600626申达股份资产重组最新消息
≈≈申达股份600626≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
申达股份是一家以进出口贸易、产业用纺织品研发与制造为主的多元化经
营上市公司，主要业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。
（一）产业用纺织品业务
公司产业用纺织品业务主要分为汽车内饰和纺织新材料，具体业务情况如
下：
1.汽车内饰及声学元件
（1）主要业务及主营产品介绍
汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，主要为客户提
供汽车内饰件和应用于降低车内噪音的声学解决方案。其基于各类纤维材料通过加热
、成型、发泡、焊接、水切割等多项生产线工艺后，制造汽车地毯产品及其他纺织内
饰产品，产品主要包括：（1）地板系统产品，主要包括地毯及配件垫；（2）声学元
件产品，主要指在汽车内部起到隔音作用的绝缘件产品，包括隔音前围、一般隔音材
料、以及轮拱内衬；（3）软饰小件产品，指的是安装在汽车驾驶舱、车厢、后备箱
等各部位的内饰、软饰部件，包括后备箱饰件、包装托盘、及其他内饰零部件。公司
汽车内饰及声学元件业务的主要客户为通用、福特、捷豹路虎、戴姆勒、菲亚特克莱
斯勒、丰田、本田、大众、宝马、吉利、比亚迪、沃尔沃等。
（2）经营模式
汽车产业链正在进入到高质量发展阶段。该行业具有明显的区域型、资本
密集型、劳动密集型特征，为降低运输成本、缩短供货期、提高协作生产能力，汽车
内饰生产工厂往往建立在整车生产厂周围区域，亦或在几家整车厂大区域交汇集合处
、进行就近销售。根据行业特性，公司汽车内饰业务采用“以销定产”的生产模式，
在国内外多个省市、国家和地区进行了布局。该行业自合同签订到产品投产，行业内
平均需要约3年的周期，该时间段内，主要的产品还未进行生产，故大部分收入无法
确认，并且供应商的设备成本、场地成本投入较高；产品投产后，行业平均产品订单
周期约为5至10年。因此，自合同签订到整个订单完成，整个时间长达数年，行业属
于重资本投入行业，收入和利润往往在资本投入后数年后才能够体现。
研发模式：公司以客户需求为导向，采用研发和生产相结合的经营模式。
公司在中国、美国、德国等国家拥有多个技术研发中心。在研发能力上，公司具有自
主研制、生产用于制造汽车内饰软饰件及声学元件的加工模具的能力。在经营过程中
，公司充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具，
并利用此类模具完成客户的汽车软饰件及声学元件产品订单，为整车厂提供符合整车
需求的产品。
采购模式：公司制定了采购管理相关制度，对采购过程中各个环节状态进
行跟踪、监督，实现对采购活动执行过程的科学管理，以降低采购成本，控制采购质
量，降低付款风险等，确保公司采购过程中的各项具体工作规范有序。
销售模式：该业务板块客户主要是整车生产企业。公司通过潜在客户的产
品鉴定、厂家现场质量体系考查、价格洽谈等环节后，进入客户的供应商名录、获得
供应商代码，成为整车生产厂商的供应商。基于行业惯例，整车生产企业与公司会先
签订销售框架性协议，确定基本权利义务条款，再以项目招标或订单形式向公司提出
项目需求或供货需求。同时，在后续跟踪服务中，公司销售人员与客户的采购部门、
技术部门进行广泛交流，及时收集市场需求信息。
生产模式：公司生产的汽车内饰及声学元件产品为配套整车的专用件，通
常仅配套供应特定厂商的特定车型。在接到整车厂订单后，针对特定的汽车内饰产品
，公司对产品和流程进行开发设计；从客户采购订单和产品的质量标准出发，设计模
具、装备、生产、包装、货运等方案；后续根据订单安排进行生产爬坡。生产过程中
，公司坚持以市场为导向，根据客户满意度、产品审核情况、市场案例复核、生产经
验学习等信息，对产品成本、质量、工艺流程持续改进。最终交由整车厂完成最终的
整车组装工作。
（3）行业情况
根据中国汽车工业协会统计数据显示，国内1-6月累计汽车产销分别完成1,
256.2万辆和1,289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%。其中，1-6月乘用车产销分
别完成984.0万辆和1000.7万辆，同比分别增长26.8%和27.0%；新能源汽车产销分别
完成121.5万辆和120.6万辆，同比分别增长200.6%和201.5%。
在全球范围内，据世界汽车组织OICA数据统计，疫情过后，2021年第一季
度国内汽车产量实现反弹，北美、欧洲和南非地区因疫情反复，汽车产量基本与去年
持平。2021年第一季度全球汽车产量2108.4万辆，相比去年同期上升16.9%。
2.纺织新材料业务
（1）主要业务及主营产品介绍
新材料是指新出现的具有优异性能和特殊功能的材料，或是传统材料改进
后性能明显提高和产生新功能的材料。公司纺织新材料业务在国内市场起步较早，并
重点培育发展柔性复合材料和土工材料等。该板块子公司申达科宝从压延涂层产品入
手，着力于符合高强轻质、功能、环保要求的柔性复合性材料产品的开发研究。主要
产品为：沼气膜结构、建筑膜结构、防水卷材、防油隔栅、充气材料、车用篷盖布、
船用级TPU材料和多个种类自主研发的土工合成材料，可应用于建筑土工、交通工具
、航空航天、环保、医疗、军工等行业。
（2）经营模式
研发模式：公司经营管理团队高度重视产品研发及相关核心技术的掌握。
随着市场环境的变化及自身研发技术的持续进步，公司已经成功研发多种产品。同时
，公司在纺织新材料业务上的多年耕耘也使公司与国内知名高校建立了长期合作关系
，在研发上采用与高校共同研发和自主研发相结合的模式。
采购模式：公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，日常经营中根
据实际生产需求确定数量与时间向其下单采购原材料。而该业务用于生产的原材料主
要是石油加工行业的下游产品，国际石油价格的起伏通过原材料采购价格直接或间接
影响产品生产成本；因此，公司时刻关注价格走势，在必要时，也会依照原材料市场
的供求状况进行集中采购，以降低采购成本。
销售模式：公司生产的纺织新材料用于港口、交通工具制造、污水处理、
环保等项目。纺织新材料的内销主要采用直销的模式，市场人员通过搜集产品主要应
用行业市场信息，直接销往港口、交通工具制造等项目的采购方；纺织新材料的外销
主要采用直销为主、经销为辅的模式，产品直接或者通过经销商销往国外，主要销往
北美、欧洲等地。
生产模式：主要采用“以销定产”的生产模式。公司结合客户需求、以往
回款周期、订单规模等因素对下个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定生产计
划。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产
的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升
订单响应的及时性。
（3）行业情况
2021年，随着全球疫情形势的变化，防疫物资的需求已经大幅下降，口罩
、防护服以及相关原辅材料产业的收入和利润增速在2021年出现大幅回调，带动整个
行业主要经济指标增速下降。根据国家统计局数据，2021年1-6月，我国产业用纺织
品行业规模以上非织造布企业的营业收入和利润总额分别同比下降15.6%和70.5%，利
润率为5.9%，同比下降11.0个百分点；篷、帆布规模以上企业的营业收入和利润总额
分别同比增长36.1%和48.6%，利润率为5.9%，同比增加0.5个百分点；医疗卫生、过
滤、土工用纺织品所在的其他产业用纺织品规模以上企业的营业收入和利润总额分别
同比下降15.3%和61.1%，利润率为5.4%，同比下降6.3个百分点。
（二）进出口贸易
1.主要业务及主营产品介绍
进出口贸易业务是公司的传统主业，涉及领域为纺织服装、家用纺织品及
其他进出口业务，无零售业务或零售门店。公司致力于打造成为纺织贸易业务供应链
集成商，从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等方面，为品牌商、渠道商、买手
等下游客户提供从设计、研发、生产组织、质量控制到海关、商检资金统筹等“一揽
子”服务；并在全球范围内进行资源优化配置。销售端通过各业务部门不断寻求潜在
客户延伸贸易触角，强化在高端市场的接单能力；生产端在东南亚设立服装加工基地
和订单管理办事处，充分利用产业链优势和成本优势，强化在低成本地区的生产供应
能力；研发端在上海等地设立服饰研发中心，从面料开发与采购、服装设计、制版制
衣等订单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。
2.经营模式
研发模式：进出口贸易业务板块设有研发打样中心，致力于男女装款式设
计、面料与版型研发等；公司通过不断完善自身技术技能和探索对服装量化生产的工
艺优化方法，已从主攻开发女式成衣产品逐步扩大到男裤、男衬衫、男式夹克等款式
版型的产品覆盖；同时兼顾了产量及服装外表美观的需求，得到了客户的广泛认可。
采购模式：公司根据订单及客户对产品的需求，形成相应采购计划，依照
供应商管理流程选择符合要求的合作方供货。另一方面，随着成本费用的逐年增加，
公司结合多年纺织品贸易行业的经验，将积极拓展采购渠道，以保证产品质量的同时
控制采购成本。
销售模式：经过多年耕耘，该板块主要企业申达进出口和八达纺织树立了
行业良好品牌形象，拥有相对稳定的客户群体。公司在此基础上加强市场拓展，充分
依托优势资源，建立完善的营销网络，积极对重点客户进行挖潜，做大优势客户，加
强终端市场开拓，确保全产全销。
生产模式：公司在柬埔寨设有生产基地，根据客户订单的需求量和交货期
进行生产安排，不断开发适应市场和客户需求的差异化产品，优化产品，持续提高产
品质量。
3.行业情况
2021年1月至6月，根据海关统计，我国一般贸易出口60,180.2亿元，同比
增长32.1%；进口51,671.7亿元，同比增长29.2%。纺织品服装累计出口额为1,400.86
亿美元，同比增长12.06%，其中纺织品累计出口额为685.58亿美元，同比下降7.38%
；服装累计出口额为715.28亿美元，同比增长40.26%。虽然上半年度纺织品服装整体
出口情况同比有较大幅度增长，但随着各港口对防疫管控的检疫措施，使得港口出现
拥堵、船舶周转率低；另一方面国外码头复工率不高，装船、卸船时间增长等多方因
素推高的海运价格也在不同程度上影响了相关企业的成本费用结构。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，随着后疫情时代消费的复苏和经济引擎的提速，尽管国内
汽车产销量继续回升，但海外市场由于疫情反复且部分地区疫情未能有效控制，全球
供应链依然受到较大影响，国际物流费用高企不下。国际原材料价格的暴涨、人民币
汇率的升值，严重破坏了原有的产销节奏和成本费用结构。全球芯片危机已蔓延到汽
车、电子等诸多行业。上述因素均对公司相关业务造成负面影响。
本报告期，公司主营业务收入为54.69亿元、较上年同期上升12.69%。其中
，境内企业和境外企业的主营业务收入（抵消前）分别为31.75亿元和26.55亿元，占
比分别为54.46%和45.54%。公司利润总额为3.12亿元，上年同期为亏损1.56亿元。其
中境内企业和境外企业利润总额分别为4.93亿元和-1.81亿元，境外企业亏损主要因A
uria公司亏损1.64亿元。报告期内，公司处置上海第二印染厂有限公司100%权益，获
得投资收益4.04亿元（详见本节“四报告期内主要经营情况”/“（五）重大资产和
股权出售”），扣除该项收益后，报告期亏损约9,200万元。
2021年上半年，公司汽车内饰业务相关的境内外企业均受到芯片短缺、原
材料价格及人工成本上涨等因素的不同程度影响。就海外而言，芯片短缺最早波及Au
ria公司为通用、福特和菲亚特克莱斯勒等部分车型供货的北美工厂，后续逐步影响
到欧洲整车厂商，导致公司欧洲区域的工厂也受到一定影响。本报告期，公司汽车内
饰业务收入为36.46亿元、同比上升25.26%，亏损总额1.06亿元，同比减少亏损2.45
亿元。其中，Auria公司主营业务收入为25.89亿元、同比上升29.44%，亏损总额1.64
亿元、同比减少亏损2.24亿元。得益于公司多年在成本控制、工厂布局、客户及高端
车型市场拓展等方面的发展战略实施，境内企业抓住市场回暖机遇，迅速响应客户端
产品爬坡需求，主营业务收入和利润总额较去年同期均有不同幅度增长。除了Auria
公司外，汽车内饰业务相关企业合计实现主营业务收入10.57亿元、同比上升16.05%
，利润总额7,466.68万元、同比上升58.50%。
针对上述芯片短缺造成的局部间歇式停工停产问题，公司根据整车厂停产
计划调整自身产能，减少人工支出；在整车厂停产前，集中安排生产备货，以优化自
身工厂停产及复产时间安排，减少固定成本；严格控制能源，维护保养等各类费用支
出，合理控制库存水平；产量不足期间，加紧落实持续改进工作，以降低后续期间的
生产成本费用。针对上述原材料价格的大幅上涨问题，首先，Auria公司在公司相关
境内企业的协助下，从国内采购部分原材料来降低成本；其次，优化自身生产工艺、
提高裁剪精准以降低原材料使用；再者，积极与整车厂客户协商，替换原材料供应商
，获得更低价格，并结合公司未来发展和长期合作机会，与原材料供应商协商议价。
纺织新材料业务：
近年来，国内纺织复合材料投资持续发展，一方面，替代产品更新迅速，
高毛利的膜结构市场的不确定性增加，而低端产品的竞争则较为激烈；另一方面，原
材料及人工成本上涨、制造企业的环保和工艺处理的要求也日趋提高，成本压力不言
而喻。公司通过积极拓展国内市场，弥补了部分日韩及其他亚洲地区销量下降所带来
的负面影响。2021年上半年，申达科宝国内销售额较同期增加577万元、同比上升40%
。但由于疫情恢复期订单量不足、海运费偏高等因素影响，本报告期公司纺织新材料
主营业务收入为7,405.45万元、较上年同期下降1.1%；主营业务亏损75.77万元。
针对上述经营困境，申达科宝力图从产品、工艺等各方面提升自身竞争力
。通过优化已有产品配方以降低成本、提高成品率，同时不断跟进行业趋势和技术创
新，对PUR复合工艺在不同产品上的具体应用进行研究开发，以应变新材料产品小众
化和迭代更新快速的特性。
进出口贸易业务：
受宏观经济及贸易波动等因素影响，近年来公司进出口贸易业务发展受到
一定制约，公司在落实风险管控的前提下，积极谋划业务整合和转型。包括：（1）
以源头管理为核心，通过完善相关风险控制制度和流程、细化客户及供应商准入标准
、压缩低效业务提高业务质量、增强业务效率；（2）以提升产出、降低运营成本为
核心，通过拆分或合并业务部门、整合海外企业业务、控制优化成本费用、加强系统
性管理等措施提高经营效益；（3）以创新发展为核心，通过细化各项综合改革试点
方案，积极拓展电商业务和优质核心业务，持续深耕产品端和运营端，开发创新符合
市场客户需求的新型供应链，打造核心团队，优化产品和市场定位。
得益于上述各项举措，尽管本报告期公司进出口贸易业务收入较去年同期
略有下降，实现主营业务收入17.47亿元、同比下降6.58%，但已实现扭亏为盈，获得
利润总额1,136.49万元；其中境外企业（申达美国公司、SSⅡ、SSIE、SSIEHK、CR公
司、申达香港公司、柬埔寨常荣）合计亏损约33.12万元。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、市场风险：公司从事的纺织制造行业与经济周期、产品周期等存在较为
紧密的关联度，国内外经济的周期性波动以及政治形势的变化会给公司经营带来一定
影响。
2、政策性风险：国内外宏观经济政策及其变动，特别是产业政策、财政政
策、税收政策等变化将会对公司的经营环境产生影响，继而影响公司的经济效益。以
公司所从事的外贸进出口业务为例，外贸进出口受国内外对于外贸行业的产业政策影
响较大，可能对公司外贸进出口业务带来一定的风险。
3、行业风险：公司的部分产品面向汽车行业，为其提供配套纺织品，该部
分业务对汽车行业存在较大的依赖性。报告期内，虽然公司汽车内饰业务板块收入与
利润情况好于去年同期，但尚未达到预期收入利润水平，今年主要受“缺芯”因素的
影响，导致部分整车厂产能下降严重，整车市场行情波动直接影响供应端企业盈利情
况。
4、原材料价格波动风险：在产业用纺织品领域，直接材料成本占生产成本
比重较大，主要原材料价格波动对生产成本影响较大。主要原材料包括各种化工原料
、纤维材料等。受国际金融形势影响，大宗商品价格波动幅度较大，公司采购的原材
料也可能出现价格波动。若未来公司生产所需主要原材料价格上升，将影响公司盈利
情况。
5、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部
分根据整车厂的对不同车型的要求而设定，因此，可能出现批量产品不符合整车厂的
技术要求而导致撤单或返工的风险。同时，公司还面临着新技术、新工艺的开发方向
可能失误的风险。我们通过ERP信息管理加强产品研发和质量控制，提高整体技术水
平和产品标准化水平。
6、汇率风险：公司的进出口业务收入占比超三分之一，外币汇率的变化受
国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。
公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采
用人民币编制；随着人民币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据
的波动。
7、商誉减值风险：公司部分股权收购项目为非同一控制下的企业合并，根
据《企业会计准则》，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
部分的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末
进行减值测试。
8、人员管理与人力成本风险：目前公司员工人数近万人，海外员工人数占
比接近于三分之二，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调
配、跨文化沟通等方面可能存在一定管理风险。公司将聚焦国际化人才队伍建设，明
确各类国际化人才标准，理清人才队伍缺口，进一步加强人才交流引入派出，稳步推
进文化融合和跨文化管理。同时，纺织新材料制造业为劳动密集型产业，近年来尤其
是江浙一带人力成本不断上涨，相应的制造费用、管理费用也会提升，公司除了将积
极提升人员管理水平以外，也将进一步改善流程，提升生产自动化水平。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）优质的客户资源和丰富的行业经验
由于消费者对汽车产品的质量、性能和安全均有很高的标准和要求，整车
厂商在选择全球供应商的过程中，对供应商的生产规模、产品质量、研究与开发、售
后服务能力等方面设置了严格的筛选条件。此外，配套部件的供应商正式纳入整车厂
商全球采购体系前还须履行严格的资格认证程序，而这一过程往往需要耗费合作双方
大量时间和成本，因此双方一旦确立供销关系，其合作关系将保持相对稳定。经过多
年的稳健经营和规模上的快速发展，公司在技术研发、产品质量及后续支持服务方面
均已树立了良好的品牌形象，具有较高的知名度，为全球较多知名整车厂客户配套供
货。
（二）产业链布局优势
公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套全产业链，公司根据整车厂
商及其一级零部件供应商的分布区域，已于上海、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、
广东以及欧美、南非等地拥有产能高效、产量保质和工艺领先的配套生产工厂。近年
获奔驰内前围、地毯、后备箱内衬全球发包项目，并将于公司天津、德国和南非的工
厂进行配套生产。通过全球产业链布局，公司能够迅速得到客户需求的反馈并及时跟
进、供货和提供技术服务，既能保证整车厂生产的持续、稳定，也进一步加强双方的
合作关系，还能为客户在全球范围内降低物流成本与人力成本。
公司进出口业务在国内通过研发中心更多地介入到研发和设计的工作链中
，在海外通过建设生产基地的建设以满足客户的采购需求，双管齐下实现与客户的紧
密合作，打造多地合一的集成式供应链。同时该板块主要企业将继续围绕公司核心主
业，发挥外贸领域资源优势，做好国内外双循环的通道和平台。
（三）技术研发能力可持续
随着全球化采购的兴起以及整车企业与其零部件企业形成产业分工协作格
局。零部件企业逐渐承担起更多的研发任务，因而对于汽车零部件企业的技术水平、
管理水平等提出了较高要求。因此整车厂商要求配套的汽车零部件企业加快新产品研
究设计与生产，具备研发、生产的迅速响应能力。公司汽车内饰业务于境外拥有四家
研发中心，可开展相关材料比色配色、减少挥发性有机化合物和气味的试制研发，进
行声学仿真测试，及各类面料耐磨、阻燃和雾化等测试。同时，公司正于上海嘉定投
建汽车纺织内饰及声学技术研发中心，计划未来形成北美、欧洲、中国三大区域技术
中心，有效支撑全球化项目的同步开发。
公司纺织新材料业务板块主要企业申达科宝为高新技术企业，其拥有教授
级高级工程师、工程师等高水平的技术研发团队，经过多年经验累积，建立了专业的
技术研发和生产制造体系可支持研发成果的量产。报告期内，公司增加产品研发和科
技创新投入，改进现有生产工艺并投入新设备寻求新产品领域的突破。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年是十三五的收官之年，过去五年，公司通过收购兼并及内生性拓展
，实现了国际化转型，并提出了“全球布局，跨国经营”的战略目标。然而，2020年
初，一场突如其来的新冠疫情给全球经济带来严重影响，让一度低迷的汽车行业再遭
重创，纺织品服装贸易也是深陷重重危机。尤其是海外市场恢复缓慢，对申达股份海
外企业的运营带来了严峻的考验和巨大的冲击。
公司2020年度实现主营业务收入108.09亿元、较上年同期的146.62亿元同
比下降26.28%，利润总额亏损8.67亿元。其中，公司境内企业主营业务收入合计（抵
销前）为68.79亿元、占公司主营业务收入总额（抵销前）的58.08%，利润总额为3.6
4亿元；海外企业实现主营业务收入（抵销前）49.64亿元、占比41.92%，利润总额亏
损12.31亿元，主要亏损系PFI公司破产处置损失5,200.26万元、Auria公司亏损5.48
亿元、对Auria公司相关资产组（含商誉）计提6.12亿元减值准备。报告期内公司取
得处置七棉厂有限公司100%权益收益26,415.72万元，参股35%的NYX公司投资收益为1
.20亿元。
二、报告期内主要经营情况
公司汽车内饰业务板块于报告期内实现主营业务收入68.91亿元、同比下降
21.18%，利润总额亏损3.38亿元。
2020年上半年度因突如其来的新冠疫情，公司境内外汽车内饰制造工厂响
应防疫政策临时性关厂停产；期间，公司在做好工厂、员工疫情防控工作的同时，与
上下游供应商和客户保持密切联系，以保证在接到复工通知与客户订单需求时，能第
一时间有足够原材料和人力投入复产。境内大部分工厂于2月陆续复产后，公司对位
于武汉两家尚未复工工厂的订单进行了分类，针对这两家工厂已有订单需求的客户，
迅速调整片区产能布局，分散订单至就近或生产品类相似的工厂进行生产供货，以确
保在时限内完成客户所下订单，最大程度上发挥了公司近年来全国产能布局优势。下
半年度，公司境内外工厂全部复工，国内汽车内饰企业蓄势待发，不仅有效抓住了中
高端车型市场迅猛发展的机会，缓解了疫情中的销售损失；而且近年来降本增效、提
高制成率等系列生产制造和工艺改进方面的措施有所成效，报告期内，在销售收入下
降8.70%的情况下，利润总额实现逆势增长、同比上升46.11%；此外，各企业在新订
单争取方面亦取得了积极成效，其中国内汽车内饰各企业新增订单年销售额预计10.7
亿元，Auria公司新增订单年销售额预计6,550万美元。
受全球经济下行、行业调整期、原材料涨价及投后整合等多方内外部因素
影响，公司持股70%的境外控股子公司Auria公司报告期主营业务收入为47.54亿元，
利润总额亏损5.48亿元（含Auria公司对上海傲锐45%股权的投资收益3,379.35万元）
，主要内外部因素分析如下：
自收购完成以来，公司针对Auria公司冗叠的全球组织架构、销售下降、成
本费用偏高等问题，公司不断加强对Auria的管理管控和整合优化。主要采取的措施
如下：
报告期内，公司继续深入推进Auria的三年整合行动计划，持续优化运营模
式，提升运营质量和经济效益。2020年初，上述整改已初见成效，但因新冠疫情停工
中断了上述好转趋势，导致Auria公司营业收入大幅度下降、亏损进一步扩大。与此
同时，IHS（埃信华迈，全球最权威的汽车行业咨询公司之一）下调了未来汽车市场
的规模预期，因此也影响了Auria公司的未来营业收入预期；根据相关数据测算，Aur
ia2021-2024年的累计营业收入预计较去年同期的预测下跌逾12%，使得报告期末商誉
减值测试中，公司收购Auria公司股权所形成的商誉的可回收价值低于其期末账面金
额，因此公司对Auria相关资产组（含商誉）计提了大额减值准备。若剔除此部分影
响因素，本公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为-1.97亿元。
尽管疫情为经济环境和公司各企业尤其是海外经营主体带来了负面影响，
但Auria公司仍然努力在逆境中前行，积极主动寻找市场拓展机遇。一方面，临时停
产为其启动欧洲区域的产能整合寻得契机，Auria公司利用疫情停工期间，完成部分
德国工厂关停，并启动英国工厂产能合并，最大程度降低了关厂成本；2019年至2020
年Auria在管理、销售、制造费用和原材料等方面的支出，已累计实现8200万美元优
化目标的80%。另一方面，抓住主要竞争对手复工复产后的不同表现，发挥欧美多地
工厂布局和自身生产技术和工艺的优势，积极争取到了额外订单。
公司纺织新材料业务报告期内实现主营业务收入1.49亿元、较上年同期的1
.97亿元同比下降24.34%，从该业务板块主体企业申达科宝报告期内的销售地区分布
来看，其主要客户主要仍分布于欧美和部分亚洲国家和地区，报告期内受疫情影响，
主营业务收入同比下跌23.48%，其中销往美国的产品收入下降近30%，销往欧洲、日
韩地区的产品收入分别减少了22.85%和77.31%。在成本费用方面，一是受石油等大宗
商品价格波动导致原材料价格不稳定，二因汇率波动较大产生汇兑损失，三系单位人
工成本上涨导致成本压力上升，报告期内该业务板块毛利空间被压缩，利润总额为37
6.56万元、同比减少57.85%。面对突如其来的外部环境变化，申达科宝通过对原料使
用替代材料、改善工艺配方降低生成本；通过升级设备提高设备对新产品的适应性，
提高制成率；通过增强订单安排计划性，提升生产效率，将降本增效落到实处。同时
，响应环保政策要求，申达科宝于报告期内积极推进技术创新和新品研制，其中一款
膜结构产品已获得日韩相关阻燃测试方法通过报告，为提升产品销量、拓宽市场沉淀
坚实基础。
报告期内，公司进出口贸易业务板块实现主营业务收入37.59亿元、同比减
少33.87%，利润总额亏损1.62亿元；其中，海外企业主营业务收入（抵销前）为2.10
亿元、利润总额亏损1.33亿元，境内企业实现主营业务收入（抵销前）为39.08亿元
、利润总额亏损-2,863.87万元。报告期内，公司外贸版块的亏损仍集中在海外公司
，PFI公司亏损3,909.36万元。2020年度，公司外贸板块始终围绕“全面拓展核心业
务，转型升级实现突破”的目标开展相关工作：一是继续压缩低效业务、缩减人员以
做到降本节流；二是通过设立电商部，以及参加广交会、进博会等展会契机，寻求更
多客户渠道，并以早介入、多接触客户前期研发和设计工作中为导向，在OEM向ODM的
转型过程中实现更高层次突破。此外，该板块相关企业顺势而为扩充业务，借助自身
多年贸易经验和资质，承揽订单、加大防疫物资出口，尽可能缓解其他产品出口量降
低带来的营业收入负面影响。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
据国际货币基金组织(IMF)于2021年初发布的《世界经济展望》报告中指出
，2020年，全球经济大幅下滑，下半年随着疫情逐步得到控制，全球经济总体表现好
于预期。尽管疫情造成的人员损失巨大且还在增加，但随着时间的推移，经济活动正
在调整并逐步适应人员接触减少的局面。最后，各国在2020年底宣布了更多政策措施
，预计将为2021-2022年全球经济增长提供更多支持。
2021年新冠疫情和外部环境的不稳定导致经济下行压力依然存在。国内因
国家宏观经济形势总体保持稳定，企业景气度也继续保持在扩张区间。在这样的背景
下，汽车产业延续了较好的发展态势。据中国汽车工业协会统计分析，我国2021年1
至3月汽车产销分别完成635.2万辆和648.4万辆，同比分别增长81.7%和75.6%。其中
，乘用车仍为产销主力，于2021年一季度分别完成495.5万辆和507.6万辆；新能源汽
车1至3月的产销分别完成53.3万辆和51.5万辆，同比分别增长3.2倍和2.8倍。
虽然我国经济发展形势相比去年疫情时期有所好转，但疫情变化和外部环
境仍存在诸多不确定性，尤其是自去年底出现的芯片供应紧张问题也将在一段时间内
对全球汽车生产造成一定影响，进而影响我国汽车产业运行的稳定性。根据咨询机构
IHS预测，半导体短缺危机无法快速解决，短缺预计将持续至2021年第三季度；其首
次影响2021年第一季度轻量型汽车产量将减少67.2万辆。整车厂若产量受限，其下单
至供应商的订单也将降低，因此公司汽车内饰板块尤其是海外工厂的收入提升还需一
段时间。
(二)公司发展战略
报告期内，受新冠肺炎疫情影响，全球经济运转陷入半沉睡状态、部分行
业运作模式和产品结构发生着悄然变化：各类产品转战线上直播销售、防疫物品成为
日常生活必备。针对疫情之后的全球经济变局、供应链调整、消费模式变化、在带来
新挑战的同时也赋予了新的增长机遇，包括供应商洗牌为头部企业带来的订单机会、
新经济模式的增长机会、新基建等新的投资领域，以及新的政策机遇。对公司而言，
此次短暂的“暂停期”及“疫情后的转变”是考验、也是机会。2021年公司将秉承多
元化、专业化发展，稳中求变，坚定不移地通过改革创新走高质量可持续发展之路。
在经过多年的迅速扩张后，公司资产规模已近百亿，增强自身核心竞争优势是“守业
”的重要要素之一。公司将坚持强化自身建设，以国际化运营管理体系建设出发，通
过流程节点点对点、职能条线线对线的无阻碍信息沟通，提高精细化管理水平和公司
治理质量；通过继续深耕主营业务领域的相关产品技术研究和开发，以科技制造和技
术革新不断完善生产工艺、提升运营效益。同时，针对国际化管理要求，继续完善符
合公司实际发展需求的人才梯队培养计划，通过为员工提供自我发展和专业技术等培
训课程发掘其自身潜质、提升素养，通过优化职工薪酬和考核体系为员工创造公平的
竞争环境。另一方面，传统汽车市场历经几十年发展逐渐趋于饱和，而新能源车的崛
起和车内智能系统的普及正影响着行业结构的转变，预计2022年之后整车市场的竞争
将更为激烈。未来公司将持续关注相关主营业务的行业发展现状和趋势，探索供应链
前后端业务模式及产业衍生产品，研究造车新势力的前端供应及整车售后市场，同时
结合自身行业经验和已有技术中心研发优势，进一步完善产品环保及轻量化需求，择
机寻求新的盈利增点及细分领域投资机会、打造制造产业链品牌。
(三)经营计划
报告期内，受疫情影响，全球经济和行业环境整体处于低迷状态，公司业
务受到严重冲击；加之海外疫情有所反复、汽车整车行业未来预测数据屡次下调，使
得公司对收购Auria形成的商誉计提了减值准备、亏损金额再度扩大。因此，公司202
0年度营业收入和盈利完成情况与原计划数存在一定差异。
(四)可能面对的风险
1、市场风险：公司从事的纺织制造行业与经济周期、产品周期等存在较为
紧密的关联度，国内外经济的周期性波动以及政治形势的变化会给公司经营带来一定
影响。
2、政策性风险：国内外宏观经济政策及其变动，特别是产业政策、财政政
策、税收政策等变化将会对公司的经营环境产生影响，继而影响公司的经济效益。以
公司所从事的外贸进出口业务为例，外贸进出口受国内外对于外贸行业的产业政策影
响较大，可能对公司外贸进出口业
务带来一定的风险。
3、行业风险：公司的部分产品面向汽车行业，为其提供配套纺织品，该部
分业务对汽车行业存在较大的依赖性。报告期内，汽车整车行业呈下滑态势，整车市
场行情不容乐观，直接影响供应端企业盈利情况。
4、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部
分根据整车厂的对不同车型的要求而设定，因此，可能出现批量产品不符合整车厂的
技术要求而导致撤单或返工的风险。我们通过ERP信息管理加强产品研发和质量控制
，提高整体技术水平和产品标准化水平。
5、汇率风险：公司的进出口业务收入占比超三分之一，外币汇率的变化受
国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。
公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采
用人民币编制；随着人民币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据
的波动。
6、商誉减值风险：公司部分股权收购项目为非同一控制下的企业合并，根
据《企业会计准则》，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
部分的差额，应当确认为商誉。
该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末进行减值测试。报告
期内受行业预期规模下降影响，公司收购Auria形成的商誉出现减值迹象。
7、人员管理风险：目前公司员工人数近万人，海外员工人数占比接近于三
分之二，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调配、跨文化
沟通等方面可能存在一定管理风险。公司将聚焦国际化人才队伍建设，明确各类国际
化人才标准，理清人才队伍缺口，进一步加强人才交流引入派出，稳步推进文化融合
和跨文化管理。
四、报告期内核心竞争力分析
行业经验丰富：公司经营产业用纺织品和进出口贸易相关业务二十余年，
长年的精益求精与沉淀完善，积累了丰富的行业经验和优质的客户资源。尤其是汽车
内饰业务凭借境内外企业集成资源优势跻身国际领先的全球汽车内饰配套供应商，具
备承接大型整车企业全球采购订单业务的能力，为国内外诸多知名整车厂商配套供货
。
产业链布局延伸：公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套全产业链
，目前已于上海、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、广东以及欧美、南非等地拥有产
能高效、产量保质和工艺领先的配套生产工厂。近年获奔驰内前围、地毯、后备箱内
衬全球发包项目，并将于公司天津、德国和南非的工厂进行配套生产。公司进出口业
务于东南亚设立服装加工厂或采购点配套服饰设计中心，共同打造多地合一的集成式
供应链。
技术研发能力可持续：公司汽车内饰业务于境外拥有四家研发中心，可开
展相关材料比色配色、减少挥发性有机化合物和气味的试制研发，进行声学仿真测试
，及各类面料耐磨、阻燃和雾化等测试。同时，公司正于上海嘉定投建汽车纺织内饰
及声学技术研发中心，建成后，公司未来可形成北美、欧洲、中国三大区域技术中心
相互支持、相互补充的全球化、一体化技术创新开发体系，可有效支撑全球化项目的
同步开发；同时，还能为下属汽车内饰及声学元件相关企业提供各类技术服务以支持
其市场拓展和新项目争取，建立领先的竞争优势，拓展市场空间。
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司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
申达股份是一家以进出口贸易、产业用纺织品研发与制造为主的多元化经
营上市公司，主要业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。
（一）产业用纺织品业务
公司产业用纺织品业务主要分为汽车内饰和纺织新材料，具体业务情况如
下：
1.汽车内饰及声学元件
（1）主要业务及主营产品介绍
汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，主要为客户提
供汽车内饰件和应用于降低车内噪音的声学解决方案。其基于各类纤维材料通过加热
、成型、发泡、焊接、水切割等多项生产线工艺后，制造汽车地毯产品及其他纺织内
饰产品，产品主要包括：（1）地板系统产品，主要包括地毯及配件垫；（2）声学元
件产品，主要指在汽车内部起到隔音作用的绝缘件产品，包括隔音前围、一般隔音材
料、以及轮拱内衬；（3）软饰小件产品，指的是安装在汽车驾驶舱、车厢、后备箱
等各部位的内饰、软饰部件，包括后备箱饰件、包装托盘、及其他内饰零部件。公司
汽车内饰及声学元件业务的主要客户为通用、福特、捷豹路虎、戴姆勒、菲亚特克莱
斯勒、丰田、本田、大众、宝马、吉利、比亚迪、沃尔沃等。
（2）经营模式
汽车产业链正在进入到高质量发展阶段。该行业具有明显的区域型、资本
密集型、劳动密集型特征，为降低运输成本、缩短供货期、提高协作生产能力，汽车
内饰生产工厂往往建立在整车生产厂周围区域，亦或在几家整车厂大区域交汇集合处
、进行就近销售。根据行业特性，公司汽车内饰业务采用“以销定产”的生产模式，
在国内外多个省市、国家和地区进行了布局。该行业自合同签订到产品投产，行业内
平均需要约3年的周期，该时间段内，主要的产品还未进行生产，故大部分收入无法
确认，并且供应商的设备成本、场地成本投入较高；产品投产后，行业平均产品订单
周期约为5至10年。因此，自合同签订到整个订单完成，整个时间长达数年，行业属
于重资本投入行业，收入和利润往往在资本投入后数年后才能够体现。
研发模式：公司以客户需求为导向，采用研发和生产相结合的经营模式。
公司在中国、美国、德国等国家拥有多个技术研发中心。在研发能力上，公司具有自
主研制、生产用于制造汽车内饰软饰件及声学元件的加工模具的能力。在经营过程中
，公司充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具，
并利用此类模具完成客户的汽车软饰件及声学元件产品订单，为整车厂提供符合整车
需求的产品。
采购模式：公司制定了采购管理相关制度，对采购过程中各个环节状态进
行跟踪、监督，实现对采购活动执行过程的科学管理，以降低采购成本，控制采购质
量，降低付款风险等，确保公司采购过程中的各项具体工作规范有序。
销售模式：该业务板块客户主要是整车生产企业。公司通过潜在客户的产
品鉴定、厂家现场质量体系考查、价格洽谈等环节后，进入客户的供应商名录、获得
供应商代码，成为整车生产厂商的供应商。基于行业惯例，整车生产企业与公司会先
签订销售框架性协议，确定基本权利义务条款，再以项目招标或订单形式向公司提出
项目需求或供货需求。同时，在后续跟踪服务中，公司销售人员与客户的采购部门、
技术部门进行广泛交流，及时收集市场需求信息。
生产模式：公司生产的汽车内饰及声学元件产品为配套整车的专用件，通
常仅配套供应特定厂商的特定车型。在接到整车厂订单后，针对特定的汽车内饰产品
，公司对产品和流程进行开发设计；从客户采购订单和产品的质量标准出发，设计模
具、装备、生产、包装、货运等方案；后续根据订单安排进行生产爬坡。生产过程中
，公司坚持以市场为导向，根据客户满意度、产品审核情况、市场案例复核、生产经
验学习等信息，对产品成本、质量、工艺流程持续改进。最终交由整车厂完成最终的
整车组装工作。
（3）行业情况
根据中国汽车工业协会统计数据显示，国内1-6月累计汽车产销分别完成1,
256.2万辆和1,289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%。其中，1-6月乘用车产销分
别完成984.0万辆和1000.7万辆，同比分别增长26.8%和27.0%；新能源汽车产销分别
完成121.5万辆和120.6万辆，同比分别增长200.6%和201.5%。
在全球范围内，据世界汽车组织OICA数据统计，疫情过后，2021年第一季
度国内汽车产量实现反弹，北美、欧洲和南非地区因疫情反复，汽车产量基本与去年
持平。2021年第一季度全球汽车产量2108.4万辆，相比去年同期上升16.9%。
2.纺织新材料业务
（1）主要业务及主营产品介绍
新材料是指新出现的具有优异性能和特殊功能的材料，或是传统材料改进
后性能明显提高和产生新功能的材料。公司纺织新材料业务在国内市场起步较早，并
重点培育发展柔性复合材料和土工材料等。该板块子公司申达科宝从压延涂层产品入
手，着力于符合高强轻质、功能、环保要求的柔性复合性材料产品的开发研究。主要
产品为：沼气膜结构、建筑膜结构、防水卷材、防油隔栅、充气材料、车用篷盖布、
船用级TPU材料和多个种类自主研发的土工合成材料，可应用于建筑土工、交通工具
、航空航天、环保、医疗、军工等行业。
（2）经营模式
研发模式：公司经营管理团队高度重视产品研发及相关核心技术的掌握。
随着市场环境的变化及自身研发技术的持续进步，公司已经成功研发多种产品。同时
，公司在纺织新材料业务上的多年耕耘也使公司与国内知名高校建立了长期合作关系
，在研发上采用与高校共同研发和自主研发相结合的模式。
采购模式：公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，日常经营中根
据实际生产需求确定数量与时间向其下单采购原材料。而该业务用于生产的原材料主
要是石油加工行业的下游产品，国际石油价格的起伏通过原材料采购价格直接或间接
影响产品生产成本；因此，公司时刻关注价格走势，在必要时，也会依照原材料市场
的供求状况进行集中采购，以降低采购成本。
销售模式：公司生产的纺织新材料用于港口、交通工具制造、污水处理、
环保等项目。纺织新材料的内销主要采用直销的模式，市场人员通过搜集产品主要应
用行业市场信息，直接销往港口、交通工具制造等项目的采购方；纺织新材料的外销
主要采用直销为主、经销为辅的模式，产品直接或者通过经销商销往国外，主要销往
北美、欧洲等地。
生产模式：主要采用“以销定产”的生产模式。公司结合客户需求、以往
回款周期、订单规模等因素对下个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定生产计
划。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产
的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升
订单响应的及时性。
（3）行业情况
2021年，随着全球疫情形势的变化，防疫物资的需求已经大幅下降，口罩
、防护服以及相关原辅材料产业的收入和利润增速在2021年出现大幅回调，带动整个
行业主要经济指标增速下降。根据国家统计局数据，2021年1-6月，我国产业用纺织
品行业规模以上非织造布企业的营业收入和利润总额分别同比下降15.6%和70.5%，利
润率为5.9%，同比下降11.0个百分点；篷、帆布规模以上企业的营业收入和利润总额
分别同比增长36.1%和48.6%，利润率为5.9%，同比增加0.5个百分点；医疗卫生、过
滤、土工用纺织品所在的其他产业用纺织品规模以上企业的营业收入和利润总额分别
同比下降15.3%和61.1%，利润率为5.4%，同比下降6.3个百分点。
（二）进出口贸易
1.主要业务及主营产品介绍
进出口贸易业务是公司的传统主业，涉及领域为纺织服装、家用纺织品及
其他进出口业务，无零售业务或零售门店。公司致力于打造成为纺织贸易业务供应链
集成商，从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等方面，为品牌商、渠道商、买手
等下游客户提供从设计、研发、生产组织、质量控制到海关、商检资金统筹等“一揽
子”服务；并在全球范围内进行资源优化配置。销售端通过各业务部门不断寻求潜在
客户延伸贸易触角，强化在高端市场的接单能力；生产端在东南亚设立服装加工基地
和订单管理办事处，充分利用产业链优势和成本优势，强化在低成本地区的生产供应
能力；研发端在上海等地设立服饰研发中心，从面料开发与采购、服装设计、制版制
衣等订单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。
2.经营模式
研发模式：进出口贸易业务板块设有研发打样中心，致力于男女装款式设
计、面料与版型研发等；公司通过不断完善自身技术技能和探索对服装量化生产的工
艺优化方法，已从主攻开发女式成衣产品逐步扩大到男裤、男衬衫、男式夹克等款式
版型的产品覆盖；同时兼顾了产量及服装外表美观的需求，得到了客户的广泛认可。
采购模式：公司根据订单及客户对产品的需求，形成相应采购计划，依照
供应商管理流程选择符合要求的合作方供货。另一方面，随着成本费用的逐年增加，
公司结合多年纺织品贸易行业的经验，将积极拓展采购渠道，以保证产品质量的同时
控制采购成本。
销售模式：经过多年耕耘，该板块主要企业申达进出口和八达纺织树立了
行业良好品牌形象，拥有相对稳定的客户群体。公司在此基础上加强市场拓展，充分
依托优势资源，建立完善的营销网络，积极对重点客户进行挖潜，做大优势客户，加
强终端市场开拓，确保全产全销。
生产模式：公司在柬埔寨设有生产基地，根据客户订单的需求量和交货期
进行生产安排，不断开发适应市场和客户需求的差异化产品，优化产品，持续提高产
品质量。
3.行业情况
2021年1月至6月，根据海关统计，我国一般贸易出口60,180.2亿元，同比
增长32.1%；进口51,671.7亿元，同比增长29.2%。纺织品服装累计出口额为1,400.86
亿美元，同比增长12.06%，其中纺织品累计出口额为685.58亿美元，同比下降7.38%
；服装累计出口额为715.28亿美元，同比增长40.26%。虽然上半年度纺织品服装整体
出口情况同比有较大幅度增长，但随着各港口对防疫管控的检疫措施，使得港口出现
拥堵、船舶周转率低；另一方面国外码头复工率不高，装船、卸船时间增长等多方因
素推高的海运价格也在不同程度上影响了相关企业的成本费用结构。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，随着后疫情时代消费的复苏和经济引擎的提速，尽管国内
汽车产销量继续回升，但海外市场由于疫情反复且部分地区疫情未能有效控制，全球
供应链依然受到较大影响，国际物流费用高企不下。国际原材料价格的暴涨、人民币
汇率的升值，严重破坏了原有的产销节奏和成本费用结构。全球芯片危机已蔓延到汽
车、电子等诸多行业。上述因素均对公司相关业务造成负面影响。
本报告期，公司主营业务收入为54.69亿元、较上年同期上升12.69%。其中
，境内企业和境外企业的主营业务收入（抵消前）分别为31.75亿元和26.55亿元，占
比分别为54.46%和45.54%。公司利润总额为3.12亿元，上年同期为亏损1.56亿元。其
中境内企业和境外企业利润总额分别为4.93亿元和-1.81亿元，境外企业亏损主要因A
uria公司亏损1.64亿元。报告期内，公司处置上海第二印染厂有限公司100%权益，获
得投资收益4.04亿元（详见本节“四报告期内主要经营情况”/“（五）重大资产和
股权出售”），扣除该项收益后，报告期亏损约9,200万元。
2021年上半年，公司汽车内饰业务相关的境内外企业均受到芯片短缺、原
材料价格及人工成本上涨等因素的不同程度影响。就海外而言，芯片短缺最早波及Au
ria公司为通用、福特和菲亚特克莱斯勒等部分车型供货的北美工厂，后续逐步影响
到欧洲整车厂商，导致公司欧洲区域的工厂也受到一定影响。本报告期，公司汽车内
饰业务收入为36.46亿元、同比上升25.26%，亏损总额1.06亿元，同比减少亏损2.45
亿元。其中，Auria公司主营业务收入为25.89亿元、同比上升29.44%，亏损总额1.64
亿元、同比减少亏损2.24亿元。得益于公司多年在成本控制、工厂布局、客户及高端
车型市场拓展等方面的发展战略实施，境内企业抓住市场回暖机遇，迅速响应客户端
产品爬坡需求，主营业务收入和利润总额较去年同期均有不同幅度增长。除了Auria
公司外，汽车内饰业务相关企业合计实现主营业务收入10.57亿元、同比上升16.05%
，利润总额7,466.68万元、同比上升58.50%。
针对上述芯片短缺造成的局部间歇式停工停产问题，公司根据整车厂停产
计划调整自身产能，减少人工支出；在整车厂停产前，集中安排生产备货，以优化自
身工厂停产及复产时间安排，减少固定成本；严格控制能源，维护保养等各类费用支
出，合理控制库存水平；产量不足期间，加紧落实持续改进工作，以降低后续期间的
生产成本费用。针对上述原材料价格的大幅上涨问题，首先，Auria公司在公司相关
境内企业的协助下，从国内采购部分原材料来降低成本；其次，优化自身生产工艺、
提高裁剪精准以降低原材料使用；再者，积极与整车厂客户协商，替换原材料供应商
，获得更低价格，并结合公司未来发展和长期合作机会，与原材料供应商协商议价。
纺织新材料业务：
近年来，国内纺织复合材料投资持续发展，一方面，替代产品更新迅速，
高毛利的膜结构市场的不确定性增加，而低端产品的竞争则较为激烈；另一方面，原
材料及人工成本上涨、制造企业的环保和工艺处理的要求也日趋提高，成本压力不言
而喻。公司通过积极拓展国内市场，弥补了部分日韩及其他亚洲地区销量下降所带来
的负面影响。2021年上半年，申达科宝国内销售额较同期增加577万元、同比上升40%
。但由于疫情恢复期订单量不足、海运费偏高等因素影响，本报告期公司纺织新材料
主营业务收入为7,405.45万元、较上年同期下降1.1%；主营业务亏损75.77万元。
针对上述经营困境，申达科宝力图从产品、工艺等各方面提升自身竞争力
。通过优化已有产品配方以降低成本、提高成品率，同时不断跟进行业趋势和技术创
新，对PUR复合工艺在不同产品上的具体应用进行研究开发，以应变新材料产品小众
化和迭代更新快速的特性。
进出口贸易业务：
受宏观经济及贸易波动等因素影响，近年来公司进出口贸易业务发展受到
一定制约，公司在落实风险管控的前提下，积极谋划业务整合和转型。包括：（1）
以源头管理为核心，通过完善相关风险控制制度和流程、细化客户及供应商准入标准
、压缩低效业务提高业务质量、增强业务效率；（2）以提升产出、降低运营成本为
核心，通过拆分或合并业务部门、整合海外企业业务、控制优化成本费用、加强系统
性管理等措施提高经营效益；（3）以创新发展为核心，通过细化各项综合改革试点
方案，积极拓展电商业务和优质核心业务，持续深耕产品端和运营端，开发创新符合
市场客户需求的新型供应链，打造核心团队，优化产品和市场定位。
得益于上述各项举措，尽管本报告期公司进出口贸易业务收入较去年同期
略有下降，实现主营业务收入17.47亿元、同比下降6.58%，但已实现扭亏为盈，获得
利润总额1,136.49万元；其中境外企业（申达美国公司、SSⅡ、SSIE、SSIEHK、CR公
司、申达香港公司、柬埔寨常荣）合计亏损约33.12万元。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、市场风险：公司从事的纺织制造行业与经济周期、产品周期等存在较为
紧密的关联度，国内外经济的周期性波动以及政治形势的变化会给公司经营带来一定
影响。
2、政策性风险：国内外宏观经济政策及其变动，特别是产业政策、财政政
策、税收政策等变化将会对公司的经营环境产生影响，继而影响公司的经济效益。以
公司所从事的外贸进出口业务为例，外贸进出口受国内外对于外贸行业的产业政策影
响较大，可能对公司外贸进出口业务带来一定的风险。
3、行业风险：公司的部分产品面向汽车行业，为其提供配套纺织品，该部
分业务对汽车行业存在较大的依赖性。报告期内，虽然公司汽车内饰业务板块收入与
利润情况好于去年同期，但尚未达到预期收入利润水平，今年主要受“缺芯”因素的
影响，导致部分整车厂产能下降严重，整车市场行情波动直接影响供应端企业盈利情
况。
4、原材料价格波动风险：在产业用纺织品领域，直接材料成本占生产成本
比重较大，主要原材料价格波动对生产成本影响较大。主要原材料包括各种化工原料
、纤维材料等。受国际金融形势影响，大宗商品价格波动幅度较大，公司采购的原材
料也可能出现价格波动。若未来公司生产所需主要原材料价格上升，将影响公司盈利
情况。
5、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部
分根据整车厂的对不同车型的要求而设定，因此，可能出现批量产品不符合整车厂的
技术要求而导致撤单或返工的风险。同时，公司还面临着新技术、新工艺的开发方向
可能失误的风险。我们通过ERP信息管理加强产品研发和质量控制，提高整体技术水
平和产品标准化水平。
6、汇率风险：公司的进出口业务收入占比超三分之一，外币汇率的变化受
国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。
公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采
用人民币编制；随着人民币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据
的波动。
7、商誉减值风险：公司部分股权收购项目为非同一控制下的企业合并，根
据《企业会计准则》，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
部分的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末
进行减值测试。
8、人员管理与人力成本风险：目前公司员工人数近万人，海外员工人数占
比接近于三分之二，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调
配、跨文化沟通等方面可能存在一定管理风险。公司将聚焦国际化人才队伍建设，明
确各类国际化人才标准，理清人才队伍缺口，进一步加强人才交流引入派出，稳步推
进文化融合和跨文化管理。同时，纺织新材料制造业为劳动密集型产业，近年来尤其
是江浙一带人力成本不断上涨，相应的制造费用、管理费用也会提升，公司除了将积
极提升人员管理水平以外，也将进一步改善流程，提升生产自动化水平。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）优质的客户资源和丰富的行业经验
由于消费者对汽车产品的质量、性能和安全均有很高的标准和要求，整车
厂商在选择全球供应商的过程中，对供应商的生产规模、产品质量、研究与开发、售
后服务能力等方面设置了严格的筛选条件。此外，配套部件的供应商正式纳入整车厂
商全球采购体系前还须履行严格的资格认证程序，而这一过程往往需要耗费合作双方
大量时间和成本，因此双方一旦确立供销关系，其合作关系将保持相对稳定。经过多
年的稳健经营和规模上的快速发展，公司在技术研发、产品质量及后续支持服务方面
均已树立了良好的品牌形象，具有较高的知名度，为全球较多知名整车厂客户配套供
货。
（二）产业链布局优势
公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套全产业链，公司根据整车厂
商及其一级零部件供应商的分布区域，已于上海、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、
广东以及欧美、南非等地拥有产能高效、产量保质和工艺领先的配套生产工厂。近年
获奔驰内前围、地毯、后备箱内衬全球发包项目，并将于公司天津、德国和南非的工
厂进行配套生产。通过全球产业链布局，公司能够迅速得到客户需求的反馈并及时跟
进、供货和提供技术服务，既能保证整车厂生产的持续、稳定，也进一步加强双方的
合作关系，还能为客户在全球范围内降低物流成本与人力成本。
公司进出口业务在国内通过研发中心更多地介入到研发和设计的工作链中
，在海外通过建设生产基地的建设以满足客户的采购需求，双管齐下实现与客户的紧
密合作，打造多地合一的集成式供应链。同时该板块主要企业将继续围绕公司核心主
业，发挥外贸领域资源优势，做好国内外双循环的通道和平台。
（三）技术研发能力可持续
随着全球化采购的兴起以及整车企业与其零部件企业形成产业分工协作格
局。零部件企业逐渐承担起更多的研发任务，因而对于汽车零部件企业的技术水平、
管理水平等提出了较高要求。因此整车厂商要求配套的汽车零部件企业加快新产品研
究设计与生产，具备研发、生产的迅速响应能力。公司汽车内饰业务于境外拥有四家
研发中心，可开展相关材料比色配色、减少挥发性有机化合物和气味的试制研发，进
行声学仿真测试，及各类面料耐磨、阻燃和雾化等测试。同时，公司正于上海嘉定投
建汽车纺织内饰及声学技术研发中心，计划未来形成北美、欧洲、中国三大区域技术
中心，有效支撑全球化项目的同步开发。
公司纺织新材料业务板块主要企业申达科宝为高新技术企业，其拥有教授
级高级工程师、工程师等高水平的技术研发团队，经过多年经验累积，建立了专业的
技术研发和生产制造体系可支持研发成果的量产。报告期内，公司增加产品研发和科
技创新投入，改进现有生产工艺并投入新设备寻求新产品领域的突破。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年是十三五的收官之年，过去五年，公司通过收购兼并及内生性拓展
，实现了国际化转型，并提出了“全球布局，跨国经营”的战略目标。然而，2020年
初，一场突如其来的新冠疫情给全球经济带来严重影响，让一度低迷的汽车行业再遭
重创，纺织品服装贸易也是深陷重重危机。尤其是海外市场恢复缓慢，对申达股份海
外企业的运营带来了严峻的考验和巨大的冲击。
公司2020年度实现主营业务收入108.09亿元、较上年同期的146.62亿元同
比下降26.28%，利润总额亏损8.67亿元。其中，公司境内企业主营业务收入合计（抵
销前）为68.79亿元、占公司主营业务收入总额（抵销前）的58.08%，利润总额为3.6
4亿元；海外企业实现主营业务收入（抵销前）49.64亿元、占比41.92%，利润总额亏
损12.31亿元，主要亏损系PFI公司破产处置损失5,200.26万元、Auria公司亏损5.48
亿元、对Auria公司相关资产组（含商誉）计提6.12亿元减值准备。报告期内公司取
得处置七棉厂有限公司100%权益收益26,415.72万元，参股35%的NYX公司投资收益为1
.20亿元。
二、报告期内主要经营情况
公司汽车内饰业务板块于报告期内实现主营业务收入68.91亿元、同比下降
21.18%，利润总额亏损3.38亿元。
2020年上半年度因突如其来的新冠疫情，公司境内外汽车内饰制造工厂响
应防疫政策临时性关厂停产；期间，公司在做好工厂、员工疫情防控工作的同时，与
上下游供应商和客户保持密切联系，以保证在接到复工通知与客户订单需求时，能第
一时间有足够原材料和人力投入复产。境内大部分工厂于2月陆续复产后，公司对位
于武汉两家尚未复工工厂的订单进行了分类，针对这两家工厂已有订单需求的客户，
迅速调整片区产能布局，分散订单至就近或生产品类相似的工厂进行生产供货，以确
保在时限内完成客户所下订单，最大程度上发挥了公司近年来全国产能布局优势。下
半年度，公司境内外工厂全部复工，国内汽车内饰企业蓄势待发，不仅有效抓住了中
高端车型市场迅猛发展的机会，缓解了疫情中的销售损失；而且近年来降本增效、提
高制成率等系列生产制造和工艺改进方面的措施有所成效，报告期内，在销售收入下
降8.70%的情况下，利润总额实现逆势增长、同比上升46.11%；此外，各企业在新订
单争取方面亦取得了积极成效，其中国内汽车内饰各企业新增订单年销售额预计10.7
亿元，Auria公司新增订单年销售额预计6,550万美元。
受全球经济下行、行业调整期、原材料涨价及投后整合等多方内外部因素
影响，公司持股70%的境外控股子公司Auria公司报告期主营业务收入为47.54亿元，
利润总额亏损5.48亿元（含Auria公司对上海傲锐45%股权的投资收益3,379.35万元）
，主要内外部因素分析如下：
自收购完成以来，公司针对Auria公司冗叠的全球组织架构、销售下降、成
本费用偏高等问题，公司不断加强对Auria的管理管控和整合优化。主要采取的措施
如下：
报告期内，公司继续深入推进Auria的三年整合行动计划，持续优化运营模
式，提升运营质量和经济效益。2020年初，上述整改已初见成效，但因新冠疫情停工
中断了上述好转趋势，导致Auria公司营业收入大幅度下降、亏损进一步扩大。与此
同时，IHS（埃信华迈，全球最权威的汽车行业咨询公司之一）下调了未来汽车市场
的规模预期，因此也影响了Auria公司的未来营业收入预期；根据相关数据测算，Aur
ia2021-2024年的累计营业收入预计较去年同期的预测下跌逾12%，使得报告期末商誉
减值测试中，公司收购Auria公司股权所形成的商誉的可回收价值低于其期末账面金
额，因此公司对Auria相关资产组（含商誉）计提了大额减值准备。若剔除此部分影
响因素，本公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为-1.97亿元。
尽管疫情为经济环境和公司各企业尤其是海外经营主体带来了负面影响，
但Auria公司仍然努力在逆境中前行，积极主动寻找市场拓展机遇。一方面，临时停
产为其启动欧洲区域的产能整合寻得契机，Auria公司利用疫情停工期间，完成部分
德国工厂关停，并启动英国工厂产能合并，最大程度降低了关厂成本；2019年至2020
年Auria在管理、销售、制造费用和原材料等方面的支出，已累计实现8200万美元优
化目标的80%。另一方面，抓住主要竞争对手复工复产后的不同表现，发挥欧美多地
工厂布局和自身生产技术和工艺的优势，积极争取到了额外订单。
公司纺织新材料业务报告期内实现主营业务收入1.49亿元、较上年同期的1
.97亿元同比下降24.34%，从该业务板块主体企业申达科宝报告期内的销售地区分布
来看，其主要客户主要仍分布于欧美和部分亚洲国家和地区，报告期内受疫情影响，
主营业务收入同比下跌23.48%，其中销往美国的产品收入下降近30%，销往欧洲、日
韩地区的产品收入分别减少了22.85%和77.31%。在成本费用方面，一是受石油等大宗
商品价格波动导致原材料价格不稳定，二因汇率波动较大产生汇兑损失，三系单位人
工成本上涨导致成本压力上升，报告期内该业务板块毛利空间被压缩，利润总额为37
6.56万元、同比减少57.85%。面对突如其来的外部环境变化，申达科宝通过对原料使
用替代材料、改善工艺配方降低生成本；通过升级设备提高设备对新产品的适应性，
提高制成率；通过增强订单安排计划性，提升生产效率，将降本增效落到实处。同时
，响应环保政策要求，申达科宝于报告期内积极推进技术创新和新品研制，其中一款
膜结构产品已获得日韩相关阻燃测试方法通过报告，为提升产品销量、拓宽市场沉淀
坚实基础。
报告期内，公司进出口贸易业务板块实现主营业务收入37.59亿元、同比减
少33.87%，利润总额亏损1.62亿元；其中，海外企业主营业务收入（抵销前）为2.10
亿元、利润总额亏损1.33亿元，境内企业实现主营业务收入（抵销前）为39.08亿元
、利润总额亏损-2,863.87万元。报告期内，公司外贸版块的亏损仍集中在海外公司
，PFI公司亏损3,909.36万元。2020年度，公司外贸板块始终围绕“全面拓展核心业
务，转型升级实现突破”的目标开展相关工作：一是继续压缩低效业务、缩减人员以
做到降本节流；二是通过设立电商部，以及参加广交会、进博会等展会契机，寻求更
多客户渠道，并以早介入、多接触客户前期研发和设计工作中为导向，在OEM向ODM的
转型过程中实现更高层次突破。此外，该板块相关企业顺势而为扩充业务，借助自身
多年贸易经验和资质，承揽订单、加大防疫物资出口，尽可能缓解其他产品出口量降
低带来的营业收入负面影响。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
据国际货币基金组织(IMF)于2021年初发布的《世界经济展望》报告中指出
，2020年，全球经济大幅下滑，下半年随着疫情逐步得到控制，全球经济总体表现好
于预期。尽管疫情造成的人员损失巨大且还在增加，但随着时间的推移，经济活动正
在调整并逐步适应人员接触减少的局面。最后，各国在2020年底宣布了更多政策措施
，预计将为2021-2022年全球经济增长提供更多支持。
2021年新冠疫情和外部环境的不稳定导致经济下行压力依然存在。国内因
国家宏观经济形势总体保持稳定，企业景气度也继续保持在扩张区间。在这样的背景
下，汽车产业延续了较好的发展态势。据中国汽车工业协会统计分析，我国2021年1
至3月汽车产销分别完成635.2万辆和648.4万辆，同比分别增长81.7%和75.6%。其中
，乘用车仍为产销主力，于2021年一季度分别完成495.5万辆和507.6万辆；新能源汽
车1至3月的产销分别完成53.3万辆和51.5万辆，同比分别增长3.2倍和2.8倍。
虽然我国经济发展形势相比去年疫情时期有所好转，但疫情变化和外部环
境仍存在诸多不确定性，尤其是自去年底出现的芯片供应紧张问题也将在一段时间内
对全球汽车生产造成一定影响，进而影响我国汽车产业运行的稳定性。根据咨询机构
IHS预测，半导体短缺危机无法快速解决，短缺预计将持续至2021年第三季度；其首
次影响2021年第一季度轻量型汽车产量将减少67.2万辆。整车厂若产量受限，其下单
至供应商的订单也将降低，因此公司汽车内饰板块尤其是海外工厂的收入提升还需一
段时间。
(二)公司发展战略
报告期内，受新冠肺炎疫情影响，全球经济运转陷入半沉睡状态、部分行
业运作模式和产品结构发生着悄然变化：各类产品转战线上直播销售、防疫物品成为
日常生活必备。针对疫情之后的全球经济变局、供应链调整、消费模式变化、在带来
新挑战的同时也赋予了新的增长机遇，包括供应商洗牌为头部企业带来的订单机会、
新经济模式的增长机会、新基建等新的投资领域，以及新的政策机遇。对公司而言，
此次短暂的“暂停期”及“疫情后的转变”是考验、也是机会。2021年公司将秉承多
元化、专业化发展，稳中求变，坚定不移地通过改革创新走高质量可持续发展之路。
在经过多年的迅速扩张后，公司资产规模已近百亿，增强自身核心竞争优势是“守业
”的重要要素之一。公司将坚持强化自身建设，以国际化运营管理体系建设出发，通
过流程节点点对点、职能条线线对线的无阻碍信息沟通，提高精细化管理水平和公司
治理质量；通过继续深耕主营业务领域的相关产品技术研究和开发，以科技制造和技
术革新不断完善生产工艺、提升运营效益。同时，针对国际化管理要求，继续完善符
合公司实际发展需求的人才梯队培养计划，通过为员工提供自我发展和专业技术等培
训课程发掘其自身潜质、提升素养，通过优化职工薪酬和考核体系为员工创造公平的
竞争环境。另一方面，传统汽车市场历经几十年发展逐渐趋于饱和，而新能源车的崛
起和车内智能系统的普及正影响着行业结构的转变，预计2022年之后整车市场的竞争
将更为激烈。未来公司将持续关注相关主营业务的行业发展现状和趋势，探索供应链
前后端业务模式及产业衍生产品，研究造车新势力的前端供应及整车售后市场，同时
结合自身行业经验和已有技术中心研发优势，进一步完善产品环保及轻量化需求，择
机寻求新的盈利增点及细分领域投资机会、打造制造产业链品牌。
(三)经营计划
报告期内，受疫情影响，全球经济和行业环境整体处于低迷状态，公司业
务受到严重冲击；加之海外疫情有所反复、汽车整车行业未来预测数据屡次下调，使
得公司对收购Auria形成的商誉计提了减值准备、亏损金额再度扩大。因此，公司202
0年度营业收入和盈利完成情况与原计划数存在一定差异。
(四)可能面对的风险
1、市场风险：公司从事的纺织制造行业与经济周期、产品周期等存在较为
紧密的关联度，国内外经济的周期性波动以及政治形势的变化会给公司经营带来一定
影响。
2、政策性风险：国内外宏观经济政策及其变动，特别是产业政策、财政政
策、税收政策等变化将会对公司的经营环境产生影响，继而影响公司的经济效益。以
公司所从事的外贸进出口业务为例，外贸进出口受国内外对于外贸行业的产业政策影
响较大，可能对公司外贸进出口业
务带来一定的风险。
3、行业风险：公司的部分产品面向汽车行业，为其提供配套纺织品，该部
分业务对汽车行业存在较大的依赖性。报告期内，汽车整车行业呈下滑态势，整车市
场行情不容乐观，直接影响供应端企业盈利情况。
4、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部
分根据整车厂的对不同车型的要求而设定，因此，可能出现批量产品不符合整车厂的
技术要求而导致撤单或返工的风险。我们通过ERP信息管理加强产品研发和质量控制
，提高整体技术水平和产品标准化水平。
5、汇率风险：公司的进出口业务收入占比超三分之一，外币汇率的变化受
国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。
公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采
用人民币编制；随着人民币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据
的波动。
6、商誉减值风险：公司部分股权收购项目为非同一控制下的企业合并，根
据《企业会计准则》，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
部分的差额，应当确认为商誉。
该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末进行减值测试。报告
期内受行业预期规模下降影响，公司收购Auria形成的商誉出现减值迹象。
7、人员管理风险：目前公司员工人数近万人，海外员工人数占比接近于三
分之二，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调配、跨文化
沟通等方面可能存在一定管理风险。公司将聚焦国际化人才队伍建设，明确各类国际
化人才标准，理清人才队伍缺口，进一步加强人才交流引入派出，稳步推进文化融合
和跨文化管理。
四、报告期内核心竞争力分析
行业经验丰富：公司经营产业用纺织品和进出口贸易相关业务二十余年，
长年的精益求精与沉淀完善，积累了丰富的行业经验和优质的客户资源。尤其是汽车
内饰业务凭借境内外企业集成资源优势跻身国际领先的全球汽车内饰配套供应商，具
备承接大型整车企业全球采购订单业务的能力，为国内外诸多知名整车厂商配套供货
。
产业链布局延伸：公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套全产业链
，目前已于上海、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、广东以及欧美、南非等地拥有产
能高效、产量保质和工艺领先的配套生产工厂。近年获奔驰内前围、地毯、后备箱内
衬全球发包项目，并将于公司天津、德国和南非的工厂进行配套生产。公司进出口业
务于东南亚设立服装加工厂或采购点配套服饰设计中心，共同打造多地合一的集成式
供应链。
技术研发能力可持续：公司汽车内饰业务于境外拥有四家研发中心，可开
展相关材料比色配色、减少挥发性有机化合物和气味的试制研发，进行声学仿真测试
，及各类面料耐磨、阻燃和雾化等测试。同时，公司正于上海嘉定投建汽车纺织内饰
及声学技术研发中心，建成后，公司未来可形成北美、欧洲、中国三大区域技术中心
相互支持、相互补充的全球化、一体化技术创新开发体系，可有效支撑全球化项目的
同步开发；同时，还能为下属汽车内饰及声学元件相关企业提供各类技术服务以支持
其市场拓展和新项目争取，建立领先的竞争优势，拓展市场空间。
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