600740*ST山焦 资产重组最新消息
≈≈山西焦化600740≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主营属于制造业中的炼焦加工业。公司从事的主要业务有：焦炭及相
关化工产品的生产和销售，报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。
经营模式：本公司主要从事焦炭及相关化工产品的生产和销售，主导产品
为冶金焦炭，副产品为甲醇、炭黑、硫铵、工业萘、改质沥青、纯苯等。
行业情况说明：2021年上半年随着疫情防控和经济社会发展成果持续巩固
，市场需求稳定恢复，我国经济运行稳中加固、稳中向好，生产需求扩大，市场活力
提升，大宗商品价格普遍出现上涨。在“碳达峰、碳中和”的大背景下，上半年环保
、能耗政策频繁出台，整体上焦炭处于供需紧平衡状态，焦炭价格和利润都处于相对
较高水平。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司总资产1,958,404.12万元，净资产1,267,082.30万元，归
属于母公司股东权益1,222,080.70万元，实现营业收入502,932.01万元，营业利润13
6,850.73万元，归属于母公司股东的净利润137,530.55万元。
安全生产方面:公司以巩固提升“安全生产标准化二级达标”成果为抓手，
引入“杜邦安全管理”理念，推进实施安全专项整治三年行动和“网格化”管理，严
格落实安全生产责任制，持续开展安全生产标准化提质升级建设，全面落实安全工作
两级管控和双重预防体系建设，为公司装置“长满安稳优”运行提供了有力保障。20
21年上半年，公司安全生产形势总体平稳向好，没有发生一般及以上安全生产事故。
环保管控方面：公司以创建“A级企业”为目标，把环保达标排放作为生产
发展的根本前提，成立了专项工作推进组，全力推进相关工作。上半年持续开展环境
综合整治行动，建立了“部门联动、合署监管、重点覆盖、责任到人”的网格化监管
模式，进一步提升了公司环保管理水平。报告期内，公司主要污染物排放指标均控制
在排污许可证范围内。
煤炭采购方面：报告期内，公司共计采购煤炭228.43万吨。为了保障正常
生产用煤需求，公司通过积极争取各项煤炭销售优惠政策、创新煤炭采购模式、开发
引进新煤源、加强菜单式供煤、增加铁路煤炭发运量、合理调控公路运输、加强煤质
管控等措施，降低了煤炭采购成本。
焦炭销售方面：公司将客户的需求作为生产的目标，全面构建“以客户为
中心”精益营销模式，推行定制化生产等服务，同时推进焦炭的外采统销业务，为客
户提供定制化、多元化、差异化的产品和服务，实现公司效益最大化。2021年上半年
，公司共计销售焦炭179.65万吨。
化工供销方面：公司以市场为导向，以客户为中心，坚持“产销平衡、差
异化销售”的理念，通过化工原料百公里范围内采购稳量增量、调整市场布局、优化
客户结构、实施差异化销售策略、加强对标交流等措施，确保产销平衡、库存合理、
效益最大化。
绩效考核方面：公司深入推行实施契约化管理，聚焦公司契约化考核目标
，分解任务，压实责任，将绩效考核与产品产量、质量、绩效分配等紧密联系起来，
进一步调动了广大干部职工的工作积极性，为公司发展贡献力量。
对标管理方面：公司针对生产中出现的难点问题，围绕安全管理、运营管
理等重点工作，制定下发了相关方案、方法，建立了从思想观念、管理机制、职工素
质、工艺指标、技术管理为一体的全方位、常态化对标模式，科学运用对标成果，弥
补短板，实现公司的提标增效。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、宏观经济波动风险
公司主营业务受宏观经济环境波动及国家宏观调控的影响较大。针对宏观
经济波动风险，公司采取以下措施：密切关注宏观经济和国家政策走势，努力把握宏
观经济形势、顺应宏观调控政策导向，积极主动地调整经营计划、产品结构和市场结
构，提升公司整体竞争能力。
2、环境保护风险
随着国家对环境保护重视程度以及节能减排要求的不断增强，环境保护政
策及环境保护标准日趋严格，公司未来为执行环境保护的新政策和新标准将承担更多
的成本和资本性支出。
3、资源供应风险
公司生产化工产品的主要原材料为原料煤、煤焦油、粗苯。公司已针对原
材料采购加大与长期供应商的合作，确定原料采购计划，但是如果国内煤炭市场和钢
材市场发生较大波动，可能影响原料供应价格及供应量，从而对公司经营业绩造成直
接影响。
4、焦炭市场竞争的风险
公司的竞争者主要包括两类企业：一是钢铁联合焦化企业。大型钢铁企业
一般配套建设焦炭生产线。随着钢铁企业产能的迅速扩张，配套焦炭生产线的规模也
随之扩大，但由于我国特大型
钢铁企业往往布局在大城市，环保容量的限制使得部分大型钢铁企业存在
焦炭产量不能满足自身钢铁生产需要的状况。对于钢铁联合焦化企业来说，其焦化产
品以焦炭为主，并基本用于自身钢铁生产，不直接投向市场。二是独立焦化企业。独
立焦化企业的焦炭产品直接销售给钢铁企业和其他冶炼企业等。目前，独立焦化企业
除生产焦炭外，还利用焦炭生产过程中的副产品进行化工产品的生产。由于副产品的
综合利用需要一定的规模，因此特别适合大型焦化企业。针对焦炭市场竞争风险，公
司采取了以下措施：
（1）随着下游大型、特大型钢企高炉大型化的趋势，高等级焦炭的市场需
求也越来越大，公司将积极利用资源和规模优势，采购优质炼焦煤，同时优化生产工
艺，提升产品等级，占领高端市场。
（2）不断推进技术进步，降低生产成本，继续在生产管理、质量管理、客
户管理、营销服务等方面采取有效措施，提高焦炭产品市场竞争力。
（3）贯彻"客户优先"的理念，以优质的产品和良好服务提升产品品牌价值
。密切与现有客户的联系，跟踪了解其产品采购策略和需求，及时调整公司焦炭和化
工产品的生产指标和质量指标，做到与客户需求的无缝衔接。
（4）继续加强对公司产品特点及各地市场竞争状况的研究，制定细分市场
的竞争策略，有针对性地扩大营销网络，提高市场占有率。
（5）根据国家产业政策，积极调整产业结构，向相关化工产品精细加工领
域延伸，提高产品附加值，使焦炭产品和化工产品形成风险分散与互补的格局。
5、安全生产管理风险
公司生产过程中产生的焦炉煤气为易燃、易爆气体，部分生产工序在高温
高压条件下运行。尽管公司已经制定了全面的安全生产规章制度，并配备了完善的安
全设施，使整个生产过程都处于受控状态，但不排除因操作不当或设备故障导致事故
发生的可能，从而影响公司正常生产经营。
四、报告期内核心竞争力分析
公司经过多年发展，形成了以煤焦化为主导，焦炉煤气综合利用、煤焦油
、粗苯深加工为依托的大型煤化工工业基地，培养了一大批生产、技术管理人才，技
术力量雄厚。拥有雄厚的客户基础，积累了丰富的生产、经营、管理经验，为发展新
型煤化工产业奠定了坚实的基础。
随着焦化行业周期性产能过剩，企业的核心竞争力主要来自于企业内部专
有技术、技术力量、炼焦煤资源、产品结构所带来的低成本优势和得力的营销队伍。
人力资源及技术优势：公司有各类专业技术人员，技术力量雄厚，公司拥
有创新研发平台技术中心1个。报告期内，公司完成了中国化工学会2项科技进步奖、
中国石油和化学工业联合会科技进步奖、中国煤炭工业协会2项科技进步奖的申报，
同时完成了2件实用新型专利授权、1件实用新型专利的受理。
炼焦煤资源优势：公司地处山西省，煤炭资源丰富，公司间接控股股东山
西焦煤集团是全国规模最大、煤种最全、煤质优良的炼焦煤生产企业，为公司的生产
发展提供了有力的资源保障和发展基础。丰富的炼焦煤资源是发展煤焦化产业、构建
企业核心竞争优势的关键，特别是在市场竞争日趋激烈的形势下，原料优势对控制成
本和提升盈利水平非常关键。
营销体系优势：作为一家炼焦、焦炉煤气加工、煤焦油加工、粗苯加工为
一体的大型煤化工综合利用企业，公司具有较高的市场认知度、信誉度，以多样化的
产品、稳定的质量、优质的服务占领市场，有着稳定的销货渠道和客户群。营销方面
大力推动创新经营，及时调整市场布局，强化跟踪服务，培养战略用户，坚持信誉好
、付款好的用户优先发货的原则，在保证货款及时按月回收的同时，也确保销售任务
的完成。
品牌优势：从产品策略和品牌策略来看，公司的产品具有较强的品牌优势
，产品定价随行就市，价位在同行业中保持在较高的水平上，具有较为稳定的客户群
。同时公司注重产品质量，不断提高用户的满意度，在激烈的市场竞争中，提高了公
司的抗市场风险能力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对新冠肺炎疫情冲击、常态化环保严管严控等因素影响，公司
统筹推进疫情防控和生产经营，上下戮力同心，全力攻坚克难，取得了显著成绩。报
告期内，公司总资产2,140,713.35万元，净资产1,161,735.18万元，归属于母公司股
东权益1,116,165.53万元，实现营业收入710,082.91万元，营业利润101,528.19万元
，归属于母公司股东的净利润109,728.62万元。
安全生产方面:公司牢固树立“生命至上、安全第一”和“安全是企业最大
效益”的理念，以巩固提升“安全生产标准化二级达标”成果为抓手，引入“杜邦安
全管理”理念，深入推行安全网格化管理，认真落实安全生产责任制，持续健全完善
双重预防体系，扎实推进各项安全生产工作，坚守安全底线，为公司高质量发展提供
了安全保障。
环保管控方面：公司以创建环保“A级企业”为工作重心，坚持问题导向、
目标导向。全年治理项目完成率为100%，开展了环境综合整治行动，建立了“合署监
管、重点覆盖、责任到人”的网格化管理模式，为创建绿色焦化企业奠定坚实基础。
生产组织方面：公司从计划编排、调度指挥、工艺优化等方面，采取了一
系列措施，全面释放装置产能。同时严格按生产调度计划精准采煤，并成立了配煤研
究工作推进组，优化经济配煤，使入炉煤成本大幅降低，降低了企业生产成本。
煤炭采购方面：公司紧紧围绕“保需求、调结构、稳库存、提质量、降成
本”五大任务目标开展工作，通过积极争取各项煤炭销售优惠政策、采购使用入炉煤
、开发引进质优价廉新煤源、加强菜单式供煤、合理调控铁路公路运输、加强煤质管
控等措施，保障了日常生产需要，降低了煤炭采购成本。
焦炭销售方面：公司坚持“以客户为中心，以效益为中心”的营销理念，
通过优化产品结构、用户结构、运输结构，实行定制焦生产、积极开展外采统销，真
正的做到了把用户的需求作为生产的目标，实现企业的提质增效。
化工供销方面：公司遵照“以客户为中心，实施精益化管理”的营销思路
，通过化工原料百公里采购稳量增量、销售与生产有机联动、实施差异化销售策略等
措施，实现产销均衡、效益最大化。
绩效考核方面：公司深入推行实施契约化管理，以生产组织精益化管理为
抓手，开展常态化对标提标，将绩效考核与产量、经济效益、绩效分配等紧密联系起
来，将任务层层分解，落实责任，进一步激发基层单位的经营核算意识和干部职工的
积极性，内部挖潜增效成果显著。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，共采购原料煤429.14万吨、煤焦油18.65万吨、粗苯6.88万吨。
主要生产产品情况：生产焦炭（湿基）333.54万吨，同比增长14.03%；加
工煤焦油28.40万吨，同比减少9.61%；加工粗苯10.82万吨，同比增长37.14%；生产
甲醇22.91万吨，同比增长31.59%；生产炭黑8.23万吨,同比增长15.92%。
主要销售产品情况：焦炭334.83万吨、甲醇22.87万吨、炭黑8.24万吨、沥
青7.15万吨、工业萘（液体）3.05万吨、纯苯7.74万吨。
注：焦油加工量同比减少原因是2020年2月2日-25日、4月20日-27日系统停
车检修所致。本报告期，公司实现营业收入710,082.91万元，同比增加6.91%；实现
营业利润101,528.19万元，同比增加124.12%；归属于母公司所有者净利润109,728.6
2万元，同比增加131.40%
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
行业格局：“十三五”以来，焦化行业大力推进供给侧结构性改革，加快
转型升级，从规模扩张向质量效益转型；从粗放管理向科学、规范、精益求精转型；
从追求产量增长向集约高效、资源节约和环境友好转型；从短期效应向可持续发展转
型。实施工艺技术升级、装备检验水平升级，服务用户水平升级，推进焦化行业和企
业的转型升级取得了实质性成效。作为传统工业领域，焦化行业资金和技术壁垒不高
，全国各地有众多零散炼焦产能，行业属于完全竞争市场。近年来，中国炼焦煤产量
虽然有所波动，但是整体保持平稳，维持在4.3亿吨以上的水平，为中国焦化行业的
发展提供了较为充足的原材料供应保证。随着国家近几年连续颁布“去产能”和行业
准入条件等政策，我国焦化行业经过几年的调整分化、优胜劣汰，供需总体保持平衡
，市场运行逐步规范。拥有技术、环保和较长产业链优势的企业正面临新的发展机遇
。面对我国经济发展的新形势，焦化行业进入集聚发展、创新发展、转型发展快车道
，以创新为驱动力，在创新发展中破解与生产、环保矛盾的问题，及时调整、合理规
划产业发展方向，强化节能减排力度，在技术创新的同时走环保绿色节能之路，以提
高企业的市场竞争力。
发展趋势：随着党中央正式批准山西省建设能源革命综合改革试点，以及
山西省出台的《山西能源革命综合改革试点行动方案》，奋力为全国能源革命探路领
跑。各级地方政府先后出台多项政策，加快推进焦炭产能整合，加快培育现代煤化工
和新能源产业。焦化行业即将迎来产业的深度整合，关小上大、转型升级，已成为不
可逆转的时代潮流。随着新一轮改革红利的持续释放，市场活力将进一步激发，营商
环境将进一步改善，这将为企业深化改革、加快发展创造良好环境。
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面学习贯彻习近平总书
记“三篇光辉文献”和视察山西重要讲话重要指示精神，认真落实省委省政府“四为
四高两同步”总体思路和省委十一届十次全会精神，全力贯彻焦化产业去产能和产能
升级置换相关要求，积极响应山西省焦化产业退城入园政策，融入“高效、清洁、高
附加值”的新发展理念，学习借鉴信息化、自动化、智能化“三化融合”等先进经验
，力争做精做细焦化产业，打造运营管理水平优秀、环保安全能力领先的先进焦化产
能。
(三)经营计划
2021年，全年计划生产焦炭（湿基）330万吨，加工焦油30万吨，加工粗苯
10万吨，生产甲醇22万吨，生产炭黑7.5万吨。
(四)可能面对的风险
1、宏观经济波动风险
公司主营业务受宏观经济环境波动及国家宏观调控的影响较大。如果我国
宏观经济持续下行，或者公司未来不能较好地把握宏观经济形势、顺应宏观调控政策
导向，不能积极主动地调整经营计划，则可能导致公司经营业绩出现一定程度的下滑
。针对宏观经济波动风险，公司采取以下措施：密切关注宏观经济和国家政策走势，
努力把握宏观经济形势、顺应宏观调控政策导向，积极主动地调整经营计划、产品结
构和市场结构，提升公司整体竞争能力。
2、环境保护风险
随着国家对环境保护重视程度以及节能减排要求的不断增强，环境保护政
策及环境保护标准日趋严格，公司未来为执行环境保护的新政策和新标准将承担更多
的成本和资本性支出。
3、资源供应风险
公司生产化工产品的主要原材料为原料煤、煤焦油、粗苯。公司已针对原
材料采购加大与长期供应商的合作，确定原料采购计划，但是如果国内煤炭市场和钢
材市场发生较大波动，可能影响原料供应价格及供应量，从而对公司经营业绩造成直
接影响。
4、焦炭市场竞争的风险
公司的竞争者主要包括两类企业：一是民营焦化企业，其生产规模一般较
小，配套设施不足，焦-化产业链不完整，污染较严重，产品集中在低等级焦，主要
通过采取低价销售策略来竞争。另一类是大型钢铁企业附属焦化企业，虽然其在焦煤
原材料的采购、焦炭副产品配套深加工等方面不占优势，但由于其焦炭产品直接进入
高炉，销售费用较低，从而对独立焦化企业构成了一定程度的竞争。针对焦炭市场竞
争风险，公司采取了以下措施：
（1）随着下游大型、特大型钢企高炉大型化的趋势，高等级焦炭的市场需
求也越来越大，公司将积极利用资源和规模优势，采购优质炼焦煤，同时优化生产工
艺，提升产品等级，占领高端市场。
（2）不断推进技术进步，降低生产成本，继续在生产管理、质量管理、客
户管理、营销服务等方面采取有效措施，提高焦炭产品市场竞争力。
（3）贯彻"客户优先"的理念，以优质的产品和良好服务提升产品品牌价值
。密切与现有客户的联系，跟踪了解其产品采购策略和需求，及时调整公司焦炭和化
工产品的生产指标和质量指标，做到与客户需求的无缝衔接。
（4）继续加强对公司产品特点及各地市场竞争状况的研究，制定细分市场
的竞争策略，有针对性地扩大营销网络，提高市场占有率。
（5）根据国家产业政策，积极调整产业结构，向相关化工产品精细加工领
域延伸，提高产品附加值，使焦炭产品和化工产品形成风险分散与互补的格局。
5、安全生产管理风险
公司生产过程中产生的焦炉煤气为易燃、易爆气体，部分生产工序在高温
高压条件下运行。尽管公司已经制定了全面的安全生产规章制度，并配备了完善的安
全设施，使整个生产过程都处于受控状态，但不排除因操作不当或设备故障导致事故
发生的可能，从而影响公司正常生产经营。
四、报告期内核心竞争力分析
公司经过多年发展，形成了以煤焦化为主导，焦炉煤气综合利用、煤焦油
、粗苯深加工为依托的大型煤化工工业基地，培养了一大批生产、技术管理人才，技
术力量雄厚。拥有雄厚的客户基础，积累了丰富的生产、经营、管理经验，为发展新
型煤化工产业奠定了坚实的基础。
随着焦化行业周期性产能过剩，企业的核心竞争力主要来自于企业内部专
有技术、技术力量、炼焦煤资源、产品结构所带来的低成本优势和得力的营销队伍。
人力资源及技术优势：公司现有各类专业技术人员1481人，其中工程技术
人员850人，技术力量雄厚。承担的山西焦煤重大技术攻关项目12项，其中6项已结题
验收，2项正在准备验收，4项终止。2020年公司3项科技成果顺利通过了山西省化工
协会组织的专家鉴定；授权（或受理）国家发明专利4个，实用新型专利5个；获得省
部级科技进步奖1项。拥有创新创业领军人才2人，山西省“三晋英才”科技支撑计划
21人，国家二级创新工程师1人。
炼焦煤资源优势：公司地处山西省，煤炭资源丰富，公司间接控股股东山
西焦煤集团是全国规模最大、煤种最全、煤质优良的炼焦煤生产企业，为公司的生产
发展提供了有力的资源保障和发展基础。丰富的炼焦煤资源是发展煤焦化产业、构建
企业核心竞争优势的关键，特别是在市场竞争日趋激烈的形势下，原料优势对控制成
本和决定盈利水平非常关键。
营销体系优势：在公司业务流程的基础上，销售公司和化工供销公司业务
人员创新经营，调整市场布局，强化跟踪服务，培养战略用户，在全国范围合理的设
点布片，每片安排专职业务员。
随着主导产品市场价格的回升，我们坚持信誉好、付款好的用户优先发货
的原则，对催款人员完成任务情况实行奖惩制度，在保证货款及时按月回收的同时，
也确保销售任务的完成。作为一家炼焦、焦炉煤气加工、煤焦油加工、粗苯加工为一
体的大型煤化工综合利用企业，具有较高的市场认知度、信誉度，以多样化的产品、
稳定的质量、优质的服务占领市场，有着稳定的销货渠道和稳定的客户群。
品牌优势：从产品策略和品牌策略来看，公司的产品具有一定的品牌优势
，产品定价随行就市，价位在同行业中保持在较高的水平上，具有较为稳定的客户群
，如山钢、河钢、鞍钢、本钢等公司。同时公司注重产品质量，不断提高用户的满意
度，在激烈的市场竞争中，提高了公司的抗市场风险能力。
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主营属于制造业中的炼焦加工业。公司从事的主要业务有：焦炭及相
关化工产品的生产和销售，报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。
经营模式：本公司主要从事焦炭及相关化工产品的生产和销售，主导产品
为冶金焦炭，副产品为甲醇、炭黑、硫铵、工业萘、改质沥青、纯苯等。
行业情况说明：2021年上半年随着疫情防控和经济社会发展成果持续巩固
，市场需求稳定恢复，我国经济运行稳中加固、稳中向好，生产需求扩大，市场活力
提升，大宗商品价格普遍出现上涨。在“碳达峰、碳中和”的大背景下，上半年环保
、能耗政策频繁出台，整体上焦炭处于供需紧平衡状态，焦炭价格和利润都处于相对
较高水平。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司总资产1,958,404.12万元，净资产1,267,082.30万元，归
属于母公司股东权益1,222,080.70万元，实现营业收入502,932.01万元，营业利润13
6,850.73万元，归属于母公司股东的净利润137,530.55万元。
安全生产方面:公司以巩固提升“安全生产标准化二级达标”成果为抓手，
引入“杜邦安全管理”理念，推进实施安全专项整治三年行动和“网格化”管理，严
格落实安全生产责任制，持续开展安全生产标准化提质升级建设，全面落实安全工作
两级管控和双重预防体系建设，为公司装置“长满安稳优”运行提供了有力保障。20
21年上半年，公司安全生产形势总体平稳向好，没有发生一般及以上安全生产事故。
环保管控方面：公司以创建“A级企业”为目标，把环保达标排放作为生产
发展的根本前提，成立了专项工作推进组，全力推进相关工作。上半年持续开展环境
综合整治行动，建立了“部门联动、合署监管、重点覆盖、责任到人”的网格化监管
模式，进一步提升了公司环保管理水平。报告期内，公司主要污染物排放指标均控制
在排污许可证范围内。
煤炭采购方面：报告期内，公司共计采购煤炭228.43万吨。为了保障正常
生产用煤需求，公司通过积极争取各项煤炭销售优惠政策、创新煤炭采购模式、开发
引进新煤源、加强菜单式供煤、增加铁路煤炭发运量、合理调控公路运输、加强煤质
管控等措施，降低了煤炭采购成本。
焦炭销售方面：公司将客户的需求作为生产的目标，全面构建“以客户为
中心”精益营销模式，推行定制化生产等服务，同时推进焦炭的外采统销业务，为客
户提供定制化、多元化、差异化的产品和服务，实现公司效益最大化。2021年上半年
，公司共计销售焦炭179.65万吨。
化工供销方面：公司以市场为导向，以客户为中心，坚持“产销平衡、差
异化销售”的理念，通过化工原料百公里范围内采购稳量增量、调整市场布局、优化
客户结构、实施差异化销售策略、加强对标交流等措施，确保产销平衡、库存合理、
效益最大化。
绩效考核方面：公司深入推行实施契约化管理，聚焦公司契约化考核目标
，分解任务，压实责任，将绩效考核与产品产量、质量、绩效分配等紧密联系起来，
进一步调动了广大干部职工的工作积极性，为公司发展贡献力量。
对标管理方面：公司针对生产中出现的难点问题，围绕安全管理、运营管
理等重点工作，制定下发了相关方案、方法，建立了从思想观念、管理机制、职工素
质、工艺指标、技术管理为一体的全方位、常态化对标模式，科学运用对标成果，弥
补短板，实现公司的提标增效。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、宏观经济波动风险
公司主营业务受宏观经济环境波动及国家宏观调控的影响较大。针对宏观
经济波动风险，公司采取以下措施：密切关注宏观经济和国家政策走势，努力把握宏
观经济形势、顺应宏观调控政策导向，积极主动地调整经营计划、产品结构和市场结
构，提升公司整体竞争能力。
2、环境保护风险
随着国家对环境保护重视程度以及节能减排要求的不断增强，环境保护政
策及环境保护标准日趋严格，公司未来为执行环境保护的新政策和新标准将承担更多
的成本和资本性支出。
3、资源供应风险
公司生产化工产品的主要原材料为原料煤、煤焦油、粗苯。公司已针对原
材料采购加大与长期供应商的合作，确定原料采购计划，但是如果国内煤炭市场和钢
材市场发生较大波动，可能影响原料供应价格及供应量，从而对公司经营业绩造成直
接影响。
4、焦炭市场竞争的风险
公司的竞争者主要包括两类企业：一是钢铁联合焦化企业。大型钢铁企业
一般配套建设焦炭生产线。随着钢铁企业产能的迅速扩张，配套焦炭生产线的规模也
随之扩大，但由于我国特大型
钢铁企业往往布局在大城市，环保容量的限制使得部分大型钢铁企业存在
焦炭产量不能满足自身钢铁生产需要的状况。对于钢铁联合焦化企业来说，其焦化产
品以焦炭为主，并基本用于自身钢铁生产，不直接投向市场。二是独立焦化企业。独
立焦化企业的焦炭产品直接销售给钢铁企业和其他冶炼企业等。目前，独立焦化企业
除生产焦炭外，还利用焦炭生产过程中的副产品进行化工产品的生产。由于副产品的
综合利用需要一定的规模，因此特别适合大型焦化企业。针对焦炭市场竞争风险，公
司采取了以下措施：
（1）随着下游大型、特大型钢企高炉大型化的趋势，高等级焦炭的市场需
求也越来越大，公司将积极利用资源和规模优势，采购优质炼焦煤，同时优化生产工
艺，提升产品等级，占领高端市场。
（2）不断推进技术进步，降低生产成本，继续在生产管理、质量管理、客
户管理、营销服务等方面采取有效措施，提高焦炭产品市场竞争力。
（3）贯彻"客户优先"的理念，以优质的产品和良好服务提升产品品牌价值
。密切与现有客户的联系，跟踪了解其产品采购策略和需求，及时调整公司焦炭和化
工产品的生产指标和质量指标，做到与客户需求的无缝衔接。
（4）继续加强对公司产品特点及各地市场竞争状况的研究，制定细分市场
的竞争策略，有针对性地扩大营销网络，提高市场占有率。
（5）根据国家产业政策，积极调整产业结构，向相关化工产品精细加工领
域延伸，提高产品附加值，使焦炭产品和化工产品形成风险分散与互补的格局。
5、安全生产管理风险
公司生产过程中产生的焦炉煤气为易燃、易爆气体，部分生产工序在高温
高压条件下运行。尽管公司已经制定了全面的安全生产规章制度，并配备了完善的安
全设施，使整个生产过程都处于受控状态，但不排除因操作不当或设备故障导致事故
发生的可能，从而影响公司正常生产经营。
四、报告期内核心竞争力分析
公司经过多年发展，形成了以煤焦化为主导，焦炉煤气综合利用、煤焦油
、粗苯深加工为依托的大型煤化工工业基地，培养了一大批生产、技术管理人才，技
术力量雄厚。拥有雄厚的客户基础，积累了丰富的生产、经营、管理经验，为发展新
型煤化工产业奠定了坚实的基础。
随着焦化行业周期性产能过剩，企业的核心竞争力主要来自于企业内部专
有技术、技术力量、炼焦煤资源、产品结构所带来的低成本优势和得力的营销队伍。
人力资源及技术优势：公司有各类专业技术人员，技术力量雄厚，公司拥
有创新研发平台技术中心1个。报告期内，公司完成了中国化工学会2项科技进步奖、
中国石油和化学工业联合会科技进步奖、中国煤炭工业协会2项科技进步奖的申报，
同时完成了2件实用新型专利授权、1件实用新型专利的受理。
炼焦煤资源优势：公司地处山西省，煤炭资源丰富，公司间接控股股东山
西焦煤集团是全国规模最大、煤种最全、煤质优良的炼焦煤生产企业，为公司的生产
发展提供了有力的资源保障和发展基础。丰富的炼焦煤资源是发展煤焦化产业、构建
企业核心竞争优势的关键，特别是在市场竞争日趋激烈的形势下，原料优势对控制成
本和提升盈利水平非常关键。
营销体系优势：作为一家炼焦、焦炉煤气加工、煤焦油加工、粗苯加工为
一体的大型煤化工综合利用企业，公司具有较高的市场认知度、信誉度，以多样化的
产品、稳定的质量、优质的服务占领市场，有着稳定的销货渠道和客户群。营销方面
大力推动创新经营，及时调整市场布局，强化跟踪服务，培养战略用户，坚持信誉好
、付款好的用户优先发货的原则，在保证货款及时按月回收的同时，也确保销售任务
的完成。
品牌优势：从产品策略和品牌策略来看，公司的产品具有较强的品牌优势
，产品定价随行就市，价位在同行业中保持在较高的水平上，具有较为稳定的客户群
。同时公司注重产品质量，不断提高用户的满意度，在激烈的市场竞争中，提高了公
司的抗市场风险能力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对新冠肺炎疫情冲击、常态化环保严管严控等因素影响，公司
统筹推进疫情防控和生产经营，上下戮力同心，全力攻坚克难，取得了显著成绩。报
告期内，公司总资产2,140,713.35万元，净资产1,161,735.18万元，归属于母公司股
东权益1,116,165.53万元，实现营业收入710,082.91万元，营业利润101,528.19万元
，归属于母公司股东的净利润109,728.62万元。
安全生产方面:公司牢固树立“生命至上、安全第一”和“安全是企业最大
效益”的理念，以巩固提升“安全生产标准化二级达标”成果为抓手，引入“杜邦安
全管理”理念，深入推行安全网格化管理，认真落实安全生产责任制，持续健全完善
双重预防体系，扎实推进各项安全生产工作，坚守安全底线，为公司高质量发展提供
了安全保障。
环保管控方面：公司以创建环保“A级企业”为工作重心，坚持问题导向、
目标导向。全年治理项目完成率为100%，开展了环境综合整治行动，建立了“合署监
管、重点覆盖、责任到人”的网格化管理模式，为创建绿色焦化企业奠定坚实基础。
生产组织方面：公司从计划编排、调度指挥、工艺优化等方面，采取了一
系列措施，全面释放装置产能。同时严格按生产调度计划精准采煤，并成立了配煤研
究工作推进组，优化经济配煤，使入炉煤成本大幅降低，降低了企业生产成本。
煤炭采购方面：公司紧紧围绕“保需求、调结构、稳库存、提质量、降成
本”五大任务目标开展工作，通过积极争取各项煤炭销售优惠政策、采购使用入炉煤
、开发引进质优价廉新煤源、加强菜单式供煤、合理调控铁路公路运输、加强煤质管
控等措施，保障了日常生产需要，降低了煤炭采购成本。
焦炭销售方面：公司坚持“以客户为中心，以效益为中心”的营销理念，
通过优化产品结构、用户结构、运输结构，实行定制焦生产、积极开展外采统销，真
正的做到了把用户的需求作为生产的目标，实现企业的提质增效。
化工供销方面：公司遵照“以客户为中心，实施精益化管理”的营销思路
，通过化工原料百公里采购稳量增量、销售与生产有机联动、实施差异化销售策略等
措施，实现产销均衡、效益最大化。
绩效考核方面：公司深入推行实施契约化管理，以生产组织精益化管理为
抓手，开展常态化对标提标，将绩效考核与产量、经济效益、绩效分配等紧密联系起
来，将任务层层分解，落实责任，进一步激发基层单位的经营核算意识和干部职工的
积极性，内部挖潜增效成果显著。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，共采购原料煤429.14万吨、煤焦油18.65万吨、粗苯6.88万吨。
主要生产产品情况：生产焦炭（湿基）333.54万吨，同比增长14.03%；加
工煤焦油28.40万吨，同比减少9.61%；加工粗苯10.82万吨，同比增长37.14%；生产
甲醇22.91万吨，同比增长31.59%；生产炭黑8.23万吨,同比增长15.92%。
主要销售产品情况：焦炭334.83万吨、甲醇22.87万吨、炭黑8.24万吨、沥
青7.15万吨、工业萘（液体）3.05万吨、纯苯7.74万吨。
注：焦油加工量同比减少原因是2020年2月2日-25日、4月20日-27日系统停
车检修所致。本报告期，公司实现营业收入710,082.91万元，同比增加6.91%；实现
营业利润101,528.19万元，同比增加124.12%；归属于母公司所有者净利润109,728.6
2万元，同比增加131.40%
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
行业格局：“十三五”以来，焦化行业大力推进供给侧结构性改革，加快
转型升级，从规模扩张向质量效益转型；从粗放管理向科学、规范、精益求精转型；
从追求产量增长向集约高效、资源节约和环境友好转型；从短期效应向可持续发展转
型。实施工艺技术升级、装备检验水平升级，服务用户水平升级，推进焦化行业和企
业的转型升级取得了实质性成效。作为传统工业领域，焦化行业资金和技术壁垒不高
，全国各地有众多零散炼焦产能，行业属于完全竞争市场。近年来，中国炼焦煤产量
虽然有所波动，但是整体保持平稳，维持在4.3亿吨以上的水平，为中国焦化行业的
发展提供了较为充足的原材料供应保证。随着国家近几年连续颁布“去产能”和行业
准入条件等政策，我国焦化行业经过几年的调整分化、优胜劣汰，供需总体保持平衡
，市场运行逐步规范。拥有技术、环保和较长产业链优势的企业正面临新的发展机遇
。面对我国经济发展的新形势，焦化行业进入集聚发展、创新发展、转型发展快车道
，以创新为驱动力，在创新发展中破解与生产、环保矛盾的问题，及时调整、合理规
划产业发展方向，强化节能减排力度，在技术创新的同时走环保绿色节能之路，以提
高企业的市场竞争力。
发展趋势：随着党中央正式批准山西省建设能源革命综合改革试点，以及
山西省出台的《山西能源革命综合改革试点行动方案》，奋力为全国能源革命探路领
跑。各级地方政府先后出台多项政策，加快推进焦炭产能整合，加快培育现代煤化工
和新能源产业。焦化行业即将迎来产业的深度整合，关小上大、转型升级，已成为不
可逆转的时代潮流。随着新一轮改革红利的持续释放，市场活力将进一步激发，营商
环境将进一步改善，这将为企业深化改革、加快发展创造良好环境。
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面学习贯彻习近平总书
记“三篇光辉文献”和视察山西重要讲话重要指示精神，认真落实省委省政府“四为
四高两同步”总体思路和省委十一届十次全会精神，全力贯彻焦化产业去产能和产能
升级置换相关要求，积极响应山西省焦化产业退城入园政策，融入“高效、清洁、高
附加值”的新发展理念，学习借鉴信息化、自动化、智能化“三化融合”等先进经验
，力争做精做细焦化产业，打造运营管理水平优秀、环保安全能力领先的先进焦化产
能。
(三)经营计划
2021年，全年计划生产焦炭（湿基）330万吨，加工焦油30万吨，加工粗苯
10万吨，生产甲醇22万吨，生产炭黑7.5万吨。
(四)可能面对的风险
1、宏观经济波动风险
公司主营业务受宏观经济环境波动及国家宏观调控的影响较大。如果我国
宏观经济持续下行，或者公司未来不能较好地把握宏观经济形势、顺应宏观调控政策
导向，不能积极主动地调整经营计划，则可能导致公司经营业绩出现一定程度的下滑
。针对宏观经济波动风险，公司采取以下措施：密切关注宏观经济和国家政策走势，
努力把握宏观经济形势、顺应宏观调控政策导向，积极主动地调整经营计划、产品结
构和市场结构，提升公司整体竞争能力。
2、环境保护风险
随着国家对环境保护重视程度以及节能减排要求的不断增强，环境保护政
策及环境保护标准日趋严格，公司未来为执行环境保护的新政策和新标准将承担更多
的成本和资本性支出。
3、资源供应风险
公司生产化工产品的主要原材料为原料煤、煤焦油、粗苯。公司已针对原
材料采购加大与长期供应商的合作，确定原料采购计划，但是如果国内煤炭市场和钢
材市场发生较大波动，可能影响原料供应价格及供应量，从而对公司经营业绩造成直
接影响。
4、焦炭市场竞争的风险
公司的竞争者主要包括两类企业：一是民营焦化企业，其生产规模一般较
小，配套设施不足，焦-化产业链不完整，污染较严重，产品集中在低等级焦，主要
通过采取低价销售策略来竞争。另一类是大型钢铁企业附属焦化企业，虽然其在焦煤
原材料的采购、焦炭副产品配套深加工等方面不占优势，但由于其焦炭产品直接进入
高炉，销售费用较低，从而对独立焦化企业构成了一定程度的竞争。针对焦炭市场竞
争风险，公司采取了以下措施：
（1）随着下游大型、特大型钢企高炉大型化的趋势，高等级焦炭的市场需
求也越来越大，公司将积极利用资源和规模优势，采购优质炼焦煤，同时优化生产工
艺，提升产品等级，占领高端市场。
（2）不断推进技术进步，降低生产成本，继续在生产管理、质量管理、客
户管理、营销服务等方面采取有效措施，提高焦炭产品市场竞争力。
（3）贯彻"客户优先"的理念，以优质的产品和良好服务提升产品品牌价值
。密切与现有客户的联系，跟踪了解其产品采购策略和需求，及时调整公司焦炭和化
工产品的生产指标和质量指标，做到与客户需求的无缝衔接。
（4）继续加强对公司产品特点及各地市场竞争状况的研究，制定细分市场
的竞争策略，有针对性地扩大营销网络，提高市场占有率。
（5）根据国家产业政策，积极调整产业结构，向相关化工产品精细加工领
域延伸，提高产品附加值，使焦炭产品和化工产品形成风险分散与互补的格局。
5、安全生产管理风险
公司生产过程中产生的焦炉煤气为易燃、易爆气体，部分生产工序在高温
高压条件下运行。尽管公司已经制定了全面的安全生产规章制度，并配备了完善的安
全设施，使整个生产过程都处于受控状态，但不排除因操作不当或设备故障导致事故
发生的可能，从而影响公司正常生产经营。
四、报告期内核心竞争力分析
公司经过多年发展，形成了以煤焦化为主导，焦炉煤气综合利用、煤焦油
、粗苯深加工为依托的大型煤化工工业基地，培养了一大批生产、技术管理人才，技
术力量雄厚。拥有雄厚的客户基础，积累了丰富的生产、经营、管理经验，为发展新
型煤化工产业奠定了坚实的基础。
随着焦化行业周期性产能过剩，企业的核心竞争力主要来自于企业内部专
有技术、技术力量、炼焦煤资源、产品结构所带来的低成本优势和得力的营销队伍。
人力资源及技术优势：公司现有各类专业技术人员1481人，其中工程技术
人员850人，技术力量雄厚。承担的山西焦煤重大技术攻关项目12项，其中6项已结题
验收，2项正在准备验收，4项终止。2020年公司3项科技成果顺利通过了山西省化工
协会组织的专家鉴定；授权（或受理）国家发明专利4个，实用新型专利5个；获得省
部级科技进步奖1项。拥有创新创业领军人才2人，山西省“三晋英才”科技支撑计划
21人，国家二级创新工程师1人。
炼焦煤资源优势：公司地处山西省，煤炭资源丰富，公司间接控股股东山
西焦煤集团是全国规模最大、煤种最全、煤质优良的炼焦煤生产企业，为公司的生产
发展提供了有力的资源保障和发展基础。丰富的炼焦煤资源是发展煤焦化产业、构建
企业核心竞争优势的关键，特别是在市场竞争日趋激烈的形势下，原料优势对控制成
本和决定盈利水平非常关键。
营销体系优势：在公司业务流程的基础上，销售公司和化工供销公司业务
人员创新经营，调整市场布局，强化跟踪服务，培养战略用户，在全国范围合理的设
点布片，每片安排专职业务员。
随着主导产品市场价格的回升，我们坚持信誉好、付款好的用户优先发货
的原则，对催款人员完成任务情况实行奖惩制度，在保证货款及时按月回收的同时，
也确保销售任务的完成。作为一家炼焦、焦炉煤气加工、煤焦油加工、粗苯加工为一
体的大型煤化工综合利用企业，具有较高的市场认知度、信誉度，以多样化的产品、
稳定的质量、优质的服务占领市场，有着稳定的销货渠道和稳定的客户群。
品牌优势：从产品策略和品牌策略来看，公司的产品具有一定的品牌优势
，产品定价随行就市，价位在同行业中保持在较高的水平上，具有较为稳定的客户群
，如山钢、河钢、鞍钢、本钢等公司。同时公司注重产品质量，不断提高用户的满意
度，在激烈的市场竞争中，提高了公司的抗市场风险能力。
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