600054黄山旅游资产重组最新消息
≈≈黄山旅游600054≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业情况说明
公司所处行业为旅游行业。随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收
入的不断提升，外部交通环境的不断改善以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步
落实，国民旅游消费能力与意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展，目前
旅游行业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，
成为国计民生的重要内容。根据中国旅游研究院有关研究报告预测，“十四五”期间
我国旅游市场的规模将有100亿人次、10万亿元消费。从中长期来看，旅游市场持续
向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器
的作用。旅游行业投资和消费市场已日趋成熟，从供给端来看，旅游供给侧改革深入
推进，旅游产品逾加丰富，旅游产业与其他产业跨界融合不断加强，“旅游+”业态
层出不穷；从需求端来看，国民旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游，对文化旅
游、休闲度假、康养旅居、旅游演艺等新型旅游方式的消费需求日趋强烈，呈现大众
化、多元化、个性化和场景化的特点。
2021年是国家“十四五”发展规划的开局之年，我国发展处在“两个大局
”和“两个一百年”交汇下的重要战略机遇期和关键发展期，已经转向高质量发展阶
段，形成了以国内大循环为主，国内国际双循环相互促进的新发展格局，旅游市场发
展前景广阔，同时伴随着《“十四五”文化和旅游发展规划》以及乡村振兴、金融支
持文旅产业高质量发展等旅游供需利好政策的集中释放，旅游行业产业动能进一步集
聚，旅游产业加速升级，“旅游+数字经济”等跨界融合不断深化，旅游行业迎来新
的发展契机。
2021年上半年，随着国内新冠疫情的有效控制和疫苗的广泛普及，旅游市
场整体呈现稳步复苏态势，旅游消费信心稳步回升，旅游需求的进一步释放给旅游产
业带来了新的发展动力，目前国家文化和旅游部发布了2021年上半年国内旅游数据情
况，根据国内旅游抽样调查结果，2021年上半年，国内旅游总人次18.71亿，比上年
同期增长100.8%（恢复到2019年同期的60.9%），国内旅游收入（旅游总消费）1.63
万亿元，比上年同期增长157.9%（恢复到2019年同期的58.6%）。但是随着国内疫情
的阶段性反复，短期内也给旅游行业造成一定的冲击，旅游市场整体回暖趋势亦存在
一定的不确定性。
（二）公司主营业务情况说明
1、景区业务：公司景区业务涵盖黄山风景区、花山谜窟风景区及太平湖风
景区。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来，公司在景区运营管理上不断
创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营
和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名
胜区游道建设技术规范》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》，是中国山岳
型景区运营管理的标杆。目前花山谜窟景区已全面完成景区工程建设，即将投入运营
。
2、索道业务：公司索道业务涵盖黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西
海观光缆车。公司现为中国索道协会副理事长单位，旗下索道均为5S等级索道和安全
生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于
全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索
道行业课题研究，牵头联合中国恩菲工程技术公司、奥地利多贝玛亚索道公司和山东
泰安索道安装公司成立了索道投资建设联合体，成功对江西灵山索道、上海世博会和
浙江龙游六春湖索道实施了品牌、技术及管理输出。
3、酒店业务：公司拥有各类酒店10余家，其中黄山景区内主要分布北海宾
馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆和玉屏楼宾馆；由洲际酒店管
理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店，是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的
五星级休闲度假与会议酒店。目前公司已搭建以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌
矩阵，其中雲亼·曙光里为高山精品山宿、雲野@排云型旅作为超中端生活方式主题
酒店已正式投入运营，喜获市场好评，公司酒店品牌体系影响力进一步提升；同时北
海宾馆改造和雲亼·狮林崖舍项目正在按计划稳步推进。
4、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、会
展服务等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位
，为安徽省5A级旅行社，全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅
行社”。目前正扎实推进旅行社业务改革转型。
5、徽菜餐饮业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，打造
独具特色的徽文化主题餐饮品牌，并成立了徽商故里文化发展集团公司，以“徽商的
厨房、家乡的味道”为发展定位，分别在北京、天津、杭州、合肥、济南、宁波和黄
山本地开设连锁主题餐饮门店，先后荣获“中华餐饮名店”“中国徽菜名店”“中国
十大特色餐饮品牌”“中国十佳文化餐饮品牌”“杰出餐饮品牌企业”等多项荣誉，
逐步形成徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，加快
实现业务领域的扩张。
6、智慧旅游业务：黄山智慧旅游有限公司是公司顺应旅游市场和现代信息
技术的发展，全资成立的一家专注于旅游目的地智慧旅游建设的创新服务型企业。主
营业务涵盖：黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和互动
策划，旅游服务接待和旅游商品在线销售等。目前正扎实推进与蚂蚁集团的合作，将
以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“
目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。
二、经营情况的讨论与分析
2021年是“十四五”开局之年，也是站在新起点上推动公司高质量发展的
关键之年。今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标
要求，围绕既定战略目标和实施路径，全面落实高质量发展要求，各项工作有序开展
。
（一）坚持稳定业绩，主要指标克难而进。报告期内，公司努力克服“就
地过年”政策以及六安、合肥等多地疫情复发等影响，科学制定市场政策、精准实施
市场振兴，全力稳住经营业绩，总体来看，公司2021年上半年经营呈现波动态势，1-
2月份开始复苏，3-4月份快速回暖，5月中旬开始断崖式下降，6月份再次回暖提升。
报告期内，黄山景区累计接待进山游客98.08万人，较去年同期51.62万人增加46.46
万人，增幅90.00%，较2019年同期162.39万人减少64.31万人，恢复60.40%；索道及
缆车累计运送游客204.37万人次，较去年同期99.95万人次增加104.42万人次，增幅1
04.47%，较2019年同期326.70万人次减少122.34万人次，恢复62.55%；实现营业收入
4.61亿元，较去年同期增加2.61亿元，增幅130.27%；实现归属于上市公司股东的净
利润3,450.10万元，较去年同期增加1.23亿元，同比扭亏为盈。
（二）坚持数智赋能，厚植科技发展基因。围绕向科技型公司转型，抢抓
“互联网+旅游”的时代风口，把握互联网、大数据等现代技术，全力带动公司数字
化转型。一是新蓝图全面构建。按照“战略导向、业务驱动、创造价值、适度超前”
的原则，修订完善并稳步推进公司数字化三年规划，厚植公司数字化基因。二是新合
作加快落地。电商直播基地项目方面，已与头部MCN机构妙趣互娱成立合资公司并正
式运营；目的地新生活新旅游项目方面，已与蚂蚁集团全资子公司上海云鑫创业投资
有限公司完成合资协议签署，推进合资公司设立和运营工作；基于区块链的农产品综
合服务平台项目方面，经过方案制定、论证评审、招标采购等流程，相关设备已陆续
进场安装。三是新体验持续升级。根据“架构更先进、功能更丰富、管控更精细、体
验更便捷、使用全覆盖”要求，优化升级管理云平台；持续推进黄山旅游官方平台迭
代升级，增设小程序直播、电子发票开具等模块功能，平稳上线运行3.0版本；大力
推进黄山景区智慧导览系统、决策支持系统、会员管理系统、培训管理系统、迎客松
信息化保护提升、花山谜窟智慧景区系统、太平湖景区信息化建设等项目系统建设。
（三）坚持平台转型，打造创新发展引擎。围绕加快向平台型公司转型，
以资本逻辑和市场思维孵化升级一批重要平台。强化投资归口管理，注册成立黄山云
巅投资管理有限公司，完善公司产业链布局；用好黄山赛富基金投资平台，做好投后
项目孵化跟进及资源嫁接；用好黄山华胥氏文创公司平台，按照“一店一景一主题”
理念，在实现景区11家线下体验店全面投入运营基础上，推出迎客松系列等各类文创
产品100余款；用好归隐乡村旅游公司平台，持续推进微旅游目的地项目进展；用好
索道项目投资联合体，高标准高规格高质量承办客运索道安全与发展高端研讨会，打
响黄山索道品牌；加速推进与华住集团合作，以平湖假日酒店和汤泉大酒店为试点，
实施品牌赋能；联合黄山蓝城小镇公司平台，加强对外销售，有序推进黄山旅游CBD
项目和黟美小镇项目。
（四）坚持改革赋能，健全现代企业制度。对标现代企业制度，协同化落
实改革举措，把改革作为推动公司发展关键一招，着力增强公司发展内生动力和外向
活力。一是持续优化组织架构。为了公司战略发展需要，增设投委会，推进成立规委
会、招委会，进一步提升公司“规投建营”的统筹能力、资源整合能力；为了顺应市
场化和业务发展需求，进一步优化宣推中心、智慧旅游、财务中心和“二创”中心职
能。二是全面落地管控体系。围绕公司重点管控事项的管控体系正式落地，基本构建
了相对系统完备、权责清晰的分类管控体系和分级授权体系。三是强化人才队伍建设
。根据公司业务发展需要，选优配强管理干部，进一步激发干部干事创业活力；用好
“明日之星”校招品牌和“启航之星”社招品牌，全力做好公司人才干部储备。四是
积极试水新机制。根据国企改革三年行动计划要求，大力推进混合所有制改革，以徽
菜板块门店为载体积极试水合伙人制，以山上酒店为试点积极探索“共享制”“店长
制”，激发企业发展新动能。五是奋力啃下硬骨头。徽商故里五大体系改革正式落地
实施，人员力量配齐配强，薪酬套改全面完成，考核体系优化完善，通过改革基本构
建了契合徽菜发展实际的现代企业制度。
（五）坚持项目攻坚，蓄积公司发展后劲。坚持把项目建设作为营收增长
点，紧盯政策投资导向，精心谋划争取，全力加快项目建设。北海宾馆环境整治改造
项目前楼土建工程主体结构及内部隔墙已完工，狮林崖舍室内装修项目正在加速工程
建设；同时扎实推进新标识标牌更换安装、游步道路面维修、旅游厕所设施维修和污
水处理站点提标改造等一批基础设施改造和民生工程建设。花山谜窟景区已全面完成
景区工程建设，即将投入运营。徽商故里按照“徽商的厨房、家乡的味道”的发展定
位，合肥大蜀山店、北京复兴路店、元大都店以及宁波店正式开业运营。
（六）坚持精准营销，强力推进市场振兴。根据疫情演变反复性，科学研
判，顺应趋势，多措并举助力市场复苏。一是因时因势制定政策。及时制定科学有效
的春季市场营销方案、暑期市场行动计划；通过发放消费券激活“被冻结的消费”；
面向市内旅行社制定省内爬坡奖励政策；根据研学游热潮，积极谋划制定研学旅行团
队奖励政策。二是紧跟需求设计产品。针对重要节日节点，推出“春遇黄山”和“清
凉黄山”系列活动主题产品，上线近10次特色商品线上主题活动；针对高端定制游，
推出“雲-黄山”尊享等高端游定制产品；针对研学游，设计推出14款涵盖亲子、研
学等私家小包团产品；针对赏花游，设计推出山野赏花主题自驾游系列产品等。三是
聚势共赢拓宽渠道。推进与泸宜遵、丸美化妆品、百大集团、“一嗨租车”和中国人
民保险异业合作，延伸拓展销售渠道及触角。四是紧扣热门策划活动。首次以“云端
”形式亮相2021柏林国际旅游交易会；联合抖音平台开展“徐霞客入职黄山”创意主
题活动；首次联合喜马拉雅有声平台创新开展“辉煌百年声游黄山”-2021讲好中国
黄山故事主播大赛线上主题活动；联合马蜂窝创新策划“妙想黄山奇思回潮”活动，
借助黄山旅游体验官活动深度种草。
（七）坚持强化管理，不断健全要素保障。围绕加快推进公司高质量发展
，持续健全完善安全、财务等各项要素保障。安全方面：认真落实安全生产主体责任
，修订并完善了公司防汛、地质灾害应急预案，组织实施多次专项检查。维稳方面：
聚焦重点领域、关键环节，扎实开展安全隐患大排查大整改；统筹抓好常态化疫情防
控、扫黑除恶、防汛防旱等工作。财务方面：持续推进财务信息化建设，巩固网报上
线、银企直联、预算模块、资产模块、系统衔接等成果，并以此为契机以徽商故里合
肥区域为试点，逐步推动财务共享机制。质量方面：完成中国质量奖申报材料，现已
顺利通过国家市监总局公示；创新开展“陌生访客”行动，通过申报首席质量官、参
与中国品牌日线上展览、及时处理投诉管理等，切实提升公司服务质量。审计方面：
采取“一审多项”的方法，先后完成多家单位现场审计和离任审计，进一步强化审计
监督职能；针对重点工程审计，由单一工程造价审计向管理审计转变，实现全过程审
计监督，规范投资行为，防范投资风险。产品方面：持续推进山上独卫房改造升级，
持续打响“多趟索道”产品，加速产品迭代升级；引进智能机器人和自助登记机，加
速推进智慧酒店建设；探索打造云社群运营模式，提供一站式尊享服务。
（八）坚持党要管党，纵深推进从严治党。围绕新时代党的建设总要求，
加快推进全面从严治党往纵深发展。一是深化理论武装，加强思想政治建设。认真组
织开展党史学习教育，及时跟进学习习近平总书记最新重要讲话、重要文章、重要指
示批示精神，精心组织多项学习活动，认真组织开展纪念建党100周年系列活动。二
是坚持固本强基，加强组织建设。根据党章要求，推进公司党委换届筹备工作；紧扣
党史教育、党员发展、党建品牌建设等内容扎实开展党建督查工作，指导并积极督促
各家党支部推进“一企一品”和“特色党小组”党建特色品牌创建活动，持续打响黄
山旅游党建品牌。三是全面从严治党，加强党风廉洁建设。抓深抓实中央巡视组巡视
安徽反馈意见有关整改任务及市委巡察组巡察景区反馈意见有关整改任务落实工作；
持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实；扎实抓好阵地管理、舆情引
导等工作，利用公司官微官网等平台，宣传党建引领发展、党员先锋旗帜、社会公益
活动等内容；认真履行“查线索、保落实”职责，准确运用监督执纪“四种形态”，
推动全面从严治党向纵深发展。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、行业风险
旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会
环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司
发展带来局部或全部的风险，在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫
情阶段性反复不利因素，旅游市场需求受到一定抑制，旅游市场整体回暖趋势仍存在
一定的不确定性。同时，随着海外疫情的持续，也将面临着外需锐减的风险。
对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产
业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然
灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的
损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将在持续做好日常疫情防控工作的基础上
，切实加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，同时合理控制成本费用，
减少疫情对公司经营产生的不利影响。
2、市场风险
随着旅游行业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日
趋激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运
营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的
资源布局，提升企业的核心竞争力。
3、项目投资风险
公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可
操作性。但在项目实施及后续经营过程中，可能面临经济环境、政策环境和市场变化
等多方面不确定性因素带来的风险，导致项目运营未能实现预期收益。
对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强
内部管理和成本控制，提高经营管理水平，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极
引导市场，并及时调整营销策略，不断适应市场变化，确保项目取得预期收益。
4、其他风险
公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收
费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批
，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”战略部署，围绕“传
统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快
景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区
域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。
四、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区
资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心
景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石
、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级景区,首批国家水
利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”
，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花
山谜窟风景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、
绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此
外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品
市场空间广阔。
2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和
“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首
批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业和安徽省政府
质量奖、首届中国质量奖提名奖、第二届省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社
连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源
为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开
发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提
供了强大的人力资源保障。
4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大
、消费能力最强的华东地区，在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接
沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发
达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路，将使黄山成为安徽省
内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等
城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公
司下属景区的客源圈。
5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自
由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过
资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区
域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年是极不平凡的一年。一年来，面对疫情、汛情、世情叠加的复杂局
面，公司在董事会的坚强领导下，打出了一套快速反应、精准施策、有效应对的组合
拳，交出了一份高质量发展的较好答卷。
（一）全力以赴稳住经营业绩。受疫情及宏观环境影响，2020年公司营收
、进山人数等指标遭受“非典”以来最大影响。黄山景区共接待进山游客151.2万人
，较2019年减少198.9万人，减幅56.8%；索道及缆车业务累计运送游客313.2万人次
，同比减少424.8万人，同比减少57.6%；完成营收7.41亿元，较2019年减少8.66亿元
，减幅53.89%；实现归属于上市公司股东的净利润-4637.27万元，较2019年减少3.86
亿元（主要系受疫情影响导致进山人数大幅下降所致），同比减少113.63%。一年来
，公司通过狠抓市场、精简开支、强化内控等举措，稳住了发展基本面，三季度实现
单季度盈利，在同类型景区率先实现市场复苏。
（二）精准发力有序应对疫情。紧紧围绕“为社会谋履责、为行业谋自救
、为员工谋关怀、为公司谋振兴”，推出了一系列务实举措。一是坚持为社会谋履责
。为武汉捐款捐物，为中国驻外使馆捐赠抗疫物资，为市医护人员购买人身保险，为
市民提供平价餐饮，为三潭果农助力销售枇杷4万斤。二是坚持为行业谋自救。通过
多种平台及渠道，代表行业发出声音并推动相关政策出台；发挥龙头作用带头执行相
关政策。联合工行等推出“黄山旅游经营快贷”产品支持全市小微旅企共度时艰，联
合市文旅局及市导游协会为全市5000余名导游人员开展线上公益技能培训。
三是坚持为员工谋关怀。设立抗疫专项资金用于员工防疫防控保障，推出
“不裁员、不降薪”举措，保障员工基本待遇。四是坚持为公司谋振兴。提出“不压
缩既定投资计划”的决定，及时采取财务止损措施，积极向上争取政策补助资金。
（三）把握趋势加快市场振兴。密切关注疫情演变情况，制定一系列举措
振兴旅游市场。一是紧盯市场，抓好顶层设计。在2月下旬即制定了市场振兴总体方
案；5月赴重点客源地开展调研并商讨相关政策；7月出台系列市场振兴政策及措施。
二是创意策划，保持市场热度。面向全国医护人员推出门票优免政策，联合打造“清
新黄山，一见倾心”旅拍黄山主题活动。三是抱团取暖，开展联动促销。牵头发起“
大徽州串门游”主题活动，联合策划“听见黄山遇见西递”，开展“人文胜景，秋游
黄山”自驾游等活动。四是跨界合作，拓展市场渠道。携手中国银行开展尊享积分兑
换活动；加强与相关银行合作推动公司产品上架银行APP平台。
（四）紧跟需求加快产品创新。针对后疫情时代新特点新趋势，加快推进
“微创新”措施。一是落实要求实现分时预约。实现分时实名预约，并依托黄山旅游
官方平台完成全市55家A级景区景点分时预约。二是把握热点推出组合产品。推出多
款精品路线和组合产品，创新举办第十六届中国黄山登山大会。三是围绕需求打造爆
款产品。景区打造高山云阳台、高山云瑜伽、高山云SPA等“云”系列产品，引进索
道全景透明车厢，培育打造新的网红产品；太平湖景区引入喷射艇、摩托艇等多项运
动产品。四是抢抓风口试水直播带货。参加携程、湖南卫视等直播间活动，精心策划
“赏黄山十二时辰品徽州十二风味”直播活动，开展“在家云旅游”“坐山观海看世
界”等主题直播活动，提升黄山旅游市场曝光度。
（五）攻坚克难狠抓项目建设。黄山景区：排云型旅完成升级改造并投入
运营，这是继雲亼山宿之后又一差异化酒店产品；北海宾馆改造项目在克服运输难、
梅雨天气等影响稳步推进；统筹安排扎实推进游步道、观景平台等基础设施维修工程
。太平湖：完成太平湖总体项目策划、漂浮度假村样板区项目策划，启动平湖假日酒
店策划设计。花山谜窟：花山谜窟景区工程基本完成，正在进行设备设施调试优化，
大力推进外围基础设施及花山花海景区项目建设。徽菜板块：合肥大蜀山店正式运营
、北京复兴路店投入试运营，北土城店及合肥贡街店正全力推进。小镇板块：黄山旅
游CBD和黟美小镇项目稳步推进。
（六）面向未来加快蓄势赋能。面对疫情带来剧烈冲击以及中远期影响，
结合行业发展新趋势新方向，加快蓄势赋能。一是科学编制公司“十四五”规划。认
真听取各方意见建议，注重加强规划对接，完成公司“十四五”发展规划编制工作。
二是组织赋能提升素质。分层分类分级组织各类专项培训，提升全员综合素质和专业
技术能力；结合新战略新项目需要大力引进储备人才。三是嫁接资源裂变升级。扎实
推进直播基地、农产品溯源、目的地新生活等项目，嫁接基金投资平台，嫁接打造乡
村微旅游目的地，参与托管冬奥会高山滑雪赛场索道，加速公司发展裂变升级。
（七）久久为功推进深化改革。坚持问题导向和目标导向，全面持续推进
深化改革。一是构建新体系。在全面梳理现有管控流程基础上，围绕重点管控事项基
本建立分级分类管控体系。二是优化新机制。顺应总体战略及经营需要，进一步优化
公司组织架构。三是推动新变革。大力推进五大体系改革向基层延伸，徽商故里集团
、中海国际、太平湖文旅等分子公司改革加快推进。四是完善新制度。修订出台管理
人员、专业技术技能人员等管理办法，拓宽员工晋升通道。
（八）从严从实加强内部管理。一是强化信息化管理。评审通过公司三年
数字化蓝图规划；管理云平台全面投入运营；花山谜窟、黄山景区电子导览系统有序
推进。二是强化财务管理。稳步推进财务信息化建设，深化细化预算编制工作，切实
抓好税务筹划工作，扎实推进闲置资产梳理、应收账款清理、闲置资金使用等工作。
三是创新工程管理。探索使用互联网电子招标系统；
针对景区特殊情况探索应用新工艺、新材料，践行绿色环保发展理念。四
是加强生态环保整治。编制《黄山景区污水处理站升级改造技术方案》并分批有序推
进，扎实抓好松材线虫病防治和垃圾全面下山工作。五是强化审计整改。完成多项专
项审计，进一步提升内控管理水平。六是强化安全管理。强化安全责任落实，组织多
类应急演练，切实提升安全管理水平及应急处理能力。
（九）持之以恒强化从严治党。全面落实新时代党的建设总要求，不断推
动全面从严治党向纵深发展。一是筑牢主阵地，抓实思想教育。制定公司党委理论学
习中心组年度学习计划，各基层党支部常态化落实“三会一课”等活动。二是畅通主
动脉，筑牢战斗堡垒。发挥公司党委战斗堡垒作用，勇挑国企担当和上市公司社会责
任。三是锤炼主力军，发挥模范作用。用活新媒体载体，组织微视频推荐活动，制作
“身边的榜样”宣传片，进一步树立党员先锋榜样。四是把牢主动权，从严管党治党
。深入学习《党委（党组）落实全面从严治党主体责任规定》，建立党委全面从严治
党主体责任清单；不断强化监督权力运行，加强违纪违法线索处置。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，黄山风景区接待进山游客151.2万人，较2019年减少198.9万人
，减幅56.8%，公司索道及缆车业务累计运送游客313.2万人次，同比减少424.8万人
，同比减少57.6%。公司全年实现归属于上市公司股东的净利润-4637.27万元，较201
9年减少3.86亿元（主要系受疫情影响导致进山人数大幅下降所致），同比减少113.6
3%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、行业格局
从旅游市场来看：我国旅游行业经过多年的发展，投资和消费市场已日趋
成熟，旅游产品逾加丰富。随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提
升，带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，以及新冠疫情对旅游业的冲击，我
国居民的旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游，对文化旅游、休闲度假、康养旅
居等新型旅游方式的消费需求日趋强烈。同时，随着旅游业在城市经济发展中的产业
地位、经济作用逐步增强，旅游业对城市经济的拉动性、社会就业的带动力以及对文
化与环境的促进作用日益显现。
从公司层面来看：一是区位优势进一步凸显，随着长三角一体化国家战略
进入全面实施阶段，黄山融杭接沪步伐加快，随着黄山市高铁、高速、航班等综合交
通体系，以及城市建设、旅游基础设施的日臻完善，将使旅游通达性和便捷性明显提
升；二是改革红利进一步释放，公司“组织、考核、薪酬、激励、内控”五大体系改
革全面落地，组织架构更加优化合理，现代企业制度框架基本建立，后续五大体系改
革向基层延伸将释放更大的制度红利；三是业务战略基础夯实。“山水村窟”资源布
局基本完成、“旅游+”产业布局相继落地，这些都为黄山旅游持续快速发展奠定了
坚实基础，公司转型发展面临良好机遇。
2、行业趋势
一是更加大众化，当前旅游已经成为国民大众日常生活的重要选项，拓展
了面向人民美好生活的规划空间，延展了旅游产业的规模。中国旅游研究院有关研究
报告预测，“十四五”期间我国旅游市场的规模将有100亿人次、10万亿元消费，这
个庞大的市场就是靠大众旅游撑起来的。二是更加场景化，如今的旅游不再只是自然
空间，更是生活场景，是全方位、高品质的生活场景，游客到了目的地则广泛进入城
乡居民的日常生活空间，不再有纯粹的本地市民的日常生活空间，也不再有纯粹的外
来游客的异地体验空间。大家共同构建一个主客共享的美好生活新空间。三是更加多
元化，未来的旅游去旅行社化、去星级酒店化、去景区化都可能是趋势。游客需求更
加多元多样，不再是单一的景区、景点、索道、酒店，这就要求我们进一步丰富和优
化产业结构，创新产品供给，推动旅游业高质量发展，更好地满足人民美好生活需要
。
(二)公司发展战略
战略目标：公司对标对表“建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度
假区”的战略定位，紧紧围绕“美丽中国追梦人、美景目的地打造者，美好旅行体验
提供商”的职责使命，坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”“一山一水一村
一窟”的发展战略，努力做大黄山目的地旅游资源的整合者，加快构建打造引领全球
的目的地旅游旗舰企业。
战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给
侧改革的基础上，充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三
角的区位优势，加强资本运作、加快外延拓展，做“大”黄山与做“大黄山”：一是
做“大”黄山，即指做大黄山景区规模，具体包括做大空间——聚焦皖南国际文化旅
游示范区核心区建设，扩展、延伸、整合现有发展物理空间并以此带动全域旅游资源
开发；做深文化——深度推进文旅融合，充分挖掘文化遗产与徽州人文要素；做多业
态——丰富完善休闲度假旅游综合体；做高价值——通过“山水村窟”战略落地打造
若干差异化与品质化兼备的旅游目的地体系，有效承接黄山风景区溢出价值。二是做
“大黄山”，即指黄山市及周边地区，具体包括做优平台——紧跟数字经济及数字产
业化发展趋势，立足大黄山市区域面向全国拓展“本地+在地”生活服务平台；做全
服务——全面覆盖旅游+生活方式场景，融合实体服务与虚拟经济；做广营销——协
同整合大黄山目的地资源与服务；做强品牌——强化提升黄山旅游品牌。
(三)经营计划
2021年是中国共产党建党100周年，是“十四五”开局之年，也是站在新起
点上推动公司高质量发展的关键之年，做好今年工作使命光荣、意义重大。公司将按
照既定的战略方向、战略目标、战略举措，重点围绕“三大转型、三大战役、三大行
动”，扎实抓好全年各项工作。
（一）加速推进平台型转型。用好黄山赛富基金投资平台，做好投后项目
孵化跟进及资源嫁接。用好黄山华胥氏文创公司平台，推进文创体验店投入营业。用
好归隐乡村旅游公司平台，确保微旅游目的地项目正式运营。探索北徽集团及中海国
际平台型转型，实现徽菜板块裂变式发展及旅行社板块涅槃重生。联合黄山蓝城平台
，加强对外销售，有序推进黄山旅游CBD项目，有序储备其他优质项目
（二）加速推进科技型转型。付诸实施《公司数字化蓝图2021-2024三年规
划》，厚植科技与数字基因。嫁接高德地图等先进导览技术资源，加快推进景区智慧
导览系统，为游客提供智慧旅游服务。嫁接VR、AR等虚拟现实技术资源，稳步实施黄
山景区“轻夜游”（一期）项目。嫁接区块链技术资源，加快落地六百里猴魁项目试
点并推进农产品溯源品类的辐射延伸。嫁接5G技术资源，依托花山谜窟景区项目、花
山花海景区项目打造集传统观光景区、沉浸式体验和主题乐园为一体的新型景区。
（三）加速推进互联网型转型。加快对接流量资源推动公司官方平台流量
指数型增长。加快推进以智慧旅游公司为样板打造主客共享的新生活新旅游服务平台
。加快推进直播基地建设，打造全国首批“旅播”“农播”孵化器。构建符合黄山旅
游实际的商务智能、会员管理系统、酒店管理等系统，厚植互联网基因。
（四）坚决打好市场振兴攻坚战。坚持面向新需求，针对疫后人们对康养
、医疗等高度关注，深耕疗休养市场、高端出行市场、个性化定制市场；针对疫后偏
好群体，策划推出一批特色产品。坚持打响新产品：确保花山休闲旅游度假区、排云
型旅等新产品精彩绽放。坚持拓宽新合作：加快推进系列战略合作实质性落地；继续
深化跨界合作，延伸拓展销售渠道及触角。坚持把握新风口：借助直播基地建设加快
培养直播专业人才，构建“网红带货”等自媒体平台营销模式；深化与新兴社交媒体
合作，推出时尚、活力、新颖的创意策划。
（五）坚决打好项目建设攻坚战。竣工投产一批。确保花山谜窟、狮林崖
舍、太平湖水上漂浮度假村一期项目等全面完工投运运营。加快攻坚一批：加快推进
北海宾馆改造项目、黟美小镇项目、黄山旅游CBD项目攻坚；有序推动游步道等景区
基础设施项目及民生工程。开工建设一批：启动建设太平湖东部观光湖区项目；启动
实施汤泉大酒店改造等项目；完成污水站点升级改造项目。深入谋划一批：跟进谋划
优质储备项目。
（六）坚决打好对外拓展攻坚战。酒店板块：加快推进“雲”系列酒店品
牌矩阵构建，稳步推进酒店板块拓展布局。景区索道板块：加快启动推进太平索道改
建项目前期工作，做好冬奥会项目托管、智慧索道建设等工作，发挥索道项目联合体
平台作用。徽菜板块：确保北京北土城店、复兴路店、合肥贡街店、宁波店投入运营
。同时，用好云巅投资公司平台，扎实做好对外投资各项工作。
（七）加快实施改革深化行动计划。根据公司战略发展稳步推进组织架构
优化及职能调整，成立并做实信息化委员会及投委会、规委会、招委会职责职能。以
酒店事业部、索道事业部改革为先导探索推进事业部制。加大徽商故里集团、中海国
际改革攻坚，力争混合所有制改革取得突破。根据项目建设及运营需要，统筹推进智
慧旅游、花山谜窟、太平湖文旅等分子公司改革。
（八）加快实施管理提升行动计划。强化企业文化宣贯，深入宣贯“美丽
中国追梦人、美景目的地打造者、美好旅行体验提供商”企业文化。强化财务保障，
全面加强资金、资产、内控及流程管理，提升财务管控水平。强化审计监督，加强审
计队伍建设、抓好工程造价审核、各项常规审计并抓好审计整改。强化法务管理，抓
好合同审核管理、程序合规管理、诉讼及非诉讼事项管理等工作，为公司投资、运营
、管理提供法律保障。强化人才保障，做好战略储备人才和高端紧缺型人才引进；强
化与专业院校合作，深入开展分层分类培训，探索构建企业大学。强化质量管理，密
切对接、全力跟进争创中国质量奖；做好服务品质监管、服务投诉处理等各项工作，
维护黄山优质服务品牌。
（九）加快实施党建引领行动计划。提升向心力，加强政治建设。深入学
习贯彻党的十九届五中全会精神，引导党员深学细思笃行；充分发挥党建引领，围绕
建党100周年组织开展系列活动。提升组织力，加强基础建设。完成公司党委换届，
持续强化基层党组织建设，打造特色党建品牌。提升战斗力，加强队伍建设。严把党
员入口关，高质量抓好党员发展；推行党员管理积分制，加强党员日常管理。提升廉
洁力，加强廉政建设。健全全面从严治党责任清单，制定出台公司管理干部问责办法
，开展重点领域风险点排查。
(四)可能面对的风险
1、行业风险
旅游业具有较强的环境相关性和敏感性，与国内外宏观经济走势、自然环
境、社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可
能给公司发展带来局部或全部的风险。尤其是2020年新冠肺炎疫情对旅游行业造成前
所未有的冲击和影响。在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情不利
因素，旅游市场需求明显受到抑制，国内外旅游市场未来受抗疫行动的效果和时间影
响，恢复程度仍待验证。
对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产
业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然
灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的
损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将坚持既定的投资计划，合理控制成本费
用，加强疫后市场研判，围绕“市场、政策、产品、渠道、活动”五大抓手，结合市
场振兴一般规律，切实采取有效措施，努力实现在同行业率先复苏振兴市场。
2、市场风险
随着旅游业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋
激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运
营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的
资源布局，提升企业的核心竞争力；
3、项目投资风险
公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可
操作性。但在项目实施及后续经营过程中，由于市场情况瞬息万变，不能完全排除因
政策变化、市场需求变动，以及其他不可预见的因素，导致项目运营未能实现预期收
益的风险。
对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强
内部管理和成本控制，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调
整营销策略，提高服务质量，不断扩大市场份额，确保项目取得预期收益。
4、其他风险
公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收
费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批
，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”的战略部署，围绕“
传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加
快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高
区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。
四、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区
资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心
景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级旅游景区，以奇松、
怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级旅游景区,首
批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日
内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要
内容；花山谜窟风景区是国家4A级风景名胜区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为
纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、奇峰怪石、摩崖石刻等自然景观和人文
景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位
于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景
旅游区”，全国首批5A级景区等称号；公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游
标准化示范单位”、首届“全国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖；下属
企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”
索道，丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。
3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开
发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提
供了强大的人力资源保障。
4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大
、消费能力最强的华东地区，区位优势十分突出。目前黄山市高速公路密度更是达到
长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路，将使黄山成
为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州
、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极
大扩展公司属下景区的客源圈。
5、资本优势。作为黄山市唯一的国有控股上市公司，一方面公司拥有充沛
的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通，另一方面，可以利用资本市场平台，
通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司
在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
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司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业情况说明
公司所处行业为旅游行业。随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收
入的不断提升，外部交通环境的不断改善以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步
落实，国民旅游消费能力与意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展，目前
旅游行业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，
成为国计民生的重要内容。根据中国旅游研究院有关研究报告预测，“十四五”期间
我国旅游市场的规模将有100亿人次、10万亿元消费。从中长期来看，旅游市场持续
向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器
的作用。旅游行业投资和消费市场已日趋成熟，从供给端来看，旅游供给侧改革深入
推进，旅游产品逾加丰富，旅游产业与其他产业跨界融合不断加强，“旅游+”业态
层出不穷；从需求端来看，国民旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游，对文化旅
游、休闲度假、康养旅居、旅游演艺等新型旅游方式的消费需求日趋强烈，呈现大众
化、多元化、个性化和场景化的特点。
2021年是国家“十四五”发展规划的开局之年，我国发展处在“两个大局
”和“两个一百年”交汇下的重要战略机遇期和关键发展期，已经转向高质量发展阶
段，形成了以国内大循环为主，国内国际双循环相互促进的新发展格局，旅游市场发
展前景广阔，同时伴随着《“十四五”文化和旅游发展规划》以及乡村振兴、金融支
持文旅产业高质量发展等旅游供需利好政策的集中释放，旅游行业产业动能进一步集
聚，旅游产业加速升级，“旅游+数字经济”等跨界融合不断深化，旅游行业迎来新
的发展契机。
2021年上半年，随着国内新冠疫情的有效控制和疫苗的广泛普及，旅游市
场整体呈现稳步复苏态势，旅游消费信心稳步回升，旅游需求的进一步释放给旅游产
业带来了新的发展动力，目前国家文化和旅游部发布了2021年上半年国内旅游数据情
况，根据国内旅游抽样调查结果，2021年上半年，国内旅游总人次18.71亿，比上年
同期增长100.8%（恢复到2019年同期的60.9%），国内旅游收入（旅游总消费）1.63
万亿元，比上年同期增长157.9%（恢复到2019年同期的58.6%）。但是随着国内疫情
的阶段性反复，短期内也给旅游行业造成一定的冲击，旅游市场整体回暖趋势亦存在
一定的不确定性。
（二）公司主营业务情况说明
1、景区业务：公司景区业务涵盖黄山风景区、花山谜窟风景区及太平湖风
景区。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来，公司在景区运营管理上不断
创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营
和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名
胜区游道建设技术规范》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》，是中国山岳
型景区运营管理的标杆。目前花山谜窟景区已全面完成景区工程建设，即将投入运营
。
2、索道业务：公司索道业务涵盖黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西
海观光缆车。公司现为中国索道协会副理事长单位，旗下索道均为5S等级索道和安全
生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于
全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索
道行业课题研究，牵头联合中国恩菲工程技术公司、奥地利多贝玛亚索道公司和山东
泰安索道安装公司成立了索道投资建设联合体，成功对江西灵山索道、上海世博会和
浙江龙游六春湖索道实施了品牌、技术及管理输出。
3、酒店业务：公司拥有各类酒店10余家，其中黄山景区内主要分布北海宾
馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆和玉屏楼宾馆；由洲际酒店管
理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店，是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的
五星级休闲度假与会议酒店。目前公司已搭建以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌
矩阵，其中雲亼·曙光里为高山精品山宿、雲野@排云型旅作为超中端生活方式主题
酒店已正式投入运营，喜获市场好评，公司酒店品牌体系影响力进一步提升；同时北
海宾馆改造和雲亼·狮林崖舍项目正在按计划稳步推进。
4、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、会
展服务等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位
，为安徽省5A级旅行社，全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅
行社”。目前正扎实推进旅行社业务改革转型。
5、徽菜餐饮业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，打造
独具特色的徽文化主题餐饮品牌，并成立了徽商故里文化发展集团公司，以“徽商的
厨房、家乡的味道”为发展定位，分别在北京、天津、杭州、合肥、济南、宁波和黄
山本地开设连锁主题餐饮门店，先后荣获“中华餐饮名店”“中国徽菜名店”“中国
十大特色餐饮品牌”“中国十佳文化餐饮品牌”“杰出餐饮品牌企业”等多项荣誉，
逐步形成徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，加快
实现业务领域的扩张。
6、智慧旅游业务：黄山智慧旅游有限公司是公司顺应旅游市场和现代信息
技术的发展，全资成立的一家专注于旅游目的地智慧旅游建设的创新服务型企业。主
营业务涵盖：黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和互动
策划，旅游服务接待和旅游商品在线销售等。目前正扎实推进与蚂蚁集团的合作，将
以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“
目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。
二、经营情况的讨论与分析
2021年是“十四五”开局之年，也是站在新起点上推动公司高质量发展的
关键之年。今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标
要求，围绕既定战略目标和实施路径，全面落实高质量发展要求，各项工作有序开展
。
（一）坚持稳定业绩，主要指标克难而进。报告期内，公司努力克服“就
地过年”政策以及六安、合肥等多地疫情复发等影响，科学制定市场政策、精准实施
市场振兴，全力稳住经营业绩，总体来看，公司2021年上半年经营呈现波动态势，1-
2月份开始复苏，3-4月份快速回暖，5月中旬开始断崖式下降，6月份再次回暖提升。
报告期内，黄山景区累计接待进山游客98.08万人，较去年同期51.62万人增加46.46
万人，增幅90.00%，较2019年同期162.39万人减少64.31万人，恢复60.40%；索道及
缆车累计运送游客204.37万人次，较去年同期99.95万人次增加104.42万人次，增幅1
04.47%，较2019年同期326.70万人次减少122.34万人次，恢复62.55%；实现营业收入
4.61亿元，较去年同期增加2.61亿元，增幅130.27%；实现归属于上市公司股东的净
利润3,450.10万元，较去年同期增加1.23亿元，同比扭亏为盈。
（二）坚持数智赋能，厚植科技发展基因。围绕向科技型公司转型，抢抓
“互联网+旅游”的时代风口，把握互联网、大数据等现代技术，全力带动公司数字
化转型。一是新蓝图全面构建。按照“战略导向、业务驱动、创造价值、适度超前”
的原则，修订完善并稳步推进公司数字化三年规划，厚植公司数字化基因。二是新合
作加快落地。电商直播基地项目方面，已与头部MCN机构妙趣互娱成立合资公司并正
式运营；目的地新生活新旅游项目方面，已与蚂蚁集团全资子公司上海云鑫创业投资
有限公司完成合资协议签署，推进合资公司设立和运营工作；基于区块链的农产品综
合服务平台项目方面，经过方案制定、论证评审、招标采购等流程，相关设备已陆续
进场安装。三是新体验持续升级。根据“架构更先进、功能更丰富、管控更精细、体
验更便捷、使用全覆盖”要求，优化升级管理云平台；持续推进黄山旅游官方平台迭
代升级，增设小程序直播、电子发票开具等模块功能，平稳上线运行3.0版本；大力
推进黄山景区智慧导览系统、决策支持系统、会员管理系统、培训管理系统、迎客松
信息化保护提升、花山谜窟智慧景区系统、太平湖景区信息化建设等项目系统建设。
（三）坚持平台转型，打造创新发展引擎。围绕加快向平台型公司转型，
以资本逻辑和市场思维孵化升级一批重要平台。强化投资归口管理，注册成立黄山云
巅投资管理有限公司，完善公司产业链布局；用好黄山赛富基金投资平台，做好投后
项目孵化跟进及资源嫁接；用好黄山华胥氏文创公司平台，按照“一店一景一主题”
理念，在实现景区11家线下体验店全面投入运营基础上，推出迎客松系列等各类文创
产品100余款；用好归隐乡村旅游公司平台，持续推进微旅游目的地项目进展；用好
索道项目投资联合体，高标准高规格高质量承办客运索道安全与发展高端研讨会，打
响黄山索道品牌；加速推进与华住集团合作，以平湖假日酒店和汤泉大酒店为试点，
实施品牌赋能；联合黄山蓝城小镇公司平台，加强对外销售，有序推进黄山旅游CBD
项目和黟美小镇项目。
（四）坚持改革赋能，健全现代企业制度。对标现代企业制度，协同化落
实改革举措，把改革作为推动公司发展关键一招，着力增强公司发展内生动力和外向
活力。一是持续优化组织架构。为了公司战略发展需要，增设投委会，推进成立规委
会、招委会，进一步提升公司“规投建营”的统筹能力、资源整合能力；为了顺应市
场化和业务发展需求，进一步优化宣推中心、智慧旅游、财务中心和“二创”中心职
能。二是全面落地管控体系。围绕公司重点管控事项的管控体系正式落地，基本构建
了相对系统完备、权责清晰的分类管控体系和分级授权体系。三是强化人才队伍建设
。根据公司业务发展需要，选优配强管理干部，进一步激发干部干事创业活力；用好
“明日之星”校招品牌和“启航之星”社招品牌，全力做好公司人才干部储备。四是
积极试水新机制。根据国企改革三年行动计划要求，大力推进混合所有制改革，以徽
菜板块门店为载体积极试水合伙人制，以山上酒店为试点积极探索“共享制”“店长
制”，激发企业发展新动能。五是奋力啃下硬骨头。徽商故里五大体系改革正式落地
实施，人员力量配齐配强，薪酬套改全面完成，考核体系优化完善，通过改革基本构
建了契合徽菜发展实际的现代企业制度。
（五）坚持项目攻坚，蓄积公司发展后劲。坚持把项目建设作为营收增长
点，紧盯政策投资导向，精心谋划争取，全力加快项目建设。北海宾馆环境整治改造
项目前楼土建工程主体结构及内部隔墙已完工，狮林崖舍室内装修项目正在加速工程
建设；同时扎实推进新标识标牌更换安装、游步道路面维修、旅游厕所设施维修和污
水处理站点提标改造等一批基础设施改造和民生工程建设。花山谜窟景区已全面完成
景区工程建设，即将投入运营。徽商故里按照“徽商的厨房、家乡的味道”的发展定
位，合肥大蜀山店、北京复兴路店、元大都店以及宁波店正式开业运营。
（六）坚持精准营销，强力推进市场振兴。根据疫情演变反复性，科学研
判，顺应趋势，多措并举助力市场复苏。一是因时因势制定政策。及时制定科学有效
的春季市场营销方案、暑期市场行动计划；通过发放消费券激活“被冻结的消费”；
面向市内旅行社制定省内爬坡奖励政策；根据研学游热潮，积极谋划制定研学旅行团
队奖励政策。二是紧跟需求设计产品。针对重要节日节点，推出“春遇黄山”和“清
凉黄山”系列活动主题产品，上线近10次特色商品线上主题活动；针对高端定制游，
推出“雲-黄山”尊享等高端游定制产品；针对研学游，设计推出14款涵盖亲子、研
学等私家小包团产品；针对赏花游，设计推出山野赏花主题自驾游系列产品等。三是
聚势共赢拓宽渠道。推进与泸宜遵、丸美化妆品、百大集团、“一嗨租车”和中国人
民保险异业合作，延伸拓展销售渠道及触角。四是紧扣热门策划活动。首次以“云端
”形式亮相2021柏林国际旅游交易会；联合抖音平台开展“徐霞客入职黄山”创意主
题活动；首次联合喜马拉雅有声平台创新开展“辉煌百年声游黄山”-2021讲好中国
黄山故事主播大赛线上主题活动；联合马蜂窝创新策划“妙想黄山奇思回潮”活动，
借助黄山旅游体验官活动深度种草。
（七）坚持强化管理，不断健全要素保障。围绕加快推进公司高质量发展
，持续健全完善安全、财务等各项要素保障。安全方面：认真落实安全生产主体责任
，修订并完善了公司防汛、地质灾害应急预案，组织实施多次专项检查。维稳方面：
聚焦重点领域、关键环节，扎实开展安全隐患大排查大整改；统筹抓好常态化疫情防
控、扫黑除恶、防汛防旱等工作。财务方面：持续推进财务信息化建设，巩固网报上
线、银企直联、预算模块、资产模块、系统衔接等成果，并以此为契机以徽商故里合
肥区域为试点，逐步推动财务共享机制。质量方面：完成中国质量奖申报材料，现已
顺利通过国家市监总局公示；创新开展“陌生访客”行动，通过申报首席质量官、参
与中国品牌日线上展览、及时处理投诉管理等，切实提升公司服务质量。审计方面：
采取“一审多项”的方法，先后完成多家单位现场审计和离任审计，进一步强化审计
监督职能；针对重点工程审计，由单一工程造价审计向管理审计转变，实现全过程审
计监督，规范投资行为，防范投资风险。产品方面：持续推进山上独卫房改造升级，
持续打响“多趟索道”产品，加速产品迭代升级；引进智能机器人和自助登记机，加
速推进智慧酒店建设；探索打造云社群运营模式，提供一站式尊享服务。
（八）坚持党要管党，纵深推进从严治党。围绕新时代党的建设总要求，
加快推进全面从严治党往纵深发展。一是深化理论武装，加强思想政治建设。认真组
织开展党史学习教育，及时跟进学习习近平总书记最新重要讲话、重要文章、重要指
示批示精神，精心组织多项学习活动，认真组织开展纪念建党100周年系列活动。二
是坚持固本强基，加强组织建设。根据党章要求，推进公司党委换届筹备工作；紧扣
党史教育、党员发展、党建品牌建设等内容扎实开展党建督查工作，指导并积极督促
各家党支部推进“一企一品”和“特色党小组”党建特色品牌创建活动，持续打响黄
山旅游党建品牌。三是全面从严治党，加强党风廉洁建设。抓深抓实中央巡视组巡视
安徽反馈意见有关整改任务及市委巡察组巡察景区反馈意见有关整改任务落实工作；
持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实；扎实抓好阵地管理、舆情引
导等工作，利用公司官微官网等平台，宣传党建引领发展、党员先锋旗帜、社会公益
活动等内容；认真履行“查线索、保落实”职责，准确运用监督执纪“四种形态”，
推动全面从严治党向纵深发展。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、行业风险
旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会
环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司
发展带来局部或全部的风险，在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫
情阶段性反复不利因素，旅游市场需求受到一定抑制，旅游市场整体回暖趋势仍存在
一定的不确定性。同时，随着海外疫情的持续，也将面临着外需锐减的风险。
对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产
业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然
灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的
损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将在持续做好日常疫情防控工作的基础上
，切实加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，同时合理控制成本费用，
减少疫情对公司经营产生的不利影响。
2、市场风险
随着旅游行业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日
趋激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运
营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的
资源布局，提升企业的核心竞争力。
3、项目投资风险
公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可
操作性。但在项目实施及后续经营过程中，可能面临经济环境、政策环境和市场变化
等多方面不确定性因素带来的风险，导致项目运营未能实现预期收益。
对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强
内部管理和成本控制，提高经营管理水平，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极
引导市场，并及时调整营销策略，不断适应市场变化，确保项目取得预期收益。
4、其他风险
公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收
费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批
，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”战略部署，围绕“传
统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快
景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区
域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。
四、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区
资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心
景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石
、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级景区,首批国家水
利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”
，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花
山谜窟风景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、
绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此
外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品
市场空间广阔。
2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和
“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首
批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业和安徽省政府
质量奖、首届中国质量奖提名奖、第二届省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社
连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源
为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开
发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提
供了强大的人力资源保障。
4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大
、消费能力最强的华东地区，在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接
沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发
达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路，将使黄山成为安徽省
内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等
城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公
司下属景区的客源圈。
5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自
由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过
资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区
域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年是极不平凡的一年。一年来，面对疫情、汛情、世情叠加的复杂局
面，公司在董事会的坚强领导下，打出了一套快速反应、精准施策、有效应对的组合
拳，交出了一份高质量发展的较好答卷。
（一）全力以赴稳住经营业绩。受疫情及宏观环境影响，2020年公司营收
、进山人数等指标遭受“非典”以来最大影响。黄山景区共接待进山游客151.2万人
，较2019年减少198.9万人，减幅56.8%；索道及缆车业务累计运送游客313.2万人次
，同比减少424.8万人，同比减少57.6%；完成营收7.41亿元，较2019年减少8.66亿元
，减幅53.89%；实现归属于上市公司股东的净利润-4637.27万元，较2019年减少3.86
亿元（主要系受疫情影响导致进山人数大幅下降所致），同比减少113.63%。一年来
，公司通过狠抓市场、精简开支、强化内控等举措，稳住了发展基本面，三季度实现
单季度盈利，在同类型景区率先实现市场复苏。
（二）精准发力有序应对疫情。紧紧围绕“为社会谋履责、为行业谋自救
、为员工谋关怀、为公司谋振兴”，推出了一系列务实举措。一是坚持为社会谋履责
。为武汉捐款捐物，为中国驻外使馆捐赠抗疫物资，为市医护人员购买人身保险，为
市民提供平价餐饮，为三潭果农助力销售枇杷4万斤。二是坚持为行业谋自救。通过
多种平台及渠道，代表行业发出声音并推动相关政策出台；发挥龙头作用带头执行相
关政策。联合工行等推出“黄山旅游经营快贷”产品支持全市小微旅企共度时艰，联
合市文旅局及市导游协会为全市5000余名导游人员开展线上公益技能培训。
三是坚持为员工谋关怀。设立抗疫专项资金用于员工防疫防控保障，推出
“不裁员、不降薪”举措，保障员工基本待遇。四是坚持为公司谋振兴。提出“不压
缩既定投资计划”的决定，及时采取财务止损措施，积极向上争取政策补助资金。
（三）把握趋势加快市场振兴。密切关注疫情演变情况，制定一系列举措
振兴旅游市场。一是紧盯市场，抓好顶层设计。在2月下旬即制定了市场振兴总体方
案；5月赴重点客源地开展调研并商讨相关政策；7月出台系列市场振兴政策及措施。
二是创意策划，保持市场热度。面向全国医护人员推出门票优免政策，联合打造“清
新黄山，一见倾心”旅拍黄山主题活动。三是抱团取暖，开展联动促销。牵头发起“
大徽州串门游”主题活动，联合策划“听见黄山遇见西递”，开展“人文胜景，秋游
黄山”自驾游等活动。四是跨界合作，拓展市场渠道。携手中国银行开展尊享积分兑
换活动；加强与相关银行合作推动公司产品上架银行APP平台。
（四）紧跟需求加快产品创新。针对后疫情时代新特点新趋势，加快推进
“微创新”措施。一是落实要求实现分时预约。实现分时实名预约，并依托黄山旅游
官方平台完成全市55家A级景区景点分时预约。二是把握热点推出组合产品。推出多
款精品路线和组合产品，创新举办第十六届中国黄山登山大会。三是围绕需求打造爆
款产品。景区打造高山云阳台、高山云瑜伽、高山云SPA等“云”系列产品，引进索
道全景透明车厢，培育打造新的网红产品；太平湖景区引入喷射艇、摩托艇等多项运
动产品。四是抢抓风口试水直播带货。参加携程、湖南卫视等直播间活动，精心策划
“赏黄山十二时辰品徽州十二风味”直播活动，开展“在家云旅游”“坐山观海看世
界”等主题直播活动，提升黄山旅游市场曝光度。
（五）攻坚克难狠抓项目建设。黄山景区：排云型旅完成升级改造并投入
运营，这是继雲亼山宿之后又一差异化酒店产品；北海宾馆改造项目在克服运输难、
梅雨天气等影响稳步推进；统筹安排扎实推进游步道、观景平台等基础设施维修工程
。太平湖：完成太平湖总体项目策划、漂浮度假村样板区项目策划，启动平湖假日酒
店策划设计。花山谜窟：花山谜窟景区工程基本完成，正在进行设备设施调试优化，
大力推进外围基础设施及花山花海景区项目建设。徽菜板块：合肥大蜀山店正式运营
、北京复兴路店投入试运营，北土城店及合肥贡街店正全力推进。小镇板块：黄山旅
游CBD和黟美小镇项目稳步推进。
（六）面向未来加快蓄势赋能。面对疫情带来剧烈冲击以及中远期影响，
结合行业发展新趋势新方向，加快蓄势赋能。一是科学编制公司“十四五”规划。认
真听取各方意见建议，注重加强规划对接，完成公司“十四五”发展规划编制工作。
二是组织赋能提升素质。分层分类分级组织各类专项培训，提升全员综合素质和专业
技术能力；结合新战略新项目需要大力引进储备人才。三是嫁接资源裂变升级。扎实
推进直播基地、农产品溯源、目的地新生活等项目，嫁接基金投资平台，嫁接打造乡
村微旅游目的地，参与托管冬奥会高山滑雪赛场索道，加速公司发展裂变升级。
（七）久久为功推进深化改革。坚持问题导向和目标导向，全面持续推进
深化改革。一是构建新体系。在全面梳理现有管控流程基础上，围绕重点管控事项基
本建立分级分类管控体系。二是优化新机制。顺应总体战略及经营需要，进一步优化
公司组织架构。三是推动新变革。大力推进五大体系改革向基层延伸，徽商故里集团
、中海国际、太平湖文旅等分子公司改革加快推进。四是完善新制度。修订出台管理
人员、专业技术技能人员等管理办法，拓宽员工晋升通道。
（八）从严从实加强内部管理。一是强化信息化管理。评审通过公司三年
数字化蓝图规划；管理云平台全面投入运营；花山谜窟、黄山景区电子导览系统有序
推进。二是强化财务管理。稳步推进财务信息化建设，深化细化预算编制工作，切实
抓好税务筹划工作，扎实推进闲置资产梳理、应收账款清理、闲置资金使用等工作。
三是创新工程管理。探索使用互联网电子招标系统；
针对景区特殊情况探索应用新工艺、新材料，践行绿色环保发展理念。四
是加强生态环保整治。编制《黄山景区污水处理站升级改造技术方案》并分批有序推
进，扎实抓好松材线虫病防治和垃圾全面下山工作。五是强化审计整改。完成多项专
项审计，进一步提升内控管理水平。六是强化安全管理。强化安全责任落实，组织多
类应急演练，切实提升安全管理水平及应急处理能力。
（九）持之以恒强化从严治党。全面落实新时代党的建设总要求，不断推
动全面从严治党向纵深发展。一是筑牢主阵地，抓实思想教育。制定公司党委理论学
习中心组年度学习计划，各基层党支部常态化落实“三会一课”等活动。二是畅通主
动脉，筑牢战斗堡垒。发挥公司党委战斗堡垒作用，勇挑国企担当和上市公司社会责
任。三是锤炼主力军，发挥模范作用。用活新媒体载体，组织微视频推荐活动，制作
“身边的榜样”宣传片，进一步树立党员先锋榜样。四是把牢主动权，从严管党治党
。深入学习《党委（党组）落实全面从严治党主体责任规定》，建立党委全面从严治
党主体责任清单；不断强化监督权力运行，加强违纪违法线索处置。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，黄山风景区接待进山游客151.2万人，较2019年减少198.9万人
，减幅56.8%，公司索道及缆车业务累计运送游客313.2万人次，同比减少424.8万人
，同比减少57.6%。公司全年实现归属于上市公司股东的净利润-4637.27万元，较201
9年减少3.86亿元（主要系受疫情影响导致进山人数大幅下降所致），同比减少113.6
3%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、行业格局
从旅游市场来看：我国旅游行业经过多年的发展，投资和消费市场已日趋
成熟，旅游产品逾加丰富。随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提
升，带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，以及新冠疫情对旅游业的冲击，我
国居民的旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游，对文化旅游、休闲度假、康养旅
居等新型旅游方式的消费需求日趋强烈。同时，随着旅游业在城市经济发展中的产业
地位、经济作用逐步增强，旅游业对城市经济的拉动性、社会就业的带动力以及对文
化与环境的促进作用日益显现。
从公司层面来看：一是区位优势进一步凸显，随着长三角一体化国家战略
进入全面实施阶段，黄山融杭接沪步伐加快，随着黄山市高铁、高速、航班等综合交
通体系，以及城市建设、旅游基础设施的日臻完善，将使旅游通达性和便捷性明显提
升；二是改革红利进一步释放，公司“组织、考核、薪酬、激励、内控”五大体系改
革全面落地，组织架构更加优化合理，现代企业制度框架基本建立，后续五大体系改
革向基层延伸将释放更大的制度红利；三是业务战略基础夯实。“山水村窟”资源布
局基本完成、“旅游+”产业布局相继落地，这些都为黄山旅游持续快速发展奠定了
坚实基础，公司转型发展面临良好机遇。
2、行业趋势
一是更加大众化，当前旅游已经成为国民大众日常生活的重要选项，拓展
了面向人民美好生活的规划空间，延展了旅游产业的规模。中国旅游研究院有关研究
报告预测，“十四五”期间我国旅游市场的规模将有100亿人次、10万亿元消费，这
个庞大的市场就是靠大众旅游撑起来的。二是更加场景化，如今的旅游不再只是自然
空间，更是生活场景，是全方位、高品质的生活场景，游客到了目的地则广泛进入城
乡居民的日常生活空间，不再有纯粹的本地市民的日常生活空间，也不再有纯粹的外
来游客的异地体验空间。大家共同构建一个主客共享的美好生活新空间。三是更加多
元化，未来的旅游去旅行社化、去星级酒店化、去景区化都可能是趋势。游客需求更
加多元多样，不再是单一的景区、景点、索道、酒店，这就要求我们进一步丰富和优
化产业结构，创新产品供给，推动旅游业高质量发展，更好地满足人民美好生活需要
。
(二)公司发展战略
战略目标：公司对标对表“建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度
假区”的战略定位，紧紧围绕“美丽中国追梦人、美景目的地打造者，美好旅行体验
提供商”的职责使命，坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”“一山一水一村
一窟”的发展战略，努力做大黄山目的地旅游资源的整合者，加快构建打造引领全球
的目的地旅游旗舰企业。
战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给
侧改革的基础上，充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三
角的区位优势，加强资本运作、加快外延拓展，做“大”黄山与做“大黄山”：一是
做“大”黄山，即指做大黄山景区规模，具体包括做大空间——聚焦皖南国际文化旅
游示范区核心区建设，扩展、延伸、整合现有发展物理空间并以此带动全域旅游资源
开发；做深文化——深度推进文旅融合，充分挖掘文化遗产与徽州人文要素；做多业
态——丰富完善休闲度假旅游综合体；做高价值——通过“山水村窟”战略落地打造
若干差异化与品质化兼备的旅游目的地体系，有效承接黄山风景区溢出价值。二是做
“大黄山”，即指黄山市及周边地区，具体包括做优平台——紧跟数字经济及数字产
业化发展趋势，立足大黄山市区域面向全国拓展“本地+在地”生活服务平台；做全
服务——全面覆盖旅游+生活方式场景，融合实体服务与虚拟经济；做广营销——协
同整合大黄山目的地资源与服务；做强品牌——强化提升黄山旅游品牌。
(三)经营计划
2021年是中国共产党建党100周年，是“十四五”开局之年，也是站在新起
点上推动公司高质量发展的关键之年，做好今年工作使命光荣、意义重大。公司将按
照既定的战略方向、战略目标、战略举措，重点围绕“三大转型、三大战役、三大行
动”，扎实抓好全年各项工作。
（一）加速推进平台型转型。用好黄山赛富基金投资平台，做好投后项目
孵化跟进及资源嫁接。用好黄山华胥氏文创公司平台，推进文创体验店投入营业。用
好归隐乡村旅游公司平台，确保微旅游目的地项目正式运营。探索北徽集团及中海国
际平台型转型，实现徽菜板块裂变式发展及旅行社板块涅槃重生。联合黄山蓝城平台
，加强对外销售，有序推进黄山旅游CBD项目，有序储备其他优质项目
（二）加速推进科技型转型。付诸实施《公司数字化蓝图2021-2024三年规
划》，厚植科技与数字基因。嫁接高德地图等先进导览技术资源，加快推进景区智慧
导览系统，为游客提供智慧旅游服务。嫁接VR、AR等虚拟现实技术资源，稳步实施黄
山景区“轻夜游”（一期）项目。嫁接区块链技术资源，加快落地六百里猴魁项目试
点并推进农产品溯源品类的辐射延伸。嫁接5G技术资源，依托花山谜窟景区项目、花
山花海景区项目打造集传统观光景区、沉浸式体验和主题乐园为一体的新型景区。
（三）加速推进互联网型转型。加快对接流量资源推动公司官方平台流量
指数型增长。加快推进以智慧旅游公司为样板打造主客共享的新生活新旅游服务平台
。加快推进直播基地建设，打造全国首批“旅播”“农播”孵化器。构建符合黄山旅
游实际的商务智能、会员管理系统、酒店管理等系统，厚植互联网基因。
（四）坚决打好市场振兴攻坚战。坚持面向新需求，针对疫后人们对康养
、医疗等高度关注，深耕疗休养市场、高端出行市场、个性化定制市场；针对疫后偏
好群体，策划推出一批特色产品。坚持打响新产品：确保花山休闲旅游度假区、排云
型旅等新产品精彩绽放。坚持拓宽新合作：加快推进系列战略合作实质性落地；继续
深化跨界合作，延伸拓展销售渠道及触角。坚持把握新风口：借助直播基地建设加快
培养直播专业人才，构建“网红带货”等自媒体平台营销模式；深化与新兴社交媒体
合作，推出时尚、活力、新颖的创意策划。
（五）坚决打好项目建设攻坚战。竣工投产一批。确保花山谜窟、狮林崖
舍、太平湖水上漂浮度假村一期项目等全面完工投运运营。加快攻坚一批：加快推进
北海宾馆改造项目、黟美小镇项目、黄山旅游CBD项目攻坚；有序推动游步道等景区
基础设施项目及民生工程。开工建设一批：启动建设太平湖东部观光湖区项目；启动
实施汤泉大酒店改造等项目；完成污水站点升级改造项目。深入谋划一批：跟进谋划
优质储备项目。
（六）坚决打好对外拓展攻坚战。酒店板块：加快推进“雲”系列酒店品
牌矩阵构建，稳步推进酒店板块拓展布局。景区索道板块：加快启动推进太平索道改
建项目前期工作，做好冬奥会项目托管、智慧索道建设等工作，发挥索道项目联合体
平台作用。徽菜板块：确保北京北土城店、复兴路店、合肥贡街店、宁波店投入运营
。同时，用好云巅投资公司平台，扎实做好对外投资各项工作。
（七）加快实施改革深化行动计划。根据公司战略发展稳步推进组织架构
优化及职能调整，成立并做实信息化委员会及投委会、规委会、招委会职责职能。以
酒店事业部、索道事业部改革为先导探索推进事业部制。加大徽商故里集团、中海国
际改革攻坚，力争混合所有制改革取得突破。根据项目建设及运营需要，统筹推进智
慧旅游、花山谜窟、太平湖文旅等分子公司改革。
（八）加快实施管理提升行动计划。强化企业文化宣贯，深入宣贯“美丽
中国追梦人、美景目的地打造者、美好旅行体验提供商”企业文化。强化财务保障，
全面加强资金、资产、内控及流程管理，提升财务管控水平。强化审计监督，加强审
计队伍建设、抓好工程造价审核、各项常规审计并抓好审计整改。强化法务管理，抓
好合同审核管理、程序合规管理、诉讼及非诉讼事项管理等工作，为公司投资、运营
、管理提供法律保障。强化人才保障，做好战略储备人才和高端紧缺型人才引进；强
化与专业院校合作，深入开展分层分类培训，探索构建企业大学。强化质量管理，密
切对接、全力跟进争创中国质量奖；做好服务品质监管、服务投诉处理等各项工作，
维护黄山优质服务品牌。
（九）加快实施党建引领行动计划。提升向心力，加强政治建设。深入学
习贯彻党的十九届五中全会精神，引导党员深学细思笃行；充分发挥党建引领，围绕
建党100周年组织开展系列活动。提升组织力，加强基础建设。完成公司党委换届，
持续强化基层党组织建设，打造特色党建品牌。提升战斗力，加强队伍建设。严把党
员入口关，高质量抓好党员发展；推行党员管理积分制，加强党员日常管理。提升廉
洁力，加强廉政建设。健全全面从严治党责任清单，制定出台公司管理干部问责办法
，开展重点领域风险点排查。
(四)可能面对的风险
1、行业风险
旅游业具有较强的环境相关性和敏感性，与国内外宏观经济走势、自然环
境、社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可
能给公司发展带来局部或全部的风险。尤其是2020年新冠肺炎疫情对旅游行业造成前
所未有的冲击和影响。在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情不利
因素，旅游市场需求明显受到抑制，国内外旅游市场未来受抗疫行动的效果和时间影
响，恢复程度仍待验证。
对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产
业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然
灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的
损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将坚持既定的投资计划，合理控制成本费
用，加强疫后市场研判，围绕“市场、政策、产品、渠道、活动”五大抓手，结合市
场振兴一般规律，切实采取有效措施，努力实现在同行业率先复苏振兴市场。
2、市场风险
随着旅游业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋
激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运
营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的
资源布局，提升企业的核心竞争力；
3、项目投资风险
公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可
操作性。但在项目实施及后续经营过程中，由于市场情况瞬息万变，不能完全排除因
政策变化、市场需求变动，以及其他不可预见的因素，导致项目运营未能实现预期收
益的风险。
对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强
内部管理和成本控制，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调
整营销策略，提高服务质量，不断扩大市场份额，确保项目取得预期收益。
4、其他风险
公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收
费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批
，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”的战略部署，围绕“
传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加
快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高
区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。
四、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区
资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心
景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级旅游景区，以奇松、
怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级旅游景区,首
批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日
内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要
内容；花山谜窟风景区是国家4A级风景名胜区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为
纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、奇峰怪石、摩崖石刻等自然景观和人文
景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位
于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景
旅游区”，全国首批5A级景区等称号；公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游
标准化示范单位”、首届“全国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖；下属
企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”
索道，丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。
3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开
发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提
供了强大的人力资源保障。
4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大
、消费能力最强的华东地区，区位优势十分突出。目前黄山市高速公路密度更是达到
长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路，将使黄山成
为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州
、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极
大扩展公司属下景区的客源圈。
5、资本优势。作为黄山市唯一的国有控股上市公司，一方面公司拥有充沛
的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通，另一方面，可以利用资本市场平台，
通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司
在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
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