300230永利带业资产重组最新消息
≈≈永利股份300230≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务
报告期内，公司主要从事高分子材料轻型输送带与高端精密模塑产品两类
业务。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年），公司属于橡胶和塑料
制品业（分类代码：C29）。
1、轻型输送带
输送带一般由骨架材料、覆盖层和贴合层材料（以下覆盖层和贴合层统称
“覆盖层”）以及打底材料三个部分组成。按照覆盖层的材质不同，输送带一般可以
分为橡胶输送带和轻型输送带，前者的覆盖层主要采用各类改性的天然或合成橡胶，
后者则采用各类高分子改性材料，主要包括经过改性的PVC、PE、TPU、TPEE、硅胶材
料等。
公司主要从事各类轻型输送带的研发、生产及销售，生产出耐热、耐油、
耐酸碱、抗静电等性能各异的轻型输送带。轻型输送带根据其覆盖层材质的不同又可
以分为普通高分子材料轻型输送带（以PVC输送带为主）、热塑性弹性体轻型输送带
（TPU、TPEE输送带）及其他类型输送带。轻型输送带作为自动化生产和输送设备的
关键部件，广泛应用于食品加工、物流运输、烟草生产、娱乐健身、机场运输、纺织
印染、农产品加工、石材加工、木材加工、电子制造、印刷包装等行业。
2、精密模塑产品
精密模塑业务主要包括模具制造及塑料件注塑，属于塑料零部件行业，产
品广泛应用于汽车、家电、生活消费品、教育、食品等广大领域。塑料零部件行业服
务于国民经济各行各业，其产品市场需求量大。公司在精密模塑业务领域主要分为英
东模塑板块和炜丰国际板块，具体情况如下：
英东模塑及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括汽车内饰、汽车外饰
、座椅、发动机舱等汽车塑料零部件，电视机、冰箱、洗衣机等家电塑料零部件，以
及家电和汽车塑料零部件模具，可广泛应用于汽车制造、白色及黑色家电制造等多个
领域。
炜丰国际及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括精密塑料玩具、调制
解调器外壳、数字视频变换盒外壳、音响配件、手机纳米注塑件、智能家居产品组件
、医疗器具配件等，可广泛应用于消费电子（包括智能家居）、教育玩具、通信设备
、医疗器械等领域。
（二）经营模式
1、轻型输送带行业的经营模式
从采购模式来看，轻型输送带行业与其他普通行业并无区别。
从生产模式来看，行业内的企业往往会根据自身产品的销售状况和客户的
供货要求情况，选择备货或者订单式生产，一般企业往往同时兼有两种生产模式。
从销售模式来看，行业内的企业会根据自身的研发技术水平、品牌形象和
市场地位来决定以直接销售给下游直接用户为主或者以通过经销商销售为主的模式。
公司的技术研发能力较强，在国内的品牌形象良好，因而公司在国内采取以直销为主
，经销为辅的经营模式，有利于公司获得最大的价值；在海外市场，公司的品牌、市
场地位、营销网络及配套服务覆盖范围与国际知名企业相比仍有一定差距，且公司仍
处于海外市场拓展期，因而在海外市场公司采用经销为主，直销为辅的经营模式，有
利于公司借助当地经销商的力量开拓业务、提升市场份额。近年来通过合资设立或收
购方式布局多家海外子公司，逐步渗透直接用户市场。
轻型输送带的下游行业众多，不同行业的设备使用环境、使用要求、输送
结构差异较大，因此，对下游直接用户而言，其对输送带的性能和后加工整理两方面
均有很高的要求，必须由专业厂商直接完成或者由其生产出符合用户性能要求的输送
带卷料后再由专业的经销商进行后加工整理。
2、精密模塑产品行业的经营模式
（1）英东模塑
英东模塑专注于向汽车及家电行业的高端品牌客户提供精密模塑产品，以
模具开发技术、塑料零部件制造技术和制造工艺以及精细化管理水平为基础，通过产
业链的纵向发展和产品的横向拓展，构建了跨行业塑料零部件产品“设计-制造-总成
-即时配送（just-in-time）”的一体化服务模式。
无论是做模块化供货还是单一零部件供货，英东模塑所处的塑料零部件行
业都是为目标客户提供定制的非通用零件，提供的零件分为：
1）ODM模式，即由供应商完全独立设计，包括外观造型、产品功能结构、
材料选择、模具设计及制造、产品生产。该模式的风险是：如若不能获得客户认可，
前期投入就不能收回；而其优势在于：一旦客户认可，其利润可能较大。
2）OEM模式，即由客户提供设计，此类包括以下几种，一是仅提供外观设
计，从产品结构设计阶段开始由供应商负责，风险比ODM模式上有所降低，汽车塑料
零部件行业多以此模式为主，收益也有所降低；二是由客户提供外观设计和产品结构
设计、材料性能等要求，并由客户指定材料供应商，此模式风险与收益也进一步降低
，汽车行业也部分采取此方式。
（2）炜丰国际
炜丰国际以模具设计开发技术、塑料零部件制造技术和制造工艺以及精细
化管理水平为基础，为客户提供全面和质优的“一站式”塑胶产品开发及制造服务，
内容包括模具设计制造、注塑成型、二次加工处理以及塑胶零部件组装。
1）采购模式
炜丰国际主要客户为大型跨国公司，多数实行全球化采购战略。客户为保
证产品质量及原材料规格，绝大部分向炜丰国际提供原材料供应商采购名录或指定采
购原材料牌号。
2）生产及销售模式
炜丰国际以高端品牌企业为目标客户，主要客户较为稳定。生产、销售主
要可概括为以下几个步骤：①生产和物料控制部门接受客户的采购订单并与客户确认
订单的有效性及具体内容；②由采购部门针对订单进行拆分确定需要的原材料并进行
针对性采购；③生产和物料控制部门根据生产线情况制定生产计划；④由生产部门执
行生产过程；⑤由质量控制部门执行质量控制程序保障产品达到炜丰国际的内部控制
标准及客户需求的产品质量标准；⑥生产和物料控制部门负责产品装运向客户发送；
⑦财务部门负责发票开具及后续付款进度的跟进。
（三）行业趋势和格局
1、轻型输送带行业
我国轻型输送带行业起步较晚，与欧美国家仍存在一定的差距。但近年来
，随着社会环保节能意识的不断提高，轻型输送带越来越受到重视，尤其是TPU、PE
、TPEE输送带等环保精密带有望得到大力发展；由于轻型输送带是大部分自动化生产
流水线的必备部件，随着国内人力成本的增加和自动化水平的提升，未来国内对轻型
输送带的需求将持续增长；同时，上游高分子材料和材料改性技术的发展，材料的各
项性能不断取得突破并可以满足轻型输送带下游行业的各种特殊要求，也使得轻型输
送带的应用领域越来越广泛，推动了轻型输送带行业的持续发展。
公司自设立以来一直从事轻型输送带的研发、生产与销售，近年来通过在
荷兰、波兰、德国、奥地利、美国、韩国、印尼、日本、英国、巴西等地通过合资新
设或收购的方式布局了多家子公司，负责公司海外主要销售区域的输送带产品市场开
拓和售后服务，力求塑造国际品牌，由于产品技术性能和价格性价比较高，取得了越
来越多境外客户的认可，在海外市场的影响力也日益增强。与此同时，公司也紧抓国
内新兴行业需求、产业转型、细分产品增长带来的市场需求，加大产品研发、技术积
累及细分产品市场业务投入，同时通过国内市场中、高端产品的进口替代和国外市场
的开拓，已成为国内轻型输送带行业领军企业之一。在轻型输送带的生产技术方面，
国际上以压延法和涂覆法并重，国内则以投资相对较小的涂覆法为主，很大程度上制
约了轻型输送带生产企业在高端市场的发展。公司是国内第一家掌握热塑性弹性体输
送带压延技术的内资企业，通过不断的摸索，公司的高端热塑性弹性体输送带问世，
并在保证质量的前提下逐步量产化和多样化，如今，公司的高端热塑性弹性体输送带
拥有上百个品种，该产品已逐步实现在国内市场的进口替代和参与海外市场竞争，不
断提高市场竞争力。
2、精密模塑行业
精密注塑件和精密模具行业属于技术密集型、资金密集型行业，虽然行业
准入门槛较高，但经过多年的快速稳定发展，市场竞争较充分，行业市场化程度较高
。
注塑制品应用广泛，不同应用领域的客户对注塑制品的要求不尽相同，对
生产企业的研发能力、技术实力、成形工艺和管理水平的要求具有一定的差异化，在
此背景下，注塑产品行业呈现错位竞争的状态。在同一领域，具备较强研发能力、技
术实力、成形工艺、生产规模和管理水平的企业，能更好地保障产品质量、交付周期
，以获得更多下游客户，尤其是跨国企业的市场订单，在行业竞争中处于优势地位；
而大部分中小企业受自身技术水平和产能的限制，只能参与中低端市场竞争。
全球范围内，技术领先的模具企业主要集中在德国、日本、美国、韩国等
工业发达国家。这些国家拥有完善的技术研发平台和人才培养体系，在设计理念、工
艺技术、人员从业经验等方面存在明显的领先优势，行业内企业注重专业化定位、专
业化分工及产业链协同的发展，所生产的模具具有使用寿命长、质量可靠性与稳定性
好、制造精度和标准化程度高等特点。但在专业化分工和全球采购的大背景下，部分
模具企业考虑人工成本、贴近市场等因素，将模具的生产场所逐渐向发展中国家转移
，以不断增强其市场竞争力。我国模具行业在市场规模方面已达世界前列，但是在经
营管理、生产能力、产品质量等方面与世界领先国家相比尚存差距。近年来，随着我
国的工业体系逐步完善，我国模具设计生产工艺水平与国外发达国家的差距不断缩小
，模具开发周期、市场响应速度、生产成本等方面得到了较大提升。在具体细分领域
，行业内部分领先企业可参与下游客户的同步研发，在国际市场上的竞争力也逐步增
强。
公司精密模塑业务板块进入市场较早，经过多年的持续发展，以其技术领
先、产品优良、配货快速和管理高效在市场竞争格局中逐渐确立了竞争地位，建立起
与知名厂商以及跨国公司的长期合作。依托技术、品牌、质量、营销等综合优势，以
及与客户长期稳定的合作关系，公司具备较强的市场竞争力。
（四）报告期经营情况分析
1、总体经营情况
本报告期，公司实现营业收入176,744.46万元，同比增加28.91%。上年同
期公司受疫情影响营业收入减少，本报告期国内疫情得以控制，公司业务恢复正常，
且受市场需求等因素的影响，公司本报告期营业收入较上年同期增长。
本报告期，公司实现归属于上市公司普通股股东的净利润9,493.22万元，
同比增加8.44%。其中，与业务活动无关的资产减值损失影响金额为-1,874.74万元，
故公司各业务板块实现归属于上市公司普通股股东的净利润11,367.96万元，同比增
加29.85%。
本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为13,342.93万元，同比减少
7.88%。主要系公司本报告期支付给职工以及为职工支付的现金及支付的各项税费增
加所致。
2、各业务板块财务指标与经营分析
公司主要区分3个业务板块：轻型输送带业务板块、精密模塑业务--英东模
塑板块和精密模塑业务--炜丰国际板块。
（1）轻型输送带业务
本报告期，实现营业收入45,817.95万元，同比增加39.47%，占公司营业收
入的25.92%。轻型输送带业务有广阔的发展前景和逐步增加的市场需求，公司本报告
期继续着力于国内和海外市场的开拓，收入增长率较上年同期大幅提高。
本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,736.55万元，同比
增加47.57%。主要系本报告期销售收入较上年同期增长，而期间费用上升幅度小于收
入上升幅度，因此本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润增加幅度高于营业收
入的增加幅度。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额为2,459.80万元，同比增加48.32
%。主要系轻型输送带业务规模增长，通过加强客户和供应商结算方式与账期的严格
管控，本报告期现金流量净额较上年同期大幅增长。
（2）精密模塑业务--英东模塑
本报告期，实现营业收入81,406.38万元，同比增加50.48%，占公司营业收
入的46.06%。上年同期该业务板块受疫情影响营业收入减少，本报告期国内疫情得以
控制，该业务板块生产经营正常，公司本报告期营业收入较上年同期增长。
本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,980.64万元，同比
增加126.66%。公司进一步加强管理，在开源节流的大政策下本报告期净利润较上年
同期大幅增长。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额为5,994.69万元，同比增长22.21
%。主要系本报告期销售收入较上年同期增长，导致经营活动现金流量净额增加。
（3）精密模塑业务--炜丰国际
本报告期，实现营业收入49,520.13万元，同比减少1.28%，占公司营业收
入的28.02%。主要系本报告期销售产品结构变化以及汇率变动导致营业收入较上年同
期略有下降。
本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,650.77万元，同比
减少18.26%。主要系本报告期销售产品收入较上年同期略有下降，产品结构变化以及
原材料价格上涨引起的总体毛利率有所下降，以及汇率变动，导致本报告期归属于上
市公司普通股股东的净利润下降幅度高于营业收入的下降幅度。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额为4,888.44万元，同比减少38.28
%。主要系本报告期原材料涨价，公司购买原材料备库所致。
3、报告期内重点工作
报告期内，为公司快速发展提供生产保障，提升公司轻型输送带业务领域
的产能，满足公司因市场开拓带来的产能扩张需求，公司积极推进在南通和崇明的生
产线建设，报告期内子公司永利崇明及海安加富购置了两条生产线，并持续推进生产
线的验收工作；同时，公司与安徽广德经济开发区管委会签署了《项目投资协议》，
公司拟在广德经济开发区内投资建设轻型输送带智能制造基地项目，公司于报告期内
在广德市投资设立了一家全资子公司安徽永利输送科技有限责任公司。
报告期内，为了加强公司在轻型输送带领域的全球市场战略布局，进一步
完善营销网络，巩固和扩大永利在国际市场的品牌影响力，公司下属永利荷兰收购永
利德国30%股权，完成收购后共计持有永利德国75%股权，实现对永利德国的控制；后
永利荷兰与巴西当地具有市场和业务拓展能力的合作方共同出资在巴西设立永利南美
。
报告期内，公司与具有丰富行业经验的合作方共同出资设立上海尤利璞智
能设备制造有限公司，拟切入智能装备领域，一方面有助于公司抓住下游行业的发展
契机，深入挖掘轻型输送带产品需求，协助公司更好的实现“轻型输送带综合解决方
案提供商”的战略布局，另一方面公司积累了大量工业客户的需求分析数据，可将智
能装备快速推广到直接用户，进一步完善公司上下游产业布局。目前公司以产业投资
的方式开展智能装备业务，报告期内通过尤利璞增资参股翊优捷（苏州）智能设备科
技有限公司。
报告期内，为进一步优化公司业务结构，集中有效资源聚焦于轻型输送带
及精密电子、电信、玩具等高端模塑业务，强化公司的核心竞争力，公司拟向苏州英
东模塑有限公司转让公司所持有的英东模塑100%股权以及截至2020年12月31日公司对
英东模塑的应收股利，本次交易总价为61,400万元。该事项已经公司第五届董事会第
五次会议及2021年第二次临时股东大会审议通过，目前正在推进中。
报告期内，一方面，公司持续进行研究与技术成果转化，子公司开平百汇
取得高新技术企业证书，公司及下属子公司青岛饰件、百汇精密深圳通过高新技术企
业复审。另一方面，公司规范研发管理的各项流程，进一步调整产品结构，优化产品
配方，以满足客户的需求为关键，在保证产品稳定性的前提下，提高产品性能；同时
注重保护知识产权，坚持走可持续创新的道路。报告期内，公司的技术研发和自主知
识产权申报工作持续开展，本报告期公司及下属子公司共获得26项实用新型专利的授
权证书，且完成44项新专利的申报工作。
二、核心竞争力分析
（一）轻型输送带业务
1、技术研发优势
公司在长期从事轻型输送带的研发、生产过程中，积累了大量的核心技术和工
艺配方，并善于将相关技术和工艺配方用于生产满足客户个性化需求的产品；培养了
一支高水平、人才梯队合理的研发队伍，能够将理论知识与实践应用紧密结合；建立
了一套自主研发与合作研发相结合，涵盖工艺设备、覆盖层材料改性配方、打底材料
配方及骨架织物的研究体系，能够根据市场需求、行业最新动态及企业自主规划开展
各类应用性研究和前瞻性研究。
2、管理层丰富的行业经验优势
公司管理团队具备前瞻性的创业精神与持续创新能力，具有多年轻型输送带行
业的生产销售经验和技术研发优势，深谙行业发展特点和趋势，能够及时准确地把握
市场发展动态，并根据下游客户的需求和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新，从
而使公司具备较强的竞争力和盈利能力。
3、产品优势
公司产品规格齐全，目前开发的产品可广泛适用于食品加工、物流运输、烟草
生产、娱乐健身、机场运输、纺织印染、农产品加工、石材加工、木材加工、电子制
造、印刷包装等行业，能够生产PVC、PE、TPU、TPEE等各种材质的轻型输送带，产品
规格齐全有助于公司满足客户多样化需求，并在市场竞争中占据有利地位。
公司注重产品质量管理，已通过ISO9001:2015标准质量管理认证体系及国内外
多个权威认证，产品质量完全满足相关认证要求，部分产品指标已经达到或超过国际
著名厂商同类产品的性能。相比国内其他竞争对手，公司的产品质量稳定，不良品率
大大低于国内其他同类产品；相比进口产品，公司产品性价比高，可有效实现对进口
产品的替代。
4、业务模式优势
由于轻型输送带行业具有显著的终端用户需求差异性，行业内国际知名企业均
采用了以方案解决为核心的流程一体化经营模式。公司在吸收、借鉴国际知名企业经
验的基础上，结合国内直接用户的特点，在国内行业中率先提出“设计、制造与服务
流程一体化”的业务模式，能够为直接用户提供恰到好处的解决方案，使公司在争取
下游直接用户的市场竞争中处于有利地位。流程一体化的业务模式使公司在面对直接
用户的需求时能够做到度身定制，在面对其问题进行反馈时能够做到快速响应和及时
改进，大大提高了用户满意度，为公司进一步巩固市场领先地位提供了保证。
5、服务网络优势
轻型输送带行业下游各行业用户不仅注重产品的质量，还对供应商在产品服务
方面提出更高的要求。首先，由于下游各行业对轻型输送带产品需求差异性较大，产
品具有明显的多样性、小批量、个性化的特点；其次，输送带产品属于易耗品，在寿
命期过后需要及时更换，因此，是否具有完善的服务网络体系，为客户提供快速、高
效的售前售后服务，是衡量行业内企业市场竞争优势的重要标准之一。
公司根据主要用户所在地分布情况，已经设立了青岛分公司、广东分公司、福
建分公司、成都分公司、天津分公司和昆明、武汉、长春、深圳、南宁、合肥等多个
办事处，通过合资新设或收购的方式在南通、沈阳、昆山、安徽布局了子公司，并在
部分主要客户处派驻有专门服务人员，能够保证公司快速全面地掌握用户需求，并为
用户提供及时满意的差异化服务。
此外，公司还在荷兰、波兰、德国、奥地利、美国、韩国、印尼、日本、英国
、巴西等地通过合资新设或收购的方式布局了多家子公司，负责公司海外主要销售区
域的输送带产品市场开拓和售后服务，公司输送带产品的市场影响力也日益增强。
（二）精密模塑业务
1、技术研发优势
模具为塑料零部件产品生产链的重要环节，在塑料零部件行业模塑一体化的进
程中，模具对塑料零部件厂商更是具有举足轻重的地位。公司精密模塑业务板块拥有
独立的模具设计开发能力，相关管理人员和核心技术人员拥有丰富的模具设计、市场
开发、项目管理和下游行业相关经验以及领先的注塑生产工艺和技术优势，能够为客
户提供快速、优质的高精密模具的设计和制造服务。一方面，公司拥有先进的模具设
计软件和工具，可以根据客户提出的产品概念准确地进行建模和构图，从而提高了模
具设计和制造的整体效率；另一方面，公司使用的是业内先进的模具加工设备和注塑
设备，为产品的快速、大量生产提供了有力的保障。
2、质量控制优势
英东模塑一贯严格执行相关产品标准，能持续、稳定的为客户提供高品质产品
。经过多年的努力，英东模塑建立了良好的质量控制体系，目前，已先后通过ISO900
1、ISO14001、IATF16949等体系认证，打造了专业的质量控制团队，从产品设计到最
终的产品交付的每个过程，都予以周密的管理和监控，充分保证了产品的品质。炜丰
国际在产品从原材料到半成品再到产成品的每个阶段均有严格的质量控制措施，以满
足国际一线品牌对于产品质量的严格要求。炜丰国际所执行的质量控制体系可以使产
品缺陷在生产过程中就被及时发现和处理。同时，为了确保制造工艺质量，炜丰国际
及其下属企业已经符合多项塑料行业的合规标准和认证，包括ISO9001、ISO14001、I
CTIEthicalToyProgram、IATF16949、ISO13485等体系认证。
3、经营模式优势
在纵向产业链方面，英东模塑以塑料零部件产品的制造技术和制造工艺为依托
，逐步提升并拥有了自主的模具设计、制造能力，以及塑料零部件产品的结构设计能
力，同时，英东模塑通过多年的技术和经验积累，具备与材料厂商共同进行材料的改
性研究能力，能为客户提供实现最终产品功能的材料、结构、模具的可行性建议。英
东模塑通过汽车产品总成工艺在家电产品领域的应用，现已拥有了成熟的总成（或模
块化）技术与工艺能力；此外，英东模塑同时具备对客户需求的快速反应能力，能为
客户提供货物的即时配送服务。
作为一家综合性的精密模塑制造及服务供应商，炜丰国际为多家大型跨国公司
提供包括模具设计、模具制造、注塑生产、二次加工、精加工和部件装配的一站式综
合解决方案，其生产的精密模塑产品可广泛应用于通讯、消费电子、医疗器械、玩具
等诸多行业。在满足客户产品生产需求的同时，炜丰国际的生产和技术团队能够结合
自身经验，为客户的新产品研发和已有产品改良提供合理化的建议，大大节约了客户
在相关领域所耗费的时间及精力。
4、服务网络优势
英东模塑的各子公司主要布局在核心客户方圆100公里内，通过工厂的地域优势
，以及加强采购、生产、仓储、物流等各方面的管理，可有效地解决产品的即时配送
问题；炜丰国际已战略性地在深圳、开平、昆山及泰国曼谷布局工厂，大多数邻近炜
丰国际的下游客户。工厂的战略区位选择，不仅使炜丰国际能够满足客户对于库存管
理和产品交货时间要求，还可以大大降低产品的运输成本，并且增强炜丰国际与客户
之间的沟通，实现了快速反应机制。
5、客户群优势
英东模塑专注于高端品牌客户精密模塑产品，产品主要应用于世界或国内知名
汽车或家电品牌，主要包括丰田、长安马自达、大众、宝马、上海通用、现代、捷豹
陆虎、吉利和索尼、LG、凯驰等，并取得一汽丰田、一汽大众、长安马自达、吉利领
克、知名新能源汽车品牌的一级供应商资质。炜丰国际与许多教育玩具、智能家居、
消费电子、通信设备行业的知名跨国公司已成功地建立并保持良好的长期业务关系。
优良的客户基础和客户忠诚度为公司的未来发展打下了良好的基础。
三、公司面临的风险和应对措施
1、投资、收购风险
公司自上市以来，充分借助资本市场的平台，不断寻求产业并购和行业整合的
机会。公司通过投资、并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署。虽然公司在
并购目标选择和团队融合方面积累了一定的宝贵经验，但由于产业发展、市场变化等
存在一定的不确定性，在投资、并购的过程中可能会出现收购整合不成功、无法实现
协同效应等风险，从而影响公司的经营业绩。
针对此风险，公司将进一步提高对标的项目尽职调查的能力，审慎做好投前调
研工作，选择投资优质标的，关注并购标的与公司现有产品产生的协同效应，加强并
购过程中的风险防范措施等，此外，对投后项目也要加强管理，科学决策，降低投资
、收购风险。
2、商誉减值风险
截至报告期末，公司合并报表商誉账面净值149,170,504.92元。若未来被收购
资产组所处行业不景气、自身业务持续下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能
力未达预期，则存在商誉减值的风险，可能对公司当期损益造成一定影响。
针对此风险，公司通过建立相应的内控管理制度，每年对商誉进行减值测试，
同时加强并购后在市场、人员、技术、管理等方面的整合和融合，保持并购子公司的
市场竞争力及持续稳定的盈利能力，最大限度地降低商誉减值风险。
3、汇率波动风险
外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格竞争
力，为公司带来一定风险。2021年上半年，公司中国大陆以外的其他地区收入占比为
33.95%，公司的部分销售和采购采用港币和美元结算，同时炜丰国际报表编制采用港
币作为本位币，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、货币
供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将影响企业汇兑损
益，并对净利润产生直接影响。
针对此风险，公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，或可能适时地通过
合理的金融衍生工具或组合进行套期保值，在一定程度上规避汇率风险。
4、新冠肺炎疫情风险
公司产品所服务的下游行业主要为汽车、家电、玩具、消费电子、通信设备、
医疗器械及食品、烟草、物流、健身娱乐等，这些行业与国家宏观经济、出口等密切
相关。2020年初爆发新冠肺炎疫情，虽然目前国内疫情已经基本得到有效控制，但全
球疫情防控形势仍不容乐观，有进入常态化防控的趋势，疫情对宏观经济造成了一定
程度的冲击，且后续影响具有不确定性，如持续蔓延或将对全球供应链、工业生产、
终端消费、海外投资、进出口等产生不利影响，这些因素对公司生产经营带来不确定
性。
针对此风险，公司将进一步聚焦主业，采取多种措施保障公司正常运营；努力
把握疫情冲击带来的市场机遇，发挥技术创新、品牌团队及客户资源等优势，紧跟市
场和客户需求，及时调整经营策略，加快研发创新速度，提高经营工作质量；同时减
少一切不必要的开支，强化现金流储备，增加公司的抗风险能力，保证年度经营计划
正常有序推进。
5、国际形势变动风险
公司在欧洲、美国、韩国、泰国、印尼、日本、英国、巴西等地通过收购或新
设方式布局了海外子公司，国际政治、经济、外交等因素会影响海外业务的拓展。在
经济全球化背景下，国际贸易合作的日趋紧密，经济体彼此之间关联度日益密切，经
济波动影响的连锁反应也更加广泛和深远。中美贸易争端和部分区域政局动荡带来了
经济贸易环境的不确定性，虽然公司报告期内未受到重大影响，但仍不排除未来会受
到国际形势变化的影响。
针对此风险，公司将密切关注国际形势变化，研究所处行业发展趋势，结合行
业和市场情况积极制定有效措施，驱动产品升级和结构调整，进一步提高公司核心竞
争力，强化抗风险能力。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期，公司实现营业收入82,102.85万元，同比增加60.72%；实现营业
利润7,980.54万元，同比增加1,031.75%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润5
,635.19万元，同比增加2,601.85%；经营活动产生的现金流量净额为5,889.25万元，
同比减少43.98%。
本报告期，随着国内疫情得到控制，消费及企业生产活动得到正常开展，
公司生产经营也恢复到了正常水平，部分业务受前期补库存需求的拉动有所增长。同
时，由于去年同期受疫情影响经营数据基数较低导致本报告期相对增幅较大。
重要研发项目的进展及影响
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
2021年第一季度，公司向前五名供应商合计的采购金额占公司采购总额的1
3.71%，不存在向单一供应商采购比例超过30%的情形。本报告期前五大供应商主要集
中在精密模塑业务领域，未发生供应商的重大变化及其他影响公司正常经营的重大事
项。
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
2021年第一季度，公司向前五名客户合计的销售金额占公司销售总额的30.
27%，不存在向单一客户销售比例超过30%的情形。本报告期前五大客户主要集中在精
密模塑业务领域，未发生客户的重大变化及其他影响公司正常经营的重大事项。
年度经营计划在报告期内的执行情况
2021年国内疫情在有效措施控制下得到遏制，国内消费及生产活动得到有
效的恢复。公司积极发挥公司下游受众客户面较广的优势，增加业务资源投入，布局
细分产品，坚持技术创新，利用品牌团队及客户资源等优势，紧跟市场和客户需求，
及时调整经营策略，加快研发创新速度，提高经营工作质量；公司将继续在全球疫情
仍未消减的环境下积极响应并严格执行党和国家各级政府对病毒疫情防控的各项规定
和要求，后续会密切关注疫情的发展情况，关注风险；同时，减少一切不必要的开支
，强化现金流储备，增加公司的抗风险能力，保证年度经营计划正常有序推进。
公司本年度经营计划暂未发生重大变更，公司将按照既定的公司发展战略
及2021年重点工作有条不紊的开展生产经营活动，稳步推进市场开拓、成本管控及子
公司管理等各项工作进展。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难
及公司拟采取的应对措施
1、汇率波动风险
外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格
竞争力，为公司带来一定风险。2021年第一季度，公司中国大陆以外的其他地区收入
占比为36.80%，公司的部分销售和采购采用港币和美元结算，同时Plastec Internat
ional Holdings Limited（炜丰国际控股有限公司，以下简称“炜丰国际”）报表编
制采用港币作为本位币，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经
济、货币供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将影响企
业汇兑损益，并对净利润产生直接影响。
针对此风险，公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，或可能适时地
通过合理的金融衍生工具或组合进行套期保值，在一定程度上规避汇率风险。
2、商誉减值风险
2015年，公司以发行股份及支付现金的方式收购青岛英东模塑科技集团有
限公司（以下简称“英东模塑”）100%股权；2016年，公司以非公开发行股票募集资
金的方式收购炜丰国际100%股权。鉴于上述交易，本公司合并资产负债表中形成了一
定金额的商誉。根据《会计监管风险提示第8号—商誉减值》相关规定，公司2020年
度对合并英东模塑、炜丰国际形成的商誉进行了减值测试，计提商誉减值准备737,79
2,273.53元，对公司2020年度业绩带来不利影响。截至2021年3月31日，公司合并报
表商誉账面净值218,063,289.78元。若未来被收购资产组所处行业不景气、自身业务
持续下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期，则存在商誉减值的风
险，可能对公司当期损益造成一定影响。
针对此风险，公司通过建立相应的内控管理制度，每年对商誉进行减值测
试，同时加强并购后在市场、人员、技术、管理等方面的整合和融合，保持并购子公
司的市场竞争力及持续稳定的盈利能力，最大限度地降低商誉减值风险。
3、市场拓展的风险
（1）轻型输送带业务相关风险
海外市场方面，公司所从事的轻型输送带的发源地为欧洲，目前主要生产
和消费地均为欧美等发达国家，因此随着公司规模的不断增长和技术研发水平的不断
提高，不断拓展海外市场，在国际范围内与全球一流的输送带生产厂商相竞争将成为
必然趋势。虽然公司近年来通过加大研发投入，进一步提高产品质量和客户服务，与
海外客户保持了良好的稳定合作关系，主要客户最近几年基本保持稳定。但如果公司
在质量控制、客户服务、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司
主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势
、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发
生变化，均会对公司的经营造成一定的影响。随着公司海外市场销售收入的增长，公
司海外市场拓展的风险将会增加。
国内市场方面，轻型输送带行业在我国是一个朝阳行业，公司在行业内具
有明显的竞争优势，拥有一定的市场地位和市场影响力。但随着轻型输送带行业的快
速发展、客户的需求和偏好的不断变化和提升，新进入市场的竞争者将不断增加，激
烈的市场环境可能使公司的市场份额下降，并进一步影响公司经营业绩的持续增长和
盈利能力的稳步提升，因此公司存在着国内市场拓展的风险。
（2）精密模塑业务风险
公司从事的精密模塑业务属于塑料零部件行业，由于塑料零部件可应用于
国民经济各行各业，产品市场需求量大。总体来看，企业的核心竞争力体现在技术和
生产能力、采购和生产规模、产品价格、产品类型、产品质量、供货周期以及总体管
理能力等方面。公司精密模塑业务板块的英东模塑及炜丰国际进入市场较早，经过多
年的持续发展，以其技术领先、产品优良、配货快速和管理高效在市场竞争格局中逐
渐确立了竞争地位，建立起与知名厂商以及跨国公司的长期合作。尽管依托技术、品
牌、质量、营销等综合优势，以及与客户长期稳定的合作关系，公司具备较强的市场
竞争力，但如果在产品技术升级、销售策略选择等方面不能适应市场变化，公司面临
的市场拓展风险将会加大。
针对上述两项风险，公司将继续提升产品的研发设计和品牌推广能力，以
差异化产品获得较高的利润和市场占有率；同时进一步加大新兴市场和新领域的开拓
力度，并从内部不断提高效率、降低生产成本，减少因行业竞争激烈带来的市场拓展
的风险。
4、管理风险和人力资源风险
自上市以来，公司的资产规模、业务规模、人员及管理队伍不断扩大，经
营实体不断增加。截至报告期末，公司共有69家子公司，员工数量增长较快、组织结
构更加复杂，呈现出鲜明的集团化特征。这对公司的经营决策、业务管理和实施、人
力资源管理、文化融合、风险控制等方面的管理提出了更高的要求。若公司不能及时
提高管理水平和能力，将面临内部控制、人力资源、技术创新、市场开拓等方面的风
险。
针对此风险，公司将不断完善法人治理结构、规范公司运作体系，持续推
进和加强企业文化建设，进一步推进管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队
伍和管理架构，提升公司整体管理能力，结合公司发展情况，研究制定包括切实有效
的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，逐步建立起与
集团化发展相适应的内部运营机制和监督机制。
5、国际形势变动风险
公司在欧洲、美国、韩国、泰国、印尼、日本等地通过收购或新设方式布
局了海外子公司，国际政治、经济、外交等因素会影响海外业务的拓展。在经济全球
化背景下，国际贸易合作的日趋紧密，经济体彼此之间关联度日益密切，经济波动影
响的连锁反应也更加广泛和深远。中美贸易争端和部分区域政局动荡带来了经济贸易
环境的不确定性，未来可能会受到国际形势变化的影响。
针对此风险，公司将密切关注国际形势变化，研究所处行业发展趋势，结
合行业和市场情况积极制定有效措施，驱动产品升级和结构调整，进一步提高公司核
心竞争力，强化抗风险能力。
6、新冠肺炎疫情可能的反复对国内外经济冲击所带来的风险
2021年，虽然新冠肺炎疫情在国内得到有效控制，并且全球进入疫苗注射
群体免疫措施实施阶段，但是全球疫情扩散形势仍较严峻，全球经济前景存在众多不
确定。若国际疫情持续发酵不能有效控制，将对公司出口业务带来不利影响。
针对此风险，公司在严格遵守政府监管部门对疫情防控的指导政策的前提
下，关注经营风险；努力把握疫情冲击带来的市场机遇，发挥技术创新、品牌团队及
客户资源等优势，紧跟市场和客户需求，及时调整经营策略，加快研发创新速度，提
高经营工作质量；同时减少一切不必要的开支，强化现金流储备，增加公司的抗风险
能力，保证年度经营计划正常有序推进。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务
报告期内，公司主要从事高分子材料轻型输送带与高端精密模塑产品两类
业务。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年），公司属于橡胶和塑料
制品业（分类代码：C29）。
1、轻型输送带
输送带一般由骨架材料、覆盖层和贴合层材料（以下覆盖层和贴合层统称
“覆盖层”）以及打底材料三个部分组成。按照覆盖层的材质不同，输送带一般可以
分为橡胶输送带和轻型输送带，前者的覆盖层主要采用各类改性的天然或合成橡胶，
后者则采用各类高分子改性材料，主要包括经过改性的PVC、PE、TPU、TPEE、硅胶材
料等。
公司主要从事各类轻型输送带的研发、生产及销售，生产出耐热、耐油、
耐酸碱、抗静电等性能各异的轻型输送带。轻型输送带根据其覆盖层材质的不同又可
以分为普通高分子材料轻型输送带（以PVC输送带为主）、热塑性弹性体轻型输送带
（TPU、TPEE输送带）及其他类型输送带。轻型输送带作为自动化生产和输送设备的
关键部件，广泛应用于食品加工、物流运输、烟草生产、娱乐健身、机场运输、纺织
印染、农产品加工、石材加工、木材加工、电子制造、印刷包装等行业。
2、精密模塑产品
精密模塑业务主要包括模具制造及塑料件注塑，属于塑料零部件行业，产
品广泛应用于汽车、家电、生活消费品、教育、食品等广大领域。塑料零部件行业服
务于国民经济各行各业，其产品市场需求量大。公司在精密模塑业务领域主要分为英
东模塑板块和炜丰国际板块，具体情况如下：
英东模塑及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括汽车内饰、汽车外饰
、座椅、发动机舱等汽车塑料零部件，电视机、冰箱、洗衣机等家电塑料零部件，以
及家电和汽车塑料零部件模具，可广泛应用于汽车制造、白色及黑色家电制造等多个
领域。
炜丰国际及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括精密塑料玩具、调制
解调器外壳、数字视频变换盒外壳、音响配件、手机纳米注塑件、智能家居产品组件
、医疗器具配件等，可广泛应用于消费电子（包括智能家居）、教育玩具、通信设备
、医疗器械等领域。
（二）经营模式
1、轻型输送带行业的经营模式
从采购模式来看，轻型输送带行业与其他普通行业并无区别。
从生产模式来看，行业内的企业往往会根据自身产品的销售状况和客户的
供货要求情况，选择备货或者订单式生产，一般企业往往同时兼有两种生产模式。
从销售模式来看，行业内的企业会根据自身的研发技术水平、品牌形象和
市场地位来决定以直接销售给下游直接用户为主或者以通过经销商销售为主的模式。
公司的技术研发能力较强，在国内的品牌形象良好，因而公司在国内采取以直销为主
，经销为辅的经营模式，有利于公司获得最大的价值；在海外市场，公司的品牌、市
场地位、营销网络及配套服务覆盖范围与国际知名企业相比仍有一定差距，且公司仍
处于海外市场拓展期，因而在海外市场公司采用经销为主，直销为辅的经营模式，有
利于公司借助当地经销商的力量开拓业务、提升市场份额。近年来通过合资设立或收
购方式布局多家海外子公司，逐步渗透直接用户市场。
轻型输送带的下游行业众多，不同行业的设备使用环境、使用要求、输送
结构差异较大，因此，对下游直接用户而言，其对输送带的性能和后加工整理两方面
均有很高的要求，必须由专业厂商直接完成或者由其生产出符合用户性能要求的输送
带卷料后再由专业的经销商进行后加工整理。
2、精密模塑产品行业的经营模式
（1）英东模塑
英东模塑专注于向汽车及家电行业的高端品牌客户提供精密模塑产品，以
模具开发技术、塑料零部件制造技术和制造工艺以及精细化管理水平为基础，通过产
业链的纵向发展和产品的横向拓展，构建了跨行业塑料零部件产品“设计-制造-总成
-即时配送（just-in-time）”的一体化服务模式。
无论是做模块化供货还是单一零部件供货，英东模塑所处的塑料零部件行
业都是为目标客户提供定制的非通用零件，提供的零件分为：
1）ODM模式，即由供应商完全独立设计，包括外观造型、产品功能结构、
材料选择、模具设计及制造、产品生产。该模式的风险是：如若不能获得客户认可，
前期投入就不能收回；而其优势在于：一旦客户认可，其利润可能较大。
2）OEM模式，即由客户提供设计，此类包括以下几种，一是仅提供外观设
计，从产品结构设计阶段开始由供应商负责，风险比ODM模式上有所降低，汽车塑料
零部件行业多以此模式为主，收益也有所降低；二是由客户提供外观设计和产品结构
设计、材料性能等要求，并由客户指定材料供应商，此模式风险与收益也进一步降低
，汽车行业也部分采取此方式。
（2）炜丰国际
炜丰国际以模具设计开发技术、塑料零部件制造技术和制造工艺以及精细
化管理水平为基础，为客户提供全面和质优的“一站式”塑胶产品开发及制造服务，
内容包括模具设计制造、注塑成型、二次加工处理以及塑胶零部件组装。
1）采购模式
炜丰国际主要客户为大型跨国公司，多数实行全球化采购战略。客户为保
证产品质量及原材料规格，绝大部分向炜丰国际提供原材料供应商采购名录或指定采
购原材料牌号。
2）生产及销售模式
炜丰国际以高端品牌企业为目标客户，主要客户较为稳定。生产、销售主
要可概括为以下几个步骤：①生产和物料控制部门接受客户的采购订单并与客户确认
订单的有效性及具体内容；②由采购部门针对订单进行拆分确定需要的原材料并进行
针对性采购；③生产和物料控制部门根据生产线情况制定生产计划；④由生产部门执
行生产过程；⑤由质量控制部门执行质量控制程序保障产品达到炜丰国际的内部控制
标准及客户需求的产品质量标准；⑥生产和物料控制部门负责产品装运向客户发送；
⑦财务部门负责发票开具及后续付款进度的跟进。
（三）行业趋势和格局
1、轻型输送带行业
我国轻型输送带行业起步较晚，与欧美国家仍存在一定的差距。但近年来
，随着社会环保节能意识的不断提高，轻型输送带越来越受到重视，尤其是TPU、PE
、TPEE输送带等环保精密带有望得到大力发展；由于轻型输送带是大部分自动化生产
流水线的必备部件，随着国内人力成本的增加和自动化水平的提升，未来国内对轻型
输送带的需求将持续增长；同时，上游高分子材料和材料改性技术的发展，材料的各
项性能不断取得突破并可以满足轻型输送带下游行业的各种特殊要求，也使得轻型输
送带的应用领域越来越广泛，推动了轻型输送带行业的持续发展。
公司自设立以来一直从事轻型输送带的研发、生产与销售，近年来通过在
荷兰、波兰、德国、奥地利、美国、韩国、印尼、日本、英国、巴西等地通过合资新
设或收购的方式布局了多家子公司，负责公司海外主要销售区域的输送带产品市场开
拓和售后服务，力求塑造国际品牌，由于产品技术性能和价格性价比较高，取得了越
来越多境外客户的认可，在海外市场的影响力也日益增强。与此同时，公司也紧抓国
内新兴行业需求、产业转型、细分产品增长带来的市场需求，加大产品研发、技术积
累及细分产品市场业务投入，同时通过国内市场中、高端产品的进口替代和国外市场
的开拓，已成为国内轻型输送带行业领军企业之一。在轻型输送带的生产技术方面，
国际上以压延法和涂覆法并重，国内则以投资相对较小的涂覆法为主，很大程度上制
约了轻型输送带生产企业在高端市场的发展。公司是国内第一家掌握热塑性弹性体输
送带压延技术的内资企业，通过不断的摸索，公司的高端热塑性弹性体输送带问世，
并在保证质量的前提下逐步量产化和多样化，如今，公司的高端热塑性弹性体输送带
拥有上百个品种，该产品已逐步实现在国内市场的进口替代和参与海外市场竞争，不
断提高市场竞争力。
2、精密模塑行业
精密注塑件和精密模具行业属于技术密集型、资金密集型行业，虽然行业
准入门槛较高，但经过多年的快速稳定发展，市场竞争较充分，行业市场化程度较高
。
注塑制品应用广泛，不同应用领域的客户对注塑制品的要求不尽相同，对
生产企业的研发能力、技术实力、成形工艺和管理水平的要求具有一定的差异化，在
此背景下，注塑产品行业呈现错位竞争的状态。在同一领域，具备较强研发能力、技
术实力、成形工艺、生产规模和管理水平的企业，能更好地保障产品质量、交付周期
，以获得更多下游客户，尤其是跨国企业的市场订单，在行业竞争中处于优势地位；
而大部分中小企业受自身技术水平和产能的限制，只能参与中低端市场竞争。
全球范围内，技术领先的模具企业主要集中在德国、日本、美国、韩国等
工业发达国家。这些国家拥有完善的技术研发平台和人才培养体系，在设计理念、工
艺技术、人员从业经验等方面存在明显的领先优势，行业内企业注重专业化定位、专
业化分工及产业链协同的发展，所生产的模具具有使用寿命长、质量可靠性与稳定性
好、制造精度和标准化程度高等特点。但在专业化分工和全球采购的大背景下，部分
模具企业考虑人工成本、贴近市场等因素，将模具的生产场所逐渐向发展中国家转移
，以不断增强其市场竞争力。我国模具行业在市场规模方面已达世界前列，但是在经
营管理、生产能力、产品质量等方面与世界领先国家相比尚存差距。近年来，随着我
国的工业体系逐步完善，我国模具设计生产工艺水平与国外发达国家的差距不断缩小
，模具开发周期、市场响应速度、生产成本等方面得到了较大提升。在具体细分领域
，行业内部分领先企业可参与下游客户的同步研发，在国际市场上的竞争力也逐步增
强。
公司精密模塑业务板块进入市场较早，经过多年的持续发展，以其技术领
先、产品优良、配货快速和管理高效在市场竞争格局中逐渐确立了竞争地位，建立起
与知名厂商以及跨国公司的长期合作。依托技术、品牌、质量、营销等综合优势，以
及与客户长期稳定的合作关系，公司具备较强的市场竞争力。
（四）报告期经营情况分析
1、总体经营情况
本报告期，公司实现营业收入176,744.46万元，同比增加28.91%。上年同
期公司受疫情影响营业收入减少，本报告期国内疫情得以控制，公司业务恢复正常，
且受市场需求等因素的影响，公司本报告期营业收入较上年同期增长。
本报告期，公司实现归属于上市公司普通股股东的净利润9,493.22万元，
同比增加8.44%。其中，与业务活动无关的资产减值损失影响金额为-1,874.74万元，
故公司各业务板块实现归属于上市公司普通股股东的净利润11,367.96万元，同比增
加29.85%。
本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为13,342.93万元，同比减少
7.88%。主要系公司本报告期支付给职工以及为职工支付的现金及支付的各项税费增
加所致。
2、各业务板块财务指标与经营分析
公司主要区分3个业务板块：轻型输送带业务板块、精密模塑业务--英东模
塑板块和精密模塑业务--炜丰国际板块。
（1）轻型输送带业务
本报告期，实现营业收入45,817.95万元，同比增加39.47%，占公司营业收
入的25.92%。轻型输送带业务有广阔的发展前景和逐步增加的市场需求，公司本报告
期继续着力于国内和海外市场的开拓，收入增长率较上年同期大幅提高。
本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,736.55万元，同比
增加47.57%。主要系本报告期销售收入较上年同期增长，而期间费用上升幅度小于收
入上升幅度，因此本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润增加幅度高于营业收
入的增加幅度。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额为2,459.80万元，同比增加48.32
%。主要系轻型输送带业务规模增长，通过加强客户和供应商结算方式与账期的严格
管控，本报告期现金流量净额较上年同期大幅增长。
（2）精密模塑业务--英东模塑
本报告期，实现营业收入81,406.38万元，同比增加50.48%，占公司营业收
入的46.06%。上年同期该业务板块受疫情影响营业收入减少，本报告期国内疫情得以
控制，该业务板块生产经营正常，公司本报告期营业收入较上年同期增长。
本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,980.64万元，同比
增加126.66%。公司进一步加强管理，在开源节流的大政策下本报告期净利润较上年
同期大幅增长。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额为5,994.69万元，同比增长22.21
%。主要系本报告期销售收入较上年同期增长，导致经营活动现金流量净额增加。
（3）精密模塑业务--炜丰国际
本报告期，实现营业收入49,520.13万元，同比减少1.28%，占公司营业收
入的28.02%。主要系本报告期销售产品结构变化以及汇率变动导致营业收入较上年同
期略有下降。
本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,650.77万元，同比
减少18.26%。主要系本报告期销售产品收入较上年同期略有下降，产品结构变化以及
原材料价格上涨引起的总体毛利率有所下降，以及汇率变动，导致本报告期归属于上
市公司普通股股东的净利润下降幅度高于营业收入的下降幅度。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额为4,888.44万元，同比减少38.28
%。主要系本报告期原材料涨价，公司购买原材料备库所致。
3、报告期内重点工作
报告期内，为公司快速发展提供生产保障，提升公司轻型输送带业务领域
的产能，满足公司因市场开拓带来的产能扩张需求，公司积极推进在南通和崇明的生
产线建设，报告期内子公司永利崇明及海安加富购置了两条生产线，并持续推进生产
线的验收工作；同时，公司与安徽广德经济开发区管委会签署了《项目投资协议》，
公司拟在广德经济开发区内投资建设轻型输送带智能制造基地项目，公司于报告期内
在广德市投资设立了一家全资子公司安徽永利输送科技有限责任公司。
报告期内，为了加强公司在轻型输送带领域的全球市场战略布局，进一步
完善营销网络，巩固和扩大永利在国际市场的品牌影响力，公司下属永利荷兰收购永
利德国30%股权，完成收购后共计持有永利德国75%股权，实现对永利德国的控制；后
永利荷兰与巴西当地具有市场和业务拓展能力的合作方共同出资在巴西设立永利南美
。
报告期内，公司与具有丰富行业经验的合作方共同出资设立上海尤利璞智
能设备制造有限公司，拟切入智能装备领域，一方面有助于公司抓住下游行业的发展
契机，深入挖掘轻型输送带产品需求，协助公司更好的实现“轻型输送带综合解决方
案提供商”的战略布局，另一方面公司积累了大量工业客户的需求分析数据，可将智
能装备快速推广到直接用户，进一步完善公司上下游产业布局。目前公司以产业投资
的方式开展智能装备业务，报告期内通过尤利璞增资参股翊优捷（苏州）智能设备科
技有限公司。
报告期内，为进一步优化公司业务结构，集中有效资源聚焦于轻型输送带
及精密电子、电信、玩具等高端模塑业务，强化公司的核心竞争力，公司拟向苏州英
东模塑有限公司转让公司所持有的英东模塑100%股权以及截至2020年12月31日公司对
英东模塑的应收股利，本次交易总价为61,400万元。该事项已经公司第五届董事会第
五次会议及2021年第二次临时股东大会审议通过，目前正在推进中。
报告期内，一方面，公司持续进行研究与技术成果转化，子公司开平百汇
取得高新技术企业证书，公司及下属子公司青岛饰件、百汇精密深圳通过高新技术企
业复审。另一方面，公司规范研发管理的各项流程，进一步调整产品结构，优化产品
配方，以满足客户的需求为关键，在保证产品稳定性的前提下，提高产品性能；同时
注重保护知识产权，坚持走可持续创新的道路。报告期内，公司的技术研发和自主知
识产权申报工作持续开展，本报告期公司及下属子公司共获得26项实用新型专利的授
权证书，且完成44项新专利的申报工作。
二、核心竞争力分析
（一）轻型输送带业务
1、技术研发优势
公司在长期从事轻型输送带的研发、生产过程中，积累了大量的核心技术和工
艺配方，并善于将相关技术和工艺配方用于生产满足客户个性化需求的产品；培养了
一支高水平、人才梯队合理的研发队伍，能够将理论知识与实践应用紧密结合；建立
了一套自主研发与合作研发相结合，涵盖工艺设备、覆盖层材料改性配方、打底材料
配方及骨架织物的研究体系，能够根据市场需求、行业最新动态及企业自主规划开展
各类应用性研究和前瞻性研究。
2、管理层丰富的行业经验优势
公司管理团队具备前瞻性的创业精神与持续创新能力，具有多年轻型输送带行
业的生产销售经验和技术研发优势，深谙行业发展特点和趋势，能够及时准确地把握
市场发展动态，并根据下游客户的需求和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新，从
而使公司具备较强的竞争力和盈利能力。
3、产品优势
公司产品规格齐全，目前开发的产品可广泛适用于食品加工、物流运输、烟草
生产、娱乐健身、机场运输、纺织印染、农产品加工、石材加工、木材加工、电子制
造、印刷包装等行业，能够生产PVC、PE、TPU、TPEE等各种材质的轻型输送带，产品
规格齐全有助于公司满足客户多样化需求，并在市场竞争中占据有利地位。
公司注重产品质量管理，已通过ISO9001:2015标准质量管理认证体系及国内外
多个权威认证，产品质量完全满足相关认证要求，部分产品指标已经达到或超过国际
著名厂商同类产品的性能。相比国内其他竞争对手，公司的产品质量稳定，不良品率
大大低于国内其他同类产品；相比进口产品，公司产品性价比高，可有效实现对进口
产品的替代。
4、业务模式优势
由于轻型输送带行业具有显著的终端用户需求差异性，行业内国际知名企业均
采用了以方案解决为核心的流程一体化经营模式。公司在吸收、借鉴国际知名企业经
验的基础上，结合国内直接用户的特点，在国内行业中率先提出“设计、制造与服务
流程一体化”的业务模式，能够为直接用户提供恰到好处的解决方案，使公司在争取
下游直接用户的市场竞争中处于有利地位。流程一体化的业务模式使公司在面对直接
用户的需求时能够做到度身定制，在面对其问题进行反馈时能够做到快速响应和及时
改进，大大提高了用户满意度，为公司进一步巩固市场领先地位提供了保证。
5、服务网络优势
轻型输送带行业下游各行业用户不仅注重产品的质量，还对供应商在产品服务
方面提出更高的要求。首先，由于下游各行业对轻型输送带产品需求差异性较大，产
品具有明显的多样性、小批量、个性化的特点；其次，输送带产品属于易耗品，在寿
命期过后需要及时更换，因此，是否具有完善的服务网络体系，为客户提供快速、高
效的售前售后服务，是衡量行业内企业市场竞争优势的重要标准之一。
公司根据主要用户所在地分布情况，已经设立了青岛分公司、广东分公司、福
建分公司、成都分公司、天津分公司和昆明、武汉、长春、深圳、南宁、合肥等多个
办事处，通过合资新设或收购的方式在南通、沈阳、昆山、安徽布局了子公司，并在
部分主要客户处派驻有专门服务人员，能够保证公司快速全面地掌握用户需求，并为
用户提供及时满意的差异化服务。
此外，公司还在荷兰、波兰、德国、奥地利、美国、韩国、印尼、日本、英国
、巴西等地通过合资新设或收购的方式布局了多家子公司，负责公司海外主要销售区
域的输送带产品市场开拓和售后服务，公司输送带产品的市场影响力也日益增强。
（二）精密模塑业务
1、技术研发优势
模具为塑料零部件产品生产链的重要环节，在塑料零部件行业模塑一体化的进
程中，模具对塑料零部件厂商更是具有举足轻重的地位。公司精密模塑业务板块拥有
独立的模具设计开发能力，相关管理人员和核心技术人员拥有丰富的模具设计、市场
开发、项目管理和下游行业相关经验以及领先的注塑生产工艺和技术优势，能够为客
户提供快速、优质的高精密模具的设计和制造服务。一方面，公司拥有先进的模具设
计软件和工具，可以根据客户提出的产品概念准确地进行建模和构图，从而提高了模
具设计和制造的整体效率；另一方面，公司使用的是业内先进的模具加工设备和注塑
设备，为产品的快速、大量生产提供了有力的保障。
2、质量控制优势
英东模塑一贯严格执行相关产品标准，能持续、稳定的为客户提供高品质产品
。经过多年的努力，英东模塑建立了良好的质量控制体系，目前，已先后通过ISO900
1、ISO14001、IATF16949等体系认证，打造了专业的质量控制团队，从产品设计到最
终的产品交付的每个过程，都予以周密的管理和监控，充分保证了产品的品质。炜丰
国际在产品从原材料到半成品再到产成品的每个阶段均有严格的质量控制措施，以满
足国际一线品牌对于产品质量的严格要求。炜丰国际所执行的质量控制体系可以使产
品缺陷在生产过程中就被及时发现和处理。同时，为了确保制造工艺质量，炜丰国际
及其下属企业已经符合多项塑料行业的合规标准和认证，包括ISO9001、ISO14001、I
CTIEthicalToyProgram、IATF16949、ISO13485等体系认证。
3、经营模式优势
在纵向产业链方面，英东模塑以塑料零部件产品的制造技术和制造工艺为依托
，逐步提升并拥有了自主的模具设计、制造能力，以及塑料零部件产品的结构设计能
力，同时，英东模塑通过多年的技术和经验积累，具备与材料厂商共同进行材料的改
性研究能力，能为客户提供实现最终产品功能的材料、结构、模具的可行性建议。英
东模塑通过汽车产品总成工艺在家电产品领域的应用，现已拥有了成熟的总成（或模
块化）技术与工艺能力；此外，英东模塑同时具备对客户需求的快速反应能力，能为
客户提供货物的即时配送服务。
作为一家综合性的精密模塑制造及服务供应商，炜丰国际为多家大型跨国公司
提供包括模具设计、模具制造、注塑生产、二次加工、精加工和部件装配的一站式综
合解决方案，其生产的精密模塑产品可广泛应用于通讯、消费电子、医疗器械、玩具
等诸多行业。在满足客户产品生产需求的同时，炜丰国际的生产和技术团队能够结合
自身经验，为客户的新产品研发和已有产品改良提供合理化的建议，大大节约了客户
在相关领域所耗费的时间及精力。
4、服务网络优势
英东模塑的各子公司主要布局在核心客户方圆100公里内，通过工厂的地域优势
，以及加强采购、生产、仓储、物流等各方面的管理，可有效地解决产品的即时配送
问题；炜丰国际已战略性地在深圳、开平、昆山及泰国曼谷布局工厂，大多数邻近炜
丰国际的下游客户。工厂的战略区位选择，不仅使炜丰国际能够满足客户对于库存管
理和产品交货时间要求，还可以大大降低产品的运输成本，并且增强炜丰国际与客户
之间的沟通，实现了快速反应机制。
5、客户群优势
英东模塑专注于高端品牌客户精密模塑产品，产品主要应用于世界或国内知名
汽车或家电品牌，主要包括丰田、长安马自达、大众、宝马、上海通用、现代、捷豹
陆虎、吉利和索尼、LG、凯驰等，并取得一汽丰田、一汽大众、长安马自达、吉利领
克、知名新能源汽车品牌的一级供应商资质。炜丰国际与许多教育玩具、智能家居、
消费电子、通信设备行业的知名跨国公司已成功地建立并保持良好的长期业务关系。
优良的客户基础和客户忠诚度为公司的未来发展打下了良好的基础。
三、公司面临的风险和应对措施
1、投资、收购风险
公司自上市以来，充分借助资本市场的平台，不断寻求产业并购和行业整合的
机会。公司通过投资、并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署。虽然公司在
并购目标选择和团队融合方面积累了一定的宝贵经验，但由于产业发展、市场变化等
存在一定的不确定性，在投资、并购的过程中可能会出现收购整合不成功、无法实现
协同效应等风险，从而影响公司的经营业绩。
针对此风险，公司将进一步提高对标的项目尽职调查的能力，审慎做好投前调
研工作，选择投资优质标的，关注并购标的与公司现有产品产生的协同效应，加强并
购过程中的风险防范措施等，此外，对投后项目也要加强管理，科学决策，降低投资
、收购风险。
2、商誉减值风险
截至报告期末，公司合并报表商誉账面净值149,170,504.92元。若未来被收购
资产组所处行业不景气、自身业务持续下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能
力未达预期，则存在商誉减值的风险，可能对公司当期损益造成一定影响。
针对此风险，公司通过建立相应的内控管理制度，每年对商誉进行减值测试，
同时加强并购后在市场、人员、技术、管理等方面的整合和融合，保持并购子公司的
市场竞争力及持续稳定的盈利能力，最大限度地降低商誉减值风险。
3、汇率波动风险
外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格竞争
力，为公司带来一定风险。2021年上半年，公司中国大陆以外的其他地区收入占比为
33.95%，公司的部分销售和采购采用港币和美元结算，同时炜丰国际报表编制采用港
币作为本位币，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、货币
供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将影响企业汇兑损
益，并对净利润产生直接影响。
针对此风险，公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，或可能适时地通过
合理的金融衍生工具或组合进行套期保值，在一定程度上规避汇率风险。
4、新冠肺炎疫情风险
公司产品所服务的下游行业主要为汽车、家电、玩具、消费电子、通信设备、
医疗器械及食品、烟草、物流、健身娱乐等，这些行业与国家宏观经济、出口等密切
相关。2020年初爆发新冠肺炎疫情，虽然目前国内疫情已经基本得到有效控制，但全
球疫情防控形势仍不容乐观，有进入常态化防控的趋势，疫情对宏观经济造成了一定
程度的冲击，且后续影响具有不确定性，如持续蔓延或将对全球供应链、工业生产、
终端消费、海外投资、进出口等产生不利影响，这些因素对公司生产经营带来不确定
性。
针对此风险，公司将进一步聚焦主业，采取多种措施保障公司正常运营；努力
把握疫情冲击带来的市场机遇，发挥技术创新、品牌团队及客户资源等优势，紧跟市
场和客户需求，及时调整经营策略，加快研发创新速度，提高经营工作质量；同时减
少一切不必要的开支，强化现金流储备，增加公司的抗风险能力，保证年度经营计划
正常有序推进。
5、国际形势变动风险
公司在欧洲、美国、韩国、泰国、印尼、日本、英国、巴西等地通过收购或新
设方式布局了海外子公司，国际政治、经济、外交等因素会影响海外业务的拓展。在
经济全球化背景下，国际贸易合作的日趋紧密，经济体彼此之间关联度日益密切，经
济波动影响的连锁反应也更加广泛和深远。中美贸易争端和部分区域政局动荡带来了
经济贸易环境的不确定性，虽然公司报告期内未受到重大影响，但仍不排除未来会受
到国际形势变化的影响。
针对此风险，公司将密切关注国际形势变化，研究所处行业发展趋势，结合行
业和市场情况积极制定有效措施，驱动产品升级和结构调整，进一步提高公司核心竞
争力，强化抗风险能力。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期，公司实现营业收入82,102.85万元，同比增加60.72%；实现营业
利润7,980.54万元，同比增加1,031.75%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润5
,635.19万元，同比增加2,601.85%；经营活动产生的现金流量净额为5,889.25万元，
同比减少43.98%。
本报告期，随着国内疫情得到控制，消费及企业生产活动得到正常开展，
公司生产经营也恢复到了正常水平，部分业务受前期补库存需求的拉动有所增长。同
时，由于去年同期受疫情影响经营数据基数较低导致本报告期相对增幅较大。
重要研发项目的进展及影响
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
2021年第一季度，公司向前五名供应商合计的采购金额占公司采购总额的1
3.71%，不存在向单一供应商采购比例超过30%的情形。本报告期前五大供应商主要集
中在精密模塑业务领域，未发生供应商的重大变化及其他影响公司正常经营的重大事
项。
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
2021年第一季度，公司向前五名客户合计的销售金额占公司销售总额的30.
27%，不存在向单一客户销售比例超过30%的情形。本报告期前五大客户主要集中在精
密模塑业务领域，未发生客户的重大变化及其他影响公司正常经营的重大事项。
年度经营计划在报告期内的执行情况
2021年国内疫情在有效措施控制下得到遏制，国内消费及生产活动得到有
效的恢复。公司积极发挥公司下游受众客户面较广的优势，增加业务资源投入，布局
细分产品，坚持技术创新，利用品牌团队及客户资源等优势，紧跟市场和客户需求，
及时调整经营策略，加快研发创新速度，提高经营工作质量；公司将继续在全球疫情
仍未消减的环境下积极响应并严格执行党和国家各级政府对病毒疫情防控的各项规定
和要求，后续会密切关注疫情的发展情况，关注风险；同时，减少一切不必要的开支
，强化现金流储备，增加公司的抗风险能力，保证年度经营计划正常有序推进。
公司本年度经营计划暂未发生重大变更，公司将按照既定的公司发展战略
及2021年重点工作有条不紊的开展生产经营活动，稳步推进市场开拓、成本管控及子
公司管理等各项工作进展。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难
及公司拟采取的应对措施
1、汇率波动风险
外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格
竞争力，为公司带来一定风险。2021年第一季度，公司中国大陆以外的其他地区收入
占比为36.80%，公司的部分销售和采购采用港币和美元结算，同时Plastec Internat
ional Holdings Limited（炜丰国际控股有限公司，以下简称“炜丰国际”）报表编
制采用港币作为本位币，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经
济、货币供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将影响企
业汇兑损益，并对净利润产生直接影响。
针对此风险，公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，或可能适时地
通过合理的金融衍生工具或组合进行套期保值，在一定程度上规避汇率风险。
2、商誉减值风险
2015年，公司以发行股份及支付现金的方式收购青岛英东模塑科技集团有
限公司（以下简称“英东模塑”）100%股权；2016年，公司以非公开发行股票募集资
金的方式收购炜丰国际100%股权。鉴于上述交易，本公司合并资产负债表中形成了一
定金额的商誉。根据《会计监管风险提示第8号—商誉减值》相关规定，公司2020年
度对合并英东模塑、炜丰国际形成的商誉进行了减值测试，计提商誉减值准备737,79
2,273.53元，对公司2020年度业绩带来不利影响。截至2021年3月31日，公司合并报
表商誉账面净值218,063,289.78元。若未来被收购资产组所处行业不景气、自身业务
持续下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期，则存在商誉减值的风
险，可能对公司当期损益造成一定影响。
针对此风险，公司通过建立相应的内控管理制度，每年对商誉进行减值测
试，同时加强并购后在市场、人员、技术、管理等方面的整合和融合，保持并购子公
司的市场竞争力及持续稳定的盈利能力，最大限度地降低商誉减值风险。
3、市场拓展的风险
（1）轻型输送带业务相关风险
海外市场方面，公司所从事的轻型输送带的发源地为欧洲，目前主要生产
和消费地均为欧美等发达国家，因此随着公司规模的不断增长和技术研发水平的不断
提高，不断拓展海外市场，在国际范围内与全球一流的输送带生产厂商相竞争将成为
必然趋势。虽然公司近年来通过加大研发投入，进一步提高产品质量和客户服务，与
海外客户保持了良好的稳定合作关系，主要客户最近几年基本保持稳定。但如果公司
在质量控制、客户服务、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司
主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势
、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发
生变化，均会对公司的经营造成一定的影响。随着公司海外市场销售收入的增长，公
司海外市场拓展的风险将会增加。
国内市场方面，轻型输送带行业在我国是一个朝阳行业，公司在行业内具
有明显的竞争优势，拥有一定的市场地位和市场影响力。但随着轻型输送带行业的快
速发展、客户的需求和偏好的不断变化和提升，新进入市场的竞争者将不断增加，激
烈的市场环境可能使公司的市场份额下降，并进一步影响公司经营业绩的持续增长和
盈利能力的稳步提升，因此公司存在着国内市场拓展的风险。
（2）精密模塑业务风险
公司从事的精密模塑业务属于塑料零部件行业，由于塑料零部件可应用于
国民经济各行各业，产品市场需求量大。总体来看，企业的核心竞争力体现在技术和
生产能力、采购和生产规模、产品价格、产品类型、产品质量、供货周期以及总体管
理能力等方面。公司精密模塑业务板块的英东模塑及炜丰国际进入市场较早，经过多
年的持续发展，以其技术领先、产品优良、配货快速和管理高效在市场竞争格局中逐
渐确立了竞争地位，建立起与知名厂商以及跨国公司的长期合作。尽管依托技术、品
牌、质量、营销等综合优势，以及与客户长期稳定的合作关系，公司具备较强的市场
竞争力，但如果在产品技术升级、销售策略选择等方面不能适应市场变化，公司面临
的市场拓展风险将会加大。
针对上述两项风险，公司将继续提升产品的研发设计和品牌推广能力，以
差异化产品获得较高的利润和市场占有率；同时进一步加大新兴市场和新领域的开拓
力度，并从内部不断提高效率、降低生产成本，减少因行业竞争激烈带来的市场拓展
的风险。
4、管理风险和人力资源风险
自上市以来，公司的资产规模、业务规模、人员及管理队伍不断扩大，经
营实体不断增加。截至报告期末，公司共有69家子公司，员工数量增长较快、组织结
构更加复杂，呈现出鲜明的集团化特征。这对公司的经营决策、业务管理和实施、人
力资源管理、文化融合、风险控制等方面的管理提出了更高的要求。若公司不能及时
提高管理水平和能力，将面临内部控制、人力资源、技术创新、市场开拓等方面的风
险。
针对此风险，公司将不断完善法人治理结构、规范公司运作体系，持续推
进和加强企业文化建设，进一步推进管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队
伍和管理架构，提升公司整体管理能力，结合公司发展情况，研究制定包括切实有效
的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，逐步建立起与
集团化发展相适应的内部运营机制和监督机制。
5、国际形势变动风险
公司在欧洲、美国、韩国、泰国、印尼、日本等地通过收购或新设方式布
局了海外子公司，国际政治、经济、外交等因素会影响海外业务的拓展。在经济全球
化背景下，国际贸易合作的日趋紧密，经济体彼此之间关联度日益密切，经济波动影
响的连锁反应也更加广泛和深远。中美贸易争端和部分区域政局动荡带来了经济贸易
环境的不确定性，未来可能会受到国际形势变化的影响。
针对此风险，公司将密切关注国际形势变化，研究所处行业发展趋势，结
合行业和市场情况积极制定有效措施，驱动产品升级和结构调整，进一步提高公司核
心竞争力，强化抗风险能力。
6、新冠肺炎疫情可能的反复对国内外经济冲击所带来的风险
2021年，虽然新冠肺炎疫情在国内得到有效控制，并且全球进入疫苗注射
群体免疫措施实施阶段，但是全球疫情扩散形势仍较严峻，全球经济前景存在众多不
确定。若国际疫情持续发酵不能有效控制，将对公司出口业务带来不利影响。
针对此风险，公司在严格遵守政府监管部门对疫情防控的指导政策的前提
下，关注经营风险；努力把握疫情冲击带来的市场机遇，发挥技术创新、品牌团队及
客户资源等优势，紧跟市场和客户需求，及时调整经营策略，加快研发创新速度，提
高经营工作质量；同时减少一切不必要的开支，强化现金流储备，增加公司的抗风险
能力，保证年度经营计划正常有序推进。
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