同总额65,000万
元（公告编号2014-069），由于首付款支付问题公司发布了重大合同进展公告（公告
编号2014-083），截至本报告期末，600吨LNG动力船45艘，已全部完成交付；800吨L
NG动力船12艘，已全部完成交付。目前，因市场存在较大的不确定性，绿色动力放缓
了后续项目的推进速度。截至本报告期末，累计确认收入15,987.99万元。
（2）2014年，公司与绿色动力水上运输有限公司签订《三型LNG动力干货
船设计技术服务合同》，合同总金额4,800万元（公 告编号2014-070）。本合同与绿
色动力签订的三份总承包合同有关联关系，本合同项下的收入确认依据三份总承包合
同项下 的船舶开工数量确定。截至本报告期末,累计确认收入2640万元。
（3）2015年，子公司佳船进出口与美克斯海工（买方）、大津重工（承建
方）签订《多功能工作船建造合同 (1艘) (船号: DJHC8008)》与《多功能工作船建
造合同 (1艘) (船号:DJHC8009)》两份合同（公告编号2015-043），合同总金额11,6
00万美 元。又于2017 年 11 月 22 日和大津重工作为联合卖方与 H&C (SINGAP
ORE)签订了转售协议，协议约定将DJHC8008和 DJHC8009两艘船转售给H&C (SING
APORE)（公告编号2017-119）。项目DJHC8008已于2018年4月完成交付；项目DJHC800
9已于2018年9月完成交付。截至报告期末，DJHC8008累计收款1496万美元；DJHC8009
累计收款1140万美元，合计收款2636万美元。
（4）2015年，公司与中华人民共和国上海海事局签订了《上海船员评估示
范中心建设工程动力设备操作及动力装置测试分 析与操作评估系统集成采购项目合
同协议书》（公告编号2015-089），合同总金额为 3,991 万元，截至本报告期末，
项目处于项目施工阶段，累计确认收入2993.25万元。
（5）2020年，大津重工与上海久菩海洋科技有限公司签订《720吨自升式
海上风电作业平台设计、建造与交付分包合同》（公告编号2020-060），合同金额为
10,078.50万元。2021年2月24日，大津重工与对方签订补充协议，约定终止执行本项
目（公告编号2021-020）。
（6）2020年，大津重工与江苏天晨船舶进出口有限公司、江苏新扬子造船
有限公司作为联合卖方与联合买方ASTON AGRO INDUSTRIAL PTE.LTD及Joint Stock C
ompany Aston Foods and Food Ingredients签订了两艘 8000 吨级干散货船总承包
合同（船舶编号:6015、6016，公告编号2020-073），合同金额为1880万美元，折合
人民币约13,150万元。截至本报告期末，项目处于下水阶段，公司累计确认收入8,29
2万元。
（7）2020年，大津重工与天津港航工程有限公司签订了一艘风电工艺驳船
总承包合同（公告编号2020-075），合同金额为人民币5,944.50万元。截至本报告期
末，项目处于完工阶段，公司累计确认收入5,260万元。
（8）2020年，大津重工、佳豪船海、武汉船用机械有限责任公司作为联合
卖方，与天津中睦科技有限公司签订了《700吨自升式海上风电作业平台设计、建造
及交付联合体总承包合同》（公告编号2020-104），其中，大津重工和佳豪船海合同
额预估为人民币18,800万元。截至本报告期末，项目处于下水阶段，公司累计确认收
入10,814万元。
（9）本报告期，大津重工与中海油销售镇江有限公司签订了一艘9200DWT
成品油船建造合同（公告编号2021-001），合同金额为人民币6,680.00万元。截至本
报告期末，项目处于开工准备阶段，公司累计确认收入 0 元。
（10）本报告期，大津重工与中交第三航务工程局有限公司厦门分公司签
订了一项风机安装平台制作安装项目（壹）艘改造工程（公告编号2021-005），合同
金额为人民币5,357.80万元,本合同签字盖章且收到第一期款项后生效。截至本报告
期末，已收到第一期款项 985.56万元，项目处于下水阶段，公司累计确认收入2,529
万元。
（11）本报告期，大津重工与ESTE Verwaltungs GmbH（后续将更名为JSP
Coaster Verwaltungs GmbH）签订了5200DWT多用途干货船建造合同（公告编号2021-
009），需建造6+6共12艘船，前6艘总计4,416万欧元，人民币约34,489.00万元；后6
艘总计4,446万欧元，人民币约34,723.00万元。前6艘合同需签字盖章且收到第一期
款项后生效，后6艘合同客户具有购买和提货选择权，是否生效目前未确定。截至本
报告期末，已收到第一期款项0万元。
（12）本报告期，大津重工与联合买方Limited Liability Company《Azov
-Don shipping company》及Joint Stock Company Aston Foods and Food Ingredie
nts签订了4艘 8000 吨级干散货船建造合同（公告编号2020-019），合同金额为4,00
0.00万美元，折合人民币约25,834.00万元。客户在六个月内具有是否实施的选择权
。截止到报告期末，公司累计确认收入 0 万元。
（13）本报告期，大津重工与上海瓯洋海洋工程有限公司签订了2艘118米
甲板运输船总承包合同（公告编号2020-019），合同总金额为人民币12,998.00万元
。截至本报告期末，项目处于开工准备阶段，公司累计确认收入 0 万元。
（14）本报告期，大津重工与浙江水欣船务有限公司签订了1艘137米打桩
船建造合同（公告编号2020-024），合同总金额为人民币7,977.00万元。截至本报告
期末，项目处于开工准备阶段，公司累计确认收入 0 万元。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司创立于2001年10月29日，2009年10月在深圳证券交易所上市，为我国
船舶科技类首家民营上市企业。天海防务现有主营业务涉及船海工程、防务装备、新
能源三大业务领域，主要业务涵盖船海工程研发设计、船海和港口机械工程技术咨询
和监理、船舶和海洋工程总装制造、船舶和船用设备进出口、军辅船和军贸船设计建
造、特种防务装备及配套产品研制、新能源应用技术研发和系统集成、天然气车加注
站点建设和运营、天然气工业用户供应、合同能源管理、能源贸易等业务。
公司以船舶设计和监理业务的既有优势为基础，拓展并形成了具备较强竞
争力的集设计、制造、配套于一体的船海工程产业链，即船海工程EPC业务。公司独
特的EPC业务模式迅速得到市场认可并得以快速发展，报告期内，该业务为公司最重
要的收入来源之一。
在开展船海工程EPC业务的同时，公司也在推进围绕船舶的跨领域拓展和布
局，向防务装备业务及新能源领域拓展。截至目前，公司船海工程、防务装备及新能
源的三大业务板块结构基本成型。
2020年底，公司顺利完成重整事项，公司控股股东变更为隆海重能，实际
控制人变更为何旭东先生。2021年2月22日，公司完成了第五届董事会、监事会及高
级管理人员的选举及聘任，原有核心管理、业务、技术团队保持稳定，并引进了来自
防务、能源以及财务、金融等多方面的人才。此次重整之后，公司的股东结构得以优
化，财务结构和治理结构得以改善；市场渠道和客户关系将继续保持；管理团队也得
以充实和提升。
公司控股股东为隆海重能，公司实际控制人为何旭东先生，其从事船舶建
造、贸易及投资工作近20年，在行业内积累了丰富的经验和良好的口碑。公司控股股
东及实际控制人将发挥自身优势，坚定地支持公司做好现有三大主业的发展，理顺公
司管理，确立“一总部三平台”的业务架构，形成“技术引领，水陆并举，军民融合
，智能绿色”的健康发展格局。
报告期内，公司营业收入58,361.57万元，同比增长151.01%；归属于上市
公司股东的净利润为3,154.36万元，同比下降22.47%。
一、船海工程业务
公司的船海工程业务涵盖船舶与海洋工程研发设计、工程咨询和工程监理
、总装集成制造等，形成了全方位、多层次的技术服务体系，各业务板块既相互独立
经营，开发各自的市场和客户，又相互促进，发挥协同作用，实现良性互动效应。
1、业务概述、主要产品及用途
1）船海工程研发设计业务
佳豪船海是公司承担船海工程设计业务的主体，拥有一流的研发设计技术
团队，位列我国民用船舶与海洋工程设计三甲，研发和设计了数百型各类船舶和海洋
工程项目，交付船舶逾两千艘，并拥有一系列设计版权、技术专利和发明专利。
公司主要设计产品包括：各种类型干散货船、集装箱船、液货船、液化气
船、起重船、打桩船、半潜船、浮船坞、海工辅助船、海工平台、风电安装平台、铺
管船、潜水支持船等。公司在开发设计清洁燃料船舶方面具有技术领先优势。公司为
中海油能源发展有限公司设计了世界首型双燃料港口作业拖轮和亚洲首型单LNG燃料
的港口作业拖轮，是中国清洁港口示范项目；为中海油服设计了中国首型双燃料平台
守护供应船，用于替代海上油气田的老旧高污染的船舶，是中国海上油气田清洁燃料
利用示范项目；公司设计的国内首批天然气燃料内河货船，是上海市首个绿色航运项
目，并且成为交通部内河LNG动力船舶示范项目。
公司在起重船、铺管船、打桩船等特种工程船舶的设计方面依然保持市场
领先优势，高端产品订单的比重不断提升，近年来陆续承接国家级的重点海洋工程项
目的设计订单，包括深水铺管船、新型深潜水工作母船、特大型起重船、大型溢油回
收船、抢险打捞工作平台等。其中5000吨起重能力铺管船、4500吨起重能力打捞工程
船、大型溢油回收船、深潜水工作母船等均是国家“海洋强国”战略的重点项目。公
司设计的饱和潜水支持船是海洋工程船舶的高端船型之一。
公司还是“中国深远海海洋工程装备技术产业联盟”的骨干成员单位，也
是该联盟的研发实体“上海海洋工程装备制造业创新中心有限公司”的发起成员单位
之一。
2）工程咨询和监理业务
佳船监理是公司旗下承担工程咨询和工程监理业务的主体，是中国设备监
理协会会员、常务理事、副理事长单位，具有甲级工程设备监理资质。佳船监理主要
从事船舶、港口机电设备、大型钢结构等工程的监理、技术咨询等业务，拥有一支素
质一流、经验丰富的专业技术团队，长期为救助打捞、海事、海洋、海警、边防、渔
政等系统单位，以及国家级重点工程项目提供保障服务。
3）船海工程总承包业务
公司的总承包业务聚焦特种船舶、军辅船、军贸船等特殊专业化产品，以
技术服务为核心，以管理效率为手段，依托创新的虚拟造船平台，实现工程一体化管
理，为客户提供增值服务，为企业创造价值。
公司船海工程总承包业务模式以研发设计为核心，通过设计指导生产，让
制造变得更简单，在行业内独具特色，并迅速获得市场的认可，短短几年中陆续获得
了风电安装平台、海洋工程辅助平台、边防巡逻艇、新型引航工作母船、海工三用工
作船、LNG运输船、系列清洁燃料货船、巴基斯坦海军测量船等工程总包项目，成为
公司最重要的收入来源。
公司承接EPC平台以大津重工为主体平台。大津重工是公司船海板块的总装
制造基地，位于江苏省扬中市，东邻长江主航道，地理位置优越。厂区占地约60余万
平方米，岸线长度约2.5公里，配备5万吨级半船坞、万吨级室内船台、深水舾装码头
，以及现代化的造船设施和生产流水线，可承接各类船艇和海工装备建造任务。大津
重工具有保密资质，是江苏省省级企业技术中心。产品涉及军辅船、新能源船舶、海
洋工程船舶、危化品运输船、公务船、小型船艇、特种结构物、以及船用新能源系统
的总装集成。
虚拟造船平台是公司总包业务的核心利器。虚拟造船平台基于“设计指导
生产”的理念让制造变得更智能；以大数据为核心，实现行为协同和数据共享；以数
字化设计为源头，以数字化管理和数字化统筹为手段，实现数字化造船的目标。虚拟
造船平台开发运行多年，与总部的设计中心、仿真实验室等共同发挥数据协同作用。
虚拟造船平台得以在总承包项目中持续应用和完善，形成丰厚的数据积累，既为客户
提供增值服务，也提升了设计和建造业务的内在实力。
2、主要经营模式
1）采购模式
船海工程相关业务的采购主要包括技术研究、产品开发、工程设计业务过
程中所需的外购计算分析软件、绘图软件、三维建模软件、办公软件、技术服务外协
、工程总包EPC业务中所需的设备和材料、工程分包、日常办公用品和易耗品，以及
维持正常业务所需的固定资产，如办公用计算机和服务器、科研开发所需的工具和设
备等。
公司制定了《招标采购管理办法》规范公司工程、物资、服务招标采购行
为，提高资金使用效益，维护公司利益，促进员工廉洁自律。公司法律事务部负责招
标采购的归口管理工作。
公司招标采购工作遵循公开、公平、公正、择优和诚实信用的原则。如采
购的工程、物资、服务项目属于《招标投标法》规定的必须进行公开或邀请招标情形
的，按《招标投标法》及相关法规的规定办理。
公司建立工程承包、材料供应及服务“厂商表”。采用邀请招标方式采购
时，列入“厂商表”中的潜在投标人不需再进行资格审查即有资格参与竞争。未列入
“厂商表”中的潜在投标人需根据项目的商务和技术方面的要求，对投标人进行资格
审查。公司每年对“厂商表”进行修订。
对于招标限额以下的采购项目，应贯彻竞争和公开、公平、公正原则，参
照《招标采购管理办法》进行。
2）经营模式
公司船舶与海洋工程业务包括船舶与海洋工程领域内的科研业务、设计业
务、工程咨询和工程监理业务、设计工程总承包业务，各业务模式形成有效联动，能
够为客户提供多层次、全方位的技术服务。
公司拥有优秀的技术研发团队，可为客户提供技术研究、项目开发、可行
性研究等方面的服务，多次参与国家级的科研项目的科研工作以及国家重点工程项目
的前期技术开发和可行性研究工作。
公司的设计团队专业配备完整，技术手段齐备，可为客户提供项目方案设
计、工程造价估算、基本设计、详细设计、施工设计、工程技术指导等服务，覆盖船
舶与海洋工程全部设计过程，根据客户的需求提供特定的专业服务。对于特定的新型
高端项目，公司还与国外有实力、有专长的伙伴合作，把国外的成熟技术和自身的工
程经验相结合，共同承担项目的开发和设计。
公司拥有一支素质一流、经验丰富的专业工程监理技术队伍，是中国设备
监理协会副理事长单位，具有甲级工程设备监理资质，可为工程项目实施过程中提供
专业的技术咨询和监理服务。
公司依托于在技术开发、工程设计方面的强大实力、先进的三维数字化设
计手段、以及丰富的工程项目管理经验，并利用上市公司的融资优势，积极开展设计
工程总承包业务。通过先进的三维数字化设计平台提高设计的效率、通过优化设计把
握成本控制的源头、通过加强过程管理保障产品的品质，以有竞争力的价格和周期提
供满足客户需求的产品。
3）销售模式
公司船海业务销售的产品包括研究项目中的形成的研究报告、设计项目中
形成的设计图纸、监理项目中提供的监理服务、总承包项目完工交付的船舶和海洋工
程装备。公司船海业务的客户对象主要为国内外的各类船东和船厂，公司与客户直接
签订销售合同。
公司在船海业务领域已经形成了丰富的客户网络、业务渠道、合作伙伴、
并树立了良好的口碑。公司通过自身的客户网络、业务渠道、合作伙伴可以获取大量
的经营信息。
公司的营销团队和技术团队定期走访传统客户和业务伙伴，为客户介绍新
的产品，及时了解客户的需求，并积极引导客户的需求；公司的营销团队现有的客户
网络、业务渠道和合作伙伴不断寻找潜在客户，营销团队和技术团队向潜在客户推荐
公司的产品和服务，将潜在客户发展成客户。
公司的营销团队密切跟踪市场动态和客户需求，一旦发现经营信息，营销
团队和技术团队即与客户建立密切的沟通，准确了解客户意图，为客户提供技术方案
、设备选型、市场分析、投资估算等服务和帮助，加快将客户意图转换成订单。公司
的营销团队在营销过程中，注重发挥多种业务模式的优势，以点带面，积极争取销售
规模的最大化。
公司签订的研究项目和设计项目的合同中明确约定工作范围、付款方式、
知识产权等；合同付款一般分阶段执行，即根据约定的阶段节点，确认相应的工作完
成，完成相应节点付款；合同约定设计图纸的版权归公司所有，并约定版权使用许可
条件。公司签订的监理项目的合同中明确约定服务范围、服务周期、付款方式、延时
服务收费标准等；合同付款一般分阶段执行，即根据约定的阶段节点，确认相应的工
作完成，完成相应节点付款。公司签订的总承包项目合同中明确工程总价款、付款方
式、交付条件等；付款方式按照工程进度节点，分阶段执行。
二、防务装备业务
1、业务概述、主要产品及用途
当前，公司已经初步形成军辅船和军贸船设计、总装、配套，特种防务装
备研制，防务配套产品研制等业务架构体系，相关资质基本完备，为公司防务装备业
务今后的发展创造了良好基础和广阔空间。当前，公司防务装备及相关业务覆盖六大
高新技术领域，包括防务船艇、蛙人两栖装备、特种抛投发射装备、救生救助装备、
溢油回收环保装备、高分子材料及制品等，广泛应用于舰船配套、海上救生救助和军
事特种用途。
1）军辅船和军贸船设计和建造
公司获得了种类较为齐全的防务业务资质，获得了多类军辅船设计授权许
可，完成了巴基斯坦海军测量船的设计任务；大津重工也获得了军辅和军贸产品订单
，完成了巴基斯坦海军测量船的建造任务。
2）特种防务装备和配套产品研制
金海运是公司旗下从事特种防务装备研制及配套产品相关业务的全资子公
司，发展“中小型军辅舰船及特种防务船艇、无人智能系统装备、单兵特战装备、水
下安防装备、应急救援装备”五大门类产品。积极拓展军辅船舶总体研发设计与修造
、军贸船舶设计制造，重点加大智能水面水下无人装备系统、自主航行系统、数字化
信息化控制系统等重点无人智能产品的研发生产。
3）民船贯彻国防要求业务
公司在民用船舶产品的开发中注重满足国防需求，在已有的优秀的民用产
品和海洋工程产品基础上注入国防元素。另外，公司还参与了民船贯彻国防需求相关
标准的研究。
2、主要经营模式
1）采购模式
金海运的采购主要包括科研生产所需的外购原材料、外协件，以及维持正
常科研生产所需的固定资产，如生产和检验设备、办公用计算机、科研生产所需的量
具工具等。
采购材料的分类：根据金海运产品研制生产过程中所用材料的特性、作用
和要求，将采购材料分为：A类，即产品的主要部分或关键部分，直接影响最终产品
的使用或安全性能，可能导致客户严重投诉的物资；B类，即产品的非关键部位的批
量物资，它一般不影响最终产品品质或即使略有影响，但可采取措施予以纠正的物资
；C类，即非直接用于产品本身的起辅助作用的物资。
合格供方的选择：为金海运提供材料及部件的合格供方必须已列入金海运
的合格供方目录中，合格供方目录的编制由采购部、技术部、质量部评价确认，经客
户会签后通过。合格供方的评价：金海运会定期对列入合格供方名单中的合格供方及
新开发的供方进行评价，以优化金海运的供方目录。由采购部、技术部、质量部等有
关部门人员成立评价组，对A、B类产品的供方进行评价；C类产品的供方可由采购部
依据供方提供的产品合格证明和历来的使用或供货质量情况进行评价选择。采购部将
评价确定后选择的合格供方编入合格供方目录，作为采购的依据，合格供方目录由管
理者代表审核，总经理批准，并经客户会签后生效。个别合同中顾客会要求特定的采
购产品，对于此类采购，金海运会邀请客户代表参加对此类供方的评价和选择。
2）生产模式
生产项目流程分为生产策划阶段、生产制造阶段、使用服务阶段等。生产
策划阶段：由生产部组织销售、技术、采购、质量等部门进行生产策划安排；生产制
造阶段：原料采购、外协，加工生产，装配，检验，客户验收；使用服务阶段：产品
交付并进行技术培训和售后技术服务。
3）销售模式
金海运为客户提供设计方案、装备研制、售后服务等全方位服务。金海运
的主要销售模式为军品和民品两大类。部分军品销售模式为单一来源的定点采购，民
品和部分军品的销售模式为公开招标、邀请招标、竞争性谈判。
金海运采用以市场需求为主导的直销模式。通过与潜在用户进行密切的联
系和沟通，积极参与客户的需求立项和采购立项，由金海运销售部负责项目或产品合
同的签订及订货，金海运销售部同时负责项目或产品的售后服务。
三、新能源业务
1、业务概述、主要产品及用途
公司在船舶利用天然气的技术方面持续研发投入，在天然气运输船、天然
气燃料动力船、天然气加注、供应，天然气设施、运输等方面积累了丰富的技术和经
验，特别是在液化天然气船舶运输，天然气燃料动力系统，天然气加注、供气的运营
，天然气设备技术的系统集成方面形成技术专利并有成功的实践。
沃金天然气是天海防务的全资子公司，具有上海市天然气经营资质，业务
主要包括天然气销售和天然气应用业务，包括三种业务模式：车用天然气加注业务；
工业用户供气业务和能源贸易业务。捷能运输是与沃金天然气相配套的专属运输公司
，具有上海市天然气运输资质，配备20余辆CNG管束车和LNG槽罐车，可为沃金天然气
加气站和工业用户提供全天候的天然气运输服务。
2、主要经营模式
1）采购模式
目前，沃金天然气开展的主要业务为天然气销售，即向上游各供应商采购
压缩天然气和液化天然气，销售给下游加气站和工业用户。主要经营领域在上海、浙
江、江苏和江西等地。
沃金天然气根据每年加气站、工业用户的用气需求与供应商签订天然气采
购合同，确定全年用气指标和月度用气计划，采购价格按照上游供应商定价格和市场
合同价格确定。日常运营时沃金天然气根据各个加气站及工业用户的用气情况，提前
24小时将日用气计划报送供应商，确定次日的采购数量，最终完成与供应商签订的全
年采购合同中约定的用气指标。
2）运营模式
车用天然气加注业务的运营模式：根据日用气计划，捷能运输以天然气槽
车（管束车）将液化（压缩）天然气从母站或上游供应商运送至各个加气站，加气站
则通过站内的加气设施为天然气燃料汽车或出租车提供日常的加注服务。各加气站会
根据当天的运营情况上报次日的用气计划，在正常情况下每个加气站日加气量相对稳
定；特殊情况下也会动用供应商的应急气源进行补充。
工业用户供气业务的运营模式：工业用户与沃金天然气签订天然气销售合
同。天然气运输由捷能运输负责提供运输服务。工业用户每天通过各气站向公司调度
提出第二天的用气计划，公司调度提前通知捷能运输（或上游供应商）届时将天然气
送到各工业用户。工业用户每月根据实际用气量与沃金天然气结算费用。
能源贸易业务运营模式：通过向国内外大型能源企业采购，拓展了原有能
源贸易业务，提升能源贸易的品类及规模，增强了业务粘性，提升公司的市场竞争力
。
3）销售模式
车用天然气加注业务的销售模式：公司服务的车用天然气客户主要是出租
车，分布在上海市青浦、松江两区。区内出租车公司与沃金天然气签订长期合作协议
，约定由沃金天然气为出租车公司所属出租车提供天然气加注服务，并根据实际加注
量和市场价格收取相应加气费用。此外，公司在青浦区还设立了LNG加气站，主要服
务对象是与沃金天然气签订长期合作协议的物流公司的天然气燃料集卡汽车。
对工业用户的销售模式：公司所属工业用户主要集中在城市天然气管网尚
未到达或者压缩天然气具有价格优势的区域，沃金天然气对这些区域内有天然气需求
的工业用户进行开发、维护，为其提供良好的供气服务。主要开发客户有两种模式，
一是为城市区域高耗能工业用户提供天然气供应服务；二是配合当地政府，对没有天
然气管网且被强制要求煤改气、油改气的工业企业提供供气服务。天然气销售价格以
管道天然气价格为基础，与工业客户协商确定。
二、核心竞争力分析
公司利用多年来在技术研发、数据管理、服务能力、科技人才等方面的积累，
努力在船海工程业务、防务装备业务新能源业务三大领域中协同发展，不断保持并提
升公司在各个业务领域中的综合竞争力，同时也构建与巩固了“天海防务”、“佳豪
”以及“大津”、“沃金”、“金海运”的品牌力。
（1）技术能力
天海防务是上海市认定企业技术中心，具有船舶设计甲级资质，2016年获得保
密资质认证，2018年获得相应的防务产品承制资质，上海市科协认定院士专家工作站
，2018上海服务业企业100强，上海市云制造服务平台应用示范企业，上海市设计创
新示范企业。
佳豪船海设计院是国家高新技术企业，具有船舶设计甲级资质，上海市“专精
特新”企业；佳船监理拥有工程监理甲级资质；大津重工是江苏省认定企业技术中心
，通过工信部《船舶行业规范条件》认证，具有保密及相关资质；金海运是国家高新
技术企业，江苏省认定工程技术中心，具有保密资质和装备承制资格，产品入选“国
家火炬计划”和“江苏省首台套重大装备及关键零部件”认定；沃金天然气具有天然
气运营资质，捷能运输具有天然气运输资质。
天海防务公司具备了较为完整的防务装备业务相关产品承制资质。
（2）服务能力
以设计为引领、以服务为核心，向产业链上下游拓展，公司已经形成设计、监
理、制造一体化的发展模式，成为行业中的独具特色的科技企业。公司综合实力突出
，设计业务、监理业务、制造业务之间既可以独立运行，亦可以相互促进，发挥良好
的互动和协同效应；通过业务协同，可以发挥业务的边际效应，消除各业务结合部位
的薄弱环节，为客户提供系统性的完备服务，为客户持续创造价值。
（3）资质及品牌实力
公司拥有多家国家高新技术企业的子公司，公司是上海市企业技术中心，上海
市“专精特新”企业和松江区“专利示范企业”专及“两化融合示范单位”，同时还
获得了中国船级社船舶和海上设施设计最高资质的评估证书。公司“院士专家工作站
”获得中国科协认证，具备张江国家自主创新示范区重点领域人才实训基地资质。
公司是国内一流的船舶和海洋工程技术类企业，在多种类型产品方面具备良好
的市场口碑，多次承担国家高新技术船舶与海洋工程项目的设计任务，并多次参与国
家级科研项目的研究工作，获得了多项省部级科技进步成果奖等。
公司及全资子公司金海运拥有齐全的防务装备承制资质，并在防务装备及相关
业务领域耕耘多年，具有较强的市场竞争力。全资子公司佳船监理是中国设备监理协
会副理事长单位，具有甲级工程设备监理资质，长期为国家海上救助和执法系统单位
，以及国家级重点工程项目提供技术保障服务。
（4）行业合作及战略整合优势
公司具备国际化的视野和开放的合作理念，长期与主流船级社合作新技术应用
和新产品开发，与优势设计公司联合新船型设计，与一流设备系统厂商合作新技术应
用，通过广泛的国际合作，提升了技术，拓展了市场，增强了品牌。公司建立了上海
市科协授牌的院士专家工作站，以此汇聚行业智慧，促进公司发展。
船舶工业是国家战略性重点行业，“军民深度融合”、“绿色发展”、“一带
一路”、“建设海洋强国”的宏观战略为船舶工业的发展指明了方向。公司发展战略
顺应行业转型升级的方向，“一总部三平台”的发展格局已经形成，为后续的业务扩
张和持续发展打开了广阔的前景。
三、公司面临的风险和应对措施
文首“风险提示部分”之陈述。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入18,057万元，较上年同期增长113.01%；实现
归属于上市公司股东的净利润1,173万元，较上年同期减少7.78%。公司2021年一季度
营业收入增长，但净利润同比减少的原因，主要系船海工程EPC业务收入增长所致，
但受主要原材料成本上涨和人工成本上涨等原因导致营业利润增长有限。
重大已签订单及进展情况
（1）2014年，公司与绿色动力水上运输有限公司（以下简称“绿色动力”
）签订《600吨LNG动力干货船建造总承包合同》、《800吨LNG动力干货船 建造总承
包合同》和《1000吨LNG动力干货船建造总承包合同》三份合同，合同总额65,000万
元（公告编号2014-069），由于首付款支付问题公司发布了重大合同进展公告（公告
编号2014-083），截至本报告期末，600吨LNG动力船45艘，已全部完成交付；800吨L
NG动力船12艘，已全部完成交付。目前，因市场存在较大的不确定性，绿色动力放缓
了后续项目的推进速度。截至本报告期末，累计确认收入15,987.99万元。
（2）2014年，公司与绿色动力水上运输有限公司签订《三型LNG动力干货
船设计技术服务合同》，合同总金额4,800万元（公 告编号2014-070）。本合同与绿
色动力签订的三份总承包合同有关联关系，本合同项下的收入确认依据三份总承包合
同项下 的船舶开工数量确定。截至本报告期末,累计确认收入2640万元。
（3）2015年，子公司佳船进出口与美克斯海工（买方）、大津重工（承建
方）签订《多功能工作船建造合同 (1艘) (船号: DJHC8008)》与《多功能工作船建
造合同 (1艘) (船号:DJHC8009)》两份合同（公告编号2015-043），合同总金额11,6
00万美 元。又于2017 年 11 月 22 日和大津重工作为联合卖方与 H&C (SINGAP
ORE)签订了转售协议，协议约定将DJHC8008和 DJHC8009两艘船转售给H&C (SING
APORE)（公告编号2017-119）。项目DJHC8008已于2018年4月完成交付；项目DJHC800
9已于2018年9月完成交付。截至报告期末，DJHC8008累计收款1496万美元；DJHC8009
累计收款1140万美元，合计收款2636万美元。
（4）2015年，公司与中华人民共和国上海海事局签订了《上海船员评估示
范中心建设工程动力设备操作及动力装置测试分 析与操作评估系统集成采购项目合
同协议书》（公告编号2015-089），合同总金额为 3,991 万元，截至本报告期末，
项目处于项目施工阶段，累计确认收入2993.25万元。
（5）2020年，大津重工与上海久菩海洋科技有限公司签订《720吨自升式
海上风电作业平台设计、建造与交付分包合同》（公告编号2020-060），合同金额为
10,078.50万元。2021年2月24日，大津重工与对方签订补充协议，约定终止执行本项
目（公告编号2021-020）。
（6）2020年，大津重工与江苏天晨船舶进出口有限公司、江苏新扬子造船
有限公司作为联合卖方与联合买方ASTON AGRO INDUSTRIAL PTE.LTD及Joint Stock C
ompany Aston Foods and Food Ingredients签订了两艘 8000 吨级干散货船总承包
合同（船舶编号:6015、6016，公告编号2020-073），合同金额为1880万美元，折合
人民币约13,150万元。截至本报告期末，项目处于下水阶段，公司累计确认收入8,29
2万元。
（7）2020年，大津重工与天津港航工程有限公司签订了一艘风电工艺驳船
总承包合同（公告编号2020-075），合同金额为人民币5,944.50万元。截至本报告期
末，项目处于完工阶段，公司累计确认收入5,260万元。
（8）2020年，大津重工、佳豪船海、武汉船用机械有限责任公司作为联合
卖方，与天津中睦科技有限公司签订了《700吨自升式海上风电作业平台设计、建造
及交付联合体总承包合同》（公告编号2020-104），其中，大津重工和佳豪船海合同
额预估为人民币18,800万元。截至本报告期末，项目处于下水阶段，公司累计确认收
入10,814万元。
（9）本报告期，大津重工与中海油销售镇江有限公司签订了一艘9200DWT
成品油船建造合同（公告编号2021-001），合同金额为人民币6,680.00万元。截至本
报告期末，项目处于开工准备阶段，公司累计确认收入 0 元。
（10）本报告期，大津重工与中交第三航务工程局有限公司厦门分公司签
订了一项风机安装平台制作安装项目（壹）艘改造工程（公告编号2021-005），合同
金额为人民币5,357.80万元,本合同签字盖章且收到第一期款项后生效。截至本报告
期末，已收到第一期款项 985.56万元，项目处于下水阶段，公司累计确认收入2,529
万元。
（11）本报告期，大津重工与ESTE Verwaltungs GmbH（后续将更名为JSP
Coaster Verwaltungs GmbH）签订了5200DWT多用途干货船建造合同（公告编号2021-
009），需建造6+6共12艘船，前6艘总计4,416万欧元，人民币约34,489.00万元；后6
艘总计4,446万欧元，人民币约34,723.00万元。前6艘合同需签字盖章且收到第一期
款项后生效，后6艘合同客户具有购买和提货选择权，是否生效目前未确定。截至本
报告期末，已收到第一期款项0万元。
（12）本报告期，大津重工与联合买方Limited Liability Company《Azov
-Don shipping company》及Joint Stock Company Aston Foods and Food Ingredie
nts签订了4艘 8000 吨级干散货船建造合同（公告编号2020-019），合同金额为4,00
0.00万美元，折合人民币约25,834.00万元。客户在六个月内具有是否实施的选择权
。截止到报告期末，公司累计确认收入 0 万元。
（13）本报告期，大津重工与上海瓯洋海洋工程有限公司签订了2艘118米
甲板运输船总承包合同（公告编号2020-019），合同总金额为人民币12,998.00万元
。截至本报告期末，项目处于开工准备阶段，公司累计确认收入 0 万元。
（14）本报告期，大津重工与浙江水欣船务有限公司签订了1艘137米打桩
船建造合同（公告编号2020-024），合同总金额为人民币7,977.00万元。截至本报告
期末，项目处于开工准备阶段，公司累计确认收入 0 万元。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================