600480凌云股份资产重组最新消息
≈≈凌云股份600480≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、主要业务：
公司及公司下属子公司目前主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管
道系统生产及销售业务。
报告期内，公司的主营业务及产品未发生重大变化。
2、主要产品及用途：
汽车零部件：主要涵盖金属零部件、非金属零部件两大类。包括汽车车身
结构件、新能源汽车电池系统配套产品、汽车尼龙管路系统、汽车橡胶管路及总成、
汽车装饰密封件等系列,主要用于整车车身结构、管路系统等汽车部件的供应配套。
塑料管道：市政管道的重要组成部分，塑料管道具有耐腐蚀、抗老化、导
热系数低等优点，广泛应用于城市供水、排水、燃气管网等领域，同时因其稳定的性
能逐步取代了金属管道占据了行业主导地位。
3、经营模式：
（1）采购模式：
公司长期以来已经建立了一条完整的供应链，参照国内外先进企业的供应
商管理模式，由采购部门对供应商实行有效的选择、考核和管理，逐步优化了供应商
资源，并在公司财务金融部、市场营销部、中央研究院等部门的配合下，实现了对采
购成本和采购质量的有效控制，多年来已与供应商建立了良好的稳定合作关系。
（2）生产模式：
公司自主生产的产品采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据
订单制定生产计划，组织生产。对于技术含量较低、工艺较为简单的配件，公司发包
给其他单位进行外协生产。
（3）销售模式：
公司生产的汽车零部件和塑料管道以直销方式为主。汽车零部件产品主要
为国内外主机厂配套，塑料管道产品通过招投标的方式获取订单。
公司汽车零部件业务的供货关系是根据主机厂的要求开发出配套产品，经
审核通过以后再通过招标、议标等方式和客户建立起来的。通常在年初签订本年度销
售框架协议，在执行过程中根据客户的需要进行适当调整。据此，公司的汽车零部件
业务的区域布局主要围绕整车厂设厂以降低运输成本，有效地提高供货效率。公司的
塑料管道业务主要直接针对具体工程，通过招投标获取订单。
4、主要业绩驱动因素
外抓市场，内抓管理：在市场跟进上，聚集核心产品开发方向，紧跟产品
结构调整步伐，促进产品结构优化与转型升级，提高盈利能力；在内部管理上，苦练
内功，加快提质增效措施落实落地，推进体系化、标准化建设，改善经营质量，提高
运营效率。
5、行业发展情况：
(1)汽车市场数据以及整体形势
2021年1-6月，汽车产销分别为1256.9万辆和1289.1万辆，同比增长24.2%
和25.6%。与2019年同期相比，产销同比增长3.4%和4.4%。
1-6月，乘用车产销984.0万辆和1000.7万辆，同比增长26.8%和27.0%。与2
019年同期相比，产销同比下降1.6%和1.4%。从细分车型数据看：轿车销量同比增长2
6.2%,SUV销量同比增长28.6%；MPV销量同比增长25.2%；交叉型乘用车销量同比增长1
3.7%。
1-6月，商用车产销273.0万辆和288.4万辆，同比增长15.7%和20.9%。与20
19年同期相比，产销同比增长26.7%和31.3%。分车型销量情况看，客车销量同比增长
39.7%；货车销量同比增长19.4%。
1-6月，新能源汽车产销均超过120万辆，分别达到121.5万辆和120.6万辆
，同比增长均为2倍。其中，纯电动汽车销量分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比
分别增加2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，同比
分别增长1倍和1.3倍；燃料电池汽车产销分别完成632辆和479辆，同比分别增长43.6
%和5.7%。
2021年1-6月，国内经济运行延续了去年2季度以来稳定恢复态势，消费需
求稳步恢复，此背景下，汽车市场继续呈现稳中向好的发展态势。从上半年市场数据
来看，乘用车在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影响下，销量依然超过1000万
辆；新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平，新能源汽车渗透率由年初5.4%提
高至今年上半年的9.4%，一是，消费者对新能源汽车的接受度和需求度在提升；二是
，“双积分”的目标倒逼车企向市场提供更多更好的产品；三是，充电基础设施建设
不断加强助推新能源汽车市场化进程不断加快。
从行业发展态势看，我国经济运行持续复苏、国家明确稳定增加汽车等大
宗消费政策和实现碳达峰、碳中和战略目标等影响，2021年我国汽车将保持稳中向好
发展。2020年或将是中国车市峰底年，2021年将实现恢复性正增长，汽车销量有望超
2600万台，同比增长4%，其中新能源汽车销量预估240万辆，同比增长约76%。需注意
的是，全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，国内经济持续恢复基础仍
需牢固。同时，原材料价格大幅上涨进一步加大制造业企业的成本压力，另一方面，
芯片供应问题对企业生产的影响依然较为突出。
(2)市政管道市场整体形势：
2021年是十四五开局之年，“碳达峰、碳中和”正式写入政府工作报告，
天然气在一次能源中的消费比重将获得持续提升，燃气市场仍将保持稳定需求。同时
，伴随京津冀协同发展、雄安新区建设、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区建设
、“两新一重”、乡村振兴、生活水源江水置换等一系列国家战略和重大工程的实施
，塑料管道行业市场仍将面临发展机遇。但是，受国际疫情形势、国内局部疫情、产
能过剩、极端天气和自然灾害等因素影响，市场开拓还将面临严峻挑战。公司克服一
系列不利因素影响，上半年产销正常，预计下半年稳中向好。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，公司实现营业收入788,673.80万元，较上年同期增加43.63
%，实现利润总额39,225.28万元，较上年同期增加176.59%，实现净利润31,213.65万
元，较上年同期增加204.54%，其中归属于母公司的净利润13,534.97万元，较上年同
期增加16,799.01万元，实现扭亏为盈。
面对新冠疫情反弹、原材料价格上涨、汽车芯片短缺等不利因素的影响，
在广大员工共同努力下，公司经营质量保持了持续向上的良好趋势，市场开发连续获
得宝马、奔驰、通用、特斯拉、长城、光束汽车等客户项目定点，提质增效、运营改
善等各项工作有序推进并取得阶段性成效，收入和利润等主要指标整体呈现较为稳定
的发展态势。
1、着力推动业务结构调整优化
一是聚焦核心产品核心客户调整优化业务结构。上半年新获宝马、奔驰、
通用、长城、光束汽车等客户项目定点，汽车金属板块的保险杠、防撞梁、电池壳、
热成型等优势产品占比达80%以上，汽车管路系统新获特斯拉某车型冷却管国产化项
目等。二是加强专业化整合和区域化深化。着力推进凌云吉恩斯公司股权重组、新能
源汽车电池产品专业化运作，促进新能源、热成型等优势产品做强做优做大；积极推
进汽车管路国际化经营；推动传统优势产品进入重点客户战略供应商序列。
2、积极应对境外企业风险挑战，推动运营改善
今年以来，境外疫情持续严重叠加芯片短缺给瓦达沙夫扭亏脱困带来新挑
战，公司继续把海外公司风险防控和经营改善作为重点工作来抓。一是加大海外公司
管控力度。增派专业人员赴德国WAG工作，加入日常经营管理环节，推动德国WAG与国
内业务协同联动。二是多措并举加强成本费用管控，改善项目运营。减少德国WAG两
金占用，完成斯堪尼亚某项目价格的谈判，推进墨西哥WAG股权重组，不断优化调整
国际化战略布局。三是新项目开发成效明显。德国WAG协同凌云股份成功获得宝马某
车型保险杠项目订单。四是着力防范重大风险。全力应对德国WAG现金流和客户交付
风险，协调金融资源支持资金周转，保障保时捷J1项目供货，推动宝马I20项目爬坡
量产。
3、年度重点工作任务有序推进
一是持续加大科技创新力度。上半年研发投入2.42亿元，同比增长28.40%
。牵头承担的国家科技重大专项“示范工程”项目顺利通过工信部验收，代表着汽车
热冲压成形产品关键核心技术全部国产化。成功开发首个变曲率保险杠产品实现连续
生产。开发浸没式复合材料电池包项目，打破传统电池包冷却方式。热塑性高阻燃低
密度复合材料逐步应用于批量生产。
二是持续有效开展提质增效专项行动。持续推动集中采购降本工作，充分
再利用内部闲置资产，减少新项目投资，可控管理费用、三公经费、财务费用实现同
比下降，通过合理化建议、精益项目实现节创，通过法律手段挽回损失。
三是继续加强基础管理工作。编制“十四五”规划，落实战略引领；推进
经营性固定资产投资管理、市场开发等流程完善以及经营预算与分析标准化等工作；
深化资金集中管理；持续完善内控体系；持续抓好安全环保与质量控制等工作；不断
加强党建工作，持续用心用情用力做好精准帮扶。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.行业风险
风险识别：汽车及零部件行业面临的挑战主要来自于三个方面。一方面，
全球疫情的不确定性对汽车产业影响巨大，风险仍然会存在。另一方面，汽车行业面
临竞争风险和压力，虽然新能源汽车的产品、品牌、市场都比过去取得了更大的进步
，但未来两年，竞争会更加激烈，一些缺乏竞争力的产品，一些缺乏可持续运营的品
牌和一些缺乏有实力支撑的产能，很可能会在2021年经过大浪淘沙之后加速退出市场
，或者说会倒在发展的征途上。高能力，有实力的品牌会加速前进。缺乏实力，缺乏
技术，缺乏核心支撑的产品、品牌和产能会加速退出。此外，汽车行业还面临供应链
风险。汽车行业中一些核心的部件产能仍然不足，一些核心技术供应可能出现“卡脖
子”的问题，比如芯片短期之内很难改变受制于人的窘境，产品的供应断链的风险还
是存在。因此，如何在智能化、电动化的变革中建立与过去区别更大的、与传统供应
链区别更大的新的供应链体系非常关键，也对大部分零部件企业提出了巨大的考验。
如果供应链不稳定，将为行业带来很大的风险。
应对措施：紧跟行业发展趋势，加快产业升级和产品结构优化调整，提升
全球协同研发、采购能力，着重新能源、新技术、新工艺、新材料等前瞻性研发，加
强新项目投资风险防控，持续推进降本增效，提升产品盈利能力和公司可持续发展能
力。
2.市场风险
风险识别：中国汽车市场已由增量市场步入存量市场，受宏观经济下行叠
加疫情突发影响，群众消费信心走低，汽车市场下行风险增大。
应对措施：适应市场新常态，对外做好行业发展研判，把握市场发展趋势
并积极应对、寻找突破机遇；对内集中资源聚焦高端客户市场和高附加值产品，推动
产品结构调整与优化升级，提高市场核心竞争力。
3.国际化经营风险
风险识别：因中外政策、法律、经济环境、新冠疫情等因素以及企业文化
、经营理念等诸多差异，客观上造成海外子公司的管理难度，存在一定的经营风险。
应对措施：持续加强国内外沟通交流，选派股东代表团队在海外公司现场
工作，强化股东意志执行和海外公司的督导；加强资金管控，保障海外公司现金流安
全；持续提升海外子公司运营管理水平，制定降本增效持续改善措施等，力争获得良
好的投资回报。
4.汇率风险
风险识别：2021年人民币汇率的变化具有不确定性，人民币汇率走势可能
从单边升值重返双向波动。
防范措施：强化汇率风险防范意识，关注汇率变化趋势，积极研判国际政
治经济形式，对国外相关政策进行风险把控。主要从以下方面着手应对全球汇率变动
风险:一是需要改变人民币不是升值就是贬值的单边线性思维，树立人民币汇率双向
波动意识；二是选择有利的计价货币，防范外汇风险；三是要做好风险评估，对汇率
敞口进行适度套保，如远期外汇买卖、货币保值条款等；四是要尽可能控制货币错配
，合理安排资产负债币种结构。
5.财务风险
风险识别：凌云股份所属境外企业2021年存在项目资金缺口及内保外贷续
贷风险。目前，国内金融监管制度的日趋严格，金融机构内保外贷政策收紧，银行审
批的程序复杂、时间长。
防范措施：多措并举，保证境外公司的资金量，防范财务风险，主要有以
下途径：根据需要适时向境外公司增资；通过融资租赁缓解资金压力；提前规划内保
外贷续贷事宜；股东通过跨境资金池借款。
6.原材料供应风险
风险识别：受制于原材料市场大幅上涨态势的影响，2021年钢材价格处于
持续上涨趋势，企业经营成本存在风险。
应对措施：为了减小原材料价格持续上涨给企业经营带来的影响，与国内
主要钢材厂家签订长期供货合同，争取更大的优惠幅度，形成战略合作伙伴，增强企
业抗风险能力。
四、报告期内核心竞争力分析
凌云股份是中国兵器工业集团有限公司所属的上市公司，下辖80多家分子
公司，分布于德国、墨西哥、印尼以及国内30多个省市和地区，其中与瑞士、美国、
韩国等合资成立近20家中外合资公司。公司主导产品有高强度、轻量化汽车安全防撞
系统和车身结构件系统，新能源汽车电池系统配套产品，低渗透、低排放汽车尼龙管
路系统和橡胶管路系统，各种系列规格的市政工程管道系统及其配件等。
凌云股份紧盯国际汽车行业发展趋势和客户需求，依托国家级技术中心的
优势和国际领先的现代化生产线，实现了汽车高强度、轻量化安全防撞系列，热成型
系列、门槛件系列等产品自主研发由追赶到超越的转变；上海建立电池PACK机械验证
实验室，系列化新能源电池产品实现了国内外联动同步开发；实现了汽车尼龙管路系
统和橡胶管路系统的低渗透、低排放国际化标准；提升了装饰密封件等产品的核心技
术地位；联合国内产学研机构集智攻关，在焊接装备制造领域荣获国家科技进步一等
奖。
凌云股份拥有高强度、轻量化汽车零部件的核心技术和全球高端客户资源
，初步完成了由引进创新、模仿创新向自主创新的转变，促进了产品技术、工艺装备
、质量效益的全面提升，国际市场与宝马、奔驰、奥迪、丰田等国际高端品牌客户实
现战略合作，国内市场实现与重点客户在高层次、宽领域同步设计、同步研发、同步
验证的重点跨越。
凌云股份紧扣高质量发展要求，坚持科技创新，在上海创建了凌云中央研
究院，实施高端领军人才引进培养计划，全面整合科技创新资源，聚焦新能源电池壳
、高强度轻量化安全防撞系统、长纤维新技术、低渗透低排放汽车管路系统、市政工
程管道系统等领域，开展战略性、引领性、前瞻性重大技术项目协同创新与研究。通
过资源整合，目前已形成以凌云中央研究院为核心，拥有1个国家级技术中心、10个
国家级实验室和检测中心、9个省级技术中心、1个国家级市政工程管道培训中心和专
业化保险杠碰撞试验室的科技创新实力，通过了一系列国际质量体系认证。
近年来，凌云股份为适应客户和市场需求，不断优化要素配置，全面开展
资源区域化整合，先后推进西南区域、东北区域、华北区域、中南区域、华东区域等
资源区域化整合，与此同时，以大客户管理模式为牵引，进一步强化对市场的集团化
管控，形成了市场区域协作、资源区域共享、高效立体的市场运营体系；深化全价值
链体系化精益管理战略，着力瘦身健体提质增效，扩大有效中高端供给，以不断提升
质量品牌附加值推动发展、引领未来。
凌云股份始终坚持文化的传承与弘扬，以“员工满意、客户满意、社会满
意、供应商满意、经营管理者满意、股东满意”的“六个满意”文化是公司的文化软
实力和价值追求，展现了凌云与时俱进的探索精神，为加快培育具有全球竞争力的国
际化大公司提供了强大的精神动力和文化支撑。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对复杂严峻的国内外政治经济形势，特别是新冠肺炎的叠加冲
击，在董事会和党委的坚强领导下，公司聚焦主责主业，坚持科技创新引领，优化调
整产品和客户，加强国际化经营管控，在稳定当期经营、降本提质增效、防范国际化
经营风险、优化管控运营、加强党建和基础管理方面取得明显成效。报告期内，公司
重点工作开展如下：
（一）统筹抓好常态化疫情防控和复工复产，确保员工身体健康和企业平
稳运营
坚持常态化防控与应急处置相结合，认真贯彻落实兵器集团和属地政府疫
情防控的各项措施，做好常态化疫情防控，坚持“生命至上、安全第一”，为公司运
营安全、员工健康提供坚强保障；在做好疫情防控的前提下，积极推动复工复产工作
；勇于为国家抗疫担当作为，疫情期间保证了救护车等配套件的生产需求；境外公司
按照外国当地政府要求严格落实防疫措施，通过增加劳务派遣人员和内部调剂减少对
经营的影响。
（二）组织开展提质增效专项行动，推动公司实现扭亏为盈
在公司党委统一领导下，财务、采购、投资、市场等部门组织全系统全面
开展提质增效专项行动41项具体目标和62项行动措施，做到应收尽收、应减尽减、应
降尽降。通过紧抓减税降费政策、降低融资费率、内部调剂资金，实现可控费用同比
下降；加强采购关键环节控制，通过集中采购以量换价、进口材料国产化、国产材料
低成本替代等降低产品材料成本；通过精益项目节创、合理化建议节创、内部调剂设
备减少投资等措施强化源头控制投资成本；对于逾期应收账款等全面实施应收尽收，
减少坏账损失；严格审计、内控和法律风险防范，积极避免或挽回经济损失。通过扎
实推进降本提质增效工作，公司在增盈、控亏等方面作出了积极努力，推动实现归母
净利润扭亏为盈。
（三）全力抓好海外经营风险防控，守住风险底线
公司克服并跟踪疫情影响，强化德国WAG股东代表和专业人员现场或在线督
导协助，通过月例会和周例会，加强项目管理、产能提升、库存及成本管控，紧密追
踪指导项目、人工成本及第三方费用进展，有效压缩成本费用。密切监控应对现金流
保障、项目量产和客户保供要求，分批审慎注入资金并强化资金规划，加强保时捷J1
电池壳项目达产工作，统筹应对保时捷供货要求。通过国内和国外艰苦努力，德国WA
G公司资产负债率在合理水平，全年实现主营业务收入同比增长65%，同比减亏316万
欧元，经营指标得到改善。
完善国际化经营管控机制和流程。明确德国WAG管控模式和功能定位，研究
优化德国WAG的管控模式和思路。强化完善国际化经营顶层设计，深化国际化资源整
合共享，推进产品、技术协同创新。借助海外公司技术资源，公司进入中国宝马、奔
驰、奥迪等客户铝合金产品配套体系，先后获得了重点客户平台化、新能源电池壳等
项目。
（四）坚持创新驱动，持续优化产品和客户结构
年内研发投入5.10亿，占营收比重3.78%，新产品贡献率达35.12%，完成专
利申请200余项。
新产品开发方面，系列化新能源电池产品实现了国内外联动同步开发，多
款管路新产品实现了市场化应用。新材料开发方面，成功开发低密度高阻燃可回收热
塑性复合材料制造轻量化电池壳上盖产品，联合开发PP材料已初步具备替代进口原材
料技术能力。新工艺技术开发方面，全面掌握FDS连接工艺、静轴肩搅拌摩擦焊、热
熔钻等先进连接工艺核心技术，基本掌握了1700MPa级超高强钢的成形方法和异形截
面高频焊的焊接方法，焊接变形仿真能力建设及工具使用使公司在国内同类型企业中
持续保持焊接技术竞争力；掌握了高强钢保险杠变曲率辊弧工艺研究及装备开发技术
，打破国外垄断地位；热成型技术领先优势不断巩固，直冷模具技术研究均取得预期
效果，利用内冲孔工艺制备出GMT后防撞梁。科研能力建设方面，公司在上海建立了
具备新能源汽车电池PACK机械验证能力的试验室，在沈阳自主开发了国内首条宝马ix
3电池壳自动化生产线并获得客户的高度认可。涿州试验室获得莱茵公司质量体系认
证，通过了上汽通用等客户及国防军工三级计量技术机构认可。公司获评中国汽车轻
量化联盟A级企业并顺利通过国家企业技术中心、国家技术创新示范企业复评；国家
科技04重大专项六项子课题的研究工作全部完成，推动了热冲压成型生产线国产化发
展；公司“两化融合”贯标通过评定，“互联网+”项目通过国家验收。
以大客户集中管理为牵引，聚焦优质客户优势产品，以奔驰、宝马、特斯
拉、大众、通用、日系品牌等为代表的重点客户项目预期销售收入占比持续提升，显
示了优质客户对公司产品认可度的提高。汽车金属零部件2020年累计定点项目115个
，强化轻量化、新能源汽车动力结构件项目开发，加大集成化、平台化、国际化项目
开发；汽车管路新产品2020年累计定点项目229个，率先研发较低成本国六产品，燃
油管第一家通过德国大众批准，获得行业领导地位；市政管道系统紧抓国家政策机遇
，充分发挥现有产能和传统业务，着力开发新领域、新产品、新客户、新市场。
（五）基础管理水平有所提升
一是调整优化组织结构和管理机制；二是优化干部人才结构；三是优化投
资决策管理，强化预决算管理，完善投资管理制度流程，统筹深化资源调配和资产盘
活；四是贯彻落实安全绿色发展理念，抓好安全环保保密工作。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入1,353,973.76万元，较上年同期增长14.95%
，实现利润总额50,128.66万元，较上年同期增长166.51%，实现净利润39,393.37万
元，较上年同期增长152.05%,其中归属于母公司的净利润10,097.36万元，较上年同
期增长17,081.19万元。
报告期内，公司聚焦优质客户优势产品，强化与国际高端、国内主流客户
的技术交流及品牌推广，积极开拓市场、抢抓订单，销售规模持续增长；同时加强内
部管理，提质增效取得成果，采购成本、管理费用等运营成本降低，公司效益进一步
提升。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2020年始，原本下行压力加大的国内经济叠加疫情影响，市场形势严峻，
总体汽车行业表现好于预期，同比降幅收窄2%以内。2021年作为“十四五”开局之年
，经济发展仍将保持在合理区间。从行业发展态势看，随着国内经济稳定回升，市场
需求还将加快恢复，加之中国车市总体来看潜力依然巨大，因此判断2020年或将是中
国车市峰底年，2021年将实现恢复性正增长，汽车销量有望超2600万台，同比增长4%
。长期看，疫情的“蝴蝶效应”以及“四化”的加速推进，将加快产业的转型升级、
优胜劣汰，从而带动汽车新零售和智能产业链技术商用化进程，影响未来汽车产业格
局。
2021年1-3月，国内经济运行延续了去年2季度以来稳定恢复态势，消费需
求稳步恢复，汽车产销累计分别完成635.2万辆和648.4万辆，同比分别增长81.7%和7
5.6%。
今年政府报告提出GDP增长6%以上，明确稳定增加汽车、家电等大宗消费的
政策取向，同时2月出台的《商务部办公厅关于印发商务领域促进汽车消费工作指引
和部分地方经验做法的通知》对汽车消费也将带来利好。针对汽车消费市场走势分析
，由于去年一季度因疫情造成低基础，预计今年乘用车第一季度会是强复苏，随后三
个季度因为去年复工复产之后，车企提高产销将基数拉高，预计二季度开始到今年年
末会出现不同程度的同比下滑，但整体来说今年乘用车市场表现仍将会明显优于去年
，预计销量2170万辆，同比增长7.5%左右。2020年随着经济复苏，商用车的市场需求
获得了提前释放，预计今年商用车销量在460万辆，同比下滑10%左右。
2021年是“十四五”的开局之年，国家在《中共中央关于制定国民经济和
社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中，对基础设施建设、区
域协调发展、新型城镇化、乡村建设、环境质量改善、“一带一路”发展等方面提出
建议，在一系列政策驱动下，塑料管道行业呈现恢复性增长，整体态势稳中转好。随
着国内疫情进入常态化防控，社会经济恢复发展活力，各类基础建设稳步推进，预计
2021年市场情况好于去年。但根据目前国外疫情的控制情况，以及受全球经济形势影
响，进口原材料市场存在一定的不确定因素，公司采购成本面临增长风险。
(二)公司发展战略
以“建设具有全球竞争力的先进制造业企业”为目标，聚焦汽车零部件、
市政工程管道产业，全面加强科技创新能力、产业链提升能力、国际化经营能力、专
业管理能力和依法治企能力建设，打造“有技术、有品牌”的全球化企业集团和兵器
集团先进制造业发展平台。
(三)经营计划
报告期内,公司实现营业收入135.40亿元，完成年度计划的108.06%；2021
年公司收入计划148亿元，该计划为公司内部管理控制指标，不代表公司2021年预测
数据。
为实现上述目标，公司将做好以下重点工作：
（一）加大汽车零部件结构优化调整力度，提高产业链发展质量
一是加强技术研究体系和创新平台建设，坚持市场导向和效益原则，深化
市场、技术、生产协同协作，紧盯优质客户优势产品，强化轻量化、新能源车动力结
构件项目开发，加大集成化、平台化、国际化项目开发。二是加强大客户营销策划，
继续提高管路系统、热成型产品、新能源电池壳等核心产品的核心客户市场占有率，
不断提升优势产品的市场地位和行业影响力。三是进一步深化区域化管控机制建设，
做强做优做大传统车身结构产品，保持车身碰撞系统、车门框产品的成本竞争优势和
市场领先优势。四是优化生产布局和工艺方案，加强标准化建设，提高资源配置效率
、生产运营效率和集中管控效果，提高成本竞争力。
（二）着力加强风险管控和成本优化，努力改善境外公司经营业绩
向德国WAG委派管理团队和技术支持团队，持续优化保时捷J1项目运营管控
和风险防控，持续改进成本管理和质量管理，加大与国内在研发、市场上的协同，助
力公司优化全球布局，努力改善境外公司经营业绩。完善国际化经营管控机制建设，
实现对海外公司的有效管控，加强国内外市场、技术、运营协同，强化高端客户全球
化平台项目配套优势。
（三）持续开展提质增效专项行动，凌云股份盈利能力实现可持续增长
研究制定《2021年提质增效专项行动方案》，形成具体目标和行动措施，
并动态跟踪、扎实推进。一是加强费用管控；二是降低采购成本；三是强化设计、工
艺等源头控成本；四是继续开展全面实施应收尽收；五是严格审计、内控和法律风险
防范，规范运营和财务管理。
（四）持之以恒抓基础管理，实施管理强基工程
继续优化职能管理职责流程，突出战略规划引领、科技创新引领、国际化
经营一体化、运营一体化管控职能，突出总部战略管控和服务功能；加大结构调整力
度，积极构建专业公司+区域公司，国内国外一体化协同运作业务架构；完善内控管
理机制，强化依法合规经营，持续切实防范合规、市场、资金、法律、廉洁等各类风
险。
（五）强化人才队伍建设，不断完善考评体系
持续完善人才引进、培养使用和选拔评价机制，构建岗位能上能下的流动
机制和薪酬与贡献挂钩、能增能减的分配机制；开放式加大高层次人才引进和复合型
人才自主培育力度，形成梯队布局合理的人才队伍结构，持续完善各类人员职业发展
通道；不断完善绩效考核体系，推进收入分配市场化改革，不断健全差异化工资总额
管理机制和多元化薪酬体系，持续完善以创新、质量、贡献为导向的人才评价和价值
分享机制，强化对科技创新成果的即时奖励。
(四)可能面对的风险
1.新冠肺炎疫情风险：
新冠肺炎疫情对全球经济贸易造成严重冲击，全球汽车产业链受到较大冲
击，面临很多不稳定性因素，从而对公司全球协同研发、生产、物流等各环节造成不
利影响。
应对措施：
密切关注疫情发展情况，在做好常态化疫情防控的基础上，加紧拼市场、
抢订单，压缩开支、降低成本，采用多种方式保障公司持续稳定经营，降低疫情对公
司生产经营的影响。
2.行业风险
风险识别：行业面临变革与转型：面临行业转型，整车厂竞争格局发生变
化，各车企为应对行业危机以及造车新势力的挑战，逐步加大研发投入进行转型投资
，汽车企业盈利在大幅下降，整车企业的降本诉求凸显，零部件企业的盈利压力增大
，叠加疫情的冲击，全球汽车零部件行业在加速整合出清。全球汽车销量复苏低于预
期：2018、2019、2020年全球汽车销量同比增速分别为：-0.3%、-4.5%、-14.6%。20
21年汽车销量的复苏受到经济复苏等诸多因素影响，如果疫情的影响持续存在，会导
致全球汽车的销量复苏低于预期。行业市场集中度提高：2020年汽车行业市场集中度
进一步提高，腰部以下车企陷入生存困境。乘用车前十五强占有率78%，剩余74家占
有率22%；月均销量不足2000辆的车企达到46家，占乘用车企业数量的51.6%，一旦发
生倒闭，将对区域产业链、供应链带来较大冲击。
应对措施：紧跟行业发展趋势，加快产业升级和产品结构优化调整，提升
全球协同研发、采购能力，着重新能源、新技术、新工艺、新材料等前瞻性研发，加
强新项目投资风险防控，持续推进降本增效，提升产品盈利能力和公司可持续发展能
力。
3.市场风险
风险识别：中国汽车市场已由增量市场步入存量市场，受宏观经济下行叠
加疫情突发影响，群众消费信心走低，汽车市场下行风险增大。
应对措施：适应市场新常态，对外做好行业发展研判，把握市场发展趋势
并积极应对、寻找突破机遇；对内集中资源聚焦高端客户市场和高附加值产品，推动
产品结构调整与优化升级，提高市场核心竞争力。
4.国际化经营风险
风险识别：因中外政策、法律、经济环境、新冠疫情等因素以及企业文化
、经营理念等诸多差异，客观上造成海外子公司的管理难度，存在一定的经营风险。
应对措施：持续加强国内外沟通交流，选派股东代表团队在海外公司现场
工作，强化股东意志执行和海外公司的督导；加强资金管控，保障海外公司现金流安
全；持续提升海外子公司运营管理水平，制定降本增效持续改善措施等，力争获得良
好的投资回报。
5.运营风险
风险识别：因各公司运营基础管理发展不均衡和运营管理标准化建设较薄
弱，影响公司经营发展质量。
应对措施：强化运营基础管理提升，持续推进运营标准化建设工作。
6.汇率风险
风险识别：2021年人民币汇率的变化具有不确定性，人民币汇率走势可能
从单边升值重返双向波动。
防范措施：强化汇率风险防范意识，关注汇率变化趋势，积极研判国际政
治经济形式，对国外相关政策进行风险把控。主要从以下方面着手应对全球汇率变动
风险:一是需要改变人民币不是升值就是贬值的单边线性思维，树立人民币汇率双向
波动意识；二是选择有利的计价货币，防范外汇风险；三是要做好风险评估，对汇率
敞口进行适度套保，如远期外汇买卖、货币保值条款等；四是要尽可能控制货币错配
，合理安排资产负债币种结构。
7.财务风险
风险识别：凌云股份所属境外企业2021年存在项目资金缺口及内保外贷续
贷风险。目前，国内金融监管制度的限制日趋严格，金融机构内保外贷政策收紧，银
行审批的程序复杂、时间长。
防范措施：多措并举，保证境外公司的资金量，防范财务风险，主要有以
下途径：1.根据需要适时向境外公司增资；2.通过融资租赁缓解资金压力；3.提前规
划内保外贷续贷事宜，4.股东通过跨境资金池借款。
8.原材料供应风险
风险识别：受制于原材料市场大幅上涨态势的影响，2021年钢材价格处于
持续上涨趋势，企业经营成本存在风险。
应对措施：为了减小原材料价格持续上涨给企业经营带来的影响，与国内
主要钢材厂家签订长期供货合同，争取更大的优惠幅度，形成战略合作伙伴，增强企
业抗风险能力。
四、报告期内核心竞争力分析
凌云股份是中国兵器工业集团有限公司所属的上市公司，下辖80多家分子
公司，分布于德国、墨西哥、日本、印尼以及国内30多个省市和地区，其中与瑞士、
美国、韩国等合资成立20余家中外合资公司。公司主导产品有高强度、轻量化汽车安
全防撞系统和车身结构件系统，新能源汽车电池系统配套产品，低渗透、低排放汽车
尼龙管路系统和橡胶管路系统，各种系列规格的市政工程管道系统及其配件等。
凌云股份紧盯国际汽车行业发展趋势和客户需求，依托国家级技术中心的
优势和国际领先的现代化生产线，实现了汽车高强度、轻量化安全防撞系列，热成型
系列、门槛件系列等产品自主研发由追赶到超越的转变；上海建立电池PACK机械验证
实验室，系列化新能源电池产品实现了国内外联动同步开发；实现了汽车尼龙管路系
统和橡胶管路系统的低渗透、低排放国际化标准；提升了装饰密封件等产品的核心技
术地位；联合国内产学研机构集智攻关，在焊接装备制造领域荣获国家科技进步一等
奖。
公司拥有高强度、轻量化汽车零部件的核心技术和全球高端客户资源，初
步完成了由引进创新、模仿创新向自主创新的转变，促进了产品技术、工艺装备、质
量效益的全面提升，国际市场与宝马、奔驰、奥迪、丰田等国际高端品牌客户实现战
略合作，国内市场实现与重点客户在高层次、宽领域同步设计、同步研发、同步验证
的重点跨越。
凌云股份紧扣高质量发展要求，坚持科技创新，在上海创建了凌云中央研
究院，实施高端领军人才引进培养计划，全面整合科技创新资源，聚焦新能源电池壳
、高强度轻量化安全防撞系统、长纤维新技术、低渗透低排放汽车管路系统、市政工
程管道系统等领域，开展战略性、引领性、前瞻性重大技术项目协同创新与研究。通
过资源整合，目前已形成以凌云中央研究院为核心，拥有1个国家级技术中心、10个
国家级实验室和检测中心、9个省级技术中心、1个国家级市政工程管道培训中心和专
业化保险杠碰撞试验室的科技创新实力，通过了一系列国际质量体系认证。
近年来，凌云股份为适应客户和市场需求，不断优化要素配置，全面开展
资源区域化整合，先后推进西南区域、东北区域、华北区域、中南区域、华东区域等
资源区域化整合，与此同时，以大客户管理模式为牵引，进一步强化对市场的集团化
管控，形成了市场区域协作、资源区域共享、高效立体的市场运营体系；深化全价值
链体系化精益管理战略，着力瘦身健体提质增效，扩大有效中高端供给，以不断提升
质量品牌附加值推动发展、引领未来。
凌云股份始终坚持文化的传承与弘扬，以“员工满意、客户满意、社会满
意、供应商满意、经营管理者满意、股东满意”的“六个满意”文化是公司的文化软
实力和价值追求，展现了凌云与时俱进的探索精神，为加快培育具有全球竞争力的国
际化大公司提供了强大的精神动力和文化支撑。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、主要业务：
公司及公司下属子公司目前主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管
道系统生产及销售业务。
报告期内，公司的主营业务及产品未发生重大变化。
2、主要产品及用途：
汽车零部件：主要涵盖金属零部件、非金属零部件两大类。包括汽车车身
结构件、新能源汽车电池系统配套产品、汽车尼龙管路系统、汽车橡胶管路及总成、
汽车装饰密封件等系列,主要用于整车车身结构、管路系统等汽车部件的供应配套。
塑料管道：市政管道的重要组成部分，塑料管道具有耐腐蚀、抗老化、导
热系数低等优点，广泛应用于城市供水、排水、燃气管网等领域，同时因其稳定的性
能逐步取代了金属管道占据了行业主导地位。
3、经营模式：
（1）采购模式：
公司长期以来已经建立了一条完整的供应链，参照国内外先进企业的供应
商管理模式，由采购部门对供应商实行有效的选择、考核和管理，逐步优化了供应商
资源，并在公司财务金融部、市场营销部、中央研究院等部门的配合下，实现了对采
购成本和采购质量的有效控制，多年来已与供应商建立了良好的稳定合作关系。
（2）生产模式：
公司自主生产的产品采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据
订单制定生产计划，组织生产。对于技术含量较低、工艺较为简单的配件，公司发包
给其他单位进行外协生产。
（3）销售模式：
公司生产的汽车零部件和塑料管道以直销方式为主。汽车零部件产品主要
为国内外主机厂配套，塑料管道产品通过招投标的方式获取订单。
公司汽车零部件业务的供货关系是根据主机厂的要求开发出配套产品，经
审核通过以后再通过招标、议标等方式和客户建立起来的。通常在年初签订本年度销
售框架协议，在执行过程中根据客户的需要进行适当调整。据此，公司的汽车零部件
业务的区域布局主要围绕整车厂设厂以降低运输成本，有效地提高供货效率。公司的
塑料管道业务主要直接针对具体工程，通过招投标获取订单。
4、主要业绩驱动因素
外抓市场，内抓管理：在市场跟进上，聚集核心产品开发方向，紧跟产品
结构调整步伐，促进产品结构优化与转型升级，提高盈利能力；在内部管理上，苦练
内功，加快提质增效措施落实落地，推进体系化、标准化建设，改善经营质量，提高
运营效率。
5、行业发展情况：
(1)汽车市场数据以及整体形势
2021年1-6月，汽车产销分别为1256.9万辆和1289.1万辆，同比增长24.2%
和25.6%。与2019年同期相比，产销同比增长3.4%和4.4%。
1-6月，乘用车产销984.0万辆和1000.7万辆，同比增长26.8%和27.0%。与2
019年同期相比，产销同比下降1.6%和1.4%。从细分车型数据看：轿车销量同比增长2
6.2%,SUV销量同比增长28.6%；MPV销量同比增长25.2%；交叉型乘用车销量同比增长1
3.7%。
1-6月，商用车产销273.0万辆和288.4万辆，同比增长15.7%和20.9%。与20
19年同期相比，产销同比增长26.7%和31.3%。分车型销量情况看，客车销量同比增长
39.7%；货车销量同比增长19.4%。
1-6月，新能源汽车产销均超过120万辆，分别达到121.5万辆和120.6万辆
，同比增长均为2倍。其中，纯电动汽车销量分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比
分别增加2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，同比
分别增长1倍和1.3倍；燃料电池汽车产销分别完成632辆和479辆，同比分别增长43.6
%和5.7%。
2021年1-6月，国内经济运行延续了去年2季度以来稳定恢复态势，消费需
求稳步恢复，此背景下，汽车市场继续呈现稳中向好的发展态势。从上半年市场数据
来看，乘用车在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影响下，销量依然超过1000万
辆；新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平，新能源汽车渗透率由年初5.4%提
高至今年上半年的9.4%，一是，消费者对新能源汽车的接受度和需求度在提升；二是
，“双积分”的目标倒逼车企向市场提供更多更好的产品；三是，充电基础设施建设
不断加强助推新能源汽车市场化进程不断加快。
从行业发展态势看，我国经济运行持续复苏、国家明确稳定增加汽车等大
宗消费政策和实现碳达峰、碳中和战略目标等影响，2021年我国汽车将保持稳中向好
发展。2020年或将是中国车市峰底年，2021年将实现恢复性正增长，汽车销量有望超
2600万台，同比增长4%，其中新能源汽车销量预估240万辆，同比增长约76%。需注意
的是，全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，国内经济持续恢复基础仍
需牢固。同时，原材料价格大幅上涨进一步加大制造业企业的成本压力，另一方面，
芯片供应问题对企业生产的影响依然较为突出。
(2)市政管道市场整体形势：
2021年是十四五开局之年，“碳达峰、碳中和”正式写入政府工作报告，
天然气在一次能源中的消费比重将获得持续提升，燃气市场仍将保持稳定需求。同时
，伴随京津冀协同发展、雄安新区建设、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区建设
、“两新一重”、乡村振兴、生活水源江水置换等一系列国家战略和重大工程的实施
，塑料管道行业市场仍将面临发展机遇。但是，受国际疫情形势、国内局部疫情、产
能过剩、极端天气和自然灾害等因素影响，市场开拓还将面临严峻挑战。公司克服一
系列不利因素影响，上半年产销正常，预计下半年稳中向好。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，公司实现营业收入788,673.80万元，较上年同期增加43.63
%，实现利润总额39,225.28万元，较上年同期增加176.59%，实现净利润31,213.65万
元，较上年同期增加204.54%，其中归属于母公司的净利润13,534.97万元，较上年同
期增加16,799.01万元，实现扭亏为盈。
面对新冠疫情反弹、原材料价格上涨、汽车芯片短缺等不利因素的影响，
在广大员工共同努力下，公司经营质量保持了持续向上的良好趋势，市场开发连续获
得宝马、奔驰、通用、特斯拉、长城、光束汽车等客户项目定点，提质增效、运营改
善等各项工作有序推进并取得阶段性成效，收入和利润等主要指标整体呈现较为稳定
的发展态势。
1、着力推动业务结构调整优化
一是聚焦核心产品核心客户调整优化业务结构。上半年新获宝马、奔驰、
通用、长城、光束汽车等客户项目定点，汽车金属板块的保险杠、防撞梁、电池壳、
热成型等优势产品占比达80%以上，汽车管路系统新获特斯拉某车型冷却管国产化项
目等。二是加强专业化整合和区域化深化。着力推进凌云吉恩斯公司股权重组、新能
源汽车电池产品专业化运作，促进新能源、热成型等优势产品做强做优做大；积极推
进汽车管路国际化经营；推动传统优势产品进入重点客户战略供应商序列。
2、积极应对境外企业风险挑战，推动运营改善
今年以来，境外疫情持续严重叠加芯片短缺给瓦达沙夫扭亏脱困带来新挑
战，公司继续把海外公司风险防控和经营改善作为重点工作来抓。一是加大海外公司
管控力度。增派专业人员赴德国WAG工作，加入日常经营管理环节，推动德国WAG与国
内业务协同联动。二是多措并举加强成本费用管控，改善项目运营。减少德国WAG两
金占用，完成斯堪尼亚某项目价格的谈判，推进墨西哥WAG股权重组，不断优化调整
国际化战略布局。三是新项目开发成效明显。德国WAG协同凌云股份成功获得宝马某
车型保险杠项目订单。四是着力防范重大风险。全力应对德国WAG现金流和客户交付
风险，协调金融资源支持资金周转，保障保时捷J1项目供货，推动宝马I20项目爬坡
量产。
3、年度重点工作任务有序推进
一是持续加大科技创新力度。上半年研发投入2.42亿元，同比增长28.40%
。牵头承担的国家科技重大专项“示范工程”项目顺利通过工信部验收，代表着汽车
热冲压成形产品关键核心技术全部国产化。成功开发首个变曲率保险杠产品实现连续
生产。开发浸没式复合材料电池包项目，打破传统电池包冷却方式。热塑性高阻燃低
密度复合材料逐步应用于批量生产。
二是持续有效开展提质增效专项行动。持续推动集中采购降本工作，充分
再利用内部闲置资产，减少新项目投资，可控管理费用、三公经费、财务费用实现同
比下降，通过合理化建议、精益项目实现节创，通过法律手段挽回损失。
三是继续加强基础管理工作。编制“十四五”规划，落实战略引领；推进
经营性固定资产投资管理、市场开发等流程完善以及经营预算与分析标准化等工作；
深化资金集中管理；持续完善内控体系；持续抓好安全环保与质量控制等工作；不断
加强党建工作，持续用心用情用力做好精准帮扶。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.行业风险
风险识别：汽车及零部件行业面临的挑战主要来自于三个方面。一方面，
全球疫情的不确定性对汽车产业影响巨大，风险仍然会存在。另一方面，汽车行业面
临竞争风险和压力，虽然新能源汽车的产品、品牌、市场都比过去取得了更大的进步
，但未来两年，竞争会更加激烈，一些缺乏竞争力的产品，一些缺乏可持续运营的品
牌和一些缺乏有实力支撑的产能，很可能会在2021年经过大浪淘沙之后加速退出市场
，或者说会倒在发展的征途上。高能力，有实力的品牌会加速前进。缺乏实力，缺乏
技术，缺乏核心支撑的产品、品牌和产能会加速退出。此外，汽车行业还面临供应链
风险。汽车行业中一些核心的部件产能仍然不足，一些核心技术供应可能出现“卡脖
子”的问题，比如芯片短期之内很难改变受制于人的窘境，产品的供应断链的风险还
是存在。因此，如何在智能化、电动化的变革中建立与过去区别更大的、与传统供应
链区别更大的新的供应链体系非常关键，也对大部分零部件企业提出了巨大的考验。
如果供应链不稳定，将为行业带来很大的风险。
应对措施：紧跟行业发展趋势，加快产业升级和产品结构优化调整，提升
全球协同研发、采购能力，着重新能源、新技术、新工艺、新材料等前瞻性研发，加
强新项目投资风险防控，持续推进降本增效，提升产品盈利能力和公司可持续发展能
力。
2.市场风险
风险识别：中国汽车市场已由增量市场步入存量市场，受宏观经济下行叠
加疫情突发影响，群众消费信心走低，汽车市场下行风险增大。
应对措施：适应市场新常态，对外做好行业发展研判，把握市场发展趋势
并积极应对、寻找突破机遇；对内集中资源聚焦高端客户市场和高附加值产品，推动
产品结构调整与优化升级，提高市场核心竞争力。
3.国际化经营风险
风险识别：因中外政策、法律、经济环境、新冠疫情等因素以及企业文化
、经营理念等诸多差异，客观上造成海外子公司的管理难度，存在一定的经营风险。
应对措施：持续加强国内外沟通交流，选派股东代表团队在海外公司现场
工作，强化股东意志执行和海外公司的督导；加强资金管控，保障海外公司现金流安
全；持续提升海外子公司运营管理水平，制定降本增效持续改善措施等，力争获得良
好的投资回报。
4.汇率风险
风险识别：2021年人民币汇率的变化具有不确定性，人民币汇率走势可能
从单边升值重返双向波动。
防范措施：强化汇率风险防范意识，关注汇率变化趋势，积极研判国际政
治经济形式，对国外相关政策进行风险把控。主要从以下方面着手应对全球汇率变动
风险:一是需要改变人民币不是升值就是贬值的单边线性思维，树立人民币汇率双向
波动意识；二是选择有利的计价货币，防范外汇风险；三是要做好风险评估，对汇率
敞口进行适度套保，如远期外汇买卖、货币保值条款等；四是要尽可能控制货币错配
，合理安排资产负债币种结构。
5.财务风险
风险识别：凌云股份所属境外企业2021年存在项目资金缺口及内保外贷续
贷风险。目前，国内金融监管制度的日趋严格，金融机构内保外贷政策收紧，银行审
批的程序复杂、时间长。
防范措施：多措并举，保证境外公司的资金量，防范财务风险，主要有以
下途径：根据需要适时向境外公司增资；通过融资租赁缓解资金压力；提前规划内保
外贷续贷事宜；股东通过跨境资金池借款。
6.原材料供应风险
风险识别：受制于原材料市场大幅上涨态势的影响，2021年钢材价格处于
持续上涨趋势，企业经营成本存在风险。
应对措施：为了减小原材料价格持续上涨给企业经营带来的影响，与国内
主要钢材厂家签订长期供货合同，争取更大的优惠幅度，形成战略合作伙伴，增强企
业抗风险能力。
四、报告期内核心竞争力分析
凌云股份是中国兵器工业集团有限公司所属的上市公司，下辖80多家分子
公司，分布于德国、墨西哥、印尼以及国内30多个省市和地区，其中与瑞士、美国、
韩国等合资成立近20家中外合资公司。公司主导产品有高强度、轻量化汽车安全防撞
系统和车身结构件系统，新能源汽车电池系统配套产品，低渗透、低排放汽车尼龙管
路系统和橡胶管路系统，各种系列规格的市政工程管道系统及其配件等。
凌云股份紧盯国际汽车行业发展趋势和客户需求，依托国家级技术中心的
优势和国际领先的现代化生产线，实现了汽车高强度、轻量化安全防撞系列，热成型
系列、门槛件系列等产品自主研发由追赶到超越的转变；上海建立电池PACK机械验证
实验室，系列化新能源电池产品实现了国内外联动同步开发；实现了汽车尼龙管路系
统和橡胶管路系统的低渗透、低排放国际化标准；提升了装饰密封件等产品的核心技
术地位；联合国内产学研机构集智攻关，在焊接装备制造领域荣获国家科技进步一等
奖。
凌云股份拥有高强度、轻量化汽车零部件的核心技术和全球高端客户资源
，初步完成了由引进创新、模仿创新向自主创新的转变，促进了产品技术、工艺装备
、质量效益的全面提升，国际市场与宝马、奔驰、奥迪、丰田等国际高端品牌客户实
现战略合作，国内市场实现与重点客户在高层次、宽领域同步设计、同步研发、同步
验证的重点跨越。
凌云股份紧扣高质量发展要求，坚持科技创新，在上海创建了凌云中央研
究院，实施高端领军人才引进培养计划，全面整合科技创新资源，聚焦新能源电池壳
、高强度轻量化安全防撞系统、长纤维新技术、低渗透低排放汽车管路系统、市政工
程管道系统等领域，开展战略性、引领性、前瞻性重大技术项目协同创新与研究。通
过资源整合，目前已形成以凌云中央研究院为核心，拥有1个国家级技术中心、10个
国家级实验室和检测中心、9个省级技术中心、1个国家级市政工程管道培训中心和专
业化保险杠碰撞试验室的科技创新实力，通过了一系列国际质量体系认证。
近年来，凌云股份为适应客户和市场需求，不断优化要素配置，全面开展
资源区域化整合，先后推进西南区域、东北区域、华北区域、中南区域、华东区域等
资源区域化整合，与此同时，以大客户管理模式为牵引，进一步强化对市场的集团化
管控，形成了市场区域协作、资源区域共享、高效立体的市场运营体系；深化全价值
链体系化精益管理战略，着力瘦身健体提质增效，扩大有效中高端供给，以不断提升
质量品牌附加值推动发展、引领未来。
凌云股份始终坚持文化的传承与弘扬，以“员工满意、客户满意、社会满
意、供应商满意、经营管理者满意、股东满意”的“六个满意”文化是公司的文化软
实力和价值追求，展现了凌云与时俱进的探索精神，为加快培育具有全球竞争力的国
际化大公司提供了强大的精神动力和文化支撑。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对复杂严峻的国内外政治经济形势，特别是新冠肺炎的叠加冲
击，在董事会和党委的坚强领导下，公司聚焦主责主业，坚持科技创新引领，优化调
整产品和客户，加强国际化经营管控，在稳定当期经营、降本提质增效、防范国际化
经营风险、优化管控运营、加强党建和基础管理方面取得明显成效。报告期内，公司
重点工作开展如下：
（一）统筹抓好常态化疫情防控和复工复产，确保员工身体健康和企业平
稳运营
坚持常态化防控与应急处置相结合，认真贯彻落实兵器集团和属地政府疫
情防控的各项措施，做好常态化疫情防控，坚持“生命至上、安全第一”，为公司运
营安全、员工健康提供坚强保障；在做好疫情防控的前提下，积极推动复工复产工作
；勇于为国家抗疫担当作为，疫情期间保证了救护车等配套件的生产需求；境外公司
按照外国当地政府要求严格落实防疫措施，通过增加劳务派遣人员和内部调剂减少对
经营的影响。
（二）组织开展提质增效专项行动，推动公司实现扭亏为盈
在公司党委统一领导下，财务、采购、投资、市场等部门组织全系统全面
开展提质增效专项行动41项具体目标和62项行动措施，做到应收尽收、应减尽减、应
降尽降。通过紧抓减税降费政策、降低融资费率、内部调剂资金，实现可控费用同比
下降；加强采购关键环节控制，通过集中采购以量换价、进口材料国产化、国产材料
低成本替代等降低产品材料成本；通过精益项目节创、合理化建议节创、内部调剂设
备减少投资等措施强化源头控制投资成本；对于逾期应收账款等全面实施应收尽收，
减少坏账损失；严格审计、内控和法律风险防范，积极避免或挽回经济损失。通过扎
实推进降本提质增效工作，公司在增盈、控亏等方面作出了积极努力，推动实现归母
净利润扭亏为盈。
（三）全力抓好海外经营风险防控，守住风险底线
公司克服并跟踪疫情影响，强化德国WAG股东代表和专业人员现场或在线督
导协助，通过月例会和周例会，加强项目管理、产能提升、库存及成本管控，紧密追
踪指导项目、人工成本及第三方费用进展，有效压缩成本费用。密切监控应对现金流
保障、项目量产和客户保供要求，分批审慎注入资金并强化资金规划，加强保时捷J1
电池壳项目达产工作，统筹应对保时捷供货要求。通过国内和国外艰苦努力，德国WA
G公司资产负债率在合理水平，全年实现主营业务收入同比增长65%，同比减亏316万
欧元，经营指标得到改善。
完善国际化经营管控机制和流程。明确德国WAG管控模式和功能定位，研究
优化德国WAG的管控模式和思路。强化完善国际化经营顶层设计，深化国际化资源整
合共享，推进产品、技术协同创新。借助海外公司技术资源，公司进入中国宝马、奔
驰、奥迪等客户铝合金产品配套体系，先后获得了重点客户平台化、新能源电池壳等
项目。
（四）坚持创新驱动，持续优化产品和客户结构
年内研发投入5.10亿，占营收比重3.78%，新产品贡献率达35.12%，完成专
利申请200余项。
新产品开发方面，系列化新能源电池产品实现了国内外联动同步开发，多
款管路新产品实现了市场化应用。新材料开发方面，成功开发低密度高阻燃可回收热
塑性复合材料制造轻量化电池壳上盖产品，联合开发PP材料已初步具备替代进口原材
料技术能力。新工艺技术开发方面，全面掌握FDS连接工艺、静轴肩搅拌摩擦焊、热
熔钻等先进连接工艺核心技术，基本掌握了1700MPa级超高强钢的成形方法和异形截
面高频焊的焊接方法，焊接变形仿真能力建设及工具使用使公司在国内同类型企业中
持续保持焊接技术竞争力；掌握了高强钢保险杠变曲率辊弧工艺研究及装备开发技术
，打破国外垄断地位；热成型技术领先优势不断巩固，直冷模具技术研究均取得预期
效果，利用内冲孔工艺制备出GMT后防撞梁。科研能力建设方面，公司在上海建立了
具备新能源汽车电池PACK机械验证能力的试验室，在沈阳自主开发了国内首条宝马ix
3电池壳自动化生产线并获得客户的高度认可。涿州试验室获得莱茵公司质量体系认
证，通过了上汽通用等客户及国防军工三级计量技术机构认可。公司获评中国汽车轻
量化联盟A级企业并顺利通过国家企业技术中心、国家技术创新示范企业复评；国家
科技04重大专项六项子课题的研究工作全部完成，推动了热冲压成型生产线国产化发
展；公司“两化融合”贯标通过评定，“互联网+”项目通过国家验收。
以大客户集中管理为牵引，聚焦优质客户优势产品，以奔驰、宝马、特斯
拉、大众、通用、日系品牌等为代表的重点客户项目预期销售收入占比持续提升，显
示了优质客户对公司产品认可度的提高。汽车金属零部件2020年累计定点项目115个
，强化轻量化、新能源汽车动力结构件项目开发，加大集成化、平台化、国际化项目
开发；汽车管路新产品2020年累计定点项目229个，率先研发较低成本国六产品，燃
油管第一家通过德国大众批准，获得行业领导地位；市政管道系统紧抓国家政策机遇
，充分发挥现有产能和传统业务，着力开发新领域、新产品、新客户、新市场。
（五）基础管理水平有所提升
一是调整优化组织结构和管理机制；二是优化干部人才结构；三是优化投
资决策管理，强化预决算管理，完善投资管理制度流程，统筹深化资源调配和资产盘
活；四是贯彻落实安全绿色发展理念，抓好安全环保保密工作。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入1,353,973.76万元，较上年同期增长14.95%
，实现利润总额50,128.66万元，较上年同期增长166.51%，实现净利润39,393.37万
元，较上年同期增长152.05%,其中归属于母公司的净利润10,097.36万元，较上年同
期增长17,081.19万元。
报告期内，公司聚焦优质客户优势产品，强化与国际高端、国内主流客户
的技术交流及品牌推广，积极开拓市场、抢抓订单，销售规模持续增长；同时加强内
部管理，提质增效取得成果，采购成本、管理费用等运营成本降低，公司效益进一步
提升。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2020年始，原本下行压力加大的国内经济叠加疫情影响，市场形势严峻，
总体汽车行业表现好于预期，同比降幅收窄2%以内。2021年作为“十四五”开局之年
，经济发展仍将保持在合理区间。从行业发展态势看，随着国内经济稳定回升，市场
需求还将加快恢复，加之中国车市总体来看潜力依然巨大，因此判断2020年或将是中
国车市峰底年，2021年将实现恢复性正增长，汽车销量有望超2600万台，同比增长4%
。长期看，疫情的“蝴蝶效应”以及“四化”的加速推进，将加快产业的转型升级、
优胜劣汰，从而带动汽车新零售和智能产业链技术商用化进程，影响未来汽车产业格
局。
2021年1-3月，国内经济运行延续了去年2季度以来稳定恢复态势，消费需
求稳步恢复，汽车产销累计分别完成635.2万辆和648.4万辆，同比分别增长81.7%和7
5.6%。
今年政府报告提出GDP增长6%以上，明确稳定增加汽车、家电等大宗消费的
政策取向，同时2月出台的《商务部办公厅关于印发商务领域促进汽车消费工作指引
和部分地方经验做法的通知》对汽车消费也将带来利好。针对汽车消费市场走势分析
，由于去年一季度因疫情造成低基础，预计今年乘用车第一季度会是强复苏，随后三
个季度因为去年复工复产之后，车企提高产销将基数拉高，预计二季度开始到今年年
末会出现不同程度的同比下滑，但整体来说今年乘用车市场表现仍将会明显优于去年
，预计销量2170万辆，同比增长7.5%左右。2020年随着经济复苏，商用车的市场需求
获得了提前释放，预计今年商用车销量在460万辆，同比下滑10%左右。
2021年是“十四五”的开局之年，国家在《中共中央关于制定国民经济和
社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中，对基础设施建设、区
域协调发展、新型城镇化、乡村建设、环境质量改善、“一带一路”发展等方面提出
建议，在一系列政策驱动下，塑料管道行业呈现恢复性增长，整体态势稳中转好。随
着国内疫情进入常态化防控，社会经济恢复发展活力，各类基础建设稳步推进，预计
2021年市场情况好于去年。但根据目前国外疫情的控制情况，以及受全球经济形势影
响，进口原材料市场存在一定的不确定因素，公司采购成本面临增长风险。
(二)公司发展战略
以“建设具有全球竞争力的先进制造业企业”为目标，聚焦汽车零部件、
市政工程管道产业，全面加强科技创新能力、产业链提升能力、国际化经营能力、专
业管理能力和依法治企能力建设，打造“有技术、有品牌”的全球化企业集团和兵器
集团先进制造业发展平台。
(三)经营计划
报告期内,公司实现营业收入135.40亿元，完成年度计划的108.06%；2021
年公司收入计划148亿元，该计划为公司内部管理控制指标，不代表公司2021年预测
数据。
为实现上述目标，公司将做好以下重点工作：
（一）加大汽车零部件结构优化调整力度，提高产业链发展质量
一是加强技术研究体系和创新平台建设，坚持市场导向和效益原则，深化
市场、技术、生产协同协作，紧盯优质客户优势产品，强化轻量化、新能源车动力结
构件项目开发，加大集成化、平台化、国际化项目开发。二是加强大客户营销策划，
继续提高管路系统、热成型产品、新能源电池壳等核心产品的核心客户市场占有率，
不断提升优势产品的市场地位和行业影响力。三是进一步深化区域化管控机制建设，
做强做优做大传统车身结构产品，保持车身碰撞系统、车门框产品的成本竞争优势和
市场领先优势。四是优化生产布局和工艺方案，加强标准化建设，提高资源配置效率
、生产运营效率和集中管控效果，提高成本竞争力。
（二）着力加强风险管控和成本优化，努力改善境外公司经营业绩
向德国WAG委派管理团队和技术支持团队，持续优化保时捷J1项目运营管控
和风险防控，持续改进成本管理和质量管理，加大与国内在研发、市场上的协同，助
力公司优化全球布局，努力改善境外公司经营业绩。完善国际化经营管控机制建设，
实现对海外公司的有效管控，加强国内外市场、技术、运营协同，强化高端客户全球
化平台项目配套优势。
（三）持续开展提质增效专项行动，凌云股份盈利能力实现可持续增长
研究制定《2021年提质增效专项行动方案》，形成具体目标和行动措施，
并动态跟踪、扎实推进。一是加强费用管控；二是降低采购成本；三是强化设计、工
艺等源头控成本；四是继续开展全面实施应收尽收；五是严格审计、内控和法律风险
防范，规范运营和财务管理。
（四）持之以恒抓基础管理，实施管理强基工程
继续优化职能管理职责流程，突出战略规划引领、科技创新引领、国际化
经营一体化、运营一体化管控职能，突出总部战略管控和服务功能；加大结构调整力
度，积极构建专业公司+区域公司，国内国外一体化协同运作业务架构；完善内控管
理机制，强化依法合规经营，持续切实防范合规、市场、资金、法律、廉洁等各类风
险。
（五）强化人才队伍建设，不断完善考评体系
持续完善人才引进、培养使用和选拔评价机制，构建岗位能上能下的流动
机制和薪酬与贡献挂钩、能增能减的分配机制；开放式加大高层次人才引进和复合型
人才自主培育力度，形成梯队布局合理的人才队伍结构，持续完善各类人员职业发展
通道；不断完善绩效考核体系，推进收入分配市场化改革，不断健全差异化工资总额
管理机制和多元化薪酬体系，持续完善以创新、质量、贡献为导向的人才评价和价值
分享机制，强化对科技创新成果的即时奖励。
(四)可能面对的风险
1.新冠肺炎疫情风险：
新冠肺炎疫情对全球经济贸易造成严重冲击，全球汽车产业链受到较大冲
击，面临很多不稳定性因素，从而对公司全球协同研发、生产、物流等各环节造成不
利影响。
应对措施：
密切关注疫情发展情况，在做好常态化疫情防控的基础上，加紧拼市场、
抢订单，压缩开支、降低成本，采用多种方式保障公司持续稳定经营，降低疫情对公
司生产经营的影响。
2.行业风险
风险识别：行业面临变革与转型：面临行业转型，整车厂竞争格局发生变
化，各车企为应对行业危机以及造车新势力的挑战，逐步加大研发投入进行转型投资
，汽车企业盈利在大幅下降，整车企业的降本诉求凸显，零部件企业的盈利压力增大
，叠加疫情的冲击，全球汽车零部件行业在加速整合出清。全球汽车销量复苏低于预
期：2018、2019、2020年全球汽车销量同比增速分别为：-0.3%、-4.5%、-14.6%。20
21年汽车销量的复苏受到经济复苏等诸多因素影响，如果疫情的影响持续存在，会导
致全球汽车的销量复苏低于预期。行业市场集中度提高：2020年汽车行业市场集中度
进一步提高，腰部以下车企陷入生存困境。乘用车前十五强占有率78%，剩余74家占
有率22%；月均销量不足2000辆的车企达到46家，占乘用车企业数量的51.6%，一旦发
生倒闭，将对区域产业链、供应链带来较大冲击。
应对措施：紧跟行业发展趋势，加快产业升级和产品结构优化调整，提升
全球协同研发、采购能力，着重新能源、新技术、新工艺、新材料等前瞻性研发，加
强新项目投资风险防控，持续推进降本增效，提升产品盈利能力和公司可持续发展能
力。
3.市场风险
风险识别：中国汽车市场已由增量市场步入存量市场，受宏观经济下行叠
加疫情突发影响，群众消费信心走低，汽车市场下行风险增大。
应对措施：适应市场新常态，对外做好行业发展研判，把握市场发展趋势
并积极应对、寻找突破机遇；对内集中资源聚焦高端客户市场和高附加值产品，推动
产品结构调整与优化升级，提高市场核心竞争力。
4.国际化经营风险
风险识别：因中外政策、法律、经济环境、新冠疫情等因素以及企业文化
、经营理念等诸多差异，客观上造成海外子公司的管理难度，存在一定的经营风险。
应对措施：持续加强国内外沟通交流，选派股东代表团队在海外公司现场
工作，强化股东意志执行和海外公司的督导；加强资金管控，保障海外公司现金流安
全；持续提升海外子公司运营管理水平，制定降本增效持续改善措施等，力争获得良
好的投资回报。
5.运营风险
风险识别：因各公司运营基础管理发展不均衡和运营管理标准化建设较薄
弱，影响公司经营发展质量。
应对措施：强化运营基础管理提升，持续推进运营标准化建设工作。
6.汇率风险
风险识别：2021年人民币汇率的变化具有不确定性，人民币汇率走势可能
从单边升值重返双向波动。
防范措施：强化汇率风险防范意识，关注汇率变化趋势，积极研判国际政
治经济形式，对国外相关政策进行风险把控。主要从以下方面着手应对全球汇率变动
风险:一是需要改变人民币不是升值就是贬值的单边线性思维，树立人民币汇率双向
波动意识；二是选择有利的计价货币，防范外汇风险；三是要做好风险评估，对汇率
敞口进行适度套保，如远期外汇买卖、货币保值条款等；四是要尽可能控制货币错配
，合理安排资产负债币种结构。
7.财务风险
风险识别：凌云股份所属境外企业2021年存在项目资金缺口及内保外贷续
贷风险。目前，国内金融监管制度的限制日趋严格，金融机构内保外贷政策收紧，银
行审批的程序复杂、时间长。
防范措施：多措并举，保证境外公司的资金量，防范财务风险，主要有以
下途径：1.根据需要适时向境外公司增资；2.通过融资租赁缓解资金压力；3.提前规
划内保外贷续贷事宜，4.股东通过跨境资金池借款。
8.原材料供应风险
风险识别：受制于原材料市场大幅上涨态势的影响，2021年钢材价格处于
持续上涨趋势，企业经营成本存在风险。
应对措施：为了减小原材料价格持续上涨给企业经营带来的影响，与国内
主要钢材厂家签订长期供货合同，争取更大的优惠幅度，形成战略合作伙伴，增强企
业抗风险能力。
四、报告期内核心竞争力分析
凌云股份是中国兵器工业集团有限公司所属的上市公司，下辖80多家分子
公司，分布于德国、墨西哥、日本、印尼以及国内30多个省市和地区，其中与瑞士、
美国、韩国等合资成立20余家中外合资公司。公司主导产品有高强度、轻量化汽车安
全防撞系统和车身结构件系统，新能源汽车电池系统配套产品，低渗透、低排放汽车
尼龙管路系统和橡胶管路系统，各种系列规格的市政工程管道系统及其配件等。
凌云股份紧盯国际汽车行业发展趋势和客户需求，依托国家级技术中心的
优势和国际领先的现代化生产线，实现了汽车高强度、轻量化安全防撞系列，热成型
系列、门槛件系列等产品自主研发由追赶到超越的转变；上海建立电池PACK机械验证
实验室，系列化新能源电池产品实现了国内外联动同步开发；实现了汽车尼龙管路系
统和橡胶管路系统的低渗透、低排放国际化标准；提升了装饰密封件等产品的核心技
术地位；联合国内产学研机构集智攻关，在焊接装备制造领域荣获国家科技进步一等
奖。
公司拥有高强度、轻量化汽车零部件的核心技术和全球高端客户资源，初
步完成了由引进创新、模仿创新向自主创新的转变，促进了产品技术、工艺装备、质
量效益的全面提升，国际市场与宝马、奔驰、奥迪、丰田等国际高端品牌客户实现战
略合作，国内市场实现与重点客户在高层次、宽领域同步设计、同步研发、同步验证
的重点跨越。
凌云股份紧扣高质量发展要求，坚持科技创新，在上海创建了凌云中央研
究院，实施高端领军人才引进培养计划，全面整合科技创新资源，聚焦新能源电池壳
、高强度轻量化安全防撞系统、长纤维新技术、低渗透低排放汽车管路系统、市政工
程管道系统等领域，开展战略性、引领性、前瞻性重大技术项目协同创新与研究。通
过资源整合，目前已形成以凌云中央研究院为核心，拥有1个国家级技术中心、10个
国家级实验室和检测中心、9个省级技术中心、1个国家级市政工程管道培训中心和专
业化保险杠碰撞试验室的科技创新实力，通过了一系列国际质量体系认证。
近年来，凌云股份为适应客户和市场需求，不断优化要素配置，全面开展
资源区域化整合，先后推进西南区域、东北区域、华北区域、中南区域、华东区域等
资源区域化整合，与此同时，以大客户管理模式为牵引，进一步强化对市场的集团化
管控，形成了市场区域协作、资源区域共享、高效立体的市场运营体系；深化全价值
链体系化精益管理战略，着力瘦身健体提质增效，扩大有效中高端供给，以不断提升
质量品牌附加值推动发展、引领未来。
凌云股份始终坚持文化的传承与弘扬，以“员工满意、客户满意、社会满
意、供应商满意、经营管理者满意、股东满意”的“六个满意”文化是公司的文化软
实力和价值追求，展现了凌云与时俱进的探索精神，为加快培育具有全球竞争力的国
际化大公司提供了强大的精神动力和文化支撑。
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