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≈≈国城矿业000688≈≈(更新:21.11.30)
[2021-11-30] 国城矿业(000688):国城矿业转让锦锂实业投资合伙企业27.5%份额
■证券时报
国城矿业(000688)11月30日晚间公告，公司拟向景成新能源投资有限公司转让公司以认缴方式持有的海南锦锂实业投资合伙企业(有限合伙)27.5%的份额。由于该合伙企业自设立至今仍未开展任何运作，公司决定转让合伙企业份额，转让价款为零元。转让后，公司将继续密切关注新能源产业相关领域的发展趋势。
[2021-10-14] 国城矿业(000688):主要产品价格同比大幅上涨 国城矿业前三季度净利润同比预增73.8%-82.55%
■中国证券报
国城矿业10月14日晚发布2021年前三季度业绩预告，公司预计1-9月实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元-1.6亿元，同比增长73.8%-82.55%;预计基本每股收益0.14元-0.15元。
其中，公司预计7-9月实现归属于上市公司股东的净利润3080万元-3845.43万元，同比下降0-19.9%;预计基本每股收益0.03元-0.04元。
对于业绩变动原因，公告显示，报告期内，实体经济复苏预期带动大宗商品价格上升，促进有色行业景气度持续提升，公司锌、铅等主要产品销售价格较上年同期均有较大幅度上涨，促使公司经营业绩实现同比显著增长。公司第三季度净利润较上年同期略有下降主要是下属子公司宇邦矿业因停产致使当季度出现亏损所致。
国城矿业主要从事有色金属采选业务及工业硫酸生产业务，主要产品为锌精矿、铅精矿、铜精矿、银精矿、硫精矿、硫铁粉、工业硫酸、次铁精矿等。
[2021-09-15] 国城矿业(000688):国城矿业拟参设合伙企业 旨在投资新能源产业上游矿产资源和下游材料应用等领域
■证券时报
国城矿业(000688)9月15日晚间公告，公司以自有资金出资5500万元参与设立海南锦锂实业投资合伙企业(有限合伙)。该合伙企业出资额为2亿元，旨在投资新能源产业上游矿产资源和下游材料应用等领域，未来将根据投资项目的资金需求择机进一步扩大规模。
[2021-08-24] 国城矿业(000688):国城矿业子公司宇邦矿业停产整顿
■证券时报
国城矿业(000688)8月24日晚间公告，控股子公司宇邦矿业双尖子山银铅矿选矿厂车间于8月22日发生一起生产安全事故，造成1人死亡。巴林左旗应急管理局要求宇邦矿业选矿厂、尾矿库、地表工业场地所有作业地点进行全面停产整顿。宇邦矿业主营业务为银、锌、铅等有色金属的采选和销售，现有生产规模年采选60万吨，停产整顿预计将对宇邦矿业当期经营业绩产生一定影响。
[2021-08-18] 国城矿业(000688):浙商产融抽身国城矿业如何接续资本游戏？
■上海证券报
国城矿业控股股东国城集团的股权演变，预示着“金主”浙商产融起身离席。
国城矿业近日公告，国城集团股东浙江浙商产融控股有限公司(下称“浙商产融”)拟将其持有的国城集团19.35%股权转让给北京宝闰企业管理有限公司(下称“北京宝闰”)。公司8月16日晚公告，国城集团股权结构变更完成。
根据公司8月16日晚发布的关注函回复公告，北京宝闰的控股股东为国城矿业实际控制人、董事长吴城，意即吴城旗下企业承接了浙商产融所持的股份。令人关注的是，浙商产融是4年前国城集团入主国城矿业(前身为建新矿业)的最大资金提供方，其突然“退场”是否会打乱国城矿业的资本游戏?
“金主”撤了
对于这一股权交易，深交所8月13日向国城矿业发出了关注函。公司回复公告显示，北京宝闰成立于2021年6月，国城矿业实际控制人、董事长吴城持股83.33%，浙江宝闰持股16.67%。另外，吴城持有浙江宝闰99%的股份，吴城之兄吴标持有浙江宝闰1%的股份。
对于北京宝闰交易价款的资金来源，公告称，资金主要来源于北京宝闰向其股东浙江宝闰借款，借款金额为9.8亿元。也就是说，吴城、吴标兄弟是受让股权的实际出资方。至于浙商产融退出的原因，公司并未作说明。
复盘国城集团的入主过程，浙商产融扮演的角色十分关键。国城集团2017年设立时注册资本50亿元，吴城认缴27.3亿元，持股54.65%;迪德投资认缴10亿元，持股20%;浙商产融出资9.675亿元，持股19.35%;赵俊认缴5亿元，持股6%。国城集团的诞生，正是为了建新集团的破产重整及后来的要约收购而成立的平台公司。另据要约收购报告，吴城实缴出资20.725亿元中，15亿元为浙商产融提供的借款;浙商产融还出具函件称，拟向国城集团提供不高于25亿元的资金支持。
2018年4月，国城集团斥资36.65亿元完成了对建新矿业的全面要约收购，以9.77元/股的价格收购了3.75亿股建新矿业股份，占总股本的32.99%，成为建新矿业第二大股东。与此同时，国城集团豪掷50亿元介入建新矿业控股股东建新集团的破产重整，间接获得了上市公司40.99%的股份。交易完成后，国城集团直接、间接合计持股比例为73.98%，总投入成本约86.65亿元，吴城成为实际控制人，上市公司更名为国城矿业。
不难看出，浙商产融是吴城撬动巨资收购上市公司的最大杠杆方，为支持本次收购至少出资25亿元。浙商产融是何来头?彼时资料显示，浙商产融是浙江省最大的投资平台之一，注册资本1000亿元，主要从事实业投资。该平台由45家机构和自然人共同投资设立，无实际控制人。
困局待解
吴城身后，还有另一神秘浙企银帝集团。银帝集团为国城集团发起人股东迪德投资的控股股东，吴城曾任银帝集团高级顾问、首席战略官。“吴城应该是个前台人物，银帝集团才是幕后的主导方。”有浙商人士对记者说。公开资料显示，银帝集团拥有矿产资源、地产开发、文化传媒、金融投资、旅游开发、信息技术六大产业板块，掌舵者为浙江青田人朱奕龙。
在浙商产融的鼎力支持下，吴城掌舵后的国城矿业在2020年底酝酿资产收购，拟通过支付现金和承担债务方式购买国城集团持有的国城实业92%股权，通过支付现金方式购买五矿信托持有的国城实业8%股权。据预案，国城实业100%股权的预估作价14.5亿元。
其实，标的公司国城实业也是国城集团经由重整“俘获”的。2019年，国城集团向标的公司破产管理人支付完毕全部偿债资金，对标的公司实施500万吨挖潜扩能技改，次年恢复生产销售，盈利能力大幅提升。但奇怪的是，如今该项收购却止步不前了。最近一次公告称，本次交易涉及的审计、评估等相关工作尚未全部完成，公司及相关各方正有序推进和落实交易所需的各项工作，公司及交易对手方正在就本次股权转让的部分核心条款进行磋商谈判。
显然，这出由浙商主导的资本大戏陷入了僵局。2020年年报显示，建新集团及国城集团所持上市公司股份的质押比例高达96%，资金面不容乐观。这不免令人疑惑：吴城本次接盘浙商产融所持国城集团股权的资金又出自哪里?
记者梳理公开资料发现，浙商产融的初始出资人均为各行业龙头企业，包括铁牛集团、康美实业、宜华集团、盾安集团、刚泰集团等，号称与多家金融机构建立了战略合作。浙商产融曾通过定增、战略入股等方式投资美盛文化、京蓝科技、润和软件、大富科技、北信源、华讯方舟、合力泰等多家上市公司。但随着宏观形势变化，浙商产融投资的不少标的陆续爆雷，甚至与刚泰集团、宜华集团、大富科技等债务方对簿公堂。“这些民企愿意加入浙商产融，最重要的目的是获得融资通道，其实浙商产融这几年的投资收益并不好，不少坏账未收回。”一位知情的浙商说。
[2021-07-30] 国城矿业(000688):国城矿业子公司宇邦矿业停止井下生产作业活动
■证券时报
国城矿业(000688)7月30日晚间公告，控股子公司宇邦矿业双尖子山银铅矿近期发生一起井下斜坡道冒顶片帮生产安全事故，造成1人死亡，应急管理局要求宇邦矿业停止井下生产作业活动。宇邦矿业现有生产规模年采选60万吨，目前选矿作业正常进行，但停止井下生产作业活动预计将对宇邦矿业当期经营业绩产生一定影响。
[2021-05-23] 国城矿业(000688):国城矿业子公司宇邦矿业恢复生产
■证券时报
国城矿业(000688)5月23日晚间公告，5月21日，公司控股子公司宇邦矿业收到巴林左旗应急管理局的通知，同意公司双尖子山银铅矿恢复生产。宇邦矿业于5月22日恢复生产。宇邦矿业将吸取教训，不断加强生产安全管理，防止各类事故发生。
[2021-04-29] 国城矿业(000688):国城矿业一季度实现净利润4960.77万元 同比增长88.71%
■中国证券报
国城矿业4月28日晚发布2021年第一季度报告，公司今年一季度实现营业收入2.18亿元，同比增长12.78%;实现归属于上市公司股东的净利润4960.77万元，同比增长88.71%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4078.96万元，同比增长136%;基本每股收益0.05元。
对于业绩增长原因，国城矿业表示，今年一季度，公司主要产品有色金属铅、锌、铜价格与上年同期相比上升幅度较大。其中，国城矿业主要产品铅精矿平均销售价格1.06万元/金属吨，与上年同期相比上升13.17%;锌精矿平均销售价格1.37万元/金属吨，与上年同期相比上升53.16%;铜精矿平均销售价格4.98万元/金属吨，与上年同期相比上升51.92%。
同日晚间，公司发布2020年年度报告，公司2020年实现营业收入9.08亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，基本每股收益0.13元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.13元(含税)。
2020年，公司累计开采铅锌矿石186.38万吨，铜矿石22.96万吨;累计处理铅锌矿石197.19万吨，铜矿石23.57万吨;生产锌精矿4.72万金属吨、铅精矿6410.74金属吨、铜精矿1869.85金属吨、硫精矿27.25万吨、硫铁粉25.52万吨、硫酸13.58万吨、次铁精矿12.89万吨。
年报透露，公司2021年计划开采铅锌铜银钼原矿910万吨，计划生产铅、锌、铜精矿合计6.23万金属吨，银金属150吨，钼金属5500金属吨，硫精矿21.17万吨，硫铁粉21.98万吨，计划生产硫酸14.82万吨，生产次铁精矿12.67万吨。
国城矿业表示，公司在立足有色金属采选及销售的主业基础上，重点布局稀贵金属板块。未来，国城矿业将通过并购重组等方式进行转型升级，并不断延伸产业链，最终构建传统铅锌为基础、白银等稀贵金属为核心以矿山综合利用为辅助的“三位一体”模式，致力于将国城矿业打造成为沪深两市稀贵金属行业龙头企业。
[2021-04-14] 国城矿业(000688):国城矿业预计一季度盈利4510万元-5860万元 同比增长71.57%-122.92%
■中国证券报
国城矿业4月14日晚发布2021年第一季度业绩预告，公司预计1-3月实现归属于上市公司股东的净利润4510万元-5860万元，同比增长71.57%-122.92%;预计基本每股收益0.041元-0.05元。
对于业绩变动原因，公司称主要系一季度公司主要产品有色金属铅、锌、铜价格与上年同期相比上升幅度较大。公司主要产品铅精矿平均销售价格1.06万元/金属吨，与上年同期相比上升13.17%;锌精矿平均销售价格1.37万元/金属吨，与上年同期相比上升53.16% ;铜精矿平均销售价格4.98万元/金属吨，与上年同期相比上升51.92%。
同日晚间，公司发布2020年度业绩快报，公司2020年实现营业总收入9.09亿元，同比下降10.9%;实现归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，同比下降14.56%;基本每股收益0.13元。
国城矿业表示，2020年经营业绩下降的主要原因在于2020年度受新冠肺炎疫情影响，公司年度矿石处理量较上年减少17.95%;主要产品锌精矿销售数量较上年减少17.96%;主要产品铅精矿平均销售价格较上年下降18.58%。
[2021-04-13] 国城矿业(000688):国城矿业子公司因安全事故停产整顿
■上海证券报
股权交割完成刚刚1个月，国城矿业下属一座年采选60万吨的银铅矿就因安全生产事故被停产整顿。
4月12日晚，国城矿业发布公告，公司控股子公司赤峰宇邦矿业有限公司(下称“宇邦矿业”)双尖子山银铅矿于近日发生一起高处坠落事故，造成1人死亡。国城矿业表示，宇邦矿业于2021年4月12日收到赤峰市应急管理局转发的内蒙古自治区应急管理厅通知，要求宇邦矿业对此事故进行停产整顿。
资料显示，宇邦矿业拥有双尖子山银铅矿采矿权和双尖子山铅锌多金属矿勘探权，银、铅、锌资源丰富，其主营银、锌、铅等有色金属采选、销售，现有生产规模年采选60万吨，其银资源储量居亚洲第一，世界第七。目前正在进行技改扩建工作。
而该矿山是公司去年收购而来的，1个月前才完成股权交割。2020年1月19日，国城矿业召开董事会，约定以3.6亿元的交易对价收购宇邦矿业34%股权。7月，国城矿业发布收购方案调整公告，约定以9.8亿元的价格收购宇邦矿业65%股权。今年3月12日，股权交割完毕，宇邦矿业成为上市公司控股子公司，持有股权比例65%。
对于此次事件的影响，国城矿业表示，如宇邦矿业长时间无法正常生产，将会对公司未来经营业绩产生一定程度的影响。宇邦矿业正积极配合相关部门进行此次事故的调查处理工作，同时推进复工复产准备工作，并将于近期接受整顿结果验收，待验收合格、具备安全生产条件且经应急管理厅同意后，宇邦矿业即可恢复生产。
国城矿业还表示，事故发生后，宇邦矿业已全面进行安全隐患排查治理，强化作业人员安全教育培训，严格落实安全防范措施，公司将认真吸取本次事故教训，加强生产安全管理，防止类似事故再次发生。
[2021-03-12] 国城矿业(000688):国城矿业宇邦矿业65%股权已过户至公司名下
■中国证券报
国城矿业3月12日晚公告，当日宇邦矿业65%的股权已过户至公司名下，宇邦矿业已取得变更后的营业执照，成为公司控股子公司。
公告显示，2020年1月19日，公司召开董事会审议通过以自有资金及自筹资金3.6亿元收购自然人李振水、李汭洋、李振斌(简称“交易方”)持有的宇邦矿业34%股权事项。同年5月，依据核实初步结论，经协商并经公司董事会审议通过，公司与交易方、宇邦矿业在2020年1月20日已生效《股权转让协议》基础上签署《股权转让协议之补充协议(一)》，调整付款计划，且交易方有意向将宇邦矿业累计65%的股权转让给公司。
2020年7月，经协商并经公司董事会、临时股东大会审议通过，公司、交易对方及宇邦矿业三方签订《股权转让协议之补充协议(二)》，约定公司以9.8亿元的价格收购宇邦矿业65%股权。截至2021年3月11日，公司已向交易方支付完毕股权转让价款。3月12日，宇邦矿业65%的股权已过户至公司名下。
公告称，截至目前，公司持有宇邦矿业65%的股权，实现绝对控股。宇邦矿业拥有双尖子山银铅矿采矿权和双尖子山铅锌多金属矿勘探权，银、铅、锌资源丰富，其银资源储量居亚洲第一、世界第七，未来发展前景广阔。本次宇邦矿业并购完成，大幅增厚了公司矿山银资源储备和产量，有利于增强公司的核心竞争力和可持续发展能力。
国城矿业表示，近来，宇邦矿业根据其矿山开发总体部署和业务发展规划，已经委托恩菲工程技术有限公司负责工程设计，对矿山进行采选825万吨/年的技改扩建升级。2020年四季度，宇邦矿业与金诚信矿业管理股份有限公司、中铁十九局集团矿业投资有限公司签署了技改相关的施工合同。上述合同所涉工程的最终建成，将促使宇邦矿业产能大幅提升，跻身超大型金属矿山，助力业绩快速增长，同时也将大幅提高公司的盈利能力，使得公司在贵金属银生产方面奠定一定的行业基础。
[2021-02-01] 国城矿业(000688):国城矿业拟与乌兰察布市四子王旗政府等签署《战略合作协议》
■中国证券报
国城矿业2月1日晚公告，公司拟与乌兰察布市四子王旗人民政府(简称“四子王旗政府”)及其下属平台公司四子王旗国源投资有限公司(简称“国源投资”)签署《战略合作协议》，就公司在该地区的投资经营活动开展战略合作，同时，为支持当地经济发展，公司拟以自有资金向国源投资提供1000万元的财务资助，用于支持四子王旗地区矿产资源整合及地质环境治理。
公告显示，公司多年以来专业从事矿产资源开发利用，积极寻求矿产资源投资机会，乌兰察布地区矿产资源丰富，已发现的矿有80多种，已探明储量的49种，四子王旗地区铜资源丰富，潜在经济价值高。目前，四子王旗政府正积极推动当地矿产资源的整合，为支持当地发展，经三方协商，公司向四子王旗政府下属平台公司国源投资提供借款1000万元，用于当地矿山资源的整合及地质环境治理，四子王旗政府则保证为公司下一步在该地区的投资经营活动提供政策支持和优惠政策，包括但不限于税收、土地、人才引进等方面。
国城矿业表示，国源投资系国有独资企业，具备履约能力，且国源投资保证按照约定期限及时偿还本息，并按照合同约定的用途使用服务资金，不挪作他用，风险可控。
[2020-12-10] 国城矿业(000688):国城矿业拟承债式收购国城实业100%股权
■上海证券报
国城矿业公告，公司拟通过支付现金和承担债务方式购买控股股东国城集团持有的国城实业92%的股权，通过支付现金方式购买五矿信托持有的国城实业8%的股权。交易完成后，国城实业将成为上市公司的全资子公司。截至本预案签署日，标的资产的审计和评估工作尚未完成。国城实业100%股权预估作价145,000万元。本次交易预计构成重大资产重组。国城实业是集钼矿探矿、采矿、选矿为一体的有色金属矿山企业，主要产品为钼精矿。本次交易完成后，公司资源储量将得到大幅增厚，经营规模将显著扩张。
[2020-10-13] 国城矿业(000688):国城矿业公司股票闪崩系某配资公司被公安调查的消息真伪尚待验证
■证券时报
国城矿业(000688)10月13日晚公告，公司从媒体报道中获悉“包括公司在内的四家公司股票闪崩系某配资公司被公安调查引起”，此消息真伪尚待验证;除此之外，截至本公告披露日,公司未发现公共传媒报道对本公司股票交易价格产生较大影响的其他未公开重大信息。
[2020-07-30] 国城矿业(000688):国城矿业收购宇邦矿业65%股权
■中国证券报
国城矿业(000688)7月30日晚公告称，公司当日召开临时股东大会审议通过了《关于收购赤峰宇邦矿业有限公司65%股权的议案》，约定公司以9.8亿元的价格收购宇邦矿业65%股权。双方就该收购事项在京签约。
宇邦矿业银多金属矿项目备案储量为1.59亿吨，系目前国内发现的最大银矿，且该矿的银铅锌矿化范围广，未来增储前景良好。银有许多独特的物理和化学性质，它的延展性仅次于黄金，且具有良好的导电性和导热性、反射性能，此外，银还有抗菌作用。凭借以上优异的性能，银被广泛应用于电子电气、光伏、成像、钎焊、化工、环保等细分行业的工业领域，以及银饰、银器、银币、银条等的消费和投资领域。全球银的供应主要来自矿物银和再生银。目前全球白银消费的40%用于珠宝、银币银条和银器，剩下的60%是工业应用。在工业应用场景中电子行业使用占比最高，下游需求主要为光伏新能源和电子通讯领域，而电子信息行业也是未来全球经济增长的核心动力之一，对银金属的需求量也将呈现增长态势。
本次交易完成后，公司将持有宇邦矿业65%的股权，实现绝对控股。公司表示，宇邦矿业拥有双尖子山银铅矿采矿权和双尖子山铅锌多金属矿勘探权，银、铅、锌资源丰富，未来发展前景广阔，若本次交易能顺利实施，将有利于公司未来在贵金属银生产方面奠定一定的行业基础，且有利于增强公司的核心竞争力和可持续发展能力，符合公司发展战略规划及全体股东利益。
[2020-07-19] 国城矿业(000688):立足铅锌,布局稀贵金属
■西南证券
立足铅锌,布局稀贵金属。目前公司主要营业收入来自有色金属采选业务,主要产品为铅精矿、锌精矿、铜精矿等。立足优质潜心资源东升庙矿山,着力推进产能提升的同时,投入资金探索资源循环,谋求铅锌业务进一步提产增效。自2018年控股股东变更以来,公司通过收购和资产注入,重点布局银、钼等稀贵金属,打造稀贵金属龙头企业。
立足优质资源,铅锌业务平稳发展。公司主力矿山为内蒙古巴彦诺尔的东升庙矿山,资源储量15200万吨,居西北地区首位;年采选量220万吨,同时公司正在实施尾矿综合利用项目,未来有望进一步扩产增效。2019年公司实现营收10.21亿元,其中东升庙矿业收入8.76亿元,占比85.8％;营业利润3.36亿元,东升庙矿业利润1.83亿元,占比54.5％,是公司铅锌板块主要盈利点。
拟收购亚洲最大银矿宇邦矿业。公司拟收购宇邦矿业65％股权,此前已初步达成对其34％股权的收购协议。宇邦矿业拥有内蒙古双尖子山矿区银铅矿采矿权,资源储量中,银金属量15129.3吨,铅金属量389119吨,锌金属量1500462吨,主、共生矿产中:银平均品位138g/t,铅平均品位1.03％,锌平均品位1.46％;另含有伴生银金属量3110.08吨。双尖子山矿区为亚洲最大银矿床,为公司在银金属领域带来资源优势,同时银金属业务随着银价上涨有望成为公司业绩的主要增长点。
控股股东优质资产有望注入,开拓钼金属业务。原控股股东破产重整后,投入大量资金整改下属矿山企业中西矿业,挖潜扩能技改项目达产达标,未来有望注入国城矿业。该项资产的注入不仅能优化原有单一业务结构,更将助力公司进军钼金属业务。目前我国钼供应存在缺口,钼金属业务具有较大发展潜力,资产注入后有望显著改善公司盈利能力。
盈利预测与投资建议。暂不考虑收购宇邦矿业和中西矿业注入对公司业绩的影响,我们预计公司2020-2022年的营业收入分别为9.2亿元、9.9亿元和10.7亿元,归母净利润分别为1.27亿元、1.47亿元和1.75亿元,对应PE分别为188倍、163倍和137倍,考虑到公司目前估值相比行业可比公司平均估值较高,暂不给予评级。
风险提示。铅锌价格大幅波动风险、资产注入低于预期风险
[2020-07-16] 国城矿业(000688):国城矿业可转债中签号码出炉 约12.6万个
■证券时报
国城矿业(000688)7月16日晚间披露可转债网上中签结果，中签号码共有125758个，每个中签号码只能认购10张国城转债。
[2020-07-12] 国城矿业(000688):国城矿业拟发行不超8.5亿元可转债 用于硫钛铁资源循环综合利用项目
■中国证券报
国城矿业(000688)7月12日晚披露公开《发行可转换公司债券募集说明书》，本次发行的募集资金总额(含发行费用)不超过8.5亿元，扣除发行费用后，将全部投资于硫钛铁资源循环综合利用项目的建设。
公司主营业务为有色金属采选及下游相关产品生产，有色金属采选业务的主要产品为锌精矿、铅精矿、铜精矿、硫精矿和硫铁粉，下游相关产品生产业务的主要产品为工业硫酸和次铁精矿。
国城矿业表示，本次硫钛铁资源循环综合利用项目是在公司现有主营业务——有色金属采选业务基础上，对采选尾矿进一步利用，项目的实施将有效降低尾矿废渣堆存对当地环境的不利影响，同时运用了清洁和循环利用技术将尾矿资源转化为经济价值，延伸产业链，具有良好的社会价值和经济效益。
同时，募集资金投资项目的建设是增强上市公司持续盈利能力和抗风险能力的需要。项目建成后，将使公司继续向矿产开采下游行业延伸，基本摆脱自身矿山开采年限的限制，生产的产品更接近消费终端，并取得较为丰厚的回报。
[2020-06-09] 国城矿业(000688):国城矿业公开发行可转债申请获核准批复
■上海证券报
国城矿业公告，公司于2020年6月9日收到中国证监会出具的批复文件，公司向社会公开发行面值总额85,000万元可转换公司债券事项获得核准批复。
[2020-05-10] 国城矿业(000688):国城矿业发行可转债申请获证监会审核通过
■上海证券报
国城矿业公告，5月9日，中国证监会发审委对公司公开发行可转换公司债券的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次公开发行可转换公司债券申请获得通过。
[2020-05-09] 国城矿业(000688):国城矿业可转债问题多,主业利润大降拟30亿投钛白粉
■证券时报
7个多月之前，国城矿业(000688)推出价值8.5亿元的可转债预案，拟募资投资于“硫钛铁资源循环综合利用项目”。5月9日，国城矿业此次可转债终于将上会审核，但多道难题仍摆在面前。
主打钛白粉
暂无意向订单
据公告披露，上述项目已于2019年5月28日正式开工，项目总投资额29.84亿元。按照规划，募投项目的最终产品为钛白粉、次铁精矿和硫酸，其中钛白粉属于新增产品;目前，不涉及产能利用率及产销率，钛白粉预计销售收入占比为86.94%，是此次募投项目最主要的产品。
针对上述国城矿业可转债预案，中国证监会发行审核委员会定于2020年5月9日，召开2020年第69次发行审核委员会工作会议进行审核。证券时报·e公司记者注意到，早在今年2月26日，证监会就已出具了《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(以下简称《反馈意见》)，直指此次可转债申请存在的八大问题，并要求国城矿业进行补充说明。
《反馈意见》要求，国城矿业需结合现有产能利用率及产销率说明新增产能规模的合理性，结合在手订单、意向性合同、市场空间、市场竞争等说明新增产能消化措施。对此，国城矿业回应称，由于该募投项目距离预计投产时间还有约2年时间，目前尚未针对投产后新增产能签订意向性合同。对于钛白粉产品，国城矿业拟在募投项目投产前4个月开展产品试用、市场推广等销售准备活动，目标客户主要为油墨、油漆、纸张等行业的生产企业。
证券时报·e公司记者了解到，国城矿业募投项目产品钛白粉、硫酸和次铁精矿均为大宗商品，产品市场处于充分竞争状态，产品的竞争力主要体现于产品生产成本。在钛白粉领域，国内大型的钛白粉生产企业有龙蟒佰利、中核钛白、攀钢钒钛、金浦钛业和安纳达等。作为行业新兵，国城矿业非常“自信”，自称此次募投项目钛白粉的单位成本为9094.16元/吨、毛利率为36.95%，高于龙蟒佰利，低于中核钛白、金浦钛业和安纳达。此次募投项目具有硫铁矿原料优势，在四家可比上市公司中也有较强的竞争力。针对募投项目，国城矿业预测，钛白粉销售价格为15000元/吨。
业绩下滑因素
是否消除?
《反馈意见》两个月之后，证监会又向国城矿业下发《关于请做好国城矿业公开发行可转债发审委会议准备工作的函》(以下简称《告知函》)，关注其业绩波动和存货减值、同业竞争、对外并购、权益工具投资等四大问题。
国城矿业2019年财报披露，全年完成营收10.21亿元，同比下降16.75%;实现净利润1.71亿元，同比下降57.82%;实现扣非净利润1.13亿元，同比减少71.95%。2020年，国城矿业经营业绩依然不理想，一季度，营收和净利润双双滑坡，分别同比下降38.49%和77.2%。
证券时报·e公司记者注意到，2017年~2019年，国城矿业盈利能力大幅下滑，毛利率分别为57.72%、54.37%、35.16%，净利率分别为33.09%、32.89%、16.74%，逐年减少。2019年，国城矿业前五大客户销售额为8.61亿元，占销售总额比值为87.69%，客户过于集中。其中，第一大客户陕西锌业有限公司的销售额为3.41亿元，占比为34.73%。
证监会要求，国城矿业结合2019年铅锌市场价格大幅下滑的情况，说明市场周期情况及价格趋势等情况。对此，4月30日国城矿业公告回复，2020年1月后铅锌价格下滑主要受新冠疫情爆发影响，铅锌价格随金融市场走跌，部分企业停工停产，降低了下游的需求。目前，恐慌情绪已释放，反映到铅锌价格上，已经出现了止跌反弹趋势。2019年第4季度开始，铅锌精矿供求关系发生变化，2020年1季度铅锌精矿加工费快速下降。
国城矿业认为，国内疫情已得到控制，国外疫情快速增长趋势得到缓解，疫情对有色金属价格的负面影响正在逐渐消除。受价格和疫情影响精矿供给减少，锌锭价格开始回升、锌加工费快速下降，精矿价格随之回升，导致业绩下滑的因素正在消除。而2020年3月16日，国城矿业还在《反馈意见》中表示，目前，铅锭、锌锭价格均处于周期底部，但铅精矿、锌精矿加工费反而处于历史高位，导致业绩下滑的因素暂未消除。
从股东层面来看，截至3月16日，国城矿业控股股东国城控股及其子公司建新集团已累计质押上市公司股份数量为7.91亿股，占其所持有公司股份的94.03%，占公司总股本的69.55%。截至目前，国城控股及其子公司建新集团股票质押所担保的融资总额为64亿元，还款主体均为国城控股。
又谋并购
再借出9000万元
2018年12月27日，国城矿业曾公告披露，拟收购宝金矿业持有的诚诚矿业51%的股权，支付2亿元保证金。但在7个月之后，因交易各方未能达成一致，上述收购案于2019年7月终止。
证券时报·e公司记者注意到，诚诚矿业所持探矿权因探矿权储量报告尚未评审备案等原因未办理抵押登记手续，但国城矿业未及时披露上述情况。此外，国城矿业2亿元保证金却未能及时收回，深交所“火速”下发关注函，要求就此相关事项予以说明。直到2019年底，经历多次拖延后，国城矿业终于收回这笔2亿元保证金。
2020年1月，国城矿业再发公告，拟以3.6亿元收购李振水等人持有的宇邦矿业34%股权。同时，国城矿业还需支付诚意金6000万元，并对李振水提供财务资助9000万元。有了前车之鉴，证监会于4月24日的《告知函》中明确要求，国城矿业需补充说明2018年12月向宝金矿业支付的2亿元保证金延期收回等事项;此次，国城矿业收购宇邦矿业，又需提前支出1.5亿元，是否存在其他利益安排，是否存在损害上市公司及股东利益风险。
据公告透露，国城矿业对李振水提供的9000万财务资助，将全部用于偿还李振水及其关联方所欠宇邦矿业的债务，进而解除银行对宇邦矿业100%的股权和采矿权的抵质押。截至2019年9月30日，宇邦矿业应付恒丰银行北京分行贷款余额9509万元，彼时该款项已逾期。国城矿业认为，根据个人信用报告，李振水不存在未偿还的债务，也不存在列入失信人员名单等情形。
但通过天眼查显示，李振水担任法人代表的巴林左旗琥珀沟铅锌矿曾因“被列入经营异常名录届满3年仍未履行相关义务”，而被列入严重违法失信企业名单;此外，由李振水担任高管或股东的多家内蒙企业，也因买卖合同纠纷、民间借贷纠纷等被起诉。
[2020-01-10] 国城矿业(000688):国城矿业2019年净利预降61%-49%
■上海证券报
国城矿业发布业绩预告。公司预计2019年全年盈利16,000.00万元–20,500.00万元，比上年同期下降60.50%-49.39%。报告期内，受市场价格下跌及加工费上涨等原因，导致公司主要产品销售结算单价大幅下降。
[2019-11-20] 国城矿业(000688):国城矿业,耗资4.69亿元完成回购计划
■上海证券报
国城矿业今日午间公告，截至2019年11月18日，公司回购股份期限已届满。公告显示，本次回购股份实际回购时间为2018年12月6日至2019年11月18日。截至11月18日下午收盘时，公司通过回购专用证券账户，以集中竞价方式回购公司股份4174.39万股，占公司总股本比例为3.6704%，最高成交价为13.56元/股，最低成交价为9.90元/股， 支付的总金额为4.69亿元（不含交易费用）。
[2019-10-25] 国城矿业(000688):国城矿业拟公开发行不超8.6亿元可转债
■证券时报
国城矿业(000688)10月25日晚间公告，公司拟公开发行可转债募集资金总额不超过8.6亿元，扣除发行费用后，将全部投资于硫钛铁资源循环综合利用项目。
[2019-07-25] 国城矿业(000688):国城矿业已耗资3.9亿元回购3%公司股份
■上海证券报
国城矿业公告，截至2019年7月25日收盘，公司以集中竞价交易方式回购公司股份34,119,013股，占公司总股本比例的3%，最高成交价为人民币13.56元/股，最低成交价为人民币10.12元/股，支付的总金额为人民币390,294,420元。
[2019-07-23] 国城矿业(000688):中西矿业重整收尾,国城矿业静待大股东履诺注入
■上海证券报
国城矿业7月23日午间公告，控股股东浙江国城控股集团有限公司（以下简称“国城集团”）旗下的内蒙古中西矿业有限公司（以下简称“中西矿业”）破产重整取得实质性进展，中西矿业于当天上午举行大苏计钼矿500 万吨产能技改扩建项目开工典礼，其持续经营能力将得到根本改善。根据此前承诺，中西矿业达到一定财务条件后，将注入到上市公司。华龙证券投顾牛阳分析，预计明年有望启动资产注入程序。
资料显示，中西矿业成立于2005年5月，注册资金约4.61亿，位于内蒙古自治区乌兰察布市卓资县大榆树乡大苏计村，主营业务为钼金属矿勘探、采选及钼产品深加工等，国城集团控股子公司甘肃万星实业股份有限公司持有其100%股份。中西矿业系上市公司原控股股东甘肃建新集团承诺于2020 年底前注入上市公司资产，该承诺现由控股股东国城集团承接。
2018年2月5日，中西矿业以不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力，为摆脱企业财务困境，重获经营能力和偿债能力为由，向内蒙古卓资县人民法院申请破产重整；两天后，获得法院裁定受理。2019年3月25日，为切实履行避免与解决同业竞争相关承诺，建新集团与国城矿业签署了《股权托管协议》，建新集团将其持有中西矿业等子公司股权委托公司进行管理。今年5月8日，卓资县法院出具《民事裁定书》，裁定批准中西矿业重整计划（草案）。
7 月 22 日，国城集团根据法院裁定批准的重整计划，向中西矿业破产管理人支付了全部偿债资金10.418亿元。根据重整计划，国城集团承诺将另行投入7亿元建设资金用于中西矿业大苏计钼矿 500 万吨产能的技改扩建项目。
据了解，中西矿业现拥有大苏计钼矿采矿权 1 宗，面积 1.68 平方公里，补充勘探探矿权 1 宗，面积 2.07 平方公里。根据内蒙古有色地质矿业集团提交的《内蒙古自治区卓资县大苏计矿区钼矿生产及外围勘探报告》，截止2017年12月31日，矿区保有资源储量硫化矿矿石量约3.18亿吨，金属量38.87万吨，矿体边界目前尚未完全控制。中西矿业现拥有年 30 万吨及年 300 万吨的两条选矿生产线，其 500 万吨产能技改扩建主体工程预计于 2019 年 12 月底完工。通过破产重整和技改扩建，中西矿业持续经营能力得到实质性改善，盈利能力将大幅提升。
根据有关可研报告测算，完全达产后，中西矿业可实现年销售收入近10亿元，净利润约3亿元。2018年国城矿业营业总收入和归母净利润分别为12.26亿元和4.05亿元。
国城矿业表示，中西矿业重整进展对公司生产经营不会造成任何影响，但其系控股股东承诺于2020 年底前注入上市公司的资产。重整计划的推进有利于该矿恢复持续经营能力，也为国城集团资产注入承诺的履行奠定基础。公司同时还提示，由于目前中西矿业破产重整计划尚未执行完毕，技改扩建项目尚在建设，尚未实现盈利，因此其注入上市公司的条件尚不具备。未来中西矿业如注入上市公司还需要履行公司董事会、股东大会审议及相关部门审批等必要审批前置程序，后续情况存在一定不确定性。公司亦将密切关注中西矿业破产重整执行进展和其资产注入的可行性，并督促控股股东严格按照证监会和深交所的相关规定及时履行承诺事项进展的公告义务。
[2019-07-16] 国城矿业(000688):国城矿业决定终止参与海泡石资源开发项目
■中国证券报
7月16日晚间，国城矿业（000688）公告称，为更好聚焦公司有色金属主业发展，公司7月16日召开董事会审议通过《关于终止参与海泡石资源开发项目的议案》。公司表示，终止参与海泡石资源开发项目，是基于审慎判断、综合考虑各种情况后作出的决定，不会对公司经营造成重大不利影响。公司将立足有色金属主业，在充分发挥现有生产能力基础上，积极寻求更多的行业发展机会，寻找新的利润增长点，提升公司竞争能力。
公告显示，为培育公司利润增长点，2018年1月公司筹划与湘潭产业集团合作开发海泡石资源全产业链重大事项，2018年3月31日公司与湘潭产业集团签署《合作意向框架协议》，双方就合作方式、合作内容等事项进行了商议。鉴于湘潭产业集团的全资子公司湘潭海泡石科技有限公司（简称“海泡石科技”）为湘潭市海泡石全产业链的龙头企业，承担了推动海泡石产业快速发展的任务，为吸引、整合各方资源，带动湘潭海泡石产业的集群建设，双方商定通过公司对海泡石科技增资的形式，参与湘潭市海泡石资源开发。
公告称，自本次项目启动以来，公司聘请中介机构开展相关法律、审计、评估等尽职调查工作，并就湘潭市海泡石产业链现况进行现场调查，各方就合作方案的具体细节与交易对方进行多次沟通和协商，同时按照有关要求，对公司筹划海泡石资源开发项目的进展情况履行了信息披露义务，在公告中对相关风险进行了充分提示。
公司表示，为更好聚焦公司有色金属主业发展，经公司董事会慎重考虑，公司决定终止参与海泡石资源开发项目。
[2019-07-16] 国城矿业(000688):国城矿业终止收购额尔古纳诚诚矿业51%股权事项
■上海证券报
国城矿业公告，此前，公司原拟收购额尔古纳诚诚矿业有限公司的51%股权，现因交易各方未能就收购价款支付安排等核心条款达成一致，公司董事会同意终止此次收购事项。交易对方承诺，最迟于9月30日之前将公司之前支付的保证金2亿元及对应的资金成本全额汇款至公司指定的银行账户。
[2019-06-02] 国城矿业(000688):国城矿业拟不超2亿元进行证券投资
■证券时报
国城矿业(000688)6月2日晚公告，公司董事会会议审议通过关于继续使用自有资金进行证券投资的议案：在不影响正常经营及风险有效控制的前提下，公司及下属全资子公司使用自有资金进行证券投资，额度为不超过2亿元，在该额度内资金可滚动使用。
[2019-05-29] 国城矿业(000688):国城矿业硫铁钛资源循环综合利用项目正式开工
■上海证券报
国城矿业传来消息，5月28日上午09:58分，公司旗下全资孙公司——内蒙古国城资源综合利用有限公司硫钛铁资源循环综合利用项目开工庆典，在巴彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区场地隆重召开。公司董事长吴城表示，这是国城矿业主动调整产业结构、转型升级的开篇之作，未来公司将加速战略布局，持续推进化工冶炼产业板块健康、高质和可持续发展。
据国城矿业有关负责人介绍，硫钛铁项目总占地面积1047.14亩，位于内蒙古自治区巴彦淖尔市乌拉特后旗，其地理位置优越，环境优美，矿产、农业等资源丰富，具有独特的发展优势。项目以当地铅锌选矿厂废弃的尾矿作为原料，生产硫酸并提取有价成分铁精粉，再利用硫酸生产钛白粉及其他副产品，延伸产业链条，发展循环经济，从而探索出一条独特的“硫钛铁联产”循环经济模式。项目投产后工业硫酸生产量为100万t/a、铁精粉为100万t/a、金红石型二氧化钛生产量为20万t/a，可名列国内同行业前茅。
乌拉特后旗旗委书记白海林在致辞中表示，国城硫钛铁资源循环综合利用项目，对发挥该旗资源优势，有效带动硫化工上下游产业发展，延伸产业链条具有十分重要的意义，必将在当地优化产业结构，坚定不移走绿色高质量发展道路的实践中发挥更加积极而深远的作用。乌拉特后旗上下将全力以赴，竭诚为项目建设和企业发展提供最优质、最便捷、最高效的服务，确保项目有序推进，早日建成投产。
国城矿业总经理吴建元在讲话中说，建设硫钛铁项目将形成年产100万吨硫酸、100万吨铁精粉、20万吨钛白粉的生产规模，为当地解决1200多个就业岗位。接下来项目在建设过程中将不负众望，狠抓细节，用一流的设计、一流的施工、一流的管理，缔造出一流品质的硫钛铁项目，成就国城“建设绿色矿山”的发展愿景。
据了解，今年4月17日，国城矿业发布公告，为加快项目建设，拟由全资子公司东升庙矿业对其全资子公司国城资源增资5.8亿元，投资建设上述项目。根据四川省化工设计院2014年9月编制的可行性研究报告，该项目投产后，年均利润总额3.12亿元，税后财务内部收益率为14.01%，静态投资回收期7.66年（含建设期2年）。
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[2021-11-30] 国城矿业(000688):国城矿业转让锦锂实业投资合伙企业27.5%份额
■证券时报
国城矿业(000688)11月30日晚间公告，公司拟向景成新能源投资有限公司转让公司以认缴方式持有的海南锦锂实业投资合伙企业(有限合伙)27.5%的份额。由于该合伙企业自设立至今仍未开展任何运作，公司决定转让合伙企业份额，转让价款为零元。转让后，公司将继续密切关注新能源产业相关领域的发展趋势。
[2021-10-14] 国城矿业(000688):主要产品价格同比大幅上涨 国城矿业前三季度净利润同比预增73.8%-82.55%
■中国证券报
国城矿业10月14日晚发布2021年前三季度业绩预告，公司预计1-9月实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元-1.6亿元，同比增长73.8%-82.55%;预计基本每股收益0.14元-0.15元。
其中，公司预计7-9月实现归属于上市公司股东的净利润3080万元-3845.43万元，同比下降0-19.9%;预计基本每股收益0.03元-0.04元。
对于业绩变动原因，公告显示，报告期内，实体经济复苏预期带动大宗商品价格上升，促进有色行业景气度持续提升，公司锌、铅等主要产品销售价格较上年同期均有较大幅度上涨，促使公司经营业绩实现同比显著增长。公司第三季度净利润较上年同期略有下降主要是下属子公司宇邦矿业因停产致使当季度出现亏损所致。
国城矿业主要从事有色金属采选业务及工业硫酸生产业务，主要产品为锌精矿、铅精矿、铜精矿、银精矿、硫精矿、硫铁粉、工业硫酸、次铁精矿等。
[2021-09-15] 国城矿业(000688):国城矿业拟参设合伙企业 旨在投资新能源产业上游矿产资源和下游材料应用等领域
■证券时报
国城矿业(000688)9月15日晚间公告，公司以自有资金出资5500万元参与设立海南锦锂实业投资合伙企业(有限合伙)。该合伙企业出资额为2亿元，旨在投资新能源产业上游矿产资源和下游材料应用等领域，未来将根据投资项目的资金需求择机进一步扩大规模。
[2021-08-24] 国城矿业(000688):国城矿业子公司宇邦矿业停产整顿
■证券时报
国城矿业(000688)8月24日晚间公告，控股子公司宇邦矿业双尖子山银铅矿选矿厂车间于8月22日发生一起生产安全事故，造成1人死亡。巴林左旗应急管理局要求宇邦矿业选矿厂、尾矿库、地表工业场地所有作业地点进行全面停产整顿。宇邦矿业主营业务为银、锌、铅等有色金属的采选和销售，现有生产规模年采选60万吨，停产整顿预计将对宇邦矿业当期经营业绩产生一定影响。
[2021-08-18] 国城矿业(000688):浙商产融抽身国城矿业如何接续资本游戏？
■上海证券报
国城矿业控股股东国城集团的股权演变，预示着“金主”浙商产融起身离席。
国城矿业近日公告，国城集团股东浙江浙商产融控股有限公司(下称“浙商产融”)拟将其持有的国城集团19.35%股权转让给北京宝闰企业管理有限公司(下称“北京宝闰”)。公司8月16日晚公告，国城集团股权结构变更完成。
根据公司8月16日晚发布的关注函回复公告，北京宝闰的控股股东为国城矿业实际控制人、董事长吴城，意即吴城旗下企业承接了浙商产融所持的股份。令人关注的是，浙商产融是4年前国城集团入主国城矿业(前身为建新矿业)的最大资金提供方，其突然“退场”是否会打乱国城矿业的资本游戏?
“金主”撤了
对于这一股权交易，深交所8月13日向国城矿业发出了关注函。公司回复公告显示，北京宝闰成立于2021年6月，国城矿业实际控制人、董事长吴城持股83.33%，浙江宝闰持股16.67%。另外，吴城持有浙江宝闰99%的股份，吴城之兄吴标持有浙江宝闰1%的股份。
对于北京宝闰交易价款的资金来源，公告称，资金主要来源于北京宝闰向其股东浙江宝闰借款，借款金额为9.8亿元。也就是说，吴城、吴标兄弟是受让股权的实际出资方。至于浙商产融退出的原因，公司并未作说明。
复盘国城集团的入主过程，浙商产融扮演的角色十分关键。国城集团2017年设立时注册资本50亿元，吴城认缴27.3亿元，持股54.65%;迪德投资认缴10亿元，持股20%;浙商产融出资9.675亿元，持股19.35%;赵俊认缴5亿元，持股6%。国城集团的诞生，正是为了建新集团的破产重整及后来的要约收购而成立的平台公司。另据要约收购报告，吴城实缴出资20.725亿元中，15亿元为浙商产融提供的借款;浙商产融还出具函件称，拟向国城集团提供不高于25亿元的资金支持。
2018年4月，国城集团斥资36.65亿元完成了对建新矿业的全面要约收购，以9.77元/股的价格收购了3.75亿股建新矿业股份，占总股本的32.99%，成为建新矿业第二大股东。与此同时，国城集团豪掷50亿元介入建新矿业控股股东建新集团的破产重整，间接获得了上市公司40.99%的股份。交易完成后，国城集团直接、间接合计持股比例为73.98%，总投入成本约86.65亿元，吴城成为实际控制人，上市公司更名为国城矿业。
不难看出，浙商产融是吴城撬动巨资收购上市公司的最大杠杆方，为支持本次收购至少出资25亿元。浙商产融是何来头?彼时资料显示，浙商产融是浙江省最大的投资平台之一，注册资本1000亿元，主要从事实业投资。该平台由45家机构和自然人共同投资设立，无实际控制人。
困局待解
吴城身后，还有另一神秘浙企银帝集团。银帝集团为国城集团发起人股东迪德投资的控股股东，吴城曾任银帝集团高级顾问、首席战略官。“吴城应该是个前台人物，银帝集团才是幕后的主导方。”有浙商人士对记者说。公开资料显示，银帝集团拥有矿产资源、地产开发、文化传媒、金融投资、旅游开发、信息技术六大产业板块，掌舵者为浙江青田人朱奕龙。
在浙商产融的鼎力支持下，吴城掌舵后的国城矿业在2020年底酝酿资产收购，拟通过支付现金和承担债务方式购买国城集团持有的国城实业92%股权，通过支付现金方式购买五矿信托持有的国城实业8%股权。据预案，国城实业100%股权的预估作价14.5亿元。
其实，标的公司国城实业也是国城集团经由重整“俘获”的。2019年，国城集团向标的公司破产管理人支付完毕全部偿债资金，对标的公司实施500万吨挖潜扩能技改，次年恢复生产销售，盈利能力大幅提升。但奇怪的是，如今该项收购却止步不前了。最近一次公告称，本次交易涉及的审计、评估等相关工作尚未全部完成，公司及相关各方正有序推进和落实交易所需的各项工作，公司及交易对手方正在就本次股权转让的部分核心条款进行磋商谈判。
显然，这出由浙商主导的资本大戏陷入了僵局。2020年年报显示，建新集团及国城集团所持上市公司股份的质押比例高达96%，资金面不容乐观。这不免令人疑惑：吴城本次接盘浙商产融所持国城集团股权的资金又出自哪里?
记者梳理公开资料发现，浙商产融的初始出资人均为各行业龙头企业，包括铁牛集团、康美实业、宜华集团、盾安集团、刚泰集团等，号称与多家金融机构建立了战略合作。浙商产融曾通过定增、战略入股等方式投资美盛文化、京蓝科技、润和软件、大富科技、北信源、华讯方舟、合力泰等多家上市公司。但随着宏观形势变化，浙商产融投资的不少标的陆续爆雷，甚至与刚泰集团、宜华集团、大富科技等债务方对簿公堂。“这些民企愿意加入浙商产融，最重要的目的是获得融资通道，其实浙商产融这几年的投资收益并不好，不少坏账未收回。”一位知情的浙商说。
[2021-07-30] 国城矿业(000688):国城矿业子公司宇邦矿业停止井下生产作业活动
■证券时报
国城矿业(000688)7月30日晚间公告，控股子公司宇邦矿业双尖子山银铅矿近期发生一起井下斜坡道冒顶片帮生产安全事故，造成1人死亡，应急管理局要求宇邦矿业停止井下生产作业活动。宇邦矿业现有生产规模年采选60万吨，目前选矿作业正常进行，但停止井下生产作业活动预计将对宇邦矿业当期经营业绩产生一定影响。
[2021-05-23] 国城矿业(000688):国城矿业子公司宇邦矿业恢复生产
■证券时报
国城矿业(000688)5月23日晚间公告，5月21日，公司控股子公司宇邦矿业收到巴林左旗应急管理局的通知，同意公司双尖子山银铅矿恢复生产。宇邦矿业于5月22日恢复生产。宇邦矿业将吸取教训，不断加强生产安全管理，防止各类事故发生。
[2021-04-29] 国城矿业(000688):国城矿业一季度实现净利润4960.77万元 同比增长88.71%
■中国证券报
国城矿业4月28日晚发布2021年第一季度报告，公司今年一季度实现营业收入2.18亿元，同比增长12.78%;实现归属于上市公司股东的净利润4960.77万元，同比增长88.71%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4078.96万元，同比增长136%;基本每股收益0.05元。
对于业绩增长原因，国城矿业表示，今年一季度，公司主要产品有色金属铅、锌、铜价格与上年同期相比上升幅度较大。其中，国城矿业主要产品铅精矿平均销售价格1.06万元/金属吨，与上年同期相比上升13.17%;锌精矿平均销售价格1.37万元/金属吨，与上年同期相比上升53.16%;铜精矿平均销售价格4.98万元/金属吨，与上年同期相比上升51.92%。
同日晚间，公司发布2020年年度报告，公司2020年实现营业收入9.08亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，基本每股收益0.13元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.13元(含税)。
2020年，公司累计开采铅锌矿石186.38万吨，铜矿石22.96万吨;累计处理铅锌矿石197.19万吨，铜矿石23.57万吨;生产锌精矿4.72万金属吨、铅精矿6410.74金属吨、铜精矿1869.85金属吨、硫精矿27.25万吨、硫铁粉25.52万吨、硫酸13.58万吨、次铁精矿12.89万吨。
年报透露，公司2021年计划开采铅锌铜银钼原矿910万吨，计划生产铅、锌、铜精矿合计6.23万金属吨，银金属150吨，钼金属5500金属吨，硫精矿21.17万吨，硫铁粉21.98万吨，计划生产硫酸14.82万吨，生产次铁精矿12.67万吨。
国城矿业表示，公司在立足有色金属采选及销售的主业基础上，重点布局稀贵金属板块。未来，国城矿业将通过并购重组等方式进行转型升级，并不断延伸产业链，最终构建传统铅锌为基础、白银等稀贵金属为核心以矿山综合利用为辅助的“三位一体”模式，致力于将国城矿业打造成为沪深两市稀贵金属行业龙头企业。
[2021-04-14] 国城矿业(000688):国城矿业预计一季度盈利4510万元-5860万元 同比增长71.57%-122.92%
■中国证券报
国城矿业4月14日晚发布2021年第一季度业绩预告，公司预计1-3月实现归属于上市公司股东的净利润4510万元-5860万元，同比增长71.57%-122.92%;预计基本每股收益0.041元-0.05元。
对于业绩变动原因，公司称主要系一季度公司主要产品有色金属铅、锌、铜价格与上年同期相比上升幅度较大。公司主要产品铅精矿平均销售价格1.06万元/金属吨，与上年同期相比上升13.17%;锌精矿平均销售价格1.37万元/金属吨，与上年同期相比上升53.16% ;铜精矿平均销售价格4.98万元/金属吨，与上年同期相比上升51.92%。
同日晚间，公司发布2020年度业绩快报，公司2020年实现营业总收入9.09亿元，同比下降10.9%;实现归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，同比下降14.56%;基本每股收益0.13元。
国城矿业表示，2020年经营业绩下降的主要原因在于2020年度受新冠肺炎疫情影响，公司年度矿石处理量较上年减少17.95%;主要产品锌精矿销售数量较上年减少17.96%;主要产品铅精矿平均销售价格较上年下降18.58%。
[2021-04-13] 国城矿业(000688):国城矿业子公司因安全事故停产整顿
■上海证券报
股权交割完成刚刚1个月，国城矿业下属一座年采选60万吨的银铅矿就因安全生产事故被停产整顿。
4月12日晚，国城矿业发布公告，公司控股子公司赤峰宇邦矿业有限公司(下称“宇邦矿业”)双尖子山银铅矿于近日发生一起高处坠落事故，造成1人死亡。国城矿业表示，宇邦矿业于2021年4月12日收到赤峰市应急管理局转发的内蒙古自治区应急管理厅通知，要求宇邦矿业对此事故进行停产整顿。
资料显示，宇邦矿业拥有双尖子山银铅矿采矿权和双尖子山铅锌多金属矿勘探权，银、铅、锌资源丰富，其主营银、锌、铅等有色金属采选、销售，现有生产规模年采选60万吨，其银资源储量居亚洲第一，世界第七。目前正在进行技改扩建工作。
而该矿山是公司去年收购而来的，1个月前才完成股权交割。2020年1月19日，国城矿业召开董事会，约定以3.6亿元的交易对价收购宇邦矿业34%股权。7月，国城矿业发布收购方案调整公告，约定以9.8亿元的价格收购宇邦矿业65%股权。今年3月12日，股权交割完毕，宇邦矿业成为上市公司控股子公司，持有股权比例65%。
对于此次事件的影响，国城矿业表示，如宇邦矿业长时间无法正常生产，将会对公司未来经营业绩产生一定程度的影响。宇邦矿业正积极配合相关部门进行此次事故的调查处理工作，同时推进复工复产准备工作，并将于近期接受整顿结果验收，待验收合格、具备安全生产条件且经应急管理厅同意后，宇邦矿业即可恢复生产。
国城矿业还表示，事故发生后，宇邦矿业已全面进行安全隐患排查治理，强化作业人员安全教育培训，严格落实安全防范措施，公司将认真吸取本次事故教训，加强生产安全管理，防止类似事故再次发生。
[2021-03-12] 国城矿业(000688):国城矿业宇邦矿业65%股权已过户至公司名下
■中国证券报
国城矿业3月12日晚公告，当日宇邦矿业65%的股权已过户至公司名下，宇邦矿业已取得变更后的营业执照，成为公司控股子公司。
公告显示，2020年1月19日，公司召开董事会审议通过以自有资金及自筹资金3.6亿元收购自然人李振水、李汭洋、李振斌(简称“交易方”)持有的宇邦矿业34%股权事项。同年5月，依据核实初步结论，经协商并经公司董事会审议通过，公司与交易方、宇邦矿业在2020年1月20日已生效《股权转让协议》基础上签署《股权转让协议之补充协议(一)》，调整付款计划，且交易方有意向将宇邦矿业累计65%的股权转让给公司。
2020年7月，经协商并经公司董事会、临时股东大会审议通过，公司、交易对方及宇邦矿业三方签订《股权转让协议之补充协议(二)》，约定公司以9.8亿元的价格收购宇邦矿业65%股权。截至2021年3月11日，公司已向交易方支付完毕股权转让价款。3月12日，宇邦矿业65%的股权已过户至公司名下。
公告称，截至目前，公司持有宇邦矿业65%的股权，实现绝对控股。宇邦矿业拥有双尖子山银铅矿采矿权和双尖子山铅锌多金属矿勘探权，银、铅、锌资源丰富，其银资源储量居亚洲第一、世界第七，未来发展前景广阔。本次宇邦矿业并购完成，大幅增厚了公司矿山银资源储备和产量，有利于增强公司的核心竞争力和可持续发展能力。
国城矿业表示，近来，宇邦矿业根据其矿山开发总体部署和业务发展规划，已经委托恩菲工程技术有限公司负责工程设计，对矿山进行采选825万吨/年的技改扩建升级。2020年四季度，宇邦矿业与金诚信矿业管理股份有限公司、中铁十九局集团矿业投资有限公司签署了技改相关的施工合同。上述合同所涉工程的最终建成，将促使宇邦矿业产能大幅提升，跻身超大型金属矿山，助力业绩快速增长，同时也将大幅提高公司的盈利能力，使得公司在贵金属银生产方面奠定一定的行业基础。
[2021-02-01] 国城矿业(000688):国城矿业拟与乌兰察布市四子王旗政府等签署《战略合作协议》
■中国证券报
国城矿业2月1日晚公告，公司拟与乌兰察布市四子王旗人民政府(简称“四子王旗政府”)及其下属平台公司四子王旗国源投资有限公司(简称“国源投资”)签署《战略合作协议》，就公司在该地区的投资经营活动开展战略合作，同时，为支持当地经济发展，公司拟以自有资金向国源投资提供1000万元的财务资助，用于支持四子王旗地区矿产资源整合及地质环境治理。
公告显示，公司多年以来专业从事矿产资源开发利用，积极寻求矿产资源投资机会，乌兰察布地区矿产资源丰富，已发现的矿有80多种，已探明储量的49种，四子王旗地区铜资源丰富，潜在经济价值高。目前，四子王旗政府正积极推动当地矿产资源的整合，为支持当地发展，经三方协商，公司向四子王旗政府下属平台公司国源投资提供借款1000万元，用于当地矿山资源的整合及地质环境治理，四子王旗政府则保证为公司下一步在该地区的投资经营活动提供政策支持和优惠政策，包括但不限于税收、土地、人才引进等方面。
国城矿业表示，国源投资系国有独资企业，具备履约能力，且国源投资保证按照约定期限及时偿还本息，并按照合同约定的用途使用服务资金，不挪作他用，风险可控。
[2020-12-10] 国城矿业(000688):国城矿业拟承债式收购国城实业100%股权
■上海证券报
国城矿业公告，公司拟通过支付现金和承担债务方式购买控股股东国城集团持有的国城实业92%的股权，通过支付现金方式购买五矿信托持有的国城实业8%的股权。交易完成后，国城实业将成为上市公司的全资子公司。截至本预案签署日，标的资产的审计和评估工作尚未完成。国城实业100%股权预估作价145,000万元。本次交易预计构成重大资产重组。国城实业是集钼矿探矿、采矿、选矿为一体的有色金属矿山企业，主要产品为钼精矿。本次交易完成后，公司资源储量将得到大幅增厚，经营规模将显著扩张。
[2020-10-13] 国城矿业(000688):国城矿业公司股票闪崩系某配资公司被公安调查的消息真伪尚待验证
■证券时报
国城矿业(000688)10月13日晚公告，公司从媒体报道中获悉“包括公司在内的四家公司股票闪崩系某配资公司被公安调查引起”，此消息真伪尚待验证;除此之外，截至本公告披露日,公司未发现公共传媒报道对本公司股票交易价格产生较大影响的其他未公开重大信息。
[2020-07-30] 国城矿业(000688):国城矿业收购宇邦矿业65%股权
■中国证券报
国城矿业(000688)7月30日晚公告称，公司当日召开临时股东大会审议通过了《关于收购赤峰宇邦矿业有限公司65%股权的议案》，约定公司以9.8亿元的价格收购宇邦矿业65%股权。双方就该收购事项在京签约。
宇邦矿业银多金属矿项目备案储量为1.59亿吨，系目前国内发现的最大银矿，且该矿的银铅锌矿化范围广，未来增储前景良好。银有许多独特的物理和化学性质，它的延展性仅次于黄金，且具有良好的导电性和导热性、反射性能，此外，银还有抗菌作用。凭借以上优异的性能，银被广泛应用于电子电气、光伏、成像、钎焊、化工、环保等细分行业的工业领域，以及银饰、银器、银币、银条等的消费和投资领域。全球银的供应主要来自矿物银和再生银。目前全球白银消费的40%用于珠宝、银币银条和银器，剩下的60%是工业应用。在工业应用场景中电子行业使用占比最高，下游需求主要为光伏新能源和电子通讯领域，而电子信息行业也是未来全球经济增长的核心动力之一，对银金属的需求量也将呈现增长态势。
本次交易完成后，公司将持有宇邦矿业65%的股权，实现绝对控股。公司表示，宇邦矿业拥有双尖子山银铅矿采矿权和双尖子山铅锌多金属矿勘探权，银、铅、锌资源丰富，未来发展前景广阔，若本次交易能顺利实施，将有利于公司未来在贵金属银生产方面奠定一定的行业基础，且有利于增强公司的核心竞争力和可持续发展能力，符合公司发展战略规划及全体股东利益。
[2020-07-19] 国城矿业(000688):立足铅锌,布局稀贵金属
■西南证券
立足铅锌,布局稀贵金属。目前公司主要营业收入来自有色金属采选业务,主要产品为铅精矿、锌精矿、铜精矿等。立足优质潜心资源东升庙矿山,着力推进产能提升的同时,投入资金探索资源循环,谋求铅锌业务进一步提产增效。自2018年控股股东变更以来,公司通过收购和资产注入,重点布局银、钼等稀贵金属,打造稀贵金属龙头企业。
立足优质资源,铅锌业务平稳发展。公司主力矿山为内蒙古巴彦诺尔的东升庙矿山,资源储量15200万吨,居西北地区首位;年采选量220万吨,同时公司正在实施尾矿综合利用项目,未来有望进一步扩产增效。2019年公司实现营收10.21亿元,其中东升庙矿业收入8.76亿元,占比85.8％;营业利润3.36亿元,东升庙矿业利润1.83亿元,占比54.5％,是公司铅锌板块主要盈利点。
拟收购亚洲最大银矿宇邦矿业。公司拟收购宇邦矿业65％股权,此前已初步达成对其34％股权的收购协议。宇邦矿业拥有内蒙古双尖子山矿区银铅矿采矿权,资源储量中,银金属量15129.3吨,铅金属量389119吨,锌金属量1500462吨,主、共生矿产中:银平均品位138g/t,铅平均品位1.03％,锌平均品位1.46％;另含有伴生银金属量3110.08吨。双尖子山矿区为亚洲最大银矿床,为公司在银金属领域带来资源优势,同时银金属业务随着银价上涨有望成为公司业绩的主要增长点。
控股股东优质资产有望注入,开拓钼金属业务。原控股股东破产重整后,投入大量资金整改下属矿山企业中西矿业,挖潜扩能技改项目达产达标,未来有望注入国城矿业。该项资产的注入不仅能优化原有单一业务结构,更将助力公司进军钼金属业务。目前我国钼供应存在缺口,钼金属业务具有较大发展潜力,资产注入后有望显著改善公司盈利能力。
盈利预测与投资建议。暂不考虑收购宇邦矿业和中西矿业注入对公司业绩的影响,我们预计公司2020-2022年的营业收入分别为9.2亿元、9.9亿元和10.7亿元,归母净利润分别为1.27亿元、1.47亿元和1.75亿元,对应PE分别为188倍、163倍和137倍,考虑到公司目前估值相比行业可比公司平均估值较高,暂不给予评级。
风险提示。铅锌价格大幅波动风险、资产注入低于预期风险
[2020-07-16] 国城矿业(000688):国城矿业可转债中签号码出炉 约12.6万个
■证券时报
国城矿业(000688)7月16日晚间披露可转债网上中签结果，中签号码共有125758个，每个中签号码只能认购10张国城转债。
[2020-07-12] 国城矿业(000688):国城矿业拟发行不超8.5亿元可转债 用于硫钛铁资源循环综合利用项目
■中国证券报
国城矿业(000688)7月12日晚披露公开《发行可转换公司债券募集说明书》，本次发行的募集资金总额(含发行费用)不超过8.5亿元，扣除发行费用后，将全部投资于硫钛铁资源循环综合利用项目的建设。
公司主营业务为有色金属采选及下游相关产品生产，有色金属采选业务的主要产品为锌精矿、铅精矿、铜精矿、硫精矿和硫铁粉，下游相关产品生产业务的主要产品为工业硫酸和次铁精矿。
国城矿业表示，本次硫钛铁资源循环综合利用项目是在公司现有主营业务——有色金属采选业务基础上，对采选尾矿进一步利用，项目的实施将有效降低尾矿废渣堆存对当地环境的不利影响，同时运用了清洁和循环利用技术将尾矿资源转化为经济价值，延伸产业链，具有良好的社会价值和经济效益。
同时，募集资金投资项目的建设是增强上市公司持续盈利能力和抗风险能力的需要。项目建成后，将使公司继续向矿产开采下游行业延伸，基本摆脱自身矿山开采年限的限制，生产的产品更接近消费终端，并取得较为丰厚的回报。
[2020-06-09] 国城矿业(000688):国城矿业公开发行可转债申请获核准批复
■上海证券报
国城矿业公告，公司于2020年6月9日收到中国证监会出具的批复文件，公司向社会公开发行面值总额85,000万元可转换公司债券事项获得核准批复。
[2020-05-10] 国城矿业(000688):国城矿业发行可转债申请获证监会审核通过
■上海证券报
国城矿业公告，5月9日，中国证监会发审委对公司公开发行可转换公司债券的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次公开发行可转换公司债券申请获得通过。
[2020-05-09] 国城矿业(000688):国城矿业可转债问题多,主业利润大降拟30亿投钛白粉
■证券时报
7个多月之前，国城矿业(000688)推出价值8.5亿元的可转债预案，拟募资投资于“硫钛铁资源循环综合利用项目”。5月9日，国城矿业此次可转债终于将上会审核，但多道难题仍摆在面前。
主打钛白粉
暂无意向订单
据公告披露，上述项目已于2019年5月28日正式开工，项目总投资额29.84亿元。按照规划，募投项目的最终产品为钛白粉、次铁精矿和硫酸，其中钛白粉属于新增产品;目前，不涉及产能利用率及产销率，钛白粉预计销售收入占比为86.94%，是此次募投项目最主要的产品。
针对上述国城矿业可转债预案，中国证监会发行审核委员会定于2020年5月9日，召开2020年第69次发行审核委员会工作会议进行审核。证券时报·e公司记者注意到，早在今年2月26日，证监会就已出具了《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(以下简称《反馈意见》)，直指此次可转债申请存在的八大问题，并要求国城矿业进行补充说明。
《反馈意见》要求，国城矿业需结合现有产能利用率及产销率说明新增产能规模的合理性，结合在手订单、意向性合同、市场空间、市场竞争等说明新增产能消化措施。对此，国城矿业回应称，由于该募投项目距离预计投产时间还有约2年时间，目前尚未针对投产后新增产能签订意向性合同。对于钛白粉产品，国城矿业拟在募投项目投产前4个月开展产品试用、市场推广等销售准备活动，目标客户主要为油墨、油漆、纸张等行业的生产企业。
证券时报·e公司记者了解到，国城矿业募投项目产品钛白粉、硫酸和次铁精矿均为大宗商品，产品市场处于充分竞争状态，产品的竞争力主要体现于产品生产成本。在钛白粉领域，国内大型的钛白粉生产企业有龙蟒佰利、中核钛白、攀钢钒钛、金浦钛业和安纳达等。作为行业新兵，国城矿业非常“自信”，自称此次募投项目钛白粉的单位成本为9094.16元/吨、毛利率为36.95%，高于龙蟒佰利，低于中核钛白、金浦钛业和安纳达。此次募投项目具有硫铁矿原料优势，在四家可比上市公司中也有较强的竞争力。针对募投项目，国城矿业预测，钛白粉销售价格为15000元/吨。
业绩下滑因素
是否消除?
《反馈意见》两个月之后，证监会又向国城矿业下发《关于请做好国城矿业公开发行可转债发审委会议准备工作的函》(以下简称《告知函》)，关注其业绩波动和存货减值、同业竞争、对外并购、权益工具投资等四大问题。
国城矿业2019年财报披露，全年完成营收10.21亿元，同比下降16.75%;实现净利润1.71亿元，同比下降57.82%;实现扣非净利润1.13亿元，同比减少71.95%。2020年，国城矿业经营业绩依然不理想，一季度，营收和净利润双双滑坡，分别同比下降38.49%和77.2%。
证券时报·e公司记者注意到，2017年~2019年，国城矿业盈利能力大幅下滑，毛利率分别为57.72%、54.37%、35.16%，净利率分别为33.09%、32.89%、16.74%，逐年减少。2019年，国城矿业前五大客户销售额为8.61亿元，占销售总额比值为87.69%，客户过于集中。其中，第一大客户陕西锌业有限公司的销售额为3.41亿元，占比为34.73%。
证监会要求，国城矿业结合2019年铅锌市场价格大幅下滑的情况，说明市场周期情况及价格趋势等情况。对此，4月30日国城矿业公告回复，2020年1月后铅锌价格下滑主要受新冠疫情爆发影响，铅锌价格随金融市场走跌，部分企业停工停产，降低了下游的需求。目前，恐慌情绪已释放，反映到铅锌价格上，已经出现了止跌反弹趋势。2019年第4季度开始，铅锌精矿供求关系发生变化，2020年1季度铅锌精矿加工费快速下降。
国城矿业认为，国内疫情已得到控制，国外疫情快速增长趋势得到缓解，疫情对有色金属价格的负面影响正在逐渐消除。受价格和疫情影响精矿供给减少，锌锭价格开始回升、锌加工费快速下降，精矿价格随之回升，导致业绩下滑的因素正在消除。而2020年3月16日，国城矿业还在《反馈意见》中表示，目前，铅锭、锌锭价格均处于周期底部，但铅精矿、锌精矿加工费反而处于历史高位，导致业绩下滑的因素暂未消除。
从股东层面来看，截至3月16日，国城矿业控股股东国城控股及其子公司建新集团已累计质押上市公司股份数量为7.91亿股，占其所持有公司股份的94.03%，占公司总股本的69.55%。截至目前，国城控股及其子公司建新集团股票质押所担保的融资总额为64亿元，还款主体均为国城控股。
又谋并购
再借出9000万元
2018年12月27日，国城矿业曾公告披露，拟收购宝金矿业持有的诚诚矿业51%的股权，支付2亿元保证金。但在7个月之后，因交易各方未能达成一致，上述收购案于2019年7月终止。
证券时报·e公司记者注意到，诚诚矿业所持探矿权因探矿权储量报告尚未评审备案等原因未办理抵押登记手续，但国城矿业未及时披露上述情况。此外，国城矿业2亿元保证金却未能及时收回，深交所“火速”下发关注函，要求就此相关事项予以说明。直到2019年底，经历多次拖延后，国城矿业终于收回这笔2亿元保证金。
2020年1月，国城矿业再发公告，拟以3.6亿元收购李振水等人持有的宇邦矿业34%股权。同时，国城矿业还需支付诚意金6000万元，并对李振水提供财务资助9000万元。有了前车之鉴，证监会于4月24日的《告知函》中明确要求，国城矿业需补充说明2018年12月向宝金矿业支付的2亿元保证金延期收回等事项;此次，国城矿业收购宇邦矿业，又需提前支出1.5亿元，是否存在其他利益安排，是否存在损害上市公司及股东利益风险。
据公告透露，国城矿业对李振水提供的9000万财务资助，将全部用于偿还李振水及其关联方所欠宇邦矿业的债务，进而解除银行对宇邦矿业100%的股权和采矿权的抵质押。截至2019年9月30日，宇邦矿业应付恒丰银行北京分行贷款余额9509万元，彼时该款项已逾期。国城矿业认为，根据个人信用报告，李振水不存在未偿还的债务，也不存在列入失信人员名单等情形。
但通过天眼查显示，李振水担任法人代表的巴林左旗琥珀沟铅锌矿曾因“被列入经营异常名录届满3年仍未履行相关义务”，而被列入严重违法失信企业名单;此外，由李振水担任高管或股东的多家内蒙企业，也因买卖合同纠纷、民间借贷纠纷等被起诉。
[2020-01-10] 国城矿业(000688):国城矿业2019年净利预降61%-49%
■上海证券报
国城矿业发布业绩预告。公司预计2019年全年盈利16,000.00万元–20,500.00万元，比上年同期下降60.50%-49.39%。报告期内，受市场价格下跌及加工费上涨等原因，导致公司主要产品销售结算单价大幅下降。
[2019-11-20] 国城矿业(000688):国城矿业,耗资4.69亿元完成回购计划
■上海证券报
国城矿业今日午间公告，截至2019年11月18日，公司回购股份期限已届满。公告显示，本次回购股份实际回购时间为2018年12月6日至2019年11月18日。截至11月18日下午收盘时，公司通过回购专用证券账户，以集中竞价方式回购公司股份4174.39万股，占公司总股本比例为3.6704%，最高成交价为13.56元/股，最低成交价为9.90元/股， 支付的总金额为4.69亿元（不含交易费用）。
[2019-10-25] 国城矿业(000688):国城矿业拟公开发行不超8.6亿元可转债
■证券时报
国城矿业(000688)10月25日晚间公告，公司拟公开发行可转债募集资金总额不超过8.6亿元，扣除发行费用后，将全部投资于硫钛铁资源循环综合利用项目。
[2019-07-25] 国城矿业(000688):国城矿业已耗资3.9亿元回购3%公司股份
■上海证券报
国城矿业公告，截至2019年7月25日收盘，公司以集中竞价交易方式回购公司股份34,119,013股，占公司总股本比例的3%，最高成交价为人民币13.56元/股，最低成交价为人民币10.12元/股，支付的总金额为人民币390,294,420元。
[2019-07-23] 国城矿业(000688):中西矿业重整收尾,国城矿业静待大股东履诺注入
■上海证券报
国城矿业7月23日午间公告，控股股东浙江国城控股集团有限公司（以下简称“国城集团”）旗下的内蒙古中西矿业有限公司（以下简称“中西矿业”）破产重整取得实质性进展，中西矿业于当天上午举行大苏计钼矿500 万吨产能技改扩建项目开工典礼，其持续经营能力将得到根本改善。根据此前承诺，中西矿业达到一定财务条件后，将注入到上市公司。华龙证券投顾牛阳分析，预计明年有望启动资产注入程序。
资料显示，中西矿业成立于2005年5月，注册资金约4.61亿，位于内蒙古自治区乌兰察布市卓资县大榆树乡大苏计村，主营业务为钼金属矿勘探、采选及钼产品深加工等，国城集团控股子公司甘肃万星实业股份有限公司持有其100%股份。中西矿业系上市公司原控股股东甘肃建新集团承诺于2020 年底前注入上市公司资产，该承诺现由控股股东国城集团承接。
2018年2月5日，中西矿业以不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力，为摆脱企业财务困境，重获经营能力和偿债能力为由，向内蒙古卓资县人民法院申请破产重整；两天后，获得法院裁定受理。2019年3月25日，为切实履行避免与解决同业竞争相关承诺，建新集团与国城矿业签署了《股权托管协议》，建新集团将其持有中西矿业等子公司股权委托公司进行管理。今年5月8日，卓资县法院出具《民事裁定书》，裁定批准中西矿业重整计划（草案）。
7 月 22 日，国城集团根据法院裁定批准的重整计划，向中西矿业破产管理人支付了全部偿债资金10.418亿元。根据重整计划，国城集团承诺将另行投入7亿元建设资金用于中西矿业大苏计钼矿 500 万吨产能的技改扩建项目。
据了解，中西矿业现拥有大苏计钼矿采矿权 1 宗，面积 1.68 平方公里，补充勘探探矿权 1 宗，面积 2.07 平方公里。根据内蒙古有色地质矿业集团提交的《内蒙古自治区卓资县大苏计矿区钼矿生产及外围勘探报告》，截止2017年12月31日，矿区保有资源储量硫化矿矿石量约3.18亿吨，金属量38.87万吨，矿体边界目前尚未完全控制。中西矿业现拥有年 30 万吨及年 300 万吨的两条选矿生产线，其 500 万吨产能技改扩建主体工程预计于 2019 年 12 月底完工。通过破产重整和技改扩建，中西矿业持续经营能力得到实质性改善，盈利能力将大幅提升。
根据有关可研报告测算，完全达产后，中西矿业可实现年销售收入近10亿元，净利润约3亿元。2018年国城矿业营业总收入和归母净利润分别为12.26亿元和4.05亿元。
国城矿业表示，中西矿业重整进展对公司生产经营不会造成任何影响，但其系控股股东承诺于2020 年底前注入上市公司的资产。重整计划的推进有利于该矿恢复持续经营能力，也为国城集团资产注入承诺的履行奠定基础。公司同时还提示，由于目前中西矿业破产重整计划尚未执行完毕，技改扩建项目尚在建设，尚未实现盈利，因此其注入上市公司的条件尚不具备。未来中西矿业如注入上市公司还需要履行公司董事会、股东大会审议及相关部门审批等必要审批前置程序，后续情况存在一定不确定性。公司亦将密切关注中西矿业破产重整执行进展和其资产注入的可行性，并督促控股股东严格按照证监会和深交所的相关规定及时履行承诺事项进展的公告义务。
[2019-07-16] 国城矿业(000688):国城矿业决定终止参与海泡石资源开发项目
■中国证券报
7月16日晚间，国城矿业（000688）公告称，为更好聚焦公司有色金属主业发展，公司7月16日召开董事会审议通过《关于终止参与海泡石资源开发项目的议案》。公司表示，终止参与海泡石资源开发项目，是基于审慎判断、综合考虑各种情况后作出的决定，不会对公司经营造成重大不利影响。公司将立足有色金属主业，在充分发挥现有生产能力基础上，积极寻求更多的行业发展机会，寻找新的利润增长点，提升公司竞争能力。
公告显示，为培育公司利润增长点，2018年1月公司筹划与湘潭产业集团合作开发海泡石资源全产业链重大事项，2018年3月31日公司与湘潭产业集团签署《合作意向框架协议》，双方就合作方式、合作内容等事项进行了商议。鉴于湘潭产业集团的全资子公司湘潭海泡石科技有限公司（简称“海泡石科技”）为湘潭市海泡石全产业链的龙头企业，承担了推动海泡石产业快速发展的任务，为吸引、整合各方资源，带动湘潭海泡石产业的集群建设，双方商定通过公司对海泡石科技增资的形式，参与湘潭市海泡石资源开发。
公告称，自本次项目启动以来，公司聘请中介机构开展相关法律、审计、评估等尽职调查工作，并就湘潭市海泡石产业链现况进行现场调查，各方就合作方案的具体细节与交易对方进行多次沟通和协商，同时按照有关要求，对公司筹划海泡石资源开发项目的进展情况履行了信息披露义务，在公告中对相关风险进行了充分提示。
公司表示，为更好聚焦公司有色金属主业发展，经公司董事会慎重考虑，公司决定终止参与海泡石资源开发项目。
[2019-07-16] 国城矿业(000688):国城矿业终止收购额尔古纳诚诚矿业51%股权事项
■上海证券报
国城矿业公告，此前，公司原拟收购额尔古纳诚诚矿业有限公司的51%股权，现因交易各方未能就收购价款支付安排等核心条款达成一致，公司董事会同意终止此次收购事项。交易对方承诺，最迟于9月30日之前将公司之前支付的保证金2亿元及对应的资金成本全额汇款至公司指定的银行账户。
[2019-06-02] 国城矿业(000688):国城矿业拟不超2亿元进行证券投资
■证券时报
国城矿业(000688)6月2日晚公告，公司董事会会议审议通过关于继续使用自有资金进行证券投资的议案：在不影响正常经营及风险有效控制的前提下，公司及下属全资子公司使用自有资金进行证券投资，额度为不超过2亿元，在该额度内资金可滚动使用。
[2019-05-29] 国城矿业(000688):国城矿业硫铁钛资源循环综合利用项目正式开工
■上海证券报
国城矿业传来消息，5月28日上午09:58分，公司旗下全资孙公司——内蒙古国城资源综合利用有限公司硫钛铁资源循环综合利用项目开工庆典，在巴彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区场地隆重召开。公司董事长吴城表示，这是国城矿业主动调整产业结构、转型升级的开篇之作，未来公司将加速战略布局，持续推进化工冶炼产业板块健康、高质和可持续发展。
据国城矿业有关负责人介绍，硫钛铁项目总占地面积1047.14亩，位于内蒙古自治区巴彦淖尔市乌拉特后旗，其地理位置优越，环境优美，矿产、农业等资源丰富，具有独特的发展优势。项目以当地铅锌选矿厂废弃的尾矿作为原料，生产硫酸并提取有价成分铁精粉，再利用硫酸生产钛白粉及其他副产品，延伸产业链条，发展循环经济，从而探索出一条独特的“硫钛铁联产”循环经济模式。项目投产后工业硫酸生产量为100万t/a、铁精粉为100万t/a、金红石型二氧化钛生产量为20万t/a，可名列国内同行业前茅。
乌拉特后旗旗委书记白海林在致辞中表示，国城硫钛铁资源循环综合利用项目，对发挥该旗资源优势，有效带动硫化工上下游产业发展，延伸产业链条具有十分重要的意义，必将在当地优化产业结构，坚定不移走绿色高质量发展道路的实践中发挥更加积极而深远的作用。乌拉特后旗上下将全力以赴，竭诚为项目建设和企业发展提供最优质、最便捷、最高效的服务，确保项目有序推进，早日建成投产。
国城矿业总经理吴建元在讲话中说，建设硫钛铁项目将形成年产100万吨硫酸、100万吨铁精粉、20万吨钛白粉的生产规模，为当地解决1200多个就业岗位。接下来项目在建设过程中将不负众望，狠抓细节，用一流的设计、一流的施工、一流的管理，缔造出一流品质的硫钛铁项目，成就国城“建设绿色矿山”的发展愿景。
据了解，今年4月17日，国城矿业发布公告，为加快项目建设，拟由全资子公司东升庙矿业对其全资子公司国城资源增资5.8亿元，投资建设上述项目。根据四川省化工设计院2014年9月编制的可行性研究报告，该项目投产后，年均利润总额3.12亿元，税后财务内部收益率为14.01%，静态投资回收期7.66年（含建设期2年）。
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