000800一汽轿车股票走势分析
≈≈一汽解放000800≈≈(更新:22.02.17)
[2022-02-17] 一汽解放(000800):一汽解放抢抓春时厚植优势提升市场竞争力
■中国证券报
第一商用车网日前发布的数据显示，2022年1月，一汽解放重卡销量夺冠，继续保持行业领先地位，竞争优势凸显。作为我国商用车行业的领军企业，一汽解放面对严峻的市场形势，上下保持清醒，坚定首战必胜信心，凝聚合力实现体系联动，厚植优势，进一步提升市场竞争力。
全员“赶春”
为应对激烈的市场竞争，一汽解放研发、生产、销售和服务等各战线全力抢抓春时，为全年良好开局赢得主动。
为确保稳产、高产，顺利完成全年生产目标，一汽解放整车生产车间早早策划春节检修计划，专门成立春节检修工作领导小组，全面负责组织、部署、指挥和协调工作;各单位一把手挂帅，严格保证检修、改造项目效果，为接下来的稳产、高产提供重要保障。
春节生产备战正是一汽解放抢抓春时、力保生产的缩影。春节后，公司各单位就陆续调整到开工状态，为实现一季度“开门红”、完成全年经营目标铆足干劲，奋力冲刺。在全员努力下，一汽解放当前生产呈现良好局面。
中国证券报记者在一汽解放J7整车智能工厂看到，这里的生产十分忙碌。这座智能工厂投产于2021年12月14日。在该智能工厂助力下，一汽解放长春基地整车年产能将达到15万辆。投产两个月来，工厂运行顺畅，有效提升了产能水平，助力一汽解放抢占更多高端重卡市场份额。
值得一提的是，J7整车智能工厂现代化水平领跑行业，让一汽解放全速进入高端化、智能化、国际化顶级汽车智能制造赛道。据悉，J7整车智能装配线采用国际领先的先进制造与检测技术，将汽车制造与5G、工业互联网、大数据、云计算等新技术融合起来，生产更加柔性、智能，达到了工艺可增、产能可调、布局可变、质量可控、自动可用、物流可近、生产可视、信息可通、智能可行的生产效果。
J7是一汽解放的拳头产品，也是世界级载重汽车领域的领航产品。无论在技术水平还是产品性能等方面，J7市场竞争力都十分显著。
正在举行的北京冬奥会上，由一汽解放提供的J7雪蜡车正为延庆赛区雪上项目提供重要保障服务。相关技术人员介绍，运动员在滑雪过程中雪板与雪面摩擦生热会损坏雪板，降低滑行速度。因此，需要专业人员为雪板打蜡。雪蜡车就是专为滑雪运动员提供雪板打蜡服务的特种车辆。
这辆专门为北京冬奥会研制和生产的雪蜡车，实现了多项重要技术突破，有力提升了我国雪蜡车装备制造水平。
体系联动
此前举行的一汽解放“开门红”动员大会指出，2022年将是中重卡行业非常艰难的一年，市场需求下降较大，完成既定目标的难度不言而喻。公司上下必须一鼓作气、一战到底，决战决胜、抢占先机。
为此，一汽解放着力推动体系联动，形成最大合力。在产品方面，2022年，一汽解放将持续以高端、舒适、可靠、低耗、绿色五大用户核心价值点为指引，推出4个全新平台、14个升级平台，持续提升产品竞争力。此外，以“15333”新能源战略为指引，强化创新研发及产能布局，进一步推动新能源转型。
根据规划，一汽解放在“十四五”期间将投入超过200亿元用于研发，打造以长春为本部的全球化新能源创新基地;此外，将投入超过100亿元打造以“零碳工厂”为标准、以氢能产业集群为特色的燃料电池整车与系统专属基地，建设以风、光绿色能源为特色的纯电动整车与动力电池专属基地，逐步覆盖全国重点市场的新能源资源群。
目前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列百余款新能源车产品投放，实现产品引领。
质量方面，一汽解放按照《卓越质量管理体系运营准则》要求，将质量目标逐一分解、落实;扎实推进重点项目，强化国六突破，提升市场快速响应速度;全面建设好质量监察体系，对各单位实物和过程开展质量监察，严保产品质量。
营销方面，面对商用车由增量竞争转为存量竞争的市场形势，一汽解放营销体系将认真落实“54363”策略，即坚决打赢五大战役，全力提升四大品系，加速拓局三大区域，做好六支撑三保障，进一步巩固并提升公司市场地位。
“公司要聚焦产品领航主线，坚持创新驱动和变革驱动，打赢市场领先攻坚战、盈利能力提升攻坚战、数智化转型攻坚战，全面完成全年经营发展各项任务。”中国一汽总经理助理、一汽解放董事长、党委书记胡汉杰说。
蕴藏机遇
第一商用车网相关数据显示，我国重卡市场2022年1月销量环比实现较大增幅，但同比下降明显。总体看，重卡市场今年仍然面临较大挑战，但同时也蕴藏着机遇。
对于2022年的重卡市场，中信证券表示，随着国五车辆销售过渡期结束，此前渠道积压库存的问题显著改善，行业销量有望进一步回暖;国家推行稳增长政策，重卡行业有望受益于基建带来的需求;各地陆续出台的国四车辆限行和淘汰政策也将提升重卡更新需求。
此外，随着国六产品逐步上量，产业链规模效应有望显现，毛利率将逐步恢复，叠加国六产品单价的提升，单车(或单台发动机)净利润有望比国五时代更高。特别是国六排放技术难度大，对车辆和发动机的可靠性、稳定性、寿命、售后要求更高，头部企业将在国六时代获得更高的市场份额，竞争格局料进一步优化。
相关业内人士表示，一汽解放在研发、生产、市场等方面优势显著。面对新的竞争形势，一汽解放凭借深厚的技术积累和完善的产品布局，市场地位有望进一步提升，竞争优势也将不断扩大。
[2022-02-14] 一汽解放(000800):一汽解放1月份销量同比下降64.28%
■证券时报
一汽解放(000800)2月14日晚间披露产销快报，1月份产量合计26140辆，同比下降43.52%;销量合计28251辆，同比下降64.28%。
[2022-01-10] 一汽解放(000800):一汽解放2021年度销量同比下降7.23%
■证券时报
一汽解放(000800)1月10日晚间公告，2021年度销量为439660辆，同比下降7.23%。
[2022-01-10] 一汽解放(000800):一汽解放加快新能源转型步伐 提升商用车市场份额
■中国证券报
东吴证券研报表示，我国新能源车销量到2030年仍有近10倍的增长空间。预计2030年，国内新能源商用车销量约170万辆，年化增速达30.5%。
记者从日前召开的一汽解放2022年新车型推介活动暨采购工作会议上获悉，2022年，一汽解放将持续以高端、舒适、可靠、低耗、绿色五大用户核心价值点为指引，推出4个全新平台、14个升级平台，持续提升产品竞争力。
作为商用车行业领军企业，一汽解放近年来持续加大投资力度，在新能源转型方面充分准备，以“15333”新能源战略为指引，强化创新研发及产能布局，为开拓新能源市场奠定良好基础，更好地引领商用车行业向新能源转型发展。
持续推动新能源转型
刚刚过去的2021年，新能源汽车行业取得长足进步。尽管商用车市场全年销量呈现了“先扬后抑”态势，特别是下半年表现较为黯淡，但这并没有影响新能源商用车长远发展趋势，一场商用车行业的新能源转型变革正在推进。
中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰表示，新能源是全球汽车产业未来发展的重要方向。这些年来，一汽解放一直把新能源作为重大战略发展方向，持续布局并拓展新能源市场。
2021年，一汽解放在新能源转型方面动作频繁。2021年9月底，一汽解放发布了“15333”新能源战略，明确了公司在新能源方面的销量目标及技术路线。“15333”新能源战略也成为一汽解放新能源业务的发展路线图。
根据规划，到2025年、2030年、2035年，一汽解放新能源整车销量力争达到12万辆、32万辆和50万辆，分别占总销量的20%、50%和70%;同时，将积极布局纯电动、混合动力和燃料电池3条技术路线。
业内人士表示，完成新能源整车销量目标并不容易，剔除行业需求端因素的影响，还要看新能源产品是否具有足够的竞争力，这需要相关企业在研发和产能方面给予足够支持。
实际上，在宣布“15333”新能源战略前，一汽解放已在新能源领域布局多年并形成了一定的先发优势。
2018年10月，一汽解放确立了“‘中国第一、世界一流’智慧交通运输解决方案提供者”战略目标，初步构建起“解放蓝途”新能源事业的发展构想。2020年9月，一汽解放发布“解放创领”技术品牌，制定“解放蓝途”新能源技术创新路线。2021年7月，公司发布“智慧动力域”品牌，为广大用户提供了行业首创、业内独有的“高智能、高可靠、低TCO”新能源动力总成解决方案。
据悉，一汽解放在“十四五”期间将投入超过200亿元用于研发，打造以长春为本部的全球化新能源创新基地;此外，将投入超过100亿元打造以“零碳工厂”为标准、以氢能产业集群为特色的燃料电池整车与系统专属基地，建设以风、光绿色能源为特色的纯电动整车与动力电池专属基地，逐步覆盖全国重点市场的新能源资源群。
目前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列百余款新能源产品投放，实现产品引领。
掌握关键核心技术
“商用车新能源转型在为行业打开增长空间的同时，也考验着商用车企业的科研创新能力、技术积累及在新能源产业链上的整合能力。”胡汉杰说，“当前，在新能源革命的时代机遇下，公司长期积累的技术优势得到充分发挥，多项关键技术研发取得了重要成果。”
一汽解放相关技术人员介绍，针对新能源车充电慢的情况，公司经过攻关推出了更高效、更安全、更智能的高压超级快充技术，15分钟可快速充电30%至80%，充电速度大幅提升。
为打消城市电力增容困难焦虑，一汽解放通过自主换电系统融合车联网、站联网、电池共享监控一体化技术，打造“绿色能源、焕动出行、车网互动(V2G)”智慧新能源系统。同时，还重点推出了智能移动储能、智慧能量管理、智慧集成热管理等多项新技术。
根据“15333”新能源战略规划，一汽解放将在纯电动技术方面重点掌握121项关键核心技术。
除选择纯电动路线外，一汽解放在氢燃料动力上也积极布局，完成轻型城市物流、中型城市环卫、城市公交等布局;在混合动力技术方面，将聚焦混动H智慧动力域、智慧能量管理两大方向，重点掌控57项关键核心技术。
随着“15333”新能源战略的发布，一汽解放在新能源产业布局节奏也不断加快，不仅与宁德时代、博世动力、远景科技等组成新能源商用车产业发展战略联盟，还与华为、中联重科、协鑫能科、星星充电等开展战略合作，为布局新能源产业链打好基础。
构建完整的新能源生态
值得注意的是，相较于被市场广泛关注的新能源乘用车市场，新能源商用车市场有着更高的增速。东吴证券研报表示，我国新能源车销量到2030年仍有近10倍的增长空间。预计2030年，国内新能源商用车销量约170万辆，年化增速达30.5%。
2021年以来，新能源重卡市场销量屡创新高。相关统计数据显示，国内新能源重卡市场在2021年11月销售1852辆，环比增长45%，同比大涨668%，一举打破此前的增幅纪录。2021年前11个月，国内新能源重卡累计销售7442辆，同比增长222%。
上述业内人士表示，新能源重卡销量激增的背后是商用车向新能源转型的迫切需要。此外，为实现“双碳”目标，政府也出台一系列政策支持新能源商用车行业发展。
国务院2021年10月发布的《2030年前碳达峰行动方案》明确指出，大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆。
为更好地抓住政策和市场机遇，不断提升新能源商用车市场占有率和用户体验，一汽解放提出要构建完整的新能源业务生态，为用户提供新能源商业用车系统解决方案，让用户初始购车成本低于传统车、使用成本低于传统车。
“公司将在购车端、用车端、后市场端同时发力，进一步降低新能源车用户的购车成本与使用成本，更好地解决用户痛点。”胡汉杰说。
[2021-12-31] 一汽解放(000800):一汽解放拓展商用车后市场 培育更多盈利增长点
■中国证券报
记者从日前举行的一汽解放2022商务年会上获悉，2021年一汽解放凭借总销量近44万辆、中重卡近37万辆、中重卡23.5%的市场份额的成绩，夺得十项行业第一，再创十项历史新高，继续保持行业领先地位。
面对商用车行业进入存量竞争的新形势，中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰表示，要充分发挥公司多年积累的强有力竞争优势，在进一步巩固并提升产品竞争力的同时，拓展商用车后市场领域，推动公司向全价值链发展，探索并打造更多盈利增长点，更好地驾驭新形势、应对新挑战，立足新起点、回应新期待。
保持行业领先地位
2021年，商用车行业竞争异常激烈。在政策及市场等因素综合作用下，行业总体呈现较显著的“前高后低”走势。在此预判下，一汽解放在2021年年初即制定有效策略，抓住市场机会，通过“大拜年预购”“春耕行动”等多项举措抢占先机，上半年即完成了78%的全年目标任务。
2021年下半年，面对需求下行、竞争陡然加剧的市场形势，一汽解放坚持“快、谋、深、帮、拼”工作准则，全员行销，每单必争。公司“六大战区”份额创历史新高，21个商代处终端份额逆势上扬。
2021年，一汽解放品牌价值达965.28亿元，连续十年保持行业第一;中重卡单一品牌销量连续四年全球第一;重卡销量连续六年行业第一;中重卡销量连续五年行业第一;中重卡终端销量连续六年行业第一;品牌传播声量行业第一;J7国内高端市场销量绝对第一;牵引车、载货车、燃气车销量行业第一。
胡汉杰表示，一汽解放2021年坚持创新与变革双轮驱动，加速转型升级，产销量突破800万辆。特别是公司进一步强化攻关，在关键核心技术领域取得重大突破。同时，在多个领域持续发力，力促转型。
其中，一汽解放对外发布了“解放智慧动力域”，这也是行业内首个智慧动力域品牌。此举标志着一汽解放率先跨越传统动力链阶段，开辟软件定义动力系统的先河，进一步引领商用车行业发展趋势。
未来，一汽解放将通过以动力域控制器为核心的智能控制技术，实现动力系统与整车系统的交互融合、与解放云平台数据的交互融合，为用户提供智慧控制、智慧传递、智慧管理等多种衍生增值服务。
一汽解放还持续向新能源方向转型，发布了“15333”新能源战略。根据该战略，一汽解放2025年销售新能源整车12万辆，占总销量的20%，收入达到500亿元;2030年销售新能源整车32万辆，占总销量的50%，收入达到1500亿元;2035年销售新能源整车50万辆，占总销量超过70%，收入超过2500亿元。
日前，一汽解放J7整车智能工厂在长春落成投产，进一步加快公司高端制造与产业升级步伐，更好地助力一汽解放打造世界顶级商用车品牌。它的投产也标志着中国一汽在商用车领域发展中又迈出坚实步伐。
值得一提的是，这条智能装配线采用国际领先的先进制造与检测技术，将汽车制造与5G、工业互联网、大数据、云计算等新技术融合起来，生产更加柔性、智能，达到工艺可增、产能可调、布局可变、质量可控、自动可用、物流可近、生产可视、信息可通、智能可行的生产效果，树立了商用车行业智能制造新标杆。
发力后市场领域
一汽解放总经理、党委副书记吴碧磊表示，2022年商用车市场仍面临全球疫情反复、外部环境复杂严峻、治超治限常态化等综合因素的影响，行业将由增量竞争转变为存量竞争。同时，新能源、智能网联技术受到政策推动快速发展，不断重塑产业格局，商用车行业机遇与挑战并存。
相关人士指出，受一些因素影响，部分商用车需求会有所后移，需求节奏或呈现低开高走的趋势，存量市场竞争更加激烈。同时要看到，随着“双碳”目标的实施、基建回暖、法规政策带来的新机遇及细分市场空间进一步扩大，商用车行业仍然有更大的发展空间。
在胡汉杰看来，我国经济良好发展态势为商用车行业长远发展提供了重要支撑。对于市场的周期波动及发展趋势要有清醒的认识，既不能盲目乐观，更不能对未来丧失信心。
“面对商用车行业发展趋势和市场新形势，公司营销业务要向全价值链转变，把后市场拓展和销售放在同等或更加重要的地位来考虑，积极调整盈利结构，扩大金融、保险、二手车、保养及维修等业务的盈利占比。”胡汉杰说。
胡汉杰此前在一汽解放新能源战略发布会后接受采访时表示，围绕后市场端，要通过为客户提供二手车回购、电池回收等服务，提高新能源车辆保值率，解决客户使用信心不强、金融服务动力不足的痛点，为客户提供“两低”的新能源商用车整体解决方案。
“要构建完整的新能源业务生态，为用户提供新能源商业用车系统解决方案，让用户初始购车成本低于传统车、使用成本低于传统车，真正做到‘两低’。”胡汉杰说。
实现产品引领
面对新的市场形势，在此次商务年会上，一汽解放销售领域负责人表示，公司2022年将继续坚持以客户为中心，以产品为主线，积极落实“54363”策略，即坚决打赢五大战役，全力提升四大品系，加速拓局三大区域，做好六支撑三保障。
一汽解放产品管理部负责人表示，2022年公司将以高端、舒适、高效、低耗、绿色、智能六大用户核心价值点为指引，持续升级产品品质，提升客户价值，让商用车更好地帮助用户赚钱。
在此次商务年会上，一汽解放展出了69款展车、12台发动机、10套传动设备、115个TQC维修件。这其中包括了牵引车、载货车、自卸车、专用车、新能源等品类。
值得一提的是，这些展品里，新能源产品成为重要关注点之一。本次参展新能源产品覆盖了J7、J6P、J6L、领途四大平台，牵引、自卸、专用、轻卡等多品系。这些新能源车辆能全面满足铁路货运、港口短驳、市政环卫、城际物流等多种场景下的用户需求。
在智能化产品方面，一汽解放还推出了J7 L2+级牵引车。该产品应用解放自主研发的车道居中控制算法和智能巡航技术，并配备前碰撞预警、自动紧急制动等多项配置，全面提升了驾乘舒适性和智能安全性能。
[2021-12-22] 一汽解放(000800):一汽解放与星星充电签署战略合作协议
■证券时报
据一汽解放消息，12月22日，一汽解放汽车有限公司与万帮数字能源股份有限公司(简称“星星充电”)在常州签署战略合作协议。双方将充分发挥各自的产业优势，打造充换电网、智能微网和移动储能网三网融合的新基建示范样板，积极参与“零碳城市”、构建智慧能源系统、开展零碳试点工程等城市新能源项目，探索电池银行、绿电场景等多产业背景下合作模式，加速推进“零碳城市”政策落地。
[2021-12-15] 一汽解放(000800):树立商用车智能制造新标杆一汽解放J7整车智能工厂投产
■中国证券报
12月14日，一汽解放J7整车智能工厂在长春落成投产。这座世界级的智能工厂正式进入量产阶段，将进一步加快一汽解放高端制造与产业升级步伐，更好地助力一汽解放打造世界顶级商用车品牌，树立商用车行业智能制造新标杆。
新工厂年产能5万辆
作为商用车领域领军企业，一汽解放一直以来保持强有力的市场竞争力。公司已取得中重卡销量连续四年全球第一、重卡销量连续五年全球第一、轻卡增速连续五年行业第一、品牌价值连续十年行业第一的成绩。
以重卡为例，一汽解放经过多年发展，在这一领域积累了雄厚的技术实力和丰富的市场资源。其中，J7更是一汽解放的拳头产品，也是世界级载重汽车领域的领航产品。无论在技术水平还是产品性能等方面，J7市场竞争力都十分显著。
为进一步巩固并提高市场竞争力，提升商用车行业智能制造水平，一汽解放于2020年6月开工建设J7整车智能工厂。
中国一汽董事长、党委书记徐留平表示，在商用车领域，一汽解放积极引领全球商用车发展，全力打造中国第一、世界一流的高端重卡和高端商用车智能生产基地。J7整车智能工厂瞄准世界级最新制造技术，它的投产标志着中国一汽在商用车领域发展中又迈出坚实步伐。
据了解，一汽解放J7整车智能工厂占地5.55万平方米，设计年产能5万辆。该工厂投产后，一汽解放长春基地整车年产能将达到15万辆，实现产能规模和制造技术跨越提升。
值得一提的是，与传统装配线相比，一汽解放J7整车智能装配线采用国际领先的先进制造与检测技术，将汽车制造与5G、工业互联网、大数据、云计算等新技术融合起来，生产更加柔性、智能，达到工艺可增、产能可调、布局可变、质量可控、自动可用、物流可近、生产可视、信息可通、智能可行的生产效果。
“新工厂瞄准自动化、智能化提升，广泛应用数据采集分析、信息智能推送等前沿技术，工厂运营效率提升27%。”中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰说。
国联证券认为，J7整车智能工厂使得一汽解放产能实现适度扩张，将为一汽解放的未来发展打开增长空间。
强化业务布局
今年以来，一汽解放在业务布局上动作频频，持续打造并完善产品生态，更好地适应汽车“新四化”趋势。
7月，一汽解放发布了“解放智慧动力域”，这也是行业内首个智慧动力域品牌。此举标志着一汽解放率先跨越传统动力链阶段，开辟软件定义动力系统的先河，进一步引领商用车行业发展趋势。
一汽解放未来将通过以动力域控制器为核心的智能控制技术，实现动力系统与整车系统的交互融合、与解放云平台数据的交互融合，为用户提供智慧控制、智慧传递、智慧管理等多种衍生增值服务。
9月底，一汽解放还发布了“15333”新能源战略，即“蓝途行动”。根据该战略，一汽解放2025年销售新能源整车12万辆，占总销量的20%，收入达到500亿元;2030年销售新能源整车32万辆，占总销量的50%，收入达到1500亿元;2035年销售新能源整车50万辆，占总销量超过70%，收入超过2500亿元。
当前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列141款新能源产品投放，成功实现了“传统车电动化”。2025年前，将完成智能化整车控制、电驱动、动力电池、燃料电池等系统开发，实现新能源“核心总成数智化”;2030年前，将完成搭载模块化底盘、智能化总成、超低风阻驾驶室、中央集中式EE架构等全新平台开发，实现新能源“整车平台专属化”。
近期，一汽解放与中联重科深化技术合作，成立技术联合开发中心。双方在新能源(纯电、混动)、智能化等产品开发方面达成一致，并着手开展产品底盘和上装的一体化设计，在目前泵送、搅拌基础上陆续在随车吊产品、上装发动机与底盘一体化供应等方面开展合作。
一汽解放在深化与华为的合作中，将在数字化、流程体系变革、品牌战略、供求关系、管理经验分享等方面持续发力，并在数字化云底座、AI平台、智能制造、智慧园区、工业互联网、5G应用、人才培养、流程化组织建设等领域展开重点合作。
此外，一汽解放还与协鑫能科、远景动力就换电产品开发、技术迭代升级、标准化等方面达成合作，未来将开展电池、换电模块、换电站与整车的集成匹配开发。结合新能源市场运营难点、痛点、堵点，三方针对绿色能源开发、能源交易、运力平台、二手车处置等环节将同步布局，构建新能源商用车市场全新业态与模式。
[2021-11-08] 一汽解放(000800):一汽解放1-10月汽车销量合计399757辆 同比下降8.88%
■证券时报
一汽解放(000800)11月8日晚间公告，10月汽车销量合计13739辆，去年同期34661辆;1-10月汽车销量合计399757辆，去年同期438730辆，同比下降8.88%。
[2021-11-03] 一汽解放(000800):一汽解放至2025年解放新能源整车销量占总销量20%以上
■证券时报
一汽解放(000800)在披露的投资者关系活动记录表中表示，新能源领域为近年来商用车的主要发力点，预计十四五期间每年保持40%以上的同比增速。公司也制定了新能源15333战略，至2025年解放新能源整车销量超过10万辆，占到总销量的20%以上。
[2021-11-01] 一汽解放(000800):行业淡季中毛利率修复,自动驾驶打开估值空间-三季点评
■中金公司
3Q21业绩符合我们预期
公司公布3Q21业绩:3Q21收入100.0亿元,同比-65.2％,环比-70.2％;归母净利润3.0亿元,同比-40.3％,环比-79.8％。2021年前三季度收入886.0亿元,同比-9.2％;归母净利润35.7亿元,同比+34.6％。公司业绩符合我们预期。
发展趋势
积极克服行业需求低迷和原材料涨价影响,公司单季度毛利率迎来逆势改善。3Q21国内重卡行业销量18.7万辆,同比-55.5％;1-3Q21重卡销量123.1万辆,同比-0.2％。公司3Q21重卡销量3.1万辆,同比-68.5％;1-3Q21重卡销量31.6万辆,同比-3.3％。3Q21毛利率为12.9％,同比+2.0ppt,环比+3.1ppt。2021年前三季度毛利率为9.1％,同比-2.2ppt。在行业淡季背景下,公司3Q21毛利率录得同环比双双正增长,彰显公司较强经营韧性。3Q21净利率为3.4％,同比+1.4ppt,环比-1.5ppt。
2021年前三季度净利率为4.4％,同比+1.3ppt。我们认为,三季度净利率环比下滑的原因主要系科研费用率达到6.5％,环比+4.3ppt。3Q21末公司货币资金445.9亿元,同比+139.0％,体现公司在手现金充裕,资金链安全性强。
3Q21公司经营活动现金流净值134.2亿元,同比+96.5％,显示公司回款能力明显增强,回归价值销售,经营能力持续改善,抗风险能力不断提升。
中长期重卡销量仍有支撑,公司业绩有望迎来持续修复。短期看,四季度是重卡行业传统旺季,我们认为4Q21至1Q22行业销量有望实现连续环比改善。长期看,我们认为,在经济发展拉动需求、更新替换、国六放量、支线治超持续作用和全球疫情恢复海外需求增长的共同作用下,重卡行业年销量中枢有望维持在140万辆左右,为公司未来业绩提供长期有力支撑。
布局新业态,自动驾驶业务有望打开中长期利润空间。公司通过成立合资公司挚途科技、鱼快创领、赋界科技,布局哥伦布智慧物流新业态。公司与挚途科技合作研发的解放J7L3级自动驾驶牵引车已实现量产,自动驾驶重卡商业化落地在国内处于领先地位。我们认为,公司通过参股自主掌握自动驾驶核心软硬件,J7未来的商业化运营将提供大量数据,有助于公司实现自动驾驶快速迭代进化、优势强化。
盈利预测与估值
由于公司毛利率环比迎来修复,我们上调2021年净利润4.0％/1.4％至41.14亿元/51.97亿元。当前股价对应2021/2022年11.8倍/9.3倍市盈率。我们维持跑赢行业评级和14.06元目标价,对应15.9倍2021年市盈率和12.6倍2022年市盈率,较当前股价有35.1％的上行空间。
风险
重卡销量不及预期,自动驾驶技术发展不及预期。
[2021-10-14] 一汽解放(000800):一汽解放董事长、党委书记胡汉杰 做好汽车“新四化”必答题 加快商用车新能源转型步伐
■中国证券报
中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰日前接受中国证券报记者专访时表示，在建设世界一流商用车企业征程中，一汽解放正处于新能源转型的重大战略机遇期。公司在技术研发、资源保障、市场环境、企业投入等方面均具有显著竞争优势，这是公司积极推动新能源转型的底气。一汽解放未来将认真贯彻落实“15333”新能源战略，做好汽车“新四化”必答题，加快新能源转型步伐，抢占商用车市场优质赛道，保持公司商用车行业领军地位。
加速新能源转型
作为商用车领域领军企业，一汽解放一直以来保持强有力的市场竞争力。公司已取得中重卡销量连续四年全球第一、重卡销量连续五年全球第一、轻卡增速连续五年行业第一、品牌价值连续十年行业第一的成绩。
“汽车‘新四化’是必答题，而不是选答题。这要求我们必须深刻认识汽车行业发展趋势。”胡汉杰说，“新能源是全球汽车产业未来发展的重要方向。近年来，一汽解放一直把新能源作为企业重大战略发展方向，持续布局并拓展新能源市场。”
2017年12月，一汽解放在青岛成立新能源整车生产基地，布局全新智能驾驶新能源产品平台。新平台驾驶室、底盘全部面向新能源、智能化、网联化定制开发。
2018年10月，一汽解放确立了“‘中国第一、世界一流’智慧交通运输解决方案提供者”战略目标，提出“解放蓝途”新能源事业发展构想。
2019年11月，一汽解放在2019中国国际商用车展上展出了一系列纯电动专用车。纯电动餐厨垃圾车、纯电动车厢可卸式垃圾车及纯电动扫路车集中亮相。
2020年9月，一汽解放发布“解放蓝途”自主创新路线，以“资源节约、环境友好”为发展理念，积极向新能源市场布局，不断加大技术研发投入与创新力度。经过多年深耕，一汽解放在动力电池、电驱动技术、整车控制器上取得关键突破。
今年7月，一汽解放发布首个智慧动力域品牌，搭建“G、H、E、F”四大解决方案平台。其中，“H、E、F”三个平台实现了新能源油电混动、纯电动、燃料电池三大主流技术全覆盖，并完成了公司从动力链向动力域的巨大跨越。
当前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列141款新能源产品投放，成功实现了传统车电动化。
值得一提的是，9月29日一汽解放新能源事业部正式成立。胡汉杰表示，预计传统车与新能源车销量在2030年左右实现交叉，2030年将是传统能源向新能源转型的标志性时刻。根据这一时间倒排，公司必须加速布局并推进新能源产业，这也是公司成立新能源事业部的重要考量。
胡汉杰表示，“十四五”时期，一汽解放要积极推动转型升级，建立以商用车为核心的完整交通运输生态，进入世界一流行列，做到“绝对第一”，把领先优势进一步发挥好。
“当前，中国商用车市场是充分竞争的市场，更是一场国际化较量。我们必须紧跟市场趋势，充分发挥自身优势，做到‘国际第一’才有底气和能力做到‘世界一流’。”胡汉杰说。
在胡汉杰看来，在加快发展新能源汽车同时，也要在传统车业务上继续发力。新能源车必须立足于传统车高可靠、高效率、高出勤率的基础之上，这是商用车固有的、必备的条件。“商用车是生产资料，是为用户赚钱的工具。如果没有可靠性、高出勤率，就不可能为用户创造价值。”
根据战略安排，一汽解放2025年将实现新能源整车销量12万辆，占总销量的20%，收入达到500亿元;2030年将实现新能源整车销量32万辆，占总销量的50%，收入达到1500亿元;2035年将实现新能源整车销量50万辆，占总销量超过70%，收入超过2500亿元。
实施“15333”战略
一汽解放日前发布了“15333”新能源战略，这也是一汽解放新能源业务发展的“路线图”。
胡汉杰介绍，“1”代表1个愿景，即一汽解放致力成为E时代全球商用车技术引领者、标准制定者、价值创造者，为广大客户提供“中国第一、世界一流”的新能源智慧交通运输解决方案。公司要实现新能源市场份额高于传统车、新能源销量占比高于全行业的“两高”目标，将新能源打造成一汽解放事业发展的主要增长极。
“5”代表重、中、轻、微、客5大整车产品平台。5大整车平台产品涵盖牵引、载货、自卸、专用、客车五大品系，全面覆盖长途运输、短驳倒运、城建渣土、混凝土搅拌、城市环卫、城市物流、城市公交等典型应用场景。
胡汉杰说，2025年前，公司将完成智能化整车控制、电驱动、动力电池、燃料电池等系统开发，实现新能源“核心总成数智化”;2030年前，将完成搭载模块化底盘、智能化总成、超低风阻驾驶室、中央集中式EE架构等全新平台开发，实现新能源“整车平台专属化”。
另外，第一个“3”代表纯电动、混合动力和燃料电池3条技术路线;第二个“3”代表在研发、产能和生态领域3大布局;第三个“3”代表车电分离、整车租赁及运力承接、二手车及电池回收3项新能源专属服务。
按照这一战略，“十四五”期间，一汽解放将投入超过200亿元打造以长春为本部的“四国九地”全球化新能源创新基地，并通过资本运作、“政用产学研”合作等方式快速实现新能源关键核心技术突破。同时，全面系统再造IPD研发业务流程，强化新能源产品线研发组织，做强研发体系能力，在新能源研发与科技创新上率先迈入全球领先行列。
此外，公司将投入超过100亿元打造以“零碳工厂”为标准、以氢能产业集群为特色的燃料电池整车与系统专属基地，打造以风、光绿色能源为特色的纯电动整车与动力电池专属基地，逐步构筑起覆盖东北、华北、华东、华南、西部等全国重点市场的新能源资源群。
值得注意的是，围绕能源产业链的生产、传输、交易、消费、存储五大关键环节和汽车产业链的电驱动、电池、整车控制三大核心系统，一汽解放通过联盟共建、资本运作等方式，携手国家电网、南方电网、国家电投、中车时代、宁德时代、远景动力、精进电机、重塑能源、博世动力等行业领头羊，联合吉林大学、武汉理工大学等高校院所，建设兼收并蓄、包容开放的车路云深度融合ICT互联生态平台、数智化运营服务平台，最大程度聚集各方优势，提高公司新能源业务竞争力。
构建完整生态
与传统能源车相比，在新能源车的推广和使用过程中，用户既面临着“里程焦虑”问题，也面临着使用成本等问题。这涉及电池、后续服务保障等各方面工作。“要降低新能源车用户的购车成本、使用成本等，解决用户痛点，实现用车无忧，需要我们构建完整的新能源业务生态。”胡汉杰说。
胡汉杰表示，中国一汽近年来与宁德时代、比亚迪等动力电池头部企业合作，在动力电池领域进行了诸多布局。一汽解放作为中国一汽重要子公司，将紧密沟通，充分运用好集团层面资源。同时，商用车的新能源化越来越受到动力电池企业的关注。一汽解放作为新能源商用车领域的领军企业，将通过与头部动力电池企业的强强联合，共同推动商用车动力电池产业发展，实现从“有”到“好”的转变。公司将更好地利用上市公司平台资源，运用股权投资等方式强化在电池领域的布局，掌握更多核心技术，更有针对性地满足目前商用车对动力电池的需求。
在向新能源转型过程中，胡汉杰介绍，一汽解放作为主机厂要承担搭建平台的角色，更好地发挥战略联盟优势，其中一项重要内容就是推进换电模式应用。
根据战略规划，一汽解放将围绕“购车”端，通过为客户提供无电池底盘、电池租赁、充换电建设与运营等服务，降低客户前期投入，解决客户初始购车成本高、基础设施难以保障的痛点，让客户“选购无忧”。
围绕“用车”端，公司将通过为客户提供整车租赁、运力承接等服务，降低客户资产占用，解决客户重资产运营的痛点，让客户“用管无忧”。
围绕“后市场”端，通过为客户提供二手车回购、电池回收等服务，提高车辆保值率，解决客户使用信心不强、金融服务动力不足的痛点，为客户提供“两低”的新能源商用车整体解决方案。“构建完整的新能源业务生态，为用户提供新能源商业用车系统解决方案，让用户初始购车成本低于传统车、使用成本低于传统车，真正做到‘两低’。”胡汉杰说。
[2021-10-08] 一汽解放(000800):一汽解放借鉴华为管理理念加快转型
■中国证券报
中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰近日在接受记者采访时表示，近年来，一汽解放在创新上做了大量工作，公司已连续四年获得中国汽车创新指数第一名。公司坚持创新与变革双轮驱动，这其中，与华为的合作是公司推动变革的重要内容。公司学习借鉴华为好的管理经验和做法，在体系能力、系统解决能力方面补齐短板。
2019年5月，一汽解放与华为签署战略合作协议。双方在品牌战略、技术开发、供求关系、管理经验分享等方面深化战略合作伙伴关系，并在流程化组织建设、汽车电子(含智能驾驶)、融合通信、云服务、智能制造与工业互联网等领域重点合作，共同探索一汽解放数字化转型之路。
“‘十四五’时期，一汽解放将积极推动转型升级，加快战略落地，建立以商用车为核心的完整交通运输生态，进入世界一流行列。”胡汉杰说，“一汽解放要想成为国际一流公司，就必须在体系能力建设、系统解决问题能力、知识管理等方面形成自己的独特方法论和管理哲学。”
胡汉杰介绍，一汽解放自2018年起启动了征途一期项目。征途一期项目就是要精准洞察行业趋势和客户需求，真正识别市场变化及用户所需，以此更好地制定公司战略规划和产品规划。通过一年多的努力，公司很好地实现了这一目标。
胡汉杰说，产品是企业各方能力的集合。一家企业的成功，产品是载体。没有好的产品，任何愿景、使命都是空话。为用户提供满足需求的产品，必须面向市场和用户所需，推动组织流程变革。
胡汉杰表示，一汽解放目前已启动征途二期项目。公司也将在稳妥处理好当期经营基础上有序地进行变革，在更多平台上试点。
“试点后，公司要把生产组织变成产品线组织。产品线组织实现了市场到市场、客户到客户的‘端到端’式变革，更好地识别客户需求，也能更好地考查我们的工作是否到位、成本是否合理。公司未来要打造7条产品线，其中新能源就是1条产品线。”胡汉杰说，“公司任何决策都要以客户为中心，通过满足客户需求获得商业成功，进而取得经济回报。”
胡汉杰表示，公司要通过产品线组织的建设，有效解决权、责、利的统一问题。下一步，公司将首先在本部中重卡产品线实施产品线组织变革，以更好地适应公司发展战略，加快推进战略转型，实现公司战略目标。
[2021-09-30] 一汽解放(000800):一汽解放发布新能源战略 纯电混动燃料电池齐头并进
■证券时报
9月29日，一汽解放(000800)发布新能源战略。按照一汽解放的目标规划，公司要逐步实现在新能源市场的份额高于传统车，新能源销量占比高于全行业的目标。具体来说，2025年、2030年、2035年，一汽解放新能源整车销量要力争达到12万辆、32万辆和50万辆，分别占到总销量的20%、50%和70%，营收分别达到500亿元、1500亿元和2500亿元。
同时，一汽解放的新能源战略将践行纯电动、混合动力、燃料电池3条技术路线齐头并进的方针，在车电分离、整车租赁、运力承接、二手车及电池回收、产业生态建设上也会有相应的深度布局。
在大会现场，由一汽解放倡议推动的新能源商用车产业发展战略联盟正式组建。据悉，该联盟包含了来自政府、高校及企业各界的代表，其中动力电池领域和氢燃料电池领域的代表企业宁德时代和重塑能源均位列其中。
中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰在接受证券时报记者采访时透露，公司会并行推进在纯电动、混合动力和燃料电池的布局。但由于纯电动技术已经在一汽解放的5大平台有所应用，基础较好，会优先推进。同时一汽解放还致力于搭建一个围绕着新能源商用车产业的平台，联合产业的上下游，共同推进新能源商用车生态的建设和能源的转型。
据了解，除了发布了新能源战略外，一汽解放还同步成立了新能源事业部，以支持公司整体的转型。
一汽解放的新能源产品，将覆盖5大整车平台，涵盖牵引、载货、自卸、专用、客车五个品类，全面覆盖商用车最典型的应用场景。同时，在技术路线选择上，一汽解放将在纯电动、混合动力、燃料电池三条技术路线全面发力。
据悉，围绕着上述发展目标和技术布局，一汽解放将在“十四五”期间投入超过200亿元打造“四国九地”的全球化新能源创新基地，投入超过100亿元打造“零碳工厂”。
在活动现场，一汽解放与12家物流运输企业现场签订新能源产品订单，订单数量秒达1万辆。
一汽解放总经理吴碧磊透露，目前一汽解放已自主掌握L1、L2、L4级全栈自动驾驶技术。其中，L1-L2级自动驾驶技术已经搭载一系列ADAS产品投放市场;L4级自动驾驶技术搭载特定场景的智能车产品也实现了小批量投放。记者了解到，按照规划，2025年实现高速公路L4级智能车商业运营。
[2021-09-29] 一汽解放(000800):一汽解放推出车电分离等3项新能源专属服务
■证券时报
9月29日，一汽解放发布新能源战略，并推出3项新能源专属服务，包括车电分离、整车租赁及运力承接专属服务和二手车及电池回收服务。
[2021-09-29] 一汽解放(000800):一汽解放目标2025年新能源整车销售12万辆
■证券时报
9月29日，一汽解放发布新能源战略：一汽解放目标2025年新能源整车销售12万辆，占销售比重的20%，收入达500亿元;目标2030年新能源整车销售32万辆，占销售比重的50%，收入达1500亿元;目标2035年新能源整车销售50万辆，占销售比重的70%，收入达2500亿元。
[2021-09-29] 一汽解放(000800):一汽解放新能源战略发布暨新能源事业部成立大会
■证券时报
一汽解放新能源战略发布暨新能源事业部成立大会9月29日上午9点举行。本次大会，一汽解放将带来在电控、电驱、电池“三电技术”层面领先国内、比肩国际的突出成果以及新能源整车12辆。同时，一汽解放还将隆重发布“新能源战略”，以实际行动引领中国商用车产业新能源化加速发展，助力我国“双碳”目标实现。证券时报e公司将全程直播，敬请关注。
[2021-09-26] 一汽解放(000800):一汽解放将成立新能源事业部 加快新能源业务布局
■中国证券报
记者9月26日从一汽解放(000800)获悉，一汽解放将于9月29日发布新能源战略;同时，一汽解放新能源事业部将正式成立。此举标志着一汽解放在新能源业务布局上再次迈出重大一步，对进一步巩固并提升一汽解放商用车领军地位、更好地抓住新能源汽车发展趋势具有重要意义。
核心技术是商用车企业的竞争力。在“双碳”目标时代背景下，一汽解放作为商用车行业的领导者，始终坚持自主发展、开放合作，积极推进创新变革双轮驱动，致力掌握商用车新能源核心技术，推动新能源事业快速发展。
当前，节能环保已成为商用车企业发展转型的主流趋势。中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰在参加解放出车65周年活动时曾表示，只有自主创新掌握关键技术，才能维护产业链与供应链自主可控和安全可靠。
2017年12月，一汽解放在青岛成立新能源整车生产基地，布局全新智能驾驶新能源产品平台。新平台驾驶室、底盘布局全部面向新能源、智能化、网联化定制开发。
2019年11月，一汽解放在2019中国国际商用车展上展出了一系列纯电动专用车。纯电动餐厨垃圾车、纯电动车厢可卸式垃圾车及纯电动扫路车集中亮相，体现了一汽解放积极促进商用车减排、实现绿色发展的决心。
2020年9月，一汽解放发布解放“蓝途”自主创新路线，以“资源节约、环境友好”为发展理念，积极向新能源市场布局，不断加大技术研发投入与创新力度。经过多年深耕，一汽解放在动力电池、电驱动技术、整车控制器上取得关键突破。
今年7月13日，一汽解放发布首个智慧动力域品牌，搭建“G、H、E、F”四大解决方案平台。其中，“H、E、F”三个平台实现了新能源油电混动、纯电动、燃料电池三大主流技术全覆盖，并完成了一汽解放从动力链向动力域的巨大跨越。
值得一提的是，当前一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列141款新能源产品投放，成功实现了传统车电动化。
[2021-09-07] 一汽解放(000800):重卡龙头需求持续景气,自动驾驶拓新增长点
■中金公司
投资亮点
首次覆盖一汽解放(000800)给予跑赢行业评级,目标价14.06元,对应2022年14.6xP/E。理由如下:
重卡龙头企业,持续受益于行业高景气度。2017-2020年公司中重卡销量CAGR为14.18％,市占率从19.7％提升到22.2％,连续四年位居行业第一。重卡为重要生产资料、下游需求来源广泛,我们通过"五因素法"拆分测算得出,公路货物运输量助力重卡销量中枢上移,未来三年销量仍有支撑。我们认为,环保标准迭代、电动化转型、智能化升级、国产重卡高端化四大趋势有望带动重卡单车价值量提升,公司作为国内重卡龙头企业将持续受益于行业高景气度,实现量价齐升。
一体化研发制造能力强,产品矩阵覆盖全面、新能源前瞻布局。公司坚持自主开发路线,全球布局研发基地,具有从机箱桥三大核心总成到整车的一体化商用车制造能力。公司的半挂牵引车具有传统优势,并率先向细分市场拓展产品,满足用户专业需求。此外,公司已自主掌控新能源产品的核心零部件与核心技术,前瞻性推出新能源中重卡产品,覆盖多种技术路线和应用场景。
布局新业态,自动驾驶业务有望打开中长期利润空间。公司通过成立合资公司挚途科技、鱼快创领、赋界科技,布局哥伦布智慧物流新业态。公司与挚途科技合作研发的解放J7L3级自动驾驶牵引车已实现量产,自动驾驶重卡商业化落地在国内处于领先地位。我们认为,公司通过参股自主掌握自动驾驶核心软硬件,J7未来的商业化运营将提供大量数据,有助于公司实现自动驾驶快速迭代进化、优势强化。
我们与市场的最大不同?市场较少关注公司的自动驾驶业务。我们认为,公司是国内最早实现L3级自动驾驶重卡商业化落地的整车厂、具备先发优势,并通过参股掌握自动驾驶核心技术的主动权,未来3-5年内有望通过高级辅助驾驶服务和车联网服务收费业务打开中长期利润空间。
潜在催化剂:我们认为,公司未来3-6个月股价催化剂来自∶重组清尾及降本增效使得公司盈利能力改善,经营业绩超市场预期。
盈利预测与估值
我们预计公司2021～2023年EPS分别为0.85/1.10/1.29元,CAGR为23.2％o基于.SOTP分别对传统整车业务给予14倍2021年市盈率,对自动驾驶业务给予11.2倍2025年市销率,目标价14.06元,具有21.4％的上行空间。
风险
重卡销量不及预期,自动驾驶技术发展不及预期。
[2021-08-29] 一汽解放(000800):盈利能力稳步提升,产业链纵深拓展为看点-中报点评
■国联证券
事件:一汽解放发布2021年中报:2021年上半年,公司实现营收786.00亿元,同比增长14.20％;实现归母净利润32.69亿元,同比增长52.06％;实现扣非归母净利润31.56亿元,同比增长153.30％;基本每股收益为0.70元,同比增长51.09％;ROE(摊薄)12.77％。投资要点:
公司治理改善推动盈利能力提升,销量净利润率4.16％,提升1.09pct公司大力推进一体化改革,全面建立费用基线、严格费用刚性把控,开展全生命周期收益管理,深化目标成本管理,持续降本减费。2021年1H,公司销售费用率为1.67％,同比减少0.46pct;管理费用率为2.98％,同比减少0.35pct;经营活动现金流净额为155.26亿元,同比增加70.4亿元。
全面国六时代,公司产业链纵深拓展将成为提升盈利能力的关键受原材料涨价、市场竞争加剧等影响,2021年1H,公司产品毛利率为8.25％,同比减少1.03pct,但公司积极布局产业链上下游、开拓新型商业模式、加强技术研发投入,未来产品毛利率具备回升空间。中短期看零部件内部配套比率提升与后市场开发:公司新增重型柴油机产能3万台。国六产品复杂度上升,公司挖掘备件、保养、保险等后市场业务,其中,解放行APP用户已达170万人,天津赋界实现营收11.52亿元。中长期看公司"哥伦布智慧物流"战略落地:2021年7月,公司已发布智慧动力域品牌,依托于车联网、大数据、算法,为用户提供专属的场景解决方案。公司定位智慧交通运输解决方案提供者,将打开未来成长空间。
盈利预测我们预计公司21至22年归母净利润为44.09、51.87亿元。2023年,在新业务落地情况下,公司营收、归母净利润有望稳中有升,分别达到1219.22亿元、61.36亿元。维持"增持"评级。
风险提示公司治理改善不及预期,市场需求不及预期,原材料涨价风险,后市场业务拓展不及预期,智能化产品开发进度不及预期。
[2021-08-29] 一汽解放(000800):1H21业绩表现强劲-中报点评
■华泰证券
1H21归母净利润同比+52％
公司于2021年8月27日发布2021上半年业绩报告。公司1H21营业收入786.0亿元,同比+14％,归母净利润32.7亿元,同比+52％。我们认为公司1H21经营业绩较为强劲,主要得益于国内商用车需求增长和去年同期基数较低。我们预计公司2021/2022/2023年EPS为0.90/1.00/1.05元。可比公司2021年Wind一致预期PE均值为11.6x,考虑到公司的龙头地位,我们基于16x2021EPE,给予公司目标价14.40元。维持"增持"评级。
柴油车国六切换推动1H21业绩增长
据公告,1H21公司中重卡销售29.4万辆,同比+23％,轻卡销售4.5万辆,同比+16％。公司营业收入786.0亿元,同比+14％,归母净利润32.7亿元,同比+52％。我们认为,柴油车国六排放标准升级,是上半年公司的商用车销量增长的主要驱动因素。2Q21公司营业收入335亿元,同比-17％,环比-26％。归母净利润14.8亿元,同比-25％,环比-17％。毛利率9.8％(2Q20:11.9％;1Q21:7.7％),净利率4.4％(2Q20:4.9％;1Q21:4.0％)。我们认为2Q21公司业绩表现承压主要是由于下游商用车需求走弱以及原材料成本上升所致。
注重新产品研发,引领行业技术升级
据公告,公司上半年推动了多品系产品投放,涵盖了新能源产品,国六标准产品,完善了产品布局。J7升级达成阶段性目标,加速构建领先竞争力;J6P内饰升级和JK6产品成功上市,实现产品力提升;轻型混动、J6L中型、重型全系、燃料电池全系完成试制、标定、布局等任务,智能车产品完成轻、中、重、客全平台线控底盘产品开发。另外,公司拥有国际领先的柴油机本体热效率50％技术;在汽车智能化方面,公司自主攻关突破底盘线控、感知、决策等核心技术;在新能源领域,公司建立新能源专属标定模型,实现百公里电耗降低2-3％。
维持"增持"评级
我们持续看好公司在中重卡行业的发展前景,并持续发挥中重卡行业龙头地位的优势。考虑到公司1H21业绩表现强劲,我们小幅上调公司2021-2023年销量预测,我们将2021-2023年收入预测上调16/15/14％,将归母净利润上调14/11/10％至41.4/46.2/48.3亿元。可比公司2021年Wind一致预期PE均值为11.6x(前值11x),考虑到公司的龙头地位,我们基于16x2021EPE,给予公司目标价14.40元(前值12.48元),维持"增持"评级。
风险提示:重卡销量不及预期;利润率不及预期。
[2021-08-28] 一汽解放(000800):一汽解放上半年实现净利润32.69亿元 同比增长52.06%
■中国证券报
一汽解放(000800)8月27日晚发布2021年半年报。上半年，公司实现营业收入786亿元，同比增长14.2%;实现归属于上市公司股东的净利润32.69亿元，同比增长52.06%;实现扣非净利润31.56亿元，同比增长153.3%;经营活动产生的现金流量净额为155.26亿元，比上年同期增长82.95%。
一汽解放表示，上半年，公司提早部署，全盘统筹，精准施策，扎实有力推进各项重点任务。"国六领先战役""质量提升战役""开源节流战役""制造升级战役""海外突破战役"等五大战役取得实质性突破，推动公司经营水平大幅提升。上半年，公司实现中重卡销售29.4万辆，同比增长22.8%;轻卡销售4.5万辆，同比增长16.4%，持续保持高速增长态势。
具体来看，在聚焦产品主线方面，公司策划开发并投放多品系产品;加速构筑领先竞争力，J7升级等项目均达成阶段性目标;J6P内饰升级和JK6产品成功上市，实现产品力、收益率双提升;新能源产品，轻型混动、J6L中型、重型全系、燃料电池全系新能源产品按计划完成试制、标定、布局等各项任务;智能车产品完成轻、中、重、客全平台线控底盘产品开发，J7—L2、J7—L3产品完成道路测试，启动J6F和J6P平台L4级智能化产品示范运营;轻型车投放轻量化产品，提升中高端产品竞争力;公路客车国六产品成功投放，加速布局完善。
技术创新方面，公司进一步强化"创领三途"技术品牌建设，聚焦"四化一高"五大技术攻坚战，强化技术洞察，研判技术趋势，突破27项核心技术，形成576项专利，其中发明专利277项。柴油机本体热效率50%技术实现国际领先;制动能量回收技术打破国际垄断;首创智慧码头技术解决方案，货运效率提升30%，核心技术自主掌控能力显著增强。
业态创新方面，公司进一步加强车联网平台及生态建设，升级全新解放行APP，注册用户达170万人，用户月活跃度达26.5%;聚焦公路、港口、环卫三大场景，港口场景在日照港承接水平运输作业任务，启动车辆示范运营;环卫场景整合社会资源在苏州高铁新城承接环卫作业任务，组建环卫车队，启动示范运营。
一汽解放重点围绕流程、资源等方面，强化资源和措施保障;大力推进一体化改革，整合长春、青岛、发动机IT职能，实现IT领域资源集中和规划统一。公司进一步加强网络安全建设，管理体系不断优化;瞄准营销、车联网等重点领域，设计数字化共创团队方案，有力支撑场景规划;围绕办公等领域，通过数据平台建设和分析应用，运营决策效率加速提升。公司攻坚重点和战略区域，优势产品地位坚定夯实，弱势产品和区域实现提升;以"讲好解放故事"为主线，构建立体传播矩阵，强化传播精准性，策划开展"大拜年"等主题活动，五登央视，解放品牌美誉度、影响力进一步提升。
公司坚决打赢"五大战役"。其中，"国六领先战役"加速提升国六产品成熟度，密切跟踪国六产品市场运行情况，聚焦产品领先，持续开展国六产品性能优化，节油领先优势有力保持;加强国六大数据平台应用，开展车辆运营情况跟踪和分析，快速诊断和解决问题，提升用户满意度;推进新产品研发，CA6SM4天然气发动机具备量产条件;强化国六产品推广，提升终端产品体验，有效抢占国六竞争先机。
"质量提升战役"加速推进质量管控方式转型，打造端到端质量保证能力，集中资源攻坚J7和国六重点产品，完善整车质量控制机制，强化一致性管理;有效应对疫情及芯片短缺影响，强化生产资源供应保障。
"开源节流战役"全面建立费用基线，严格费用刚性把控，开展全生命周期收益管理，深化目标成本管理，持续降本减费。
"制造升级战役"中，新工厂坚持智能化引领，柳州工厂退城进园项目建成投产，J7智能装配线等7个项目按计划推进;老工厂聚焦业务痛点，加速提升智能制造能力;积极推进物流新业态发展，加速物流业务数字化转型，网络货运平台正式上线运行。
"海外突破战役"全面打响重点市场、边贸、大客户、轻卡四大攻坚战，六代产品逐步导入，边贸渠道实现优化，央企合作有力拓展，轻卡组合加速完善，重点市场增量显著;加速构建海外营销体系，拓展金融业务，建立传播矩阵。
[2021-08-18] 一汽解放(000800):一汽解放燃料电池领域规划纳入公司整体战略规划 进一步强化氢能产业布局
■中国证券报
一汽解放(000800)8月17日在深交所互动平台回复投资者提问时表示，公司将燃料电池领域规划纳入公司整体战略规划中，并根据实际情况推进。公司不断强化氢能产业布局，南方新能源汽车基地项目正在按计划施工建设。此外，积极与博世动力等公司建立战略合作关系，未来将在燃料电池发动机、氢发动机等方面开展合作，助力能源结构转型，推进低碳发展。
相关业内人士表示，氢燃料电池动力系统被认为是实现车辆“零排放”的重要解决方案，成为未来产业竞争新的制高点之一。随着顶层设计与产业政策日趋完善，氢燃料电池产业发展正步入快车道，氢燃料电池车也迎来风口。
根据中国汽车工程学会牵头组织编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，氢燃料电池行业将发展氢燃料电池商用车作为突破口，重点在氢丰富的地区推广中大型客车、物流车，争取在2030年至2035年实现氢能及燃料电池汽车的大规模应用，燃料电池汽车保有量达到100万辆左右，预计氢气需求量200万吨至400万吨/年。
据悉，氢燃料电池商用车优势显著，加注时间短、续驶里程长，无污染、零排放，环境适应性强。其在城市客车、城郊及旅游客车应用场景，市政环卫应用场景，城市物流应用场景，城际物流应用场景，城市渣土自卸车应用场景及倒短牵引车应用场景等领域都有广泛应用。相比纯电动车型，氢燃料电池车克服了能源补充时间长、低温环境适应性的问题，提高了营运效率，与纯电动车型应用场景形成互补。
天风证券指出，在“碳中和”目标背景下，国内氢能发展将快速推进，在制氢、加氢及燃料电池车方面均能有所突破，特别是在专用车、公交车及重卡的制造和消费方面或将有较为突出的表现。
实际上，作为我国商用车龙头企业，一汽解放在氢燃料汽车产业方面早有布局。一汽解放以“解放蓝途”技术品牌自主创新为路径，聚焦动力电池、电驱动系统、整车控制器等关键零部件，研发灵活的多平台车用架构技术、系统集成技术、能量管理技术等关键核心技术，形成了纯电动、混合动力、氢燃料电池车辆产品组合。
值得一提的是，一汽解放在新能源车拓展方面具有得天独厚的优势。公司早已构建了完整的整车自主研发体系，牢牢把握产业中上游核心技术环节，加工制造深度位居行业之首。这也为公司拓展新能源领域、建立完整的氢燃料汽车生态链奠定了坚实基础。
2020年10月，为进一步强化氢能产业布局，一汽解放在广东佛山启动南方新能源汽车基地建设项目，生产包括J6F、J6L、J6P等车型在内的新能源商用车。
[2021-07-30] 一汽解放(000800):中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰 加快向智慧交通运输解决方案提供商转型
■中国证券报
中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰日前接受中国证券报记者采访时表示，一汽解放作为我国商用车龙头企业，积累了雄厚的研发生产实力，在激烈的市场竞争中取得了骄人成绩，引领行业不断向前发展。在新的市场环境下，一汽解放将紧紧抓住“新四化”趋势，聚焦创新研发与质量提升，强化与合作伙伴的深度合作，更好地满足用户需求，加快实现向智慧交通运输解决方案提供商转型，把公司建成世界一流的商用车企业。
引领行业发展
一汽解放坚持自主发展、开放合作，积极推动创新变革，深化双轮驱动，驶入高质量发展快车道。公司自主创新掌握关键核心技术，有力维护了产业链、供应链的自主可控和安全可靠。
一汽解放中重卡销量已连续四年全球第一，重卡销量连续五年全球第一，轻卡销量增速连续五年行业第一，品牌价值连续十年行业第一。2020年，公司通过重组成功登陆资本市场，营收历史性突破1100亿元。2021年上半年，面对市场下行的不利因素，一汽解放整车销售近34万辆，同比增长近22%，继续保持着良好发展态势。
在胡汉杰看来，一汽解放之所以取得骄人成绩，一方面，公司始终坚守初心使命，坚持自主创新，做实做强主业，做大做好品牌;另一方面，一汽解放从“争第一、创新业”，到“学习创新、抗争自强”，再到如今的“开放学习、创业创新、艰苦奋斗、永争第一”，文化和精神始终是引领和推动解放争创一流的制胜法宝。
2020年是一汽解放发展史上具有标志性意义的一年。当年5月，一汽解放通过重组登陆资本市场。胡汉杰表示，一汽解放在资本市场还是一员新兵，需要公司上下高度重视学习，不断强化竞争意识，坚持合规经营，促进业务规范发展，以良好业绩回报投资者。
“我们始终认为，资本市场在公司发展过程中发挥着重要作用。”胡汉杰说，“上市前，公司通过自我循环的方式推动生产经营运行。上市后，公司高度重视通过资本市场吸引更多资本助力公司‘新四化’转型，推动经营模式创新。”
胡汉杰表示，一汽解放处在历史上最好的发展阶段，迎来发展良机。公司将充分利用资本市场，坚定“自主发展、开放合作”道路，坚持以品牌战略为统领，以创新和变革为驱动，掌握更多关键核心技术，加快转型升级步伐，更好地引领商用车行业发展。
适应新趋势
安全、节能、环保是商用车行业发展主题。当前，国内商用车企朝着“轻量化、电动化、智能化、网联化”方向发展。业内人士表示，受全球疫情影响，中国重卡市场规模进一步扩大，供应链逐渐步入全球领先水平，产品质量持续提升，已具备走向国际市场的条件。
面对“新四化”趋势，胡汉杰表示，公司提前进行布局，从技术、产品、服务等方面都开展了大量实践，走在行业前列。公司希望通过插上“新四化”翅膀，实现传统制造业创新升级，向智慧交通运输解决方案提供商转型。
目前，一汽解放在新能源车、自动驾驶等领域都处于行业领先水平，不少成果已落地。“公司在技术储备及资源条件等方面具备得天独厚的优势，为未来发展奠定了坚实基础。”胡汉杰说。
值得一提的是，一汽解放近日发布了行业内首个智慧动力域品牌“解放智慧动力域”。此举标志着一汽解放率先跨越传统动力链阶段，开辟软件定义动力系统的先河，进一步引领商用车行业发展趋势。胡汉杰称，未来一汽解放将通过以动力域控制器为核心的智能控制技术，实现动力系统与整车系统的交互融合、与解放云平台数据的交互融合，为用户提供智慧控制、智慧传递、智慧管理等多种衍生增值服务。
今年7月1日起，全国范围内实施重型柴油车国六排放标准。作为我国重卡行业的绝对龙头，一汽解放充分发挥自身研发优势，为用户提供包括低污染、低碳化、智能互联等在内的核心技术价值体验。
胡汉杰表示，一汽解放将根据用户场景需求开发产品，持续进行核心技术创新突破，深化大数据挖掘，开发智能维修保养等服务，进一步降低成本，切实将绿色低碳、智慧运营新理念融入到产品。
在一系列战略部署下，一汽解放生产经营工作取得新进展。胡汉杰日前在一汽解放2021年年中工作会议上表示，今年上半年公司全面落实“盈利能力、核心竞争力提升”等关键要求，坚持创新和变革双驱动，提早部署、全盘统筹、精准施策，在各条战线打响保卫战、提升战、攻坚战、突破战，勇创“十新高”，实现“七突破”，推动公司经营立足高起点、又上新高度、再创新历史。
下一步，一汽解放将进一步聚焦产品领航主线，扩大产品优势，打赢换道竞争;坚持创新驱动，聚焦产业大势及战略要求，加大创新投入，持续构建核心竞争力。
瞄准世界一流水平
胡汉杰说，一汽解放在“十三五”时期坚持创新发展，实施双轮驱动，盈利水平大幅提升，产业布局越发完善，实现了行业“中国第一”的战略目标。“十四五”时期，一汽解放将积极推动转型升级，加快战略落地，建立以商用车为核心的完整交通运输生态，进入世界一流行列。
“为此，公司要以客户为中心，以市场为导向，积极跟进‘新四化’发展趋势，加大新能源和智能车产品布局力度，全面建设示范工程。”胡汉杰说，“公司将加快国际市场拓展，一方面加大海外区域拓展，更好地满足客户本地化和定制化需求;另一方面持续探索发达地区市场尤其是欧洲市场，以更多切实可行的举措实现海外市场更大突围。”
胡汉杰表示，在迈向世界一流的征程中，一汽解放将通过改革创新促进发展，在制度建设、创新驱动、数字化转型及市场化建设等方面有更大作为，着力提升全员能力与素质，更好地洞察市场及客户需求。
胡汉杰说，一汽解放的发展不仅要有宏观战略，更要有微观举动。公司始终关注、关心卡车司机群体。公司工作人员每年要到一线跟车，拿回第一手资料和切身体验，以便更好地改进产品和服务。公司还在全国重点物流中心打造“司机之家”，为卡车司机提供后勤服务，用温暖举措为用户提供更安全、更舒适的服务。
“‘以客户为中心、用心去体会’，不能停留在嘴边，要真正把客户的痛点和需求解决好，从一点一滴做起，巩固我们的用户基础。”胡汉杰说。
对于一汽解放今后的发展，胡汉杰表示，将加快技术创新突破和新业态发展布局，构建多元核心优势，加强低碳化、信息化、智能化、电动化、高品质的“四化一高”技术战略指引，探索和完善新业务运营及发展模式，加速新业态落地。
同时，推进车联网平台和生态建设，强化基础数据服务与平台对接，加快车联网数字化转型;持续推进与合作伙伴的深度合作，开拓产业链新合作伙伴，加速推进关键零部件布局，打造“车-场景-平台”安全稳定可靠的物流运输解决方案，实现向智慧交通运输解决方案提供商转型。
[2021-07-30] 一汽解放(000800):一汽解放新能源布局“大动作” 拟联合博世动力拓展氢燃料汽车领域
■中国证券报
记者7月30日从一汽解放(000800)获悉，公司拟与博世动力开展战略合作，将在燃料电池发动机、氢发动机等方面深度合作，进一步强化在新能源领域的布局。值得一提的是，博世动力在氢能源应有领域具有深厚积累。此次双方深化合作关系，打造氢能产业生态链，将进一步助力一汽解放抢占新能源商用车市场，巩固公司在商用车领域的龙头地位。
氢燃料电池动力系统被认为是实现车辆“零排放”的重要解决方案，成为未来产业竞争新的制高点之一。随着顶层设计与产业政策日趋完善，氢燃料电池产业发展正步入发展快车道，氢燃料电池车也正在迎来风口。车企正抓住机遇，加快布局，积极抢占赛道有利位置。
相关业内人士表示，氢燃料电池商用车优势显著，加注时间短、续驶里程长，无污染、零排放，环境适应性强。其在城市客车、城郊及旅游客车应用场景，市政环卫应用场景，城市物流应用场景，城际物流应用场景，城市渣土自卸车应用场景及倒短牵引车应用场景等领域都有广泛应用。相比纯电动车型，氢燃料电池车克服了能源补充时间长、低温环境适应性的问题，提高了营运效率，与纯电动车型应用场景形成互补。
实际上，一汽解放在新能源车拓展方面具有得天独厚的优势。公司早已构建了从前瞻技术、发动机、变速器、车桥到整车的完整自主研发体系，同时整合发动机、变速器、车桥三大总成生产线，牢牢把握产业中上游核心技术环节，加工制造深度位居行业之首。这也为公司拓展新能源领域、建立完整的氢燃料汽车生态链奠定了坚实基础。
一汽解放在氢燃料汽车产业方面早有布局。值得一提的是，中国一汽于2019年7月发布了新能源技术战略“旗羿登峰计划”，燃料电池汽车被列为中国一汽新能源汽车三条技术路线之一。同时，燃料电池技术开发亦被列入中国一汽商用车发展战略规划。一汽解放作为商用车市场领军企业，将氢燃料电池开发作为商用车新能源发展的战略方向。例如，在2020年工信部公示的申报第333批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中，燃料电池汽车产品共6户企业7个型号，其中就包括了一汽解放氢燃料电池半挂牵引车。
据中国汽车工程学会预测，我国氢燃料电池汽车保有量2025年将达到10万辆、2030年达到100万辆，将带动加氢站、燃料电池、氢气生产和储运各个环节的发展。燃料电池汽车的发展方向将是氢能利用的重大发展方向。
山西证券指出，当前，车企加速布局氢燃料电池汽车，关键技术逐渐取得突破，成本下降路径明显，未来有望被市场接受。在核心部件领域，越来越多的车企开始布局具有技术壁垒的燃料电池产业链企业，占领市场先机。
2020年10月，为进一步强化氢能产业布局，一汽解放在广东省佛山市开始兴建南方新能源汽车基地项目，预计2022年一季度正式投产。这一基地将生产包括J6F、J6L、J6P等车型在内的新能源商用车。一汽解放在近日回复投资者关于项目进展时表示，该基地正按计划有序开展，正在进行厂房基础等施工。
值得一提的是，“开发氢能、燃料电池等新一代能源技术”已成为国家创新驱动发展战略的重要内容之一。近年来，国家积极推动充电、加氢等设施建设，推动氢燃料电池进入快速发展期。各地也积极出台政策加以跟进，全力支持氢燃料电池车发展。
在去年的中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上，财政部相关人员就表示，燃料电池产业要重点开展新技术、新车型的应用示范。燃料电池汽车具有独特的技术特点，在合适场景下可作为纯电动汽车的有力补充。要重点推动燃料电池汽车在中重型商用车领域的产业化应用，并向重型货车倾斜。示范城市群要找准和依托应用场景，不断降低燃料电池汽车购置及运营的成本，即探索有效的商业运营模式。
[2021-07-14] 一汽解放(000800):聚焦汽车“新四化” 利用资本力量助推公司转型
■证券时报
“当前，汽车的‘新四化’已成为行业发展的大趋势，一汽解放(000800)在上市前就曾提出了要由传统商用车制造商向智慧交通运输解决方案提供者转型的战略。成功登陆资本市场，可进一步加速公司的转型。”7月13日，在“解放出车65周年庆典暨解放智慧动力域品牌发布会”活动后，中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰接受了证券时报记者的采访，畅谈了公司登陆资本市场后的变化与转型。
胡汉杰表示，1956年便实现了第一辆“解放”牌卡车下线的一汽解放，是中国汽车产业的亲历者和开拓者，但却是资本市场的“新兵”。汽车“新四化”的转型需要资本力量的助推，公司登陆资本市场后，可进一步提速发展，撬动社会资本助力公司的转型，在发展自我的同时，也能进一步地回报股东和投资者。
转型中的车企
要善用资本力量
2020年，商用车龙头企业一汽解放通过资产重组的方式正式登陆A股，引来行业和市场的广泛关注。多家券商发布研报称，一汽解放是重卡领域的绝对龙头，登陆资本市场后其行业地位有望进一步巩固，盈利能力也有望提升。
胡汉杰告诉证券时报记者，公司登陆资本市场后的资产规模、收入规模和盈利能力均有所增长，处于商用车行业前列，市值已从2019年的160亿元增长至500亿元。
“目前的一汽解放是资本市场上的‘新兵’，还在探索和学习中，但总体上公司会在监管部门的监管下，进一步提升自身的盈利能力，对投资者和股民负责。”在采访中，胡汉杰多次提到了公司对于投资者的重视，这与一汽解放长期以来对用户和经销商伙伴的关注其实是一脉相承的。
他告诉证券时报记者，此前，一汽解放主要是通过自我循环的方式进行成长和发展，但上市以后，公司可以通过社会资本来加速向“新四化”领域的转型，以良好的业绩回报股东和投资者。
据悉，2020年11月，一汽解放还发布了面向公司管理层、股东和员工的股权激励计划，其中，首期拟向公司董事、高管、高级主任师及以上的核心员工共计329人授予4217.31万股限制性股票，授予价格为7.54元/股。
胡汉杰告诉证券时报记者，目前一期的股权激励已经顺利完成，正在启动二期的激励项目，以进一步扩大核心骨干的持股比例，将员工的利益、企业的利益、股东的利益和投资者的利益结合在一起，共同促进一汽解放的发展。
坚持走国际化发展路线
今年上半年，受排放标准切换等因素影响，商用车产销增速有所回落。然而在市场竞争急剧激烈的情况下，一汽解放却实现了稳健增长，1~6月整车销售34万辆，同比增长22%。
7月13日，一汽解放第800万辆整车下线。据悉，这款车搭载了一汽解放首创的“解放智慧动力域”。在同一天，一汽解放也同步揭晓了行业内首个智慧动力域品牌。据悉，“解放智慧动力域”是“以客户为中心，面向整车与场景的软件定义动力系统解决方案”专属品牌。
胡汉杰透露，目前软件定义汽车已经成为行业共识，在乘用车领域，各个厂商主要是围绕着娱乐性功能进行探索，而商用车车企则在思考如何通过软件让用户更安全、更经济地用车。
据了解，针对不用的使用场景，“解放智慧动力域”搭建了G、H、E、F四大解决方案平台，可满足全部商用车的动力需求。
其中，G代表以柴油、天然气、氢气发动机、AMT变速器、驱动桥、域控制器为核心的绿色低碳动力域;H则代表了以绿色低碳发动机、电池、混动变速器、驱动桥、域控制器为核心的混动低碳动力域;E代表以电池、集成电驱桥、域控制器为核心的纯电零碳E动力域;F代表以燃电发动机、电池、集成电驱桥、域控制器为核心的燃电零碳动力域。
胡汉杰表示，围绕着“碳中和”的总体目标，一汽解放在未来将进一步在新能源、智能汽车领域进行布局，同时公司还将目光聚焦于国际市场，坚定地走国际化路线。
“要想成为世界一流的商用车企业，首先要实现国际化发展，满足海外市场的本地化和定制化需求。”胡汉杰透露，接下来，一汽解放在力争提升盈利水平的同时，在具体的业务层面会以创新和变革为驱动，坚持掌握关键核心技术、加快转型升级步伐、走国际化路线，积极参与全球性竞争。
[2021-07-06] 一汽解放(000800):一汽解放传承红色基因 创百年民族汽车品牌
■中国证券报
“解放”，是中国人再熟悉不过的民族品牌。65年前，我国制造的第一辆解放汽车在长春下线，填补了我国汽车工业的空白，拉开了新中国汽车工业发展的帷幕。
中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰表示，未来公司将锚定转型，加速新理念、新业务、新知识储备，加快向“智慧交通运输解决方案提供者”转型升级，创建中国第一个百年民族汽车品牌。
赓续红色血脉
汽车代表着一个国家的工业制造能力和水平。新中国成立初期，我国就致力于建立自己的汽车工业。1953年7月15日，第一汽车制造厂奠基。此后，一大批建设者通宵达旦，忘我工作。三年后，新中国第一辆汽车——解放CA10驶下生产线。
此后，在学习、消化国外先进技术的基础上，一汽解放不断研究、探索，基本形成了自主开发能力。解放CA10/15系列产品由单一品种发展到3个系列、4个基本车型、30多个品种。产品技术改进1000多项，先后研发了38种发动机，完成了75个车型设计，提出12个换型方案，成为当时中国载货车最高研发水平的代表。
改革开放后，一汽解放驶入发展快车道。公司仅用三年时间就自主研发出了具有20世纪80年代国际水平的CA141载货车和CA6102发动机，并采用了许多新结构、新材料、新工艺，大部分都是国内首先应用。
新世纪以来，一汽解放逐渐走上自主创新的发展道路，陆续推出了数代产品，引领着我国重型商用车的发展趋势，为今天牢牢占据市场龙头地位奠定了坚实基础。近些年来，一汽解放贯彻落实新发展理念，加快推进流程化变革、数字化转型、智能化建设和国际化发展，在中国乃至全球重卡行业都占据头部位置。
“解放是在新中国成立初期依靠举国之力发展起来的，承载着重要的使命和责任，筚路蓝缕，一路走来不断壮大。我们始终发扬红色传统，传承红色基因，不折不扣将艰苦奋斗的精神融入到生产经营中，才有了今天的成绩。”胡汉杰说。
针对商用车“四化一高”的发展方向，一汽解放近年来制定了三条自主创新路线，即在行业智能化、信息化需求方面，以推动中国交通物流智慧发展为目标，构建全球性互联互通体系的“智途”;在行业低碳化、电动化需求方面，以推动交通物流可持续发展、人类社会资源循环利用为目标，构建车-环境有机一体的“蓝途”;从行业的高品质需求出发，以用户为目标，构建人-车有机一体的“益途”。
“我们要通过‘智途’‘蓝途’和‘益途’这‘三途’战略与哥伦布智慧物流开放计划，推动公司成为‘智慧交通运输解决方案提供者’。”胡汉杰说。
党建引领发展
作为一家迈向世界一流的国有企业，一汽解放始终坚持党建与经营工作双融合、双促进、双提升，坚决做到党建工作要坚持服务生产经营不偏离，着力提升党建工作质量和水平，实现国有资产保值增值，切实把党的政治优势转化为市场竞争优势，为公司高质量发展提供坚强保障。
“当前，国企改革三年行动进入攻坚期，作为新中国第一个汽车品牌，一汽解放就是要抓住品牌之运，进一步增强工作的系统性、预见性、创造性，不断做强做大做优国有资本和国有企业，加快建设具有全球竞争力的世界一流企业。”胡汉杰说。
胡汉杰认为，从产业角度讲，当前汽车产业“四化”变革为自主品牌参与国际竞争、实现“弯道超车”带来了新机遇。特别是“十四五”规划描绘出的未来中国发展蓝图将为包括一汽解放在内的汽车企业带来产业之运。
“为此，我们要把握住历史发展规律和大势，善于抓住时代之运、品牌之运、产业之运。对一汽解放来说，就是要通过党建凝聚向心力，引导广大干部职工牢固树立全球意识、大局观念，善于探究市场规律，善于挖掘市场新机遇。”胡汉杰说。
胡汉杰表示，一汽解放高度重视产业工人在企业发展中的重要地位，切实把增强职工群众获得感、幸福感、安全感作为工作的定量指标。此外，公司重视青年员工成长成才，鼓励创新创造;切实解决职工群众“急难愁盼”问题，真正做到知民心、顺民意、汇民智、聚民力，让党建更有温度，让工作更有成效，汇聚一汽解放发展更大合力。
行业地位稳固
一直以来，一汽解放都引领着商用车行业的发展。特别是公司坚持自主研发，形成了极具竞争力的系统研发体系，综合竞争力位于行业前列，创造了诸多“第一”。
2020年，一汽解放通过重组正式登陆A股，成为公司发展历程中的重要里程碑。
登陆资本市场后，一汽解放充分利用资本市场开展产业整合及新业态布局，进一步提高中国汽车自主品牌在资本市场的话语权。公司通过资本的助力，不断强化自主技术研发和攻关，竞争优势不断扩大。
值得一提的是，一汽解放去年底还启动了股权激励计划，旨在适应国有企业深化改革方向，顺应新常态行业竞争形势，构建科学规范的中长期激励机制，推动公司高质量发展，形成公司、股东、员工利益一致的共同体，进一步提升整体竞争力。
资源的最大化利用、不断提升的科技硬实力、越发健全的现代管理体系，正推动一汽解放占领更大国际市场，公司效益不断提升。2021年一季度，一汽解放实现营业收入451亿元，同比增长57.89%;实现归属于上市公司股东的净利润17.88亿元，同比大幅增长879.51%。
胡汉杰表示，“把民族汽车品牌搞上去”是一汽解放的重要责任和使命。在未来的发展中，公司要全面构建面向技术应用的科技研发创新体系，进一步加强低碳化、信息化、智能化、电动化、高品质的“四化一高”技术战略指引，加速核心技术攻关，加强产学研联合创新，着力突破商用车传统和新能源领域的关键核心技术创新、储备和产品化应用，推动解放自主事业实现跃迁式发展。
[2021-05-10] 一汽解放(000800):一汽解放今年前四月累计销量同比增长41.41%
■中国证券报
一汽解放(000800)5月10日晚披露的产销数据快报显示，今年前四个月，公司累计实现产量193376辆，同比增长44.58%;累计实现销量248922辆，同比增长41.41%。其中，前四个月，公司累计实现重卡产销量分别为164520辆、213846辆，同比分别增长48.43%、45.17%。
一汽解放作为我国重卡行业的绝对龙头，销量已连续五年行业第一;中重卡销量连续四年行业第一;单一品牌重卡销量连续三年全球第一;牵引车销量连续十五年行业绝对领先;轻型车销量连续五年实现高速增长。
今年以来，一汽解放持续提升产品竞争力，抓住国六标准落地、产品升级等机遇，充分发挥主力产品市场优势，不断扩大市场占有率和影响力，公司行业地位进一步巩固，经营业绩实现“开门红”。今年一季度，一汽解放实现营业收入451亿元，同比增长57.89%;实现归属于上市公司股东的净利润17.88亿元，同比大幅增长879.51%。
值得一提的是，一汽解放今年以来不断创新营销模式，线上线下齐发力，对销量实现“开门红”起到了重要作用。其中，公司营销条线科学洞察市场，针对客户端受春节及疫情双重影响提车慢等难点，制定新春预购、“N+24”缓冲贷、提车礼包等精准营销策略。公司以终端转化为前提，确保终端交付最大化，以产品投放策略为依据，快速完成新产品搭接，为实现全年“开门红”奠定了坚实基础。
公司研发战线精准洞悉需求，突出打好“1231”四大产品新战役，重点突破新能源、智能网联等80项关键核心技术，持续打造产品竞争新优势。质保战线聚焦市场和现场，持续开展全面质量提升攻坚战，精准立项攻坚，开展全过程质量控制，确保整车交付质量提升。
今年以来，一汽解放不断加大对外投资力度，公司商用车广汉基地项目于4月下月开工，预计2022年12月投产。据悉，该项目前期主要生产J6系列车型，并根据市场情况逐步投放J7系列车型。项目建成投产后，将实现产能规模越级扩大和制造技术跨越提升，对提升一汽解放市场竞争力具有重要作用。
东北证券指出，下游景气度持续提升，物流需求成为重卡汽车主要驱动力。超载限制、国六标准落地、相关技术门槛升级等因素将进一步提振行业景气度，行业集中度有望进一步提升，这将更好地利好行业头部厂商，龙头企业市场份额将更加稳固。此外，公司新建产能投产在即，市场发展空间有望进一步打开。
一汽解放表示，公司将不断夯实产品竞争优势，进一步明确低碳化、信息化、智能化、电动化、高品质规划方向，加速核心技术、卡脖子技术攻关，扎实推进关键核心技术研发。公司将紧紧围绕“哥伦布智慧物流开放计划”，依托网络货运平台，实现向智慧交通运输解决方案提供者转型。
[2021-04-29] 一汽解放(000800):一汽解放一季度净利同比增879.51%
■证券时报
一汽解放(000800)4月29日晚间公告，一季度营收451亿元，同比增长57.89%;净利17.88亿元，同比增长879.51%。
[2021-04-22] 一汽解放(000800):一汽解放商用车广汉基地项目开工
■中国证券报
4月22日，一汽解放商用车广汉基地项目开工仪式在四川广汉举行。
一汽解放商用车广汉基地项目占地面积828亩，基地规划具备10万辆整车生产能力，一期总投资16亿元，规划产能5万台(极限产能6万)。基地以“高质量、高效率、低成本，安全、节能、数字化、智能化的绿色工厂”为设计理念，建设内容包括冲、焊、涂、总为主的整车、检测、驾驶室、底盘等16条主要生产线。项目前期主要生产J6系列车型，并根据市场情况逐步投放J7系列车型。
该项目预计2022年12月投产。建成投产后，项目将实现产能规模越级扩大和制造技术跨越提升，有效带动广汉地区产业发展，预计实现税收5亿元，带动当地就业千余人。
德阳及广汉地处成都平原腹心地带，是国家全面创新改革试验区、中国重大装备制造业基地、国家首批新型工业化产业示范基地和四川省重要的工业城市，当前正处于国家实施新一轮西部大开发和“一带一路”蓬勃发展的重大战略机遇期。
一汽解放相关负责人表示，公司将充分发挥产业优势，加大在“一带一路”西南地区的产业布局。此次广汉基地项目将有力推动区域经济健康可持续发展。未来，一汽解放将继续深耕西部区域，加快智能化工厂建设，积极布局，建设智能化基地，打造高质量产品，激发西部汽车产业发展新活力。
[2021-04-12] 一汽解放(000800):一汽解放一季度净利润预增804%-903%
■上海证券报
一汽解放披露一季度业绩预告。公司预计2021年第一季度盈利165,000万元至183,000万元，与上年同期相比预计增长804.14%-902.77%。上年同期合并报表利润中包含资产重组中置出资产一汽奔腾轿车有限公司亏损4.96亿元。剔除该部分影响后，公司的净利润预计同比增长 143.19%-169.71%。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
[2022-02-17] 一汽解放(000800):一汽解放抢抓春时厚植优势提升市场竞争力
■中国证券报
第一商用车网日前发布的数据显示，2022年1月，一汽解放重卡销量夺冠，继续保持行业领先地位，竞争优势凸显。作为我国商用车行业的领军企业，一汽解放面对严峻的市场形势，上下保持清醒，坚定首战必胜信心，凝聚合力实现体系联动，厚植优势，进一步提升市场竞争力。
全员“赶春”
为应对激烈的市场竞争，一汽解放研发、生产、销售和服务等各战线全力抢抓春时，为全年良好开局赢得主动。
为确保稳产、高产，顺利完成全年生产目标，一汽解放整车生产车间早早策划春节检修计划，专门成立春节检修工作领导小组，全面负责组织、部署、指挥和协调工作;各单位一把手挂帅，严格保证检修、改造项目效果，为接下来的稳产、高产提供重要保障。
春节生产备战正是一汽解放抢抓春时、力保生产的缩影。春节后，公司各单位就陆续调整到开工状态，为实现一季度“开门红”、完成全年经营目标铆足干劲，奋力冲刺。在全员努力下，一汽解放当前生产呈现良好局面。
中国证券报记者在一汽解放J7整车智能工厂看到，这里的生产十分忙碌。这座智能工厂投产于2021年12月14日。在该智能工厂助力下，一汽解放长春基地整车年产能将达到15万辆。投产两个月来，工厂运行顺畅，有效提升了产能水平，助力一汽解放抢占更多高端重卡市场份额。
值得一提的是，J7整车智能工厂现代化水平领跑行业，让一汽解放全速进入高端化、智能化、国际化顶级汽车智能制造赛道。据悉，J7整车智能装配线采用国际领先的先进制造与检测技术，将汽车制造与5G、工业互联网、大数据、云计算等新技术融合起来，生产更加柔性、智能，达到了工艺可增、产能可调、布局可变、质量可控、自动可用、物流可近、生产可视、信息可通、智能可行的生产效果。
J7是一汽解放的拳头产品，也是世界级载重汽车领域的领航产品。无论在技术水平还是产品性能等方面，J7市场竞争力都十分显著。
正在举行的北京冬奥会上，由一汽解放提供的J7雪蜡车正为延庆赛区雪上项目提供重要保障服务。相关技术人员介绍，运动员在滑雪过程中雪板与雪面摩擦生热会损坏雪板，降低滑行速度。因此，需要专业人员为雪板打蜡。雪蜡车就是专为滑雪运动员提供雪板打蜡服务的特种车辆。
这辆专门为北京冬奥会研制和生产的雪蜡车，实现了多项重要技术突破，有力提升了我国雪蜡车装备制造水平。
体系联动
此前举行的一汽解放“开门红”动员大会指出，2022年将是中重卡行业非常艰难的一年，市场需求下降较大，完成既定目标的难度不言而喻。公司上下必须一鼓作气、一战到底，决战决胜、抢占先机。
为此，一汽解放着力推动体系联动，形成最大合力。在产品方面，2022年，一汽解放将持续以高端、舒适、可靠、低耗、绿色五大用户核心价值点为指引，推出4个全新平台、14个升级平台，持续提升产品竞争力。此外，以“15333”新能源战略为指引，强化创新研发及产能布局，进一步推动新能源转型。
根据规划，一汽解放在“十四五”期间将投入超过200亿元用于研发，打造以长春为本部的全球化新能源创新基地;此外，将投入超过100亿元打造以“零碳工厂”为标准、以氢能产业集群为特色的燃料电池整车与系统专属基地，建设以风、光绿色能源为特色的纯电动整车与动力电池专属基地，逐步覆盖全国重点市场的新能源资源群。
目前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列百余款新能源车产品投放，实现产品引领。
质量方面，一汽解放按照《卓越质量管理体系运营准则》要求，将质量目标逐一分解、落实;扎实推进重点项目，强化国六突破，提升市场快速响应速度;全面建设好质量监察体系，对各单位实物和过程开展质量监察，严保产品质量。
营销方面，面对商用车由增量竞争转为存量竞争的市场形势，一汽解放营销体系将认真落实“54363”策略，即坚决打赢五大战役，全力提升四大品系，加速拓局三大区域，做好六支撑三保障，进一步巩固并提升公司市场地位。
“公司要聚焦产品领航主线，坚持创新驱动和变革驱动，打赢市场领先攻坚战、盈利能力提升攻坚战、数智化转型攻坚战，全面完成全年经营发展各项任务。”中国一汽总经理助理、一汽解放董事长、党委书记胡汉杰说。
蕴藏机遇
第一商用车网相关数据显示，我国重卡市场2022年1月销量环比实现较大增幅，但同比下降明显。总体看，重卡市场今年仍然面临较大挑战，但同时也蕴藏着机遇。
对于2022年的重卡市场，中信证券表示，随着国五车辆销售过渡期结束，此前渠道积压库存的问题显著改善，行业销量有望进一步回暖;国家推行稳增长政策，重卡行业有望受益于基建带来的需求;各地陆续出台的国四车辆限行和淘汰政策也将提升重卡更新需求。
此外，随着国六产品逐步上量，产业链规模效应有望显现，毛利率将逐步恢复，叠加国六产品单价的提升，单车(或单台发动机)净利润有望比国五时代更高。特别是国六排放技术难度大，对车辆和发动机的可靠性、稳定性、寿命、售后要求更高，头部企业将在国六时代获得更高的市场份额，竞争格局料进一步优化。
相关业内人士表示，一汽解放在研发、生产、市场等方面优势显著。面对新的竞争形势，一汽解放凭借深厚的技术积累和完善的产品布局，市场地位有望进一步提升，竞争优势也将不断扩大。
[2022-02-14] 一汽解放(000800):一汽解放1月份销量同比下降64.28%
■证券时报
一汽解放(000800)2月14日晚间披露产销快报，1月份产量合计26140辆，同比下降43.52%;销量合计28251辆，同比下降64.28%。
[2022-01-10] 一汽解放(000800):一汽解放2021年度销量同比下降7.23%
■证券时报
一汽解放(000800)1月10日晚间公告，2021年度销量为439660辆，同比下降7.23%。
[2022-01-10] 一汽解放(000800):一汽解放加快新能源转型步伐 提升商用车市场份额
■中国证券报
东吴证券研报表示，我国新能源车销量到2030年仍有近10倍的增长空间。预计2030年，国内新能源商用车销量约170万辆，年化增速达30.5%。
记者从日前召开的一汽解放2022年新车型推介活动暨采购工作会议上获悉，2022年，一汽解放将持续以高端、舒适、可靠、低耗、绿色五大用户核心价值点为指引，推出4个全新平台、14个升级平台，持续提升产品竞争力。
作为商用车行业领军企业，一汽解放近年来持续加大投资力度，在新能源转型方面充分准备，以“15333”新能源战略为指引，强化创新研发及产能布局，为开拓新能源市场奠定良好基础，更好地引领商用车行业向新能源转型发展。
持续推动新能源转型
刚刚过去的2021年，新能源汽车行业取得长足进步。尽管商用车市场全年销量呈现了“先扬后抑”态势，特别是下半年表现较为黯淡，但这并没有影响新能源商用车长远发展趋势，一场商用车行业的新能源转型变革正在推进。
中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰表示，新能源是全球汽车产业未来发展的重要方向。这些年来，一汽解放一直把新能源作为重大战略发展方向，持续布局并拓展新能源市场。
2021年，一汽解放在新能源转型方面动作频繁。2021年9月底，一汽解放发布了“15333”新能源战略，明确了公司在新能源方面的销量目标及技术路线。“15333”新能源战略也成为一汽解放新能源业务的发展路线图。
根据规划，到2025年、2030年、2035年，一汽解放新能源整车销量力争达到12万辆、32万辆和50万辆，分别占总销量的20%、50%和70%;同时，将积极布局纯电动、混合动力和燃料电池3条技术路线。
业内人士表示，完成新能源整车销量目标并不容易，剔除行业需求端因素的影响，还要看新能源产品是否具有足够的竞争力，这需要相关企业在研发和产能方面给予足够支持。
实际上，在宣布“15333”新能源战略前，一汽解放已在新能源领域布局多年并形成了一定的先发优势。
2018年10月，一汽解放确立了“‘中国第一、世界一流’智慧交通运输解决方案提供者”战略目标，初步构建起“解放蓝途”新能源事业的发展构想。2020年9月，一汽解放发布“解放创领”技术品牌，制定“解放蓝途”新能源技术创新路线。2021年7月，公司发布“智慧动力域”品牌，为广大用户提供了行业首创、业内独有的“高智能、高可靠、低TCO”新能源动力总成解决方案。
据悉，一汽解放在“十四五”期间将投入超过200亿元用于研发，打造以长春为本部的全球化新能源创新基地;此外，将投入超过100亿元打造以“零碳工厂”为标准、以氢能产业集群为特色的燃料电池整车与系统专属基地，建设以风、光绿色能源为特色的纯电动整车与动力电池专属基地，逐步覆盖全国重点市场的新能源资源群。
目前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列百余款新能源产品投放，实现产品引领。
掌握关键核心技术
“商用车新能源转型在为行业打开增长空间的同时，也考验着商用车企业的科研创新能力、技术积累及在新能源产业链上的整合能力。”胡汉杰说，“当前，在新能源革命的时代机遇下，公司长期积累的技术优势得到充分发挥，多项关键技术研发取得了重要成果。”
一汽解放相关技术人员介绍，针对新能源车充电慢的情况，公司经过攻关推出了更高效、更安全、更智能的高压超级快充技术，15分钟可快速充电30%至80%，充电速度大幅提升。
为打消城市电力增容困难焦虑，一汽解放通过自主换电系统融合车联网、站联网、电池共享监控一体化技术，打造“绿色能源、焕动出行、车网互动(V2G)”智慧新能源系统。同时，还重点推出了智能移动储能、智慧能量管理、智慧集成热管理等多项新技术。
根据“15333”新能源战略规划，一汽解放将在纯电动技术方面重点掌握121项关键核心技术。
除选择纯电动路线外，一汽解放在氢燃料动力上也积极布局，完成轻型城市物流、中型城市环卫、城市公交等布局;在混合动力技术方面，将聚焦混动H智慧动力域、智慧能量管理两大方向，重点掌控57项关键核心技术。
随着“15333”新能源战略的发布，一汽解放在新能源产业布局节奏也不断加快，不仅与宁德时代、博世动力、远景科技等组成新能源商用车产业发展战略联盟，还与华为、中联重科、协鑫能科、星星充电等开展战略合作，为布局新能源产业链打好基础。
构建完整的新能源生态
值得注意的是，相较于被市场广泛关注的新能源乘用车市场，新能源商用车市场有着更高的增速。东吴证券研报表示，我国新能源车销量到2030年仍有近10倍的增长空间。预计2030年，国内新能源商用车销量约170万辆，年化增速达30.5%。
2021年以来，新能源重卡市场销量屡创新高。相关统计数据显示，国内新能源重卡市场在2021年11月销售1852辆，环比增长45%，同比大涨668%，一举打破此前的增幅纪录。2021年前11个月，国内新能源重卡累计销售7442辆，同比增长222%。
上述业内人士表示，新能源重卡销量激增的背后是商用车向新能源转型的迫切需要。此外，为实现“双碳”目标，政府也出台一系列政策支持新能源商用车行业发展。
国务院2021年10月发布的《2030年前碳达峰行动方案》明确指出，大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆。
为更好地抓住政策和市场机遇，不断提升新能源商用车市场占有率和用户体验，一汽解放提出要构建完整的新能源业务生态，为用户提供新能源商业用车系统解决方案，让用户初始购车成本低于传统车、使用成本低于传统车。
“公司将在购车端、用车端、后市场端同时发力，进一步降低新能源车用户的购车成本与使用成本，更好地解决用户痛点。”胡汉杰说。
[2021-12-31] 一汽解放(000800):一汽解放拓展商用车后市场 培育更多盈利增长点
■中国证券报
记者从日前举行的一汽解放2022商务年会上获悉，2021年一汽解放凭借总销量近44万辆、中重卡近37万辆、中重卡23.5%的市场份额的成绩，夺得十项行业第一，再创十项历史新高，继续保持行业领先地位。
面对商用车行业进入存量竞争的新形势，中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰表示，要充分发挥公司多年积累的强有力竞争优势，在进一步巩固并提升产品竞争力的同时，拓展商用车后市场领域，推动公司向全价值链发展，探索并打造更多盈利增长点，更好地驾驭新形势、应对新挑战，立足新起点、回应新期待。
保持行业领先地位
2021年，商用车行业竞争异常激烈。在政策及市场等因素综合作用下，行业总体呈现较显著的“前高后低”走势。在此预判下，一汽解放在2021年年初即制定有效策略，抓住市场机会，通过“大拜年预购”“春耕行动”等多项举措抢占先机，上半年即完成了78%的全年目标任务。
2021年下半年，面对需求下行、竞争陡然加剧的市场形势，一汽解放坚持“快、谋、深、帮、拼”工作准则，全员行销，每单必争。公司“六大战区”份额创历史新高，21个商代处终端份额逆势上扬。
2021年，一汽解放品牌价值达965.28亿元，连续十年保持行业第一;中重卡单一品牌销量连续四年全球第一;重卡销量连续六年行业第一;中重卡销量连续五年行业第一;中重卡终端销量连续六年行业第一;品牌传播声量行业第一;J7国内高端市场销量绝对第一;牵引车、载货车、燃气车销量行业第一。
胡汉杰表示，一汽解放2021年坚持创新与变革双轮驱动，加速转型升级，产销量突破800万辆。特别是公司进一步强化攻关，在关键核心技术领域取得重大突破。同时，在多个领域持续发力，力促转型。
其中，一汽解放对外发布了“解放智慧动力域”，这也是行业内首个智慧动力域品牌。此举标志着一汽解放率先跨越传统动力链阶段，开辟软件定义动力系统的先河，进一步引领商用车行业发展趋势。
未来，一汽解放将通过以动力域控制器为核心的智能控制技术，实现动力系统与整车系统的交互融合、与解放云平台数据的交互融合，为用户提供智慧控制、智慧传递、智慧管理等多种衍生增值服务。
一汽解放还持续向新能源方向转型，发布了“15333”新能源战略。根据该战略，一汽解放2025年销售新能源整车12万辆，占总销量的20%，收入达到500亿元;2030年销售新能源整车32万辆，占总销量的50%，收入达到1500亿元;2035年销售新能源整车50万辆，占总销量超过70%，收入超过2500亿元。
日前，一汽解放J7整车智能工厂在长春落成投产，进一步加快公司高端制造与产业升级步伐，更好地助力一汽解放打造世界顶级商用车品牌。它的投产也标志着中国一汽在商用车领域发展中又迈出坚实步伐。
值得一提的是，这条智能装配线采用国际领先的先进制造与检测技术，将汽车制造与5G、工业互联网、大数据、云计算等新技术融合起来，生产更加柔性、智能，达到工艺可增、产能可调、布局可变、质量可控、自动可用、物流可近、生产可视、信息可通、智能可行的生产效果，树立了商用车行业智能制造新标杆。
发力后市场领域
一汽解放总经理、党委副书记吴碧磊表示，2022年商用车市场仍面临全球疫情反复、外部环境复杂严峻、治超治限常态化等综合因素的影响，行业将由增量竞争转变为存量竞争。同时，新能源、智能网联技术受到政策推动快速发展，不断重塑产业格局，商用车行业机遇与挑战并存。
相关人士指出，受一些因素影响，部分商用车需求会有所后移，需求节奏或呈现低开高走的趋势，存量市场竞争更加激烈。同时要看到，随着“双碳”目标的实施、基建回暖、法规政策带来的新机遇及细分市场空间进一步扩大，商用车行业仍然有更大的发展空间。
在胡汉杰看来，我国经济良好发展态势为商用车行业长远发展提供了重要支撑。对于市场的周期波动及发展趋势要有清醒的认识，既不能盲目乐观，更不能对未来丧失信心。
“面对商用车行业发展趋势和市场新形势，公司营销业务要向全价值链转变，把后市场拓展和销售放在同等或更加重要的地位来考虑，积极调整盈利结构，扩大金融、保险、二手车、保养及维修等业务的盈利占比。”胡汉杰说。
胡汉杰此前在一汽解放新能源战略发布会后接受采访时表示，围绕后市场端，要通过为客户提供二手车回购、电池回收等服务，提高新能源车辆保值率，解决客户使用信心不强、金融服务动力不足的痛点，为客户提供“两低”的新能源商用车整体解决方案。
“要构建完整的新能源业务生态，为用户提供新能源商业用车系统解决方案，让用户初始购车成本低于传统车、使用成本低于传统车，真正做到‘两低’。”胡汉杰说。
实现产品引领
面对新的市场形势，在此次商务年会上，一汽解放销售领域负责人表示，公司2022年将继续坚持以客户为中心，以产品为主线，积极落实“54363”策略，即坚决打赢五大战役，全力提升四大品系，加速拓局三大区域，做好六支撑三保障。
一汽解放产品管理部负责人表示，2022年公司将以高端、舒适、高效、低耗、绿色、智能六大用户核心价值点为指引，持续升级产品品质，提升客户价值，让商用车更好地帮助用户赚钱。
在此次商务年会上，一汽解放展出了69款展车、12台发动机、10套传动设备、115个TQC维修件。这其中包括了牵引车、载货车、自卸车、专用车、新能源等品类。
值得一提的是，这些展品里，新能源产品成为重要关注点之一。本次参展新能源产品覆盖了J7、J6P、J6L、领途四大平台，牵引、自卸、专用、轻卡等多品系。这些新能源车辆能全面满足铁路货运、港口短驳、市政环卫、城际物流等多种场景下的用户需求。
在智能化产品方面，一汽解放还推出了J7 L2+级牵引车。该产品应用解放自主研发的车道居中控制算法和智能巡航技术，并配备前碰撞预警、自动紧急制动等多项配置，全面提升了驾乘舒适性和智能安全性能。
[2021-12-22] 一汽解放(000800):一汽解放与星星充电签署战略合作协议
■证券时报
据一汽解放消息，12月22日，一汽解放汽车有限公司与万帮数字能源股份有限公司(简称“星星充电”)在常州签署战略合作协议。双方将充分发挥各自的产业优势，打造充换电网、智能微网和移动储能网三网融合的新基建示范样板，积极参与“零碳城市”、构建智慧能源系统、开展零碳试点工程等城市新能源项目，探索电池银行、绿电场景等多产业背景下合作模式，加速推进“零碳城市”政策落地。
[2021-12-15] 一汽解放(000800):树立商用车智能制造新标杆一汽解放J7整车智能工厂投产
■中国证券报
12月14日，一汽解放J7整车智能工厂在长春落成投产。这座世界级的智能工厂正式进入量产阶段，将进一步加快一汽解放高端制造与产业升级步伐，更好地助力一汽解放打造世界顶级商用车品牌，树立商用车行业智能制造新标杆。
新工厂年产能5万辆
作为商用车领域领军企业，一汽解放一直以来保持强有力的市场竞争力。公司已取得中重卡销量连续四年全球第一、重卡销量连续五年全球第一、轻卡增速连续五年行业第一、品牌价值连续十年行业第一的成绩。
以重卡为例，一汽解放经过多年发展，在这一领域积累了雄厚的技术实力和丰富的市场资源。其中，J7更是一汽解放的拳头产品，也是世界级载重汽车领域的领航产品。无论在技术水平还是产品性能等方面，J7市场竞争力都十分显著。
为进一步巩固并提高市场竞争力，提升商用车行业智能制造水平，一汽解放于2020年6月开工建设J7整车智能工厂。
中国一汽董事长、党委书记徐留平表示，在商用车领域，一汽解放积极引领全球商用车发展，全力打造中国第一、世界一流的高端重卡和高端商用车智能生产基地。J7整车智能工厂瞄准世界级最新制造技术，它的投产标志着中国一汽在商用车领域发展中又迈出坚实步伐。
据了解，一汽解放J7整车智能工厂占地5.55万平方米，设计年产能5万辆。该工厂投产后，一汽解放长春基地整车年产能将达到15万辆，实现产能规模和制造技术跨越提升。
值得一提的是，与传统装配线相比，一汽解放J7整车智能装配线采用国际领先的先进制造与检测技术，将汽车制造与5G、工业互联网、大数据、云计算等新技术融合起来，生产更加柔性、智能，达到工艺可增、产能可调、布局可变、质量可控、自动可用、物流可近、生产可视、信息可通、智能可行的生产效果。
“新工厂瞄准自动化、智能化提升，广泛应用数据采集分析、信息智能推送等前沿技术，工厂运营效率提升27%。”中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰说。
国联证券认为，J7整车智能工厂使得一汽解放产能实现适度扩张，将为一汽解放的未来发展打开增长空间。
强化业务布局
今年以来，一汽解放在业务布局上动作频频，持续打造并完善产品生态，更好地适应汽车“新四化”趋势。
7月，一汽解放发布了“解放智慧动力域”，这也是行业内首个智慧动力域品牌。此举标志着一汽解放率先跨越传统动力链阶段，开辟软件定义动力系统的先河，进一步引领商用车行业发展趋势。
一汽解放未来将通过以动力域控制器为核心的智能控制技术，实现动力系统与整车系统的交互融合、与解放云平台数据的交互融合，为用户提供智慧控制、智慧传递、智慧管理等多种衍生增值服务。
9月底，一汽解放还发布了“15333”新能源战略，即“蓝途行动”。根据该战略，一汽解放2025年销售新能源整车12万辆，占总销量的20%，收入达到500亿元;2030年销售新能源整车32万辆，占总销量的50%，收入达到1500亿元;2035年销售新能源整车50万辆，占总销量超过70%，收入超过2500亿元。
当前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列141款新能源产品投放，成功实现了“传统车电动化”。2025年前，将完成智能化整车控制、电驱动、动力电池、燃料电池等系统开发，实现新能源“核心总成数智化”;2030年前，将完成搭载模块化底盘、智能化总成、超低风阻驾驶室、中央集中式EE架构等全新平台开发，实现新能源“整车平台专属化”。
近期，一汽解放与中联重科深化技术合作，成立技术联合开发中心。双方在新能源(纯电、混动)、智能化等产品开发方面达成一致，并着手开展产品底盘和上装的一体化设计，在目前泵送、搅拌基础上陆续在随车吊产品、上装发动机与底盘一体化供应等方面开展合作。
一汽解放在深化与华为的合作中，将在数字化、流程体系变革、品牌战略、供求关系、管理经验分享等方面持续发力，并在数字化云底座、AI平台、智能制造、智慧园区、工业互联网、5G应用、人才培养、流程化组织建设等领域展开重点合作。
此外，一汽解放还与协鑫能科、远景动力就换电产品开发、技术迭代升级、标准化等方面达成合作，未来将开展电池、换电模块、换电站与整车的集成匹配开发。结合新能源市场运营难点、痛点、堵点，三方针对绿色能源开发、能源交易、运力平台、二手车处置等环节将同步布局，构建新能源商用车市场全新业态与模式。
[2021-11-08] 一汽解放(000800):一汽解放1-10月汽车销量合计399757辆 同比下降8.88%
■证券时报
一汽解放(000800)11月8日晚间公告，10月汽车销量合计13739辆，去年同期34661辆;1-10月汽车销量合计399757辆，去年同期438730辆，同比下降8.88%。
[2021-11-03] 一汽解放(000800):一汽解放至2025年解放新能源整车销量占总销量20%以上
■证券时报
一汽解放(000800)在披露的投资者关系活动记录表中表示，新能源领域为近年来商用车的主要发力点，预计十四五期间每年保持40%以上的同比增速。公司也制定了新能源15333战略，至2025年解放新能源整车销量超过10万辆，占到总销量的20%以上。
[2021-11-01] 一汽解放(000800):行业淡季中毛利率修复,自动驾驶打开估值空间-三季点评
■中金公司
3Q21业绩符合我们预期
公司公布3Q21业绩:3Q21收入100.0亿元,同比-65.2％,环比-70.2％;归母净利润3.0亿元,同比-40.3％,环比-79.8％。2021年前三季度收入886.0亿元,同比-9.2％;归母净利润35.7亿元,同比+34.6％。公司业绩符合我们预期。
发展趋势
积极克服行业需求低迷和原材料涨价影响,公司单季度毛利率迎来逆势改善。3Q21国内重卡行业销量18.7万辆,同比-55.5％;1-3Q21重卡销量123.1万辆,同比-0.2％。公司3Q21重卡销量3.1万辆,同比-68.5％;1-3Q21重卡销量31.6万辆,同比-3.3％。3Q21毛利率为12.9％,同比+2.0ppt,环比+3.1ppt。2021年前三季度毛利率为9.1％,同比-2.2ppt。在行业淡季背景下,公司3Q21毛利率录得同环比双双正增长,彰显公司较强经营韧性。3Q21净利率为3.4％,同比+1.4ppt,环比-1.5ppt。
2021年前三季度净利率为4.4％,同比+1.3ppt。我们认为,三季度净利率环比下滑的原因主要系科研费用率达到6.5％,环比+4.3ppt。3Q21末公司货币资金445.9亿元,同比+139.0％,体现公司在手现金充裕,资金链安全性强。
3Q21公司经营活动现金流净值134.2亿元,同比+96.5％,显示公司回款能力明显增强,回归价值销售,经营能力持续改善,抗风险能力不断提升。
中长期重卡销量仍有支撑,公司业绩有望迎来持续修复。短期看,四季度是重卡行业传统旺季,我们认为4Q21至1Q22行业销量有望实现连续环比改善。长期看,我们认为,在经济发展拉动需求、更新替换、国六放量、支线治超持续作用和全球疫情恢复海外需求增长的共同作用下,重卡行业年销量中枢有望维持在140万辆左右,为公司未来业绩提供长期有力支撑。
布局新业态,自动驾驶业务有望打开中长期利润空间。公司通过成立合资公司挚途科技、鱼快创领、赋界科技,布局哥伦布智慧物流新业态。公司与挚途科技合作研发的解放J7L3级自动驾驶牵引车已实现量产,自动驾驶重卡商业化落地在国内处于领先地位。我们认为,公司通过参股自主掌握自动驾驶核心软硬件,J7未来的商业化运营将提供大量数据,有助于公司实现自动驾驶快速迭代进化、优势强化。
盈利预测与估值
由于公司毛利率环比迎来修复,我们上调2021年净利润4.0％/1.4％至41.14亿元/51.97亿元。当前股价对应2021/2022年11.8倍/9.3倍市盈率。我们维持跑赢行业评级和14.06元目标价,对应15.9倍2021年市盈率和12.6倍2022年市盈率,较当前股价有35.1％的上行空间。
风险
重卡销量不及预期,自动驾驶技术发展不及预期。
[2021-10-14] 一汽解放(000800):一汽解放董事长、党委书记胡汉杰 做好汽车“新四化”必答题 加快商用车新能源转型步伐
■中国证券报
中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰日前接受中国证券报记者专访时表示，在建设世界一流商用车企业征程中，一汽解放正处于新能源转型的重大战略机遇期。公司在技术研发、资源保障、市场环境、企业投入等方面均具有显著竞争优势，这是公司积极推动新能源转型的底气。一汽解放未来将认真贯彻落实“15333”新能源战略，做好汽车“新四化”必答题，加快新能源转型步伐，抢占商用车市场优质赛道，保持公司商用车行业领军地位。
加速新能源转型
作为商用车领域领军企业，一汽解放一直以来保持强有力的市场竞争力。公司已取得中重卡销量连续四年全球第一、重卡销量连续五年全球第一、轻卡增速连续五年行业第一、品牌价值连续十年行业第一的成绩。
“汽车‘新四化’是必答题，而不是选答题。这要求我们必须深刻认识汽车行业发展趋势。”胡汉杰说，“新能源是全球汽车产业未来发展的重要方向。近年来，一汽解放一直把新能源作为企业重大战略发展方向，持续布局并拓展新能源市场。”
2017年12月，一汽解放在青岛成立新能源整车生产基地，布局全新智能驾驶新能源产品平台。新平台驾驶室、底盘全部面向新能源、智能化、网联化定制开发。
2018年10月，一汽解放确立了“‘中国第一、世界一流’智慧交通运输解决方案提供者”战略目标，提出“解放蓝途”新能源事业发展构想。
2019年11月，一汽解放在2019中国国际商用车展上展出了一系列纯电动专用车。纯电动餐厨垃圾车、纯电动车厢可卸式垃圾车及纯电动扫路车集中亮相。
2020年9月，一汽解放发布“解放蓝途”自主创新路线，以“资源节约、环境友好”为发展理念，积极向新能源市场布局，不断加大技术研发投入与创新力度。经过多年深耕，一汽解放在动力电池、电驱动技术、整车控制器上取得关键突破。
今年7月，一汽解放发布首个智慧动力域品牌，搭建“G、H、E、F”四大解决方案平台。其中，“H、E、F”三个平台实现了新能源油电混动、纯电动、燃料电池三大主流技术全覆盖，并完成了公司从动力链向动力域的巨大跨越。
当前，一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列141款新能源产品投放，成功实现了传统车电动化。
值得一提的是，9月29日一汽解放新能源事业部正式成立。胡汉杰表示，预计传统车与新能源车销量在2030年左右实现交叉，2030年将是传统能源向新能源转型的标志性时刻。根据这一时间倒排，公司必须加速布局并推进新能源产业，这也是公司成立新能源事业部的重要考量。
胡汉杰表示，“十四五”时期，一汽解放要积极推动转型升级，建立以商用车为核心的完整交通运输生态，进入世界一流行列，做到“绝对第一”，把领先优势进一步发挥好。
“当前，中国商用车市场是充分竞争的市场，更是一场国际化较量。我们必须紧跟市场趋势，充分发挥自身优势，做到‘国际第一’才有底气和能力做到‘世界一流’。”胡汉杰说。
在胡汉杰看来，在加快发展新能源汽车同时，也要在传统车业务上继续发力。新能源车必须立足于传统车高可靠、高效率、高出勤率的基础之上，这是商用车固有的、必备的条件。“商用车是生产资料，是为用户赚钱的工具。如果没有可靠性、高出勤率，就不可能为用户创造价值。”
根据战略安排，一汽解放2025年将实现新能源整车销量12万辆，占总销量的20%，收入达到500亿元;2030年将实现新能源整车销量32万辆，占总销量的50%，收入达到1500亿元;2035年将实现新能源整车销量50万辆，占总销量超过70%，收入超过2500亿元。
实施“15333”战略
一汽解放日前发布了“15333”新能源战略，这也是一汽解放新能源业务发展的“路线图”。
胡汉杰介绍，“1”代表1个愿景，即一汽解放致力成为E时代全球商用车技术引领者、标准制定者、价值创造者，为广大客户提供“中国第一、世界一流”的新能源智慧交通运输解决方案。公司要实现新能源市场份额高于传统车、新能源销量占比高于全行业的“两高”目标，将新能源打造成一汽解放事业发展的主要增长极。
“5”代表重、中、轻、微、客5大整车产品平台。5大整车平台产品涵盖牵引、载货、自卸、专用、客车五大品系，全面覆盖长途运输、短驳倒运、城建渣土、混凝土搅拌、城市环卫、城市物流、城市公交等典型应用场景。
胡汉杰说，2025年前，公司将完成智能化整车控制、电驱动、动力电池、燃料电池等系统开发，实现新能源“核心总成数智化”;2030年前，将完成搭载模块化底盘、智能化总成、超低风阻驾驶室、中央集中式EE架构等全新平台开发，实现新能源“整车平台专属化”。
另外，第一个“3”代表纯电动、混合动力和燃料电池3条技术路线;第二个“3”代表在研发、产能和生态领域3大布局;第三个“3”代表车电分离、整车租赁及运力承接、二手车及电池回收3项新能源专属服务。
按照这一战略，“十四五”期间，一汽解放将投入超过200亿元打造以长春为本部的“四国九地”全球化新能源创新基地，并通过资本运作、“政用产学研”合作等方式快速实现新能源关键核心技术突破。同时，全面系统再造IPD研发业务流程，强化新能源产品线研发组织，做强研发体系能力，在新能源研发与科技创新上率先迈入全球领先行列。
此外，公司将投入超过100亿元打造以“零碳工厂”为标准、以氢能产业集群为特色的燃料电池整车与系统专属基地，打造以风、光绿色能源为特色的纯电动整车与动力电池专属基地，逐步构筑起覆盖东北、华北、华东、华南、西部等全国重点市场的新能源资源群。
值得注意的是，围绕能源产业链的生产、传输、交易、消费、存储五大关键环节和汽车产业链的电驱动、电池、整车控制三大核心系统，一汽解放通过联盟共建、资本运作等方式，携手国家电网、南方电网、国家电投、中车时代、宁德时代、远景动力、精进电机、重塑能源、博世动力等行业领头羊，联合吉林大学、武汉理工大学等高校院所，建设兼收并蓄、包容开放的车路云深度融合ICT互联生态平台、数智化运营服务平台，最大程度聚集各方优势，提高公司新能源业务竞争力。
构建完整生态
与传统能源车相比，在新能源车的推广和使用过程中，用户既面临着“里程焦虑”问题，也面临着使用成本等问题。这涉及电池、后续服务保障等各方面工作。“要降低新能源车用户的购车成本、使用成本等，解决用户痛点，实现用车无忧，需要我们构建完整的新能源业务生态。”胡汉杰说。
胡汉杰表示，中国一汽近年来与宁德时代、比亚迪等动力电池头部企业合作，在动力电池领域进行了诸多布局。一汽解放作为中国一汽重要子公司，将紧密沟通，充分运用好集团层面资源。同时，商用车的新能源化越来越受到动力电池企业的关注。一汽解放作为新能源商用车领域的领军企业，将通过与头部动力电池企业的强强联合，共同推动商用车动力电池产业发展，实现从“有”到“好”的转变。公司将更好地利用上市公司平台资源，运用股权投资等方式强化在电池领域的布局，掌握更多核心技术，更有针对性地满足目前商用车对动力电池的需求。
在向新能源转型过程中，胡汉杰介绍，一汽解放作为主机厂要承担搭建平台的角色，更好地发挥战略联盟优势，其中一项重要内容就是推进换电模式应用。
根据战略规划，一汽解放将围绕“购车”端，通过为客户提供无电池底盘、电池租赁、充换电建设与运营等服务，降低客户前期投入，解决客户初始购车成本高、基础设施难以保障的痛点，让客户“选购无忧”。
围绕“用车”端，公司将通过为客户提供整车租赁、运力承接等服务，降低客户资产占用，解决客户重资产运营的痛点，让客户“用管无忧”。
围绕“后市场”端，通过为客户提供二手车回购、电池回收等服务，提高车辆保值率，解决客户使用信心不强、金融服务动力不足的痛点，为客户提供“两低”的新能源商用车整体解决方案。“构建完整的新能源业务生态，为用户提供新能源商业用车系统解决方案，让用户初始购车成本低于传统车、使用成本低于传统车，真正做到‘两低’。”胡汉杰说。
[2021-10-08] 一汽解放(000800):一汽解放借鉴华为管理理念加快转型
■中国证券报
中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰近日在接受记者采访时表示，近年来，一汽解放在创新上做了大量工作，公司已连续四年获得中国汽车创新指数第一名。公司坚持创新与变革双轮驱动，这其中，与华为的合作是公司推动变革的重要内容。公司学习借鉴华为好的管理经验和做法，在体系能力、系统解决能力方面补齐短板。
2019年5月，一汽解放与华为签署战略合作协议。双方在品牌战略、技术开发、供求关系、管理经验分享等方面深化战略合作伙伴关系，并在流程化组织建设、汽车电子(含智能驾驶)、融合通信、云服务、智能制造与工业互联网等领域重点合作，共同探索一汽解放数字化转型之路。
“‘十四五’时期，一汽解放将积极推动转型升级，加快战略落地，建立以商用车为核心的完整交通运输生态，进入世界一流行列。”胡汉杰说，“一汽解放要想成为国际一流公司，就必须在体系能力建设、系统解决问题能力、知识管理等方面形成自己的独特方法论和管理哲学。”
胡汉杰介绍，一汽解放自2018年起启动了征途一期项目。征途一期项目就是要精准洞察行业趋势和客户需求，真正识别市场变化及用户所需，以此更好地制定公司战略规划和产品规划。通过一年多的努力，公司很好地实现了这一目标。
胡汉杰说，产品是企业各方能力的集合。一家企业的成功，产品是载体。没有好的产品，任何愿景、使命都是空话。为用户提供满足需求的产品，必须面向市场和用户所需，推动组织流程变革。
胡汉杰表示，一汽解放目前已启动征途二期项目。公司也将在稳妥处理好当期经营基础上有序地进行变革，在更多平台上试点。
“试点后，公司要把生产组织变成产品线组织。产品线组织实现了市场到市场、客户到客户的‘端到端’式变革，更好地识别客户需求，也能更好地考查我们的工作是否到位、成本是否合理。公司未来要打造7条产品线，其中新能源就是1条产品线。”胡汉杰说，“公司任何决策都要以客户为中心，通过满足客户需求获得商业成功，进而取得经济回报。”
胡汉杰表示，公司要通过产品线组织的建设，有效解决权、责、利的统一问题。下一步，公司将首先在本部中重卡产品线实施产品线组织变革，以更好地适应公司发展战略，加快推进战略转型，实现公司战略目标。
[2021-09-30] 一汽解放(000800):一汽解放发布新能源战略 纯电混动燃料电池齐头并进
■证券时报
9月29日，一汽解放(000800)发布新能源战略。按照一汽解放的目标规划，公司要逐步实现在新能源市场的份额高于传统车，新能源销量占比高于全行业的目标。具体来说，2025年、2030年、2035年，一汽解放新能源整车销量要力争达到12万辆、32万辆和50万辆，分别占到总销量的20%、50%和70%，营收分别达到500亿元、1500亿元和2500亿元。
同时，一汽解放的新能源战略将践行纯电动、混合动力、燃料电池3条技术路线齐头并进的方针，在车电分离、整车租赁、运力承接、二手车及电池回收、产业生态建设上也会有相应的深度布局。
在大会现场，由一汽解放倡议推动的新能源商用车产业发展战略联盟正式组建。据悉，该联盟包含了来自政府、高校及企业各界的代表，其中动力电池领域和氢燃料电池领域的代表企业宁德时代和重塑能源均位列其中。
中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰在接受证券时报记者采访时透露，公司会并行推进在纯电动、混合动力和燃料电池的布局。但由于纯电动技术已经在一汽解放的5大平台有所应用，基础较好，会优先推进。同时一汽解放还致力于搭建一个围绕着新能源商用车产业的平台，联合产业的上下游，共同推进新能源商用车生态的建设和能源的转型。
据了解，除了发布了新能源战略外，一汽解放还同步成立了新能源事业部，以支持公司整体的转型。
一汽解放的新能源产品，将覆盖5大整车平台，涵盖牵引、载货、自卸、专用、客车五个品类，全面覆盖商用车最典型的应用场景。同时，在技术路线选择上，一汽解放将在纯电动、混合动力、燃料电池三条技术路线全面发力。
据悉，围绕着上述发展目标和技术布局，一汽解放将在“十四五”期间投入超过200亿元打造“四国九地”的全球化新能源创新基地，投入超过100亿元打造“零碳工厂”。
在活动现场，一汽解放与12家物流运输企业现场签订新能源产品订单，订单数量秒达1万辆。
一汽解放总经理吴碧磊透露，目前一汽解放已自主掌握L1、L2、L4级全栈自动驾驶技术。其中，L1-L2级自动驾驶技术已经搭载一系列ADAS产品投放市场;L4级自动驾驶技术搭载特定场景的智能车产品也实现了小批量投放。记者了解到，按照规划，2025年实现高速公路L4级智能车商业运营。
[2021-09-29] 一汽解放(000800):一汽解放推出车电分离等3项新能源专属服务
■证券时报
9月29日，一汽解放发布新能源战略，并推出3项新能源专属服务，包括车电分离、整车租赁及运力承接专属服务和二手车及电池回收服务。
[2021-09-29] 一汽解放(000800):一汽解放目标2025年新能源整车销售12万辆
■证券时报
9月29日，一汽解放发布新能源战略：一汽解放目标2025年新能源整车销售12万辆，占销售比重的20%，收入达500亿元;目标2030年新能源整车销售32万辆，占销售比重的50%，收入达1500亿元;目标2035年新能源整车销售50万辆，占销售比重的70%，收入达2500亿元。
[2021-09-29] 一汽解放(000800):一汽解放新能源战略发布暨新能源事业部成立大会
■证券时报
一汽解放新能源战略发布暨新能源事业部成立大会9月29日上午9点举行。本次大会，一汽解放将带来在电控、电驱、电池“三电技术”层面领先国内、比肩国际的突出成果以及新能源整车12辆。同时，一汽解放还将隆重发布“新能源战略”，以实际行动引领中国商用车产业新能源化加速发展，助力我国“双碳”目标实现。证券时报e公司将全程直播，敬请关注。
[2021-09-26] 一汽解放(000800):一汽解放将成立新能源事业部 加快新能源业务布局
■中国证券报
记者9月26日从一汽解放(000800)获悉，一汽解放将于9月29日发布新能源战略;同时，一汽解放新能源事业部将正式成立。此举标志着一汽解放在新能源业务布局上再次迈出重大一步，对进一步巩固并提升一汽解放商用车领军地位、更好地抓住新能源汽车发展趋势具有重要意义。
核心技术是商用车企业的竞争力。在“双碳”目标时代背景下，一汽解放作为商用车行业的领导者，始终坚持自主发展、开放合作，积极推进创新变革双轮驱动，致力掌握商用车新能源核心技术，推动新能源事业快速发展。
当前，节能环保已成为商用车企业发展转型的主流趋势。中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰在参加解放出车65周年活动时曾表示，只有自主创新掌握关键技术，才能维护产业链与供应链自主可控和安全可靠。
2017年12月，一汽解放在青岛成立新能源整车生产基地，布局全新智能驾驶新能源产品平台。新平台驾驶室、底盘布局全部面向新能源、智能化、网联化定制开发。
2019年11月，一汽解放在2019中国国际商用车展上展出了一系列纯电动专用车。纯电动餐厨垃圾车、纯电动车厢可卸式垃圾车及纯电动扫路车集中亮相，体现了一汽解放积极促进商用车减排、实现绿色发展的决心。
2020年9月，一汽解放发布解放“蓝途”自主创新路线，以“资源节约、环境友好”为发展理念，积极向新能源市场布局，不断加大技术研发投入与创新力度。经过多年深耕，一汽解放在动力电池、电驱动技术、整车控制器上取得关键突破。
今年7月13日，一汽解放发布首个智慧动力域品牌，搭建“G、H、E、F”四大解决方案平台。其中，“H、E、F”三个平台实现了新能源油电混动、纯电动、燃料电池三大主流技术全覆盖，并完成了一汽解放从动力链向动力域的巨大跨越。
值得一提的是，当前一汽解放已完成J7、JH6、J6L、J6F等重、中、轻、微、客全系列141款新能源产品投放，成功实现了传统车电动化。
[2021-09-07] 一汽解放(000800):重卡龙头需求持续景气,自动驾驶拓新增长点
■中金公司
投资亮点
首次覆盖一汽解放(000800)给予跑赢行业评级,目标价14.06元,对应2022年14.6xP/E。理由如下:
重卡龙头企业,持续受益于行业高景气度。2017-2020年公司中重卡销量CAGR为14.18％,市占率从19.7％提升到22.2％,连续四年位居行业第一。重卡为重要生产资料、下游需求来源广泛,我们通过"五因素法"拆分测算得出,公路货物运输量助力重卡销量中枢上移,未来三年销量仍有支撑。我们认为,环保标准迭代、电动化转型、智能化升级、国产重卡高端化四大趋势有望带动重卡单车价值量提升,公司作为国内重卡龙头企业将持续受益于行业高景气度,实现量价齐升。
一体化研发制造能力强,产品矩阵覆盖全面、新能源前瞻布局。公司坚持自主开发路线,全球布局研发基地,具有从机箱桥三大核心总成到整车的一体化商用车制造能力。公司的半挂牵引车具有传统优势,并率先向细分市场拓展产品,满足用户专业需求。此外,公司已自主掌控新能源产品的核心零部件与核心技术,前瞻性推出新能源中重卡产品,覆盖多种技术路线和应用场景。
布局新业态,自动驾驶业务有望打开中长期利润空间。公司通过成立合资公司挚途科技、鱼快创领、赋界科技,布局哥伦布智慧物流新业态。公司与挚途科技合作研发的解放J7L3级自动驾驶牵引车已实现量产,自动驾驶重卡商业化落地在国内处于领先地位。我们认为,公司通过参股自主掌握自动驾驶核心软硬件,J7未来的商业化运营将提供大量数据,有助于公司实现自动驾驶快速迭代进化、优势强化。
我们与市场的最大不同?市场较少关注公司的自动驾驶业务。我们认为,公司是国内最早实现L3级自动驾驶重卡商业化落地的整车厂、具备先发优势,并通过参股掌握自动驾驶核心技术的主动权,未来3-5年内有望通过高级辅助驾驶服务和车联网服务收费业务打开中长期利润空间。
潜在催化剂:我们认为,公司未来3-6个月股价催化剂来自∶重组清尾及降本增效使得公司盈利能力改善,经营业绩超市场预期。
盈利预测与估值
我们预计公司2021～2023年EPS分别为0.85/1.10/1.29元,CAGR为23.2％o基于.SOTP分别对传统整车业务给予14倍2021年市盈率,对自动驾驶业务给予11.2倍2025年市销率,目标价14.06元,具有21.4％的上行空间。
风险
重卡销量不及预期,自动驾驶技术发展不及预期。
[2021-08-29] 一汽解放(000800):盈利能力稳步提升,产业链纵深拓展为看点-中报点评
■国联证券
事件:一汽解放发布2021年中报:2021年上半年,公司实现营收786.00亿元,同比增长14.20％;实现归母净利润32.69亿元,同比增长52.06％;实现扣非归母净利润31.56亿元,同比增长153.30％;基本每股收益为0.70元,同比增长51.09％;ROE(摊薄)12.77％。投资要点:
公司治理改善推动盈利能力提升,销量净利润率4.16％,提升1.09pct公司大力推进一体化改革,全面建立费用基线、严格费用刚性把控,开展全生命周期收益管理,深化目标成本管理,持续降本减费。2021年1H,公司销售费用率为1.67％,同比减少0.46pct;管理费用率为2.98％,同比减少0.35pct;经营活动现金流净额为155.26亿元,同比增加70.4亿元。
全面国六时代,公司产业链纵深拓展将成为提升盈利能力的关键受原材料涨价、市场竞争加剧等影响,2021年1H,公司产品毛利率为8.25％,同比减少1.03pct,但公司积极布局产业链上下游、开拓新型商业模式、加强技术研发投入,未来产品毛利率具备回升空间。中短期看零部件内部配套比率提升与后市场开发:公司新增重型柴油机产能3万台。国六产品复杂度上升,公司挖掘备件、保养、保险等后市场业务,其中,解放行APP用户已达170万人,天津赋界实现营收11.52亿元。中长期看公司"哥伦布智慧物流"战略落地:2021年7月,公司已发布智慧动力域品牌,依托于车联网、大数据、算法,为用户提供专属的场景解决方案。公司定位智慧交通运输解决方案提供者,将打开未来成长空间。
盈利预测我们预计公司21至22年归母净利润为44.09、51.87亿元。2023年,在新业务落地情况下,公司营收、归母净利润有望稳中有升,分别达到1219.22亿元、61.36亿元。维持"增持"评级。
风险提示公司治理改善不及预期,市场需求不及预期,原材料涨价风险,后市场业务拓展不及预期,智能化产品开发进度不及预期。
[2021-08-29] 一汽解放(000800):1H21业绩表现强劲-中报点评
■华泰证券
1H21归母净利润同比+52％
公司于2021年8月27日发布2021上半年业绩报告。公司1H21营业收入786.0亿元,同比+14％,归母净利润32.7亿元,同比+52％。我们认为公司1H21经营业绩较为强劲,主要得益于国内商用车需求增长和去年同期基数较低。我们预计公司2021/2022/2023年EPS为0.90/1.00/1.05元。可比公司2021年Wind一致预期PE均值为11.6x,考虑到公司的龙头地位,我们基于16x2021EPE,给予公司目标价14.40元。维持"增持"评级。
柴油车国六切换推动1H21业绩增长
据公告,1H21公司中重卡销售29.4万辆,同比+23％,轻卡销售4.5万辆,同比+16％。公司营业收入786.0亿元,同比+14％,归母净利润32.7亿元,同比+52％。我们认为,柴油车国六排放标准升级,是上半年公司的商用车销量增长的主要驱动因素。2Q21公司营业收入335亿元,同比-17％,环比-26％。归母净利润14.8亿元,同比-25％,环比-17％。毛利率9.8％(2Q20:11.9％;1Q21:7.7％),净利率4.4％(2Q20:4.9％;1Q21:4.0％)。我们认为2Q21公司业绩表现承压主要是由于下游商用车需求走弱以及原材料成本上升所致。
注重新产品研发,引领行业技术升级
据公告,公司上半年推动了多品系产品投放,涵盖了新能源产品,国六标准产品,完善了产品布局。J7升级达成阶段性目标,加速构建领先竞争力;J6P内饰升级和JK6产品成功上市,实现产品力提升;轻型混动、J6L中型、重型全系、燃料电池全系完成试制、标定、布局等任务,智能车产品完成轻、中、重、客全平台线控底盘产品开发。另外,公司拥有国际领先的柴油机本体热效率50％技术;在汽车智能化方面,公司自主攻关突破底盘线控、感知、决策等核心技术;在新能源领域,公司建立新能源专属标定模型,实现百公里电耗降低2-3％。
维持"增持"评级
我们持续看好公司在中重卡行业的发展前景,并持续发挥中重卡行业龙头地位的优势。考虑到公司1H21业绩表现强劲,我们小幅上调公司2021-2023年销量预测,我们将2021-2023年收入预测上调16/15/14％,将归母净利润上调14/11/10％至41.4/46.2/48.3亿元。可比公司2021年Wind一致预期PE均值为11.6x(前值11x),考虑到公司的龙头地位,我们基于16x2021EPE,给予公司目标价14.40元(前值12.48元),维持"增持"评级。
风险提示:重卡销量不及预期;利润率不及预期。
[2021-08-28] 一汽解放(000800):一汽解放上半年实现净利润32.69亿元 同比增长52.06%
■中国证券报
一汽解放(000800)8月27日晚发布2021年半年报。上半年，公司实现营业收入786亿元，同比增长14.2%;实现归属于上市公司股东的净利润32.69亿元，同比增长52.06%;实现扣非净利润31.56亿元，同比增长153.3%;经营活动产生的现金流量净额为155.26亿元，比上年同期增长82.95%。
一汽解放表示，上半年，公司提早部署，全盘统筹，精准施策，扎实有力推进各项重点任务。"国六领先战役""质量提升战役""开源节流战役""制造升级战役""海外突破战役"等五大战役取得实质性突破，推动公司经营水平大幅提升。上半年，公司实现中重卡销售29.4万辆，同比增长22.8%;轻卡销售4.5万辆，同比增长16.4%，持续保持高速增长态势。
具体来看，在聚焦产品主线方面，公司策划开发并投放多品系产品;加速构筑领先竞争力，J7升级等项目均达成阶段性目标;J6P内饰升级和JK6产品成功上市，实现产品力、收益率双提升;新能源产品，轻型混动、J6L中型、重型全系、燃料电池全系新能源产品按计划完成试制、标定、布局等各项任务;智能车产品完成轻、中、重、客全平台线控底盘产品开发，J7—L2、J7—L3产品完成道路测试，启动J6F和J6P平台L4级智能化产品示范运营;轻型车投放轻量化产品，提升中高端产品竞争力;公路客车国六产品成功投放，加速布局完善。
技术创新方面，公司进一步强化"创领三途"技术品牌建设，聚焦"四化一高"五大技术攻坚战，强化技术洞察，研判技术趋势，突破27项核心技术，形成576项专利，其中发明专利277项。柴油机本体热效率50%技术实现国际领先;制动能量回收技术打破国际垄断;首创智慧码头技术解决方案，货运效率提升30%，核心技术自主掌控能力显著增强。
业态创新方面，公司进一步加强车联网平台及生态建设，升级全新解放行APP，注册用户达170万人，用户月活跃度达26.5%;聚焦公路、港口、环卫三大场景，港口场景在日照港承接水平运输作业任务，启动车辆示范运营;环卫场景整合社会资源在苏州高铁新城承接环卫作业任务，组建环卫车队，启动示范运营。
一汽解放重点围绕流程、资源等方面，强化资源和措施保障;大力推进一体化改革，整合长春、青岛、发动机IT职能，实现IT领域资源集中和规划统一。公司进一步加强网络安全建设，管理体系不断优化;瞄准营销、车联网等重点领域，设计数字化共创团队方案，有力支撑场景规划;围绕办公等领域，通过数据平台建设和分析应用，运营决策效率加速提升。公司攻坚重点和战略区域，优势产品地位坚定夯实，弱势产品和区域实现提升;以"讲好解放故事"为主线，构建立体传播矩阵，强化传播精准性，策划开展"大拜年"等主题活动，五登央视，解放品牌美誉度、影响力进一步提升。
公司坚决打赢"五大战役"。其中，"国六领先战役"加速提升国六产品成熟度，密切跟踪国六产品市场运行情况，聚焦产品领先，持续开展国六产品性能优化，节油领先优势有力保持;加强国六大数据平台应用，开展车辆运营情况跟踪和分析，快速诊断和解决问题，提升用户满意度;推进新产品研发，CA6SM4天然气发动机具备量产条件;强化国六产品推广，提升终端产品体验，有效抢占国六竞争先机。
"质量提升战役"加速推进质量管控方式转型，打造端到端质量保证能力，集中资源攻坚J7和国六重点产品，完善整车质量控制机制，强化一致性管理;有效应对疫情及芯片短缺影响，强化生产资源供应保障。
"开源节流战役"全面建立费用基线，严格费用刚性把控，开展全生命周期收益管理，深化目标成本管理，持续降本减费。
"制造升级战役"中，新工厂坚持智能化引领，柳州工厂退城进园项目建成投产，J7智能装配线等7个项目按计划推进;老工厂聚焦业务痛点，加速提升智能制造能力;积极推进物流新业态发展，加速物流业务数字化转型，网络货运平台正式上线运行。
"海外突破战役"全面打响重点市场、边贸、大客户、轻卡四大攻坚战，六代产品逐步导入，边贸渠道实现优化，央企合作有力拓展，轻卡组合加速完善，重点市场增量显著;加速构建海外营销体系，拓展金融业务，建立传播矩阵。
[2021-08-18] 一汽解放(000800):一汽解放燃料电池领域规划纳入公司整体战略规划 进一步强化氢能产业布局
■中国证券报
一汽解放(000800)8月17日在深交所互动平台回复投资者提问时表示，公司将燃料电池领域规划纳入公司整体战略规划中，并根据实际情况推进。公司不断强化氢能产业布局，南方新能源汽车基地项目正在按计划施工建设。此外，积极与博世动力等公司建立战略合作关系，未来将在燃料电池发动机、氢发动机等方面开展合作，助力能源结构转型，推进低碳发展。
相关业内人士表示，氢燃料电池动力系统被认为是实现车辆“零排放”的重要解决方案，成为未来产业竞争新的制高点之一。随着顶层设计与产业政策日趋完善，氢燃料电池产业发展正步入快车道，氢燃料电池车也迎来风口。
根据中国汽车工程学会牵头组织编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，氢燃料电池行业将发展氢燃料电池商用车作为突破口，重点在氢丰富的地区推广中大型客车、物流车，争取在2030年至2035年实现氢能及燃料电池汽车的大规模应用，燃料电池汽车保有量达到100万辆左右，预计氢气需求量200万吨至400万吨/年。
据悉，氢燃料电池商用车优势显著，加注时间短、续驶里程长，无污染、零排放，环境适应性强。其在城市客车、城郊及旅游客车应用场景，市政环卫应用场景，城市物流应用场景，城际物流应用场景，城市渣土自卸车应用场景及倒短牵引车应用场景等领域都有广泛应用。相比纯电动车型，氢燃料电池车克服了能源补充时间长、低温环境适应性的问题，提高了营运效率，与纯电动车型应用场景形成互补。
天风证券指出，在“碳中和”目标背景下，国内氢能发展将快速推进，在制氢、加氢及燃料电池车方面均能有所突破，特别是在专用车、公交车及重卡的制造和消费方面或将有较为突出的表现。
实际上，作为我国商用车龙头企业，一汽解放在氢燃料汽车产业方面早有布局。一汽解放以“解放蓝途”技术品牌自主创新为路径，聚焦动力电池、电驱动系统、整车控制器等关键零部件，研发灵活的多平台车用架构技术、系统集成技术、能量管理技术等关键核心技术，形成了纯电动、混合动力、氢燃料电池车辆产品组合。
值得一提的是，一汽解放在新能源车拓展方面具有得天独厚的优势。公司早已构建了完整的整车自主研发体系，牢牢把握产业中上游核心技术环节，加工制造深度位居行业之首。这也为公司拓展新能源领域、建立完整的氢燃料汽车生态链奠定了坚实基础。
2020年10月，为进一步强化氢能产业布局，一汽解放在广东佛山启动南方新能源汽车基地建设项目，生产包括J6F、J6L、J6P等车型在内的新能源商用车。
[2021-07-30] 一汽解放(000800):中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰 加快向智慧交通运输解决方案提供商转型
■中国证券报
中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰日前接受中国证券报记者采访时表示，一汽解放作为我国商用车龙头企业，积累了雄厚的研发生产实力，在激烈的市场竞争中取得了骄人成绩，引领行业不断向前发展。在新的市场环境下，一汽解放将紧紧抓住“新四化”趋势，聚焦创新研发与质量提升，强化与合作伙伴的深度合作，更好地满足用户需求，加快实现向智慧交通运输解决方案提供商转型，把公司建成世界一流的商用车企业。
引领行业发展
一汽解放坚持自主发展、开放合作，积极推动创新变革，深化双轮驱动，驶入高质量发展快车道。公司自主创新掌握关键核心技术，有力维护了产业链、供应链的自主可控和安全可靠。
一汽解放中重卡销量已连续四年全球第一，重卡销量连续五年全球第一，轻卡销量增速连续五年行业第一，品牌价值连续十年行业第一。2020年，公司通过重组成功登陆资本市场，营收历史性突破1100亿元。2021年上半年，面对市场下行的不利因素，一汽解放整车销售近34万辆，同比增长近22%，继续保持着良好发展态势。
在胡汉杰看来，一汽解放之所以取得骄人成绩，一方面，公司始终坚守初心使命，坚持自主创新，做实做强主业，做大做好品牌;另一方面，一汽解放从“争第一、创新业”，到“学习创新、抗争自强”，再到如今的“开放学习、创业创新、艰苦奋斗、永争第一”，文化和精神始终是引领和推动解放争创一流的制胜法宝。
2020年是一汽解放发展史上具有标志性意义的一年。当年5月，一汽解放通过重组登陆资本市场。胡汉杰表示，一汽解放在资本市场还是一员新兵，需要公司上下高度重视学习，不断强化竞争意识，坚持合规经营，促进业务规范发展，以良好业绩回报投资者。
“我们始终认为，资本市场在公司发展过程中发挥着重要作用。”胡汉杰说，“上市前，公司通过自我循环的方式推动生产经营运行。上市后，公司高度重视通过资本市场吸引更多资本助力公司‘新四化’转型，推动经营模式创新。”
胡汉杰表示，一汽解放处在历史上最好的发展阶段，迎来发展良机。公司将充分利用资本市场，坚定“自主发展、开放合作”道路，坚持以品牌战略为统领，以创新和变革为驱动，掌握更多关键核心技术，加快转型升级步伐，更好地引领商用车行业发展。
适应新趋势
安全、节能、环保是商用车行业发展主题。当前，国内商用车企朝着“轻量化、电动化、智能化、网联化”方向发展。业内人士表示，受全球疫情影响，中国重卡市场规模进一步扩大，供应链逐渐步入全球领先水平，产品质量持续提升，已具备走向国际市场的条件。
面对“新四化”趋势，胡汉杰表示，公司提前进行布局，从技术、产品、服务等方面都开展了大量实践，走在行业前列。公司希望通过插上“新四化”翅膀，实现传统制造业创新升级，向智慧交通运输解决方案提供商转型。
目前，一汽解放在新能源车、自动驾驶等领域都处于行业领先水平，不少成果已落地。“公司在技术储备及资源条件等方面具备得天独厚的优势，为未来发展奠定了坚实基础。”胡汉杰说。
值得一提的是，一汽解放近日发布了行业内首个智慧动力域品牌“解放智慧动力域”。此举标志着一汽解放率先跨越传统动力链阶段，开辟软件定义动力系统的先河，进一步引领商用车行业发展趋势。胡汉杰称，未来一汽解放将通过以动力域控制器为核心的智能控制技术，实现动力系统与整车系统的交互融合、与解放云平台数据的交互融合，为用户提供智慧控制、智慧传递、智慧管理等多种衍生增值服务。
今年7月1日起，全国范围内实施重型柴油车国六排放标准。作为我国重卡行业的绝对龙头，一汽解放充分发挥自身研发优势，为用户提供包括低污染、低碳化、智能互联等在内的核心技术价值体验。
胡汉杰表示，一汽解放将根据用户场景需求开发产品，持续进行核心技术创新突破，深化大数据挖掘，开发智能维修保养等服务，进一步降低成本，切实将绿色低碳、智慧运营新理念融入到产品。
在一系列战略部署下，一汽解放生产经营工作取得新进展。胡汉杰日前在一汽解放2021年年中工作会议上表示，今年上半年公司全面落实“盈利能力、核心竞争力提升”等关键要求，坚持创新和变革双驱动，提早部署、全盘统筹、精准施策，在各条战线打响保卫战、提升战、攻坚战、突破战，勇创“十新高”，实现“七突破”，推动公司经营立足高起点、又上新高度、再创新历史。
下一步，一汽解放将进一步聚焦产品领航主线，扩大产品优势，打赢换道竞争;坚持创新驱动，聚焦产业大势及战略要求，加大创新投入，持续构建核心竞争力。
瞄准世界一流水平
胡汉杰说，一汽解放在“十三五”时期坚持创新发展，实施双轮驱动，盈利水平大幅提升，产业布局越发完善，实现了行业“中国第一”的战略目标。“十四五”时期，一汽解放将积极推动转型升级，加快战略落地，建立以商用车为核心的完整交通运输生态，进入世界一流行列。
“为此，公司要以客户为中心，以市场为导向，积极跟进‘新四化’发展趋势，加大新能源和智能车产品布局力度，全面建设示范工程。”胡汉杰说，“公司将加快国际市场拓展，一方面加大海外区域拓展，更好地满足客户本地化和定制化需求;另一方面持续探索发达地区市场尤其是欧洲市场，以更多切实可行的举措实现海外市场更大突围。”
胡汉杰表示，在迈向世界一流的征程中，一汽解放将通过改革创新促进发展，在制度建设、创新驱动、数字化转型及市场化建设等方面有更大作为，着力提升全员能力与素质，更好地洞察市场及客户需求。
胡汉杰说，一汽解放的发展不仅要有宏观战略，更要有微观举动。公司始终关注、关心卡车司机群体。公司工作人员每年要到一线跟车，拿回第一手资料和切身体验，以便更好地改进产品和服务。公司还在全国重点物流中心打造“司机之家”，为卡车司机提供后勤服务，用温暖举措为用户提供更安全、更舒适的服务。
“‘以客户为中心、用心去体会’，不能停留在嘴边，要真正把客户的痛点和需求解决好，从一点一滴做起，巩固我们的用户基础。”胡汉杰说。
对于一汽解放今后的发展，胡汉杰表示，将加快技术创新突破和新业态发展布局，构建多元核心优势，加强低碳化、信息化、智能化、电动化、高品质的“四化一高”技术战略指引，探索和完善新业务运营及发展模式，加速新业态落地。
同时，推进车联网平台和生态建设，强化基础数据服务与平台对接，加快车联网数字化转型;持续推进与合作伙伴的深度合作，开拓产业链新合作伙伴，加速推进关键零部件布局，打造“车-场景-平台”安全稳定可靠的物流运输解决方案，实现向智慧交通运输解决方案提供商转型。
[2021-07-30] 一汽解放(000800):一汽解放新能源布局“大动作” 拟联合博世动力拓展氢燃料汽车领域
■中国证券报
记者7月30日从一汽解放(000800)获悉，公司拟与博世动力开展战略合作，将在燃料电池发动机、氢发动机等方面深度合作，进一步强化在新能源领域的布局。值得一提的是，博世动力在氢能源应有领域具有深厚积累。此次双方深化合作关系，打造氢能产业生态链，将进一步助力一汽解放抢占新能源商用车市场，巩固公司在商用车领域的龙头地位。
氢燃料电池动力系统被认为是实现车辆“零排放”的重要解决方案，成为未来产业竞争新的制高点之一。随着顶层设计与产业政策日趋完善，氢燃料电池产业发展正步入发展快车道，氢燃料电池车也正在迎来风口。车企正抓住机遇，加快布局，积极抢占赛道有利位置。
相关业内人士表示，氢燃料电池商用车优势显著，加注时间短、续驶里程长，无污染、零排放，环境适应性强。其在城市客车、城郊及旅游客车应用场景，市政环卫应用场景，城市物流应用场景，城际物流应用场景，城市渣土自卸车应用场景及倒短牵引车应用场景等领域都有广泛应用。相比纯电动车型，氢燃料电池车克服了能源补充时间长、低温环境适应性的问题，提高了营运效率，与纯电动车型应用场景形成互补。
实际上，一汽解放在新能源车拓展方面具有得天独厚的优势。公司早已构建了从前瞻技术、发动机、变速器、车桥到整车的完整自主研发体系，同时整合发动机、变速器、车桥三大总成生产线，牢牢把握产业中上游核心技术环节，加工制造深度位居行业之首。这也为公司拓展新能源领域、建立完整的氢燃料汽车生态链奠定了坚实基础。
一汽解放在氢燃料汽车产业方面早有布局。值得一提的是，中国一汽于2019年7月发布了新能源技术战略“旗羿登峰计划”，燃料电池汽车被列为中国一汽新能源汽车三条技术路线之一。同时，燃料电池技术开发亦被列入中国一汽商用车发展战略规划。一汽解放作为商用车市场领军企业，将氢燃料电池开发作为商用车新能源发展的战略方向。例如，在2020年工信部公示的申报第333批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中，燃料电池汽车产品共6户企业7个型号，其中就包括了一汽解放氢燃料电池半挂牵引车。
据中国汽车工程学会预测，我国氢燃料电池汽车保有量2025年将达到10万辆、2030年达到100万辆，将带动加氢站、燃料电池、氢气生产和储运各个环节的发展。燃料电池汽车的发展方向将是氢能利用的重大发展方向。
山西证券指出，当前，车企加速布局氢燃料电池汽车，关键技术逐渐取得突破，成本下降路径明显，未来有望被市场接受。在核心部件领域，越来越多的车企开始布局具有技术壁垒的燃料电池产业链企业，占领市场先机。
2020年10月，为进一步强化氢能产业布局，一汽解放在广东省佛山市开始兴建南方新能源汽车基地项目，预计2022年一季度正式投产。这一基地将生产包括J6F、J6L、J6P等车型在内的新能源商用车。一汽解放在近日回复投资者关于项目进展时表示，该基地正按计划有序开展，正在进行厂房基础等施工。
值得一提的是，“开发氢能、燃料电池等新一代能源技术”已成为国家创新驱动发展战略的重要内容之一。近年来，国家积极推动充电、加氢等设施建设，推动氢燃料电池进入快速发展期。各地也积极出台政策加以跟进，全力支持氢燃料电池车发展。
在去年的中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上，财政部相关人员就表示，燃料电池产业要重点开展新技术、新车型的应用示范。燃料电池汽车具有独特的技术特点，在合适场景下可作为纯电动汽车的有力补充。要重点推动燃料电池汽车在中重型商用车领域的产业化应用，并向重型货车倾斜。示范城市群要找准和依托应用场景，不断降低燃料电池汽车购置及运营的成本，即探索有效的商业运营模式。
[2021-07-14] 一汽解放(000800):聚焦汽车“新四化” 利用资本力量助推公司转型
■证券时报
“当前，汽车的‘新四化’已成为行业发展的大趋势，一汽解放(000800)在上市前就曾提出了要由传统商用车制造商向智慧交通运输解决方案提供者转型的战略。成功登陆资本市场，可进一步加速公司的转型。”7月13日，在“解放出车65周年庆典暨解放智慧动力域品牌发布会”活动后，中国一汽总经理助理，一汽解放董事长、党委书记胡汉杰接受了证券时报记者的采访，畅谈了公司登陆资本市场后的变化与转型。
胡汉杰表示，1956年便实现了第一辆“解放”牌卡车下线的一汽解放，是中国汽车产业的亲历者和开拓者，但却是资本市场的“新兵”。汽车“新四化”的转型需要资本力量的助推，公司登陆资本市场后，可进一步提速发展，撬动社会资本助力公司的转型，在发展自我的同时，也能进一步地回报股东和投资者。
转型中的车企
要善用资本力量
2020年，商用车龙头企业一汽解放通过资产重组的方式正式登陆A股，引来行业和市场的广泛关注。多家券商发布研报称，一汽解放是重卡领域的绝对龙头，登陆资本市场后其行业地位有望进一步巩固，盈利能力也有望提升。
胡汉杰告诉证券时报记者，公司登陆资本市场后的资产规模、收入规模和盈利能力均有所增长，处于商用车行业前列，市值已从2019年的160亿元增长至500亿元。
“目前的一汽解放是资本市场上的‘新兵’，还在探索和学习中，但总体上公司会在监管部门的监管下，进一步提升自身的盈利能力，对投资者和股民负责。”在采访中，胡汉杰多次提到了公司对于投资者的重视，这与一汽解放长期以来对用户和经销商伙伴的关注其实是一脉相承的。
他告诉证券时报记者，此前，一汽解放主要是通过自我循环的方式进行成长和发展，但上市以后，公司可以通过社会资本来加速向“新四化”领域的转型，以良好的业绩回报股东和投资者。
据悉，2020年11月，一汽解放还发布了面向公司管理层、股东和员工的股权激励计划，其中，首期拟向公司董事、高管、高级主任师及以上的核心员工共计329人授予4217.31万股限制性股票，授予价格为7.54元/股。
胡汉杰告诉证券时报记者，目前一期的股权激励已经顺利完成，正在启动二期的激励项目，以进一步扩大核心骨干的持股比例，将员工的利益、企业的利益、股东的利益和投资者的利益结合在一起，共同促进一汽解放的发展。
坚持走国际化发展路线
今年上半年，受排放标准切换等因素影响，商用车产销增速有所回落。然而在市场竞争急剧激烈的情况下，一汽解放却实现了稳健增长，1~6月整车销售34万辆，同比增长22%。
7月13日，一汽解放第800万辆整车下线。据悉，这款车搭载了一汽解放首创的“解放智慧动力域”。在同一天，一汽解放也同步揭晓了行业内首个智慧动力域品牌。据悉，“解放智慧动力域”是“以客户为中心，面向整车与场景的软件定义动力系统解决方案”专属品牌。
胡汉杰透露，目前软件定义汽车已经成为行业共识，在乘用车领域，各个厂商主要是围绕着娱乐性功能进行探索，而商用车车企则在思考如何通过软件让用户更安全、更经济地用车。
据了解，针对不用的使用场景，“解放智慧动力域”搭建了G、H、E、F四大解决方案平台，可满足全部商用车的动力需求。
其中，G代表以柴油、天然气、氢气发动机、AMT变速器、驱动桥、域控制器为核心的绿色低碳动力域;H则代表了以绿色低碳发动机、电池、混动变速器、驱动桥、域控制器为核心的混动低碳动力域;E代表以电池、集成电驱桥、域控制器为核心的纯电零碳E动力域;F代表以燃电发动机、电池、集成电驱桥、域控制器为核心的燃电零碳动力域。
胡汉杰表示，围绕着“碳中和”的总体目标，一汽解放在未来将进一步在新能源、智能汽车领域进行布局，同时公司还将目光聚焦于国际市场，坚定地走国际化路线。
“要想成为世界一流的商用车企业，首先要实现国际化发展，满足海外市场的本地化和定制化需求。”胡汉杰透露，接下来，一汽解放在力争提升盈利水平的同时，在具体的业务层面会以创新和变革为驱动，坚持掌握关键核心技术、加快转型升级步伐、走国际化路线，积极参与全球性竞争。
[2021-07-06] 一汽解放(000800):一汽解放传承红色基因 创百年民族汽车品牌
■中国证券报
“解放”，是中国人再熟悉不过的民族品牌。65年前，我国制造的第一辆解放汽车在长春下线，填补了我国汽车工业的空白，拉开了新中国汽车工业发展的帷幕。
中国一汽总经理助理，一汽解放党委书记、董事长胡汉杰表示，未来公司将锚定转型，加速新理念、新业务、新知识储备，加快向“智慧交通运输解决方案提供者”转型升级，创建中国第一个百年民族汽车品牌。
赓续红色血脉
汽车代表着一个国家的工业制造能力和水平。新中国成立初期，我国就致力于建立自己的汽车工业。1953年7月15日，第一汽车制造厂奠基。此后，一大批建设者通宵达旦，忘我工作。三年后，新中国第一辆汽车——解放CA10驶下生产线。
此后，在学习、消化国外先进技术的基础上，一汽解放不断研究、探索，基本形成了自主开发能力。解放CA10/15系列产品由单一品种发展到3个系列、4个基本车型、30多个品种。产品技术改进1000多项，先后研发了38种发动机，完成了75个车型设计，提出12个换型方案，成为当时中国载货车最高研发水平的代表。
改革开放后，一汽解放驶入发展快车道。公司仅用三年时间就自主研发出了具有20世纪80年代国际水平的CA141载货车和CA6102发动机，并采用了许多新结构、新材料、新工艺，大部分都是国内首先应用。
新世纪以来，一汽解放逐渐走上自主创新的发展道路，陆续推出了数代产品，引领着我国重型商用车的发展趋势，为今天牢牢占据市场龙头地位奠定了坚实基础。近些年来，一汽解放贯彻落实新发展理念，加快推进流程化变革、数字化转型、智能化建设和国际化发展，在中国乃至全球重卡行业都占据头部位置。
“解放是在新中国成立初期依靠举国之力发展起来的，承载着重要的使命和责任，筚路蓝缕，一路走来不断壮大。我们始终发扬红色传统，传承红色基因，不折不扣将艰苦奋斗的精神融入到生产经营中，才有了今天的成绩。”胡汉杰说。
针对商用车“四化一高”的发展方向，一汽解放近年来制定了三条自主创新路线，即在行业智能化、信息化需求方面，以推动中国交通物流智慧发展为目标，构建全球性互联互通体系的“智途”;在行业低碳化、电动化需求方面，以推动交通物流可持续发展、人类社会资源循环利用为目标，构建车-环境有机一体的“蓝途”;从行业的高品质需求出发，以用户为目标，构建人-车有机一体的“益途”。
“我们要通过‘智途’‘蓝途’和‘益途’这‘三途’战略与哥伦布智慧物流开放计划，推动公司成为‘智慧交通运输解决方案提供者’。”胡汉杰说。
党建引领发展
作为一家迈向世界一流的国有企业，一汽解放始终坚持党建与经营工作双融合、双促进、双提升，坚决做到党建工作要坚持服务生产经营不偏离，着力提升党建工作质量和水平，实现国有资产保值增值，切实把党的政治优势转化为市场竞争优势，为公司高质量发展提供坚强保障。
“当前，国企改革三年行动进入攻坚期，作为新中国第一个汽车品牌，一汽解放就是要抓住品牌之运，进一步增强工作的系统性、预见性、创造性，不断做强做大做优国有资本和国有企业，加快建设具有全球竞争力的世界一流企业。”胡汉杰说。
胡汉杰认为，从产业角度讲，当前汽车产业“四化”变革为自主品牌参与国际竞争、实现“弯道超车”带来了新机遇。特别是“十四五”规划描绘出的未来中国发展蓝图将为包括一汽解放在内的汽车企业带来产业之运。
“为此，我们要把握住历史发展规律和大势，善于抓住时代之运、品牌之运、产业之运。对一汽解放来说，就是要通过党建凝聚向心力，引导广大干部职工牢固树立全球意识、大局观念，善于探究市场规律，善于挖掘市场新机遇。”胡汉杰说。
胡汉杰表示，一汽解放高度重视产业工人在企业发展中的重要地位，切实把增强职工群众获得感、幸福感、安全感作为工作的定量指标。此外，公司重视青年员工成长成才，鼓励创新创造;切实解决职工群众“急难愁盼”问题，真正做到知民心、顺民意、汇民智、聚民力，让党建更有温度，让工作更有成效，汇聚一汽解放发展更大合力。
行业地位稳固
一直以来，一汽解放都引领着商用车行业的发展。特别是公司坚持自主研发，形成了极具竞争力的系统研发体系，综合竞争力位于行业前列，创造了诸多“第一”。
2020年，一汽解放通过重组正式登陆A股，成为公司发展历程中的重要里程碑。
登陆资本市场后，一汽解放充分利用资本市场开展产业整合及新业态布局，进一步提高中国汽车自主品牌在资本市场的话语权。公司通过资本的助力，不断强化自主技术研发和攻关，竞争优势不断扩大。
值得一提的是，一汽解放去年底还启动了股权激励计划，旨在适应国有企业深化改革方向，顺应新常态行业竞争形势，构建科学规范的中长期激励机制，推动公司高质量发展，形成公司、股东、员工利益一致的共同体，进一步提升整体竞争力。
资源的最大化利用、不断提升的科技硬实力、越发健全的现代管理体系，正推动一汽解放占领更大国际市场，公司效益不断提升。2021年一季度，一汽解放实现营业收入451亿元，同比增长57.89%;实现归属于上市公司股东的净利润17.88亿元，同比大幅增长879.51%。
胡汉杰表示，“把民族汽车品牌搞上去”是一汽解放的重要责任和使命。在未来的发展中，公司要全面构建面向技术应用的科技研发创新体系，进一步加强低碳化、信息化、智能化、电动化、高品质的“四化一高”技术战略指引，加速核心技术攻关，加强产学研联合创新，着力突破商用车传统和新能源领域的关键核心技术创新、储备和产品化应用，推动解放自主事业实现跃迁式发展。
[2021-05-10] 一汽解放(000800):一汽解放今年前四月累计销量同比增长41.41%
■中国证券报
一汽解放(000800)5月10日晚披露的产销数据快报显示，今年前四个月，公司累计实现产量193376辆，同比增长44.58%;累计实现销量248922辆，同比增长41.41%。其中，前四个月，公司累计实现重卡产销量分别为164520辆、213846辆，同比分别增长48.43%、45.17%。
一汽解放作为我国重卡行业的绝对龙头，销量已连续五年行业第一;中重卡销量连续四年行业第一;单一品牌重卡销量连续三年全球第一;牵引车销量连续十五年行业绝对领先;轻型车销量连续五年实现高速增长。
今年以来，一汽解放持续提升产品竞争力，抓住国六标准落地、产品升级等机遇，充分发挥主力产品市场优势，不断扩大市场占有率和影响力，公司行业地位进一步巩固，经营业绩实现“开门红”。今年一季度，一汽解放实现营业收入451亿元，同比增长57.89%;实现归属于上市公司股东的净利润17.88亿元，同比大幅增长879.51%。
值得一提的是，一汽解放今年以来不断创新营销模式，线上线下齐发力，对销量实现“开门红”起到了重要作用。其中，公司营销条线科学洞察市场，针对客户端受春节及疫情双重影响提车慢等难点，制定新春预购、“N+24”缓冲贷、提车礼包等精准营销策略。公司以终端转化为前提，确保终端交付最大化，以产品投放策略为依据，快速完成新产品搭接，为实现全年“开门红”奠定了坚实基础。
公司研发战线精准洞悉需求，突出打好“1231”四大产品新战役，重点突破新能源、智能网联等80项关键核心技术，持续打造产品竞争新优势。质保战线聚焦市场和现场，持续开展全面质量提升攻坚战，精准立项攻坚，开展全过程质量控制，确保整车交付质量提升。
今年以来，一汽解放不断加大对外投资力度，公司商用车广汉基地项目于4月下月开工，预计2022年12月投产。据悉，该项目前期主要生产J6系列车型，并根据市场情况逐步投放J7系列车型。项目建成投产后，将实现产能规模越级扩大和制造技术跨越提升，对提升一汽解放市场竞争力具有重要作用。
东北证券指出，下游景气度持续提升，物流需求成为重卡汽车主要驱动力。超载限制、国六标准落地、相关技术门槛升级等因素将进一步提振行业景气度，行业集中度有望进一步提升，这将更好地利好行业头部厂商，龙头企业市场份额将更加稳固。此外，公司新建产能投产在即，市场发展空间有望进一步打开。
一汽解放表示，公司将不断夯实产品竞争优势，进一步明确低碳化、信息化、智能化、电动化、高品质规划方向，加速核心技术、卡脖子技术攻关，扎实推进关键核心技术研发。公司将紧紧围绕“哥伦布智慧物流开放计划”，依托网络货运平台，实现向智慧交通运输解决方案提供者转型。
[2021-04-29] 一汽解放(000800):一汽解放一季度净利同比增879.51%
■证券时报
一汽解放(000800)4月29日晚间公告，一季度营收451亿元，同比增长57.89%;净利17.88亿元，同比增长879.51%。
[2021-04-22] 一汽解放(000800):一汽解放商用车广汉基地项目开工
■中国证券报
4月22日，一汽解放商用车广汉基地项目开工仪式在四川广汉举行。
一汽解放商用车广汉基地项目占地面积828亩，基地规划具备10万辆整车生产能力，一期总投资16亿元，规划产能5万台(极限产能6万)。基地以“高质量、高效率、低成本，安全、节能、数字化、智能化的绿色工厂”为设计理念，建设内容包括冲、焊、涂、总为主的整车、检测、驾驶室、底盘等16条主要生产线。项目前期主要生产J6系列车型，并根据市场情况逐步投放J7系列车型。
该项目预计2022年12月投产。建成投产后，项目将实现产能规模越级扩大和制造技术跨越提升，有效带动广汉地区产业发展，预计实现税收5亿元，带动当地就业千余人。
德阳及广汉地处成都平原腹心地带，是国家全面创新改革试验区、中国重大装备制造业基地、国家首批新型工业化产业示范基地和四川省重要的工业城市，当前正处于国家实施新一轮西部大开发和“一带一路”蓬勃发展的重大战略机遇期。
一汽解放相关负责人表示，公司将充分发挥产业优势，加大在“一带一路”西南地区的产业布局。此次广汉基地项目将有力推动区域经济健康可持续发展。未来，一汽解放将继续深耕西部区域，加快智能化工厂建设，积极布局，建设智能化基地，打造高质量产品，激发西部汽车产业发展新活力。
[2021-04-12] 一汽解放(000800):一汽解放一季度净利润预增804%-903%
■上海证券报
一汽解放披露一季度业绩预告。公司预计2021年第一季度盈利165,000万元至183,000万元，与上年同期相比预计增长804.14%-902.77%。上年同期合并报表利润中包含资产重组中置出资产一汽奔腾轿车有限公司亏损4.96亿元。剔除该部分影响后，公司的净利润预计同比增长 143.19%-169.71%。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================