资产重组最新消息
≈≈恒银科技603106≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务
公司是国内领先的以金融自助设备为核心的智慧银行解决方案提供商。公
司以金融智能终端为基础，坚持自主研发，聚焦金融科技和人工智能，通过“智能产
品、先进技术、优质服务”相结合的运营模式，满足客户在智能化建设和运营过程中
的各类个性化需求，协助实现银行、政务、交通、社保等智能化转型，有效降低运营
成本，改善客户体验和服务水平，拓展业务渠道，结合产品创新及线下场景应用优势
，赋能新一轮的渠道与技术变革，提升运营科技能力。
公司凭借优质的产品和全面及时的售后服务，树立了良好的品牌形象，形
成了大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等金融
机构，以及政务、社保、医疗、电信运营商等共同组成的市场知名度高、信用状况良
好的多层次客户群体。面对行业变革以及自助设备的巨大市场，秉承“掌握核心技术
、创新应用场景、发扬工匠精神”经营方针，积极实施“四个转变”，不断深化“机
器解放人”理念，凭借在金融自助科技领域的领先优势，公司正在创新更多智能化、
自助化的场景应用，积极构建“金融+场景”的智慧金融生态圈。公司将科技应用于
金融领域的经验，逐步推广到政务、社保、医疗、交通等多个领域，实现转型升级发
展，让“机器解放人”事业更具成长性。
（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司结合销售订单和市场需求预测制定生产计划，根据生产计划制定原材
料采购计划。公司采购严格执行采购计划，对于单位价值较高、周期较长的材料，一
般通过预测由采购部联系供应商提前进行备货；对于部分生产过程中普遍适用的通用
型材料维持合理的安全库存，保证生产。
2、生产模式
公司主要采用订单式生产和保持合理库存的生产模式，根据销售订单和市
场需求预测来制定生产计划，最大限度地减少商品库存，保证生产的平稳性，充分利
用产能以满足市场需求。在充分分解产品生产价值链的基础上，公司采用自主生产和
外协生产相结合的生产方式，提高公司整体生产效率，降低生产成本。
3、销售模式
公司主要采用直销的销售模式。公司的客户主要为大型国有商业银行、全
国股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等金融机构，以及政务、社保、医疗
、电信运营商等。上述客户定期或不定期通过公开招标或邀请招标等方式来遴选自助
设备供应商，公司通过技术和价格等综合优势获得入围供应商资格，入围后公司通过
良好的产品质量、及时的生产供货、合理的产品价格和完善的售前售后服务赢得客户
的采购订单，并与其保持长期稳定的合作关系。
4、服务模式
公司为各类客户提供设备的物理安装、电子安装、移机、日常维护、巡检
、预防性维护、个性化定制开发、软硬件升级、测试技术保障、产品稳定性和可靠性
跟踪、设备的运行管理、操作和技术培训、新产品宣讲等服务。
（三）行业情况
1、行业发展特点及市场机会
目前，金融机构面临的市场环境持续发生变化，数字化能力成为金融机构
未来市场竞争的重要因素，银行机构应以开放银行方式输出金融服务，与产业共同发
展升级，共建生活金融场景，构筑金融行业开放数字生态。
数字化改革的第一步是银行网点渠道升级，随着国内银行网点物理渠道逐
渐成熟，智能设备凭借其能满足用户多样化需求、助力银行网点业务结构优化、降本
增效等优点，实现了大面积覆盖。中国人民银行2021年6月发布的《2021年第一季度
支付体系运行总体情况》显示，截至第一季度末，全国在用银行卡发卡数量90.30亿
张，环比增长0.84%；联网机具3,471.65万台，较上季度末减少361.38万台；ATM机具
100.62万台，较上季度末减少0.77万台；全国每万人对应的联网机具数量245.91台，
环比下降10.18%；全国每万人对应的ATM数量7.13台，环比下降1.58%。网点智能设备
数量超过传统ATM设备总量，银行设备需求多以智能网点设备更替为主。
据统计，目前智能设备整体覆盖率达72.22%，大多集中在一、二线城市，
三、四线城市网点仍承受较大的人力成本和运营成本压力，为相关网点采购智能设备
或成为释放其成本压力的重要手段。2020年以来在数字化改革中，信息技术应用创新
产业的发展已成为实现经济数字化转型、提升产业链发展的关键。在网点渠道方面，
国有大行拉开了国产设备的采购大幕，信创在银行市场的已经全面开始。在国有大行
的带动下，信创产业有望在全国的银行系统全面推动。
银行智能化转型不仅局限于智能设备的替换，而是逐步向高效化、个性化
、智慧化发展。越来越多的智慧化创新网点涌现出来。银行机构谋求数字化、智慧化
转型，致力于驱动银行网点服务变革、体验重塑，优化智能运营、降本增效，提供全
场景的综合金融服务，以实现“交易智能化”到“场景智慧化”的转变。随着各大银
行对于智慧银行的重视与布局，创新网点将在行业大规模推广。
数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，试点人群也在加
速扩容。目前，数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，试点人群也
在加速扩容。数字经济是经济发展和产业转型的重要引擎。2021年政府工作报告明确
提出，加快数字化发展，打造数字经济新优势，协同推进数字产业化和产业数字化转
型。作为“十四五”开局之年，我国数字经济的巨大潜力将得到进一步释放，伴随人
民币国际地位的提升，数字人民币或将走出国门，向跨境业务延伸。由于数字人民币
试点铺开对ATM机有升级需求，这一变化将对ATM行业产生积极影响。
2、竞争态势
一是技术快速升级，产品加速迭代，行业进入国产化替代快车道。产品价
格及服务保障仍然是银行选择厂商的重要依据，招投标中仍以价格作为主要竞争手段
，市场竞争态势依旧激烈。但在国产化替代的过程中，厂商的综合研发水平、多元化
服务体系以及多场景拓展能力逐渐被金融机构所重视，也成为未来衡量行业企业的重
要标杆。
二是客户需求在变化中发展。银行以打造智慧型营业网点为目标，在感知
、视觉与交互体验等方面呈现新的产品需求，智能服务、数字显示、互动营销类产品
需求旺盛。传统金融智能设备提供商因非现支付的冲击，大部分在积极谋求转型。随
着银行柜员职责从柜面业务办理转向厅堂营销，复杂柜面零售业务及简单对公业务将
成为银行下一阶段柜面业务自助化迁移的重点，如个人存单票据类业务、对公开户业
务的自助化办理等。
三是银行智能化转型不仅局限于智能设备的布放，而是逐步向高效化、个
性化、智慧化发展。在这样的背景下，越来越多的智慧化创新网点涌现出来。当前，
银行机构谋求数字化、智慧化转型，致力于驱动银行网点服务变革、体验重塑，优化
智能运营、降本增效，提供全场景的综合金融服务，以实现“交易智能化”到“场景
智慧化”的转变。
四是银行机构将以开放银行视角输出金融产品服务，在多个领域积极探索
，打造多样化生活金融类场景，建立跨界融合的生态圈。银行数字化转型仍旧任重而
道远。围绕金融机构的科技体系将会与之形成生态共同体，为银行提供强有力的赋能
支撑，助力银行打造全用户渗透、全市场对接、全业务联动的生态体系。
五是数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，四大行首先
开始进行DC/EP钱包内测，采用独立的央行数字钱包APP模式，农行、中行、建行及工
行数字钱包APP界面陆续曝光。各大商业银行纷纷加快数字货币试点运营步伐，积极
备战数字货币运营。
报告期内，公司主营业务、主要产品及服务未发生重大变化。
二、经营情况的讨论与分析
新冠肺炎疫情持续影响全球，世界经济格局产生了巨大的变化，很多领域
都面临着极大的压力。恒银科技众志成城迎接挑战，不忘初心开拓进取，在公司党委
和董事会的领导下，在经营班子的带领下，扎根金融，探索创新，各项业务稳健推进
；紧跟市场，以自主创新为驱动力，探索智能设备多场景应用；独立完成全国政协信
创专题调研、加入信创工委会，进一步参与国家级战略部署；实现二代循环机芯产业
化，继续走在科技创新的前，品牌形象持续提升。
（一）共克时艰，市场工作坚毅前行
受疫情等多方因素交织影响，公司积极应对机遇与挑战，在“十八字经营
方针”及“四个转变”引领下，深挖银行需求，抢占创新市场，深耕前沿细分领域，
在业务结构、客户培育、市场开拓等方面进一步提升。
（二）不忘初心，自主研发趋向实战
公司研发不忘初心使命，保障公司传统业务；掌握核心技术，提高市场竞
争优势；创新应用场景，推动业务增长转型；紧跟国家战略，实现信创产业突破。
上半年恒银科技研究院向营销、生产、服务等板块提供了全方位、有力的
技术支持，通过人工智能技术应用整合，在医疗、社保、零售、政务、警务及商显等
场景都取得了突破。完成关于信创产业专题调研工作；公司成功加入信创工委会，成
为智能设备工作组副组长单位；加入了工委会26个工作组中的23个；与麒麟、飞腾等
产品适配，取得243个互认证证书。
（三）提质增效，生产供应全力保障
生产版块以保发货为目标，以搬入新车间为契机，以数据为抓手，全力组
织落实各项工作。通过加强备货准备，实现了快速调配资源，持续跟踪通报，前期工
作周期明显缩减，公司脚踏实地地开展工程支持、工艺设计、工程研发、模具研发四
大版块工作，为定制化产品批量生产奠定了基础，有效的满足市场需求。公司通过不
断完善标准化体系，恢复设备过程检验，试行发货质量督查，产品质量进一步提高，
基础管理、产出效率等方面提升明显。
（四）开源节流，客服保服务保创收
客服立足服务，强化管理，开源节流，创造利润。齐抓共管降成本。多渠
道开发，降低备件、易损件采购和快递物流成本；多举措推行，降低人力、差旅成本
；多方法实施，降低备件成本；严格工单管理，在设备净增加的背景下，全年成本同
比下降明显。重点进攻创收入。整合资源调整结构，以营利收入为目标，狠抓自有设
备维保、多品牌维保、耗材备件销售，开发旧机回收业务。
（五）转型发展，市场布局初见成效
面对行业变革以及自助设备的巨大市场，秉承“掌握核心技术、创新应用
场景、发扬工匠精神”经营方针，积极实施“四个转变”，不断深化“机器解放人”
理念，凭借在金融自助科技领域的领先优势，公司正在创新更多智能化、自助化的场
景应用，积极构建“金融+场景”的智慧金融生态圈。公司将科技应用于金融领域的
经验，逐步推广到政务、社保、医疗、交通等多个领域，实现转型升级发展，市场布
局初见成效。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
四、报告期内核心竞争力分析
（一）在位优势
由于金融自助设备尤其是现金类自助设备直接关系到交易的安全性和准确
性，银行对设备的品质要求非常高。一般都是由总行统一招标采购，经过严格的资质
审查、产品性能测试、招标评标等程序后才能确定入围供应商和产品；入围的供应商
数量少并且入围有效期较长，在与行业客户展开深度合作与交流中，为客户开发定制
符合业务发展需求的产品与解决方案，帮助用户创造更多价值。
经过多年的市场培育和拓展，公司凭借优质的产品和全面及时的售后服务
，形成了大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等
银行金融机构，以及电信运营商等企业共同组成的市场知名度高、信用状况良好的多
层次客户群体，有利于公司继续保持和扩大市场份额，实现持续稳定发展。根据《金
融时报》报道，恒银科技凭借在现金类和智慧柜员机类设备的综合优势，连续多年金
融自助设备市场销售份额处于行业领先地位。
（二）核心技术优势
随着公司业务的不断拓展和延伸，公司愈加重视与关注核心技术的自主创
新，公司始终坚持自主科技创新驱动战略，核心技术主要体现在硬件、软件、金融信
创及人工智能四个方面。
硬件核心技术包括机芯核心技术和整机设计及集成核心技术。目前，公司
已全面掌握上述机芯核心技术，公司自主研发的新一代超高速循环机芯，达到业界最
高钞票处理速度、最大单次存取量。公司自主研发的核心模块的钞票拒钞率、冠字号
识别准确率均优于国外技术水平，并支持行业最高钞票处理速度。
软件方面，公司自主研发了从设备底层驱动到银行后台系统的整套软件解
决方案，包括C端跨平台软件、银行前置系统和监控系统。同时，为了助力银行网点
向智能化转型，公司还研发了包括云柜台、虚拟机器人、精准营销和厅堂管理等多个
关键系统，从多个维度给客户提供全方位的服务。
金融信创方面，公司研发的恒银信创业务开发平台是一个提供金融信创技
术服务的PaaS平台，平台提供完整的软件研发和部署平台，包括应用设计、应用开发
、应用测试，并提供基于信创基础软硬件产品的底层调用接口、设备应用接口等接口
平台。
人工智能方面，公司研发的恒银科技AI管理平台是一个面向金融科技领域
提供AI服务的SaaS平台，平台提供包含语音识别、语义理解、声纹识别、人脸识别和
远程视频等核心技术，及语音交互、身份验证等聚合能力，并且通过算法训练管理平
台不断提升推进AI的研究、创造、服务和优化。
公司的核心技术在其他自助设备领域仍有广阔的应用空间，钞票的防伪识
别技术可以推广应用到交通、政务、便民等多个领域，人脸识别、语音语义等生物识
别技术的应用场景则更为丰富，为拓展自助设备领域提供技术支撑。
（三）研发创新优势
为整合研发体系，聚集优势资源，公司在天津设有研究总院，在南京、成
都、广东、北京等设立研究分院。公司有院士专家工作站、博士后科研工作站、国家
企业技术中心和工程中心等，配备先进开发试验设备和检测分析仪器的独立研发及试
验场所，通过软件能力成熟度最高等级（CMMI5）评估和知识产权管理体系认证。公
司是全国信息技术标准化技术委员会自助服务设备标准工作组组长单位，积极参加标
准制定工作，牵头主笔制定和参与起草多项国家标准。累计申请专利770余项，授权5
00余项，获得登记软件著作权352项。近三年，公司研发投入分别为8,601.55万元、9
,262.59万元和10,131.03万元，占营业收入的比例分别为8.83%、9.11%和10.97%。
（四）供应链优势
通过多年对供应商的培育及产品资源的有效整合，恒银科技建立了成熟的
供应链管理体系，具备快速响应市场需求的工业产品生产制造能力。特别是募集资金
投资项目“新一代现金循环设备与核心模块研发及产业化项目”的建成，公司产能将
形成翻倍的生产能力。同时，公司集中了一批经验丰富的专业工艺技术与生产管理团
队，供应链管理体系日益成熟，产品质量保障体系不断完善，具备多个行业高科技终
端产品的生产制造能力。
（五）服务优势
恒银科技布放在全国的所有设备均由在其总部接受正规培训的原厂专业工
程师直接进行维护。在全国下辖7个区域管理中心，覆盖全国所有中心城市、省会城
市及地级市，服务队伍反应快捷高效。恒银科技建立了精细化的呼叫中心管理体系，
全国统一客户服务热线400-800-8855，确保7*24小时无障碍受理报障投诉、咨询建议
、客户维系等功能。公司开发了由服务综合管理、备件管理、技术支持管理、数据信
息管理、培训管理等五大板块构成的售后管理体系，使服务过程形成完整闭环，从而
有效提升服务质量，优化客户体验度，提升客户服务满意度。
公司自主开发产品生命周期管理系统，该系统是依托于现代化信息技术基
础之上，以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。
该系统通过对产品从研发、生产、运维等各阶段的生命周期信息的集成、发布，分析
、统计，记录了设备从销售到生产、出库、开通、维护直至出保报废的整个生命过程
，实现了产品配置准确定位、售后服务精细化管理的目标。庞大的服务网络以及智能
化的服务运营平台，不仅保障公司的服务收入稳定增长，通过公司不断挖掘产业链价
值，促进技术服务销售拓展多领域创新业务，提升公司盈利能力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年新冠肺炎疫情席卷全球，中美贸易冲突持续加剧，世界经济格局产
生了巨大的变化，很多领域都面临着极大的压力。恒银科技众志成城迎接挑战，不忘
初心开拓进取，在公司党委和董事会的领导下，在经营班子的带领下，扎根金融，探
索创新，各项业务稳健推进；紧跟市场，以自主创新为驱动力，探索智能设备多场景
应用；独立完成全国政协信创专题调研、加入信创工委会，进一步参与国家级战略部
署；实现二代循环机芯产业化，继续走在科技创新的前沿；勇担社会责任，科技抗疫
、深度扶贫，为“双战双赢”贡献恒银力量，品牌形象持续提升。
（一）共克时艰，市场工作坚毅前行
受疫情等多方因素交织影响，公司积极应对机遇与挑战，在“十八字经营
方针”及“四个转变”引领下，深挖银行需求，抢占创新市场，深耕前沿细分领域，
在业务结构、客户培育、市场开拓等方面进一步提升。
银行网点方面，工商银行综合型现金智能柜员机和即时制卡版产品领取机
以及建设银行存取款一体机持续入围供货；兴业银行存取款一体机、大额存取款机以
及民生银行现金、非现金智能柜员机及网点多媒体显示设备等入围供货。农信、城商
等版块市场覆盖率也得到进一步提升。
（二）不忘初心，自主研发趋向实战
公司研发不忘初心使命，保障公司传统业务；掌握核心技术，提高市场竞
争优势；创新应用场景，推动业务增长转型；紧跟国家战略，实现信创产业突破。
2020年恒银科技研究院向营销、生产、服务等板块提供了全方位、有力的
技术支持，通过人工智能技术应用整合，在医疗、社保、零售、政务、警务及商显等
场景都取得了突破。完成关于信创产业专题调研工作；公司成功加入信创工委会，成
为智能设备工作组副组长单位；加入了工委会23个工作组中的21个；与麒麟、飞腾等
产品适配，取得282个互认证证书。
（三）提质增效，生产供应全力保障
生产版块以保发货为目标，以数据为抓手，全力组织落实各项工作。通过
加强备货准备，实现了快速调配资源，持续跟踪通报，前期工作周期明显缩减，相比
2019年取得了较好效果；根据“多品种、小批量”市场需求，公司脚踏实地地开展工
程支持、工艺设计、工程研发、模具研发四大版块工作，为定制化产品批量生产奠定
了基础。
2020年恒银科技严格筛选供应商，推动框架协议签订，多维度推进降本工
作；通过不断完善标准化体系，恢复设备过程检验，试行发货质量督查，产品质量进
一步提高，基础管理、产出效率等方面提升明显。
（四）开源节流，客服保服务保创收
客服立足服务，强化管理，开源节流，创造利润。齐抓共管降成本。多渠
道开发，降低备件、易损件采购和快递物流成本；多举措推行，降低人力、差旅成本
；多方法实施，降低备件成本；
严格工单管理，在设备净增加的背景下，全年成本同比下降明显。重点进
攻创收入。整合资源调整结构，以营利收入为目标，狠抓自有设备维保、多品牌维保
、耗材备件销售，开发旧机回收业务。切实围绕签合同、开发票、保回款开展工作，
完成年度收入目标和考核利润。
（五）统筹兼顾，管理服务彰显担当
新冠肺炎突如其来，职能团队在战“疫”中冲锋陷阵，全力保障公司正常
运转，精心谋划，暖心出击，筑牢每一道防疫保障墙，成为区域较早一批的复工单位
，为公司复产达产赢得宝贵时间。合理安排资金的使用和分配，最大限度的提高资金
收益。同时积极与科研院所、高校及合作伙伴协调联动，与天津大学签订战略合作协
议，推动产学研结合跨出实质一步。
加强安全管理，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”方针，调整了安
委会和安全管理办公室，配备了专职安全管理人员，强化现场监督管理，深化隐患排
查治理，完善安全管理体系，成立了15支应急消防小队，筑牢安全关。
（六）党建引领，双战双赢冲锋在前
公司党委按照“四融入四助推”的工作思路，突出党建引领，坚持文化导
向，开展了一系列特色党建活动，入选天津市委组织部推荐两新组织党建全国示范单
位，荣获天津市互联网企业党建示范标杆。
疫情面前，公司党委成立抗疫领导小组，迅速部署、履职担当、科技战疫
，第一时间提供资金与设备支援，为打赢疫情防控阻击战贡献“恒银智慧”和“恒银
力量”。公司精准发力捐赠扶贫、教育扶贫、产业扶贫、消费扶贫等，先后为甘肃张
家川县、新疆策勒县等提供精准扶贫服务，荣获“天津市扶贫协作和支援合作工作先
进集体”、“天津市红十字会奉献奖”、“天津市‘万企帮万村’精准扶贫行动先进
民营企业”、“全国抗击新冠肺炎疫情先进民营企业”等称号。
二、报告期内主要经营情况
2020年度，公司实现营业收入92,374.32万元，同比下降9.55%；实现归属
于上市公司股东的净利润3,243.22万元，实现扭亏为盈；公司总资产256,793.61万元
，同比下降5.29%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
随着移动支付的不断便捷以及银行线上业务的不断发展，银行的转型、升
级和优化将聚焦在优化老旧网点和加快数字化业务转型上。工商银行在年报中表示，
要扎实做好网点优化调整。持续加大对环境老旧网点、核心潜力网点的装修改造力度
，完成网点整体装修1611家，为客户服务提供有力硬件保障。持续推进物理网点、手
机银行、远程银行与新型渠道间的协同融合。积极提供数字化、非接触客户服务。中
国银行也在年报中提到，要深入推进网点转型与智慧运营改革，将网点逐步打造成为
面向全渠道、全场景、全生态的营销服务综合体。深入推进全流程数字化转型，深化
大数据、人工智能、区块链、生物识别等新兴技术的应用，不断增强数字化、智能化
发展能力，推动场景融合，丰富产品功能，持续改善客户体验。大力拓展线上渠道，
持续迭代升级手机银行，推动线上业务快速增长。
依托生物识别、大数据、人工智能等技术高速发展，银行智能化转型不仅
局限于智能设备的布放，而是逐步向高效化、个性化、智慧化发展。在这样的背景下
，越来越多的智慧化创新网点涌现出来。当前，银行机构谋求数字化、智慧化转型，
致力于驱动银行网点服务变革、体验重塑，优化智能运营、降本增效，提供全场景的
综合金融服务，以实现“交易智能化”到“场景智慧化”的转变。
同时，伴随5G和边端计算的日趋临近，万物互联也正在加速成为现实。在
万物互联的大生态中，用户对银行的要求将更加多元化，银行将加速与其他产业的融
合，通过“输出”与“引入”相结合的策略，打造场景金融，建立开放、合作、共赢
的金融服务生态体系，数字化转型将进入深水区。一方面，银行将继续升级网点内智
能化转型；另一方面，银行机构将以开放银行视角输出金融产品服务，在多个领域积
极探索，打造多样化生活金融类场景，建立跨界融合的生态圈。相比自建生活金融场
景，银行更需与企业产业一道共建场景生态。用户对于银行使用场景多元化的需求使
得主要商业银行逐步融入到各个行业生态中。除了金融服务，银行若想在生态圈中抢
占优势地位，必须将开放生态不断壮大、缩短生态距离、提升生态黏性。
银行数字化转型仍旧任重而道远。围绕金融机构的科技体系将会与之形成
生态共同体，为银行提供强有力的赋能支撑，助力银行打造全用户渗透、全市场对接
、全业务联动的生态体系。未来,能否应用新技术拓宽生态边界，提高服务供给能力
，形成开放共赢、场景丰富、特色鲜明的生态格局，将成为金融机构能否适应新时代
发展的关键。
另外，数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，试点人群
也在加速扩容。四大行首先开始进行DC/EP钱包内测，采用独立的央行数字钱包APP模
式，农行、中行、建行及工行数字钱包APP界面陆续曝光。各大商业银行纷纷加快数
字货币试点运营步伐，积极备战数字货币运营。同时，数字经济将是经济发展和产业
转型的重要引擎。2021年政府工作报告明确提出，加快数字化发展，打造数字经济新
优势，协同推进数字产业化和产业数字化转型。作为“十四五”开局之年，我国数字
经济的巨大潜力将得到进一步释放，伴随人民币国际地位的提升，数字人民币或将走
出国门，向跨境业务延伸由于数字人民币试点铺开，对ATM机有升级需求，这一变化
将对ATM行业产生积极影响。
(二)公司发展战略
2021年是十四五开局之年，也是恒银科技改革创新启动之年，公司作为国
内领先的智慧银行解决方案提供商，提出“智慧银行+服务”经营理念，秉承“掌握
核心技术、创新应用场景、发扬工匠精神”经营方针，推动实现四个转变，即由现金
类设备向非现金类设备转变；由银行网点外设备向网点内设备转变；由硬件提供商向
软件服务商转变；由银行场景向非银行场景转变。公司将以高质量可持续发展为目标
，制定改革新措施，坚定不移地、心无旁骛地深耕金融科技领域，以核心技术引领创
新发展，坚定不移做好主营业务，加强前沿科技的基础研究和应用研究，紧抓信创产
业、数字经济以及智慧银行转型升级的重大历史机遇，深入挖掘传统银行向智慧银行
转型过程中带来的设备升级、流程再造、服务创新等各业务价值链，通过人工智能+
、区块链等先进技术赋能，深度探索信创产业及数字货币等前沿领域，为“智慧银行
”转型打造全产品、多系列的定制化金融自助设备与服务，为金融机构提供智能便捷
的多场景业务聚合。公司顺应时代趋势，把握市场机遇，拓展金融科技在智慧医疗、
智慧政务、智慧交通、智慧旅游等多元化场景的应用，夯实既有优势业务的同时，强
化子公司管理，持续培育新兴业务，形成稳健、长远的发展格局；加强对客户需求的
调研分析，优化标准化设计，完善生产工艺，严格质检标准，用高质量的研发、高质
量的设计、高质量的工艺和高质量的产品，实现公司高质量转型发展。
(三)经营计划
2021年，公司将瞄准市场、紧抓客户，以目标、进度为依据，挂图作战，
积极开拓国内和国际市场、提升软件和服务收入、坚决推动核心模块产业化、全面提
升公司治理能力，实现公司高质量可持续发展。为此，公司将重点做好以下工作：
1.深耕金融科技，明确发展方向
金融科技是公司创业之基、立业之本，今年，公司将以“四个转变”和“
十八字方针”为引领，推动“一主两翼”经营布局落地实施，进一步提升公司盈利能
力，助力公司集团化发展。
“一主”是要聚焦金融科技，以产业经营为主业。以金融智能终端为基础
，坚持自主研发，聚焦人工智能及数字经济，加快推进“数字恒银”战略的实施，以
创新力促企业转型升级，让“机器解放人”事业更具成长性。
“两翼”是资本运作和资产运营。资本运作要进一步发挥上市公司平台优
势，通过投资并购等资本手段，围绕金融科技、人工智能核心技术及应用、软件研发
、金融大数据、场景服务等企业的并购，助力公司产业生态的延伸，打造智慧金融全
产业链。资产运营要力求模式创新，尽快推动总部园区、北京万通中心等公司物业高
收益租赁，实现资产收益最大化，使资产运营收益，成为公司收益重要组成部分。
合理统筹“一四一”产业布局，利用三年时间，形成公司具有系统性、迭
代性的科技产业布局。
“一”是坚定不移深耕金融科技，牢牢把握以市场为导向，以客户为中心
的工作思路，找准业务突破点，深入挖掘客户需求，紧抓金融场景创新机遇，丰富完
善产品体系，努力提高产品及服务品质。
“四”指的是强化智能终端、智慧系统、软件服务和信息安全四个业务条
线，探索金融衍生场景为方向，拓展公司业务领域，开发整合智能风控、数据中台、
数字货币及支付等软件产品，并不断探索自主、安全、可控的国产化整体解决方案，
形成匹配多场景的业务聚合，充分落实“四个转变”。
“一”是指以人工智能及支付技术作为公司技术开发方向，全面掌握语音
语意、图像视觉、声纹等人工智能技术集成应用创新，深入研究支付技术及场景，赋
能公司产品，贴近客户需求，提升产品附加值。
2.优化经营思路，力求提升突破
公司将着力推动引导战略提升、创新提升和管理提升，在技术引领、数据
经营、机制驱动、系统管理四个方面寻求更大的突破。
在战略、创新、管理三方面全方位提升公司的战斗力。对公司各业务条线
发展方向、发展节奏、技术方向进行明确定位，用全局视野谋划企业整体发展，实现
企业科学、健康、可持续发展。结合公司目标、客户需求客观分析，从技术、市场和
管理三个方向出发，狠抓创新落地，让创新成为公司改革发展的动力源。引进先进管
理手段，丰富管理工具，以信息化为支撑，从精细标准，精细流程入手，规范经营行
为，实现全员全方位的过程管理及管控，为企业发展提供综合性保障。
在技术引领、数据经营、机制驱动、系统管控四个条线上实现新的突破。
深入践行“掌握核心技术”指导方针，坚定推动“机器解放人”事业向纵深发展，加
大对金融自助设备、多场景智能设备的研发与升级，以需求为导向构建技术研发体系
，全面加大研发投入，深入研究人工智能技术集成应用，全面提升公司技术综合实力
。树立“数据化”经营理念，加强数据分析，以数据反馈工作过程，分析工作问题，
把数据化经营全面融入企业管理之中，让数据指导企业经营，通过激励机制、竞争机
制和约束机制，激发全员主动性、积极性和创造性，通过股权激励等方式，让员工享
受公司发展红利，为公司的可持续发展提供原动力。不断深化组织结构变革，推进管
理机制完善，重塑业务流程，打通管理链条，利用系统管理工具提高效率。
3.夯实管理基础，强化体系建设
公司将全面启动数据化经营进程，落实“数说恒银”发展战略，以核算、
生产、供应链、研发、营销及人力六个体系建设为管理抓手，加强全流程过程管控，
提高各版块专业能力、沟通能力及合作能力，全面提升公司基础管理水平。
进一步强化数据驱动，实现各类业务数据、管理数据的集中归集和统一管
理，狠抓成本费用管控，细化经营部门各项费用，实时监控经济运行情况，确保各项
核算工作的及时性、准确性、系统性及可追溯性。依托即将投产的新型智能工厂，打
造符合精益管理标准的信息化管理系统，将订单、计划、工程技术、采购、生产、仓
储物流等生产元素有机结合，增强对客户需求的快速反应，缩短产品生产周期，提高
生产综合效率。加强供应链综合实力，提升齐套性整合能力，以客户需求为导向，打
造协同化，标准化，信息化体系，让供应链变成一条高效、协同的价值链。研发体系
要加强关键模块、人工智能、区块链、数字货币等领域的开发集成能力，实现产品的
标准化、平台化、通用化，提升产品设计能力。增强产品规划及立项审批，强化产品
线专人负责制，提升能力成熟度，推动信创产业、数字经济等重点项目的研发落地工
作。紧紧围绕智能终端、智慧系统、软件服务和信息安全，细化业务条线，开拓场景
市场，深挖客户需求，全面提升分公司打单核算能力。完善业绩和贡献导向的人才评
价标准，尝试人才以知识、技能、管理等创新要素参与利益分配，强化对人才的物质
和精神激励，及时奖励在公司经营改革发展、产品技术创新方面表现突出，贡献较大
的人员。
4.积极改革创新，聚焦重点工作
今年公司将在营销客服、研发、生产及管理四个版推动重点工作落实落地
，用创新推动企业更好更快地发展。营销客服版块要以客户为中心，根据细分业务线
条原则，释放区域活力，下放权限，赋能区域，选择重点省区推进改革试点工作。成
立软件、智慧系统、智慧政务等业务部，支撑公司各业务条线发展。
营销客服版块关注国有银行、股份制银行重点项目的同时，聚焦农信系统
，抓住信创产业国家战略机遇，全面提升客服技术服务能力，做好多品牌及非金融机
具维保业务的创收工作，推动耗材集采平台准入及电商销售工作，进一步提高效率，
提升备件、存货及应收帐款等周转率，提升整体人机配比。
研发版块围绕金融主线打造开放银行整体解决方案、无人银行网点解决方
案，智能风控解决方案，形成智能终端、智慧系统、软件服务及信息安全四个研发方
向。聚焦前沿科技基础研究，布局人脸识别、语音识别、大数据分析建模及支付业务
相关技术研究，为公司业务提供支撑。集中资源全力推动自主机芯批量化，加强关键
模块研发能力，提升图像识别等核心模块基础研发能力，全力支持国内和国际市场场
景建设，加快“技术能力建设-科技产品研发-创新场景应用-整体解决方案”推进与
转化。
生产制造版块以智能工厂投入使用为契机，在信息化系统的支持下，不断
的完善精益管理，打造柔性敏捷制造生产线，提高齐套生产比例，强化中试和工程职
能，提升规模生产前的产品质量。前置供应商品质管理，提高来料合格率保证生产的
准时性、流畅性，降低生产过程中的不确定性。上线条码系统，提升仓储物流管理水
平，实现订单状态可追踪、重要模块可管控、关键工序可追溯、产品质量可溯源，提
高生产信息化程度和产品质量。
职能版块强调制度管理、红线管理，强化效率指标意识，拓宽人才引进，
加大干部交流，加大人才投入，建立总部与区域间、部门与部门间轮岗机制，打造一
支懂专业、善管理、有国际视野的综合型人才队伍。加强子公司经营管理，发挥恒银
信息、恒银通等子公司平台优势，逐步形成集团化运营模式。
5.加强人文关怀，营造发展氛围
通过人性化的制度和个性化的福利，增加员工对公司的认同感、归属感和
幸福感，提升员工忠诚度，实现企业与员工共同成长。以恒银研究院大楼投入使用为
契机，提升专业技能培训，开展员工赋能工程、长板工程，让组织活起来，让员工兴
奋起来。要健全完善公司关爱制度，改善就餐环境，让企业文化融入家庭，让奋斗者
成事者有获得感，体现企业凝聚力。
(四)可能面对的风险
1.市场竞争风险
近年来，随着银行网点转型的持续推进，银行业对网点转型产品的需求不
断扩大，而对传统现金设备的需求则持续缩减，传统现金设备行业洗牌加速，价格持
续下滑，整个行业利润持续趋窄。为此，公司将在金融自助设备行业持续深耕，坚定
不移做好主营业务，深度拓展金融自助设备市场，加强前沿科技的基础研究和应用研
究，以核心技术引领创新发展，抓住智慧银行转型升级窗口期，提升智能金融设备市
场占有率，公司将依托信创产业、数字经济的重大历史机遇，深入挖掘传统银行向智
慧银行转型过程中带来的设备升级、流程再造、服务创新等各业务价值链，为“智慧
银行”转型提供全产品、多系列的金融自助设备；顺应时代趋势，拓展金融科技在智
慧医疗、智慧政务、智慧交通、智慧旅游等多元化场景的应用，利用公司原有客户、
渠道、人员、技术等协同资源，夯实既有优势业务的同时，持续培育新兴业务，形成
稳健、长远的发展格局，围绕人工智能技术开展技术创新、产业升级，逐步降低现金
相关业务在公司所占比例，向多渠道盈利方向转型。
2、经营风险
公司银行客户对金融设备的采购大都采用招投标方式。通常情况下，银行
会在3-5年左右组织一次大型招标，由总行确定合格的入围供应商，后续每年在已入
围的合格供应商范围内进行一轮产品议价或竞争性谈判来确定当年的采购价格及采购
数量。尽管公司近年来已陆续成为农业银行、交通银行、中国邮政/邮储银行、建设
银行、工商银行等大型银行的合格供应商，并与主要客户保持了良好的合作关系，但
若公司在新的招标中未能入围重要银行客户的供应商名单，或者即使公司入围，在新
一轮议价或竞争性谈判中，中标数量及入围产品价格可能出现较大幅度下降，均将对
公司当年业绩产生不利影响。
公司将积极拓展新的大型客户、延伸产品链条来降低重要客户及主要产品
招投标对于公司业绩的影响程度。
3、毛利率下降的风险
随着行业竞争的进一步加剧，报告期内公司主要产品的销售价格持续下降
，预计未来产品毛利率将呈现下降趋势。如果未来行业竞争进一步加剧导致公司主要
产品销售价格明显下降、原材料采购价格下降幅度减小或人力成本上升，都将导致公
司的综合毛利率进一步下降，从而对公司业绩带来较大的不利影响。
公司将利用在位优势，提升新产品的开发力度，提高高附加值产品的销售
占比，加大维保服务管理水平，提升盈利能力。
4、规模扩张带来的管理风险
随着生产、销售规模的扩大，公司的资产总额、人员数量均有较大增长，
对公司的日常管理也提出了更高要求。报告期内，公司日常管理较好地适应了公司规
模的快速扩张，有效保障了经营活动的正常开展。公司尚处于快速发展阶段，今后资
产规模、人员数量仍将继续增加，带来管理风险。
公司将细化管理分工，系统推进企业内控建设，加强财务、人力资源、企
业文化、公共、研发、法务、审计等各体系建设，并积极完善公司ERP、智能办公平
台等信息化的建设，继续强化总部管理监督职能。
5、投资风险
2020年，公司将抓住市场机遇，探索资本运作，适时推进投资并购工作，
进一步聚集相关产业，围绕以银行业为服务主体的智能设备制造、软件研发、金融大
数据、服务等企业的并购，助力公司产业链的延伸，打造智慧金融全产业链，特别是
聚焦在智慧医疗、智慧政务、智慧交通、智慧旅游等的投资并购。在投资过程中，将
面临宏观经济形势影响、投资收益不及预期等风险。
公司将在精心做好前期筹划的同时，加强市场调研和论证分析工作，进一
步完善投资并购各项措施，提高风险识别及科学决策管理能力，强化项目风险管控，
对潜在风险进行有效应对。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）在位优势
由于金融自助设备尤其是现金类自助设备直接关系到交易的安全性和准确
性，银行对设备的品质要求非常高。一般都是由总行统一招标采购，经过严格的资质
审查、产品性能测试、招标评标等程序后才能确定入围供应商和产品；入围的供应商
数量少并且入围有效期较长，在与行业客户展开深度合作与交流中，为客户开发定制
符合业务发展需求的产品与解决方案，帮助用户创造更多价值。
经过多年的市场培育和拓展，公司凭借优质的产品和全面及时的售后服务
，形成了大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等
银行金融机构，以及电信运营商等企业共同组成的市场知名度高、信用状况良好的多
层次客户群体，有利于公司继续保持和扩大市场份额，实现持续稳定发展。根据《金
融时报》报道，恒银科技凭借在现金类和智慧柜员机类设备的综合优势，连续多年金
融自助设备市场销售份额处于行业领先地位。
（二）核心技术优势
随着公司业务的不断拓展和延伸，公司愈加重视与关注核心技术的自主创
新，公司始终坚持自主科技创新驱动战略，核心技术主要体现在硬件、软件、金融信
创及人工智能四个方面。
硬件核心技术包括机芯核心技术和整机设计及集成核心技术。目前，公司
已全面掌握上述机芯核心技术，公司自主研发的新一代超高速循环机芯，达到业界最
高钞票处理速度、最大单次存取量。公司自主研发的核心模块的钞票拒钞率、冠字号
识别准确率均优于国外技术水平，并支持行业最高钞票处理速度。
软件方面，公司自主研发了从设备底层驱动到银行后台系统的整套软件解
决方案，包括C端跨平台软件、银行前置系统和监控系统。同时，为了助力银行网点
向智能化转型，公司还研发了包括云柜台、虚拟机器人、精准营销和厅堂管理等多个
关键系统，从多个维度给客户提供全方位的服务。
金融信创方面，公司研发的恒银信创业务开发平台是一个提供金融信创技
术服务的PaaS平台，平台提供完整的软件研发和部署平台，包括应用设计、应用开发
、应用测试，并提供基于信创基础软硬件产品的底层调用接口、设备应用接口等接口
平台。
人工智能方面，公司研发的恒银科技AI管理平台是一个面向金融科技领域
提供AI服务的SaaS平台，平台提供包含语音识别、语义理解、声纹识别、人脸识别和
远程视频等核心技术，及语音交互、身份验证等聚合能力，并且通过算法训练管理平
台不断提升推进AI的研究、创造、服务和优化。
公司的核心技术在其他自助设备领域仍有广阔的应用空间，钞票的防伪识
别技术可以推广应用到交通、政务、便民等多个领域，人脸识别、语音语义等生物识
别技术的应用场景则更为丰富，为拓展自助设备领域提供技术支撑。
（三）研发创新优势
为整合研发体系，聚集优势资源，公司在天津设有研究总院，在南京、成
都、广东、北京等设立研究分院。公司有院士专家工作站、博士后科研工作站、国家
企业技术中心和工程中心等，配备先进开发试验设备和检测分析仪器的独立研发及试
验场所，通过软件能力成熟度最高等级（CMMI5）评估和知识产权管理体系认证。公
司是全国信息技术标准化技术委员会自助服务设备标准工作组组长单位，积极参加标
准制定工作，牵头主笔制定和参与起草多项国家标准。累计申请专利770余项，授权5
00余项，获得登记软件著作权352项。近三年，公司研发投入分别为8,601.55万元、9
,262.59万元和10,131.03万元，占营业收入的比例分别为8.83%、9.11%和10.97%。
（四）供应链优势
通过多年对供应商的培育及产品资源的有效整合，恒银科技建立了成熟的
供应链管理体系，具备快速响应市场需求的工业产品生产制造能力。特别是募集资金
投资项目“新一代现金循环设备与核心模块研发及产业化项目”的建成，公司产能将
形成翻倍的生产能力。同时，公司集中了一批经验丰富的专业工艺技术与生产管理团
队，供应链管理体系日益成熟，产品质量保障体系不断完善，具备多个行业高科技终
端产品的生产制造能力。
（五）服务优势
恒银科技布放在全国的所有设备均由在其总部接受正规培训的原厂专业工
程师直接进行维护。在全国下辖7个区域管理中心，覆盖全国所有中心城市、省会城
市及地级市，服务队伍反应快捷高效。恒银科技建立了精细化的呼叫中心管理体系，
全国统一客户服务热线400-800-8855，确保7*24小时无障碍受理报障投诉、咨询建议
、客户维系等功能。公司开发了由服务综合管理、备件管理、技术支持管理、数据信
息管理、培训管理等五大板块构成的售后管理体系，使服务过程形成完整闭环，从而
有效提升服务质量，优化客户体验度，提升客户服务满意度。
公司自主开发产品生命周期管理系统，该系统是依托于现代化信息技术基
础之上，以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。
该系统通过对产品从研发、生产、运维等各阶段的生命周期信息的集成、发布，分析
、统计，记录了设备从销售到生产、出库、开通、维护直至出保报废的整个生命过程
，实现了产品配置准确定位、售后服务精细化管理的目标。庞大的服务网络以及智能
化的服务运营平台，不仅保障公司的服务收入稳定增长，通过公司不断挖掘产业链价
值，促进技术服务销售拓展多领域创新业务，提升公司盈利能力。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务
公司是国内领先的以金融自助设备为核心的智慧银行解决方案提供商。公
司以金融智能终端为基础，坚持自主研发，聚焦金融科技和人工智能，通过“智能产
品、先进技术、优质服务”相结合的运营模式，满足客户在智能化建设和运营过程中
的各类个性化需求，协助实现银行、政务、交通、社保等智能化转型，有效降低运营
成本，改善客户体验和服务水平，拓展业务渠道，结合产品创新及线下场景应用优势
，赋能新一轮的渠道与技术变革，提升运营科技能力。
公司凭借优质的产品和全面及时的售后服务，树立了良好的品牌形象，形
成了大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等金融
机构，以及政务、社保、医疗、电信运营商等共同组成的市场知名度高、信用状况良
好的多层次客户群体。面对行业变革以及自助设备的巨大市场，秉承“掌握核心技术
、创新应用场景、发扬工匠精神”经营方针，积极实施“四个转变”，不断深化“机
器解放人”理念，凭借在金融自助科技领域的领先优势，公司正在创新更多智能化、
自助化的场景应用，积极构建“金融+场景”的智慧金融生态圈。公司将科技应用于
金融领域的经验，逐步推广到政务、社保、医疗、交通等多个领域，实现转型升级发
展，让“机器解放人”事业更具成长性。
（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司结合销售订单和市场需求预测制定生产计划，根据生产计划制定原材
料采购计划。公司采购严格执行采购计划，对于单位价值较高、周期较长的材料，一
般通过预测由采购部联系供应商提前进行备货；对于部分生产过程中普遍适用的通用
型材料维持合理的安全库存，保证生产。
2、生产模式
公司主要采用订单式生产和保持合理库存的生产模式，根据销售订单和市
场需求预测来制定生产计划，最大限度地减少商品库存，保证生产的平稳性，充分利
用产能以满足市场需求。在充分分解产品生产价值链的基础上，公司采用自主生产和
外协生产相结合的生产方式，提高公司整体生产效率，降低生产成本。
3、销售模式
公司主要采用直销的销售模式。公司的客户主要为大型国有商业银行、全
国股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等金融机构，以及政务、社保、医疗
、电信运营商等。上述客户定期或不定期通过公开招标或邀请招标等方式来遴选自助
设备供应商，公司通过技术和价格等综合优势获得入围供应商资格，入围后公司通过
良好的产品质量、及时的生产供货、合理的产品价格和完善的售前售后服务赢得客户
的采购订单，并与其保持长期稳定的合作关系。
4、服务模式
公司为各类客户提供设备的物理安装、电子安装、移机、日常维护、巡检
、预防性维护、个性化定制开发、软硬件升级、测试技术保障、产品稳定性和可靠性
跟踪、设备的运行管理、操作和技术培训、新产品宣讲等服务。
（三）行业情况
1、行业发展特点及市场机会
目前，金融机构面临的市场环境持续发生变化，数字化能力成为金融机构
未来市场竞争的重要因素，银行机构应以开放银行方式输出金融服务，与产业共同发
展升级，共建生活金融场景，构筑金融行业开放数字生态。
数字化改革的第一步是银行网点渠道升级，随着国内银行网点物理渠道逐
渐成熟，智能设备凭借其能满足用户多样化需求、助力银行网点业务结构优化、降本
增效等优点，实现了大面积覆盖。中国人民银行2021年6月发布的《2021年第一季度
支付体系运行总体情况》显示，截至第一季度末，全国在用银行卡发卡数量90.30亿
张，环比增长0.84%；联网机具3,471.65万台，较上季度末减少361.38万台；ATM机具
100.62万台，较上季度末减少0.77万台；全国每万人对应的联网机具数量245.91台，
环比下降10.18%；全国每万人对应的ATM数量7.13台，环比下降1.58%。网点智能设备
数量超过传统ATM设备总量，银行设备需求多以智能网点设备更替为主。
据统计，目前智能设备整体覆盖率达72.22%，大多集中在一、二线城市，
三、四线城市网点仍承受较大的人力成本和运营成本压力，为相关网点采购智能设备
或成为释放其成本压力的重要手段。2020年以来在数字化改革中，信息技术应用创新
产业的发展已成为实现经济数字化转型、提升产业链发展的关键。在网点渠道方面，
国有大行拉开了国产设备的采购大幕，信创在银行市场的已经全面开始。在国有大行
的带动下，信创产业有望在全国的银行系统全面推动。
银行智能化转型不仅局限于智能设备的替换，而是逐步向高效化、个性化
、智慧化发展。越来越多的智慧化创新网点涌现出来。银行机构谋求数字化、智慧化
转型，致力于驱动银行网点服务变革、体验重塑，优化智能运营、降本增效，提供全
场景的综合金融服务，以实现“交易智能化”到“场景智慧化”的转变。随着各大银
行对于智慧银行的重视与布局，创新网点将在行业大规模推广。
数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，试点人群也在加
速扩容。目前，数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，试点人群也
在加速扩容。数字经济是经济发展和产业转型的重要引擎。2021年政府工作报告明确
提出，加快数字化发展，打造数字经济新优势，协同推进数字产业化和产业数字化转
型。作为“十四五”开局之年，我国数字经济的巨大潜力将得到进一步释放，伴随人
民币国际地位的提升，数字人民币或将走出国门，向跨境业务延伸。由于数字人民币
试点铺开对ATM机有升级需求，这一变化将对ATM行业产生积极影响。
2、竞争态势
一是技术快速升级，产品加速迭代，行业进入国产化替代快车道。产品价
格及服务保障仍然是银行选择厂商的重要依据，招投标中仍以价格作为主要竞争手段
，市场竞争态势依旧激烈。但在国产化替代的过程中，厂商的综合研发水平、多元化
服务体系以及多场景拓展能力逐渐被金融机构所重视，也成为未来衡量行业企业的重
要标杆。
二是客户需求在变化中发展。银行以打造智慧型营业网点为目标，在感知
、视觉与交互体验等方面呈现新的产品需求，智能服务、数字显示、互动营销类产品
需求旺盛。传统金融智能设备提供商因非现支付的冲击，大部分在积极谋求转型。随
着银行柜员职责从柜面业务办理转向厅堂营销，复杂柜面零售业务及简单对公业务将
成为银行下一阶段柜面业务自助化迁移的重点，如个人存单票据类业务、对公开户业
务的自助化办理等。
三是银行智能化转型不仅局限于智能设备的布放，而是逐步向高效化、个
性化、智慧化发展。在这样的背景下，越来越多的智慧化创新网点涌现出来。当前，
银行机构谋求数字化、智慧化转型，致力于驱动银行网点服务变革、体验重塑，优化
智能运营、降本增效，提供全场景的综合金融服务，以实现“交易智能化”到“场景
智慧化”的转变。
四是银行机构将以开放银行视角输出金融产品服务，在多个领域积极探索
，打造多样化生活金融类场景，建立跨界融合的生态圈。银行数字化转型仍旧任重而
道远。围绕金融机构的科技体系将会与之形成生态共同体，为银行提供强有力的赋能
支撑，助力银行打造全用户渗透、全市场对接、全业务联动的生态体系。
五是数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，四大行首先
开始进行DC/EP钱包内测，采用独立的央行数字钱包APP模式，农行、中行、建行及工
行数字钱包APP界面陆续曝光。各大商业银行纷纷加快数字货币试点运营步伐，积极
备战数字货币运营。
报告期内，公司主营业务、主要产品及服务未发生重大变化。
二、经营情况的讨论与分析
新冠肺炎疫情持续影响全球，世界经济格局产生了巨大的变化，很多领域
都面临着极大的压力。恒银科技众志成城迎接挑战，不忘初心开拓进取，在公司党委
和董事会的领导下，在经营班子的带领下，扎根金融，探索创新，各项业务稳健推进
；紧跟市场，以自主创新为驱动力，探索智能设备多场景应用；独立完成全国政协信
创专题调研、加入信创工委会，进一步参与国家级战略部署；实现二代循环机芯产业
化，继续走在科技创新的前，品牌形象持续提升。
（一）共克时艰，市场工作坚毅前行
受疫情等多方因素交织影响，公司积极应对机遇与挑战，在“十八字经营
方针”及“四个转变”引领下，深挖银行需求，抢占创新市场，深耕前沿细分领域，
在业务结构、客户培育、市场开拓等方面进一步提升。
（二）不忘初心，自主研发趋向实战
公司研发不忘初心使命，保障公司传统业务；掌握核心技术，提高市场竞
争优势；创新应用场景，推动业务增长转型；紧跟国家战略，实现信创产业突破。
上半年恒银科技研究院向营销、生产、服务等板块提供了全方位、有力的
技术支持，通过人工智能技术应用整合，在医疗、社保、零售、政务、警务及商显等
场景都取得了突破。完成关于信创产业专题调研工作；公司成功加入信创工委会，成
为智能设备工作组副组长单位；加入了工委会26个工作组中的23个；与麒麟、飞腾等
产品适配，取得243个互认证证书。
（三）提质增效，生产供应全力保障
生产版块以保发货为目标，以搬入新车间为契机，以数据为抓手，全力组
织落实各项工作。通过加强备货准备，实现了快速调配资源，持续跟踪通报，前期工
作周期明显缩减，公司脚踏实地地开展工程支持、工艺设计、工程研发、模具研发四
大版块工作，为定制化产品批量生产奠定了基础，有效的满足市场需求。公司通过不
断完善标准化体系，恢复设备过程检验，试行发货质量督查，产品质量进一步提高，
基础管理、产出效率等方面提升明显。
（四）开源节流，客服保服务保创收
客服立足服务，强化管理，开源节流，创造利润。齐抓共管降成本。多渠
道开发，降低备件、易损件采购和快递物流成本；多举措推行，降低人力、差旅成本
；多方法实施，降低备件成本；严格工单管理，在设备净增加的背景下，全年成本同
比下降明显。重点进攻创收入。整合资源调整结构，以营利收入为目标，狠抓自有设
备维保、多品牌维保、耗材备件销售，开发旧机回收业务。
（五）转型发展，市场布局初见成效
面对行业变革以及自助设备的巨大市场，秉承“掌握核心技术、创新应用
场景、发扬工匠精神”经营方针，积极实施“四个转变”，不断深化“机器解放人”
理念，凭借在金融自助科技领域的领先优势，公司正在创新更多智能化、自助化的场
景应用，积极构建“金融+场景”的智慧金融生态圈。公司将科技应用于金融领域的
经验，逐步推广到政务、社保、医疗、交通等多个领域，实现转型升级发展，市场布
局初见成效。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
四、报告期内核心竞争力分析
（一）在位优势
由于金融自助设备尤其是现金类自助设备直接关系到交易的安全性和准确
性，银行对设备的品质要求非常高。一般都是由总行统一招标采购，经过严格的资质
审查、产品性能测试、招标评标等程序后才能确定入围供应商和产品；入围的供应商
数量少并且入围有效期较长，在与行业客户展开深度合作与交流中，为客户开发定制
符合业务发展需求的产品与解决方案，帮助用户创造更多价值。
经过多年的市场培育和拓展，公司凭借优质的产品和全面及时的售后服务
，形成了大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等
银行金融机构，以及电信运营商等企业共同组成的市场知名度高、信用状况良好的多
层次客户群体，有利于公司继续保持和扩大市场份额，实现持续稳定发展。根据《金
融时报》报道，恒银科技凭借在现金类和智慧柜员机类设备的综合优势，连续多年金
融自助设备市场销售份额处于行业领先地位。
（二）核心技术优势
随着公司业务的不断拓展和延伸，公司愈加重视与关注核心技术的自主创
新，公司始终坚持自主科技创新驱动战略，核心技术主要体现在硬件、软件、金融信
创及人工智能四个方面。
硬件核心技术包括机芯核心技术和整机设计及集成核心技术。目前，公司
已全面掌握上述机芯核心技术，公司自主研发的新一代超高速循环机芯，达到业界最
高钞票处理速度、最大单次存取量。公司自主研发的核心模块的钞票拒钞率、冠字号
识别准确率均优于国外技术水平，并支持行业最高钞票处理速度。
软件方面，公司自主研发了从设备底层驱动到银行后台系统的整套软件解
决方案，包括C端跨平台软件、银行前置系统和监控系统。同时，为了助力银行网点
向智能化转型，公司还研发了包括云柜台、虚拟机器人、精准营销和厅堂管理等多个
关键系统，从多个维度给客户提供全方位的服务。
金融信创方面，公司研发的恒银信创业务开发平台是一个提供金融信创技
术服务的PaaS平台，平台提供完整的软件研发和部署平台，包括应用设计、应用开发
、应用测试，并提供基于信创基础软硬件产品的底层调用接口、设备应用接口等接口
平台。
人工智能方面，公司研发的恒银科技AI管理平台是一个面向金融科技领域
提供AI服务的SaaS平台，平台提供包含语音识别、语义理解、声纹识别、人脸识别和
远程视频等核心技术，及语音交互、身份验证等聚合能力，并且通过算法训练管理平
台不断提升推进AI的研究、创造、服务和优化。
公司的核心技术在其他自助设备领域仍有广阔的应用空间，钞票的防伪识
别技术可以推广应用到交通、政务、便民等多个领域，人脸识别、语音语义等生物识
别技术的应用场景则更为丰富，为拓展自助设备领域提供技术支撑。
（三）研发创新优势
为整合研发体系，聚集优势资源，公司在天津设有研究总院，在南京、成
都、广东、北京等设立研究分院。公司有院士专家工作站、博士后科研工作站、国家
企业技术中心和工程中心等，配备先进开发试验设备和检测分析仪器的独立研发及试
验场所，通过软件能力成熟度最高等级（CMMI5）评估和知识产权管理体系认证。公
司是全国信息技术标准化技术委员会自助服务设备标准工作组组长单位，积极参加标
准制定工作，牵头主笔制定和参与起草多项国家标准。累计申请专利770余项，授权5
00余项，获得登记软件著作权352项。近三年，公司研发投入分别为8,601.55万元、9
,262.59万元和10,131.03万元，占营业收入的比例分别为8.83%、9.11%和10.97%。
（四）供应链优势
通过多年对供应商的培育及产品资源的有效整合，恒银科技建立了成熟的
供应链管理体系，具备快速响应市场需求的工业产品生产制造能力。特别是募集资金
投资项目“新一代现金循环设备与核心模块研发及产业化项目”的建成，公司产能将
形成翻倍的生产能力。同时，公司集中了一批经验丰富的专业工艺技术与生产管理团
队，供应链管理体系日益成熟，产品质量保障体系不断完善，具备多个行业高科技终
端产品的生产制造能力。
（五）服务优势
恒银科技布放在全国的所有设备均由在其总部接受正规培训的原厂专业工
程师直接进行维护。在全国下辖7个区域管理中心，覆盖全国所有中心城市、省会城
市及地级市，服务队伍反应快捷高效。恒银科技建立了精细化的呼叫中心管理体系，
全国统一客户服务热线400-800-8855，确保7*24小时无障碍受理报障投诉、咨询建议
、客户维系等功能。公司开发了由服务综合管理、备件管理、技术支持管理、数据信
息管理、培训管理等五大板块构成的售后管理体系，使服务过程形成完整闭环，从而
有效提升服务质量，优化客户体验度，提升客户服务满意度。
公司自主开发产品生命周期管理系统，该系统是依托于现代化信息技术基
础之上，以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。
该系统通过对产品从研发、生产、运维等各阶段的生命周期信息的集成、发布，分析
、统计，记录了设备从销售到生产、出库、开通、维护直至出保报废的整个生命过程
，实现了产品配置准确定位、售后服务精细化管理的目标。庞大的服务网络以及智能
化的服务运营平台，不仅保障公司的服务收入稳定增长，通过公司不断挖掘产业链价
值，促进技术服务销售拓展多领域创新业务，提升公司盈利能力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年新冠肺炎疫情席卷全球，中美贸易冲突持续加剧，世界经济格局产
生了巨大的变化，很多领域都面临着极大的压力。恒银科技众志成城迎接挑战，不忘
初心开拓进取，在公司党委和董事会的领导下，在经营班子的带领下，扎根金融，探
索创新，各项业务稳健推进；紧跟市场，以自主创新为驱动力，探索智能设备多场景
应用；独立完成全国政协信创专题调研、加入信创工委会，进一步参与国家级战略部
署；实现二代循环机芯产业化，继续走在科技创新的前沿；勇担社会责任，科技抗疫
、深度扶贫，为“双战双赢”贡献恒银力量，品牌形象持续提升。
（一）共克时艰，市场工作坚毅前行
受疫情等多方因素交织影响，公司积极应对机遇与挑战，在“十八字经营
方针”及“四个转变”引领下，深挖银行需求，抢占创新市场，深耕前沿细分领域，
在业务结构、客户培育、市场开拓等方面进一步提升。
银行网点方面，工商银行综合型现金智能柜员机和即时制卡版产品领取机
以及建设银行存取款一体机持续入围供货；兴业银行存取款一体机、大额存取款机以
及民生银行现金、非现金智能柜员机及网点多媒体显示设备等入围供货。农信、城商
等版块市场覆盖率也得到进一步提升。
（二）不忘初心，自主研发趋向实战
公司研发不忘初心使命，保障公司传统业务；掌握核心技术，提高市场竞
争优势；创新应用场景，推动业务增长转型；紧跟国家战略，实现信创产业突破。
2020年恒银科技研究院向营销、生产、服务等板块提供了全方位、有力的
技术支持，通过人工智能技术应用整合，在医疗、社保、零售、政务、警务及商显等
场景都取得了突破。完成关于信创产业专题调研工作；公司成功加入信创工委会，成
为智能设备工作组副组长单位；加入了工委会23个工作组中的21个；与麒麟、飞腾等
产品适配，取得282个互认证证书。
（三）提质增效，生产供应全力保障
生产版块以保发货为目标，以数据为抓手，全力组织落实各项工作。通过
加强备货准备，实现了快速调配资源，持续跟踪通报，前期工作周期明显缩减，相比
2019年取得了较好效果；根据“多品种、小批量”市场需求，公司脚踏实地地开展工
程支持、工艺设计、工程研发、模具研发四大版块工作，为定制化产品批量生产奠定
了基础。
2020年恒银科技严格筛选供应商，推动框架协议签订，多维度推进降本工
作；通过不断完善标准化体系，恢复设备过程检验，试行发货质量督查，产品质量进
一步提高，基础管理、产出效率等方面提升明显。
（四）开源节流，客服保服务保创收
客服立足服务，强化管理，开源节流，创造利润。齐抓共管降成本。多渠
道开发，降低备件、易损件采购和快递物流成本；多举措推行，降低人力、差旅成本
；多方法实施，降低备件成本；
严格工单管理，在设备净增加的背景下，全年成本同比下降明显。重点进
攻创收入。整合资源调整结构，以营利收入为目标，狠抓自有设备维保、多品牌维保
、耗材备件销售，开发旧机回收业务。切实围绕签合同、开发票、保回款开展工作，
完成年度收入目标和考核利润。
（五）统筹兼顾，管理服务彰显担当
新冠肺炎突如其来，职能团队在战“疫”中冲锋陷阵，全力保障公司正常
运转，精心谋划，暖心出击，筑牢每一道防疫保障墙，成为区域较早一批的复工单位
，为公司复产达产赢得宝贵时间。合理安排资金的使用和分配，最大限度的提高资金
收益。同时积极与科研院所、高校及合作伙伴协调联动，与天津大学签订战略合作协
议，推动产学研结合跨出实质一步。
加强安全管理，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”方针，调整了安
委会和安全管理办公室，配备了专职安全管理人员，强化现场监督管理，深化隐患排
查治理，完善安全管理体系，成立了15支应急消防小队，筑牢安全关。
（六）党建引领，双战双赢冲锋在前
公司党委按照“四融入四助推”的工作思路，突出党建引领，坚持文化导
向，开展了一系列特色党建活动，入选天津市委组织部推荐两新组织党建全国示范单
位，荣获天津市互联网企业党建示范标杆。
疫情面前，公司党委成立抗疫领导小组，迅速部署、履职担当、科技战疫
，第一时间提供资金与设备支援，为打赢疫情防控阻击战贡献“恒银智慧”和“恒银
力量”。公司精准发力捐赠扶贫、教育扶贫、产业扶贫、消费扶贫等，先后为甘肃张
家川县、新疆策勒县等提供精准扶贫服务，荣获“天津市扶贫协作和支援合作工作先
进集体”、“天津市红十字会奉献奖”、“天津市‘万企帮万村’精准扶贫行动先进
民营企业”、“全国抗击新冠肺炎疫情先进民营企业”等称号。
二、报告期内主要经营情况
2020年度，公司实现营业收入92,374.32万元，同比下降9.55%；实现归属
于上市公司股东的净利润3,243.22万元，实现扭亏为盈；公司总资产256,793.61万元
，同比下降5.29%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
随着移动支付的不断便捷以及银行线上业务的不断发展，银行的转型、升
级和优化将聚焦在优化老旧网点和加快数字化业务转型上。工商银行在年报中表示，
要扎实做好网点优化调整。持续加大对环境老旧网点、核心潜力网点的装修改造力度
，完成网点整体装修1611家，为客户服务提供有力硬件保障。持续推进物理网点、手
机银行、远程银行与新型渠道间的协同融合。积极提供数字化、非接触客户服务。中
国银行也在年报中提到，要深入推进网点转型与智慧运营改革，将网点逐步打造成为
面向全渠道、全场景、全生态的营销服务综合体。深入推进全流程数字化转型，深化
大数据、人工智能、区块链、生物识别等新兴技术的应用，不断增强数字化、智能化
发展能力，推动场景融合，丰富产品功能，持续改善客户体验。大力拓展线上渠道，
持续迭代升级手机银行，推动线上业务快速增长。
依托生物识别、大数据、人工智能等技术高速发展，银行智能化转型不仅
局限于智能设备的布放，而是逐步向高效化、个性化、智慧化发展。在这样的背景下
，越来越多的智慧化创新网点涌现出来。当前，银行机构谋求数字化、智慧化转型，
致力于驱动银行网点服务变革、体验重塑，优化智能运营、降本增效，提供全场景的
综合金融服务，以实现“交易智能化”到“场景智慧化”的转变。
同时，伴随5G和边端计算的日趋临近，万物互联也正在加速成为现实。在
万物互联的大生态中，用户对银行的要求将更加多元化，银行将加速与其他产业的融
合，通过“输出”与“引入”相结合的策略，打造场景金融，建立开放、合作、共赢
的金融服务生态体系，数字化转型将进入深水区。一方面，银行将继续升级网点内智
能化转型；另一方面，银行机构将以开放银行视角输出金融产品服务，在多个领域积
极探索，打造多样化生活金融类场景，建立跨界融合的生态圈。相比自建生活金融场
景，银行更需与企业产业一道共建场景生态。用户对于银行使用场景多元化的需求使
得主要商业银行逐步融入到各个行业生态中。除了金融服务，银行若想在生态圈中抢
占优势地位，必须将开放生态不断壮大、缩短生态距离、提升生态黏性。
银行数字化转型仍旧任重而道远。围绕金融机构的科技体系将会与之形成
生态共同体，为银行提供强有力的赋能支撑，助力银行打造全用户渗透、全市场对接
、全业务联动的生态体系。未来,能否应用新技术拓宽生态边界，提高服务供给能力
，形成开放共赢、场景丰富、特色鲜明的生态格局，将成为金融机构能否适应新时代
发展的关键。
另外，数字人民币试点范围正在有序扩大，应用场景逐步丰富，试点人群
也在加速扩容。四大行首先开始进行DC/EP钱包内测，采用独立的央行数字钱包APP模
式，农行、中行、建行及工行数字钱包APP界面陆续曝光。各大商业银行纷纷加快数
字货币试点运营步伐，积极备战数字货币运营。同时，数字经济将是经济发展和产业
转型的重要引擎。2021年政府工作报告明确提出，加快数字化发展，打造数字经济新
优势，协同推进数字产业化和产业数字化转型。作为“十四五”开局之年，我国数字
经济的巨大潜力将得到进一步释放，伴随人民币国际地位的提升，数字人民币或将走
出国门，向跨境业务延伸由于数字人民币试点铺开，对ATM机有升级需求，这一变化
将对ATM行业产生积极影响。
(二)公司发展战略
2021年是十四五开局之年，也是恒银科技改革创新启动之年，公司作为国
内领先的智慧银行解决方案提供商，提出“智慧银行+服务”经营理念，秉承“掌握
核心技术、创新应用场景、发扬工匠精神”经营方针，推动实现四个转变，即由现金
类设备向非现金类设备转变；由银行网点外设备向网点内设备转变；由硬件提供商向
软件服务商转变；由银行场景向非银行场景转变。公司将以高质量可持续发展为目标
，制定改革新措施，坚定不移地、心无旁骛地深耕金融科技领域，以核心技术引领创
新发展，坚定不移做好主营业务，加强前沿科技的基础研究和应用研究，紧抓信创产
业、数字经济以及智慧银行转型升级的重大历史机遇，深入挖掘传统银行向智慧银行
转型过程中带来的设备升级、流程再造、服务创新等各业务价值链，通过人工智能+
、区块链等先进技术赋能，深度探索信创产业及数字货币等前沿领域，为“智慧银行
”转型打造全产品、多系列的定制化金融自助设备与服务，为金融机构提供智能便捷
的多场景业务聚合。公司顺应时代趋势，把握市场机遇，拓展金融科技在智慧医疗、
智慧政务、智慧交通、智慧旅游等多元化场景的应用，夯实既有优势业务的同时，强
化子公司管理，持续培育新兴业务，形成稳健、长远的发展格局；加强对客户需求的
调研分析，优化标准化设计，完善生产工艺，严格质检标准，用高质量的研发、高质
量的设计、高质量的工艺和高质量的产品，实现公司高质量转型发展。
(三)经营计划
2021年，公司将瞄准市场、紧抓客户，以目标、进度为依据，挂图作战，
积极开拓国内和国际市场、提升软件和服务收入、坚决推动核心模块产业化、全面提
升公司治理能力，实现公司高质量可持续发展。为此，公司将重点做好以下工作：
1.深耕金融科技，明确发展方向
金融科技是公司创业之基、立业之本，今年，公司将以“四个转变”和“
十八字方针”为引领，推动“一主两翼”经营布局落地实施，进一步提升公司盈利能
力，助力公司集团化发展。
“一主”是要聚焦金融科技，以产业经营为主业。以金融智能终端为基础
，坚持自主研发，聚焦人工智能及数字经济，加快推进“数字恒银”战略的实施，以
创新力促企业转型升级，让“机器解放人”事业更具成长性。
“两翼”是资本运作和资产运营。资本运作要进一步发挥上市公司平台优
势，通过投资并购等资本手段，围绕金融科技、人工智能核心技术及应用、软件研发
、金融大数据、场景服务等企业的并购，助力公司产业生态的延伸，打造智慧金融全
产业链。资产运营要力求模式创新，尽快推动总部园区、北京万通中心等公司物业高
收益租赁，实现资产收益最大化，使资产运营收益，成为公司收益重要组成部分。
合理统筹“一四一”产业布局，利用三年时间，形成公司具有系统性、迭
代性的科技产业布局。
“一”是坚定不移深耕金融科技，牢牢把握以市场为导向，以客户为中心
的工作思路，找准业务突破点，深入挖掘客户需求，紧抓金融场景创新机遇，丰富完
善产品体系，努力提高产品及服务品质。
“四”指的是强化智能终端、智慧系统、软件服务和信息安全四个业务条
线，探索金融衍生场景为方向，拓展公司业务领域，开发整合智能风控、数据中台、
数字货币及支付等软件产品，并不断探索自主、安全、可控的国产化整体解决方案，
形成匹配多场景的业务聚合，充分落实“四个转变”。
“一”是指以人工智能及支付技术作为公司技术开发方向，全面掌握语音
语意、图像视觉、声纹等人工智能技术集成应用创新，深入研究支付技术及场景，赋
能公司产品，贴近客户需求，提升产品附加值。
2.优化经营思路，力求提升突破
公司将着力推动引导战略提升、创新提升和管理提升，在技术引领、数据
经营、机制驱动、系统管理四个方面寻求更大的突破。
在战略、创新、管理三方面全方位提升公司的战斗力。对公司各业务条线
发展方向、发展节奏、技术方向进行明确定位，用全局视野谋划企业整体发展，实现
企业科学、健康、可持续发展。结合公司目标、客户需求客观分析，从技术、市场和
管理三个方向出发，狠抓创新落地，让创新成为公司改革发展的动力源。引进先进管
理手段，丰富管理工具，以信息化为支撑，从精细标准，精细流程入手，规范经营行
为，实现全员全方位的过程管理及管控，为企业发展提供综合性保障。
在技术引领、数据经营、机制驱动、系统管控四个条线上实现新的突破。
深入践行“掌握核心技术”指导方针，坚定推动“机器解放人”事业向纵深发展，加
大对金融自助设备、多场景智能设备的研发与升级，以需求为导向构建技术研发体系
，全面加大研发投入，深入研究人工智能技术集成应用，全面提升公司技术综合实力
。树立“数据化”经营理念，加强数据分析，以数据反馈工作过程，分析工作问题，
把数据化经营全面融入企业管理之中，让数据指导企业经营，通过激励机制、竞争机
制和约束机制，激发全员主动性、积极性和创造性，通过股权激励等方式，让员工享
受公司发展红利，为公司的可持续发展提供原动力。不断深化组织结构变革，推进管
理机制完善，重塑业务流程，打通管理链条，利用系统管理工具提高效率。
3.夯实管理基础，强化体系建设
公司将全面启动数据化经营进程，落实“数说恒银”发展战略，以核算、
生产、供应链、研发、营销及人力六个体系建设为管理抓手，加强全流程过程管控，
提高各版块专业能力、沟通能力及合作能力，全面提升公司基础管理水平。
进一步强化数据驱动，实现各类业务数据、管理数据的集中归集和统一管
理，狠抓成本费用管控，细化经营部门各项费用，实时监控经济运行情况，确保各项
核算工作的及时性、准确性、系统性及可追溯性。依托即将投产的新型智能工厂，打
造符合精益管理标准的信息化管理系统，将订单、计划、工程技术、采购、生产、仓
储物流等生产元素有机结合，增强对客户需求的快速反应，缩短产品生产周期，提高
生产综合效率。加强供应链综合实力，提升齐套性整合能力，以客户需求为导向，打
造协同化，标准化，信息化体系，让供应链变成一条高效、协同的价值链。研发体系
要加强关键模块、人工智能、区块链、数字货币等领域的开发集成能力，实现产品的
标准化、平台化、通用化，提升产品设计能力。增强产品规划及立项审批，强化产品
线专人负责制，提升能力成熟度，推动信创产业、数字经济等重点项目的研发落地工
作。紧紧围绕智能终端、智慧系统、软件服务和信息安全，细化业务条线，开拓场景
市场，深挖客户需求，全面提升分公司打单核算能力。完善业绩和贡献导向的人才评
价标准，尝试人才以知识、技能、管理等创新要素参与利益分配，强化对人才的物质
和精神激励，及时奖励在公司经营改革发展、产品技术创新方面表现突出，贡献较大
的人员。
4.积极改革创新，聚焦重点工作
今年公司将在营销客服、研发、生产及管理四个版推动重点工作落实落地
，用创新推动企业更好更快地发展。营销客服版块要以客户为中心，根据细分业务线
条原则，释放区域活力，下放权限，赋能区域，选择重点省区推进改革试点工作。成
立软件、智慧系统、智慧政务等业务部，支撑公司各业务条线发展。
营销客服版块关注国有银行、股份制银行重点项目的同时，聚焦农信系统
，抓住信创产业国家战略机遇，全面提升客服技术服务能力，做好多品牌及非金融机
具维保业务的创收工作，推动耗材集采平台准入及电商销售工作，进一步提高效率，
提升备件、存货及应收帐款等周转率，提升整体人机配比。
研发版块围绕金融主线打造开放银行整体解决方案、无人银行网点解决方
案，智能风控解决方案，形成智能终端、智慧系统、软件服务及信息安全四个研发方
向。聚焦前沿科技基础研究，布局人脸识别、语音识别、大数据分析建模及支付业务
相关技术研究，为公司业务提供支撑。集中资源全力推动自主机芯批量化，加强关键
模块研发能力，提升图像识别等核心模块基础研发能力，全力支持国内和国际市场场
景建设，加快“技术能力建设-科技产品研发-创新场景应用-整体解决方案”推进与
转化。
生产制造版块以智能工厂投入使用为契机，在信息化系统的支持下，不断
的完善精益管理，打造柔性敏捷制造生产线，提高齐套生产比例，强化中试和工程职
能，提升规模生产前的产品质量。前置供应商品质管理，提高来料合格率保证生产的
准时性、流畅性，降低生产过程中的不确定性。上线条码系统，提升仓储物流管理水
平，实现订单状态可追踪、重要模块可管控、关键工序可追溯、产品质量可溯源，提
高生产信息化程度和产品质量。
职能版块强调制度管理、红线管理，强化效率指标意识，拓宽人才引进，
加大干部交流，加大人才投入，建立总部与区域间、部门与部门间轮岗机制，打造一
支懂专业、善管理、有国际视野的综合型人才队伍。加强子公司经营管理，发挥恒银
信息、恒银通等子公司平台优势，逐步形成集团化运营模式。
5.加强人文关怀，营造发展氛围
通过人性化的制度和个性化的福利，增加员工对公司的认同感、归属感和
幸福感，提升员工忠诚度，实现企业与员工共同成长。以恒银研究院大楼投入使用为
契机，提升专业技能培训，开展员工赋能工程、长板工程，让组织活起来，让员工兴
奋起来。要健全完善公司关爱制度，改善就餐环境，让企业文化融入家庭，让奋斗者
成事者有获得感，体现企业凝聚力。
(四)可能面对的风险
1.市场竞争风险
近年来，随着银行网点转型的持续推进，银行业对网点转型产品的需求不
断扩大，而对传统现金设备的需求则持续缩减，传统现金设备行业洗牌加速，价格持
续下滑，整个行业利润持续趋窄。为此，公司将在金融自助设备行业持续深耕，坚定
不移做好主营业务，深度拓展金融自助设备市场，加强前沿科技的基础研究和应用研
究，以核心技术引领创新发展，抓住智慧银行转型升级窗口期，提升智能金融设备市
场占有率，公司将依托信创产业、数字经济的重大历史机遇，深入挖掘传统银行向智
慧银行转型过程中带来的设备升级、流程再造、服务创新等各业务价值链，为“智慧
银行”转型提供全产品、多系列的金融自助设备；顺应时代趋势，拓展金融科技在智
慧医疗、智慧政务、智慧交通、智慧旅游等多元化场景的应用，利用公司原有客户、
渠道、人员、技术等协同资源，夯实既有优势业务的同时，持续培育新兴业务，形成
稳健、长远的发展格局，围绕人工智能技术开展技术创新、产业升级，逐步降低现金
相关业务在公司所占比例，向多渠道盈利方向转型。
2、经营风险
公司银行客户对金融设备的采购大都采用招投标方式。通常情况下，银行
会在3-5年左右组织一次大型招标，由总行确定合格的入围供应商，后续每年在已入
围的合格供应商范围内进行一轮产品议价或竞争性谈判来确定当年的采购价格及采购
数量。尽管公司近年来已陆续成为农业银行、交通银行、中国邮政/邮储银行、建设
银行、工商银行等大型银行的合格供应商，并与主要客户保持了良好的合作关系，但
若公司在新的招标中未能入围重要银行客户的供应商名单，或者即使公司入围，在新
一轮议价或竞争性谈判中，中标数量及入围产品价格可能出现较大幅度下降，均将对
公司当年业绩产生不利影响。
公司将积极拓展新的大型客户、延伸产品链条来降低重要客户及主要产品
招投标对于公司业绩的影响程度。
3、毛利率下降的风险
随着行业竞争的进一步加剧，报告期内公司主要产品的销售价格持续下降
，预计未来产品毛利率将呈现下降趋势。如果未来行业竞争进一步加剧导致公司主要
产品销售价格明显下降、原材料采购价格下降幅度减小或人力成本上升，都将导致公
司的综合毛利率进一步下降，从而对公司业绩带来较大的不利影响。
公司将利用在位优势，提升新产品的开发力度，提高高附加值产品的销售
占比，加大维保服务管理水平，提升盈利能力。
4、规模扩张带来的管理风险
随着生产、销售规模的扩大，公司的资产总额、人员数量均有较大增长，
对公司的日常管理也提出了更高要求。报告期内，公司日常管理较好地适应了公司规
模的快速扩张，有效保障了经营活动的正常开展。公司尚处于快速发展阶段，今后资
产规模、人员数量仍将继续增加，带来管理风险。
公司将细化管理分工，系统推进企业内控建设，加强财务、人力资源、企
业文化、公共、研发、法务、审计等各体系建设，并积极完善公司ERP、智能办公平
台等信息化的建设，继续强化总部管理监督职能。
5、投资风险
2020年，公司将抓住市场机遇，探索资本运作，适时推进投资并购工作，
进一步聚集相关产业，围绕以银行业为服务主体的智能设备制造、软件研发、金融大
数据、服务等企业的并购，助力公司产业链的延伸，打造智慧金融全产业链，特别是
聚焦在智慧医疗、智慧政务、智慧交通、智慧旅游等的投资并购。在投资过程中，将
面临宏观经济形势影响、投资收益不及预期等风险。
公司将在精心做好前期筹划的同时，加强市场调研和论证分析工作，进一
步完善投资并购各项措施，提高风险识别及科学决策管理能力，强化项目风险管控，
对潜在风险进行有效应对。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）在位优势
由于金融自助设备尤其是现金类自助设备直接关系到交易的安全性和准确
性，银行对设备的品质要求非常高。一般都是由总行统一招标采购，经过严格的资质
审查、产品性能测试、招标评标等程序后才能确定入围供应商和产品；入围的供应商
数量少并且入围有效期较长，在与行业客户展开深度合作与交流中，为客户开发定制
符合业务发展需求的产品与解决方案，帮助用户创造更多价值。
经过多年的市场培育和拓展，公司凭借优质的产品和全面及时的售后服务
，形成了大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、农村信用社、城市商业银行等
银行金融机构，以及电信运营商等企业共同组成的市场知名度高、信用状况良好的多
层次客户群体，有利于公司继续保持和扩大市场份额，实现持续稳定发展。根据《金
融时报》报道，恒银科技凭借在现金类和智慧柜员机类设备的综合优势，连续多年金
融自助设备市场销售份额处于行业领先地位。
（二）核心技术优势
随着公司业务的不断拓展和延伸，公司愈加重视与关注核心技术的自主创
新，公司始终坚持自主科技创新驱动战略，核心技术主要体现在硬件、软件、金融信
创及人工智能四个方面。
硬件核心技术包括机芯核心技术和整机设计及集成核心技术。目前，公司
已全面掌握上述机芯核心技术，公司自主研发的新一代超高速循环机芯，达到业界最
高钞票处理速度、最大单次存取量。公司自主研发的核心模块的钞票拒钞率、冠字号
识别准确率均优于国外技术水平，并支持行业最高钞票处理速度。
软件方面，公司自主研发了从设备底层驱动到银行后台系统的整套软件解
决方案，包括C端跨平台软件、银行前置系统和监控系统。同时，为了助力银行网点
向智能化转型，公司还研发了包括云柜台、虚拟机器人、精准营销和厅堂管理等多个
关键系统，从多个维度给客户提供全方位的服务。
金融信创方面，公司研发的恒银信创业务开发平台是一个提供金融信创技
术服务的PaaS平台，平台提供完整的软件研发和部署平台，包括应用设计、应用开发
、应用测试，并提供基于信创基础软硬件产品的底层调用接口、设备应用接口等接口
平台。
人工智能方面，公司研发的恒银科技AI管理平台是一个面向金融科技领域
提供AI服务的SaaS平台，平台提供包含语音识别、语义理解、声纹识别、人脸识别和
远程视频等核心技术，及语音交互、身份验证等聚合能力，并且通过算法训练管理平
台不断提升推进AI的研究、创造、服务和优化。
公司的核心技术在其他自助设备领域仍有广阔的应用空间，钞票的防伪识
别技术可以推广应用到交通、政务、便民等多个领域，人脸识别、语音语义等生物识
别技术的应用场景则更为丰富，为拓展自助设备领域提供技术支撑。
（三）研发创新优势
为整合研发体系，聚集优势资源，公司在天津设有研究总院，在南京、成
都、广东、北京等设立研究分院。公司有院士专家工作站、博士后科研工作站、国家
企业技术中心和工程中心等，配备先进开发试验设备和检测分析仪器的独立研发及试
验场所，通过软件能力成熟度最高等级（CMMI5）评估和知识产权管理体系认证。公
司是全国信息技术标准化技术委员会自助服务设备标准工作组组长单位，积极参加标
准制定工作，牵头主笔制定和参与起草多项国家标准。累计申请专利770余项，授权5
00余项，获得登记软件著作权352项。近三年，公司研发投入分别为8,601.55万元、9
,262.59万元和10,131.03万元，占营业收入的比例分别为8.83%、9.11%和10.97%。
（四）供应链优势
通过多年对供应商的培育及产品资源的有效整合，恒银科技建立了成熟的
供应链管理体系，具备快速响应市场需求的工业产品生产制造能力。特别是募集资金
投资项目“新一代现金循环设备与核心模块研发及产业化项目”的建成，公司产能将
形成翻倍的生产能力。同时，公司集中了一批经验丰富的专业工艺技术与生产管理团
队，供应链管理体系日益成熟，产品质量保障体系不断完善，具备多个行业高科技终
端产品的生产制造能力。
（五）服务优势
恒银科技布放在全国的所有设备均由在其总部接受正规培训的原厂专业工
程师直接进行维护。在全国下辖7个区域管理中心，覆盖全国所有中心城市、省会城
市及地级市，服务队伍反应快捷高效。恒银科技建立了精细化的呼叫中心管理体系，
全国统一客户服务热线400-800-8855，确保7*24小时无障碍受理报障投诉、咨询建议
、客户维系等功能。公司开发了由服务综合管理、备件管理、技术支持管理、数据信
息管理、培训管理等五大板块构成的售后管理体系，使服务过程形成完整闭环，从而
有效提升服务质量，优化客户体验度，提升客户服务满意度。
公司自主开发产品生命周期管理系统，该系统是依托于现代化信息技术基
础之上，以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。
该系统通过对产品从研发、生产、运维等各阶段的生命周期信息的集成、发布，分析
、统计，记录了设备从销售到生产、出库、开通、维护直至出保报废的整个生命过程
，实现了产品配置准确定位、售后服务精细化管理的目标。庞大的服务网络以及智能
化的服务运营平台，不仅保障公司的服务收入稳定增长，通过公司不断挖掘产业链价
值，促进技术服务销售拓展多领域创新业务，提升公司盈利能力。
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