000839中信国安股票走势分析
≈≈中信国安000839≈≈(更新:21.12.30)
[2021-12-30] 中信国安(000839):中信国安拟转让国安科技100%股权
■证券时报
中信国安(000839)12月30日晚间公告，公司及控股子公司国安项目公司拟向天津城信转让所持有的国北京国安信息科技有限公司(简称“国安科技”)100%股权，转让价款总额为1.8亿元，扣除由公司及国安项目公司承担的国安科技期间损失3800万元后，转让金额确定为1.42亿元。经初步测算，公司通过此次交易预计可收回现金1.42亿元，产生投资收益约5400万元(税前)。目前，国安科技已连续两年亏损。
[2021-06-28] 中信国安(000839):上清所未收到“18中信国安MTN001”付息兑付资金
■证券时报
上清所公告，2021年6月28日是中信国安集团有限公司2018年度第一期中期票据(代码：101800723，简称：18中信国安MTN001)的付息兑付日。截至今日日终，公司仍未收到中信国安集团有限公司支付的付息兑付资金，无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。
[2021-06-02] 中信国安(000839):中信国安收到证监会《行政处罚决定书》
■证券时报
中信国安(000839)6月2日晚间公告，收到中国证监会《行政处罚决定书》。证监会决定：对公司责令改正，给予警告，并处以60万元罚款;对中信国安时任法定代表人、董事长孙亚雷，时任中信国安副总经理李宏灿等给予警告，并处以5万元至30万元不等罚款。
[2021-03-08] 中信国安(000839):上清所未收到“16中信国安MTN001”付息兑付资金
■证券时报
上清所公告，2021年3月8日是中信国安集团有限公司2016年度第一期中期票据(代码：101673002，简称：16中信国安MTN001)的付息兑付日。截至今日日终，公司仍未收到中信国安集团有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。
[2021-03-02] 中信国安(000839):中信国安拟择机出售三六零部分股票
■上海证券报
中信国安公告，控股子公司国安睿威拟通过大宗交易方式、集中竞价方式择机出售三六零股票不超过55,461,475股。
[2020-10-13] 中信国安(000839):上清所未收到“15中信国安MTN003”付息兑付资金
■证券时报
上清所发布通知称，10月13日是中信国安集团有限公司2015年度第三期中期票据(代码：101576005，简称：15中信国安MTN003)的付息兑付日。截至今日日终，仍未收到中信国安集团有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。
[2020-08-24] 中信国安(000839):中信国安择机出售江苏有线部分股票
■证券时报
中信国安(000839)8月24日晚间公告，公司全资子公司国安通信目前持有江苏有线9.54%股份。国安通信计划通过大宗交易和集中竞价方式择机出售江苏有线部分股票，拟出售的股份总数不超过3亿股。
[2020-07-28] 中信国安(000839):中信国安拟10.17亿元出售荣盛盟固利22.61%股权
■上海证券报
中信国安公告，公司目前持有荣盛盟固利新能源科技有限公司22.61%股权。为突出公司主营业务，公司拟向荣盛控股股份有限公司转让所持荣盛盟固利全部股权，转让金额确定为10.17亿元。本次交易完成后，公司不再持有荣盛盟固利股权。本次交易公司可收回现金10.17亿元，经初步测算，预计产生账面亏损约3,600万元左右。
[2020-05-17] 中信国安(000839):中信国安涉嫌信披违法违规,遭证监会立案调查
■上海证券报
中信国安公告，公司于2020年5月16日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。
[2020-02-26] 中信国安(000839):中信国安拟出售不超4436.91万股三六零股票
■上海证券报
中信国安公告，为盘活存量资产，公司控股子公司国安睿博所管理的国安睿威，计划通过大宗交易和集中竞价方式择机出售三六零部分解禁股票，数量不超过4436.91万股。
[2019-12-30] 中信国安(000839):中信国安出售国安精进LP份额,可获收益5000万元
■上海证券报
中信国安公告，公司目前持有海宁国安精进股权投资合伙企业（9500万元有限合伙人份额（以下简称“LP份额”，占实缴比例42.85%）。为盘活存量资产，公司向广东九联科技股份有限公司转让上述LP份额，双方协商确定上述LP份额转让价格为1.45亿元。本次交易公司预计获得税前收益约5000万元。交易完成后，公司不再持有国安精进LP份额，公司控股子公司西藏国安睿博投资仍持有2.26%GP 份额。
[2019-12-16] 中信国安(000839):中信国安集团“15中信国安MTN004”未能按期足额偿付利息
■证券时报
中信国安集团公告，“15中信国安MTN004”未能按期足额偿付利息，已构成实质性违约。
[2019-12-04] 中信国安(000839):中信国安控股股东所持部分股票被轮候冻结
■上海证券报
中信国安公告，公司于近日通过查询中登公司深圳分公司系统获悉，控股股东中信国安有限公司所持有公司3600万股股份被轮候冻结。公司控股股东所持有本公司的股份累计被冻结数量占其所持公司股份数量比例已超过80%。国安有限最近一年大额债务逾期或违约共11项，涉及金额约55亿元，其中9项债权人已提起诉讼，涉及金额约40亿元。国安有限不存在非经营性资金占用、违规担保等侵害上市公司利益的情形。
[2019-06-04] 中信国安(000839):中信国安控股股东终止实施增持计划
■上海证券报
中信国安公告，控股股东国安有限由于内外部环境发生较大变化，预计无法在规定期限内完成增持计划，经国安有限审慎研究，拟决定终止实施本次增持计划。
[2019-04-19] 中信国安(000839):中信国安控股股东所持股份被司法冻结和轮候冻结
■证券时报
中信国安(000839)4月19日晚公告，公司控股股东国安有限所持有公司股份被司法冻结和轮候冻结，此次司法冻结数量为10.37亿股，占其持股比例的72.62%。经公司向国安有限问询，国安有限尚未收到与本次司法冻结和轮候冻结相关的通知或法院裁决资料，司法冻结和轮候冻结原因尚需进一步确认。截至目前，国安有限所持有公司股份累计被司法冻结的数量为14.28亿股，占公司股份总数的36.44%。
[2019-03-13] 中信国安(000839):中信国安拟出售江苏有线部分股票
■上海证券报
中信国安公告，公司全资子公司国安通信目前持有江苏有线5.91亿股股份，占其总股本的11.99%。为盘活存量资产，国安通信计划通过大宗交易方式，择机出售江苏有线部分股票。
[2019-01-24] 中信国安(000839):中信国安2018年预盈18亿元至22亿元
■证券时报
中信国安(000839)1月24日晚间披露2018年度业绩预告，预盈18亿元至22亿元，同比增长593.99%—748.20%。净利润增长主要源于非经常性损益。
[2018-10-08] 中信国安(000839):中信国安,公司经营情况平稳,无退市风险
■证券时报
中信国安(000839)10月8日表示，公司经营情况平稳，内部管理严格规范，无退市风险。
[2018-06-08] 中信国安(000839):荣盛控股拟斥资近46亿,控股中信国安旗下锂电公司
■中国证券报
中信国安出售旗下的锂电池子公司股权，吸引了荣盛发展实控人耿建明的目光，后者通过旗下的荣盛控股豪斥46亿元接盘该锂电池公司的控股权。
中信国安今日公告称，公司拟向荣盛控股股份有限公司（简称“荣盛控股”）转让盟固利动力31.80% 股权。经交易双方协商，以盟固利动力全部股东权益估值为68.30 亿元计算，转让价格确定为21.89元/股，转让股数为9921.92 万股（占比 31.80%），金额为21.72 亿元。同时，北京融惟通投资管理合伙企业（有限合伙）（简称“融惟通”）以相同价格向荣盛控股转让其所持盟固利动力686.42 万股（占比2.20%）。
本次转让完成后，荣盛控股持有盟固利动力34%，中信国安持有32.30%股权。在此基础上，荣盛控股以相同价格向盟固利动力进行增资扩股，增资额度为24亿元（10963.75万股）。上述事项完成后，盟固利动力注册资本从3.12亿元变更为4.22亿元。荣盛控股对其持股将达到51.16%，中信国安对其持股变为23.9%。据披露，盟固利动力自2002 年起建成投产，2017 年度实现营业收入14.79 亿元，营业利润1.82 亿元，净利润1.54 亿元。
据了解，荣盛控股是房地产商耿建明、杨小青夫妇所掌舵的公司，其在A股的上市平台为荣盛发展，主要经营房地产开发与销售。
中信国安表示，本次交易的实施将进一步完善公司以信息产业为核心的产业布局，有利于改善公司的资产结构，突出公司的主营优势，增加公司利润，集中优势资源发展创新业务。经初步测算，本次交易公司预计可获得收益约30 亿元左右（税后），最终以年度审计结果为准。本次交易后，盟固利动力不再纳入公司合并报表范围，公司对其核算方法从成本法核算转为权益法核算。
[2018-06-08] 中信国安(000839):中信国安拟21.72亿元转让子公司股权
■中国证券报
中信国安6月7日晚公告，为突出主营业务加大存量资产整合，拟向荣盛控股股份有限公司转让中信国安盟固利动力科技有限公司31.80%的股权，转让金额为21.72亿元。相关交易还包括荣盛控股将向盟固利动力进行增资扩股。交易完成后，荣盛控股持有盟固利动力51.16%股权，中信国安持有盟固利动力23.9%股权。
公告显示，中信国安目前持有盟固利动力64.10%股权。
[2018-05-02] 中信国安(000839):中信国安,公司及子公司并未参与芯片的研究与开发
■证券时报
中信国安(000839)5月2日在互动平台表示，公司及子公司并未参与芯片的研究与开发。公司控股子公司国安广视与华为的合作主要由华为海思提供芯片方案，并进行服务支撑，国安广视主要产品G1和G2机顶盒均使用华为海思方案芯片。
[2018-02-27] 中信国安(000839):中信国安投资200亿元建设嘉善县达芬奇科艺小镇
■证券时报
记者从中信国安(000839)获悉，近日，中信国安集团与嘉善县政府举行签约仪式，中信国安将在嘉善投资200亿元，建设达芬奇科艺小镇。中信国安与嘉善县将以小镇项目为合作平台，不断扩大合作领域，深化合作内容，共同努力把嘉善建设成为全国县域经济转型升级引领区、城乡统筹先行区、生态文明样板区、开放合作先导区和民生幸福新家园。
[2018-01-04] 中信国安(000839):中信国安拟购恒投证券约三成股份
■中国证券报
恒投证券股份有限公司(01476.HK)1月2日发布公告称，恒投证券接获九名股东(简称“卖方”)通知，卖方已于2017年12月29日与中信国安集团有限公司(简称“中信国安集团”)订立具有法律约束力的买卖框架协议，拟向中信国安集团出售恒投证券共779,687,560股内资股，占恒投证券已发行股本约29.94%。消息公布后，恒投证券股价1月3日开盘后放量大涨，最高达到4.80元，盘中创历史新高，最后收于3.63港元，涨幅为29.18%，公司最新总市值为94.55亿港元。恒投证券此前的公告显示，牛壮于董事会第一次会议上获委任为公司总裁。牛壮自2015年6月起担任恒投证券总裁，其总裁连任自2017年12月22日起生效，任期三年。
根据恒投证券与中信国安集团订立的框架协议，此交易须待卖方与中信国安集团于2018年3月31日前签署正式协议及获中国证券监督管理委员会批准后，方可作实。预计交易总额为人民币90亿元。最终交易代价总额将由审计事务所及估值机构厘定，而估值日期将于正式协议內约定。拟转让股份的九名股东按持股大小排名分别是北京庆云洲际科技有限公司、北京汇金嘉业投资有限公司、北京鸿智慧通实业有限公司、济南博杰纳荣信息科技有限公司、中昌恒远控股有限公司、上海怡达科技投资有限责任公司、潍坊科虞科技有限公司、北京华诚宏泰实业有限公司、北京汇富通国际投资有限公司。
[2017-03-20] 中信国安(000839):扣非后归母净利润继续保持高增长-公司点评
■申万宏源
事件：3月17日公司发布2016年报，公司实现营收39.27亿元（+39.45％），利润总额2.66亿元（-32.07％），归母净利润2.30亿元（-34.54％），扣非后归母净利润2.21亿元（+278.87％）。
(备注:采用调整后2015年度数据计算同比增速)。公司向全体股东每10股派发0.5元股息（含税）。2015年公司存在委托资产管理收益2.51亿元为非经常性损益，2016年度无此收益。公司扣非归母净利润大幅增长主要原因在于子公司盟固利动力公司在动力电池领域营收及净利润大幅增长。公司非经常性损益下降幅度较大,导致公司整体业绩低于预期。
受益于新能源汽车行业爆发，公司高科技新材料业务高速增长。公司新能源技术产品实现营收17.33亿元（+55.71％），毛利率提高9.90％到32.34％。全资子公司盟固利动力公司受益于新能源汽车产销量爆发性增长，全年实现营收10.62亿元（+95.89％），净利润1.62亿元（+220.74％），公司把握混合商用车及插电式混合商用车动力电池系统市场的主导地位，目前与上汽合作开发的两款纯电动乘用车项目已经批量化生产，在高端电芯技术开发和PACK技术开发取得良好进展，为公司产品发展奠定基础。
有线用户规模继续扩大，有线电视网络运营和内容资源是未来业务发展核心。公司在有线电视领域持续在全国范围内扩大业务合作，公司收购河南有线电视网络集团有限公司24.5％股权，进一步提升公司有线电视用户覆盖范围和业务收益。截至2016年底，公司投资的有线电视项目所在行政区域入网用户总数约3,968万户，数字电视用户约2,785万户，用户规模继续居国内同行业上市公司领先地位。子公司国安广视与多个广电运营商签署业务合作协议，签约用户规模超1,000万户，推进智能终端发放工作，媒资、游戏、教育、增值应用持续更新并在部分小区进行了智慧社区业务试点；同时，国安广视与多家上游内容公司进一步合作，汇聚整合优秀媒资内容及各类电视增值业务产品，大数据业务一期平台进入验收阶段，广告运营平台实现一期平台子系统商用投放。公司确立“一个平台，多个产品，线上流量，线下社区化运营”的智慧社区思路，在长沙实现落地基础上，完善智慧社区运营模式。
公司已形成以信息产业为核心，新能源、系统集成、增值电信业务等高科技行业为辅助的产业布局。未来看优势资源整合后的协同效益及成长收益。公司将继续发挥资本运作、用户聚合和收购兼并三个平台作用。未来积极布局大数据、大视频和社区云服务，开展基于有线电视业务创新、互联网科技和大数据的智慧社区发展战略。
下调盈利预测，维持“增持”评级。2017/18年下调业绩幅度70.18％/64.61％，预测2017/18/19EPS0.07/0.10/0.13元，对应PE167/117/90。
[2016-10-28] 中信国安(000839):营收保持高增长,转型推动业绩逐步兑现-公司点评
■申万宏源
公司发布2016年第三季度报告，年初至报告期末实现营业收入26.09亿元，同比增长35.13%；实现归属于上市公司股东净利润2.19亿元，同比下降26.69%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.16亿元，同比增长171.93%。业绩符合预期。
营收继续保持高增长，业绩逐步兑现。得益于公司子公司销售增加，公司营业收入继续保持高增长，同比增长35.13%，高于营业成本同比增长速度27.46%。公司前期布局的业务，业绩已经逐步兑现。
优势资源整合顺利，三大平台建设取得进展。公司以“突出主业、专业发展”为原则，继续整合优势资源，加大转型力度。在建设三大平台（以上市公司为主导的资本运作平台、以广视公司为核心的用户聚合平台和以基金公司为基础的收购兼并平台）取得一定进展。依靠广电5000万用户资源，打造智慧社区平台。公司依托资本运作、用户聚合、收购兼并的三大平台，跨区域参股省级广电平台，目前覆盖超过5000万的家庭用户规模，独具天然流量资源。公司创新使用DVB+OTT模式，以客厅电视为入口，打造智慧社区平台，提供健康养老、社区金融、市政服务以及便民服务。同时，参股奇虎360，依靠360在网络安全等领域的技术优势，可以为用户提供更多增值服务。我们认为，以电视网络途径接收视频信息的人群主要集中在中老年人，为目前社会年龄结构中比例较高人群，对健康、养生、新闻信息有着特定的需求，客户粘性较大，智慧社区的稳定运营，必然可以带来稳定的变现值，强劲支撑公司的业绩。
继续扩大有线用户规模，保持在有线行业的规模和品牌优势。公司在有线电视领域持续在全国范围内扩大业务合作，公司于第三季度以挂牌价16.70亿元取得河南有线电视网络集团有限公司24.5%股权的购买权并与转让方中信数字媒体网络有限公司签署了产权交易合同。河南有线已建立了较完善的服务体系，形成了统一的服务流程、服务标准以及服务反馈机制，其主要收入来源为有线电视视听费，客户为有线电视用户，并自2012年以来营业收入与净利润逐年稳步增长，用户数在全国位居前列，未来增长潜力高。本次收购完成令公司继续扩大了有线用户规模，有利于公司在全国范围内扩大业务合作，有利于公司长远发展。
维持“买入”评级，维持盈利预测。预测2016/17/18业绩为0.46/0.61/0.68元，继续看好公司在广电通信网络运营龙头的发展前景。
[2016-07-01] 中信国安(000839):入股全球顶级VR直播企业NextVR-公司点评
■申万宏源
公司于30日晚发布公告，拟以现金2000万美元通过下属全资子公司认购NextVR拟发行的3,947,031股B级优先股，占发行后总股本的2.27%，总估值8亿美金。
NextVR是全球唯一能做到提供高清品质VR直播的公司，有望成为VR直播独角兽。公司可以传输3D直播，高帧率视频图像，建立环境的几何模型，同时还允许通过显示家庭和移动网络进行高质量的流媒体内容播放。直播内容包括摇滚演唱会、体育赛事、时装秀、总统辩论等所有能让观众身临其境般体验的高质量视频广播。
技术顶尖+内容为王，成就NextVR孤独求败地位。从拍摄、压缩、传输和内容等方面公司拥有26项专利技术做支撑。能做到直播视频自带深度信息，独有算法实现低宽带看流畅VR视频。公司优质的解决方案包括全景直播卡车能够实时转播360度VR节目。同时，丰富而优质的VR内容也是公司核心竞争力之一。公司合作公司包括NBA、NFL、ICC等大型体育机构，涉及世界级影响力的篮球、橄榄球、足球、高尔夫等赛事；LiveNation活动推广公司，打造全球直播演唱会。年初公司与Fox体育签署5年直播协议，持续推动VR直播的发展。
核心业务广电通信网络运营DVB+OTT战略合作稳步推进。公司于21日发布控股子公司签署DVB+OTT业务合作协议公告，成为湖北楚天视讯DVB+OTT业务唯一合作方，承诺采购不少于200万台DVB+OTT机顶盒，唯一接受公司子公司提供的OTT平台服务。子公司广视具备跨省域大规模运营DVB+OTT实现覆盖终端的优势，通过结合DVB和OTT形成新的商业模式，提升有线电视用户体验和价值。本次合作有利于公司该业务发展模式后续落地实施，盘活用户资源，激活OTT端价值。
卡位VR直播，原有业务与新投资业务战略契合。VR直播是最有可能先普及的VR体验之一，同时又有很高的竞争壁垒，公司对外投资NextVR卡位VR直播，未来在赛事、旅游、美食等众多领域为用户带来直观而直接的观感，公司有线电视业务与NextVR业务具有很好的契合性，有利于增加用户体验和用户粘性。
维持“买入”评级。考虑公司20亿外延多省有线电视运营股权的进展慢于预期，维持原有盈利预测，预测2016/17/18业绩为0.46/0.61/0.68元，继续看好公司在广电通信网络运营龙头的发展前景。
[2016-04-29] 中信国安(000839):营收较快增长,业绩逐步兑现-公司点评
■申万宏源
投资要点：
公司发布2016年第一季度报告，实现营业收入8.29亿元，同比增长41.23%；实现营业利润9724.79万元，同比增长14.6%；实现归属于上市公司股东的净利润8702.55万元，同比增长0.31%；实现扣非净利润8419.41万元，同比增长424.37%。业绩基本符合预期。
营收较快增长，业绩逐步兑现。由于子公司销售增长较快，公司营业收入同比增长41.23%，营业成本同比增长34.13%，营业利润增速显著低于营收增速主要由于营业税金及附加同比增长59.88%、投资收益减少44.83%、新增计提减值损失234.98万元所致。财务费用减少46.97%，系银行存款减少所致。净利润同比仅增加0.31%，因为所得税费用大幅增加，平均税率由上年同期1.6%增加到9.9%。扣非净利润同比增长424.37%，表明前期布局的业务，业绩已经逐步兑现。
依靠广电5000万用户资源，打造智慧社区平台。公司依托资本运作、用户聚合、收购兼并的三大平台，跨区域参股省级广电平台，目前覆盖超过5000万的家庭用户规模，独具天然流量资源。公司创新使用DVB+OTT模式，以客厅电视为入口，打造智慧社区平台，提供健康养老、社区金融、市政服务以及便民服务。同时，参股奇虎360，依靠360在网络安全等领域的技术优势，可以为用户提供更多增值服务。我们认为，以电视网络途径接收视频信息的人群主要集中在中老年人，为目前社会年龄结构中比例较高人群，对健康、养生、新闻信息有着特定的需求，客户粘性较大，智慧社区的稳定运营，必然可以带来稳定的变现值，强劲支撑公司的业绩。
跨领域多元布局，公司外延预期依旧强烈。2015年公司积极开展资本运作，转让子公司青海中信国安科技发展有限公司剩余股权；增资天津国安盟固利新材料科技有限公司，并收购盟固利动力科技公司100%股权，积极发展新能源新材料业务；认购匯智控股有限公司4.23%股权，可提升公司精准广告和大数据挖掘的水平；投资设立国安睿博投资并购基金等。
我们认为，公司未来将打造以广电运营为核心，多领域多业务协同融合发展的业务格局，适应社会产业需求，维持公司的竞争力。2015年底，公司投资的有线电视合营公司共计实现营业收入64.45亿元，实现净利润11.59亿元，公司权益利润2.83亿元。公司的动力电池产品已广泛应用于国内新能源商用车领域，搭载MGL动力电池产品的运营车辆已超过11000辆，总运营里程已超过6亿公里。2016年及未来几年，公司大概率将并购更多广电资源，发展新兴产业，外延预期强烈。
维持“买入”评级，维持预测16/17/18年净利润为7.17/9.49/10.71亿元，对应预测PE46/35/31倍。（下表2016Q1同比增长率均为会计政策调整前数据）
[2016-03-23] 中信国安(000839):广电龙头成长为中国的COMCAST-公司点评
■申万宏源
公司发布2015年年度报告与2015年度报告，公司实现营业收入28.09亿元，同比增长3.61%；实现归属于上市公司股东净利润3.51亿元，同比增长104.60%。实现扣非净利润5824.56万元。利润分配预案：每10股转增12股，送3股（含税），派1元（含税）。
业绩符合预期。
多业务发力，有线电视网络业务表现抢眼。公司2015年收入增长主要来自信息及服务业务，实现营业收入16.95亿，同比增长16.36%。其中有限电视网络方面，公司投资的有线电视项目所在行政区域入网用户总数约3,516万户，数字电视用户约2,869万户。有线电视、数字电视用户规模继续居国内同行业上市公司领先地位。报告期内，公司投资的有线电视合营公司共计实现营业收入64.45亿元，实现净利润11.59亿元，公司权益利润2.83亿元。费用方面，公司完成了青海中信国安科技发展有限公司剩余股权的转让，转让完成后不再持有青海中信国安科技发展有限公司股权，子公司青海国安公司不再纳入合并报表，销售费用同比下降33.20%，是净利润增速高于收入增速的主要原因。
广电流量具备“刚性需求”，跨区域公司将享受平台优势。据统计中国视频观看方式有限电视网络使用比例54.86%，相比于IPTV+OTT模式有着绝对的优势，有限电视网络具备刚性的流量。目前我们的有线网络运营商呈现跨区域运营的特点，不同的省份拥有本地区域性的网络运营商。截止2015年上半年有线网络用户规模达到2.5亿户，如此庞大的用户规模理论上蕴含着巨大的变现价值，比如广告投放、大数据营销等变现的增值手段。能够真正解决区域分割实现跨区域经营的公司将真正体现有线电视平台的价值。
跨区域运营广电网络平台，覆盖5000万“家庭”用户构成核心竞争力，打造智慧社区平台，力图刚性流量变现。COMCAST的成长史就是一部横向并购史，随着用户数目的增加，公司的规模和估值也在不断的攀升，跨区域经营实现了有线电视网络大平台的价值。
多年来公司通过跨区域参股省级平台，目前覆盖超过5000万的家庭用户规模，行业领先。
公司公告指出，后续拟收购标的资产为有线电视网络资产部分股权，拟收购其股权比例不超过30%，交易金额约20亿元，交易方式为现金交易，交易标的前三年平均利润率为15%-20%。我们认为，本次收购将会扩大公司用户数量以及提升ARPU值。公司将依托DVB+OTT的平台体系盘活现有用户资源，打造以客厅电视为入口的智慧社区平台，提供健康养老、社区金融、市政服务以及便民服务，基于广阔的高粘性客户资源，平台具有极高增值空间?
维持“买入”评级，维持16/17盈利预测，新增18年盈利预测，预计净利润为8.27亿、9.49亿以及10.71亿；对应预测PE为30/26/23倍。（下表2014年数据为调整会计政策前数据）
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1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
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[2021-12-30] 中信国安(000839):中信国安拟转让国安科技100%股权
■证券时报
中信国安(000839)12月30日晚间公告，公司及控股子公司国安项目公司拟向天津城信转让所持有的国北京国安信息科技有限公司(简称“国安科技”)100%股权，转让价款总额为1.8亿元，扣除由公司及国安项目公司承担的国安科技期间损失3800万元后，转让金额确定为1.42亿元。经初步测算，公司通过此次交易预计可收回现金1.42亿元，产生投资收益约5400万元(税前)。目前，国安科技已连续两年亏损。
[2021-06-28] 中信国安(000839):上清所未收到“18中信国安MTN001”付息兑付资金
■证券时报
上清所公告，2021年6月28日是中信国安集团有限公司2018年度第一期中期票据(代码：101800723，简称：18中信国安MTN001)的付息兑付日。截至今日日终，公司仍未收到中信国安集团有限公司支付的付息兑付资金，无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。
[2021-06-02] 中信国安(000839):中信国安收到证监会《行政处罚决定书》
■证券时报
中信国安(000839)6月2日晚间公告，收到中国证监会《行政处罚决定书》。证监会决定：对公司责令改正，给予警告，并处以60万元罚款;对中信国安时任法定代表人、董事长孙亚雷，时任中信国安副总经理李宏灿等给予警告，并处以5万元至30万元不等罚款。
[2021-03-08] 中信国安(000839):上清所未收到“16中信国安MTN001”付息兑付资金
■证券时报
上清所公告，2021年3月8日是中信国安集团有限公司2016年度第一期中期票据(代码：101673002，简称：16中信国安MTN001)的付息兑付日。截至今日日终，公司仍未收到中信国安集团有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。
[2021-03-02] 中信国安(000839):中信国安拟择机出售三六零部分股票
■上海证券报
中信国安公告，控股子公司国安睿威拟通过大宗交易方式、集中竞价方式择机出售三六零股票不超过55,461,475股。
[2020-10-13] 中信国安(000839):上清所未收到“15中信国安MTN003”付息兑付资金
■证券时报
上清所发布通知称，10月13日是中信国安集团有限公司2015年度第三期中期票据(代码：101576005，简称：15中信国安MTN003)的付息兑付日。截至今日日终，仍未收到中信国安集团有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。
[2020-08-24] 中信国安(000839):中信国安择机出售江苏有线部分股票
■证券时报
中信国安(000839)8月24日晚间公告，公司全资子公司国安通信目前持有江苏有线9.54%股份。国安通信计划通过大宗交易和集中竞价方式择机出售江苏有线部分股票，拟出售的股份总数不超过3亿股。
[2020-07-28] 中信国安(000839):中信国安拟10.17亿元出售荣盛盟固利22.61%股权
■上海证券报
中信国安公告，公司目前持有荣盛盟固利新能源科技有限公司22.61%股权。为突出公司主营业务，公司拟向荣盛控股股份有限公司转让所持荣盛盟固利全部股权，转让金额确定为10.17亿元。本次交易完成后，公司不再持有荣盛盟固利股权。本次交易公司可收回现金10.17亿元，经初步测算，预计产生账面亏损约3,600万元左右。
[2020-05-17] 中信国安(000839):中信国安涉嫌信披违法违规,遭证监会立案调查
■上海证券报
中信国安公告，公司于2020年5月16日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。
[2020-02-26] 中信国安(000839):中信国安拟出售不超4436.91万股三六零股票
■上海证券报
中信国安公告，为盘活存量资产，公司控股子公司国安睿博所管理的国安睿威，计划通过大宗交易和集中竞价方式择机出售三六零部分解禁股票，数量不超过4436.91万股。
[2019-12-30] 中信国安(000839):中信国安出售国安精进LP份额,可获收益5000万元
■上海证券报
中信国安公告，公司目前持有海宁国安精进股权投资合伙企业（9500万元有限合伙人份额（以下简称“LP份额”，占实缴比例42.85%）。为盘活存量资产，公司向广东九联科技股份有限公司转让上述LP份额，双方协商确定上述LP份额转让价格为1.45亿元。本次交易公司预计获得税前收益约5000万元。交易完成后，公司不再持有国安精进LP份额，公司控股子公司西藏国安睿博投资仍持有2.26%GP 份额。
[2019-12-16] 中信国安(000839):中信国安集团“15中信国安MTN004”未能按期足额偿付利息
■证券时报
中信国安集团公告，“15中信国安MTN004”未能按期足额偿付利息，已构成实质性违约。
[2019-12-04] 中信国安(000839):中信国安控股股东所持部分股票被轮候冻结
■上海证券报
中信国安公告，公司于近日通过查询中登公司深圳分公司系统获悉，控股股东中信国安有限公司所持有公司3600万股股份被轮候冻结。公司控股股东所持有本公司的股份累计被冻结数量占其所持公司股份数量比例已超过80%。国安有限最近一年大额债务逾期或违约共11项，涉及金额约55亿元，其中9项债权人已提起诉讼，涉及金额约40亿元。国安有限不存在非经营性资金占用、违规担保等侵害上市公司利益的情形。
[2019-06-04] 中信国安(000839):中信国安控股股东终止实施增持计划
■上海证券报
中信国安公告，控股股东国安有限由于内外部环境发生较大变化，预计无法在规定期限内完成增持计划，经国安有限审慎研究，拟决定终止实施本次增持计划。
[2019-04-19] 中信国安(000839):中信国安控股股东所持股份被司法冻结和轮候冻结
■证券时报
中信国安(000839)4月19日晚公告，公司控股股东国安有限所持有公司股份被司法冻结和轮候冻结，此次司法冻结数量为10.37亿股，占其持股比例的72.62%。经公司向国安有限问询，国安有限尚未收到与本次司法冻结和轮候冻结相关的通知或法院裁决资料，司法冻结和轮候冻结原因尚需进一步确认。截至目前，国安有限所持有公司股份累计被司法冻结的数量为14.28亿股，占公司股份总数的36.44%。
[2019-03-13] 中信国安(000839):中信国安拟出售江苏有线部分股票
■上海证券报
中信国安公告，公司全资子公司国安通信目前持有江苏有线5.91亿股股份，占其总股本的11.99%。为盘活存量资产，国安通信计划通过大宗交易方式，择机出售江苏有线部分股票。
[2019-01-24] 中信国安(000839):中信国安2018年预盈18亿元至22亿元
■证券时报
中信国安(000839)1月24日晚间披露2018年度业绩预告，预盈18亿元至22亿元，同比增长593.99%—748.20%。净利润增长主要源于非经常性损益。
[2018-10-08] 中信国安(000839):中信国安,公司经营情况平稳,无退市风险
■证券时报
中信国安(000839)10月8日表示，公司经营情况平稳，内部管理严格规范，无退市风险。
[2018-06-08] 中信国安(000839):荣盛控股拟斥资近46亿,控股中信国安旗下锂电公司
■中国证券报
中信国安出售旗下的锂电池子公司股权，吸引了荣盛发展实控人耿建明的目光，后者通过旗下的荣盛控股豪斥46亿元接盘该锂电池公司的控股权。
中信国安今日公告称，公司拟向荣盛控股股份有限公司（简称“荣盛控股”）转让盟固利动力31.80% 股权。经交易双方协商，以盟固利动力全部股东权益估值为68.30 亿元计算，转让价格确定为21.89元/股，转让股数为9921.92 万股（占比 31.80%），金额为21.72 亿元。同时，北京融惟通投资管理合伙企业（有限合伙）（简称“融惟通”）以相同价格向荣盛控股转让其所持盟固利动力686.42 万股（占比2.20%）。
本次转让完成后，荣盛控股持有盟固利动力34%，中信国安持有32.30%股权。在此基础上，荣盛控股以相同价格向盟固利动力进行增资扩股，增资额度为24亿元（10963.75万股）。上述事项完成后，盟固利动力注册资本从3.12亿元变更为4.22亿元。荣盛控股对其持股将达到51.16%，中信国安对其持股变为23.9%。据披露，盟固利动力自2002 年起建成投产，2017 年度实现营业收入14.79 亿元，营业利润1.82 亿元，净利润1.54 亿元。
据了解，荣盛控股是房地产商耿建明、杨小青夫妇所掌舵的公司，其在A股的上市平台为荣盛发展，主要经营房地产开发与销售。
中信国安表示，本次交易的实施将进一步完善公司以信息产业为核心的产业布局，有利于改善公司的资产结构，突出公司的主营优势，增加公司利润，集中优势资源发展创新业务。经初步测算，本次交易公司预计可获得收益约30 亿元左右（税后），最终以年度审计结果为准。本次交易后，盟固利动力不再纳入公司合并报表范围，公司对其核算方法从成本法核算转为权益法核算。
[2018-06-08] 中信国安(000839):中信国安拟21.72亿元转让子公司股权
■中国证券报
中信国安6月7日晚公告，为突出主营业务加大存量资产整合，拟向荣盛控股股份有限公司转让中信国安盟固利动力科技有限公司31.80%的股权，转让金额为21.72亿元。相关交易还包括荣盛控股将向盟固利动力进行增资扩股。交易完成后，荣盛控股持有盟固利动力51.16%股权，中信国安持有盟固利动力23.9%股权。
公告显示，中信国安目前持有盟固利动力64.10%股权。
[2018-05-02] 中信国安(000839):中信国安,公司及子公司并未参与芯片的研究与开发
■证券时报
中信国安(000839)5月2日在互动平台表示，公司及子公司并未参与芯片的研究与开发。公司控股子公司国安广视与华为的合作主要由华为海思提供芯片方案，并进行服务支撑，国安广视主要产品G1和G2机顶盒均使用华为海思方案芯片。
[2018-02-27] 中信国安(000839):中信国安投资200亿元建设嘉善县达芬奇科艺小镇
■证券时报
记者从中信国安(000839)获悉，近日，中信国安集团与嘉善县政府举行签约仪式，中信国安将在嘉善投资200亿元，建设达芬奇科艺小镇。中信国安与嘉善县将以小镇项目为合作平台，不断扩大合作领域，深化合作内容，共同努力把嘉善建设成为全国县域经济转型升级引领区、城乡统筹先行区、生态文明样板区、开放合作先导区和民生幸福新家园。
[2018-01-04] 中信国安(000839):中信国安拟购恒投证券约三成股份
■中国证券报
恒投证券股份有限公司(01476.HK)1月2日发布公告称，恒投证券接获九名股东(简称“卖方”)通知，卖方已于2017年12月29日与中信国安集团有限公司(简称“中信国安集团”)订立具有法律约束力的买卖框架协议，拟向中信国安集团出售恒投证券共779,687,560股内资股，占恒投证券已发行股本约29.94%。消息公布后，恒投证券股价1月3日开盘后放量大涨，最高达到4.80元，盘中创历史新高，最后收于3.63港元，涨幅为29.18%，公司最新总市值为94.55亿港元。恒投证券此前的公告显示，牛壮于董事会第一次会议上获委任为公司总裁。牛壮自2015年6月起担任恒投证券总裁，其总裁连任自2017年12月22日起生效，任期三年。
根据恒投证券与中信国安集团订立的框架协议，此交易须待卖方与中信国安集团于2018年3月31日前签署正式协议及获中国证券监督管理委员会批准后，方可作实。预计交易总额为人民币90亿元。最终交易代价总额将由审计事务所及估值机构厘定，而估值日期将于正式协议內约定。拟转让股份的九名股东按持股大小排名分别是北京庆云洲际科技有限公司、北京汇金嘉业投资有限公司、北京鸿智慧通实业有限公司、济南博杰纳荣信息科技有限公司、中昌恒远控股有限公司、上海怡达科技投资有限责任公司、潍坊科虞科技有限公司、北京华诚宏泰实业有限公司、北京汇富通国际投资有限公司。
[2017-03-20] 中信国安(000839):扣非后归母净利润继续保持高增长-公司点评
■申万宏源
事件：3月17日公司发布2016年报，公司实现营收39.27亿元（+39.45％），利润总额2.66亿元（-32.07％），归母净利润2.30亿元（-34.54％），扣非后归母净利润2.21亿元（+278.87％）。
(备注:采用调整后2015年度数据计算同比增速)。公司向全体股东每10股派发0.5元股息（含税）。2015年公司存在委托资产管理收益2.51亿元为非经常性损益，2016年度无此收益。公司扣非归母净利润大幅增长主要原因在于子公司盟固利动力公司在动力电池领域营收及净利润大幅增长。公司非经常性损益下降幅度较大,导致公司整体业绩低于预期。
受益于新能源汽车行业爆发，公司高科技新材料业务高速增长。公司新能源技术产品实现营收17.33亿元（+55.71％），毛利率提高9.90％到32.34％。全资子公司盟固利动力公司受益于新能源汽车产销量爆发性增长，全年实现营收10.62亿元（+95.89％），净利润1.62亿元（+220.74％），公司把握混合商用车及插电式混合商用车动力电池系统市场的主导地位，目前与上汽合作开发的两款纯电动乘用车项目已经批量化生产，在高端电芯技术开发和PACK技术开发取得良好进展，为公司产品发展奠定基础。
有线用户规模继续扩大，有线电视网络运营和内容资源是未来业务发展核心。公司在有线电视领域持续在全国范围内扩大业务合作，公司收购河南有线电视网络集团有限公司24.5％股权，进一步提升公司有线电视用户覆盖范围和业务收益。截至2016年底，公司投资的有线电视项目所在行政区域入网用户总数约3,968万户，数字电视用户约2,785万户，用户规模继续居国内同行业上市公司领先地位。子公司国安广视与多个广电运营商签署业务合作协议，签约用户规模超1,000万户，推进智能终端发放工作，媒资、游戏、教育、增值应用持续更新并在部分小区进行了智慧社区业务试点；同时，国安广视与多家上游内容公司进一步合作，汇聚整合优秀媒资内容及各类电视增值业务产品，大数据业务一期平台进入验收阶段，广告运营平台实现一期平台子系统商用投放。公司确立“一个平台，多个产品，线上流量，线下社区化运营”的智慧社区思路，在长沙实现落地基础上，完善智慧社区运营模式。
公司已形成以信息产业为核心，新能源、系统集成、增值电信业务等高科技行业为辅助的产业布局。未来看优势资源整合后的协同效益及成长收益。公司将继续发挥资本运作、用户聚合和收购兼并三个平台作用。未来积极布局大数据、大视频和社区云服务，开展基于有线电视业务创新、互联网科技和大数据的智慧社区发展战略。
下调盈利预测，维持“增持”评级。2017/18年下调业绩幅度70.18％/64.61％，预测2017/18/19EPS0.07/0.10/0.13元，对应PE167/117/90。
[2016-10-28] 中信国安(000839):营收保持高增长,转型推动业绩逐步兑现-公司点评
■申万宏源
公司发布2016年第三季度报告，年初至报告期末实现营业收入26.09亿元，同比增长35.13%；实现归属于上市公司股东净利润2.19亿元，同比下降26.69%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.16亿元，同比增长171.93%。业绩符合预期。
营收继续保持高增长，业绩逐步兑现。得益于公司子公司销售增加，公司营业收入继续保持高增长，同比增长35.13%，高于营业成本同比增长速度27.46%。公司前期布局的业务，业绩已经逐步兑现。
优势资源整合顺利，三大平台建设取得进展。公司以“突出主业、专业发展”为原则，继续整合优势资源，加大转型力度。在建设三大平台（以上市公司为主导的资本运作平台、以广视公司为核心的用户聚合平台和以基金公司为基础的收购兼并平台）取得一定进展。依靠广电5000万用户资源，打造智慧社区平台。公司依托资本运作、用户聚合、收购兼并的三大平台，跨区域参股省级广电平台，目前覆盖超过5000万的家庭用户规模，独具天然流量资源。公司创新使用DVB+OTT模式，以客厅电视为入口，打造智慧社区平台，提供健康养老、社区金融、市政服务以及便民服务。同时，参股奇虎360，依靠360在网络安全等领域的技术优势，可以为用户提供更多增值服务。我们认为，以电视网络途径接收视频信息的人群主要集中在中老年人，为目前社会年龄结构中比例较高人群，对健康、养生、新闻信息有着特定的需求，客户粘性较大，智慧社区的稳定运营，必然可以带来稳定的变现值，强劲支撑公司的业绩。
继续扩大有线用户规模，保持在有线行业的规模和品牌优势。公司在有线电视领域持续在全国范围内扩大业务合作，公司于第三季度以挂牌价16.70亿元取得河南有线电视网络集团有限公司24.5%股权的购买权并与转让方中信数字媒体网络有限公司签署了产权交易合同。河南有线已建立了较完善的服务体系，形成了统一的服务流程、服务标准以及服务反馈机制，其主要收入来源为有线电视视听费，客户为有线电视用户，并自2012年以来营业收入与净利润逐年稳步增长，用户数在全国位居前列，未来增长潜力高。本次收购完成令公司继续扩大了有线用户规模，有利于公司在全国范围内扩大业务合作，有利于公司长远发展。
维持“买入”评级，维持盈利预测。预测2016/17/18业绩为0.46/0.61/0.68元，继续看好公司在广电通信网络运营龙头的发展前景。
[2016-07-01] 中信国安(000839):入股全球顶级VR直播企业NextVR-公司点评
■申万宏源
公司于30日晚发布公告，拟以现金2000万美元通过下属全资子公司认购NextVR拟发行的3,947,031股B级优先股，占发行后总股本的2.27%，总估值8亿美金。
NextVR是全球唯一能做到提供高清品质VR直播的公司，有望成为VR直播独角兽。公司可以传输3D直播，高帧率视频图像，建立环境的几何模型，同时还允许通过显示家庭和移动网络进行高质量的流媒体内容播放。直播内容包括摇滚演唱会、体育赛事、时装秀、总统辩论等所有能让观众身临其境般体验的高质量视频广播。
技术顶尖+内容为王，成就NextVR孤独求败地位。从拍摄、压缩、传输和内容等方面公司拥有26项专利技术做支撑。能做到直播视频自带深度信息，独有算法实现低宽带看流畅VR视频。公司优质的解决方案包括全景直播卡车能够实时转播360度VR节目。同时，丰富而优质的VR内容也是公司核心竞争力之一。公司合作公司包括NBA、NFL、ICC等大型体育机构，涉及世界级影响力的篮球、橄榄球、足球、高尔夫等赛事；LiveNation活动推广公司，打造全球直播演唱会。年初公司与Fox体育签署5年直播协议，持续推动VR直播的发展。
核心业务广电通信网络运营DVB+OTT战略合作稳步推进。公司于21日发布控股子公司签署DVB+OTT业务合作协议公告，成为湖北楚天视讯DVB+OTT业务唯一合作方，承诺采购不少于200万台DVB+OTT机顶盒，唯一接受公司子公司提供的OTT平台服务。子公司广视具备跨省域大规模运营DVB+OTT实现覆盖终端的优势，通过结合DVB和OTT形成新的商业模式，提升有线电视用户体验和价值。本次合作有利于公司该业务发展模式后续落地实施，盘活用户资源，激活OTT端价值。
卡位VR直播，原有业务与新投资业务战略契合。VR直播是最有可能先普及的VR体验之一，同时又有很高的竞争壁垒，公司对外投资NextVR卡位VR直播，未来在赛事、旅游、美食等众多领域为用户带来直观而直接的观感，公司有线电视业务与NextVR业务具有很好的契合性，有利于增加用户体验和用户粘性。
维持“买入”评级。考虑公司20亿外延多省有线电视运营股权的进展慢于预期，维持原有盈利预测，预测2016/17/18业绩为0.46/0.61/0.68元，继续看好公司在广电通信网络运营龙头的发展前景。
[2016-04-29] 中信国安(000839):营收较快增长,业绩逐步兑现-公司点评
■申万宏源
投资要点：
公司发布2016年第一季度报告，实现营业收入8.29亿元，同比增长41.23%；实现营业利润9724.79万元，同比增长14.6%；实现归属于上市公司股东的净利润8702.55万元，同比增长0.31%；实现扣非净利润8419.41万元，同比增长424.37%。业绩基本符合预期。
营收较快增长，业绩逐步兑现。由于子公司销售增长较快，公司营业收入同比增长41.23%，营业成本同比增长34.13%，营业利润增速显著低于营收增速主要由于营业税金及附加同比增长59.88%、投资收益减少44.83%、新增计提减值损失234.98万元所致。财务费用减少46.97%，系银行存款减少所致。净利润同比仅增加0.31%，因为所得税费用大幅增加，平均税率由上年同期1.6%增加到9.9%。扣非净利润同比增长424.37%，表明前期布局的业务，业绩已经逐步兑现。
依靠广电5000万用户资源，打造智慧社区平台。公司依托资本运作、用户聚合、收购兼并的三大平台，跨区域参股省级广电平台，目前覆盖超过5000万的家庭用户规模，独具天然流量资源。公司创新使用DVB+OTT模式，以客厅电视为入口，打造智慧社区平台，提供健康养老、社区金融、市政服务以及便民服务。同时，参股奇虎360，依靠360在网络安全等领域的技术优势，可以为用户提供更多增值服务。我们认为，以电视网络途径接收视频信息的人群主要集中在中老年人，为目前社会年龄结构中比例较高人群，对健康、养生、新闻信息有着特定的需求，客户粘性较大，智慧社区的稳定运营，必然可以带来稳定的变现值，强劲支撑公司的业绩。
跨领域多元布局，公司外延预期依旧强烈。2015年公司积极开展资本运作，转让子公司青海中信国安科技发展有限公司剩余股权；增资天津国安盟固利新材料科技有限公司，并收购盟固利动力科技公司100%股权，积极发展新能源新材料业务；认购匯智控股有限公司4.23%股权，可提升公司精准广告和大数据挖掘的水平；投资设立国安睿博投资并购基金等。
我们认为，公司未来将打造以广电运营为核心，多领域多业务协同融合发展的业务格局，适应社会产业需求，维持公司的竞争力。2015年底，公司投资的有线电视合营公司共计实现营业收入64.45亿元，实现净利润11.59亿元，公司权益利润2.83亿元。公司的动力电池产品已广泛应用于国内新能源商用车领域，搭载MGL动力电池产品的运营车辆已超过11000辆，总运营里程已超过6亿公里。2016年及未来几年，公司大概率将并购更多广电资源，发展新兴产业，外延预期强烈。
维持“买入”评级，维持预测16/17/18年净利润为7.17/9.49/10.71亿元，对应预测PE46/35/31倍。（下表2016Q1同比增长率均为会计政策调整前数据）
[2016-03-23] 中信国安(000839):广电龙头成长为中国的COMCAST-公司点评
■申万宏源
公司发布2015年年度报告与2015年度报告，公司实现营业收入28.09亿元，同比增长3.61%；实现归属于上市公司股东净利润3.51亿元，同比增长104.60%。实现扣非净利润5824.56万元。利润分配预案：每10股转增12股，送3股（含税），派1元（含税）。
业绩符合预期。
多业务发力，有线电视网络业务表现抢眼。公司2015年收入增长主要来自信息及服务业务，实现营业收入16.95亿，同比增长16.36%。其中有限电视网络方面，公司投资的有线电视项目所在行政区域入网用户总数约3,516万户，数字电视用户约2,869万户。有线电视、数字电视用户规模继续居国内同行业上市公司领先地位。报告期内，公司投资的有线电视合营公司共计实现营业收入64.45亿元，实现净利润11.59亿元，公司权益利润2.83亿元。费用方面，公司完成了青海中信国安科技发展有限公司剩余股权的转让，转让完成后不再持有青海中信国安科技发展有限公司股权，子公司青海国安公司不再纳入合并报表，销售费用同比下降33.20%，是净利润增速高于收入增速的主要原因。
广电流量具备“刚性需求”，跨区域公司将享受平台优势。据统计中国视频观看方式有限电视网络使用比例54.86%，相比于IPTV+OTT模式有着绝对的优势，有限电视网络具备刚性的流量。目前我们的有线网络运营商呈现跨区域运营的特点，不同的省份拥有本地区域性的网络运营商。截止2015年上半年有线网络用户规模达到2.5亿户，如此庞大的用户规模理论上蕴含着巨大的变现价值，比如广告投放、大数据营销等变现的增值手段。能够真正解决区域分割实现跨区域经营的公司将真正体现有线电视平台的价值。
跨区域运营广电网络平台，覆盖5000万“家庭”用户构成核心竞争力，打造智慧社区平台，力图刚性流量变现。COMCAST的成长史就是一部横向并购史，随着用户数目的增加，公司的规模和估值也在不断的攀升，跨区域经营实现了有线电视网络大平台的价值。
多年来公司通过跨区域参股省级平台，目前覆盖超过5000万的家庭用户规模，行业领先。
公司公告指出，后续拟收购标的资产为有线电视网络资产部分股权，拟收购其股权比例不超过30%，交易金额约20亿元，交易方式为现金交易，交易标的前三年平均利润率为15%-20%。我们认为，本次收购将会扩大公司用户数量以及提升ARPU值。公司将依托DVB+OTT的平台体系盘活现有用户资源，打造以客厅电视为入口的智慧社区平台，提供健康养老、社区金融、市政服务以及便民服务，基于广阔的高粘性客户资源，平台具有极高增值空间?
维持“买入”评级，维持16/17盈利预测，新增18年盈利预测，预计净利润为8.27亿、9.49亿以及10.71亿；对应预测PE为30/26/23倍。（下表2014年数据为调整会计政策前数据）
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