601717郑煤机 资产重组最新消息
≈≈郑煤机601717≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内公司拥有煤矿机械和汽车零部件两大业务板块，主营业务为煤炭
综合采掘机械装备及其零部件、汽车零部件的生产、销售与服务。
（一）煤机业务情况说明
1、主要业务：公司煤机板块主要业务为煤炭综采工作面液压支架、刮板输
送机及其零部件、煤炭智能化开采系统的研发、设计、生产、销售和服务，为全球煤
炭客户提供安全、高效、智能的一流的煤矿综采技术、成套装备解决方案和服务。同
时本公司亦与其他相关方合资组建参股公司，开展采煤机制造业务。
2、产品用途：液压支架、刮板输送机、采煤机是煤炭综采工作面的主要设
备，与转载机、输送机等组成一个有机的整体，实现了井工煤矿工作面落煤、装煤、
运煤、顶板支护和顶板管理等主要工序的综合机械化采煤工艺。其中液压支架支撑和
控制煤矿工作面顶板，隔离采空区，防止矸石窜入工作面，保证作业空间，并且能够
随着工作面的推进而机械化移动，不断的将采煤机和输送机推向煤壁，采煤机滚筒实
现落煤、装煤，刮板输送机运煤。综采改善了煤矿劳动条件，大大提高了工作面产量
和效率，提升了工作面安全性。
郑煤机工业互联网平台：郑煤机立足多年的开采装备研发、应用经验，开
发了与智能开采深度贴合的智能工作面大数据平台，通过该平台，煤矿客户可以远程
全面监测全集团所有在用智能工作面的设备、环境、工艺、产量等数据，通过大数据
分析，向用户反馈设备状态信息、支架支护质量、工作面矿压、生产工艺优化等数据
分析结果，辅助用户评估自动化工作面使用效果并对相关突发情况进行快速决策。
工作面智能化控制系统：集成了支架电液控系统、智能供液系统、采煤机
智能化控制系统、运输机智能化控制系统、工作面视频监控系统、顺槽集控中心、地
面监控系统等子系统，运用物联网、云计算、大数据、人工智能等技术，使工作面液
压支架、采煤机、输送机及电液动力设备等形成具有智能感知、智能决策和自动控制
运行功能，实现工作面采煤、装煤、运煤、支护等作业工况自适应和工序协同，可进
一步提升煤炭开采工作面智能化水平。通过5G技术可对工作面三机设备进行遥控，设
备上安装的传感器将数据通过5G通道传到服务器，在数字孪生系统中还原设备的位置
和姿态，解决了原有远程操作时设备状态延迟较高的痛点，增加了地面操作井下设备
的可靠性，实现地面监控及远程控制。
3、经营模式：公司的煤机产品具有以销定产、个性化定制的特点，根据煤
矿的地质条件和客户的需求设计生产产品、提供智能化控制系统。公司从研发、设计
到采购、生产、销售均自主完成，仅在订单饱满、产能扩张有限时，将少量非关键部
件的部分生产通过外委协作的方式完成，以弥补产能的不足。
4、行业情况说明：公司煤机业务的下游市场是煤炭行业，煤机行业的景气
度与下游煤炭行业息息相关。中国是一个多煤少油的国家，已探明的煤炭可采量位居
全球第三，产量连续多年位居世界第一。虽然我国能源消费结构中煤炭占能源消费总
量比重降至60%以下，但煤炭在未来一段时期内仍将是我国的主体能源，煤炭行业未
来依然大有可为。根据中国煤炭工业协会发布数据，2021年上半年，我国煤炭消费快
速增长，煤炭生产总体稳定，煤炭进口快速下降，煤炭市场供需两旺，煤炭价格高位
波动，固定资产投资快速增长，行业效益逐渐恢复。1-6月份，全国煤炭消费量约21
亿吨，同比增长10.7%；全国规模以上企业原煤产量19.5亿吨，同比增长6.4%；煤炭
开采和洗选业固定资产投资额累计同比增长10.6%。
根据中国煤炭工业协会印发的《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见
》，到“十四五”末，国内煤炭年产量将控制在41亿吨左右，全国煤炭年消费量控制
在42亿吨左右，年均消费增长1%左右；全国煤矿数量控制在4000处以内，建成煤矿智
能化采掘工作面1000处以上；推动煤炭绿色低碳发展，探索研究煤炭原料化材料化低
碳发展路径，打通煤油气、化工和新材料产业链，推动煤炭由燃料向燃料与原料并重
转变；建立健全行业低碳发展推进机制，促进煤炭生产和消费方式绿色低碳转型。未
来煤炭行业仍将保持平稳发展。
煤机行业方面，自2020年八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指
导意见》以来，煤炭开采智能化加速，煤矿客户对智能化开采装备和系统的需求持续
增加。根据中国煤炭工业协会印发的《煤炭工业“十四五”装备制造发展指导意见》
，煤炭装备行业要坚持发展服务型制造，培育数字化智能化服务商及平台型企业，加
强煤矿智能化技术与装备攻关，提升智能化装备制造水平和供给能力。
公司作为全球规模最大的煤矿综采装备研发、制造企业，凭借先进的技术
研发体系，持续推进煤炭高端装备和智能化技术的研发，引领煤矿综采装备的发展方
向。同时公司持续发展服务型制造，由提供煤机产品向提供成套化整体解决方案转变
，推动制造与服务的协同发展。公司产品市场占有率高，技术优势明显，在市场获得
普遍认可，品牌价值优势明显，在产品技术创新、生产经营管理等方面具有较大优势
，拥有更强的市场竞争力。
（二）汽车零部件业务情况说明
1、主要业务：公司汽车零部件产品主要包含汽车动力系统零部件、底盘系
统零部件、起动机及发电机，包括两大品牌亚新科和SEG。
其中亚新科主要产品为动力系统零部件、底盘系统零部件、起动机及发电
机等，动力系统零部件主要为商用车发动机配套的缸体缸盖、活塞环、凸轮轴等，底
盘系统零部件包括为燃油汽车、新能源汽车等配套的降噪减振产品、密封产品等，拥
有5家独立的研发中心，专注于细分领域的技术研发。SEG主要产品为汽车起动机及发
电机（包括起停电机、48V能量回收加速辅助系统(简称48V BRM)），产品应用于乘用
车、商用车领域，以全球销售为主，在12个国家设有销售网点，覆盖各大汽车厂商；
在西班牙、匈牙利、中国、巴西、印度、墨西哥等国家拥有生产基地。
2、经营模式：公司汽车零部件业务普遍采用以销定产模式，公司与主要客
户一般先签署包含产品类型等在内的框架性协议，在框架性协议下，根据客户具体订
单需求安排相关产品的生产，但对于一些相对成熟的批量产品，会结合市场状况，生
产一定数量的成品进行备货，以及时满足客户的临时采购需求。具体生产模式包括自
主研发、来图加工和合作开发等。多数类型的产品针对国内及国外客户均采用直销的
销售模式，部分产品针对国外客户代销与直销模式均有采用。以销定产的生产模式下
，销售部门会根据订单实际情况制定销售计划，生产部门再根据销售计划制定生产计
划，之后采购部门根据生产计划安排相关原材料的采购。
3、行业情况说明：公司汽车零部件业务的下游市场主要是整车厂和发动机
制造厂商。
根据中国汽车工业协会统计，2021年1-6月，中国汽车产销分别为1,256.9
万辆和1,289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%，其中乘用车产销分别为984.0万辆
和1,000.7万辆，同比分别增长26.8%和27.0%，商用车产销分别完成273万辆和288.4
万辆，同比分别增长15.7%和20.9%。
短期来看，一方面，随着国内疫情防控形势逐步好转，国家和地方政府出
台和落地各种促进汽车消费的政策，如放宽限购、增加配额、延长新能源汽车补贴政
策和购置税优惠政策、开展“汽车下乡”、以旧换新等，汽车市场加快恢复。另一方
面，全球经济复苏和疫情防控存在不稳定不确定因素，国内不同行业、不同国家之间
发展存在较大差异，经济持续恢复的基础仍需巩固，芯片供应、原材料价格上涨等问
题持续影响汽车行业发展。
长期来看，中国汽车保有量与欧美等发达国家相比差距仍然巨大，随着中
国经济的发展，城镇化水平的提升，居民收入的增长，中国潜在汽车消费需求仍然巨
大，中国中长期汽车市场仍拥有增长潜力，为汽车工业提供配套的零部件行业仍有较
大的发展空间。
当前汽车市场进入需求多元、结构优化的新发展阶段，以电动化、智能化
、网联化、共享化为趋势的汽车“新四化”正重塑行业格局，欧美日韩等成熟市场将
迎来结构性的变化，中国、印度、拉美等新兴市场销量未及饱和，国内汽车及零部件
行业将向高质量发展转变，未来汽车以及汽车零部件企业仍将有一定的增长空间，且
孕育了新的发展机遇。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司围绕“战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端
化、人力资源全球化”的发展战略，认真贯彻落实习近平总书记视察郑煤机的重要指
示精神，持续推动公司业务变革，加快推动智能化数字化转型，加强技术与管理创新
，优化治理结构，努力推动企业高质量发展，主要经济指标持续提升。报告期内，公
司实现营业总收入150.81亿元，同比增长22.45%；实现净利润12.86亿元，同比增长6
.69%。
（一）以市场化为导向，持续推动企业改革
1、完成公司混合所有制改革，建立市场化的治理结构
公司积极配合河南装备集团推进其所持郑煤机16%股份公开征集转让事项，
并于2021年2月25日完成股份过户，本次股权转让是河南省探索国资监管从“管人管
事管资产”转向“管资本”的重要举措，是河南装备集团和郑煤机落实国企责任和“
双百行动”、深度转换经营机制、为河南国企改革探路的重要尝试。
报告期内，公司完成了新股东结构下董事会、监事会、经理层的换届，以
进一步混合多元的股权结构为基础，建立更加市场化的治理结构，各治理主体根据《
公司法》和《公司章程》以市场方式产生，责权清晰，规范履职，提升公司治理能力
，持续为企业发展增添动力。
2、进一步完善公司人力资源管理体系与薪酬激励机制
持续巩固“三级人才”培养体系，通过线上、线下培训相结合的形式，做
好人才培育，构建人才梯队，打造人才高地。进一步健全完善市场化、国际化的薪酬
激励和考核约束机制，完善集团公司薪酬体系，实施2021年限制性股票激励计划，激
发公司的内生动力。
（二）以战略为引领，公司业务稳定发展
1、煤机板块经营情况
2021年上半年，公司煤机板块围绕“降本增效保经营、融合创新扩差异、
数字转型促升级、智能成套拓市场”的年度经营方针，继续优化公司管理构架，有序
推进公司各项工作。报告期内，公司订货、回款双增长，成套化战略取得实效，成套
产品订单稳步增长；工作面控制系统等智能产品继续高速增长，订单创历史新高；智
能制造稳步推进，数字化工厂正在进行设备安装调试，供应链数字化改革全面启动。
报告期内，煤炭价格高位运行、煤企盈利水平提升以及智能化建设，对煤
机装备需求增加，公司作为头部企业，订单数量同比增长较快，生产处于满负荷运转
状态。但是受原材料价格大幅上涨、行业竞争加剧等因素影响，公司盈利空间受到一
定挤压。
2、汽车零部件板块经营情况
报告期内，汽车市场逐步恢复，公司汽车零部件业务经营情况持续好转，
商用车业务持续增长，乘用车业务恢复性增长。
亚新科整体收入和利润再创同期历史最好业绩。一方面做强做优现有业务
，在国六排放升级项目中抢占技术和市场先机，实施亚新科山西、双环活塞环扩产能
项目；另一方面推进新业务开发，加快国际市场开发进程，调研探索新能源领域的转
型升级机会，努力开拓新能源汽车降噪减振、密封产品业务市场，成功进入小鹏、蔚
来、长安新能源等新能源客户的供应链体系，2021年上半年新能源业务直接或间接形
成的销售收入达到了3000万元。
SEG受益于全球汽车市场的恢复，营业收入稳定增长，同时实施降本措施，
与客户进行原材料价格补偿谈判，经营情况持续好转。报告期内，SEG优化全球人员
和业务结构，完成德国业务重组，将起动机、发电机的实验室从德国转移至匈牙利，
德国工厂完成了重组裁员，将生产转移至成本更低的匈牙利工厂，仅保留样品试制、
技术中心和高盈利售后业务，大幅降低人工成本；西班牙工厂与工会达成重组协议，
根据订单执行情况，持续推动人员优化和产能转移；持续关注汽车市场政策变化和发
展趋势，保持并扩大在内燃机节能减排技术上的优势地位，推进电动化战略及路径的
调研论证，布局新能源驱动电机的研发，全面向新能源驱动电机领域转型。
3、芝麻街“双创”融合，持续推动招商与形象提升工作
持续推动以公司老厂区改造提升为主要内容的“芝麻街1958双创园项目”
，以“科创+文创”为主题，盘活闲置厂房，一期工程改造开发约7.36万平方米，招
商入住率超过80%，形成稳定的收入。作为中原地区跨界融合的产业平台，芝麻街未
来将进一步整合资源，打造智慧空间，帮助入园企业转型升级、优化产业发展环境，
赋能传统企业和新兴企业，努力在郑州市、河南省乃至更大范围内争创一流、争当示
范。
（三）下半年业务展望
1、持续推动业务变革，打造具有世界影响力的智能高端装备制造企业
从产品、市场、人才、数字化、研发、供应链等方面持续发力，做精做优
现有主业，面向未来探索新的产业机会，推动企业持续高质量发展。
煤机业务方面，协同研发资源，加快智能化技术创新突破，深化与华为、
阿里的战略合作，巩固智能化综采工作面成套装备及服务的头部企业优势，持续推动
郑煤机工业互联网平台建设，加强全寿命周期的专业化服务体系建设，以生产线智能
化改造持续降低生产成本，以供应链数字化改革不断优化采购成本，探索智慧矿山相
关业务发展机会，加快煤机板块“成套化、智能化、国际化、社会化”的四化战略落
地实施。
汽车零部件业务方面，一是亚新科实施国际化发展战略，核心优势由国内
向全球拓展；SEG持续推进业务重组和产能布局优化，抢占市场份额，提升盈利能力
；二是公司将依托强大的研发实力、全球全覆盖的客户网络、卓越的生产工艺，通过
研发投入、联盟合作、资本运作等多种方式，促进汽车零部件业务全面向节能减排、
新能源转型，由零件向部件乃至系统集成转型，推动电动化战略的实施，努力打造全
球一流的汽车电气化系统解决方案提供商。
2、快速推进企业数字化转型
未来的竞争一定是数字的竞争，公司将以客户为中心，持续推动全流程的
企业数字化、信息化体系建设，以数字化、智慧化赋能企业高质量发展。开展大数据
应用，构建煤矿智能综采的“大脑”智慧矿山系统平台，为煤矿安全生产提供智慧支
撑；内部推动多板块、多业务的互联互通、协同共享，提升集团管控和战略决策水平
。
3、提升应急管理能力，强化全面风险管理
今年7月以来，郑州先后突发特大暴雨灾害和新冠疫情，公司积极有序应对
，保障了公司员工安全以及生产经营的正常开展。未来，针对极端天气灾害和新冠疫
情，做好常态化疫情防控，进一步提高公司预防和应对各类突发事件的能力，完善公
司应急管理机制，定期组织应知应会培训和应急演练，提升全员应对突发情况的意识
和技能。持续健全完善以内控、内审为核心的企业全面风险管控体系，进一步发挥监
事会、内部审计和纪检监察机构的职能作用，形成监督合力，保证企业经营合法合规
和资产安全。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
报告期内，钢铁、铜、铝等原材料价格大幅上涨，导致产品生产成本、毛
利率的波动，对公司生产经营造成了较大的压力，特别是煤机业务营业收入增加但净
利润下滑。如果原材料价格持续高位运行，将持续对公司的盈利能力稳定性造成不利
影响。针对此问题，公司将进一步加强对原材料市场发展形势的动态跟踪，积极应对
，提前布局；另一方面，持续开展降本行动，优化供应商管理体系，优化产品工艺，
提升材料利用率，降低产品废品率和不良率，降低可控材料的采购费用，减少各方面
的浪费。
三、可能面对的风险
经济政策风险：公司主营业务为煤矿机械和汽车零部件，“碳达峰碳中和
”背景下，煤炭和汽车产业相关政策、环境保护、节能减排、发展新能源等相关政策
的调整，会导致公司煤机业务和汽车零部件业务的市场环境和发展空间受到影响，相
关市场存在下行风险。
汇率波动风险：公司合并报表记账本位币为人民币。随着公司国际业务的
不断拓展，公司境外子公司主要结算币种欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔等面临一定
的波动风险，可能对公司未来经营状况造成一定的影响，并在合并报表、货币转换中
对合并财务数据产生影响。
原材料价格波动的风险：受市场供求关系及其他因素的影响，近年来国内
、国际市场主要金属原材料价格波动幅度较大。虽然公司已经与主要供应商建立了长
期、稳定的合作关系，但原材料价格仍然面临较大的波动风险，特别是报告期内钢铁
、铜铝等金属原材料价格的大幅波动，对公司的盈利能力稳定性造成不利影响。
海外市场运营及管理业务整合风险：公司业务遍及中国、德国、法国、美
国、墨西哥、印度、巴西、西班牙、匈牙利、日本等多个国家，国内外不同地区在法
律法规、会计、税收制度、商业惯例、企业文化等方面存在一定差异，存在海外市场
运营的风险。同时，公司与SEG管理团队确定了SEG管理变革和业绩改善的计划并在积
极推进，但是由于SEG业务分布在多个国家和地区，各地的政策、法规、文化、习俗
等差异较大，SEG在整合过程中能否发挥其既有优势并实现预期目的，仍存在一定的
不确定性。
停工停产的风险：受极端天气和新冠肺炎疫情管控等因素影响，公司及相
关子公司可能面临短期停工停产的风险。
商誉继续减值风险：近年来，公司根据业务发展的需要，实施了两次重大
资产重组，相继收购了数家汽车零部件公司，2021年全球汽车行业的发展仍面临较大
的不确定性，全球新冠肺炎疫情是否能够得到及时有效控制、国内外宏观经济走势、
汽车行业未来产业政策、汽车行业技术的转型升级以及对零部件市场的传导性、市场
竞争情况、国外关税情况等因素均可能对公司汽车零部件业务的盈利能力产生影响，
被收购的公司存在业绩低于预期需要继续计提商誉减值的风险。
面对上述风险，公司将主要采取下列措施予以应对：
1、密切跟踪宏观经济、产业政策、行业发展、原材料市场的最新动态，了
解和掌握行业的前沿信息，积极应对，提前布局；加大开发客户力度以开拓增量市场
，整合有利资源，进一步巩固和加强行业影响力和市场占有率。
2、加强研发力量，加大研发投入和技术创新，根据市场需求持续开发新产
品，形成独特的产品优势，提高公司持续经营能力。同时，通过生产过程中的成本优
化，最大程度的降低原材料价格波动带给企业的影响，确保经营的效率和效果。
3、健全完善公司全球化的财务管控体系，强化资金管理，统筹税收筹划体
系、完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避汇率风险，确保海外资金的安全性和收
益性。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司拥有煤矿机械与汽车零部件两大主营业务。
（一）煤矿机械业务的核心竞争力：
第一，市场优势。郑煤机产品国内市场占有率领先，拥有覆盖国内全部产
煤区的销售网络；成功开发美国、澳大利亚、俄罗斯、印度、土耳其、越南、印度尼
西亚等国际市场。与多个煤业集团建立了长期的战略合作关系，辐射全国各重点销售
区域，逐步实现用户服务工作的网络化、本地化、专业化。
第二，技术优势。长期秉承科研与市场一体化开发模式，重点突出技术先
行，通过长期积累的地质资料库、设备选型方案库等，能够为用户提供多样化的煤矿
工作面设备解决方案。公司于国内率先开展并主导了“高端液压支架国产化”研究与
发展进程，推动全面实现了高端液压支架替代进口，截至目前，全球6米以上高可靠
性强力大采高液压支架，皆由郑煤机率先研制成功并投入工业应用，创造多项“世界
第一”。
第三，抓住煤矿智能化发展的机遇，近年来中国煤矿智能化建设高速发展
，公司在煤矿开采自动化、智能化领域始终坚持稳定的投入，自主研发的煤矿综采工
作面智能化控制系统已取得市场领先地位，智能化工作面技术在煤矿快速推广。
第四，效率优势。公司加工能力、装备自动化水平行业领先。拥有煤机行
业内自动化程度领先的数控加工中心、智能化钢板切割生产线、智能化焊接机器人、
自动化涂装线以及行业领先的液压支架整架检测装备，拥有行业最高的效率。
第五，成本优势。公司以成熟而领先的先进工艺技术联合钢铁企业，开发
适用于液压支架的特种钢材，始终保持行业内独特的规模采购优势，公司始终位居行
业第一的产量规模，带动钢材及备件采购、能源消耗、人工成本等综合成本较之其他
竞争对手始终处于优势地位。
（二）汽车零部件业务的核心竞争力
第一，市场优势。公司下属亚新科汽车零部件企业是多元化乘用车和商用
车高价值汽车零部件制造商，与包括一汽、大众、玉柴、康明斯、中国重汽、潍柴动
力、福特、菲亚特、博世在内的国内外知名汽车及汽车零部件厂商拥有长期稳定的合
作关系，配套供应商的业务相对稳定。SEG是全球领先的乘用车和商用车起动机、发
电机的一级供应商，拥有种类齐全的乘用车、商用车起动机、发电机产品，与戴姆勒
、宝马、大众等世界知名整车厂保持长期的合作关系。SEG建立了覆盖全球的市场营
销网络和生产网络，重视本地化人才团队的培养，在欧洲、美洲、亚洲等全球重要市
场组建销售团队，聘请国际化人才，持续高质量服务客户。
第二，技术优势。亚新科经过长年的自主研发和对国际领先技术的追进，
掌握了很多拥有自主知识产权的专利技术。根据其不同的产品领域，亚新科拥有5家
独立的研发中心，并配有国际标准的各类实验检验器材，受到国际整车和发动机客户
的认可，同时也具有和客户共同研发的能力。SEG拥有一支约600人的资深研发团队，
并在德国、中国拥有2个全球研发中心，在西班牙、匈牙利等8个国家设立区域性研发
中心，拥有近千项专利，覆盖起动机、发电机以及48VBRM能量回收系统，SEG致力于
开发先进的电机产品，在提升人们生活水平的同时节能减排，是全球高能效汽车零部
件业的业界领袖。
第三，人才优势。亚新科拥有一支中西合璧、经验丰富的管理团队，具有
国际汽车零部件公司的工作经验，业务精通且具有基层管理经历，为汽车零部件业务
长远、快速发展提供了人才储备。SEG经过多年的发展与积累，拥有了行业及业务经
验丰富的全球管理团队，培养了一批具有创新能力的技术研发人员，这些高端人才也
是SEG未来发展的重要保障。
第四，质量优势。亚新科按照国际通用的汽车行业质量体系标准，制定了
严格的质量管理体系标准和产品质量标准，对采购、生产、交付全过程实施质量控制
和考核激励，满足国际一流整车制造商及发动机生产公司的要求，并且每年接受客户
及第三方认证机构的严格审核。SEG的起动机和发电机业务工厂通过了ISO9001:2008
认证。在产品质量标准方面，遵循行业相关的各项国家标准、行业标准和客户标准。
作为国际知名整车厂的一级供应商，SEG所采用的质量控制体系和生产过程需经过客
户的严格审核，其质量标准要求远高于相关国家及行业标准要求。SEG产品质量、产
品性能受到了国际知名整车厂的一致认可，长期稳定的为客户提供汽车用起动机、发
电机产品。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对突如其来的新冠肺炎疫情和复杂严峻的行业形势，公司以“
战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端化、人力资源全球化”的发展战略
为引领，认真贯彻落实习近平总书记视察郑煤机的重要指示精神，直面挑战、坚定信
心，以归零心态，二次创业，扭住创新这个关键，加快推动智能化转型，加强技术与
管理创新，优化治理结构，努力在企业高质量发展上打开新局面，主要经济指标持续
提升。
（一）以战略为引领，持续推动企业改革
1、推进公司混合所有制改革，勇当国企改革排头兵
公司积极配合河南装备集团推进其所持郑煤机16%股份公开征集转让事项，
并于2021年2月25日完成股份过户，本次股权转让是河南省探索国资监管从“管人管
事管资产”转向“管资本”的重要举措，是河南装备集团和郑煤机落实国企责任和“
双百行动”、深度转换经营机制、为河南国企改革探路的重要尝试。新的股东结构将
“以混促改”，推动郑煤机探索中国特色现代企业制度，以改革后多元化的股权结构
、市场化的董事会构成为基础，形成市场化运作的法人治理结构，激发企业活力，为
郑煤机打造国企混改和“双百行动”的标杆奠定了坚实基础。
战略投资方产融结合、央地结合、背景多元，将为郑煤机引入有效的资本
、市场、技术及产业协同等战略增量资源，协助上市公司提升产业竞争力，获取新技
术、新市场，进入战略新兴领域，加快产业转型升级，达到国有资本和战投资本1+1
＞2的效果，实现郑煤机的持续高质量发展。
2、提升总部管控能力，完善内部风险防范体系
建立健全与集团国际化、多产业管理相匹配的集团管理体系和风险管控体
系。一是持续梳理集团及各产业板块未来发展战略，探索主业创新升级路径，研究新
兴产业发展机遇；二是以信息化为集团管控的主要抓手，持续推进集团信息化系统建
设，探索建立健全集团智能报告体系、预算管理体系、资金管理体系、经营管理相关
信息化模块等，为加强集团化管控提供了坚实支撑；三是持续加强国际化人才队伍建
设，多渠道引进高端人才，健全全职业生涯、立体化的人才培训体系；四是持续发挥
内审工作与监事会、纪检监察工作联动协同效应，充分发挥监督的整体效果，防控风
险。
（二）各业务板块践行发展战略，稳定运行
1、煤机板块经营发展情况
2020年，公司始终以“有利润的订单、有现金流的订单、风险受控的订单
”为导向，抢抓优质订单、加大回款力度、大力开展成套化智能化推广，经营业绩持
续提升，“四化”战略成果初显，核心竞争力进一步增强。
（1）智能成套成果卓越，引领行业迭代升级
一是成套化稳步推进。加强内部协同，建立成套化生产系统平台、成套化
开发服务体系，成套化战略成效显著。成套装备“厂内联调模式”逐渐成熟，成为公
司竞争优势之一。公司首套成套化智能综采工作面在平煤二矿正式运行，真正实现了
郑煤机成套化工作面“从0到1”的突破；公司为大同市焦煤矿自主研发制造的首套成
套化综放设备验收通过，成套化之路再续新篇。
二是智能化取得关键进展。深入了解客户现状及智能化需求，加大智能化
技术研发投入，取得多项创新成果。与高校、高科技企业、矿业集团等在智能化方面
展开合作，参股北路智控公司，与华为、西门子合作，共同探索将5G、大数据、工业
互联网、物联网等现代信息技术与研发制造深度融合。公司智能工作面在多个煤业集
团得到推广和应用，市场占有率稳居行业第一。全面推进智能制造，部分零部件生产
线智能化改造完成，智能工艺软件平台开发基本完成，MES系统上线运行；成立郑州
煤机数耘智能科技有限公司，专注工厂智能化、数字化改造，加快建设智能制造示范
工厂。
三是国际化战略深入推进。在国外疫情肆虐的情况下，完成土耳其成套项
目合同谈判和技术配套，创造国际市场单项目合同额的最高记录。创新措施推进项目
执行，通过网络在线指导客户进行设备安装和调试，顺利完成设备认证。制定国际市
场开发五年战略，完善国际售后服务管理流程；成功获得海关系统AEO高级认证资质
，大幅提高公司进出口关务管理水平、节约物流成本，为拓展国际业务奠定坚实基础
。
四是社会化持续推进。建立更加专业化、响应更及时、服务更优质的社会
化服务体系。通过信息化手段提高售后服务质量和效率，技术、售后人员走出去加强
对客户使用设备、维护设备的指导，售后服务队伍得到了矿方的认可和好评。
（2）深化创新驱动，经营管理数字变革
一是经营创新取得实效。优化内部生产组织架构，油缸公司独立运营，立
足内部支架油缸，培育非煤机高端油缸产品及业务；结构件公司模拟法人运行和考核
，提高运营效率和质量。健全公司级、部门级和基层级KPI指标体系，层层压实责任
、分解指标。全年精益改善15631个，再创新高。
二是供应链体系探索变革。开发新材料和新渠道，提升采购质量和保供能
力。供应链改革稳步推进，开启集团公司走向产业互联网平台和数字化转型的探索，
推进组建集团采购中心，构建集团化采购信息平台，推动采购方式向战略型采购转变
。
2、汽车零部件板块经营发展情况
（1）亚新科抢抓机遇，实现逆势增长
2020年国内汽车销量微降，商用车产销大幅增长。亚新科一方面抢抓2020
年商用车逆势上扬的良好机遇，注重技术领先，关注高端客户，抢先布局国VI排放标
准升级技术，销售收入和利润快速增长。二是向核心产品聚焦，通过自有知识产权打
造行业标杆。三是借助国际产业链整合时机，进入高端市场，先后获得戴姆勒发动机
缸体缸盖项目、德国博世集团减震密封产品项目等高端项目，加快开拓售后市场。四
是选拔“高潜人才”进行重点培育，增强人才梯队建设，加快企业国际化进程。
（2）索恩格直面行业寒冬，推动变革转型
受境外新冠肺炎疫情持续爆发以及全球汽车行业趋势性下行压力等因素影
响，索恩格在抓好疫情防控和复工复产的同时，启动业务变革，在全球范围内整合资
源、优化配置，将产能由高成本地区向低成本地区转移，多维度降本增效，提高运行
效率，改善盈利能力。一是在西欧等高成本地区通过减员、减产、部分业务外包以及
优化产能布局削减成本；二是推动总部变革，精简职能及人员结构，部分总部职能授
权至地区工厂，实施量入为出政策，从大型集团事业部向中型公司转变；优化产品组
合结构，主动缩减亏损订单和压缩经营规模，提升利润率；坚持技术引领，积极布局
电气化技术产品，研制和推广节能效果更优的第二代48VBRM产品，已取得部分客户订
单；同时提前布局高压电机研发工作，为未来的长远发展做好技术储备。
3、芝麻街“双创”融合，打造生态赋能型智慧园区
全资子公司芝麻街推动以公司老厂区改造提升为主要内容的“芝麻街1958
双创园项目”，以“科创+文创”为主题，盘活闲置厂房，一期工程建设已完成，并
于2020年9月17日总书记视察郑煤机一周年之际举办开园仪式。目前已有多家知名品
牌企业和孵化创投机构正式入驻，园区主打的设计产业、医疗环保产业、文化创意产
业等板块产业雏形已具、蓄势待发。作为中原地区跨界融合的产业平台，芝麻街未来
将进一步整合资源，打造智慧空间，帮助入园企业转型升级、优化产业发展环境，赋
能传统企业和新兴企业，努力在郑州市、河南省乃至更大范围内争创一流、争当示范
。
（三）技术创新引领市场，研发创新取得新成果
1、煤机板块持续推进智能化、成套化技术的研发，对现有产品线拓展，逐
步完善工作面成套化智能控制技术，完成泵站、三机控制系统的开发，提升智能控制
系统的成套化能力，开展工作面智能化3.0先进技术研究，推进基于工业互联网平台
的智慧矿山系统开发，做好前沿技术预研。
2、汽车零部件业务方面，持续推进包括EcoC、PVD镀层、HPO在内的满足国
六、T4排放要求的新技术、新型发动机缸体、48VBRM等产品的开发，加大重点客户新
机型新产品的配套开发，获得多家客户的配套开发、批量供货资格，促进市场份额和
销售的增长。强化核心技术攻关，完成全系列道路国六、非道路国四发动机零部件升
级开发，并在新一轮排放升级中占据领先优势。
（四）加强投资者保护，切实履行社会责任
2020年，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
等相关法律法规和规范性文件的要求，进一步提高规范运作意识，不断完善公司治理
结构，促进公司健康、可持续发展。严格按照有关法律法规的规定，真实、准确、及
时、完整的履行信息披露义务，通过法定信息披露媒体披露为主、公司官网、微信公
众号、投资者热线电话、邮箱、上证e互动等多渠道为辅的投资者沟通交流体系，持
续提升投资者沟通效果，切实维护股东及中小投资者的利益。
公司坚持以现金分红回报投资者，完成2019年度利润分配实施方案，以股
权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.85元（含税），上市以
来连年现金分红，与全体股东共同分享公司发展的经营成果。
报告期内，公司在抓好疫情防控同时，第一时间推动复产复工，努力完成
全年经营目标，并向疫情防控机构捐助200万元人民币，党员干部员工个人自愿向医
疗机构捐款58万元，同时还向德国、西班牙等国捐赠呼吸机、防护口罩等防疫物资，
切实履行企业的社会责任。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业总收入265.19亿元，同比增长3.06%；实现归属于
母公司所有者的净利润12.39亿元，同比增长19.12%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
中央经济工作会议明确了2021年我国仍将继续坚持稳中求进工作总基调和
供给侧结构性改革主线，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢
复的必要支持力度，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发
展格局，加大新型基础设施投资力度，增强投资增长后劲，促进经济运行保持在合理
区间，预计2021年国内宏观经济将继续保持稳定恢复增长。
1、煤机行业情况
2020年，新冠肺炎疫情对经济社会造成较大冲击，世界大变局加速演变的
特征更趋明显。从煤炭行业来看，全国煤炭消费增速放缓，煤炭市场供需已由总体平
衡向宽松方向转变。当前煤炭行业高质量发展的瓶颈问题依然突出，煤炭价格稳中有
降，煤炭经济周期性增长动力减弱，煤炭经济运行存在下行压力。国际煤炭企业经营
质量持续下降，国际煤机市场需求萎缩，国内方面，煤机市场总体供大于需，加之煤
炭主产区煤企整合重组和内部保护，在未来新的市场格局下，煤机行业竞争将更加激
烈。
根据中国煤炭工业协会《2020煤炭行业发展年度报告》，到“十四五”末
，国内煤炭年产量将控制在41亿吨左右，煤炭年消费量将控制在42亿吨左右，全国煤
矿数量将由2020年底的4700处左右控制在4000处左右，建成智能化生产煤矿数量1000
处以上，煤矿采煤机械化程度达到90%以上。近几年国家先后发布《煤矿机器人重点
研发目录》、《国家能源技术创新行动计划（2016-2030年）》、《关于加快煤矿智
能化发展的指导意见》等政策及各主要产煤地出台配套政策的驱动，有利推进煤炭安
全高效智能化开采和清洁高效集约化利用，为智慧矿山建设指明了方向，预计未来5-
10年是我国煤矿智能化建设的高速发展期，煤企对高可靠性的智能化、绿色化煤机装
备需求将进一步加强，企业将迎来新的发展机遇。
2、汽车行业情况
随着国Ⅵ排放标准全面实施、油耗限值逐年加严，将促进传统汽车市场结
构和产品结构的加快调整。而财政补贴政策持续退坡、准入条件等调整政策最终落地
，碳积分和新能源积分交易机制的实施，将加快新能源汽车产业发展向市场驱动转变
。2020年11月工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，明确提
出到2025年，新能源汽车市场竞争力明显提高，新能源汽车新车销量占比达到20%左
右，将进一步推动新能源汽车产业高质量发展，电动化、网联化、智能化、共享化成
为汽车产业的发展潮流和趋势。中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路
线图2.0》，提出2025年混合动力新车占传统能源乘用车的50%以上。在全面电驱动化
下，节能汽车与新能源汽车的产业链将高度融合。
2021年是中国“十四五”规划的开局之年，随着疫情影响逐步降低，经济
复苏及疫情控制对汽车市场将产生促进作用，预计后续汽车市场销量进一步转好，汽
车行业将整体复苏。汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游行业，是汽车工业发展
的基础，随着汽车行业的整体复苏，将有利于汽车零部件市场的进一步转好，我国汽
车零部件行业仍有较大的潜在市场空间。
(二)公司发展战略
公司发展战略：战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端化、人
力资源全球化
第一，战略定位国际化：郑煤机将深入贯彻落实“加快构建以国内大循环
为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的重大战略部署，在推动国内业务
高质量发展的同时，稳妥实施“走出去”的国际化战略，在全球范围内优化资源配置
，积极融入全球的创新网络、制造网络和市场网络，推动产业结构转型升级；以国际
化标准提高自身经营管理水平，不断拓展自身的生存与发展空间，构建国际化大型企
业集团。
第二，公司治理市场化：好的机制是保障企业各项工作良性循环的灵魂。
公司处于完全竞争的全球市场，作为A+H上市公司，要结合国家政策导向进一步深化
体制机制改革：以列入国务院国资委“双百行动”为契机，借助控股股东所持股权转
让深化改革，提升公司治理水平；建立市场化运作的董事会，让董事会成为公司的治
理平台、资本意志表达和决策的平台；深入推行企业高级管理人员的职业经理人制度
，持续探索中长期的激励约束机制。
第三，产业布局高端化：创新是制造业高质量发展的根本路径，着力优化
产业结构，全面提升发展质量，促进各个产业板块迈向全球价值链中高端。煤机板块
以成套化、智能化、国际化、社会化为发展方向，打造世界一流的成套煤机装备供应
商和服务商，推动煤炭综采技术的绿色、智能、高效、安全发展；汽车零部件业务分
别以亚新科、SEG为运营主体，聚焦智能化、电动化、轻量化，打造具有世界影响力
的汽车零部件企业，为中国乃至全球环境保护、节能减排做出贡献。
第四，人力资源全球化：人才是企业改革、创新的终极源泉，是公司发展
的最大资源。公司坚持以“创新、开放、包容”为理念推行人才兴企战略，用市场化
的思维持续优化当前的人力资源结构，打造科学的人才培育开发体系、清晰的人才晋
级通道、合理的薪酬体系，以及运用全球化视野、市场化机制，以培育和选聘相结合
的人力资源机制吸纳各类优秀人才为我所用，奠定百年郑煤机的关键基石。
(三)经营计划
国家十四五规划纲要指出，当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科
技革命和产业变革深入发展，国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增加，新冠
肺炎疫情影响广泛深远。但是，中国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。
郑煤机将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实习近平总书记
视察郑煤机时的重要讲话精神，以终为始地围绕公司发展战略，敢于变革，勇于创新
，重点围绕以下几个方面开展工作：
1、改革公司治理结构，提升公司现代治理能力
以进一步混合多元的股权结构为基础，建立更加市场化的治理结构，股东
大会、董事会、监事会、经理层责权清晰，授权充分、规范履职，提升公司治理能力
，持续为河南省国企改革探索道路。以市场化的董事会构成为基础，提升市场化决策
效率，建立市场化的激励约束机制，激发企业经营活力，为广大股东创造更多价值回
报。
2、建立全球化视野，打造具有世界影响力的智能高端装备制造企业
构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展布局是我国
未来发展方向，将给国内很多行业和企业带来新的发展机遇。公司将从产品、市场、
人才、网络、技术、供应链等方面建立全球视野，立足中国，放眼全球，做精现有主
业，探索新的产业机会，推动企业高质量发展。
煤机业务方面，抓住全球煤机产业处于整合期、煤矿智能化建设提速的发
展机遇，做强做优智能化综采工作面成套装备及服务，探索智慧矿山相关的其他煤机
装备发展机会，整合国际国内煤机行业优质资源，加强售前、售中服务，规范和扩大
售后服务，努力成为细分领域全球排名第一的企业，加快煤机板块“四化”战略落地
实施。
汽车零部件业务方面，一是持续推进SEG产能由高成本地区向低成本地区转
移，降低生产成本，提升盈利能力；二是将研发与市场、新能源、资本市场紧密结合
，一方面推动汽车零部件业务向节能环保乃至新能源转型，另一方面在汽车舒适化、
轻量化领域努力掌握核心技术，承接国际产业和资本转移。同时，探索由机械向机电
一体化转型，由零件向部件乃至系统集成转型，努力将企业打造成为全球一流的汽车
电气化系统解决方案提供商。
3、创新变革人力资源管理体系与薪酬激励机制
建立更加适应市场的人才管理制度，全球资源与本地智慧相结合，外部引
进与内部培养相结合，优化人才选育用留机制，持续巩固“三级人才”培养体系，构
建人才梯队，打造人才高地。进一步健全完善市场化、国际化的薪酬激励和考核约束
机制，提升公司的活力和效率。
4、快速推进企业数字化转型
未来的竞争一定是数字的竞争，公司将以客户为中心，从客户需求分析预
测、产品设计、供应链协同、智能制造、智慧运营、数字化服务等方面，打造全流程
的企业数字化体系，以数字化、智慧化赋能企业高质量发展。开展大数据应用，构建
煤矿智能综采的“大脑”智慧矿山系统平台，为煤矿安全生产提供智慧支撑；内部推
动多板块、多业务数据的互联互通、共享应用，提升战略决策数字化水平。
5、持续加强全面风险管控
公司董事会将持续健全完善以内控、内审为核心的企业全面风险管控体系
，加强审计法务人才队伍建设，保证企业经营合法合规和资产安全。进一步发挥监事
会、内部审计和纪检监察机构的职能作用，形成监督合力，确保企业合法合规运营。
(四)可能面对的风险
经济政策风险：公司主营业务为煤矿机械和汽车零部件，国家煤炭产业相
关规划及政策、环境保护相关政策的调整，会导致公司煤机业务的市场环境和发展空
间受到影响。
市场下行和竞争加剧的风险：受宏观经济增速下行压力增大以及原油市场
大幅波动影响，煤炭需求面临增速下滑风险，煤炭价格持续承压，煤炭企业经营不达
预期，固定资产投资增速有所放缓，公司煤机业务存在国内外市场下行的风险；虽然
公司具备煤矿综采设备成套化研发制造能力和智能化的先发优势，但目前国内煤矿开
采仍处于智能化初期阶段，智能化开采需与机器人、信息通信、大数据等技术深度融
合，相关企业竞相投资进入智能化领域，未来煤矿智能化建设领域竞争会比较激烈。
新冠肺炎疫情对全球汽车行业造成巨大冲击，且在境外尚未得到有效控制，对全球汽
车需求、消费、投资和进出口均造成较大冲击，若全球汽车产销继续下滑，将对公司
汽车零部件业务带来不利影响，同时也会影响新业务的开拓。
汇率波动风险：公司合并报表记账本位币为人民币。随着公司国际业务的
不断拓展，公司境外子公司主要结算币种欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔等面临一定
的波动风险，可能对公司未来经营状况造成一定的影响，并在合并报表、货币转换中
对合并财务数据产生影响。
原材料价格波动的风险：受市场供求关系及其他因素的影响，近年来国内
、国际市场主要金属原材料价格波动幅度较大。虽然公司已经与主要供应商建立了长
期、稳定的合作关系，但原材料价格长期内仍然面临较大的波动风险，进而可能对公
司的盈利能力稳定性造成不利影响。
海外市场运营及管理业务整合风险：公司业务遍及中国、德国、法国、美
国、墨西哥、印度、巴西、西班牙、匈牙利、日本等多个国家，国内外不同地区在法
律法规、会计、税收制度、商业惯例、企业文化等方面存在一定差异，存在海外市场
运营的风险。同时，公司与SEG管理团队确定了SEG管理变革和业绩改善的计划并在积
极推进，但是由于SEG业务分布在多个国家和地区，各地的政策、法规、文化、习俗
等差异较大，SEG在整合过程中能否发挥其既有优势并实现预期目的，仍存在一定的
不确定性。
商誉继续减值风险：近年来，公司根据业务发展的需要，实施了两次重大
资产重组，相继收购了数家汽车零部件公司，2021年全球汽车行业的发展仍面临较大
的不确定性，全球新冠肺炎疫情是否能够得到及时有效控制、国内外宏观经济走势、
汽车行业未来产业政策、汽车行业技术的转型升级以及对零部件市场的传导性、市场
竞争情况、国外关税情况等因素均可能对公司汽车零部件业务的盈利能力产生影响，
被收购的公司存在业绩低于预期需要继续计提商誉减值的风险。
面对上述风险，公司将主要采取下列措施予以应对：
1、密切跟踪宏观经济、产业政策和行业发展的最新动态，了解和掌握行业
的前沿信息，积极应对，提前布局；加大开发客户力度以开拓增量市场，整合有利资
源，进一步巩固和加强行业影响力和市场占有率。
2、加强研发力量，加大研发投入和技术创新，根据市场需求持续开发新产
品，形成独特的产品优势，提高公司持续经营能力。同时，通过生产过程中的成本优
化，最大程度的降低原材料价格波动带给企业的影响，确保经营的效率和效果。
3、健全完善公司全球化的财务管控体系，强化资金管理，统筹税收筹划体
系、完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避汇率风险，确保海外资金的安全性和收
益性。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司拥有煤矿机械与汽车零部件两大主营业务。
（一）煤矿机械业务的核心竞争力：
第一，市场优势。郑煤机液压支架产品国内市场占有率领先，拥有覆盖国
内全部产煤区的销售网络；成功开发美国、澳大利亚、俄罗斯、印度、土耳其、越南
、印度尼西亚等国际市场。与多个煤业集团建立了长期的战略合作关系，辐射全国各
重点销售区域，逐步实现用户服务工作的网络化、本地化、专业化。
第二，技术优势。长期秉承科研与市场一体化开发模式，重点突出技术先
行，通过长期积累的地质资料库、设备选型方案库等，能够为用户提供多样化的煤矿
工作面设备解决方案。公司于国内率先开展并主导了“高端液压支架国产化”研究与
发展进程，推动全面实现了高端液压支架替代进口，截至目前，全球6米以上高可靠
性强力大采高液压支架，皆由郑煤机率先研制成功并投入工业应用，创造多项“世界
第一”。
第三，抓住煤矿智能化发展的机遇，近两年中国煤矿智能化建设高速发展
，公司在煤矿开采自动化、智能化领域始终坚持稳定的投入，自主研发的煤矿综采工
作面智能化控制系统已取得市场领先地位，智能化工作面技术在煤矿快速推广。
第四，效率优势。公司加工能力、装备自动化水平行业领先。拥有煤机行
业内自动化程度领先的数控加工中心、智能化钢板切割生产线、智能化焊接机器人、
自动化涂装线以及行业领先的液压支架整架检测装备，拥有行业最高的效率。
第五，成本优势。公司以成熟而领先的先进工艺技术联合钢铁企业，开发
适用于液压支架的特种钢材，始终保持行业内独特的规模采购优势，公司始终位居行
业第一的产量规模，带动钢材及备件采购、能源消耗、人工成本等综合成本较之其他
竞争对手始终处于优势地位。
（二）汽车零部件业务的核心竞争力
第一，市场优势。公司下属亚新科汽车零部件企业是多元化乘用车和商用
车高价值汽车零部件制造商，与包括一汽、大众、玉柴、康明斯、中国重汽、潍柴动
力、福特、菲亚特、博世在内的国内外知名汽车及汽车零部件厂商拥有长期稳定的合
作关系，配套供应商的业务相对稳定。SEG是全球领先的乘用车和商用车起动机、发
电机的一级供应商，拥有种类齐全的乘用车、商用车起动机、发电机产品，与戴姆勒
、宝马、大众等世界知名整车厂保持长期的合作关系。SEG建立了覆盖全球的市场营
销网络和生产网络，重视本地化人才团队的培养，在欧洲、美洲、亚洲等全球重要市
场组建销售团队，聘请国际化人才，持续高质量服务客户。
第二，技术优势。亚新科经过长年的自主研发和对国际领先技术的追进，
掌握了很多拥有自主知识产权的专利技术。根据其不同的产品领域，亚新科拥有5家
独立的研发中心，并配有国际标准的各类实验检验器材，其出具的试验测试报告受到
国际整车和发动机客户的认可，同时也具有和客户共同研发的能力。SEG拥有一支约6
00人的资深研发团队，并在德国、中国拥有2个全球研发中心，在西班牙、匈牙利等8
个国家设立区域性研发中心。SEG注重对产品的创新与改进，不断对产品进行系统优
化、增强产品兼容性、提高产品灵活性、缩短投产时间，SEG拥有近千项专利，覆盖
起动机、发电机以及48VBRM能量回收系统，SEG致力于开发先进的起动机、发电机产
品，在提升人们生活水平的同时节能减排，是全球高能效汽车零部件业的业界领袖。
第三，人才优势。亚新科拥有一支中西合璧、经验丰富的管理团队，具有
国际汽车零部件公司的工作经验，业务精通且具有基层管理经历，既有熟谙中国制造
业和国际化市场运作的高管团队，又有深耕中国市场精于企业运营的职业经理人，为
汽车零部件业务长远、快速发展提供了人才储备，有利于在汽车零部件行业继续拓展
，持续做大做强。SEG经过多年的发展与积累，拥有了行业及业务经验丰富的管理团
队，培养了一批具有创新能力的技术研发人员，这些高端人才也是SEG未来发展的重
要保障。
第四，质量优势。亚新科按照国际通用的汽车行业质量体系标准，制定了
严格质量管理体系标准和产品质量标准，对采购、生产、交付全过程实施质量控制和
考核激励，满足国际一流整车制造商及发动机生产公司的要求，并且每年接受客户及
第三方认证机构的严格审核。SEG的起动机和发电机业务工厂通过了ISO9001:2008认
证。在产品质量标准方面，遵循行业相关的各项国家标准、行业标准和客户标准。作
为国际知名整车厂的一级供应商，SEG所采用的质量控制体系和生产过程需经过客户
的严格审核。由于SEG的主要客户在行业内处于领先地位，这些客户对SEG的产品的质
量要求远高于相关国家及行业标准要求。SEG产品质量、产品性能受到了国际知名整
车厂的一致认可，长期稳定的为客户提供汽车用起动机、发电机产品。
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内公司拥有煤矿机械和汽车零部件两大业务板块，主营业务为煤炭
综合采掘机械装备及其零部件、汽车零部件的生产、销售与服务。
（一）煤机业务情况说明
1、主要业务：公司煤机板块主要业务为煤炭综采工作面液压支架、刮板输
送机及其零部件、煤炭智能化开采系统的研发、设计、生产、销售和服务，为全球煤
炭客户提供安全、高效、智能的一流的煤矿综采技术、成套装备解决方案和服务。同
时本公司亦与其他相关方合资组建参股公司，开展采煤机制造业务。
2、产品用途：液压支架、刮板输送机、采煤机是煤炭综采工作面的主要设
备，与转载机、输送机等组成一个有机的整体，实现了井工煤矿工作面落煤、装煤、
运煤、顶板支护和顶板管理等主要工序的综合机械化采煤工艺。其中液压支架支撑和
控制煤矿工作面顶板，隔离采空区，防止矸石窜入工作面，保证作业空间，并且能够
随着工作面的推进而机械化移动，不断的将采煤机和输送机推向煤壁，采煤机滚筒实
现落煤、装煤，刮板输送机运煤。综采改善了煤矿劳动条件，大大提高了工作面产量
和效率，提升了工作面安全性。
郑煤机工业互联网平台：郑煤机立足多年的开采装备研发、应用经验，开
发了与智能开采深度贴合的智能工作面大数据平台，通过该平台，煤矿客户可以远程
全面监测全集团所有在用智能工作面的设备、环境、工艺、产量等数据，通过大数据
分析，向用户反馈设备状态信息、支架支护质量、工作面矿压、生产工艺优化等数据
分析结果，辅助用户评估自动化工作面使用效果并对相关突发情况进行快速决策。
工作面智能化控制系统：集成了支架电液控系统、智能供液系统、采煤机
智能化控制系统、运输机智能化控制系统、工作面视频监控系统、顺槽集控中心、地
面监控系统等子系统，运用物联网、云计算、大数据、人工智能等技术，使工作面液
压支架、采煤机、输送机及电液动力设备等形成具有智能感知、智能决策和自动控制
运行功能，实现工作面采煤、装煤、运煤、支护等作业工况自适应和工序协同，可进
一步提升煤炭开采工作面智能化水平。通过5G技术可对工作面三机设备进行遥控，设
备上安装的传感器将数据通过5G通道传到服务器，在数字孪生系统中还原设备的位置
和姿态，解决了原有远程操作时设备状态延迟较高的痛点，增加了地面操作井下设备
的可靠性，实现地面监控及远程控制。
3、经营模式：公司的煤机产品具有以销定产、个性化定制的特点，根据煤
矿的地质条件和客户的需求设计生产产品、提供智能化控制系统。公司从研发、设计
到采购、生产、销售均自主完成，仅在订单饱满、产能扩张有限时，将少量非关键部
件的部分生产通过外委协作的方式完成，以弥补产能的不足。
4、行业情况说明：公司煤机业务的下游市场是煤炭行业，煤机行业的景气
度与下游煤炭行业息息相关。中国是一个多煤少油的国家，已探明的煤炭可采量位居
全球第三，产量连续多年位居世界第一。虽然我国能源消费结构中煤炭占能源消费总
量比重降至60%以下，但煤炭在未来一段时期内仍将是我国的主体能源，煤炭行业未
来依然大有可为。根据中国煤炭工业协会发布数据，2021年上半年，我国煤炭消费快
速增长，煤炭生产总体稳定，煤炭进口快速下降，煤炭市场供需两旺，煤炭价格高位
波动，固定资产投资快速增长，行业效益逐渐恢复。1-6月份，全国煤炭消费量约21
亿吨，同比增长10.7%；全国规模以上企业原煤产量19.5亿吨，同比增长6.4%；煤炭
开采和洗选业固定资产投资额累计同比增长10.6%。
根据中国煤炭工业协会印发的《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见
》，到“十四五”末，国内煤炭年产量将控制在41亿吨左右，全国煤炭年消费量控制
在42亿吨左右，年均消费增长1%左右；全国煤矿数量控制在4000处以内，建成煤矿智
能化采掘工作面1000处以上；推动煤炭绿色低碳发展，探索研究煤炭原料化材料化低
碳发展路径，打通煤油气、化工和新材料产业链，推动煤炭由燃料向燃料与原料并重
转变；建立健全行业低碳发展推进机制，促进煤炭生产和消费方式绿色低碳转型。未
来煤炭行业仍将保持平稳发展。
煤机行业方面，自2020年八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指
导意见》以来，煤炭开采智能化加速，煤矿客户对智能化开采装备和系统的需求持续
增加。根据中国煤炭工业协会印发的《煤炭工业“十四五”装备制造发展指导意见》
，煤炭装备行业要坚持发展服务型制造，培育数字化智能化服务商及平台型企业，加
强煤矿智能化技术与装备攻关，提升智能化装备制造水平和供给能力。
公司作为全球规模最大的煤矿综采装备研发、制造企业，凭借先进的技术
研发体系，持续推进煤炭高端装备和智能化技术的研发，引领煤矿综采装备的发展方
向。同时公司持续发展服务型制造，由提供煤机产品向提供成套化整体解决方案转变
，推动制造与服务的协同发展。公司产品市场占有率高，技术优势明显，在市场获得
普遍认可，品牌价值优势明显，在产品技术创新、生产经营管理等方面具有较大优势
，拥有更强的市场竞争力。
（二）汽车零部件业务情况说明
1、主要业务：公司汽车零部件产品主要包含汽车动力系统零部件、底盘系
统零部件、起动机及发电机，包括两大品牌亚新科和SEG。
其中亚新科主要产品为动力系统零部件、底盘系统零部件、起动机及发电
机等，动力系统零部件主要为商用车发动机配套的缸体缸盖、活塞环、凸轮轴等，底
盘系统零部件包括为燃油汽车、新能源汽车等配套的降噪减振产品、密封产品等，拥
有5家独立的研发中心，专注于细分领域的技术研发。SEG主要产品为汽车起动机及发
电机（包括起停电机、48V能量回收加速辅助系统(简称48V BRM)），产品应用于乘用
车、商用车领域，以全球销售为主，在12个国家设有销售网点，覆盖各大汽车厂商；
在西班牙、匈牙利、中国、巴西、印度、墨西哥等国家拥有生产基地。
2、经营模式：公司汽车零部件业务普遍采用以销定产模式，公司与主要客
户一般先签署包含产品类型等在内的框架性协议，在框架性协议下，根据客户具体订
单需求安排相关产品的生产，但对于一些相对成熟的批量产品，会结合市场状况，生
产一定数量的成品进行备货，以及时满足客户的临时采购需求。具体生产模式包括自
主研发、来图加工和合作开发等。多数类型的产品针对国内及国外客户均采用直销的
销售模式，部分产品针对国外客户代销与直销模式均有采用。以销定产的生产模式下
，销售部门会根据订单实际情况制定销售计划，生产部门再根据销售计划制定生产计
划，之后采购部门根据生产计划安排相关原材料的采购。
3、行业情况说明：公司汽车零部件业务的下游市场主要是整车厂和发动机
制造厂商。
根据中国汽车工业协会统计，2021年1-6月，中国汽车产销分别为1,256.9
万辆和1,289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%，其中乘用车产销分别为984.0万辆
和1,000.7万辆，同比分别增长26.8%和27.0%，商用车产销分别完成273万辆和288.4
万辆，同比分别增长15.7%和20.9%。
短期来看，一方面，随着国内疫情防控形势逐步好转，国家和地方政府出
台和落地各种促进汽车消费的政策，如放宽限购、增加配额、延长新能源汽车补贴政
策和购置税优惠政策、开展“汽车下乡”、以旧换新等，汽车市场加快恢复。另一方
面，全球经济复苏和疫情防控存在不稳定不确定因素，国内不同行业、不同国家之间
发展存在较大差异，经济持续恢复的基础仍需巩固，芯片供应、原材料价格上涨等问
题持续影响汽车行业发展。
长期来看，中国汽车保有量与欧美等发达国家相比差距仍然巨大，随着中
国经济的发展，城镇化水平的提升，居民收入的增长，中国潜在汽车消费需求仍然巨
大，中国中长期汽车市场仍拥有增长潜力，为汽车工业提供配套的零部件行业仍有较
大的发展空间。
当前汽车市场进入需求多元、结构优化的新发展阶段，以电动化、智能化
、网联化、共享化为趋势的汽车“新四化”正重塑行业格局，欧美日韩等成熟市场将
迎来结构性的变化，中国、印度、拉美等新兴市场销量未及饱和，国内汽车及零部件
行业将向高质量发展转变，未来汽车以及汽车零部件企业仍将有一定的增长空间，且
孕育了新的发展机遇。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司围绕“战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端
化、人力资源全球化”的发展战略，认真贯彻落实习近平总书记视察郑煤机的重要指
示精神，持续推动公司业务变革，加快推动智能化数字化转型，加强技术与管理创新
，优化治理结构，努力推动企业高质量发展，主要经济指标持续提升。报告期内，公
司实现营业总收入150.81亿元，同比增长22.45%；实现净利润12.86亿元，同比增长6
.69%。
（一）以市场化为导向，持续推动企业改革
1、完成公司混合所有制改革，建立市场化的治理结构
公司积极配合河南装备集团推进其所持郑煤机16%股份公开征集转让事项，
并于2021年2月25日完成股份过户，本次股权转让是河南省探索国资监管从“管人管
事管资产”转向“管资本”的重要举措，是河南装备集团和郑煤机落实国企责任和“
双百行动”、深度转换经营机制、为河南国企改革探路的重要尝试。
报告期内，公司完成了新股东结构下董事会、监事会、经理层的换届，以
进一步混合多元的股权结构为基础，建立更加市场化的治理结构，各治理主体根据《
公司法》和《公司章程》以市场方式产生，责权清晰，规范履职，提升公司治理能力
，持续为企业发展增添动力。
2、进一步完善公司人力资源管理体系与薪酬激励机制
持续巩固“三级人才”培养体系，通过线上、线下培训相结合的形式，做
好人才培育，构建人才梯队，打造人才高地。进一步健全完善市场化、国际化的薪酬
激励和考核约束机制，完善集团公司薪酬体系，实施2021年限制性股票激励计划，激
发公司的内生动力。
（二）以战略为引领，公司业务稳定发展
1、煤机板块经营情况
2021年上半年，公司煤机板块围绕“降本增效保经营、融合创新扩差异、
数字转型促升级、智能成套拓市场”的年度经营方针，继续优化公司管理构架，有序
推进公司各项工作。报告期内，公司订货、回款双增长，成套化战略取得实效，成套
产品订单稳步增长；工作面控制系统等智能产品继续高速增长，订单创历史新高；智
能制造稳步推进，数字化工厂正在进行设备安装调试，供应链数字化改革全面启动。
报告期内，煤炭价格高位运行、煤企盈利水平提升以及智能化建设，对煤
机装备需求增加，公司作为头部企业，订单数量同比增长较快，生产处于满负荷运转
状态。但是受原材料价格大幅上涨、行业竞争加剧等因素影响，公司盈利空间受到一
定挤压。
2、汽车零部件板块经营情况
报告期内，汽车市场逐步恢复，公司汽车零部件业务经营情况持续好转，
商用车业务持续增长，乘用车业务恢复性增长。
亚新科整体收入和利润再创同期历史最好业绩。一方面做强做优现有业务
，在国六排放升级项目中抢占技术和市场先机，实施亚新科山西、双环活塞环扩产能
项目；另一方面推进新业务开发，加快国际市场开发进程，调研探索新能源领域的转
型升级机会，努力开拓新能源汽车降噪减振、密封产品业务市场，成功进入小鹏、蔚
来、长安新能源等新能源客户的供应链体系，2021年上半年新能源业务直接或间接形
成的销售收入达到了3000万元。
SEG受益于全球汽车市场的恢复，营业收入稳定增长，同时实施降本措施，
与客户进行原材料价格补偿谈判，经营情况持续好转。报告期内，SEG优化全球人员
和业务结构，完成德国业务重组，将起动机、发电机的实验室从德国转移至匈牙利，
德国工厂完成了重组裁员，将生产转移至成本更低的匈牙利工厂，仅保留样品试制、
技术中心和高盈利售后业务，大幅降低人工成本；西班牙工厂与工会达成重组协议，
根据订单执行情况，持续推动人员优化和产能转移；持续关注汽车市场政策变化和发
展趋势，保持并扩大在内燃机节能减排技术上的优势地位，推进电动化战略及路径的
调研论证，布局新能源驱动电机的研发，全面向新能源驱动电机领域转型。
3、芝麻街“双创”融合，持续推动招商与形象提升工作
持续推动以公司老厂区改造提升为主要内容的“芝麻街1958双创园项目”
，以“科创+文创”为主题，盘活闲置厂房，一期工程改造开发约7.36万平方米，招
商入住率超过80%，形成稳定的收入。作为中原地区跨界融合的产业平台，芝麻街未
来将进一步整合资源，打造智慧空间，帮助入园企业转型升级、优化产业发展环境，
赋能传统企业和新兴企业，努力在郑州市、河南省乃至更大范围内争创一流、争当示
范。
（三）下半年业务展望
1、持续推动业务变革，打造具有世界影响力的智能高端装备制造企业
从产品、市场、人才、数字化、研发、供应链等方面持续发力，做精做优
现有主业，面向未来探索新的产业机会，推动企业持续高质量发展。
煤机业务方面，协同研发资源，加快智能化技术创新突破，深化与华为、
阿里的战略合作，巩固智能化综采工作面成套装备及服务的头部企业优势，持续推动
郑煤机工业互联网平台建设，加强全寿命周期的专业化服务体系建设，以生产线智能
化改造持续降低生产成本，以供应链数字化改革不断优化采购成本，探索智慧矿山相
关业务发展机会，加快煤机板块“成套化、智能化、国际化、社会化”的四化战略落
地实施。
汽车零部件业务方面，一是亚新科实施国际化发展战略，核心优势由国内
向全球拓展；SEG持续推进业务重组和产能布局优化，抢占市场份额，提升盈利能力
；二是公司将依托强大的研发实力、全球全覆盖的客户网络、卓越的生产工艺，通过
研发投入、联盟合作、资本运作等多种方式，促进汽车零部件业务全面向节能减排、
新能源转型，由零件向部件乃至系统集成转型，推动电动化战略的实施，努力打造全
球一流的汽车电气化系统解决方案提供商。
2、快速推进企业数字化转型
未来的竞争一定是数字的竞争，公司将以客户为中心，持续推动全流程的
企业数字化、信息化体系建设，以数字化、智慧化赋能企业高质量发展。开展大数据
应用，构建煤矿智能综采的“大脑”智慧矿山系统平台，为煤矿安全生产提供智慧支
撑；内部推动多板块、多业务的互联互通、协同共享，提升集团管控和战略决策水平
。
3、提升应急管理能力，强化全面风险管理
今年7月以来，郑州先后突发特大暴雨灾害和新冠疫情，公司积极有序应对
，保障了公司员工安全以及生产经营的正常开展。未来，针对极端天气灾害和新冠疫
情，做好常态化疫情防控，进一步提高公司预防和应对各类突发事件的能力，完善公
司应急管理机制，定期组织应知应会培训和应急演练，提升全员应对突发情况的意识
和技能。持续健全完善以内控、内审为核心的企业全面风险管控体系，进一步发挥监
事会、内部审计和纪检监察机构的职能作用，形成监督合力，保证企业经营合法合规
和资产安全。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
报告期内，钢铁、铜、铝等原材料价格大幅上涨，导致产品生产成本、毛
利率的波动，对公司生产经营造成了较大的压力，特别是煤机业务营业收入增加但净
利润下滑。如果原材料价格持续高位运行，将持续对公司的盈利能力稳定性造成不利
影响。针对此问题，公司将进一步加强对原材料市场发展形势的动态跟踪，积极应对
，提前布局；另一方面，持续开展降本行动，优化供应商管理体系，优化产品工艺，
提升材料利用率，降低产品废品率和不良率，降低可控材料的采购费用，减少各方面
的浪费。
三、可能面对的风险
经济政策风险：公司主营业务为煤矿机械和汽车零部件，“碳达峰碳中和
”背景下，煤炭和汽车产业相关政策、环境保护、节能减排、发展新能源等相关政策
的调整，会导致公司煤机业务和汽车零部件业务的市场环境和发展空间受到影响，相
关市场存在下行风险。
汇率波动风险：公司合并报表记账本位币为人民币。随着公司国际业务的
不断拓展，公司境外子公司主要结算币种欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔等面临一定
的波动风险，可能对公司未来经营状况造成一定的影响，并在合并报表、货币转换中
对合并财务数据产生影响。
原材料价格波动的风险：受市场供求关系及其他因素的影响，近年来国内
、国际市场主要金属原材料价格波动幅度较大。虽然公司已经与主要供应商建立了长
期、稳定的合作关系，但原材料价格仍然面临较大的波动风险，特别是报告期内钢铁
、铜铝等金属原材料价格的大幅波动，对公司的盈利能力稳定性造成不利影响。
海外市场运营及管理业务整合风险：公司业务遍及中国、德国、法国、美
国、墨西哥、印度、巴西、西班牙、匈牙利、日本等多个国家，国内外不同地区在法
律法规、会计、税收制度、商业惯例、企业文化等方面存在一定差异，存在海外市场
运营的风险。同时，公司与SEG管理团队确定了SEG管理变革和业绩改善的计划并在积
极推进，但是由于SEG业务分布在多个国家和地区，各地的政策、法规、文化、习俗
等差异较大，SEG在整合过程中能否发挥其既有优势并实现预期目的，仍存在一定的
不确定性。
停工停产的风险：受极端天气和新冠肺炎疫情管控等因素影响，公司及相
关子公司可能面临短期停工停产的风险。
商誉继续减值风险：近年来，公司根据业务发展的需要，实施了两次重大
资产重组，相继收购了数家汽车零部件公司，2021年全球汽车行业的发展仍面临较大
的不确定性，全球新冠肺炎疫情是否能够得到及时有效控制、国内外宏观经济走势、
汽车行业未来产业政策、汽车行业技术的转型升级以及对零部件市场的传导性、市场
竞争情况、国外关税情况等因素均可能对公司汽车零部件业务的盈利能力产生影响，
被收购的公司存在业绩低于预期需要继续计提商誉减值的风险。
面对上述风险，公司将主要采取下列措施予以应对：
1、密切跟踪宏观经济、产业政策、行业发展、原材料市场的最新动态，了
解和掌握行业的前沿信息，积极应对，提前布局；加大开发客户力度以开拓增量市场
，整合有利资源，进一步巩固和加强行业影响力和市场占有率。
2、加强研发力量，加大研发投入和技术创新，根据市场需求持续开发新产
品，形成独特的产品优势，提高公司持续经营能力。同时，通过生产过程中的成本优
化，最大程度的降低原材料价格波动带给企业的影响，确保经营的效率和效果。
3、健全完善公司全球化的财务管控体系，强化资金管理，统筹税收筹划体
系、完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避汇率风险，确保海外资金的安全性和收
益性。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司拥有煤矿机械与汽车零部件两大主营业务。
（一）煤矿机械业务的核心竞争力：
第一，市场优势。郑煤机产品国内市场占有率领先，拥有覆盖国内全部产
煤区的销售网络；成功开发美国、澳大利亚、俄罗斯、印度、土耳其、越南、印度尼
西亚等国际市场。与多个煤业集团建立了长期的战略合作关系，辐射全国各重点销售
区域，逐步实现用户服务工作的网络化、本地化、专业化。
第二，技术优势。长期秉承科研与市场一体化开发模式，重点突出技术先
行，通过长期积累的地质资料库、设备选型方案库等，能够为用户提供多样化的煤矿
工作面设备解决方案。公司于国内率先开展并主导了“高端液压支架国产化”研究与
发展进程，推动全面实现了高端液压支架替代进口，截至目前，全球6米以上高可靠
性强力大采高液压支架，皆由郑煤机率先研制成功并投入工业应用，创造多项“世界
第一”。
第三，抓住煤矿智能化发展的机遇，近年来中国煤矿智能化建设高速发展
，公司在煤矿开采自动化、智能化领域始终坚持稳定的投入，自主研发的煤矿综采工
作面智能化控制系统已取得市场领先地位，智能化工作面技术在煤矿快速推广。
第四，效率优势。公司加工能力、装备自动化水平行业领先。拥有煤机行
业内自动化程度领先的数控加工中心、智能化钢板切割生产线、智能化焊接机器人、
自动化涂装线以及行业领先的液压支架整架检测装备，拥有行业最高的效率。
第五，成本优势。公司以成熟而领先的先进工艺技术联合钢铁企业，开发
适用于液压支架的特种钢材，始终保持行业内独特的规模采购优势，公司始终位居行
业第一的产量规模，带动钢材及备件采购、能源消耗、人工成本等综合成本较之其他
竞争对手始终处于优势地位。
（二）汽车零部件业务的核心竞争力
第一，市场优势。公司下属亚新科汽车零部件企业是多元化乘用车和商用
车高价值汽车零部件制造商，与包括一汽、大众、玉柴、康明斯、中国重汽、潍柴动
力、福特、菲亚特、博世在内的国内外知名汽车及汽车零部件厂商拥有长期稳定的合
作关系，配套供应商的业务相对稳定。SEG是全球领先的乘用车和商用车起动机、发
电机的一级供应商，拥有种类齐全的乘用车、商用车起动机、发电机产品，与戴姆勒
、宝马、大众等世界知名整车厂保持长期的合作关系。SEG建立了覆盖全球的市场营
销网络和生产网络，重视本地化人才团队的培养，在欧洲、美洲、亚洲等全球重要市
场组建销售团队，聘请国际化人才，持续高质量服务客户。
第二，技术优势。亚新科经过长年的自主研发和对国际领先技术的追进，
掌握了很多拥有自主知识产权的专利技术。根据其不同的产品领域，亚新科拥有5家
独立的研发中心，并配有国际标准的各类实验检验器材，受到国际整车和发动机客户
的认可，同时也具有和客户共同研发的能力。SEG拥有一支约600人的资深研发团队，
并在德国、中国拥有2个全球研发中心，在西班牙、匈牙利等8个国家设立区域性研发
中心，拥有近千项专利，覆盖起动机、发电机以及48VBRM能量回收系统，SEG致力于
开发先进的电机产品，在提升人们生活水平的同时节能减排，是全球高能效汽车零部
件业的业界领袖。
第三，人才优势。亚新科拥有一支中西合璧、经验丰富的管理团队，具有
国际汽车零部件公司的工作经验，业务精通且具有基层管理经历，为汽车零部件业务
长远、快速发展提供了人才储备。SEG经过多年的发展与积累，拥有了行业及业务经
验丰富的全球管理团队，培养了一批具有创新能力的技术研发人员，这些高端人才也
是SEG未来发展的重要保障。
第四，质量优势。亚新科按照国际通用的汽车行业质量体系标准，制定了
严格的质量管理体系标准和产品质量标准，对采购、生产、交付全过程实施质量控制
和考核激励，满足国际一流整车制造商及发动机生产公司的要求，并且每年接受客户
及第三方认证机构的严格审核。SEG的起动机和发电机业务工厂通过了ISO9001:2008
认证。在产品质量标准方面，遵循行业相关的各项国家标准、行业标准和客户标准。
作为国际知名整车厂的一级供应商，SEG所采用的质量控制体系和生产过程需经过客
户的严格审核，其质量标准要求远高于相关国家及行业标准要求。SEG产品质量、产
品性能受到了国际知名整车厂的一致认可，长期稳定的为客户提供汽车用起动机、发
电机产品。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对突如其来的新冠肺炎疫情和复杂严峻的行业形势，公司以“
战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端化、人力资源全球化”的发展战略
为引领，认真贯彻落实习近平总书记视察郑煤机的重要指示精神，直面挑战、坚定信
心，以归零心态，二次创业，扭住创新这个关键，加快推动智能化转型，加强技术与
管理创新，优化治理结构，努力在企业高质量发展上打开新局面，主要经济指标持续
提升。
（一）以战略为引领，持续推动企业改革
1、推进公司混合所有制改革，勇当国企改革排头兵
公司积极配合河南装备集团推进其所持郑煤机16%股份公开征集转让事项，
并于2021年2月25日完成股份过户，本次股权转让是河南省探索国资监管从“管人管
事管资产”转向“管资本”的重要举措，是河南装备集团和郑煤机落实国企责任和“
双百行动”、深度转换经营机制、为河南国企改革探路的重要尝试。新的股东结构将
“以混促改”，推动郑煤机探索中国特色现代企业制度，以改革后多元化的股权结构
、市场化的董事会构成为基础，形成市场化运作的法人治理结构，激发企业活力，为
郑煤机打造国企混改和“双百行动”的标杆奠定了坚实基础。
战略投资方产融结合、央地结合、背景多元，将为郑煤机引入有效的资本
、市场、技术及产业协同等战略增量资源，协助上市公司提升产业竞争力，获取新技
术、新市场，进入战略新兴领域，加快产业转型升级，达到国有资本和战投资本1+1
＞2的效果，实现郑煤机的持续高质量发展。
2、提升总部管控能力，完善内部风险防范体系
建立健全与集团国际化、多产业管理相匹配的集团管理体系和风险管控体
系。一是持续梳理集团及各产业板块未来发展战略，探索主业创新升级路径，研究新
兴产业发展机遇；二是以信息化为集团管控的主要抓手，持续推进集团信息化系统建
设，探索建立健全集团智能报告体系、预算管理体系、资金管理体系、经营管理相关
信息化模块等，为加强集团化管控提供了坚实支撑；三是持续加强国际化人才队伍建
设，多渠道引进高端人才，健全全职业生涯、立体化的人才培训体系；四是持续发挥
内审工作与监事会、纪检监察工作联动协同效应，充分发挥监督的整体效果，防控风
险。
（二）各业务板块践行发展战略，稳定运行
1、煤机板块经营发展情况
2020年，公司始终以“有利润的订单、有现金流的订单、风险受控的订单
”为导向，抢抓优质订单、加大回款力度、大力开展成套化智能化推广，经营业绩持
续提升，“四化”战略成果初显，核心竞争力进一步增强。
（1）智能成套成果卓越，引领行业迭代升级
一是成套化稳步推进。加强内部协同，建立成套化生产系统平台、成套化
开发服务体系，成套化战略成效显著。成套装备“厂内联调模式”逐渐成熟，成为公
司竞争优势之一。公司首套成套化智能综采工作面在平煤二矿正式运行，真正实现了
郑煤机成套化工作面“从0到1”的突破；公司为大同市焦煤矿自主研发制造的首套成
套化综放设备验收通过，成套化之路再续新篇。
二是智能化取得关键进展。深入了解客户现状及智能化需求，加大智能化
技术研发投入，取得多项创新成果。与高校、高科技企业、矿业集团等在智能化方面
展开合作，参股北路智控公司，与华为、西门子合作，共同探索将5G、大数据、工业
互联网、物联网等现代信息技术与研发制造深度融合。公司智能工作面在多个煤业集
团得到推广和应用，市场占有率稳居行业第一。全面推进智能制造，部分零部件生产
线智能化改造完成，智能工艺软件平台开发基本完成，MES系统上线运行；成立郑州
煤机数耘智能科技有限公司，专注工厂智能化、数字化改造，加快建设智能制造示范
工厂。
三是国际化战略深入推进。在国外疫情肆虐的情况下，完成土耳其成套项
目合同谈判和技术配套，创造国际市场单项目合同额的最高记录。创新措施推进项目
执行，通过网络在线指导客户进行设备安装和调试，顺利完成设备认证。制定国际市
场开发五年战略，完善国际售后服务管理流程；成功获得海关系统AEO高级认证资质
，大幅提高公司进出口关务管理水平、节约物流成本，为拓展国际业务奠定坚实基础
。
四是社会化持续推进。建立更加专业化、响应更及时、服务更优质的社会
化服务体系。通过信息化手段提高售后服务质量和效率，技术、售后人员走出去加强
对客户使用设备、维护设备的指导，售后服务队伍得到了矿方的认可和好评。
（2）深化创新驱动，经营管理数字变革
一是经营创新取得实效。优化内部生产组织架构，油缸公司独立运营，立
足内部支架油缸，培育非煤机高端油缸产品及业务；结构件公司模拟法人运行和考核
，提高运营效率和质量。健全公司级、部门级和基层级KPI指标体系，层层压实责任
、分解指标。全年精益改善15631个，再创新高。
二是供应链体系探索变革。开发新材料和新渠道，提升采购质量和保供能
力。供应链改革稳步推进，开启集团公司走向产业互联网平台和数字化转型的探索，
推进组建集团采购中心，构建集团化采购信息平台，推动采购方式向战略型采购转变
。
2、汽车零部件板块经营发展情况
（1）亚新科抢抓机遇，实现逆势增长
2020年国内汽车销量微降，商用车产销大幅增长。亚新科一方面抢抓2020
年商用车逆势上扬的良好机遇，注重技术领先，关注高端客户，抢先布局国VI排放标
准升级技术，销售收入和利润快速增长。二是向核心产品聚焦，通过自有知识产权打
造行业标杆。三是借助国际产业链整合时机，进入高端市场，先后获得戴姆勒发动机
缸体缸盖项目、德国博世集团减震密封产品项目等高端项目，加快开拓售后市场。四
是选拔“高潜人才”进行重点培育，增强人才梯队建设，加快企业国际化进程。
（2）索恩格直面行业寒冬，推动变革转型
受境外新冠肺炎疫情持续爆发以及全球汽车行业趋势性下行压力等因素影
响，索恩格在抓好疫情防控和复工复产的同时，启动业务变革，在全球范围内整合资
源、优化配置，将产能由高成本地区向低成本地区转移，多维度降本增效，提高运行
效率，改善盈利能力。一是在西欧等高成本地区通过减员、减产、部分业务外包以及
优化产能布局削减成本；二是推动总部变革，精简职能及人员结构，部分总部职能授
权至地区工厂，实施量入为出政策，从大型集团事业部向中型公司转变；优化产品组
合结构，主动缩减亏损订单和压缩经营规模，提升利润率；坚持技术引领，积极布局
电气化技术产品，研制和推广节能效果更优的第二代48VBRM产品，已取得部分客户订
单；同时提前布局高压电机研发工作，为未来的长远发展做好技术储备。
3、芝麻街“双创”融合，打造生态赋能型智慧园区
全资子公司芝麻街推动以公司老厂区改造提升为主要内容的“芝麻街1958
双创园项目”，以“科创+文创”为主题，盘活闲置厂房，一期工程建设已完成，并
于2020年9月17日总书记视察郑煤机一周年之际举办开园仪式。目前已有多家知名品
牌企业和孵化创投机构正式入驻，园区主打的设计产业、医疗环保产业、文化创意产
业等板块产业雏形已具、蓄势待发。作为中原地区跨界融合的产业平台，芝麻街未来
将进一步整合资源，打造智慧空间，帮助入园企业转型升级、优化产业发展环境，赋
能传统企业和新兴企业，努力在郑州市、河南省乃至更大范围内争创一流、争当示范
。
（三）技术创新引领市场，研发创新取得新成果
1、煤机板块持续推进智能化、成套化技术的研发，对现有产品线拓展，逐
步完善工作面成套化智能控制技术，完成泵站、三机控制系统的开发，提升智能控制
系统的成套化能力，开展工作面智能化3.0先进技术研究，推进基于工业互联网平台
的智慧矿山系统开发，做好前沿技术预研。
2、汽车零部件业务方面，持续推进包括EcoC、PVD镀层、HPO在内的满足国
六、T4排放要求的新技术、新型发动机缸体、48VBRM等产品的开发，加大重点客户新
机型新产品的配套开发，获得多家客户的配套开发、批量供货资格，促进市场份额和
销售的增长。强化核心技术攻关，完成全系列道路国六、非道路国四发动机零部件升
级开发，并在新一轮排放升级中占据领先优势。
（四）加强投资者保护，切实履行社会责任
2020年，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
等相关法律法规和规范性文件的要求，进一步提高规范运作意识，不断完善公司治理
结构，促进公司健康、可持续发展。严格按照有关法律法规的规定，真实、准确、及
时、完整的履行信息披露义务，通过法定信息披露媒体披露为主、公司官网、微信公
众号、投资者热线电话、邮箱、上证e互动等多渠道为辅的投资者沟通交流体系，持
续提升投资者沟通效果，切实维护股东及中小投资者的利益。
公司坚持以现金分红回报投资者，完成2019年度利润分配实施方案，以股
权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.85元（含税），上市以
来连年现金分红，与全体股东共同分享公司发展的经营成果。
报告期内，公司在抓好疫情防控同时，第一时间推动复产复工，努力完成
全年经营目标，并向疫情防控机构捐助200万元人民币，党员干部员工个人自愿向医
疗机构捐款58万元，同时还向德国、西班牙等国捐赠呼吸机、防护口罩等防疫物资，
切实履行企业的社会责任。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业总收入265.19亿元，同比增长3.06%；实现归属于
母公司所有者的净利润12.39亿元，同比增长19.12%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
中央经济工作会议明确了2021年我国仍将继续坚持稳中求进工作总基调和
供给侧结构性改革主线，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢
复的必要支持力度，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发
展格局，加大新型基础设施投资力度，增强投资增长后劲，促进经济运行保持在合理
区间，预计2021年国内宏观经济将继续保持稳定恢复增长。
1、煤机行业情况
2020年，新冠肺炎疫情对经济社会造成较大冲击，世界大变局加速演变的
特征更趋明显。从煤炭行业来看，全国煤炭消费增速放缓，煤炭市场供需已由总体平
衡向宽松方向转变。当前煤炭行业高质量发展的瓶颈问题依然突出，煤炭价格稳中有
降，煤炭经济周期性增长动力减弱，煤炭经济运行存在下行压力。国际煤炭企业经营
质量持续下降，国际煤机市场需求萎缩，国内方面，煤机市场总体供大于需，加之煤
炭主产区煤企整合重组和内部保护，在未来新的市场格局下，煤机行业竞争将更加激
烈。
根据中国煤炭工业协会《2020煤炭行业发展年度报告》，到“十四五”末
，国内煤炭年产量将控制在41亿吨左右，煤炭年消费量将控制在42亿吨左右，全国煤
矿数量将由2020年底的4700处左右控制在4000处左右，建成智能化生产煤矿数量1000
处以上，煤矿采煤机械化程度达到90%以上。近几年国家先后发布《煤矿机器人重点
研发目录》、《国家能源技术创新行动计划（2016-2030年）》、《关于加快煤矿智
能化发展的指导意见》等政策及各主要产煤地出台配套政策的驱动，有利推进煤炭安
全高效智能化开采和清洁高效集约化利用，为智慧矿山建设指明了方向，预计未来5-
10年是我国煤矿智能化建设的高速发展期，煤企对高可靠性的智能化、绿色化煤机装
备需求将进一步加强，企业将迎来新的发展机遇。
2、汽车行业情况
随着国Ⅵ排放标准全面实施、油耗限值逐年加严，将促进传统汽车市场结
构和产品结构的加快调整。而财政补贴政策持续退坡、准入条件等调整政策最终落地
，碳积分和新能源积分交易机制的实施，将加快新能源汽车产业发展向市场驱动转变
。2020年11月工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，明确提
出到2025年，新能源汽车市场竞争力明显提高，新能源汽车新车销量占比达到20%左
右，将进一步推动新能源汽车产业高质量发展，电动化、网联化、智能化、共享化成
为汽车产业的发展潮流和趋势。中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路
线图2.0》，提出2025年混合动力新车占传统能源乘用车的50%以上。在全面电驱动化
下，节能汽车与新能源汽车的产业链将高度融合。
2021年是中国“十四五”规划的开局之年，随着疫情影响逐步降低，经济
复苏及疫情控制对汽车市场将产生促进作用，预计后续汽车市场销量进一步转好，汽
车行业将整体复苏。汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游行业，是汽车工业发展
的基础，随着汽车行业的整体复苏，将有利于汽车零部件市场的进一步转好，我国汽
车零部件行业仍有较大的潜在市场空间。
(二)公司发展战略
公司发展战略：战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端化、人
力资源全球化
第一，战略定位国际化：郑煤机将深入贯彻落实“加快构建以国内大循环
为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的重大战略部署，在推动国内业务
高质量发展的同时，稳妥实施“走出去”的国际化战略，在全球范围内优化资源配置
，积极融入全球的创新网络、制造网络和市场网络，推动产业结构转型升级；以国际
化标准提高自身经营管理水平，不断拓展自身的生存与发展空间，构建国际化大型企
业集团。
第二，公司治理市场化：好的机制是保障企业各项工作良性循环的灵魂。
公司处于完全竞争的全球市场，作为A+H上市公司，要结合国家政策导向进一步深化
体制机制改革：以列入国务院国资委“双百行动”为契机，借助控股股东所持股权转
让深化改革，提升公司治理水平；建立市场化运作的董事会，让董事会成为公司的治
理平台、资本意志表达和决策的平台；深入推行企业高级管理人员的职业经理人制度
，持续探索中长期的激励约束机制。
第三，产业布局高端化：创新是制造业高质量发展的根本路径，着力优化
产业结构，全面提升发展质量，促进各个产业板块迈向全球价值链中高端。煤机板块
以成套化、智能化、国际化、社会化为发展方向，打造世界一流的成套煤机装备供应
商和服务商，推动煤炭综采技术的绿色、智能、高效、安全发展；汽车零部件业务分
别以亚新科、SEG为运营主体，聚焦智能化、电动化、轻量化，打造具有世界影响力
的汽车零部件企业，为中国乃至全球环境保护、节能减排做出贡献。
第四，人力资源全球化：人才是企业改革、创新的终极源泉，是公司发展
的最大资源。公司坚持以“创新、开放、包容”为理念推行人才兴企战略，用市场化
的思维持续优化当前的人力资源结构，打造科学的人才培育开发体系、清晰的人才晋
级通道、合理的薪酬体系，以及运用全球化视野、市场化机制，以培育和选聘相结合
的人力资源机制吸纳各类优秀人才为我所用，奠定百年郑煤机的关键基石。
(三)经营计划
国家十四五规划纲要指出，当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科
技革命和产业变革深入发展，国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增加，新冠
肺炎疫情影响广泛深远。但是，中国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。
郑煤机将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实习近平总书记
视察郑煤机时的重要讲话精神，以终为始地围绕公司发展战略，敢于变革，勇于创新
，重点围绕以下几个方面开展工作：
1、改革公司治理结构，提升公司现代治理能力
以进一步混合多元的股权结构为基础，建立更加市场化的治理结构，股东
大会、董事会、监事会、经理层责权清晰，授权充分、规范履职，提升公司治理能力
，持续为河南省国企改革探索道路。以市场化的董事会构成为基础，提升市场化决策
效率，建立市场化的激励约束机制，激发企业经营活力，为广大股东创造更多价值回
报。
2、建立全球化视野，打造具有世界影响力的智能高端装备制造企业
构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展布局是我国
未来发展方向，将给国内很多行业和企业带来新的发展机遇。公司将从产品、市场、
人才、网络、技术、供应链等方面建立全球视野，立足中国，放眼全球，做精现有主
业，探索新的产业机会，推动企业高质量发展。
煤机业务方面，抓住全球煤机产业处于整合期、煤矿智能化建设提速的发
展机遇，做强做优智能化综采工作面成套装备及服务，探索智慧矿山相关的其他煤机
装备发展机会，整合国际国内煤机行业优质资源，加强售前、售中服务，规范和扩大
售后服务，努力成为细分领域全球排名第一的企业，加快煤机板块“四化”战略落地
实施。
汽车零部件业务方面，一是持续推进SEG产能由高成本地区向低成本地区转
移，降低生产成本，提升盈利能力；二是将研发与市场、新能源、资本市场紧密结合
，一方面推动汽车零部件业务向节能环保乃至新能源转型，另一方面在汽车舒适化、
轻量化领域努力掌握核心技术，承接国际产业和资本转移。同时，探索由机械向机电
一体化转型，由零件向部件乃至系统集成转型，努力将企业打造成为全球一流的汽车
电气化系统解决方案提供商。
3、创新变革人力资源管理体系与薪酬激励机制
建立更加适应市场的人才管理制度，全球资源与本地智慧相结合，外部引
进与内部培养相结合，优化人才选育用留机制，持续巩固“三级人才”培养体系，构
建人才梯队，打造人才高地。进一步健全完善市场化、国际化的薪酬激励和考核约束
机制，提升公司的活力和效率。
4、快速推进企业数字化转型
未来的竞争一定是数字的竞争，公司将以客户为中心，从客户需求分析预
测、产品设计、供应链协同、智能制造、智慧运营、数字化服务等方面，打造全流程
的企业数字化体系，以数字化、智慧化赋能企业高质量发展。开展大数据应用，构建
煤矿智能综采的“大脑”智慧矿山系统平台，为煤矿安全生产提供智慧支撑；内部推
动多板块、多业务数据的互联互通、共享应用，提升战略决策数字化水平。
5、持续加强全面风险管控
公司董事会将持续健全完善以内控、内审为核心的企业全面风险管控体系
，加强审计法务人才队伍建设，保证企业经营合法合规和资产安全。进一步发挥监事
会、内部审计和纪检监察机构的职能作用，形成监督合力，确保企业合法合规运营。
(四)可能面对的风险
经济政策风险：公司主营业务为煤矿机械和汽车零部件，国家煤炭产业相
关规划及政策、环境保护相关政策的调整，会导致公司煤机业务的市场环境和发展空
间受到影响。
市场下行和竞争加剧的风险：受宏观经济增速下行压力增大以及原油市场
大幅波动影响，煤炭需求面临增速下滑风险，煤炭价格持续承压，煤炭企业经营不达
预期，固定资产投资增速有所放缓，公司煤机业务存在国内外市场下行的风险；虽然
公司具备煤矿综采设备成套化研发制造能力和智能化的先发优势，但目前国内煤矿开
采仍处于智能化初期阶段，智能化开采需与机器人、信息通信、大数据等技术深度融
合，相关企业竞相投资进入智能化领域，未来煤矿智能化建设领域竞争会比较激烈。
新冠肺炎疫情对全球汽车行业造成巨大冲击，且在境外尚未得到有效控制，对全球汽
车需求、消费、投资和进出口均造成较大冲击，若全球汽车产销继续下滑，将对公司
汽车零部件业务带来不利影响，同时也会影响新业务的开拓。
汇率波动风险：公司合并报表记账本位币为人民币。随着公司国际业务的
不断拓展，公司境外子公司主要结算币种欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔等面临一定
的波动风险，可能对公司未来经营状况造成一定的影响，并在合并报表、货币转换中
对合并财务数据产生影响。
原材料价格波动的风险：受市场供求关系及其他因素的影响，近年来国内
、国际市场主要金属原材料价格波动幅度较大。虽然公司已经与主要供应商建立了长
期、稳定的合作关系，但原材料价格长期内仍然面临较大的波动风险，进而可能对公
司的盈利能力稳定性造成不利影响。
海外市场运营及管理业务整合风险：公司业务遍及中国、德国、法国、美
国、墨西哥、印度、巴西、西班牙、匈牙利、日本等多个国家，国内外不同地区在法
律法规、会计、税收制度、商业惯例、企业文化等方面存在一定差异，存在海外市场
运营的风险。同时，公司与SEG管理团队确定了SEG管理变革和业绩改善的计划并在积
极推进，但是由于SEG业务分布在多个国家和地区，各地的政策、法规、文化、习俗
等差异较大，SEG在整合过程中能否发挥其既有优势并实现预期目的，仍存在一定的
不确定性。
商誉继续减值风险：近年来，公司根据业务发展的需要，实施了两次重大
资产重组，相继收购了数家汽车零部件公司，2021年全球汽车行业的发展仍面临较大
的不确定性，全球新冠肺炎疫情是否能够得到及时有效控制、国内外宏观经济走势、
汽车行业未来产业政策、汽车行业技术的转型升级以及对零部件市场的传导性、市场
竞争情况、国外关税情况等因素均可能对公司汽车零部件业务的盈利能力产生影响，
被收购的公司存在业绩低于预期需要继续计提商誉减值的风险。
面对上述风险，公司将主要采取下列措施予以应对：
1、密切跟踪宏观经济、产业政策和行业发展的最新动态，了解和掌握行业
的前沿信息，积极应对，提前布局；加大开发客户力度以开拓增量市场，整合有利资
源，进一步巩固和加强行业影响力和市场占有率。
2、加强研发力量，加大研发投入和技术创新，根据市场需求持续开发新产
品，形成独特的产品优势，提高公司持续经营能力。同时，通过生产过程中的成本优
化，最大程度的降低原材料价格波动带给企业的影响，确保经营的效率和效果。
3、健全完善公司全球化的财务管控体系，强化资金管理，统筹税收筹划体
系、完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避汇率风险，确保海外资金的安全性和收
益性。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司拥有煤矿机械与汽车零部件两大主营业务。
（一）煤矿机械业务的核心竞争力：
第一，市场优势。郑煤机液压支架产品国内市场占有率领先，拥有覆盖国
内全部产煤区的销售网络；成功开发美国、澳大利亚、俄罗斯、印度、土耳其、越南
、印度尼西亚等国际市场。与多个煤业集团建立了长期的战略合作关系，辐射全国各
重点销售区域，逐步实现用户服务工作的网络化、本地化、专业化。
第二，技术优势。长期秉承科研与市场一体化开发模式，重点突出技术先
行，通过长期积累的地质资料库、设备选型方案库等，能够为用户提供多样化的煤矿
工作面设备解决方案。公司于国内率先开展并主导了“高端液压支架国产化”研究与
发展进程，推动全面实现了高端液压支架替代进口，截至目前，全球6米以上高可靠
性强力大采高液压支架，皆由郑煤机率先研制成功并投入工业应用，创造多项“世界
第一”。
第三，抓住煤矿智能化发展的机遇，近两年中国煤矿智能化建设高速发展
，公司在煤矿开采自动化、智能化领域始终坚持稳定的投入，自主研发的煤矿综采工
作面智能化控制系统已取得市场领先地位，智能化工作面技术在煤矿快速推广。
第四，效率优势。公司加工能力、装备自动化水平行业领先。拥有煤机行
业内自动化程度领先的数控加工中心、智能化钢板切割生产线、智能化焊接机器人、
自动化涂装线以及行业领先的液压支架整架检测装备，拥有行业最高的效率。
第五，成本优势。公司以成熟而领先的先进工艺技术联合钢铁企业，开发
适用于液压支架的特种钢材，始终保持行业内独特的规模采购优势，公司始终位居行
业第一的产量规模，带动钢材及备件采购、能源消耗、人工成本等综合成本较之其他
竞争对手始终处于优势地位。
（二）汽车零部件业务的核心竞争力
第一，市场优势。公司下属亚新科汽车零部件企业是多元化乘用车和商用
车高价值汽车零部件制造商，与包括一汽、大众、玉柴、康明斯、中国重汽、潍柴动
力、福特、菲亚特、博世在内的国内外知名汽车及汽车零部件厂商拥有长期稳定的合
作关系，配套供应商的业务相对稳定。SEG是全球领先的乘用车和商用车起动机、发
电机的一级供应商，拥有种类齐全的乘用车、商用车起动机、发电机产品，与戴姆勒
、宝马、大众等世界知名整车厂保持长期的合作关系。SEG建立了覆盖全球的市场营
销网络和生产网络，重视本地化人才团队的培养，在欧洲、美洲、亚洲等全球重要市
场组建销售团队，聘请国际化人才，持续高质量服务客户。
第二，技术优势。亚新科经过长年的自主研发和对国际领先技术的追进，
掌握了很多拥有自主知识产权的专利技术。根据其不同的产品领域，亚新科拥有5家
独立的研发中心，并配有国际标准的各类实验检验器材，其出具的试验测试报告受到
国际整车和发动机客户的认可，同时也具有和客户共同研发的能力。SEG拥有一支约6
00人的资深研发团队，并在德国、中国拥有2个全球研发中心，在西班牙、匈牙利等8
个国家设立区域性研发中心。SEG注重对产品的创新与改进，不断对产品进行系统优
化、增强产品兼容性、提高产品灵活性、缩短投产时间，SEG拥有近千项专利，覆盖
起动机、发电机以及48VBRM能量回收系统，SEG致力于开发先进的起动机、发电机产
品，在提升人们生活水平的同时节能减排，是全球高能效汽车零部件业的业界领袖。
第三，人才优势。亚新科拥有一支中西合璧、经验丰富的管理团队，具有
国际汽车零部件公司的工作经验，业务精通且具有基层管理经历，既有熟谙中国制造
业和国际化市场运作的高管团队，又有深耕中国市场精于企业运营的职业经理人，为
汽车零部件业务长远、快速发展提供了人才储备，有利于在汽车零部件行业继续拓展
，持续做大做强。SEG经过多年的发展与积累，拥有了行业及业务经验丰富的管理团
队，培养了一批具有创新能力的技术研发人员，这些高端人才也是SEG未来发展的重
要保障。
第四，质量优势。亚新科按照国际通用的汽车行业质量体系标准，制定了
严格质量管理体系标准和产品质量标准，对采购、生产、交付全过程实施质量控制和
考核激励，满足国际一流整车制造商及发动机生产公司的要求，并且每年接受客户及
第三方认证机构的严格审核。SEG的起动机和发电机业务工厂通过了ISO9001:2008认
证。在产品质量标准方面，遵循行业相关的各项国家标准、行业标准和客户标准。作
为国际知名整车厂的一级供应商，SEG所采用的质量控制体系和生产过程需经过客户
的严格审核。由于SEG的主要客户在行业内处于领先地位，这些客户对SEG的产品的质
量要求远高于相关国家及行业标准要求。SEG产品质量、产品性能受到了国际知名整
车厂的一致认可，长期稳定的为客户提供汽车用起动机、发电机产品。
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