000529广弘控股股票走势分析
≈≈广弘控股000529≈≈(更新:22.02.09)
[2022-02-09] 广弘控股(000529):广弘控股1月份生猪销售收入568万元 环比降11.9%
■证券时报
广弘控股(000529)2月9日晚间公告，2022年1月份，公司销售生猪8101头，收入568万元，生猪销售均价15.61元/公斤，环比变动分别为7.3%、-11.9%、-11.7%，同比变动分别为-59.2%、-87.3%、-74.2%。销售鸡苗258万羽，收入305万元，鸡苗销售均价1.19元/羽，环比变动分别为3.6%、5.6%、2.6%，同比变动分别为29.3%、87.5%、45.1%。
[2021-12-14] 广弘控股(000529):广弘控股拟投建食品冷链智慧港项目
■证券时报
广弘控股(000529)12月14日晚间公告，公司及子公司拟与广州市增城区人民政府签订投资框架协议书，拟计划投资建设广弘控股食品冷链智慧港项目，项目总用地约192亩，拟建设综合展贸交易中心、高端总部商务中心、供应链金融中心、智慧科创中心、消费体验中心等物业。
[2021-12-10] 广弘控股(000529):广弘控股兴宁生猪养殖场项目预计2022年底完工
■证券时报
广弘控股(000529)12月10日在互动平台表示，公司投资建设年出栏30万头兴宁生猪养殖场项目目前正按建设计划推进中，项目预计到2022年底完工。
[2021-10-08] 广弘控股(000529):广弘控股9月份生猪销售收入环比降11.2%
■证券时报
广弘控股(000529)10月8日晚间公告，9月份，公司销售生猪7936头，收入377万元，生猪销售均价17.84元/公斤，环比变动分别为24.5%、-11.2%、-24.7%，同比变动分别为-4.1%、-81.2%、-79.5%;公司销售鸡苗180万羽，收入232万元，鸡苗销售均价1.29元/羽，环比变动分别为-19.4%、9.2%、35.8%，同比变动分别为-25.2%、-23.7%、1.6%。
[2021-09-07] 广弘控股(000529):广弘控股8月份生猪销售收入环比下降37%
■证券时报
广弘控股(000529)9月7日晚间公告，8月份，公司销售生猪6375头，收入424万元，生猪销售均价23.69元/公斤，环比分别下降18.7%、37%、19.8%。1-8月，累计销售生猪7.74万头，收入1.3亿元，同比变动分别为3.6%、-37.9%。1-8月，公司累计销售鸡苗1600万羽，收入1907万元，鸡苗销售均价1.19元/羽，同比变动分别为-40.6%、-60.5%、-33.5%。
[2021-06-23] 广弘控股(000529):广弘控股拟出资1000万元设立子公司
■证券时报
广弘控股(000529)6月23日晚间公告，为了进一步优化生猪产业板块企业管理结构，公司拟以自有资金全额出资1000万元，投资设立广东广弘农牧发展有限公司。另外，为推动种禽种业高质量发展，公司控股子公司南海种禽拟出资1亿元在河源市东源县设立全资子公司。
[2021-06-07] 广弘控股(000529):广弘控股1至5月生猪销售收入同比下降23%
■证券时报
广弘控股(000529)6月7日晚间公告，1--5月，公司累计销售生猪5.4万头，收入1.11亿元，生猪销售均价63.94元/公斤，同比变动分别为11.3%、-23.0%、-8.8%。5月份，公司销售生猪7222头，收入807万元，生猪销售均价44.70元/公斤，环比变动分别为-22.2%、-66.6%、-28.1%。
[2021-05-19] 广弘控股(000529):广弘控股拟投建年出栏30万头规模化生猪养殖项目
■上海证券报
广弘控股公告，公司下属全资子公司兴宁广弘农牧发展有限公司拟在梅州市兴宁市刁坊镇新坪塘村建设一个能繁母猪10800头，年出栏约30万头的规模化、现代化生猪养殖基地。项目总用地面积为1505.81亩，总投资预算为39556.73万元，建设周期计划为1年。
[2021-05-17] 广弘控股(000529):广弘控股积极推进生猪规模化养殖项目落地及建设
■证券时报
广弘控股(000529)董事、总经理缪安民在今日举行的2020年业绩说明会上表示，公司积极推进建设广丰农牧公司智能数字化种猪繁育一体化养殖项目，项目竣工达产后，预计可新增能繁母猪存栏2588头，预计年出栏优质二元种猪18000头、优质猪苗及商品肉猪42000头。另外，公司与子公司广食农牧共同投资设立兴宁广弘农牧发展有限公司，已流转约1500亩土地，拟建设规模化、智能化、绿色环保的生猪养殖基地。
[2021-05-07] 广弘控股(000529):广弘控股4月生猪销售收入同比增长13.9%
■证券时报
广弘控股(000529)5月7日晚间公告，4月份，公司销售生猪9287头，环比增长11%，同比增长28.3%;收入2418万元，环比增长38.7%，同比增长13.9%;生猪销售均价62.19元/公斤，环比下降18.8%，同比下降40.6%。1-4月，公司累计销售生猪46835头，收入10259万元，生猪销售均价66.18元/公斤，同比变动分别为22.0%、-12.7%、-22.4%。
[2021-05-06] 广弘控股(000529):养殖业务锋芒渐露 广弘控股年报及一季报延续增长
■证券时报
4月28日，广弘控股(000529.SZ)发布2020年年度报告及2021年一季报，数据显示，公司营业收入、归母净利润、经营性现金流及总资产大幅增长，向投资者交出了一份亮眼的答卷。
2020年，广弘控股总资产规模达37.31亿元，较上年末增长45.31%。公司实现营业收入33.95亿元，同比增长12.43%;营业利润3.84亿元，同比增长11.13%;利润总额3.97亿元，同比增长14.06%;净利润3.38亿元，同比增长17.87%;归母净利润3.02亿元，同比增长22.61%。
谈及报告期内业绩增长的原因，广弘控股表示，面对双疫情严峻挑战，公司制定“双防双控”战略，持续稳定主业经营，积极开拓增量业务，冻品贸易业务、冷库经营业务收入逆势稳定增长，生猪养殖业务盈利能力大幅提升，带动公司的营收和利润保持高增长。
同时，从一季报数据看，2021年开局，广弘控股延续增长态势，实现营收6.34亿元，同比增长24.08%;归母净利润4654.50万元，同比增长7.58%。
值得关注的是，公司2020年营业总收入、经营性现金流再创历史新高。截至2020年，广弘控股营业总收入已连续12年高增长，年均复合增长率高达28.65%，成长性与可持续发展兼具。
强化布局食品主业 业绩持续强劲增长
广弘控股作为大型省属国有控股上市公司，是广东省冷冻肉类食品龙头，承担广东省和广州市冻肉储备任务,同样也是广东省教育书籍发行龙头之一。公司主要经营领域包括食品板块冷冻食品储藏供应、农牧板块畜禽养殖和教育板块教育出版物发行等。
报告期内，广弘控股突出优势，实现提质增效，做强食品冷链服务主业。具体业务而言，2020年公司图书发行业务营收14.89亿元，同比增长5.47%，占比为43.86%;食品业务营收19.05亿元，同比增长18.54%，为公司业绩贡献强劲的增长动力，占比从2019年的53.24%提升至56.14%。
在食品冷链方面，广弘控股深耕食品冷藏行业60余年，自营和管理冷库库容量达5.5万吨，承接省市两级政府冻猪肉储备任务，在全国业内塑造了很高的知名度和行业影响力，连续多年评为中国冷链物流50强企业、中国肉类食品强势企业、省重点农业龙头企业、省守合同重信用企业、广东省肉类协会会长单位。
报告期内，公司依托优越的地理位置、先进的冷藏技术和管理经验、集中的冻品交易平台和24小时全天候的冷库仓储优质服务等优势，通过优化冻品贸易客户结构，拓宽销售渠道，成功取得广州酒家等团体单位定点供应商资质，进一步扩大优质团体客户群。
同时，面对市场消费需求的不断变化，以及新兴销售渠道的涌现，广弘控股积极拥抱变化，在食品冷链领域的自由品牌和渠道上，采取了一系列新举措。
报告期内，公司加强“广食”牌精品小包装推广，完善外观设计，丰富产品种类，进一步拓展自有品牌冷冻肉产品的规模和销量。在渠道上，公司积极建设线上渠道，以弘品生活网上商城为依托，打造“互联网+”，进一步提高公司的影响力。
2020年，公司冻品销量57405吨，实现营收14.27亿元，同比增长19.86%。在冷库吞吐量受疫情影响下降的情况下，广弘控股坚持做好常态化疫情防控工作，强化人员防疫和冷链食品安全管理的基础上，加强渠道拓展与自有品牌建设和品牌输出，实现冷藏服务收入、冻品贸易收入逆势、稳定增长。
随着国内生鲜电商等零售模式的发展和居民消费水平的提高，冷链物流的需求仍在不断释放。据中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会预测：“2020年我国冷链物流市场增速将达10.3%，市场规模将达3832亿元，冷链需求总量将突破2.65亿吨。”
近年来，在冷链领域，促进冷链物流行业发展的《关于加快农产品仓储保鲜冷链设施建设的实施意见》、《关于开展首批国家骨干冷链物流基地建设工作的通知》等政策接连出台，2021年3月正式发布的《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，明确指出要建设现代物流体系，加强农产品仓储保鲜和冷链物流设施建设，实际上是从国家层面上为行业高质量发展指明了方向，推动了整个市场持续增长，主要聚焦在冷链物流设施建设、促进农产品流通等方面，为国内冷链物流的发展营造良好的环境。在食品冷链行业快速发展的背景下，广弘控股积极谋划食品冷链智慧港项目地块选址工作，完善食品链布局，推动产业链发展;持续加强内部技改，启动中转二仓改造项目，将进一步提升冷藏服务的规模;同时，公司利用全省首家冷藏服务类著名商标品牌优势，继续通过管理输出，扩大规模效益，实现营业收入和利润水平的稳步提升。
深耕畜禽育种研发
生猪养殖板块成绩亮眼
2021年中央“一号文件”《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》提出，加快实施农业生物育种重大科技项目，加强育种领域知识产权保护，支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系，研究重大品种研发与推广后补助政策。
多年来，广弘控股一直专注于畜禽育种研发领域，公司农牧板块以种猪业务和种禽业务为发展核心重点。在种猪业务方面，广弘控股拥有国家生猪核心育种场(惠州基地)和国家生猪标准化示范场(中山基地)，深耕打造优质种猪品牌，“广弘种猪”凭借性能好、繁殖率高、抗病力强等优势，已经成为国内种猪“高健康、高品质”的生产典范，在种猪育种行业树立了良好的口碑，种猪客户遍及全国。
2020年公司生猪养殖板块表现突出，收入和利润同比大幅增长。报告期内公司实现猪类产品销售100175头，较去年同期增长12.7%。受2020年生猪价格大幅上涨因素驱动，以及公司注重加强生产管理，充分发挥“自繁自育自养一体化”养殖模式在防控非瘟和降本增效上的优势，广弘控股种猪业务实现营收1.34亿元，同比增长81.87%，毛利率达75.91%，同比增加30.73个百分点;猪苗业务实现营收1.2亿元，同比增长148.34%，毛利率达69.48%，同比增加18.80个百分点。
公司2020年年度报告显示，截至报告期末，公司共有生猪41257头，其中仔猪27345头、育种猪6983头、能繁母猪5143头、阉公及盲肥猪1505头、后备种猪156头、种公猪125头。因此，尽管当前生猪产能正在逐步释放，短期内猪价下行态势难改，广弘控股依托其“自繁自育自养一体化”养殖模式，与长期致力于上游种猪业务发展的特点，预计将在猪周期整体向下阶段凸显其抗跌优势。
在种禽业务方面，公司佛山市南海基地为全国首家肉鸡核心育种场、国家肉鸡良种扩繁推广基地，培育品种连续多年获得国家荣誉和奖项，“狮山牌南海黄鸡”系列为省名牌产品，市场认可度高，产品远销全国各地。
2020年，公司鸡类产品销售量为3684.1万只，种禽业务实现营收6137.20万元。值得关注的是，报告期内，公司控股子公司佛山市南海种禽有限公司获得国家高新技术企业认定，公司的科研技术能力及长期践行的产学研结合成果受到肯定。广弘控股表示，公司将以产业搬迁转移为契机，重点提升种禽企业研发生产能力，打造粤港澳大湾区内具有竞争力的家禽科技研发型企业。报告期内，南海种禽公司成功推出新品种“南海白”、研发快大型M4和M5终端父系、改良胡须鸡终端父系，同时公司加大研发投入，据了解，目前研发项目已基本完成配套系筛选，预计产品大范围推广饲养后，将迎来一定的经营增长点。
全力扩张生猪养殖业务
科技赋能激发增长活力
2020年，中国猪肉消费量约为4690.2万吨，约占全球猪肉消费量45.8%，为世界最大猪肉消费国，商品猪行业对上游种猪行业需求量极大。而当前中国种猪行业对国外依赖度极高，据统计，2020年中国进口种猪数量达历年最高峰的3.2万头，上游供给的持续稳定对生猪行业产业链中游生产及下游消费环节的供应保障至关重要，在突破种源“卡脖子”，打好种业翻身仗的政策导向下，中国种猪行业的重要性和战略意义不言而喻，亟待破局发展。
华安证券也曾分析指出，在考虑三元效率下降30%的情况，预计2021年全国生猪出栏量52891万头，同比增长0.4%。短期来看，近期部分地区非瘟疫情出现反复，生猪产能恢复或不及预期，预计2021年生猪价格有望维持相对高位运行。
在此背景下，广弘控股不断加快生猪养殖项目建设力度。2020年，公司与全资子公司中山广食农牧发展有限公司共同投资设立兴宁广弘农牧发展有限公司，拟建设规模化、智能化、绿色环保的生猪养殖基地，目前，兴宁广弘农牧公司已取得兴宁市刁坊镇新坪塘村猪眠塘地块约1506亩土地的经营权。在不断扩充基础产能完善硬件设施的同时，广弘控股还通过数字化转型及“智慧猪场”改造建设同步推进软件升级。报告期内，公司积极推进建设广丰农牧公司智能数字化种猪繁育一体化养殖项目，将引入大数据分析、5G技术、云计算等最新的技术，实现猪群实时监测与控制、智能养殖，有效提升生猪产能和品质。
据了解，广丰农牧项目竣工达产后，预计可新增能繁母猪存栏2588头，预计年出栏优质二元种猪18000头、优质猪苗及商品肉猪42000头。届时，广弘控股生猪主业产能及规模将实现质和量的提升，优质生猪年产80万-100万头的产业目标指日可待。
2021年是“十四五”开局之年，也是全面开启现代化建设新征程的第一年。展望未来，广弘控股表示，公司将做强食品冷链服务主业，抢抓机遇，推动食品农牧板块转型升级：推进仓储贸易型向现代冷链物流型、“储备+批发”向“储备+配送+零售”的两大转变，同时，推动农牧养殖与食品流通、冷链物流的融合发展，不断完善肉类食品全产业链布局，逐步切入屠宰分割、初深加工、终端配送等产业下游领域，推进育、繁、养、宰、销一体化融合发展，放眼布局粤港澳大湾区，扩大经营体量，提高企业竞争力和品牌知名度，创建“广弘控股绿色食品产业品牌”的宏图正在实现。
[2021-02-05] 广弘控股(000529):广弘控股控股股东方面增持 拟继续增持
■上海证券报
广弘控股公告，自2020年12月28日至2021年2月5日，控股股东广弘资产一致行动人广东广弘创业投资有限公司累计增持广弘控股股份5,837,834股，占广弘控股总股本的1%，增持使用资金3705万元。广弘资产及其一致行动人广弘创投计划继续增持公司股份，累计增持公司股份比例不低于广弘控股已发行总股本1%，不超过2%(含2020年12月28日至2021年2月5日已增持的股份)。此次增持计划的实施期限至2021年8月4日止。
[2020-05-19] 广弘控股(000529):全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任朱列玉,欺诈发行罪应判十年以上,独董应由投服中心选聘授薪
■证券时报
全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时认为，为充分保护投资者合法权益，进一步健全金融法制，有效维护国家金融管理制度，建议修改《刑法》，将证券三罪，即欺诈发行罪、操纵股市罪、内幕交易罪的量刑由一般五年以下改为十年以上。
朱列玉还提出，建议由中证中小投资者服务中心作为第三方，统一选聘上市公司独立董事并授予薪酬来解决独立董事独立性的问题。
资本市场犯罪成本低，
应重判“证券三罪”
朱列玉今年两会带来的议案之一，就是建议修改《中华人民共和国刑法》，将证券三罪量刑由一般五年以下改为十年以上。
证券市场具有高风险性和高盈亏性，在巨额利润的引诱下，欺诈发行、内幕交易、债券犯罪等屡禁不止，这破坏了市场生态，影响投资者信心。对此，必须出重拳、用重典，坚决清除害群之马，切实保护投资者合法权益。
全面提升证券违法违规成本是资本市场的改革目标之一，3月1日实施的新《证券法》，对欺诈发行、操纵股市和内幕交易行为的行政责任从倍数、比例、金额上都有了很大的提升。
“然而，现行《刑法》规定不能完全反映出证券犯罪的社会危害性、刑事处罚力度不够，也未能与《证券法》规定的行政处罚责任相匹配，制约了股票发行制度市场化改革和资本市场长期稳定健康发展。”朱列玉指出，要进一步健全金融法制，修改《刑法》，维护国家金融管理制度。
根据我国《刑法》第一百六十条、第一百八十条和第一百八十二条的规定，欺诈发行股票、债券罪无论犯罪数额多少，其刑罚都在五年有期徒刑以内;而对于内幕交易、泄露内幕信息罪和操纵证券、期货市场罪，即使情节特别严重的，最高刑罚也只是处以十年以下有期徒刑。证券三罪，即欺诈发行罪、操纵股市罪、内幕交易罪，本质与盗窃犯罪和诈骗犯罪类似，然而盗窃公私财物价值三十万元至五十万元以上的，就判十年以上有期徒刑;诈骗公私财物价值五十万元以上的也判十年以上有期徒刑。朱列玉认为，证券三罪规定无论犯罪数额多少，最高刑罚均不超过十年，其规定的刑罚不符合罪责刑相适应的原则，与其社会危害性不符，具体表现在法定刑轻，起点低，刑罚适用轻缓化等，尚达不到惩戒犯罪的目的。
朱列玉建议，法律面前应当人人平等，而不应严惩草根犯罪，却对高智商犯罪网开一面。如果普通的盗窃、诈骗犯罪披上证券三罪的外衣，就可得到减免刑罚的结果，法律的平等性和公正性将会遭到严重破坏。因此，建议修改《刑法》，将证券三罪量刑由五年以下改为十年以上，提高证券犯罪者的犯罪成本，进一步治理证券市场的乱象，以发挥法律规范的调整作用。
独立董事“不独立”
应由投服中心统一管理
朱列玉带来的另一则建议是关于上市公司独立董事的。他认为，独立董事制度创设的最初目的，在于加强对大股东和管理层的内部监督以保护公司中小股东的利益。然而，自我国设立独立董事制度以来，实际控制人通过内幕交易等违法行为损害中小投资者利益的情况屡屡发生，出现独立董事“不独立”的问题，与设立这项制度的良好初衷相悖。
朱列玉表示，虽然上市公司章程可以对独立董事的选举作出规定，但在我国实践中，独立董事一般由董事会或股东大会选举产生。大股东不仅可以凭借股权优势在股东大会的选举中起决定性作用，也往往控制着公司董事会。这也间接说明了我国上市公司的独立董事是由大股东选举产生。因此，在这样的选聘制度下，独立董事的独立性和客观性自然无法得到有效保障，很多上市公司的董事会和大股东利用自身股权的优势实现对独立董事的操控，或者提名自己熟悉、了解的人担任独立董事，严重影响独立董事的独立性。
“同时，独立董事的薪酬由董事会制定，上市公司直接支付。独立董事在行使监督职责时，就会考虑到其监督董事会或大股东的行为可能会直接影响薪酬标准，从而无法作出客观、公正的判断，甚至可能为了提高报酬而向董事会低头，为大股东的利益服务。”朱列玉指出，亟需改变独立董事由上市公司董事会和大股东提名、选举和授薪的现状，改为由投服中心统一选聘和授薪，保证独立董事的独立性和公正性。
投服中心作为归属中国证监会直接管理的证券金融类公益机构，朱列玉认为，一方面，其设立目的本身就不是为了营利，而是为了督促上市公司勤勉谨慎地作出经营计划与决定，以保护投资者尤其是中小股东的正当权益不受大股东侵害。这与设立独立董事的初衷，即防止公司大股东操控公司决策，损害公司整体利益和中小股东利益不谋而合。二是投服中心作为独立于上市公司的第三方，能够站在保护中小股东利益的立场上选聘上市公司的独立董事，并制定合理的薪酬制度，激励独立董事积极履行职责，让上市公司独立董事“想监督、能监督、敢监督”。三是投服中心对证券类法律法规和行业规定更加熟悉、专业，能够根据各上市公司的实际情况，有针对性地选聘更为适合的人员担任独立董事。
[2020-05-18] 广弘控股(000529):全国人大代表朱烈玉建议,欺诈发行罪应判十年以上
■证券时报
全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时认为，为充分保护投资者合法权益，进一步健全金融法制，有效维护国家金融管理制度，建议修改刑法，将证券三罪，即欺诈发行罪、操纵股市罪、内幕交易罪的量刑由一般五年以下改为十年以上。提高证券犯罪者的犯罪成本，进一步治理证券市场的乱象，以发挥法律规范的调整作用。
[2020-05-18] 广弘控股(000529):全国人大代表朱烈玉建议,独立董事应由投资者机构统一管理
■证券时报
全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时指出，自我国设立独立董事制度以来，实际控制人通过内幕交易等违法行为损害中小投资者利益的情况屡屡发生，出现独立董事“不独立”的问题，与设立这项制度的良好初衷相悖。他表示，亟需改变独立董事由上市公司董事会和大股东提名、选举和授薪的现状，改为由归属于中国证监会直接管理的证券金融类公益机构——中小投服统一选聘和授薪，保证独立董事的独立性和公正性。
[2020-04-17] 广弘控股(000529):广弘控股一季度净利同比增47.98%
■证券时报
广弘控股(000529)4月17日晚发布年报，2019年度，公司实现营收30.19亿元，同比增长20.83%。实现净利2.46亿元，同比增长47.24%。公司拟每10股派现1元。公司同时披露一季报，2019年一季度净利同比增长47.98%至4326万元，业绩增长主要是公司加强生产经营管理，销售规模扩大及生猪产品价格上涨。
[2019-12-31] 广弘控股(000529):广弘控股子公司签署《搬迁补偿意向书》
■上海证券报
广弘控股31日午间发布公告称，因城市建设需要，佛山市人民政府计划将“种鸡场”地块用于建设佛山高新区极核——佛山创新灯塔社区项目。佛山高新技术产业开发区管理委员会受佛山市人民政府委托，统筹处理“种鸡场”地块搬迁补偿事宜。广东佛高控股有限公司受佛山高新区管委会委托，办理具体事宜。2019年12月31日，佛高控股与公司下属控股子公司南海种禽就“种鸡场”地块搬迁项目签订了《搬迁补偿意向书》。
据公告，搬迁补偿采取货币补偿与土地补偿相结合的方式，补偿的土地面积约100亩。为保障搬迁补偿工作的顺利进行，佛高控股承诺于2019年12月31日前支付预付款2亿元至南海种禽指定的银行账户。
公司表示，由于受佛山市南海区人民政府调整狮山镇畜禽养殖禁养区、限养区和适养区范围影响，南海种禽已于年初开始按相关部门的要求，逐步停止在南海区狮山镇畜禽禁养区内的畜禽养殖业务，将南海种禽的畜禽养殖部分业务转移到公司其他养殖基地，并充分发挥南海种禽品种、品牌优势，扩大“公司+基地”的合作规模，以减少对该公司生产经营的影响。因此，南海种禽本次签订《搬迁补偿意向书》不会对该公司生产经营造成重大影响。
[2019-04-10] 广弘控股(000529):广弘控股一季度净利同比预增5%-21%
■上海证券报
广弘控股公告，一季度预盈2700万元—3100万元，同比增长5.33%—20.94%。主因是子公司广东教育书店和广弘食品集团公司的营业收入同比增幅较大。
[2019-04-07] 广弘控股(000529):广弘控股公司副总经理被广州市荔湾区监察委员会实施留置
■证券时报
广弘控股(000529)4月7日晚间公告，公司于4月4日收到《广州市荔湾区监察委员会留置通知书》，通知书称：公司副总经理朱小宁因涉嫌违反国家法律法规，经广州市荔湾区监察委员会决定对其实施留置。目前，公司各项生产经营活动正常开展。
[2019-03-12] 广弘控股(000529):全国人大代表、广弘控股独董朱列玉,独董选聘和薪酬机制需改革,可设金融警察岗位
■证券时报
全国人大代表、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时认为，要在独立董事选聘和薪酬支付等方面进行重大改革，由证券交易所对独立董事资格进行认证，成立独立董事事务所进行管理。
朱列玉还提到要加大对资本市场违法违规行为的打击力度，需要专门的金融警察，或加大现有证监会稽查队伍的行政权限，更好地打击资本市场的违法犯罪。
独立董事制度需重大改革
自2001年证监会正式引入独立董事制度以来，随着A股上市公司数目的逐步增加，独立董事的队伍日益庞大。截至2019年1月末，A股市场共提供独立董事职位数目逾11000个，实际担任独立董事的人数超过7000名，其在公司治理中发挥的作用也时常成为社会关注的焦点。
长期以来A股中小投资者对于独立董事所发挥的作用存在质疑，认为独董往往沦为“橡皮图章”，难以真正发挥监督大股东和管理层的作用。
朱列玉认为，要让独立董事真正发挥作用，需要在选聘和薪酬支付方面做一些重大改革。
一般来讲，独立董事由上市公司选聘，薪水也由上市公司发放，这在一定程度上限制了独立董事的独立性。朱列玉表示，如果独立董事发表的意见和上市公司意见相左，极有可能出现独立董事意见是对中小投资者有利的，但会影响企业利益和企业的经营决策，这种情况下，企业不满意独立董事意见，就会对独立董事履职造成影响。
在证监会2018年10月发布的修订后的《上市公司治理准则》中，也有类似规定。要求独立董事应当独立履行职责，不受上市公司主要股东、实际控制人以及其他与上市公司存在利害关系的组织或者个人影响，应当维护上市公司和全体股东的利益，尤其关注中小股东的合法权益保护。此次修订，还特别要求当上市公司股东间或者董事间发生冲突、对公司经营管理造成重大影响的，独立董事应当主动履行职责，维护上市公司整体利益。
由此可见，设立独立董事制度的目的主要是制衡上市公司的实际控制者，维护中小股东所代表的公司整体利益，因此其独立性分外重要。
独立董事机制应该如何改?朱列玉建议，应当由证券交易所来进行资格认证，可通过考试，如证券专业考试、上市公司规则考试等筛选，再结合从业经验进行资格认定，确定了资格之后，成立独立董事事务所，由事务所来负责独立董事的日常管理，规范执业行为。
具体到独立董事事务所，朱列玉表示，上市公司付给独立董事的薪酬，由独立董事事务所负责接收和发放，独立董事的收入大部分归自己，事务所收取一定比例的管理费用，这样一来，既可以让独立董事履职更加中立，代表中小投资者的利益，也可以通过竞争让独立董事尽快成长起来。
朱列玉介绍，他目前担任两家上市公司的独立董事，分别是广弘控股和珠江实业，这两家企业管理规范，架构合理，均和他擅长的房地产法务有交集，加之他自身学财务出身，对于上述两家企业的管理架构、主营业务有一定的了解，在发表意见时能够有所参与，贡献智慧。
“我之前当过另外一家企业的独立董事，没干多久就主动辞职了。”朱列玉表示，我对这个企业的架构和业务不太了解，发表意见时很难有参与感，遇到不太合理的事宜又很难发表赞成意见，如此一来反倒束缚了作为独立董事的权利，就辞职不干了。
放宽资本市场
稽查队伍执法边界
加大对资本市场违法违规的打击力度，是今年两会的热门话题。
朱列玉指出，当前急需解决的有两个问题：一是要对欺诈发行罪处以无期。欺诈发行就是通过伪造上市资料来达成符合上市标准的目的，社会危害大，欺骗投资者，一旦发行上市融资都是几十亿，这都是老百姓的血汗钱，按照当前的法律规定，欺诈发行的刑期较低，做假账只罚3年，不合理，要加大刑事责任的追责力度，对于欺诈发行应处以无期徒刑。二是要设立金融警察，放宽资本市场稽查队伍的执法边界。公安经侦部门对于欺诈发行、内幕交易、市场操纵等行为在处置上不够专业，需要设置专门的金融警察来处理资本市场的违法违规问题，或放宽资本市场稽查队伍的执法边界，赋予更多的行政权力。
朱列玉还建议，实行强制分红制度，这是历年来两会上讨论较多的话题。欧美成熟市场没有强制分红制度，是由于它们的上市公司都会自觉分红，而A股有的上市公司几十年不分红，这不正常。一家企业要在上市初期就要作出分红许诺，承诺给投资者分红比例，否则就该被监管。
谈到注册制改革，朱列玉表示，注册制就是在强化信息披露的基础上，把买卖股票的判断、选择权利给了中小投资者，需要以点带面在科创板上先行先试，同时要加强事中事后的监管，既要让上市公司真真实实的信息披露，还要让那些欺瞒投资者，虚假披露的企业受到严惩。
科创板试点注册制下，除了要看符合基本的发行、上市条件外，重点关注是否符合相关信息披露要求。但这并不意味着申请企业通过审核就容易了，而是面临的考验不同了。这个考验就是回复交易所提出的问询，而且问询与回复是全程公开的。问答可以是一轮或者多轮，每一轮中只要企业作出回复，问答就会全部上网，所有的投资人、保荐机构、监管机构都能看到。通过信息披露的问和答，让发行人和中介机构说清楚、讲明白，便利投资者作出投资决策，便利机构参与询价和合理定价。所以，拟上市企业一点也不轻松。“问出一个真企业”，正是这套模式的出发点。
这套做法与纳斯达克、香港交易所等境外资本市场是一致的。同时，这套问答方式也让众多企业脱了一层皮。有些企业回答不出问题，或没有回答好问题，最后投资人不认可，只好放弃上市。
朱列玉表示，科创板的注册制改革，就是通过围绕信息披露的问答式审核过程，提高对科创企业的包容度。
[2019-03-01] 广弘控股(000529):广弘控股业绩快报,2018年净利润同比增长近8%
■证券时报
广弘控股(000529)3月1日晚间披露2018年度业绩快报，公司实现营业总收入24.99亿元，同比增逾8%；实现归母净利润1.67亿元，同比增长近8%；基本每股收益0.29元。业绩增加主要系是下属广东教育书店有限公司对其62家联营书店完成增资后纳入合并报表范围所致。
[2019-02-21] 广弘控股(000529):广弘控股2018年净利预增3%-11%
■上海证券报
广弘控股发布业绩预告，预计2018年度归属于上市公司股东的净利润1.60亿元-1.73亿元，同比增加3.01%-11.38%。基本每股收益0.27元-0.30元。2018年度公司业绩增长主要是下属广东教育书店有限公司对其62家联营书店完成增资后纳入合并报表范围，公司合并净利润和归属于上市公司股东的净利润同比增加。
[2018-11-29] 广弘控股(000529):广弘控股总部经济大楼对外出租,年租金2140万元
■证券时报
广弘控股(000529)11月29日晚间公告，公司收到南方联合产权交易中心发来的《组织签约通知书》，称公司挂牌出租的广弘控股总部经济大楼整栋物业项目通过网络竞价交易方式，确认承租方为深圳市中信宝物业发展有限公司，承租方报价为年租金2140万元(含税)，每2年递增3%。公司将与承租方签署《租赁合同》。
[2018-09-13] 广弘控股(000529):广弘控股,拟收购江丰实业不少于51%的股权
■证券时报
广弘控股(000529)9月13日晚公告，公司当日与江丰实业控股股东及股东代表谭钜添就江丰实业股权转让事宜进行了约定，并签订了《股份转让意向书》，公司拟从江丰实业全部股东处收购江丰实业合计不少于51%的股权，江丰实业100%的股权总价格不高于4.3亿元。通过收购江丰实业股份可以迅速扩大公司产业规模、完善畜禽全产业链，提高公司经营实力和食品主业的盈利水平。
[2017-09-02] 广弘控股(000529):主业经营状况稳定,教育出版业务盈利能力料将持续-点评报告
■兴业证券
事件：广弘控股于8月31日发布2017年半年度报告，报告期内公司营业收入为10.46亿万元，同比增长0.53％；营业利润7415.43万元，同比增长27.43％；归母扣非净利润5300.63万元，同比增长18.78％；基本每股收益0.09元。
经营状况健康，利润水平维持稳定。报告期内，营收同比上升0.53％，营业成本相应略有上升，为8.97亿元，同比上升1.16％。销售费用和管理费用分别为4243.46/5220.02万元，同比分别增长7.09％/8.99％，费用水平略有上升。具体业务而言，报告期内，教育书籍业务营收5.13亿元，同比减少5.78％，毛利率水平略微上升，为18.64％，同比增加2.32％。食品业务营收5.32亿元，同比增长7.48％，毛利率水平略有下降，为9.99％，同比减少3.07％。业务波动幅度较低，整体维持稳定态势。
教育出版业务上下游链条完善，客户稳定，盈利能力还将持续。教育出版发行业务主要是提供中小学、幼儿教材与教辅，采用连锁网络经营模式。因中小学免费教材发行具有较高的资质要求，公司作为广东省中小学免费教材发行的两个渠道之一，具有一定行业影响力。目前教育发行板块面对教材发行资质申报、免费教材循环使用、课前到书等挑战，但报告期内业绩并未受到重大影响。主要原因为：公司拥有上下游稳定客户源、较优质服务及全面的网络布局。"教育书店"在广东教育界具有较高的知名度和区域品牌优势。连锁网络经营模式逐渐完善，全省发行网点，有效扩大了县区级的图书市场，较好地稳定了免费教材发行业务。长期来看，教育出版业务的盈利能力还将继续维持。
肉类食品业务较易受到市场波动影响，目前经营状况良好。肉类食品业务包括冷库业务、冻品市场业务、冻品贸易等。目前肉类食品行业中公司在华南地区处于领先地位，曾获数项荣誉，营收规模有所保证。又因处于市场充分竞争阶段，利润水平维持在一个合理区间。去年生猪价格在经历持续上涨后，今年猪价冲高回落，鸡苗产销业务受H7N9冲击，市场波动对经营状况有所影响。为应对波动，报告期内公司对产品结构进行优化，经营模式增加了大冻品贸易等，使"冷库+市场"盈利能力进一步得到巩固和提升，经营质量明显提高。
盈利预测与风险评级：报告期内，公司各项业务指标维持健康状态，略有增长。面对各行业风险，公司通过增加网点拓展县区市场的模式维持教育出版行业的稳定；通过科技创新和质量控制的模式维持食品行业的稳定。高风险、低效益业务得到有效控制，双主业模式下经营能力看好。预计公司17-19年EPS分别为0.21/0.23/0.27元，对应目前股价PE为42/38/33倍，首次覆盖给予"增持"评级。
[2017-08-31] 广弘控股(000529):短期营收增长承压,后续关注战略升级布局及土地资产盘活 展-公告点评
■海通证券
上半年营收利润双增,教育食品双主业稳定增长.广弘控股发布2017年半年报,报告期内,公司实现营业收入10.46亿元,同比增长0.53％;营业利润7,415万元,同比增长27.43％;实现归母净利润5,319万元,同比增长15.61％.其中图书发行业务营收5.13亿元,同比减少5.78％,毛利率18.64％,同比增长2.32％;食品业务营收5.32亿元,同比增长7.48％,毛利率9.99％,同比减少3.07％.
短期费用率有所提高,投资收益增加成利润提高主因.报告期内,公司生产和经营面临机遇和挑战.教育发行板块面临教材发行资质申报,免费教材循环使用等挑战;而生猪价格在经历去年的持续上涨后,今年猪价冲高回落,鸡苗产销业务受H7N9冲击.面临经济形势的压力,公司短期费用率有所提高,其中销售费用4,243万元,较去年同期增长7.09％,管理费用率5,220万元,较去年同期增长8.99％.公司当期实现投资收益968万元,对比去年同期为-892万元,投资收益增加是公司归母净利润提高的主要原因.
依托区域优势,打造冷链智慧港项目,盘活原有冷库及市场土地.2017年6月12日,公司公告合作意向书,计划与广州市石井水泥厂,广州市长贤置业有限公司合作开发"食品冷链智慧港"项目,拟建设完整会展产业链的,配套齐全,功能完善的一站式食品产业综合集群,打造集常年展贸,会议会展,商业服务,电子商务,金融服务,信息发布,研发设计,人才培训以及娱乐体验等多功能一体化的食品总部产业区,成为全国领先冷冻食品冷链智慧港综合体.项目规划建筑面积25万平方米,占地面积200亩.计划冷库群规模将达10万吨.该项目的顺利落地,一方面有利于更好地发挥公司在冷链行业的管理,服务,技术和品牌优势,实现产业转型升级,提高企业核心竞争力和营收能力;另一方面公司原有冷库和市场土地盘活有望加速,为公司持续发展带来有力资金资本保障.
子公司"教育书店"对参股联营公司增资扩股,加强发行渠道控制力.2017年8月10日,公司全资子公司广东教育书店有限公司对其62家参股联营企业统一进行增资,投入增资资金合计1,305万元,资金来源全部为教育书店自有资金.增资扩股完成后,教育书店统一持有其62家联营企业51％的股权,标的企业纳入教育书店合并财务报表范围.通过此次增资扩股,一方面加强了对发行渠道的控制力,有利于公司在图书发行领域的业务开拓;另一方面能够壮大国有控制资本,有利于推动企业做强做优做大.
投资建议及业绩预测.我们认为公司(1)结合背景资源优势,近期体制优化动作,地区国改目标,公司战略升级诉求明显.一方面,教育产业上,广弘在广东省内有领先的渠道优势,在嫁接教育资源,拓展产品线上协同性较强;财务基础比较扎实,收入,盈利能力稳步增长,现金储备充裕,负债率较低等特质下,资金实力构筑坚强转型升级后盾.另一方面,公司在教材教辅外的其他教育产业领域涉及未深,仍需借力合作,缩短学习曲线;(2)估值有一定的安全边际:公司原有工业地块在广州,中山,番禺等的城市化进程中,有变更土地用途,价值显著提升的可能性,必要性,亦符合公司战略升级,优化资产结构的内在需求;公司原双主业有独特区域垄断优势,面临消费升级背景机遇,收入利润等稳步增长.基于现有业务发展的趋势,暂不考虑未来可能的资本运营,我们预测2017,2018年公司的净利润分别为1.27亿,1.41亿,对应EPS分别为0.22元和0.24元.结合同业上市公司估值水平,公司两主业利润贡献情况,公司战略升级的背景趋势,初步给予2017年47倍PE,对应目标价10.34元/股,维持买入评级.
风险提示.外延,土地盘活不及预期,食品冷链,教材发行行业风险,市场风险等.
[2017-08-30] 广弘控股(000529):业绩成长较稳定,关注国企改革催化-点评报告
■广证恒生
事件:公司30日公告显示:公司2017H1实现营收10.46亿元,同比增长0.53％,归母净利润5319万元,同比增长15.61％.
核心观点:
教育发行行业环境变化业绩小幅下滑,食品板块成长稳定.公司2017H1实现营收10.46亿元,其中教育发行板块面临教材发行资质申报,免费教材循环使用,课前到书等一系列挑战导致营收小幅下滑5.78％,实现营收5.13亿元,实现毛利率18.64％,同比提升2.32pct;食品板块实现营收5.32亿元,同比增长7.48％,其中收入占比最高的冻品板块实现营收3.77亿元,同比增长17.11％,食品板块实现毛利率9.99％,同比下降3.07pct,毛利率下滑主要由于今年猪价冲高回落,鸡苗产销业务受H7N9冲击,导致公司禽类,种猪销售业务毛利率下降.报告期内公司确认投资收益968万元,主要来自于银行理财产品收益及合营企业投资收益.公司销售及管理费用保持稳定,财务费用同比下降28.4％.与去年同期相比,公司持股30％的弘信小贷公司实现扭亏,净利润约50万(去年同期净利润-5321万),联营企业扭亏为盈有望推动公司业绩轻装上阵.
广东省国企改提速,肉类食品冷链龙头有望加速整合:近年来广东省国企改革围绕"分类改革与发展,着力打造一批行业单打冠军,压减管理链条"等方面卓游成效,广东省具备地处改革前沿优势,在国企深化改革方面被寄予厚望.作为国企改先锋,集团早在2015年即引入民营资本(新锦安和兰光获得控股股东广弘资产49％股权)并进行股东层面混改.当前国企改革进一步推进过程中,围绕国有资本做强做优做大的要求背景下,广弘控股围绕公司主业之一的图书发行业务强化渠道资源整合,控股联营企业从而实现教育资源的整合与做强做优做大.我们认为,公司作为广州冷冻肉类食品龙头,作为省属冷冻食品业务领域的龙头企业,后续一方面有望凭借食品板块拆建升级在2018年的逐步投产实现产能升级,成为广东省乃至国内领先的食品冷链企业,另一方面有望充分整合资源,发挥龙头辐射效应,在分类管理与打造一批行业冠军的经验积累下有望进一步整合产业链资源.因此,我们看好公司作为国企改革的积极参与者将积极做强做大教育相关业务与冷冻食品业务.
中长期来看土地价值盘活提供估值安全垫:今年2月通过的《广州市人民政府关于提升城市更新水平促进节约集约用地的实施意见》表明在广东省《关于提升"三旧"改造水平促进节约集约用地公司》政策指引下,广州市以及广东省三旧改造工作有望进一步推进.目前有三块土地已经纳入三旧改造进程:①广州西村地块(97亩)位于公司荔湾老城区附近,经测算假设按照政府收储计算公司有望分得32.3-40.4亿元(公司入账价值:0.98亿元;假设按照5万/㎡,2.5倍容积率,40-50％分成);②公司中山坦洲地块(200亩),目前已经完成三通一平,且处于空置状态,资产盘活有望加快;佛山南海地块(1200亩)亦有望得到盘活,增厚公司价值安全垫.广东省以及广州市三旧改造政策加快推进环境下,公司涉改土地盘活可期,从而为公司提供中长期估值安全垫.
盈利预测与估值:预计公司2017-2019年净利润规模为1.44,1.57,1.91亿元,对应2017-2019EPS为0.25,0.27,0.33元/股,对应当前股价估值分别为:36,33,27倍PE.我们认为公司主业稳健增长,看好国企改革受益+主业稳健估值合理+三旧改造加快推进提供估值安全垫,维持强烈推荐评级
风险提示:冷冻食品业务迁建不达预期,图书发行业务下滑,土地盘活进程不达预期.
[2017-08-10] 广弘控股(000529):子公司"教育书店"对参股联营公司增资扩股,夯实渠道控制权,筹谋后续发展-公告点评
■海通证券
事件。2017年8月10日，广东广弘控股股份有限公司公告称，公司全资子公司广东教育书店有限公司（以下简称：教育书店）对其62家参股联营企业（以下简称：标的企业）统一进行增资，投入增资资金合计1,305万元，资金来源全部为教育书店自有资金。增资扩股完成后，教育书店统一持有其62家联营企业51％的股权，标的企业纳入教育书店合并财务报表范围。
加强发行渠道控制力，为后续图书发行业务开拓做准备。通过本次增资扩股，公司将控股原来的62家联营企业。一方面，加强了对发行渠道的控制力，有利于公司在图书发行领域的业务开拓，有利于进一步优化公司在教育文化相关产业板块的战略布局，整合公司上下游资源，借助于公司的品牌价值，协同公司现有主业，实现资源整合和优势互补，促进公司教育文化经营业务的良性、有效、可持续发展，提升公司的行业竞争力和综合实力；一方面，此次增资扩股能够壮大国有控制资本，有利于推动企业做强做优做大。一是有利于深入实施教材发行和市场产品经营"双轮驱动"发展战略，着力提高规模化集约化专业化水平，二是有利于顺应新技术革命和文化产业发展的潮流导向，抓住文化体制改革、文化市场需求旺盛和资本运营空间拓展的历史机遇，力求以产品、服务、技术、管理的创新推动公司的快速发展，以改革创新、转型升级为动力，加快成为以书业为核心、以教育产业为依托的多元化新型教育文化产业集团企业。我们认为此次增资扩股也体现了企业管理团队做大做强的决心。
投资建议及业绩预测。我们认为广弘（1）结合背景资源优势、近期体制优化动作、地区国改目标，公司战略升级诉求明显。一方面，教育产业上，广弘在广东省内有领先的渠道优势，在嫁接教育资源，拓展产品线上协同性较强；财务基础比较扎实，收入、盈利能力稳步增长，现金储备充裕、负债率较低等特质下，资金实力构筑坚强转型升级后盾。另一方面，公司在教材教辅外的其他教育产业领域涉及未深，仍需借力合作，缩短学习曲线；（2）估值有一定的安全边际：公司原有工业地块在广州、中山、番禺等的城市化进程中，有变更土地用途，价值显著提升的可能性、必要性，亦符合公司战略升级，优化资产结构的内在需求；公司原双主业有独特区域垄断优势，面临消费升级背景机遇，收入利润等稳步增长。
基于现有业务发展的趋势，暂不考虑未来可能的资本运营，我们预测2017、2018年公司的净利润分别为1.27亿、1.41亿，对应EPS分别为0.22元和0.24元。结合同业上市公司估值水平，公司两主业利润贡献情况，公司战略升级的背景趋势，初步给予2017年53倍PE，对应目标价11.66元/股，维持买入评级。
风险提示。外延、土地盘活不及预期、食品冷链、教材发行行业风险、市场风险等。
[2017-08-10] 广弘控股(000529):增资控股62家联营企业,广东国企改提速整合推进-事件点评
■广证恒生
事件：公司10日公告：公司全资子公司广东教育书店有限公司对其62家参股联营企业统一进行增资扩股，投入增资资金合计1305万元，资金来源全部为教育书店自有资金。增资扩股完成后，教育书店统一持有上述62家联营企业51％的股权，标的企业纳入教育书店合并财务报表范围，各联营企业经营状况良好。
核心观点：?增资扩股整合发行渠道，推动公司做强做优做大：子公司教育书店此次通过对其62家参股联营企业增资扩股，把教育书店原有持股35％-45％的股权比例统一增加至51％，实现对发行渠道的绝对控制，有利于巩固提升教育发行主业，切实增强对联营企业的控制力，进一步夯实做强做优做大国有控股企业基础。广东省教育书店是公司旗下核心资产之一，具备发行渠道辐射全省的独特优势，近年来稳步发展教材发行业务，加大市场产品的开发和市场开拓力度，不断增加网点有效扩大县区一级的图书市场，进一步完善连锁网络经营模式，实现图书发行业务由2014年的7.03亿规模增长到2016年的9.03亿规模，占公司收入规模近44％，2016教育书店实现净利润9028万（2016年广弘控股总利润约1.06亿）。作为公司核心利润来源，教育书店进一步整合旗下联营企业并全部实现控股，将进一步增厚公司发行主业业绩，实现图书发行品牌业务做强做优做大。?
广东省国企改提速，肉类食品冷链龙头有望加速整合：近年来广东省国企改革围绕"分类改革与发展、着力打造一批行业单打冠军、压减管理链条"等方面卓游成效，广东省具备地处改革前沿优势，在国企深化改革方面被寄予厚望。作为国企改先锋，集团早在2015年即引入民营资本（新锦安和兰光获得控股股东广弘资产49％股权）并进行股东层面混改。当前国企改革进一步推进过程中，围绕国有资本做强做优做大的要求背景下，广弘控股围绕公司主业之一的图书发行业务强化渠道资源整合，控股联营企业从而实现教育资源的整合与做强做优做大。我们认为，公司作为广州冷冻肉类食品龙头，作为省属冷冻食品业务领域的龙头企业，后续一方面有望凭借食品板块拆建升级在2018年的逐步投产实现产能升级，成为广东省乃至国内领先的食品冷链企业，另一方面有望充分整合资源，发挥龙头辐射效应，在分类管理与打造一批行业冠军的经验积累下有望进一步整合产业链资源。因此，我们看好公司作为国企改革的积极参与者将积极做强做大教育发行与冷冻食品业务。?
中长期来看土地价值盘活提供估值安全垫：今年2月通过的《广州市人民政府关于提升城市更新水平促进节约集约用地的实施意见》表明在广东省《关于提升"三旧"改造水平促进节约集约用地公司》政策指引下，广州市以及广东省三旧改造工作有望进一步推进。目前有三块土地已经纳入三旧改造进程：①广州西村地块（97亩）位于公司荔湾老城区附近，经测算假设按照政府收储计算公司有望分得32.3-40.4亿元（公司入账价值：0.98亿元；假设按照5万/㎡、2.5倍容积率、40-50％分成）；②公司中山坦洲地块（200亩），目前已经完成三通一平，且处于空置状态，资产盘活有望加快；佛山南海地块（1200亩）亦有望得到盘活，增厚公司价值安全垫。广东省以及广州市三旧改造政策加快推进环境下，公司涉改土地盘活可期，从而为公司提供中长期估值安全垫。 盈利预测与估值：预计公司2017-2019年净利润规模为1.44、1.57、1.91亿元，对应2017-2019EPS为0.25、0.27、0.33元/股，对应当前股价估值分别为：34.7、31.8、26.2倍PE。我们认为广东省国企改革有望加快推进背景下公司有望充分受益、图书发行与冷冻食品业务有望进一步强化突出主业，加快资源整合；广东及广州三旧改造加快推进背景下公司中长期土地盘活提供可靠安全垫。
因此我们认为公司主业稳健增长，此前充分回调以来价格已经趋于合理，看好国企改革受益+主业稳健估值合理+三旧改造加快推进提供估值安全垫，维持强烈推荐评级。?
风险提示：冷冻食品业务迁建不达预期、图书发行业务下滑、土地盘活进程不达预期。
[2017-07-08] 广弘控股(000529):土地盘活有望提速,现金流充裕利好外延
■平安证券
业绩扎实，现金流充裕，资产负债率低：
2016年公司实现营业收入20.67亿元，同比增长7.23％，归母净利润1.06亿元，同比增长40.65％。2017年一季度实现营业收入5.53亿元，同比增长8.44％，归母净利润为2311.41万元，同比增长19.39％，业绩稳步增长。
现金流方面，因为公司主营为图书出版发行和食品冷链，所以现金流充裕，公司一季度末有现金（含理财产品）9.6亿元，并且公司信用良好，有充足的银行授信额度。同时，公司资产负债率一直维持低位，2017年一季度末公司资产负债率只有26％。
土地资源盘活速度或加快：
公司现有土地情况如下：（1）中山坦洲镇约200亩土地，2008年资产重组时按评估价5088万元入账，土地用途为工业用地，已完成"三通一平"；（2）广州西村冷冻厂约100亩土地，2008年资产重组时按评估价9765万元入账，土地用途为工业用地，该地块为广弘食品生产经营用地；（3）佛山南海狮山约1200多亩土地，土地用途为山林用地，该地块目前为南海种禽公司生产经营用地；（4）佛山南海大沥2680平方米土地，土地用途为商业用地，目前处于闲置状态；（5）广州大道北总部经济大楼，建设用地面积为5004平方米，购入土地成本为4000万元，规划总建筑面积29000平方米，楼高19层，该项目已完成封顶并处于装修施工阶段，预计2017年可投入使用。公司发出的投资者关系活动记录表中明确"未来将加快推进相关土地资源盘活"。
推进"食品冷链智慧港"项目，西村冷冻厂土地有望提上日程：2017年6月12日，公司全资子公司广弘食品与广州石井水泥厂、广州长贤置业就在白云区石井镇槎龙村地堂地段上约200亩土地面积合作开发"食品冷链智慧港"项目等合作事宜签订了《合作意向书》。《合作意向书》有效期为8个月，我们预计项目将很快启动，西村冷冻厂土地改造有望提上日程。
投资建议：
预计广弘控股2017年、2018年、2019年的EPS分别为0.23元、0.27元、0.32元，对应PE分别为41.9x、35.3x、29.3x。同时，公司具备外延预期，且考虑到粤港澳大湾区建设、土地资源盘活等因素，我们对公司维持"推荐"评级。
风险提示
土地资源盘活不达预期风险、外延转型不达预期风险、厂房搬迁致业绩受损风险。
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[2022-02-09] 广弘控股(000529):广弘控股1月份生猪销售收入568万元 环比降11.9%
■证券时报
广弘控股(000529)2月9日晚间公告，2022年1月份，公司销售生猪8101头，收入568万元，生猪销售均价15.61元/公斤，环比变动分别为7.3%、-11.9%、-11.7%，同比变动分别为-59.2%、-87.3%、-74.2%。销售鸡苗258万羽，收入305万元，鸡苗销售均价1.19元/羽，环比变动分别为3.6%、5.6%、2.6%，同比变动分别为29.3%、87.5%、45.1%。
[2021-12-14] 广弘控股(000529):广弘控股拟投建食品冷链智慧港项目
■证券时报
广弘控股(000529)12月14日晚间公告，公司及子公司拟与广州市增城区人民政府签订投资框架协议书，拟计划投资建设广弘控股食品冷链智慧港项目，项目总用地约192亩，拟建设综合展贸交易中心、高端总部商务中心、供应链金融中心、智慧科创中心、消费体验中心等物业。
[2021-12-10] 广弘控股(000529):广弘控股兴宁生猪养殖场项目预计2022年底完工
■证券时报
广弘控股(000529)12月10日在互动平台表示，公司投资建设年出栏30万头兴宁生猪养殖场项目目前正按建设计划推进中，项目预计到2022年底完工。
[2021-10-08] 广弘控股(000529):广弘控股9月份生猪销售收入环比降11.2%
■证券时报
广弘控股(000529)10月8日晚间公告，9月份，公司销售生猪7936头，收入377万元，生猪销售均价17.84元/公斤，环比变动分别为24.5%、-11.2%、-24.7%，同比变动分别为-4.1%、-81.2%、-79.5%;公司销售鸡苗180万羽，收入232万元，鸡苗销售均价1.29元/羽，环比变动分别为-19.4%、9.2%、35.8%，同比变动分别为-25.2%、-23.7%、1.6%。
[2021-09-07] 广弘控股(000529):广弘控股8月份生猪销售收入环比下降37%
■证券时报
广弘控股(000529)9月7日晚间公告，8月份，公司销售生猪6375头，收入424万元，生猪销售均价23.69元/公斤，环比分别下降18.7%、37%、19.8%。1-8月，累计销售生猪7.74万头，收入1.3亿元，同比变动分别为3.6%、-37.9%。1-8月，公司累计销售鸡苗1600万羽，收入1907万元，鸡苗销售均价1.19元/羽，同比变动分别为-40.6%、-60.5%、-33.5%。
[2021-06-23] 广弘控股(000529):广弘控股拟出资1000万元设立子公司
■证券时报
广弘控股(000529)6月23日晚间公告，为了进一步优化生猪产业板块企业管理结构，公司拟以自有资金全额出资1000万元，投资设立广东广弘农牧发展有限公司。另外，为推动种禽种业高质量发展，公司控股子公司南海种禽拟出资1亿元在河源市东源县设立全资子公司。
[2021-06-07] 广弘控股(000529):广弘控股1至5月生猪销售收入同比下降23%
■证券时报
广弘控股(000529)6月7日晚间公告，1--5月，公司累计销售生猪5.4万头，收入1.11亿元，生猪销售均价63.94元/公斤，同比变动分别为11.3%、-23.0%、-8.8%。5月份，公司销售生猪7222头，收入807万元，生猪销售均价44.70元/公斤，环比变动分别为-22.2%、-66.6%、-28.1%。
[2021-05-19] 广弘控股(000529):广弘控股拟投建年出栏30万头规模化生猪养殖项目
■上海证券报
广弘控股公告，公司下属全资子公司兴宁广弘农牧发展有限公司拟在梅州市兴宁市刁坊镇新坪塘村建设一个能繁母猪10800头，年出栏约30万头的规模化、现代化生猪养殖基地。项目总用地面积为1505.81亩，总投资预算为39556.73万元，建设周期计划为1年。
[2021-05-17] 广弘控股(000529):广弘控股积极推进生猪规模化养殖项目落地及建设
■证券时报
广弘控股(000529)董事、总经理缪安民在今日举行的2020年业绩说明会上表示，公司积极推进建设广丰农牧公司智能数字化种猪繁育一体化养殖项目，项目竣工达产后，预计可新增能繁母猪存栏2588头，预计年出栏优质二元种猪18000头、优质猪苗及商品肉猪42000头。另外，公司与子公司广食农牧共同投资设立兴宁广弘农牧发展有限公司，已流转约1500亩土地，拟建设规模化、智能化、绿色环保的生猪养殖基地。
[2021-05-07] 广弘控股(000529):广弘控股4月生猪销售收入同比增长13.9%
■证券时报
广弘控股(000529)5月7日晚间公告，4月份，公司销售生猪9287头，环比增长11%，同比增长28.3%;收入2418万元，环比增长38.7%，同比增长13.9%;生猪销售均价62.19元/公斤，环比下降18.8%，同比下降40.6%。1-4月，公司累计销售生猪46835头，收入10259万元，生猪销售均价66.18元/公斤，同比变动分别为22.0%、-12.7%、-22.4%。
[2021-05-06] 广弘控股(000529):养殖业务锋芒渐露 广弘控股年报及一季报延续增长
■证券时报
4月28日，广弘控股(000529.SZ)发布2020年年度报告及2021年一季报，数据显示，公司营业收入、归母净利润、经营性现金流及总资产大幅增长，向投资者交出了一份亮眼的答卷。
2020年，广弘控股总资产规模达37.31亿元，较上年末增长45.31%。公司实现营业收入33.95亿元，同比增长12.43%;营业利润3.84亿元，同比增长11.13%;利润总额3.97亿元，同比增长14.06%;净利润3.38亿元，同比增长17.87%;归母净利润3.02亿元，同比增长22.61%。
谈及报告期内业绩增长的原因，广弘控股表示，面对双疫情严峻挑战，公司制定“双防双控”战略，持续稳定主业经营，积极开拓增量业务，冻品贸易业务、冷库经营业务收入逆势稳定增长，生猪养殖业务盈利能力大幅提升，带动公司的营收和利润保持高增长。
同时，从一季报数据看，2021年开局，广弘控股延续增长态势，实现营收6.34亿元，同比增长24.08%;归母净利润4654.50万元，同比增长7.58%。
值得关注的是，公司2020年营业总收入、经营性现金流再创历史新高。截至2020年，广弘控股营业总收入已连续12年高增长，年均复合增长率高达28.65%，成长性与可持续发展兼具。
强化布局食品主业 业绩持续强劲增长
广弘控股作为大型省属国有控股上市公司，是广东省冷冻肉类食品龙头，承担广东省和广州市冻肉储备任务,同样也是广东省教育书籍发行龙头之一。公司主要经营领域包括食品板块冷冻食品储藏供应、农牧板块畜禽养殖和教育板块教育出版物发行等。
报告期内，广弘控股突出优势，实现提质增效，做强食品冷链服务主业。具体业务而言，2020年公司图书发行业务营收14.89亿元，同比增长5.47%，占比为43.86%;食品业务营收19.05亿元，同比增长18.54%，为公司业绩贡献强劲的增长动力，占比从2019年的53.24%提升至56.14%。
在食品冷链方面，广弘控股深耕食品冷藏行业60余年，自营和管理冷库库容量达5.5万吨，承接省市两级政府冻猪肉储备任务，在全国业内塑造了很高的知名度和行业影响力，连续多年评为中国冷链物流50强企业、中国肉类食品强势企业、省重点农业龙头企业、省守合同重信用企业、广东省肉类协会会长单位。
报告期内，公司依托优越的地理位置、先进的冷藏技术和管理经验、集中的冻品交易平台和24小时全天候的冷库仓储优质服务等优势，通过优化冻品贸易客户结构，拓宽销售渠道，成功取得广州酒家等团体单位定点供应商资质，进一步扩大优质团体客户群。
同时，面对市场消费需求的不断变化，以及新兴销售渠道的涌现，广弘控股积极拥抱变化，在食品冷链领域的自由品牌和渠道上，采取了一系列新举措。
报告期内，公司加强“广食”牌精品小包装推广，完善外观设计，丰富产品种类，进一步拓展自有品牌冷冻肉产品的规模和销量。在渠道上，公司积极建设线上渠道，以弘品生活网上商城为依托，打造“互联网+”，进一步提高公司的影响力。
2020年，公司冻品销量57405吨，实现营收14.27亿元，同比增长19.86%。在冷库吞吐量受疫情影响下降的情况下，广弘控股坚持做好常态化疫情防控工作，强化人员防疫和冷链食品安全管理的基础上，加强渠道拓展与自有品牌建设和品牌输出，实现冷藏服务收入、冻品贸易收入逆势、稳定增长。
随着国内生鲜电商等零售模式的发展和居民消费水平的提高，冷链物流的需求仍在不断释放。据中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会预测：“2020年我国冷链物流市场增速将达10.3%，市场规模将达3832亿元，冷链需求总量将突破2.65亿吨。”
近年来，在冷链领域，促进冷链物流行业发展的《关于加快农产品仓储保鲜冷链设施建设的实施意见》、《关于开展首批国家骨干冷链物流基地建设工作的通知》等政策接连出台，2021年3月正式发布的《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，明确指出要建设现代物流体系，加强农产品仓储保鲜和冷链物流设施建设，实际上是从国家层面上为行业高质量发展指明了方向，推动了整个市场持续增长，主要聚焦在冷链物流设施建设、促进农产品流通等方面，为国内冷链物流的发展营造良好的环境。在食品冷链行业快速发展的背景下，广弘控股积极谋划食品冷链智慧港项目地块选址工作，完善食品链布局，推动产业链发展;持续加强内部技改，启动中转二仓改造项目，将进一步提升冷藏服务的规模;同时，公司利用全省首家冷藏服务类著名商标品牌优势，继续通过管理输出，扩大规模效益，实现营业收入和利润水平的稳步提升。
深耕畜禽育种研发
生猪养殖板块成绩亮眼
2021年中央“一号文件”《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》提出，加快实施农业生物育种重大科技项目，加强育种领域知识产权保护，支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系，研究重大品种研发与推广后补助政策。
多年来，广弘控股一直专注于畜禽育种研发领域，公司农牧板块以种猪业务和种禽业务为发展核心重点。在种猪业务方面，广弘控股拥有国家生猪核心育种场(惠州基地)和国家生猪标准化示范场(中山基地)，深耕打造优质种猪品牌，“广弘种猪”凭借性能好、繁殖率高、抗病力强等优势，已经成为国内种猪“高健康、高品质”的生产典范，在种猪育种行业树立了良好的口碑，种猪客户遍及全国。
2020年公司生猪养殖板块表现突出，收入和利润同比大幅增长。报告期内公司实现猪类产品销售100175头，较去年同期增长12.7%。受2020年生猪价格大幅上涨因素驱动，以及公司注重加强生产管理，充分发挥“自繁自育自养一体化”养殖模式在防控非瘟和降本增效上的优势，广弘控股种猪业务实现营收1.34亿元，同比增长81.87%，毛利率达75.91%，同比增加30.73个百分点;猪苗业务实现营收1.2亿元，同比增长148.34%，毛利率达69.48%，同比增加18.80个百分点。
公司2020年年度报告显示，截至报告期末，公司共有生猪41257头，其中仔猪27345头、育种猪6983头、能繁母猪5143头、阉公及盲肥猪1505头、后备种猪156头、种公猪125头。因此，尽管当前生猪产能正在逐步释放，短期内猪价下行态势难改，广弘控股依托其“自繁自育自养一体化”养殖模式，与长期致力于上游种猪业务发展的特点，预计将在猪周期整体向下阶段凸显其抗跌优势。
在种禽业务方面，公司佛山市南海基地为全国首家肉鸡核心育种场、国家肉鸡良种扩繁推广基地，培育品种连续多年获得国家荣誉和奖项，“狮山牌南海黄鸡”系列为省名牌产品，市场认可度高，产品远销全国各地。
2020年，公司鸡类产品销售量为3684.1万只，种禽业务实现营收6137.20万元。值得关注的是，报告期内，公司控股子公司佛山市南海种禽有限公司获得国家高新技术企业认定，公司的科研技术能力及长期践行的产学研结合成果受到肯定。广弘控股表示，公司将以产业搬迁转移为契机，重点提升种禽企业研发生产能力，打造粤港澳大湾区内具有竞争力的家禽科技研发型企业。报告期内，南海种禽公司成功推出新品种“南海白”、研发快大型M4和M5终端父系、改良胡须鸡终端父系，同时公司加大研发投入，据了解，目前研发项目已基本完成配套系筛选，预计产品大范围推广饲养后，将迎来一定的经营增长点。
全力扩张生猪养殖业务
科技赋能激发增长活力
2020年，中国猪肉消费量约为4690.2万吨，约占全球猪肉消费量45.8%，为世界最大猪肉消费国，商品猪行业对上游种猪行业需求量极大。而当前中国种猪行业对国外依赖度极高，据统计，2020年中国进口种猪数量达历年最高峰的3.2万头，上游供给的持续稳定对生猪行业产业链中游生产及下游消费环节的供应保障至关重要，在突破种源“卡脖子”，打好种业翻身仗的政策导向下，中国种猪行业的重要性和战略意义不言而喻，亟待破局发展。
华安证券也曾分析指出，在考虑三元效率下降30%的情况，预计2021年全国生猪出栏量52891万头，同比增长0.4%。短期来看，近期部分地区非瘟疫情出现反复，生猪产能恢复或不及预期，预计2021年生猪价格有望维持相对高位运行。
在此背景下，广弘控股不断加快生猪养殖项目建设力度。2020年，公司与全资子公司中山广食农牧发展有限公司共同投资设立兴宁广弘农牧发展有限公司，拟建设规模化、智能化、绿色环保的生猪养殖基地，目前，兴宁广弘农牧公司已取得兴宁市刁坊镇新坪塘村猪眠塘地块约1506亩土地的经营权。在不断扩充基础产能完善硬件设施的同时，广弘控股还通过数字化转型及“智慧猪场”改造建设同步推进软件升级。报告期内，公司积极推进建设广丰农牧公司智能数字化种猪繁育一体化养殖项目，将引入大数据分析、5G技术、云计算等最新的技术，实现猪群实时监测与控制、智能养殖，有效提升生猪产能和品质。
据了解，广丰农牧项目竣工达产后，预计可新增能繁母猪存栏2588头，预计年出栏优质二元种猪18000头、优质猪苗及商品肉猪42000头。届时，广弘控股生猪主业产能及规模将实现质和量的提升，优质生猪年产80万-100万头的产业目标指日可待。
2021年是“十四五”开局之年，也是全面开启现代化建设新征程的第一年。展望未来，广弘控股表示，公司将做强食品冷链服务主业，抢抓机遇，推动食品农牧板块转型升级：推进仓储贸易型向现代冷链物流型、“储备+批发”向“储备+配送+零售”的两大转变，同时，推动农牧养殖与食品流通、冷链物流的融合发展，不断完善肉类食品全产业链布局，逐步切入屠宰分割、初深加工、终端配送等产业下游领域，推进育、繁、养、宰、销一体化融合发展，放眼布局粤港澳大湾区，扩大经营体量，提高企业竞争力和品牌知名度，创建“广弘控股绿色食品产业品牌”的宏图正在实现。
[2021-02-05] 广弘控股(000529):广弘控股控股股东方面增持 拟继续增持
■上海证券报
广弘控股公告，自2020年12月28日至2021年2月5日，控股股东广弘资产一致行动人广东广弘创业投资有限公司累计增持广弘控股股份5,837,834股，占广弘控股总股本的1%，增持使用资金3705万元。广弘资产及其一致行动人广弘创投计划继续增持公司股份，累计增持公司股份比例不低于广弘控股已发行总股本1%，不超过2%(含2020年12月28日至2021年2月5日已增持的股份)。此次增持计划的实施期限至2021年8月4日止。
[2020-05-19] 广弘控股(000529):全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任朱列玉,欺诈发行罪应判十年以上,独董应由投服中心选聘授薪
■证券时报
全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时认为，为充分保护投资者合法权益，进一步健全金融法制，有效维护国家金融管理制度，建议修改《刑法》，将证券三罪，即欺诈发行罪、操纵股市罪、内幕交易罪的量刑由一般五年以下改为十年以上。
朱列玉还提出，建议由中证中小投资者服务中心作为第三方，统一选聘上市公司独立董事并授予薪酬来解决独立董事独立性的问题。
资本市场犯罪成本低，
应重判“证券三罪”
朱列玉今年两会带来的议案之一，就是建议修改《中华人民共和国刑法》，将证券三罪量刑由一般五年以下改为十年以上。
证券市场具有高风险性和高盈亏性，在巨额利润的引诱下，欺诈发行、内幕交易、债券犯罪等屡禁不止，这破坏了市场生态，影响投资者信心。对此，必须出重拳、用重典，坚决清除害群之马，切实保护投资者合法权益。
全面提升证券违法违规成本是资本市场的改革目标之一，3月1日实施的新《证券法》，对欺诈发行、操纵股市和内幕交易行为的行政责任从倍数、比例、金额上都有了很大的提升。
“然而，现行《刑法》规定不能完全反映出证券犯罪的社会危害性、刑事处罚力度不够，也未能与《证券法》规定的行政处罚责任相匹配，制约了股票发行制度市场化改革和资本市场长期稳定健康发展。”朱列玉指出，要进一步健全金融法制，修改《刑法》，维护国家金融管理制度。
根据我国《刑法》第一百六十条、第一百八十条和第一百八十二条的规定，欺诈发行股票、债券罪无论犯罪数额多少，其刑罚都在五年有期徒刑以内;而对于内幕交易、泄露内幕信息罪和操纵证券、期货市场罪，即使情节特别严重的，最高刑罚也只是处以十年以下有期徒刑。证券三罪，即欺诈发行罪、操纵股市罪、内幕交易罪，本质与盗窃犯罪和诈骗犯罪类似，然而盗窃公私财物价值三十万元至五十万元以上的，就判十年以上有期徒刑;诈骗公私财物价值五十万元以上的也判十年以上有期徒刑。朱列玉认为，证券三罪规定无论犯罪数额多少，最高刑罚均不超过十年，其规定的刑罚不符合罪责刑相适应的原则，与其社会危害性不符，具体表现在法定刑轻，起点低，刑罚适用轻缓化等，尚达不到惩戒犯罪的目的。
朱列玉建议，法律面前应当人人平等，而不应严惩草根犯罪，却对高智商犯罪网开一面。如果普通的盗窃、诈骗犯罪披上证券三罪的外衣，就可得到减免刑罚的结果，法律的平等性和公正性将会遭到严重破坏。因此，建议修改《刑法》，将证券三罪量刑由五年以下改为十年以上，提高证券犯罪者的犯罪成本，进一步治理证券市场的乱象，以发挥法律规范的调整作用。
独立董事“不独立”
应由投服中心统一管理
朱列玉带来的另一则建议是关于上市公司独立董事的。他认为，独立董事制度创设的最初目的，在于加强对大股东和管理层的内部监督以保护公司中小股东的利益。然而，自我国设立独立董事制度以来，实际控制人通过内幕交易等违法行为损害中小投资者利益的情况屡屡发生，出现独立董事“不独立”的问题，与设立这项制度的良好初衷相悖。
朱列玉表示，虽然上市公司章程可以对独立董事的选举作出规定，但在我国实践中，独立董事一般由董事会或股东大会选举产生。大股东不仅可以凭借股权优势在股东大会的选举中起决定性作用，也往往控制着公司董事会。这也间接说明了我国上市公司的独立董事是由大股东选举产生。因此，在这样的选聘制度下，独立董事的独立性和客观性自然无法得到有效保障，很多上市公司的董事会和大股东利用自身股权的优势实现对独立董事的操控，或者提名自己熟悉、了解的人担任独立董事，严重影响独立董事的独立性。
“同时，独立董事的薪酬由董事会制定，上市公司直接支付。独立董事在行使监督职责时，就会考虑到其监督董事会或大股东的行为可能会直接影响薪酬标准，从而无法作出客观、公正的判断，甚至可能为了提高报酬而向董事会低头，为大股东的利益服务。”朱列玉指出，亟需改变独立董事由上市公司董事会和大股东提名、选举和授薪的现状，改为由投服中心统一选聘和授薪，保证独立董事的独立性和公正性。
投服中心作为归属中国证监会直接管理的证券金融类公益机构，朱列玉认为，一方面，其设立目的本身就不是为了营利，而是为了督促上市公司勤勉谨慎地作出经营计划与决定，以保护投资者尤其是中小股东的正当权益不受大股东侵害。这与设立独立董事的初衷，即防止公司大股东操控公司决策，损害公司整体利益和中小股东利益不谋而合。二是投服中心作为独立于上市公司的第三方，能够站在保护中小股东利益的立场上选聘上市公司的独立董事，并制定合理的薪酬制度，激励独立董事积极履行职责，让上市公司独立董事“想监督、能监督、敢监督”。三是投服中心对证券类法律法规和行业规定更加熟悉、专业，能够根据各上市公司的实际情况，有针对性地选聘更为适合的人员担任独立董事。
[2020-05-18] 广弘控股(000529):全国人大代表朱烈玉建议,欺诈发行罪应判十年以上
■证券时报
全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时认为，为充分保护投资者合法权益，进一步健全金融法制，有效维护国家金融管理制度，建议修改刑法，将证券三罪，即欺诈发行罪、操纵股市罪、内幕交易罪的量刑由一般五年以下改为十年以上。提高证券犯罪者的犯罪成本，进一步治理证券市场的乱象，以发挥法律规范的调整作用。
[2020-05-18] 广弘控股(000529):全国人大代表朱烈玉建议,独立董事应由投资者机构统一管理
■证券时报
全国人大代表、广东国鼎律师事务所主任、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时指出，自我国设立独立董事制度以来，实际控制人通过内幕交易等违法行为损害中小投资者利益的情况屡屡发生，出现独立董事“不独立”的问题，与设立这项制度的良好初衷相悖。他表示，亟需改变独立董事由上市公司董事会和大股东提名、选举和授薪的现状，改为由归属于中国证监会直接管理的证券金融类公益机构——中小投服统一选聘和授薪，保证独立董事的独立性和公正性。
[2020-04-17] 广弘控股(000529):广弘控股一季度净利同比增47.98%
■证券时报
广弘控股(000529)4月17日晚发布年报，2019年度，公司实现营收30.19亿元，同比增长20.83%。实现净利2.46亿元，同比增长47.24%。公司拟每10股派现1元。公司同时披露一季报，2019年一季度净利同比增长47.98%至4326万元，业绩增长主要是公司加强生产经营管理，销售规模扩大及生猪产品价格上涨。
[2019-12-31] 广弘控股(000529):广弘控股子公司签署《搬迁补偿意向书》
■上海证券报
广弘控股31日午间发布公告称，因城市建设需要，佛山市人民政府计划将“种鸡场”地块用于建设佛山高新区极核——佛山创新灯塔社区项目。佛山高新技术产业开发区管理委员会受佛山市人民政府委托，统筹处理“种鸡场”地块搬迁补偿事宜。广东佛高控股有限公司受佛山高新区管委会委托，办理具体事宜。2019年12月31日，佛高控股与公司下属控股子公司南海种禽就“种鸡场”地块搬迁项目签订了《搬迁补偿意向书》。
据公告，搬迁补偿采取货币补偿与土地补偿相结合的方式，补偿的土地面积约100亩。为保障搬迁补偿工作的顺利进行，佛高控股承诺于2019年12月31日前支付预付款2亿元至南海种禽指定的银行账户。
公司表示，由于受佛山市南海区人民政府调整狮山镇畜禽养殖禁养区、限养区和适养区范围影响，南海种禽已于年初开始按相关部门的要求，逐步停止在南海区狮山镇畜禽禁养区内的畜禽养殖业务，将南海种禽的畜禽养殖部分业务转移到公司其他养殖基地，并充分发挥南海种禽品种、品牌优势，扩大“公司+基地”的合作规模，以减少对该公司生产经营的影响。因此，南海种禽本次签订《搬迁补偿意向书》不会对该公司生产经营造成重大影响。
[2019-04-10] 广弘控股(000529):广弘控股一季度净利同比预增5%-21%
■上海证券报
广弘控股公告，一季度预盈2700万元—3100万元，同比增长5.33%—20.94%。主因是子公司广东教育书店和广弘食品集团公司的营业收入同比增幅较大。
[2019-04-07] 广弘控股(000529):广弘控股公司副总经理被广州市荔湾区监察委员会实施留置
■证券时报
广弘控股(000529)4月7日晚间公告，公司于4月4日收到《广州市荔湾区监察委员会留置通知书》，通知书称：公司副总经理朱小宁因涉嫌违反国家法律法规，经广州市荔湾区监察委员会决定对其实施留置。目前，公司各项生产经营活动正常开展。
[2019-03-12] 广弘控股(000529):全国人大代表、广弘控股独董朱列玉,独董选聘和薪酬机制需改革,可设金融警察岗位
■证券时报
全国人大代表、广弘控股独立董事朱列玉在接受证券时报记者采访时认为，要在独立董事选聘和薪酬支付等方面进行重大改革，由证券交易所对独立董事资格进行认证，成立独立董事事务所进行管理。
朱列玉还提到要加大对资本市场违法违规行为的打击力度，需要专门的金融警察，或加大现有证监会稽查队伍的行政权限，更好地打击资本市场的违法犯罪。
独立董事制度需重大改革
自2001年证监会正式引入独立董事制度以来，随着A股上市公司数目的逐步增加，独立董事的队伍日益庞大。截至2019年1月末，A股市场共提供独立董事职位数目逾11000个，实际担任独立董事的人数超过7000名，其在公司治理中发挥的作用也时常成为社会关注的焦点。
长期以来A股中小投资者对于独立董事所发挥的作用存在质疑，认为独董往往沦为“橡皮图章”，难以真正发挥监督大股东和管理层的作用。
朱列玉认为，要让独立董事真正发挥作用，需要在选聘和薪酬支付方面做一些重大改革。
一般来讲，独立董事由上市公司选聘，薪水也由上市公司发放，这在一定程度上限制了独立董事的独立性。朱列玉表示，如果独立董事发表的意见和上市公司意见相左，极有可能出现独立董事意见是对中小投资者有利的，但会影响企业利益和企业的经营决策，这种情况下，企业不满意独立董事意见，就会对独立董事履职造成影响。
在证监会2018年10月发布的修订后的《上市公司治理准则》中，也有类似规定。要求独立董事应当独立履行职责，不受上市公司主要股东、实际控制人以及其他与上市公司存在利害关系的组织或者个人影响，应当维护上市公司和全体股东的利益，尤其关注中小股东的合法权益保护。此次修订，还特别要求当上市公司股东间或者董事间发生冲突、对公司经营管理造成重大影响的，独立董事应当主动履行职责，维护上市公司整体利益。
由此可见，设立独立董事制度的目的主要是制衡上市公司的实际控制者，维护中小股东所代表的公司整体利益，因此其独立性分外重要。
独立董事机制应该如何改?朱列玉建议，应当由证券交易所来进行资格认证，可通过考试，如证券专业考试、上市公司规则考试等筛选，再结合从业经验进行资格认定，确定了资格之后，成立独立董事事务所，由事务所来负责独立董事的日常管理，规范执业行为。
具体到独立董事事务所，朱列玉表示，上市公司付给独立董事的薪酬，由独立董事事务所负责接收和发放，独立董事的收入大部分归自己，事务所收取一定比例的管理费用，这样一来，既可以让独立董事履职更加中立，代表中小投资者的利益，也可以通过竞争让独立董事尽快成长起来。
朱列玉介绍，他目前担任两家上市公司的独立董事，分别是广弘控股和珠江实业，这两家企业管理规范，架构合理，均和他擅长的房地产法务有交集，加之他自身学财务出身，对于上述两家企业的管理架构、主营业务有一定的了解，在发表意见时能够有所参与，贡献智慧。
“我之前当过另外一家企业的独立董事，没干多久就主动辞职了。”朱列玉表示，我对这个企业的架构和业务不太了解，发表意见时很难有参与感，遇到不太合理的事宜又很难发表赞成意见，如此一来反倒束缚了作为独立董事的权利，就辞职不干了。
放宽资本市场
稽查队伍执法边界
加大对资本市场违法违规的打击力度，是今年两会的热门话题。
朱列玉指出，当前急需解决的有两个问题：一是要对欺诈发行罪处以无期。欺诈发行就是通过伪造上市资料来达成符合上市标准的目的，社会危害大，欺骗投资者，一旦发行上市融资都是几十亿，这都是老百姓的血汗钱，按照当前的法律规定，欺诈发行的刑期较低，做假账只罚3年，不合理，要加大刑事责任的追责力度，对于欺诈发行应处以无期徒刑。二是要设立金融警察，放宽资本市场稽查队伍的执法边界。公安经侦部门对于欺诈发行、内幕交易、市场操纵等行为在处置上不够专业，需要设置专门的金融警察来处理资本市场的违法违规问题，或放宽资本市场稽查队伍的执法边界，赋予更多的行政权力。
朱列玉还建议，实行强制分红制度，这是历年来两会上讨论较多的话题。欧美成熟市场没有强制分红制度，是由于它们的上市公司都会自觉分红，而A股有的上市公司几十年不分红，这不正常。一家企业要在上市初期就要作出分红许诺，承诺给投资者分红比例，否则就该被监管。
谈到注册制改革，朱列玉表示，注册制就是在强化信息披露的基础上，把买卖股票的判断、选择权利给了中小投资者，需要以点带面在科创板上先行先试，同时要加强事中事后的监管，既要让上市公司真真实实的信息披露，还要让那些欺瞒投资者，虚假披露的企业受到严惩。
科创板试点注册制下，除了要看符合基本的发行、上市条件外，重点关注是否符合相关信息披露要求。但这并不意味着申请企业通过审核就容易了，而是面临的考验不同了。这个考验就是回复交易所提出的问询，而且问询与回复是全程公开的。问答可以是一轮或者多轮，每一轮中只要企业作出回复，问答就会全部上网，所有的投资人、保荐机构、监管机构都能看到。通过信息披露的问和答，让发行人和中介机构说清楚、讲明白，便利投资者作出投资决策，便利机构参与询价和合理定价。所以，拟上市企业一点也不轻松。“问出一个真企业”，正是这套模式的出发点。
这套做法与纳斯达克、香港交易所等境外资本市场是一致的。同时，这套问答方式也让众多企业脱了一层皮。有些企业回答不出问题，或没有回答好问题，最后投资人不认可，只好放弃上市。
朱列玉表示，科创板的注册制改革，就是通过围绕信息披露的问答式审核过程，提高对科创企业的包容度。
[2019-03-01] 广弘控股(000529):广弘控股业绩快报,2018年净利润同比增长近8%
■证券时报
广弘控股(000529)3月1日晚间披露2018年度业绩快报，公司实现营业总收入24.99亿元，同比增逾8%；实现归母净利润1.67亿元，同比增长近8%；基本每股收益0.29元。业绩增加主要系是下属广东教育书店有限公司对其62家联营书店完成增资后纳入合并报表范围所致。
[2019-02-21] 广弘控股(000529):广弘控股2018年净利预增3%-11%
■上海证券报
广弘控股发布业绩预告，预计2018年度归属于上市公司股东的净利润1.60亿元-1.73亿元，同比增加3.01%-11.38%。基本每股收益0.27元-0.30元。2018年度公司业绩增长主要是下属广东教育书店有限公司对其62家联营书店完成增资后纳入合并报表范围，公司合并净利润和归属于上市公司股东的净利润同比增加。
[2018-11-29] 广弘控股(000529):广弘控股总部经济大楼对外出租,年租金2140万元
■证券时报
广弘控股(000529)11月29日晚间公告，公司收到南方联合产权交易中心发来的《组织签约通知书》，称公司挂牌出租的广弘控股总部经济大楼整栋物业项目通过网络竞价交易方式，确认承租方为深圳市中信宝物业发展有限公司，承租方报价为年租金2140万元(含税)，每2年递增3%。公司将与承租方签署《租赁合同》。
[2018-09-13] 广弘控股(000529):广弘控股,拟收购江丰实业不少于51%的股权
■证券时报
广弘控股(000529)9月13日晚公告，公司当日与江丰实业控股股东及股东代表谭钜添就江丰实业股权转让事宜进行了约定，并签订了《股份转让意向书》，公司拟从江丰实业全部股东处收购江丰实业合计不少于51%的股权，江丰实业100%的股权总价格不高于4.3亿元。通过收购江丰实业股份可以迅速扩大公司产业规模、完善畜禽全产业链，提高公司经营实力和食品主业的盈利水平。
[2017-09-02] 广弘控股(000529):主业经营状况稳定,教育出版业务盈利能力料将持续-点评报告
■兴业证券
事件：广弘控股于8月31日发布2017年半年度报告，报告期内公司营业收入为10.46亿万元，同比增长0.53％；营业利润7415.43万元，同比增长27.43％；归母扣非净利润5300.63万元，同比增长18.78％；基本每股收益0.09元。
经营状况健康，利润水平维持稳定。报告期内，营收同比上升0.53％，营业成本相应略有上升，为8.97亿元，同比上升1.16％。销售费用和管理费用分别为4243.46/5220.02万元，同比分别增长7.09％/8.99％，费用水平略有上升。具体业务而言，报告期内，教育书籍业务营收5.13亿元，同比减少5.78％，毛利率水平略微上升，为18.64％，同比增加2.32％。食品业务营收5.32亿元，同比增长7.48％，毛利率水平略有下降，为9.99％，同比减少3.07％。业务波动幅度较低，整体维持稳定态势。
教育出版业务上下游链条完善，客户稳定，盈利能力还将持续。教育出版发行业务主要是提供中小学、幼儿教材与教辅，采用连锁网络经营模式。因中小学免费教材发行具有较高的资质要求，公司作为广东省中小学免费教材发行的两个渠道之一，具有一定行业影响力。目前教育发行板块面对教材发行资质申报、免费教材循环使用、课前到书等挑战，但报告期内业绩并未受到重大影响。主要原因为：公司拥有上下游稳定客户源、较优质服务及全面的网络布局。"教育书店"在广东教育界具有较高的知名度和区域品牌优势。连锁网络经营模式逐渐完善，全省发行网点，有效扩大了县区级的图书市场，较好地稳定了免费教材发行业务。长期来看，教育出版业务的盈利能力还将继续维持。
肉类食品业务较易受到市场波动影响，目前经营状况良好。肉类食品业务包括冷库业务、冻品市场业务、冻品贸易等。目前肉类食品行业中公司在华南地区处于领先地位，曾获数项荣誉，营收规模有所保证。又因处于市场充分竞争阶段，利润水平维持在一个合理区间。去年生猪价格在经历持续上涨后，今年猪价冲高回落，鸡苗产销业务受H7N9冲击，市场波动对经营状况有所影响。为应对波动，报告期内公司对产品结构进行优化，经营模式增加了大冻品贸易等，使"冷库+市场"盈利能力进一步得到巩固和提升，经营质量明显提高。
盈利预测与风险评级：报告期内，公司各项业务指标维持健康状态，略有增长。面对各行业风险，公司通过增加网点拓展县区市场的模式维持教育出版行业的稳定；通过科技创新和质量控制的模式维持食品行业的稳定。高风险、低效益业务得到有效控制，双主业模式下经营能力看好。预计公司17-19年EPS分别为0.21/0.23/0.27元，对应目前股价PE为42/38/33倍，首次覆盖给予"增持"评级。
[2017-08-31] 广弘控股(000529):短期营收增长承压,后续关注战略升级布局及土地资产盘活 展-公告点评
■海通证券
上半年营收利润双增,教育食品双主业稳定增长.广弘控股发布2017年半年报,报告期内,公司实现营业收入10.46亿元,同比增长0.53％;营业利润7,415万元,同比增长27.43％;实现归母净利润5,319万元,同比增长15.61％.其中图书发行业务营收5.13亿元,同比减少5.78％,毛利率18.64％,同比增长2.32％;食品业务营收5.32亿元,同比增长7.48％,毛利率9.99％,同比减少3.07％.
短期费用率有所提高,投资收益增加成利润提高主因.报告期内,公司生产和经营面临机遇和挑战.教育发行板块面临教材发行资质申报,免费教材循环使用等挑战;而生猪价格在经历去年的持续上涨后,今年猪价冲高回落,鸡苗产销业务受H7N9冲击.面临经济形势的压力,公司短期费用率有所提高,其中销售费用4,243万元,较去年同期增长7.09％,管理费用率5,220万元,较去年同期增长8.99％.公司当期实现投资收益968万元,对比去年同期为-892万元,投资收益增加是公司归母净利润提高的主要原因.
依托区域优势,打造冷链智慧港项目,盘活原有冷库及市场土地.2017年6月12日,公司公告合作意向书,计划与广州市石井水泥厂,广州市长贤置业有限公司合作开发"食品冷链智慧港"项目,拟建设完整会展产业链的,配套齐全,功能完善的一站式食品产业综合集群,打造集常年展贸,会议会展,商业服务,电子商务,金融服务,信息发布,研发设计,人才培训以及娱乐体验等多功能一体化的食品总部产业区,成为全国领先冷冻食品冷链智慧港综合体.项目规划建筑面积25万平方米,占地面积200亩.计划冷库群规模将达10万吨.该项目的顺利落地,一方面有利于更好地发挥公司在冷链行业的管理,服务,技术和品牌优势,实现产业转型升级,提高企业核心竞争力和营收能力;另一方面公司原有冷库和市场土地盘活有望加速,为公司持续发展带来有力资金资本保障.
子公司"教育书店"对参股联营公司增资扩股,加强发行渠道控制力.2017年8月10日,公司全资子公司广东教育书店有限公司对其62家参股联营企业统一进行增资,投入增资资金合计1,305万元,资金来源全部为教育书店自有资金.增资扩股完成后,教育书店统一持有其62家联营企业51％的股权,标的企业纳入教育书店合并财务报表范围.通过此次增资扩股,一方面加强了对发行渠道的控制力,有利于公司在图书发行领域的业务开拓;另一方面能够壮大国有控制资本,有利于推动企业做强做优做大.
投资建议及业绩预测.我们认为公司(1)结合背景资源优势,近期体制优化动作,地区国改目标,公司战略升级诉求明显.一方面,教育产业上,广弘在广东省内有领先的渠道优势,在嫁接教育资源,拓展产品线上协同性较强;财务基础比较扎实,收入,盈利能力稳步增长,现金储备充裕,负债率较低等特质下,资金实力构筑坚强转型升级后盾.另一方面,公司在教材教辅外的其他教育产业领域涉及未深,仍需借力合作,缩短学习曲线;(2)估值有一定的安全边际:公司原有工业地块在广州,中山,番禺等的城市化进程中,有变更土地用途,价值显著提升的可能性,必要性,亦符合公司战略升级,优化资产结构的内在需求;公司原双主业有独特区域垄断优势,面临消费升级背景机遇,收入利润等稳步增长.基于现有业务发展的趋势,暂不考虑未来可能的资本运营,我们预测2017,2018年公司的净利润分别为1.27亿,1.41亿,对应EPS分别为0.22元和0.24元.结合同业上市公司估值水平,公司两主业利润贡献情况,公司战略升级的背景趋势,初步给予2017年47倍PE,对应目标价10.34元/股,维持买入评级.
风险提示.外延,土地盘活不及预期,食品冷链,教材发行行业风险,市场风险等.
[2017-08-30] 广弘控股(000529):业绩成长较稳定,关注国企改革催化-点评报告
■广证恒生
事件:公司30日公告显示:公司2017H1实现营收10.46亿元,同比增长0.53％,归母净利润5319万元,同比增长15.61％.
核心观点:
教育发行行业环境变化业绩小幅下滑,食品板块成长稳定.公司2017H1实现营收10.46亿元,其中教育发行板块面临教材发行资质申报,免费教材循环使用,课前到书等一系列挑战导致营收小幅下滑5.78％,实现营收5.13亿元,实现毛利率18.64％,同比提升2.32pct;食品板块实现营收5.32亿元,同比增长7.48％,其中收入占比最高的冻品板块实现营收3.77亿元,同比增长17.11％,食品板块实现毛利率9.99％,同比下降3.07pct,毛利率下滑主要由于今年猪价冲高回落,鸡苗产销业务受H7N9冲击,导致公司禽类,种猪销售业务毛利率下降.报告期内公司确认投资收益968万元,主要来自于银行理财产品收益及合营企业投资收益.公司销售及管理费用保持稳定,财务费用同比下降28.4％.与去年同期相比,公司持股30％的弘信小贷公司实现扭亏,净利润约50万(去年同期净利润-5321万),联营企业扭亏为盈有望推动公司业绩轻装上阵.
广东省国企改提速,肉类食品冷链龙头有望加速整合:近年来广东省国企改革围绕"分类改革与发展,着力打造一批行业单打冠军,压减管理链条"等方面卓游成效,广东省具备地处改革前沿优势,在国企深化改革方面被寄予厚望.作为国企改先锋,集团早在2015年即引入民营资本(新锦安和兰光获得控股股东广弘资产49％股权)并进行股东层面混改.当前国企改革进一步推进过程中,围绕国有资本做强做优做大的要求背景下,广弘控股围绕公司主业之一的图书发行业务强化渠道资源整合,控股联营企业从而实现教育资源的整合与做强做优做大.我们认为,公司作为广州冷冻肉类食品龙头,作为省属冷冻食品业务领域的龙头企业,后续一方面有望凭借食品板块拆建升级在2018年的逐步投产实现产能升级,成为广东省乃至国内领先的食品冷链企业,另一方面有望充分整合资源,发挥龙头辐射效应,在分类管理与打造一批行业冠军的经验积累下有望进一步整合产业链资源.因此,我们看好公司作为国企改革的积极参与者将积极做强做大教育相关业务与冷冻食品业务.
中长期来看土地价值盘活提供估值安全垫:今年2月通过的《广州市人民政府关于提升城市更新水平促进节约集约用地的实施意见》表明在广东省《关于提升"三旧"改造水平促进节约集约用地公司》政策指引下,广州市以及广东省三旧改造工作有望进一步推进.目前有三块土地已经纳入三旧改造进程:①广州西村地块(97亩)位于公司荔湾老城区附近,经测算假设按照政府收储计算公司有望分得32.3-40.4亿元(公司入账价值:0.98亿元;假设按照5万/㎡,2.5倍容积率,40-50％分成);②公司中山坦洲地块(200亩),目前已经完成三通一平,且处于空置状态,资产盘活有望加快;佛山南海地块(1200亩)亦有望得到盘活,增厚公司价值安全垫.广东省以及广州市三旧改造政策加快推进环境下,公司涉改土地盘活可期,从而为公司提供中长期估值安全垫.
盈利预测与估值:预计公司2017-2019年净利润规模为1.44,1.57,1.91亿元,对应2017-2019EPS为0.25,0.27,0.33元/股,对应当前股价估值分别为:36,33,27倍PE.我们认为公司主业稳健增长,看好国企改革受益+主业稳健估值合理+三旧改造加快推进提供估值安全垫,维持强烈推荐评级
风险提示:冷冻食品业务迁建不达预期,图书发行业务下滑,土地盘活进程不达预期.
[2017-08-10] 广弘控股(000529):子公司"教育书店"对参股联营公司增资扩股,夯实渠道控制权,筹谋后续发展-公告点评
■海通证券
事件。2017年8月10日，广东广弘控股股份有限公司公告称，公司全资子公司广东教育书店有限公司（以下简称：教育书店）对其62家参股联营企业（以下简称：标的企业）统一进行增资，投入增资资金合计1,305万元，资金来源全部为教育书店自有资金。增资扩股完成后，教育书店统一持有其62家联营企业51％的股权，标的企业纳入教育书店合并财务报表范围。
加强发行渠道控制力，为后续图书发行业务开拓做准备。通过本次增资扩股，公司将控股原来的62家联营企业。一方面，加强了对发行渠道的控制力，有利于公司在图书发行领域的业务开拓，有利于进一步优化公司在教育文化相关产业板块的战略布局，整合公司上下游资源，借助于公司的品牌价值，协同公司现有主业，实现资源整合和优势互补，促进公司教育文化经营业务的良性、有效、可持续发展，提升公司的行业竞争力和综合实力；一方面，此次增资扩股能够壮大国有控制资本，有利于推动企业做强做优做大。一是有利于深入实施教材发行和市场产品经营"双轮驱动"发展战略，着力提高规模化集约化专业化水平，二是有利于顺应新技术革命和文化产业发展的潮流导向，抓住文化体制改革、文化市场需求旺盛和资本运营空间拓展的历史机遇，力求以产品、服务、技术、管理的创新推动公司的快速发展，以改革创新、转型升级为动力，加快成为以书业为核心、以教育产业为依托的多元化新型教育文化产业集团企业。我们认为此次增资扩股也体现了企业管理团队做大做强的决心。
投资建议及业绩预测。我们认为广弘（1）结合背景资源优势、近期体制优化动作、地区国改目标，公司战略升级诉求明显。一方面，教育产业上，广弘在广东省内有领先的渠道优势，在嫁接教育资源，拓展产品线上协同性较强；财务基础比较扎实，收入、盈利能力稳步增长，现金储备充裕、负债率较低等特质下，资金实力构筑坚强转型升级后盾。另一方面，公司在教材教辅外的其他教育产业领域涉及未深，仍需借力合作，缩短学习曲线；（2）估值有一定的安全边际：公司原有工业地块在广州、中山、番禺等的城市化进程中，有变更土地用途，价值显著提升的可能性、必要性，亦符合公司战略升级，优化资产结构的内在需求；公司原双主业有独特区域垄断优势，面临消费升级背景机遇，收入利润等稳步增长。
基于现有业务发展的趋势，暂不考虑未来可能的资本运营，我们预测2017、2018年公司的净利润分别为1.27亿、1.41亿，对应EPS分别为0.22元和0.24元。结合同业上市公司估值水平，公司两主业利润贡献情况，公司战略升级的背景趋势，初步给予2017年53倍PE，对应目标价11.66元/股，维持买入评级。
风险提示。外延、土地盘活不及预期、食品冷链、教材发行行业风险、市场风险等。
[2017-08-10] 广弘控股(000529):增资控股62家联营企业,广东国企改提速整合推进-事件点评
■广证恒生
事件：公司10日公告：公司全资子公司广东教育书店有限公司对其62家参股联营企业统一进行增资扩股，投入增资资金合计1305万元，资金来源全部为教育书店自有资金。增资扩股完成后，教育书店统一持有上述62家联营企业51％的股权，标的企业纳入教育书店合并财务报表范围，各联营企业经营状况良好。
核心观点：?增资扩股整合发行渠道，推动公司做强做优做大：子公司教育书店此次通过对其62家参股联营企业增资扩股，把教育书店原有持股35％-45％的股权比例统一增加至51％，实现对发行渠道的绝对控制，有利于巩固提升教育发行主业，切实增强对联营企业的控制力，进一步夯实做强做优做大国有控股企业基础。广东省教育书店是公司旗下核心资产之一，具备发行渠道辐射全省的独特优势，近年来稳步发展教材发行业务，加大市场产品的开发和市场开拓力度，不断增加网点有效扩大县区一级的图书市场，进一步完善连锁网络经营模式，实现图书发行业务由2014年的7.03亿规模增长到2016年的9.03亿规模，占公司收入规模近44％，2016教育书店实现净利润9028万（2016年广弘控股总利润约1.06亿）。作为公司核心利润来源，教育书店进一步整合旗下联营企业并全部实现控股，将进一步增厚公司发行主业业绩，实现图书发行品牌业务做强做优做大。?
广东省国企改提速，肉类食品冷链龙头有望加速整合：近年来广东省国企改革围绕"分类改革与发展、着力打造一批行业单打冠军、压减管理链条"等方面卓游成效，广东省具备地处改革前沿优势，在国企深化改革方面被寄予厚望。作为国企改先锋，集团早在2015年即引入民营资本（新锦安和兰光获得控股股东广弘资产49％股权）并进行股东层面混改。当前国企改革进一步推进过程中，围绕国有资本做强做优做大的要求背景下，广弘控股围绕公司主业之一的图书发行业务强化渠道资源整合，控股联营企业从而实现教育资源的整合与做强做优做大。我们认为，公司作为广州冷冻肉类食品龙头，作为省属冷冻食品业务领域的龙头企业，后续一方面有望凭借食品板块拆建升级在2018年的逐步投产实现产能升级，成为广东省乃至国内领先的食品冷链企业，另一方面有望充分整合资源，发挥龙头辐射效应，在分类管理与打造一批行业冠军的经验积累下有望进一步整合产业链资源。因此，我们看好公司作为国企改革的积极参与者将积极做强做大教育发行与冷冻食品业务。?
中长期来看土地价值盘活提供估值安全垫：今年2月通过的《广州市人民政府关于提升城市更新水平促进节约集约用地的实施意见》表明在广东省《关于提升"三旧"改造水平促进节约集约用地公司》政策指引下，广州市以及广东省三旧改造工作有望进一步推进。目前有三块土地已经纳入三旧改造进程：①广州西村地块（97亩）位于公司荔湾老城区附近，经测算假设按照政府收储计算公司有望分得32.3-40.4亿元（公司入账价值：0.98亿元；假设按照5万/㎡、2.5倍容积率、40-50％分成）；②公司中山坦洲地块（200亩），目前已经完成三通一平，且处于空置状态，资产盘活有望加快；佛山南海地块（1200亩）亦有望得到盘活，增厚公司价值安全垫。广东省以及广州市三旧改造政策加快推进环境下，公司涉改土地盘活可期，从而为公司提供中长期估值安全垫。 盈利预测与估值：预计公司2017-2019年净利润规模为1.44、1.57、1.91亿元，对应2017-2019EPS为0.25、0.27、0.33元/股，对应当前股价估值分别为：34.7、31.8、26.2倍PE。我们认为广东省国企改革有望加快推进背景下公司有望充分受益、图书发行与冷冻食品业务有望进一步强化突出主业，加快资源整合；广东及广州三旧改造加快推进背景下公司中长期土地盘活提供可靠安全垫。
因此我们认为公司主业稳健增长，此前充分回调以来价格已经趋于合理，看好国企改革受益+主业稳健估值合理+三旧改造加快推进提供估值安全垫，维持强烈推荐评级。?
风险提示：冷冻食品业务迁建不达预期、图书发行业务下滑、土地盘活进程不达预期。
[2017-07-08] 广弘控股(000529):土地盘活有望提速,现金流充裕利好外延
■平安证券
业绩扎实，现金流充裕，资产负债率低：
2016年公司实现营业收入20.67亿元，同比增长7.23％，归母净利润1.06亿元，同比增长40.65％。2017年一季度实现营业收入5.53亿元，同比增长8.44％，归母净利润为2311.41万元，同比增长19.39％，业绩稳步增长。
现金流方面，因为公司主营为图书出版发行和食品冷链，所以现金流充裕，公司一季度末有现金（含理财产品）9.6亿元，并且公司信用良好，有充足的银行授信额度。同时，公司资产负债率一直维持低位，2017年一季度末公司资产负债率只有26％。
土地资源盘活速度或加快：
公司现有土地情况如下：（1）中山坦洲镇约200亩土地，2008年资产重组时按评估价5088万元入账，土地用途为工业用地，已完成"三通一平"；（2）广州西村冷冻厂约100亩土地，2008年资产重组时按评估价9765万元入账，土地用途为工业用地，该地块为广弘食品生产经营用地；（3）佛山南海狮山约1200多亩土地，土地用途为山林用地，该地块目前为南海种禽公司生产经营用地；（4）佛山南海大沥2680平方米土地，土地用途为商业用地，目前处于闲置状态；（5）广州大道北总部经济大楼，建设用地面积为5004平方米，购入土地成本为4000万元，规划总建筑面积29000平方米，楼高19层，该项目已完成封顶并处于装修施工阶段，预计2017年可投入使用。公司发出的投资者关系活动记录表中明确"未来将加快推进相关土地资源盘活"。
推进"食品冷链智慧港"项目，西村冷冻厂土地有望提上日程：2017年6月12日，公司全资子公司广弘食品与广州石井水泥厂、广州长贤置业就在白云区石井镇槎龙村地堂地段上约200亩土地面积合作开发"食品冷链智慧港"项目等合作事宜签订了《合作意向书》。《合作意向书》有效期为8个月，我们预计项目将很快启动，西村冷冻厂土地改造有望提上日程。
投资建议：
预计广弘控股2017年、2018年、2019年的EPS分别为0.23元、0.27元、0.32元，对应PE分别为41.9x、35.3x、29.3x。同时，公司具备外延预期，且考虑到粤港澳大湾区建设、土地资源盘活等因素，我们对公司维持"推荐"评级。
风险提示
土地资源盘活不达预期风险、外延转型不达预期风险、厂房搬迁致业绩受损风险。
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