002553南方轴承资产重组最新消息
≈≈南方轴承002553≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主要业务
公司主营业务包括研发、制造和销售滚针轴承、单向滑轮总成和单向离合
器等，产品应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。主要客户为国内外知名的跨国汽
车零部件制造企业、工程机械行业、电动工具行业以及摩托车零部件制造企业。公司
产品销售以直销为主，建立了长期、稳定、畅通的销售渠道。
轴承是现代机械设备中应用十分广泛的一种基础零部件，其主要功能是支
承旋转轴或其它运动体，引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷
，被称为“机械的关节”。轴承产品规格型号较多，公司主要研发、制造和销售滚针
轴承。
滚针轴承径向结构紧凑，适用与径向安装尺寸受限制的支承结构。滚针轴
承可以在很小的空间下获得高载荷能力和高的刚度，具有体积小、重量轻、精度高、
承受负荷大等优势，因此广泛应用于汽车起动电机、发动机、转向系统、ABS、EPB、
汽车变速箱、摩托车发动机、从动轮，电动工具，园林工具、机器人等领域。
超越离合器是单向轴承总成的一类，是一种仅能单一方向传导动力的轴承
。超越离合器广泛应用于汽车、摩托车、传动机械、轻工机械、冶金机械、减速机等
。
公司目前在滚针轴承行业，无论是在生产制造还是产品研发上，在国内同
行之中均属领先地位，所拥有的客户也多为中高端客户。公司单向滑轮总成2020年开
始进入主机厂销售，单向滑轮总成产品品质已达到国外竞争对手的水平，并得到国内
外市场的普遍认可，目前公司正在凭借其自身优势，积极扩大在主机市场中的份额。
单向离合器仍维持以往的领先地位，并积极适应国外的发展趋势，对产品进行迭代升
级。
2020年11月份，公司以自有资金通过增资的形式，控股上海圳呈微电子技
术有限公司，公司经营业务从轴承制造业向集成电路行业跨越扩张，上海圳呈的主要
业务是集成电路的研发、设计，研发团队实力雄厚，拥有业界知名的研发技术人才，
以及相当数量的技术专利。其产品可广泛应用于TWS耳机、智能家电、健康医疗用品
等。多元化的发展战略有利于扩大公司业务规模，有助于优化公司产业结构，进一步
增强公司的盈利能力。
报告期内公司经营情况良好，整体经营环境、经营模式以及其他可能影响
投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。
（二）行业运行情况
2021年1-6月，国民经济总体运行平稳，其中生产需求持续恢复，特别是新
兴动能培育壮大；企业生产经营活动总体保持扩张，但力度有所减弱；就业形势总体
稳定，显现出坚实的发展韧劲。
国家统计局新闻发言人付凌晖8月16日在国务院新闻办举行的新闻发布会上
介绍，2020年由于经济受到疫情冲击，整体趋势是前低后高，今年受基数影响，从全
年来看主要经济增速会呈现前高后低的情况。但是从今年上半年情况来看，两年平均
增速经济整体上保持加快态势。今年上半年经济两年平均增长5.3%，比一季度加快了
0.3个百分点，说明经济整体上保持恢复态势。综合来看，下半年我国经济仍然会保
持稳定恢复的态势，主要宏观指标会保持在合理区间。
1、汽车行业
现代轴承技术和专利最早应用于车辆，根据轴承应用统计资料，目前轴承
产量的30%以上都用在了汽车行业，如果把工程车辆、特种车辆也算上，这个比例会
超过40%，所以汽车行业的运行情况会对轴承行业产生重大影响。
（1）全球汽车行业
高工产业研究院（GGII）通过最新发布的《全球汽车产销数据库》统计显
示，2021上半年全球汽车销量约4097万辆，同比增长26%，整个上半年全球汽车销量
同比增速发展势态呈现一个倒V字形，4月份同比增长77%，为上半年增速的高点。
从国家角度来看，2021上半年销量排名前十国家汽车总量约为3249万辆，
占整体的79%。其中，我国汽车销量约1289万辆，同比增长26%，占整个全球汽车销量
的31.43%，位居第一。
（2）我国汽车行业
2021年1-6月，汽车产销分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增长
24.2%和25.6%，与2019年同期相比，产销同比分别增长3.4%和4.4%。其中：①乘用车
产销分别完成984.0万辆和1000.7万辆，同比分别增长26.8%和27.0%，与2019年同期
相比，产销同比分别下降1.6%和1.4%；②商用车产销分别完成273.0万辆和288.4万辆
，同比分别增长15.7%和20.9%，与2019年同期相比，商用车产销同比增长26.7%和31.
3%。
新能源汽车产销量保持高速增长，不断创下新高。1-6月，新能源汽车产销
分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，目前新能源汽车累计销量已与201
9年全年水平持平。其中纯电动汽车产销分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比分别
增长2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，同比分别
增长1倍和1.3倍；燃料电池汽车产销分别完成632辆和479辆，同比分别增长43.6%和5
.7%。
2021年1-6月，汽车市场总体稳定，行业的发展基础不断夯实。从上半年市
场情况来看，乘用车在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影响下，销量依然超过
1000万辆；新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平，其中纯电动汽车超过100
万辆，新能源汽车渗透率也由今年年初的5.4%提高至今年上半年的9.4%，其中6月的
渗透率已超过12%，说明新兴动能逐步扩大。
展望未来，我国经济运行将继续保持稳定恢复，这对汽车消费的稳定起到
良好支撑作用。但全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，国内不同行业
间的发展也存在差异，经济持续恢复基础仍需巩固，特别是芯片供应问题对企业生产
的影响依然较为突出，原材料价格大幅上涨进一步加大企业成本压力，这些问题也都
将影响汽车行业，因此我们仍然需要审慎乐观地看待行业发展。
2、轴承行业
根据中国轴承行业网对全国轴承行业138家中的125家企业和企业集团2021
年1-6月份的统计：
1～6月份，125家企业累计实现主营业务收入568.50亿元，同比增加30.06%
；共计生产轴承40.81亿套，较去年同期增加14.32亿套，同比增加54.09%；轴承销售
量为39.49亿套，较去年同期增加14.19亿套，同比增加56.10%。实现利润总额46.27
亿元，同比增加102.68%。轴承出口销售量为11.57亿套，较去年同期增加4亿套，同
比增加52.89%，出口轴承产品业务收入为77.38亿元，同比增加34.17%，出口轴承产
品业务收入占比为13.61%。
（注：我国汽车行业和轴承行业数据分别来源于中国汽车工业协会和中国
轴承行业网）
（三）公司经营情况
报告期内，公司销售收入与去年同期相比有大幅上升，公司在董事会的正
确领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，积极应对，在做好疫情防控的前提下
，面对主要原材料大幅上涨，保证了国内外客户订单的及时交付，同时多个重点新产
品开始量产，从而实现了上半年公司主营业务快速增长的态势。1、报告期内，公司
实现营业收入28,806万元，同比增长48.93%。这主要得益于公司对整个销售团队进行
专业化改造，持续加强对销售队伍的技术培训，强化服务水平，大大提高了销售团队
的执行能力，针对高利润、高增长产品加大销售投入，加大人才的引进力度，深入挖
掘客户需求，加大开拓新市场，报告期内轴承板块和超越离合器板块多个重点新产品
的量产推动了销售业绩的快速增长；同时健全公司激励机制，有效调动员工的积极性
，公司加强对员工的绩效考核，完善激励制度，确保公司发展战略和经营目标的实现
。
2、报告期内，公司营业成本18,370万元，同比增长37.67%。成本的增长主
要是由于营业收入的增长，同时营业成本的增长幅度小于营业收入的增长幅度，主要
是公司不断优化经营管理流程，稳步推进降本增效的管理措施，使各项费用同比下降
，最终使公司的毛利增加、毛利率提升。
3、报告期内，公司实现营业利润6,352万元，同比增长54.52%。这主要源
于公司主营业务毛利的增加，另一方面公司不断优化管理流程，将公司战略目标分解
到各部门各责任人员，全面整合工作流程和岗位，淘汰富余人员，优化资源配置，加
强成本核算，降本增效，从而节约了运行成本。
4、报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润5,190万元，同比增
长43.61%，这主要源于营业利润的增加；同时归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润实现4,911万元,同比增长72.88%。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。
公司在如下方面依旧保持核心竞争优势。
（一）、技术研发竞争力
1、研发及品牌战略情况
公司依靠多年积累的先进制造工艺技术、经验、产品研发能力，在国内滚针轴
承行业较早进入国际知名汽车零部件商全球采购体系，通过与法雷奥、博世、麦格纳
等国际知名汽车零部件商进行过新产品、新项目的同步开发，并逐步加深双方的交流
和合作。通过持续不断地自主研发、跟踪世界先进技术，抓住全球汽车、摩托车零部
件产业向中国转移的良好机遇，在滚针轴承、超越离合器、皮带轮的国产化进程中奠
定了行业地位，提升了在国际知名零部件商全球采购体系的市场份额，在国内同行业
中形成了先发优势。
公司经过几十年的技术积累，研发能力雄厚，拥有国家级博士后工作站、省级
技术中心，拥有各类研究技术人员150多名。研究中心下设新品开发科、产品试制科
和试验室等3个部门。在报告期间，新申请专利40项，其中发明专利10项，实用新型
专利30项，7个专利申请已获授权，进一步提高了产品基础技术及材料质量，优化改
进了加工工艺。
世界跨国轴承公司都拥有世界级的知名商标和品牌，公司一方面加大知识产权
保护力度，对新增项目及时申报产权；另一方面，在经营中加大公司自有品牌的宣传
力度，实施品牌战略、争创名牌效应。
2、技术创新
公司开发新品，加速结构调整，紧跟国际一流行业技术创新步伐。轴承是多品
种、大中小批量生产并存的产品，是随主机的技术进步而发展的，我们在及时了解和
跟踪主机发展的动向，了解国外技术发展趋势，不断调整自己的产品品种结构，加大
技术创新力度，生产能满足国内外两个市场需求的适销对路产品。不断提高产品技术
附加值，树立国产轴承优质品牌。
公司改变行业传统方法，对产品原材料轴承钢等的结构和加工工艺进行改进，
在材料热处理和组织性能调控方面进行完善，并利用相关测试技术对数值结果验证并
修正，延长了使用寿命，提高了抗裂性能，也使滚道表面更具有完整性，提高了整体
质量。
公司今年继续加大对设备投资与技术改造，争取按计划完成升级改造。
3、服务企业建立创新体系
公司打破传统轴承行业的管理模式，以创新的体系保障技术创新。公司拥有被
江苏省科技厅认定为“江苏省工程技术研究中心”，建立了以企业为中心的技术创新
体系，并与高等院校和国内外大型设备制造商进行技术交流，解决科研与生产脱节、
企业开发能力薄弱的问题。
（二）、客户资源优势
拥有长期稳定的高端客户资源，是公司综合竞争优势的集中体现。公司继续与
国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、麦格纳、日本电装以及国内知名摩托车整车企
业大长江、本田、雅马哈等保持稳定的战略合作关系，其中公司高科技产品之一单向
滑轮总成已得到世界一流汽车零部件总成商的认可，并进入了全球采购体系，报告期
内销量在稳步增长。
（三）、加强内部管理
1、加强生产管理，缩短生产周期。首抓生产计划的编制，其次抓生产计划的执
行，最后严格生产计划的考核。
2、减少浪费，降低成本。降低车间消耗的各种物料的浪费，减少车间库存半成
品，降低库存占用企业的流动资金。
3、优胜劣汰，末位淘汰。将生产成本和各项工作作为各部门负责人工作业绩的
考核依据。
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济波动和下游行业市场波动的风险
公司致力于滚针轴承、单向滑轮总成和摩托车单向离合器的开发、制造和销售
，产品的应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。由于前述下游行业易受宏观经济波
动的影响，使得本公司的经营发展也受这些行业的影响较大。随着宏观经济增长的放
缓，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性的上升，尤其是2020年以来，新型冠状病毒
肺炎疫情在全球蔓延，对国内外经济造成了一定的影响，全球经济的未来发展存在着
一定的不确定性。随着整车产能的不断扩张，汽车市场竞争将日益加剧，预计未来我
国汽车行业增速将继续下滑，配套降价压力将进一步推向零部件企业。宏观经济增速
的放缓，可能对公司的经营业绩产生重大影响，使得公司面临未来业绩下滑的风险。
应对措施：公司将密切关注国内外宏观经济环境、行业发展趋势和市场动态，加大人
才引进和培育，并持续提升公司研发创新能力，积极拓展优质客户，扩大公司市场占
有率，提高公司综合竞争力和抗风险能力。
2、国际贸易摩擦风险
当前国际形势的变化复杂而深远，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性上升，
贸易保护主义和逆全球化势力的抬头，给国际贸易带来了不确定性，对我国的轴承出
口带来了一定影响。我公司的出口业务销售收入占比在30%左右，外销客户主要集中
在欧洲和北美市场。外销出口业务的不确定性会影响公司销售收入，进而影响公司的
经营业绩。应对措施：公司将密切关注国际贸易局势的变化，积极开拓国内市场和东
盟、欧盟市场，加强双边贸易，从而扩大销售。
3、主要原材料价格波动的风险
公司产品中主要原材料为轴承钢和钢制品。钢材作为国民经济的基础原料，其
价格走势受宏观经济、钢材期货市场、供求关系等多重因素的影响而呈现出较大幅度
的波动。因此，钢材价格的波动会直接影响公司的生产成本，进而影响产品的毛利以
及经营业绩的稳定性。应对措施：对客户的报价采取和钢材联动的调节机制以应对钢
材价格的波动；加强产品研发能力，提高产品附加值，降低原材料在售价中的占比，
从而减少原材料波动对公司整体效益的影响。
4、汇率波动风险
本公司出口业务主要以美元、欧元进行计价、结算，而原材料采购、日常经营
费用结算在境内，均以人民币结算。本公司承受的外汇风险主要与所持有美元或欧元
的应收款项及银行存款有关，若美元、欧元对人民币汇率出现大幅度波动，而公司未
能采取及时调整产品售价与汇率波动的联动机制、及时收款、缩短结售汇周期、降低
外汇结算收入的比重等有效应对措施，将使公司面临汇率波动风险，可能对本公司的
经营业绩产生影响。应对措施：建立出口业务产品报价与汇率波动的联动机制，积极
推进出口业务以人民币结算；同时密切关注外汇市场波动，加强与金融机构在汇率风
险管理方面的合作，并在可能范围内调节持有的外币资产余额，必要时运用对冲工具
缓解外汇风险。
5、经营管理风险
面对日趋复杂的市场环境和经营环境，同时随着公司全球业务的发展，公司资
产规模和经营规模的持续扩大，公司需要对市场的需求和变化做出快速的反应，因此
在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养、产品研发、生产流程优化、业务质量
控制、资金管理、财务管理等方面对公司管理层提出了更高的要求。公司如果无法在
经营规模扩大的同时提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度，公司经营发展将
受到不利影响，从而影响公司业绩，给公司带来管理风险。应对措施：公司将持续关
注内外部形势的变化，通过完善公司治理的经营管理机制，针对有可能产生的管理风
险，进一步优化业务和管理流程，在制度建设、组织架构、资金管理、内部控制等方
面加强公司一体化管理，提高管理效率与决策水平，同时加强企业文化建设，不断引
进优秀的管理人员和技术人才，优化人才队伍，提高管理水平，形成更加科学有效的
决策体制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）公司经营情况
报告期内，由于受新冠疫情的影响，上半年国内制造业整体遭受了较大的
冲击，同样也给公司的生产经营带来了一定困难，公司销售收入上半年与同期相比虽
略有上升，但若没有新冠疫情的影响，上半年销售收入增长的幅度会更大。公司在董
事会的正确领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，积极应对，在做好疫情防控
的前提下，做好复工复产，保证国内外客户订单的及时交付，从而逆势实现上半年公
司主营业务继续保持稳步增长的态势。随着国内疫情的快速、有效控制，下半年国内
制造业得到了恢复和快速反弹，公司业务也恢复了快速增长的趋势。
1、报告期内，公司实现营业收入46,598万元，同比增长14.37%。这主要得
益于公司对整个销售团队进行专业化改造，持续加强对销售队伍的技术培训，强化服
务水平，大大提高了销售团队的执行能力，针对高利润、高增长产品加大销售投入，
加大人才的引进力度，深入挖掘客户需求，加大开拓新市场，本年度公司对BOSCH集
团的销售大幅增加，另外公司皮带轮产品进入主机厂客户，销售大幅增长；同时健全
公司激励机制，有效调动员工的积极性，公司加强对员工的绩效考核，完善激励制度
，确保公司发展战略和经营目标的实现。
2、报告期内，公司营业成本31,013万元，同比增长13.41%。成本的增长主
要是由于营业收入的增长，同时营业成本的增长幅度小于营业收入的增长幅度，主要
是公司不断优化经营管理流程，稳步推进降本增效的管理措施，使各项费用同比下降
，最终使公司的毛利增加、毛利率提升。
3、报告期内，公司实现营业利润46,496万元，同比增长777%。一方面是公
司不断优化管理流程，将公司战略目标分解到各部门各责任人员，全面整合工作流程
和岗位，淘汰富余人员，优化资源配置，加强成本核算，降本增效，从而节约了运行
成本，使得期间费用同比下降明显；另一个方面是公司参股的江苏泛亚微透科技股份
有限公司于2020年10月16日在上海证券交易所科创板挂牌上市（以下简称“泛亚微透
”），公司对所持泛亚微透股权按以公允价值计量且变动计入当期损益，因此使得公
司本年度公允价值变动收益大幅增加。
4、报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润39,342万元，同比增长
832%。这主要源于营业利润的增加。
（二）行业运行情况
2020年上半年由于新冠疫情的全球爆发不仅对中国，同时也对全世界带来
了巨大的影响。由于疫情的爆发，先是国内企业大面积的停工停产，人员限制流动，
随之是国外企业的大面积的停工停产，因此上半年，全球制造业受到了巨大影响。随
着国内疫情的快速、有效控制，下半年国内制造业得到了迅速恢复和快速反弹。因此
，2020年经济呈现出前低后高、逐月回升、增长的走势。
在国内，作为轴承配套的主要机械产品汽车，在2019年产销量同比分别下
降7.5%和8.2%的基础上，2020
年，汽车产销2,522.5万辆和2,531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%，与上年
相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。其中：商用车产销523.1万辆和513.3万
辆，同比增长20.0%和18.7%，在商用车主要品种中，与上年相比，客车产销呈小幅下
降，货车呈较快增长；在货车主要品种中，与上年相比，微型货车销量增速略低，其
他货车品种产销均呈两位数较快增长，重型货车增速更为明显；在客车主要品种中，
与上年相比，轻型客车产销小幅增长，大型和中型客车呈较快下降。2020年，新能源
汽车产销136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%。在新能源汽车主要品种中
，与上年相比，纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销均呈增长，表现均明显好于上
年。
2020年国家为稳定经济，扶植制造业，保就业主体，一方面在积极做好疫
情防控的前提下，帮助企业尽快复工复产，同时在税收、社保等方面给予企业减免，
出台的一些列的减税降费措施，稳定了经济运行环境，带来了制造业的迅速恢复和快
速反弹，但整体经济形势依然严峻，国内轴承行业同质化、低端化竞争愈发激烈，行
业将进一步整合调整。2020年四季度以来，受多重因素的影响，轴承原材料的价格开
始大幅上涨，截止到2020年底，轴承钢价格上涨幅度达到30%，进入新的一年仍然势
头不减，给企业带来了成本压力。
根据中国轴承行业网对全国轴承行业127家企业1-12月份的统计：
1～12月份，127家企业累计实现主营业务收入930.65亿元，同比增加9.81%
；共计生产轴承55.43亿套，较去年同期增加4.27亿套，同比增加8.35%；轴承销售量
为53.86亿套，较去年同期增加1.86亿套，同比增加3.59%。实现利润总额55.50亿元
，同比增加23.11%。由于国外疫情等多种因素的影响，轴承出口销售量为17.22亿套
，较去年同期减少0.5亿套，同比减少2.8%。
（注：数据来源于中国汽车工业协会和中国轴承行业网）
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变
化。公司在如下方面依旧保持核心竞争优势。
（一）、技术研发竞争力
1、研发及品牌战略情况
公司拥有省级研究中心，拥有各类研究技术人员126名。研究中心下设新品
开发科、产品试制科和试验室等3个部门。在报告期间，新增申请专利7项，其中发明
专利2项，进一步提高产品基础技术及材料质量，优化改进加工工艺。
世界跨国轴承公司都拥有世界级的知名商标和品牌，公司一方面加大知识
产权保护力度，对新增项目及时申报产权；另一方面，在经营中加大公司自有品牌的
宣传力度，实施品牌战略、争创名牌效应。
2、技术创新
公司开发新品，加速结构调整，紧跟国际一流行业技术创新步伐。轴承是
多品种、大中小批量生产并存的产品，是随主机的技术进步而发展的，我们在及时了
解和跟踪主机发展的动向，了解国外技术发展趋势，不断调整自己的产品品种结构，
加大技术创新力度，生产能满足国内外两个市场需求的适销对路产品。不断提高产品
技术附加值，树立国产轴承优质品牌。
公司改变行业传统方法，对产品原材料轴承钢等的结构和加工工艺进行改
进，在材料热处理和组织性能调控方面进行完善，并利用相关测试技术对数值结果验
证并修正，延长了使用寿命，提高了抗裂性能，也使滚道表面更具有完整性，提高了
整体质量。
公司今年继续加大对设备投资与技术改造，争取按计划完成升级改造。
3、服务企业建立创新体系
公司打破传统轴承行业的管理模式，以创新的体系保障技术创新。公司拥
有被江苏省科技厅认定为“江苏省工程技术研究中心”，建立了以企业为中心的技术
创新体系，并与高等院校和国内外大型设备制造商进
行技术交流，解决科研与生产脱节、企业开发能力薄弱的问题。
（二）、客户资源优势
拥有长期稳定的高端客户资源，是公司综合竞争优势的集中体现。公司继
续与国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、麦格纳、日本电装以及国内知名摩托车整
车企业大长江、五羊本田、新大洲本田等保持稳定的战略合作关系，其中公司高科技
产品之一单向滑轮总成已得到世界一流汽车零部件总成商的认可，并进入了全球采购
体系，报告期内销量在稳步增长。
(三)、加强内部管理
1、加强生产管理，缩短生产周期。首抓生产计划的编制，其次抓生产计划
的执行，最后严格生产计划的考核。
2、减少浪费，降低成本。降低车间消耗的各种物料的浪费，减少车间库存
半成品，降低库存占用企业的流动资金。
3、优胜劣汰，末位淘汰。将生产成本和各项工作作为各部门负责人工作业
绩的考核依据。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势及公司面临的发展机遇和挑战
1、行业发展趋势
作为轴承配套的主要机械产品汽车，在2019年产销量同比分别下降7.5%和8
.2%的基础上，2020年，汽车产销2,522.5万辆和2,531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%
，与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。新能源汽车产销136.6万辆和1
36.7万辆，同比增长7.5%和10.9%。2020年或将是中国汽车市场的峰底年份，2021年
将实现恢复性正增长，汽车销量有望超过2600万辆，同比增长4%。其中，电动化、智
能化、网联化、数字化加速推进汽车产业转型升级，新能源汽车市场也将从政策驱动
向市场驱动转变。尤其是在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》大力推动
下，新能源汽车未来将有望迎来持续快速增长。
2、公司发展的机遇和挑战
目前，我国传统汽车产业普及率较高，增长放缓。汽车产业已迈入品牌向
上、高质量发展的增长阶段。中国新能源汽车增长较快。公司主要以汽车零部件产销
为主，多年来主要产品滚针轴承在国内保持前列，具有很强的竞争力，加上“一带一
路”、产业结构调整等因素，公司未来发展前景良好。
机械工业营收及利润增速放缓，行业运行分化明显，工程机械行业增速加
大，公司应用于工程机械方面的产品未来市场空间巨大。
公司将抓住国家产业升级换挡契机，优化产业结构，推行自动化、智能化
改造，增强核心竞争力，强化品牌营销、挖掘市场潜力、扩大市场份额。
（二）公司未来的发展战略
面对轴承行业的发展趋势给公司带来的挑战和机遇，公司将继续全面执行
可持续发展战略，以市场需求为导向，以持续创新为手段，积极推进公司产品创新、
管理创新和技术创新，继续走差异化路线、紧抓高端客户、实现技术对标、精益价值
流管理。满足客户显性需求，挖掘隐性需求，更好的服务于市场。董事会将继续推进
战略转型工作，一方面积极开辟新领域，推动公司产品、业务结构升级；一方面积极
变革营销模式与管理模式，提升运营效率、降低运营成本。
同时公司加大降本增效力度，加大对各岗位考核，向管理要效益，降低成
本、增加效率。
（三）2021年公司工作重点
1、继续择机外部并购和推进设备升级及自动化改造，为公司业绩提升注入
新活力。根据公司的战略方向，外部围绕汽车零部件领域拓展项目来源，加快优质项
目的并购步伐，内部围绕产品要求加快设备升级改造工作，积极提升和努力探索发展
新模式，巩固在滚针轴承领域的领先地位，为公司业绩提升注入新活力。
2、全力推进新产品的研发和试制工作，包括新能源汽车用多模离合器、机
器人关节减速机轴承等重点新产品落地，加快公司产品在新能源、高端智能制造装备
领域布局；加强安全、节能环保、智能、舒适、轻便为目标的新技术的研发与质量培
育。
3、完善薪酬体系，优化人力资源结构；实施扁平化管理，优化企业内部的
岗位设置和人员配备，进一步完善竞争上岗、优胜劣汰的用人机制；建立岗位轮换交
流制度，多岗锻炼，培养复合型人才。
4、强化产品质量管控，切实提升产品质量和售后服务质量。加大全员培训
教育引导，以精细化管理理念为指导。分析并有针对性的制定纠正和预防措施，提高
产品质量，提升客户满意度，降低质量成本。
5、合理控制财务风险，密切关注金融市场动态。以财务管理为核心，加强
预警监测和成本核算，不断创新成本管理办法，实现成本费用与绩效薪酬密切挂钩，
全面提高全员成本管理水平。
（四）未来可能面临的风险
公司未来可能面临的风险主要有：
1、宏观经济波动的风险
随着宏观经济放缓、中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性的上升，尤其是2
020年以来，新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，对国内外经济造成了一定的影响，
未来全球经济发展的不确定性升高。
2、下游行业市场波动的风险
虽然2021年我国汽车行业预计将实现恢复性正增长，但目前环境污染和城
市拥堵等问题日益严重，我国提出2030年碳达峰，2060年实现碳中和，所以预计国内
将扩大实施汽车限行限购、推行新能源汽车等措施的实施，可能对国内传统燃油车市
场销售带来一定的影响，零部件的配套量将会随着整车市场产销量变化而产生波动。
汽车市场竞争将日益加剧，配套降价压力将进一步推向零部件企业。
3、主要原材料价格波动的风险
公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大，主要原材料为轴承钢和
钢制品。钢材作为国民经济的基础原料，其价格走势受宏观经济、钢材期货市场、供
求关系等多重因素的影响而呈现出较大幅度的波动。2020年四季度以来，受多重因素
的影响，轴承原材料的价格开始大幅上涨，截止到2020年底，轴承钢价格上涨幅度达
到30%，进入新的一年仍然势头不减，给企业带来了成本压力。因此，钢材价格的波
动会直接影响公司的生产成本，进而影响产品的毛利以及经营业绩的稳定性。
4、汇率风险
本公司出口业务主要以美元、欧元进行计价、结算，而原材料采购、日常
经营费用结算在境内，均以人民币结算。本公司承受的外汇风险主要与所持有美元或
欧元的应收款项及银行存款有关，若美元、欧元对人民币汇率出现大幅度波动，而公
司未能采取及时调整产品售价与汇率波动的联动机制、及时收款、缩短结售汇周期、
降低外汇结算收入的比重等有效应对措施，将使公司面临汇率波动风险，可能对本公
司的经营业绩产生影响。
报告期内公司的出口销售收入占同期主营业务收入的比例较大，公司出口
业务结算货币以美元、欧元为主。因此，公司受汇率波动的影响较大。
5、经营管理风险
面对日趋复杂的市场环境和经营环境，同时随着公司全球业务的发展，公
司资产规模和经营规模的持续扩大，公司需要对市场的需求和变化做出快速的反应，
因此在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养、产品研发、生产流程优化、业务
质量控制、资金管理、财务管理等方面对公司管理层提出了更高的要求。公司如果无
法在经营规模扩大的同时提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度，公司经营发
展将受到不利影响，从而影响公司业绩，给公司带来管理风险。
面对上述风险，公司将持续关注内外部形势的变化，通过完善公司治理的
经营管理机制，针对有可能产生的管理风险，进一步优化业务和管理流程，在制度建
设、组织架构、资金管理、内部控制等方面加强公司一体化管理，提高管理效率与决
策水平，同时加强企业文化建设，不断引进优秀的管理人员和技术人才，优化人才队
伍，提高管理水平，形成更加科学有效的决策体制，使公司的经营模式和管理机制能
够更加符合公司发展需要。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主要业务
公司主营业务包括研发、制造和销售滚针轴承、单向滑轮总成和单向离合
器等，产品应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。主要客户为国内外知名的跨国汽
车零部件制造企业、工程机械行业、电动工具行业以及摩托车零部件制造企业。公司
产品销售以直销为主，建立了长期、稳定、畅通的销售渠道。
轴承是现代机械设备中应用十分广泛的一种基础零部件，其主要功能是支
承旋转轴或其它运动体，引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷
，被称为“机械的关节”。轴承产品规格型号较多，公司主要研发、制造和销售滚针
轴承。
滚针轴承径向结构紧凑，适用与径向安装尺寸受限制的支承结构。滚针轴
承可以在很小的空间下获得高载荷能力和高的刚度，具有体积小、重量轻、精度高、
承受负荷大等优势，因此广泛应用于汽车起动电机、发动机、转向系统、ABS、EPB、
汽车变速箱、摩托车发动机、从动轮，电动工具，园林工具、机器人等领域。
超越离合器是单向轴承总成的一类，是一种仅能单一方向传导动力的轴承
。超越离合器广泛应用于汽车、摩托车、传动机械、轻工机械、冶金机械、减速机等
。
公司目前在滚针轴承行业，无论是在生产制造还是产品研发上，在国内同
行之中均属领先地位，所拥有的客户也多为中高端客户。公司单向滑轮总成2020年开
始进入主机厂销售，单向滑轮总成产品品质已达到国外竞争对手的水平，并得到国内
外市场的普遍认可，目前公司正在凭借其自身优势，积极扩大在主机市场中的份额。
单向离合器仍维持以往的领先地位，并积极适应国外的发展趋势，对产品进行迭代升
级。
2020年11月份，公司以自有资金通过增资的形式，控股上海圳呈微电子技
术有限公司，公司经营业务从轴承制造业向集成电路行业跨越扩张，上海圳呈的主要
业务是集成电路的研发、设计，研发团队实力雄厚，拥有业界知名的研发技术人才，
以及相当数量的技术专利。其产品可广泛应用于TWS耳机、智能家电、健康医疗用品
等。多元化的发展战略有利于扩大公司业务规模，有助于优化公司产业结构，进一步
增强公司的盈利能力。
报告期内公司经营情况良好，整体经营环境、经营模式以及其他可能影响
投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。
（二）行业运行情况
2021年1-6月，国民经济总体运行平稳，其中生产需求持续恢复，特别是新
兴动能培育壮大；企业生产经营活动总体保持扩张，但力度有所减弱；就业形势总体
稳定，显现出坚实的发展韧劲。
国家统计局新闻发言人付凌晖8月16日在国务院新闻办举行的新闻发布会上
介绍，2020年由于经济受到疫情冲击，整体趋势是前低后高，今年受基数影响，从全
年来看主要经济增速会呈现前高后低的情况。但是从今年上半年情况来看，两年平均
增速经济整体上保持加快态势。今年上半年经济两年平均增长5.3%，比一季度加快了
0.3个百分点，说明经济整体上保持恢复态势。综合来看，下半年我国经济仍然会保
持稳定恢复的态势，主要宏观指标会保持在合理区间。
1、汽车行业
现代轴承技术和专利最早应用于车辆，根据轴承应用统计资料，目前轴承
产量的30%以上都用在了汽车行业，如果把工程车辆、特种车辆也算上，这个比例会
超过40%，所以汽车行业的运行情况会对轴承行业产生重大影响。
（1）全球汽车行业
高工产业研究院（GGII）通过最新发布的《全球汽车产销数据库》统计显
示，2021上半年全球汽车销量约4097万辆，同比增长26%，整个上半年全球汽车销量
同比增速发展势态呈现一个倒V字形，4月份同比增长77%，为上半年增速的高点。
从国家角度来看，2021上半年销量排名前十国家汽车总量约为3249万辆，
占整体的79%。其中，我国汽车销量约1289万辆，同比增长26%，占整个全球汽车销量
的31.43%，位居第一。
（2）我国汽车行业
2021年1-6月，汽车产销分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增长
24.2%和25.6%，与2019年同期相比，产销同比分别增长3.4%和4.4%。其中：①乘用车
产销分别完成984.0万辆和1000.7万辆，同比分别增长26.8%和27.0%，与2019年同期
相比，产销同比分别下降1.6%和1.4%；②商用车产销分别完成273.0万辆和288.4万辆
，同比分别增长15.7%和20.9%，与2019年同期相比，商用车产销同比增长26.7%和31.
3%。
新能源汽车产销量保持高速增长，不断创下新高。1-6月，新能源汽车产销
分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，目前新能源汽车累计销量已与201
9年全年水平持平。其中纯电动汽车产销分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比分别
增长2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，同比分别
增长1倍和1.3倍；燃料电池汽车产销分别完成632辆和479辆，同比分别增长43.6%和5
.7%。
2021年1-6月，汽车市场总体稳定，行业的发展基础不断夯实。从上半年市
场情况来看，乘用车在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影响下，销量依然超过
1000万辆；新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平，其中纯电动汽车超过100
万辆，新能源汽车渗透率也由今年年初的5.4%提高至今年上半年的9.4%，其中6月的
渗透率已超过12%，说明新兴动能逐步扩大。
展望未来，我国经济运行将继续保持稳定恢复，这对汽车消费的稳定起到
良好支撑作用。但全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，国内不同行业
间的发展也存在差异，经济持续恢复基础仍需巩固，特别是芯片供应问题对企业生产
的影响依然较为突出，原材料价格大幅上涨进一步加大企业成本压力，这些问题也都
将影响汽车行业，因此我们仍然需要审慎乐观地看待行业发展。
2、轴承行业
根据中国轴承行业网对全国轴承行业138家中的125家企业和企业集团2021
年1-6月份的统计：
1～6月份，125家企业累计实现主营业务收入568.50亿元，同比增加30.06%
；共计生产轴承40.81亿套，较去年同期增加14.32亿套，同比增加54.09%；轴承销售
量为39.49亿套，较去年同期增加14.19亿套，同比增加56.10%。实现利润总额46.27
亿元，同比增加102.68%。轴承出口销售量为11.57亿套，较去年同期增加4亿套，同
比增加52.89%，出口轴承产品业务收入为77.38亿元，同比增加34.17%，出口轴承产
品业务收入占比为13.61%。
（注：我国汽车行业和轴承行业数据分别来源于中国汽车工业协会和中国
轴承行业网）
（三）公司经营情况
报告期内，公司销售收入与去年同期相比有大幅上升，公司在董事会的正
确领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，积极应对，在做好疫情防控的前提下
，面对主要原材料大幅上涨，保证了国内外客户订单的及时交付，同时多个重点新产
品开始量产，从而实现了上半年公司主营业务快速增长的态势。1、报告期内，公司
实现营业收入28,806万元，同比增长48.93%。这主要得益于公司对整个销售团队进行
专业化改造，持续加强对销售队伍的技术培训，强化服务水平，大大提高了销售团队
的执行能力，针对高利润、高增长产品加大销售投入，加大人才的引进力度，深入挖
掘客户需求，加大开拓新市场，报告期内轴承板块和超越离合器板块多个重点新产品
的量产推动了销售业绩的快速增长；同时健全公司激励机制，有效调动员工的积极性
，公司加强对员工的绩效考核，完善激励制度，确保公司发展战略和经营目标的实现
。
2、报告期内，公司营业成本18,370万元，同比增长37.67%。成本的增长主
要是由于营业收入的增长，同时营业成本的增长幅度小于营业收入的增长幅度，主要
是公司不断优化经营管理流程，稳步推进降本增效的管理措施，使各项费用同比下降
，最终使公司的毛利增加、毛利率提升。
3、报告期内，公司实现营业利润6,352万元，同比增长54.52%。这主要源
于公司主营业务毛利的增加，另一方面公司不断优化管理流程，将公司战略目标分解
到各部门各责任人员，全面整合工作流程和岗位，淘汰富余人员，优化资源配置，加
强成本核算，降本增效，从而节约了运行成本。
4、报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润5,190万元，同比增
长43.61%，这主要源于营业利润的增加；同时归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润实现4,911万元,同比增长72.88%。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。
公司在如下方面依旧保持核心竞争优势。
（一）、技术研发竞争力
1、研发及品牌战略情况
公司依靠多年积累的先进制造工艺技术、经验、产品研发能力，在国内滚针轴
承行业较早进入国际知名汽车零部件商全球采购体系，通过与法雷奥、博世、麦格纳
等国际知名汽车零部件商进行过新产品、新项目的同步开发，并逐步加深双方的交流
和合作。通过持续不断地自主研发、跟踪世界先进技术，抓住全球汽车、摩托车零部
件产业向中国转移的良好机遇，在滚针轴承、超越离合器、皮带轮的国产化进程中奠
定了行业地位，提升了在国际知名零部件商全球采购体系的市场份额，在国内同行业
中形成了先发优势。
公司经过几十年的技术积累，研发能力雄厚，拥有国家级博士后工作站、省级
技术中心，拥有各类研究技术人员150多名。研究中心下设新品开发科、产品试制科
和试验室等3个部门。在报告期间，新申请专利40项，其中发明专利10项，实用新型
专利30项，7个专利申请已获授权，进一步提高了产品基础技术及材料质量，优化改
进了加工工艺。
世界跨国轴承公司都拥有世界级的知名商标和品牌，公司一方面加大知识产权
保护力度，对新增项目及时申报产权；另一方面，在经营中加大公司自有品牌的宣传
力度，实施品牌战略、争创名牌效应。
2、技术创新
公司开发新品，加速结构调整，紧跟国际一流行业技术创新步伐。轴承是多品
种、大中小批量生产并存的产品，是随主机的技术进步而发展的，我们在及时了解和
跟踪主机发展的动向，了解国外技术发展趋势，不断调整自己的产品品种结构，加大
技术创新力度，生产能满足国内外两个市场需求的适销对路产品。不断提高产品技术
附加值，树立国产轴承优质品牌。
公司改变行业传统方法，对产品原材料轴承钢等的结构和加工工艺进行改进，
在材料热处理和组织性能调控方面进行完善，并利用相关测试技术对数值结果验证并
修正，延长了使用寿命，提高了抗裂性能，也使滚道表面更具有完整性，提高了整体
质量。
公司今年继续加大对设备投资与技术改造，争取按计划完成升级改造。
3、服务企业建立创新体系
公司打破传统轴承行业的管理模式，以创新的体系保障技术创新。公司拥有被
江苏省科技厅认定为“江苏省工程技术研究中心”，建立了以企业为中心的技术创新
体系，并与高等院校和国内外大型设备制造商进行技术交流，解决科研与生产脱节、
企业开发能力薄弱的问题。
（二）、客户资源优势
拥有长期稳定的高端客户资源，是公司综合竞争优势的集中体现。公司继续与
国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、麦格纳、日本电装以及国内知名摩托车整车企
业大长江、本田、雅马哈等保持稳定的战略合作关系，其中公司高科技产品之一单向
滑轮总成已得到世界一流汽车零部件总成商的认可，并进入了全球采购体系，报告期
内销量在稳步增长。
（三）、加强内部管理
1、加强生产管理，缩短生产周期。首抓生产计划的编制，其次抓生产计划的执
行，最后严格生产计划的考核。
2、减少浪费，降低成本。降低车间消耗的各种物料的浪费，减少车间库存半成
品，降低库存占用企业的流动资金。
3、优胜劣汰，末位淘汰。将生产成本和各项工作作为各部门负责人工作业绩的
考核依据。
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济波动和下游行业市场波动的风险
公司致力于滚针轴承、单向滑轮总成和摩托车单向离合器的开发、制造和销售
，产品的应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。由于前述下游行业易受宏观经济波
动的影响，使得本公司的经营发展也受这些行业的影响较大。随着宏观经济增长的放
缓，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性的上升，尤其是2020年以来，新型冠状病毒
肺炎疫情在全球蔓延，对国内外经济造成了一定的影响，全球经济的未来发展存在着
一定的不确定性。随着整车产能的不断扩张，汽车市场竞争将日益加剧，预计未来我
国汽车行业增速将继续下滑，配套降价压力将进一步推向零部件企业。宏观经济增速
的放缓，可能对公司的经营业绩产生重大影响，使得公司面临未来业绩下滑的风险。
应对措施：公司将密切关注国内外宏观经济环境、行业发展趋势和市场动态，加大人
才引进和培育，并持续提升公司研发创新能力，积极拓展优质客户，扩大公司市场占
有率，提高公司综合竞争力和抗风险能力。
2、国际贸易摩擦风险
当前国际形势的变化复杂而深远，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性上升，
贸易保护主义和逆全球化势力的抬头，给国际贸易带来了不确定性，对我国的轴承出
口带来了一定影响。我公司的出口业务销售收入占比在30%左右，外销客户主要集中
在欧洲和北美市场。外销出口业务的不确定性会影响公司销售收入，进而影响公司的
经营业绩。应对措施：公司将密切关注国际贸易局势的变化，积极开拓国内市场和东
盟、欧盟市场，加强双边贸易，从而扩大销售。
3、主要原材料价格波动的风险
公司产品中主要原材料为轴承钢和钢制品。钢材作为国民经济的基础原料，其
价格走势受宏观经济、钢材期货市场、供求关系等多重因素的影响而呈现出较大幅度
的波动。因此，钢材价格的波动会直接影响公司的生产成本，进而影响产品的毛利以
及经营业绩的稳定性。应对措施：对客户的报价采取和钢材联动的调节机制以应对钢
材价格的波动；加强产品研发能力，提高产品附加值，降低原材料在售价中的占比，
从而减少原材料波动对公司整体效益的影响。
4、汇率波动风险
本公司出口业务主要以美元、欧元进行计价、结算，而原材料采购、日常经营
费用结算在境内，均以人民币结算。本公司承受的外汇风险主要与所持有美元或欧元
的应收款项及银行存款有关，若美元、欧元对人民币汇率出现大幅度波动，而公司未
能采取及时调整产品售价与汇率波动的联动机制、及时收款、缩短结售汇周期、降低
外汇结算收入的比重等有效应对措施，将使公司面临汇率波动风险，可能对本公司的
经营业绩产生影响。应对措施：建立出口业务产品报价与汇率波动的联动机制，积极
推进出口业务以人民币结算；同时密切关注外汇市场波动，加强与金融机构在汇率风
险管理方面的合作，并在可能范围内调节持有的外币资产余额，必要时运用对冲工具
缓解外汇风险。
5、经营管理风险
面对日趋复杂的市场环境和经营环境，同时随着公司全球业务的发展，公司资
产规模和经营规模的持续扩大，公司需要对市场的需求和变化做出快速的反应，因此
在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养、产品研发、生产流程优化、业务质量
控制、资金管理、财务管理等方面对公司管理层提出了更高的要求。公司如果无法在
经营规模扩大的同时提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度，公司经营发展将
受到不利影响，从而影响公司业绩，给公司带来管理风险。应对措施：公司将持续关
注内外部形势的变化，通过完善公司治理的经营管理机制，针对有可能产生的管理风
险，进一步优化业务和管理流程，在制度建设、组织架构、资金管理、内部控制等方
面加强公司一体化管理，提高管理效率与决策水平，同时加强企业文化建设，不断引
进优秀的管理人员和技术人才，优化人才队伍，提高管理水平，形成更加科学有效的
决策体制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）公司经营情况
报告期内，由于受新冠疫情的影响，上半年国内制造业整体遭受了较大的
冲击，同样也给公司的生产经营带来了一定困难，公司销售收入上半年与同期相比虽
略有上升，但若没有新冠疫情的影响，上半年销售收入增长的幅度会更大。公司在董
事会的正确领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，积极应对，在做好疫情防控
的前提下，做好复工复产，保证国内外客户订单的及时交付，从而逆势实现上半年公
司主营业务继续保持稳步增长的态势。随着国内疫情的快速、有效控制，下半年国内
制造业得到了恢复和快速反弹，公司业务也恢复了快速增长的趋势。
1、报告期内，公司实现营业收入46,598万元，同比增长14.37%。这主要得
益于公司对整个销售团队进行专业化改造，持续加强对销售队伍的技术培训，强化服
务水平，大大提高了销售团队的执行能力，针对高利润、高增长产品加大销售投入，
加大人才的引进力度，深入挖掘客户需求，加大开拓新市场，本年度公司对BOSCH集
团的销售大幅增加，另外公司皮带轮产品进入主机厂客户，销售大幅增长；同时健全
公司激励机制，有效调动员工的积极性，公司加强对员工的绩效考核，完善激励制度
，确保公司发展战略和经营目标的实现。
2、报告期内，公司营业成本31,013万元，同比增长13.41%。成本的增长主
要是由于营业收入的增长，同时营业成本的增长幅度小于营业收入的增长幅度，主要
是公司不断优化经营管理流程，稳步推进降本增效的管理措施，使各项费用同比下降
，最终使公司的毛利增加、毛利率提升。
3、报告期内，公司实现营业利润46,496万元，同比增长777%。一方面是公
司不断优化管理流程，将公司战略目标分解到各部门各责任人员，全面整合工作流程
和岗位，淘汰富余人员，优化资源配置，加强成本核算，降本增效，从而节约了运行
成本，使得期间费用同比下降明显；另一个方面是公司参股的江苏泛亚微透科技股份
有限公司于2020年10月16日在上海证券交易所科创板挂牌上市（以下简称“泛亚微透
”），公司对所持泛亚微透股权按以公允价值计量且变动计入当期损益，因此使得公
司本年度公允价值变动收益大幅增加。
4、报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润39,342万元，同比增长
832%。这主要源于营业利润的增加。
（二）行业运行情况
2020年上半年由于新冠疫情的全球爆发不仅对中国，同时也对全世界带来
了巨大的影响。由于疫情的爆发，先是国内企业大面积的停工停产，人员限制流动，
随之是国外企业的大面积的停工停产，因此上半年，全球制造业受到了巨大影响。随
着国内疫情的快速、有效控制，下半年国内制造业得到了迅速恢复和快速反弹。因此
，2020年经济呈现出前低后高、逐月回升、增长的走势。
在国内，作为轴承配套的主要机械产品汽车，在2019年产销量同比分别下
降7.5%和8.2%的基础上，2020
年，汽车产销2,522.5万辆和2,531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%，与上年
相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。其中：商用车产销523.1万辆和513.3万
辆，同比增长20.0%和18.7%，在商用车主要品种中，与上年相比，客车产销呈小幅下
降，货车呈较快增长；在货车主要品种中，与上年相比，微型货车销量增速略低，其
他货车品种产销均呈两位数较快增长，重型货车增速更为明显；在客车主要品种中，
与上年相比，轻型客车产销小幅增长，大型和中型客车呈较快下降。2020年，新能源
汽车产销136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%。在新能源汽车主要品种中
，与上年相比，纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销均呈增长，表现均明显好于上
年。
2020年国家为稳定经济，扶植制造业，保就业主体，一方面在积极做好疫
情防控的前提下，帮助企业尽快复工复产，同时在税收、社保等方面给予企业减免，
出台的一些列的减税降费措施，稳定了经济运行环境，带来了制造业的迅速恢复和快
速反弹，但整体经济形势依然严峻，国内轴承行业同质化、低端化竞争愈发激烈，行
业将进一步整合调整。2020年四季度以来，受多重因素的影响，轴承原材料的价格开
始大幅上涨，截止到2020年底，轴承钢价格上涨幅度达到30%，进入新的一年仍然势
头不减，给企业带来了成本压力。
根据中国轴承行业网对全国轴承行业127家企业1-12月份的统计：
1～12月份，127家企业累计实现主营业务收入930.65亿元，同比增加9.81%
；共计生产轴承55.43亿套，较去年同期增加4.27亿套，同比增加8.35%；轴承销售量
为53.86亿套，较去年同期增加1.86亿套，同比增加3.59%。实现利润总额55.50亿元
，同比增加23.11%。由于国外疫情等多种因素的影响，轴承出口销售量为17.22亿套
，较去年同期减少0.5亿套，同比减少2.8%。
（注：数据来源于中国汽车工业协会和中国轴承行业网）
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变
化。公司在如下方面依旧保持核心竞争优势。
（一）、技术研发竞争力
1、研发及品牌战略情况
公司拥有省级研究中心，拥有各类研究技术人员126名。研究中心下设新品
开发科、产品试制科和试验室等3个部门。在报告期间，新增申请专利7项，其中发明
专利2项，进一步提高产品基础技术及材料质量，优化改进加工工艺。
世界跨国轴承公司都拥有世界级的知名商标和品牌，公司一方面加大知识
产权保护力度，对新增项目及时申报产权；另一方面，在经营中加大公司自有品牌的
宣传力度，实施品牌战略、争创名牌效应。
2、技术创新
公司开发新品，加速结构调整，紧跟国际一流行业技术创新步伐。轴承是
多品种、大中小批量生产并存的产品，是随主机的技术进步而发展的，我们在及时了
解和跟踪主机发展的动向，了解国外技术发展趋势，不断调整自己的产品品种结构，
加大技术创新力度，生产能满足国内外两个市场需求的适销对路产品。不断提高产品
技术附加值，树立国产轴承优质品牌。
公司改变行业传统方法，对产品原材料轴承钢等的结构和加工工艺进行改
进，在材料热处理和组织性能调控方面进行完善，并利用相关测试技术对数值结果验
证并修正，延长了使用寿命，提高了抗裂性能，也使滚道表面更具有完整性，提高了
整体质量。
公司今年继续加大对设备投资与技术改造，争取按计划完成升级改造。
3、服务企业建立创新体系
公司打破传统轴承行业的管理模式，以创新的体系保障技术创新。公司拥
有被江苏省科技厅认定为“江苏省工程技术研究中心”，建立了以企业为中心的技术
创新体系，并与高等院校和国内外大型设备制造商进
行技术交流，解决科研与生产脱节、企业开发能力薄弱的问题。
（二）、客户资源优势
拥有长期稳定的高端客户资源，是公司综合竞争优势的集中体现。公司继
续与国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、麦格纳、日本电装以及国内知名摩托车整
车企业大长江、五羊本田、新大洲本田等保持稳定的战略合作关系，其中公司高科技
产品之一单向滑轮总成已得到世界一流汽车零部件总成商的认可，并进入了全球采购
体系，报告期内销量在稳步增长。
(三)、加强内部管理
1、加强生产管理，缩短生产周期。首抓生产计划的编制，其次抓生产计划
的执行，最后严格生产计划的考核。
2、减少浪费，降低成本。降低车间消耗的各种物料的浪费，减少车间库存
半成品，降低库存占用企业的流动资金。
3、优胜劣汰，末位淘汰。将生产成本和各项工作作为各部门负责人工作业
绩的考核依据。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势及公司面临的发展机遇和挑战
1、行业发展趋势
作为轴承配套的主要机械产品汽车，在2019年产销量同比分别下降7.5%和8
.2%的基础上，2020年，汽车产销2,522.5万辆和2,531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%
，与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。新能源汽车产销136.6万辆和1
36.7万辆，同比增长7.5%和10.9%。2020年或将是中国汽车市场的峰底年份，2021年
将实现恢复性正增长，汽车销量有望超过2600万辆，同比增长4%。其中，电动化、智
能化、网联化、数字化加速推进汽车产业转型升级，新能源汽车市场也将从政策驱动
向市场驱动转变。尤其是在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》大力推动
下，新能源汽车未来将有望迎来持续快速增长。
2、公司发展的机遇和挑战
目前，我国传统汽车产业普及率较高，增长放缓。汽车产业已迈入品牌向
上、高质量发展的增长阶段。中国新能源汽车增长较快。公司主要以汽车零部件产销
为主，多年来主要产品滚针轴承在国内保持前列，具有很强的竞争力，加上“一带一
路”、产业结构调整等因素，公司未来发展前景良好。
机械工业营收及利润增速放缓，行业运行分化明显，工程机械行业增速加
大，公司应用于工程机械方面的产品未来市场空间巨大。
公司将抓住国家产业升级换挡契机，优化产业结构，推行自动化、智能化
改造，增强核心竞争力，强化品牌营销、挖掘市场潜力、扩大市场份额。
（二）公司未来的发展战略
面对轴承行业的发展趋势给公司带来的挑战和机遇，公司将继续全面执行
可持续发展战略，以市场需求为导向，以持续创新为手段，积极推进公司产品创新、
管理创新和技术创新，继续走差异化路线、紧抓高端客户、实现技术对标、精益价值
流管理。满足客户显性需求，挖掘隐性需求，更好的服务于市场。董事会将继续推进
战略转型工作，一方面积极开辟新领域，推动公司产品、业务结构升级；一方面积极
变革营销模式与管理模式，提升运营效率、降低运营成本。
同时公司加大降本增效力度，加大对各岗位考核，向管理要效益，降低成
本、增加效率。
（三）2021年公司工作重点
1、继续择机外部并购和推进设备升级及自动化改造，为公司业绩提升注入
新活力。根据公司的战略方向，外部围绕汽车零部件领域拓展项目来源，加快优质项
目的并购步伐，内部围绕产品要求加快设备升级改造工作，积极提升和努力探索发展
新模式，巩固在滚针轴承领域的领先地位，为公司业绩提升注入新活力。
2、全力推进新产品的研发和试制工作，包括新能源汽车用多模离合器、机
器人关节减速机轴承等重点新产品落地，加快公司产品在新能源、高端智能制造装备
领域布局；加强安全、节能环保、智能、舒适、轻便为目标的新技术的研发与质量培
育。
3、完善薪酬体系，优化人力资源结构；实施扁平化管理，优化企业内部的
岗位设置和人员配备，进一步完善竞争上岗、优胜劣汰的用人机制；建立岗位轮换交
流制度，多岗锻炼，培养复合型人才。
4、强化产品质量管控，切实提升产品质量和售后服务质量。加大全员培训
教育引导，以精细化管理理念为指导。分析并有针对性的制定纠正和预防措施，提高
产品质量，提升客户满意度，降低质量成本。
5、合理控制财务风险，密切关注金融市场动态。以财务管理为核心，加强
预警监测和成本核算，不断创新成本管理办法，实现成本费用与绩效薪酬密切挂钩，
全面提高全员成本管理水平。
（四）未来可能面临的风险
公司未来可能面临的风险主要有：
1、宏观经济波动的风险
随着宏观经济放缓、中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性的上升，尤其是2
020年以来，新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，对国内外经济造成了一定的影响，
未来全球经济发展的不确定性升高。
2、下游行业市场波动的风险
虽然2021年我国汽车行业预计将实现恢复性正增长，但目前环境污染和城
市拥堵等问题日益严重，我国提出2030年碳达峰，2060年实现碳中和，所以预计国内
将扩大实施汽车限行限购、推行新能源汽车等措施的实施，可能对国内传统燃油车市
场销售带来一定的影响，零部件的配套量将会随着整车市场产销量变化而产生波动。
汽车市场竞争将日益加剧，配套降价压力将进一步推向零部件企业。
3、主要原材料价格波动的风险
公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大，主要原材料为轴承钢和
钢制品。钢材作为国民经济的基础原料，其价格走势受宏观经济、钢材期货市场、供
求关系等多重因素的影响而呈现出较大幅度的波动。2020年四季度以来，受多重因素
的影响，轴承原材料的价格开始大幅上涨，截止到2020年底，轴承钢价格上涨幅度达
到30%，进入新的一年仍然势头不减，给企业带来了成本压力。因此，钢材价格的波
动会直接影响公司的生产成本，进而影响产品的毛利以及经营业绩的稳定性。
4、汇率风险
本公司出口业务主要以美元、欧元进行计价、结算，而原材料采购、日常
经营费用结算在境内，均以人民币结算。本公司承受的外汇风险主要与所持有美元或
欧元的应收款项及银行存款有关，若美元、欧元对人民币汇率出现大幅度波动，而公
司未能采取及时调整产品售价与汇率波动的联动机制、及时收款、缩短结售汇周期、
降低外汇结算收入的比重等有效应对措施，将使公司面临汇率波动风险，可能对本公
司的经营业绩产生影响。
报告期内公司的出口销售收入占同期主营业务收入的比例较大，公司出口
业务结算货币以美元、欧元为主。因此，公司受汇率波动的影响较大。
5、经营管理风险
面对日趋复杂的市场环境和经营环境，同时随着公司全球业务的发展，公
司资产规模和经营规模的持续扩大，公司需要对市场的需求和变化做出快速的反应，
因此在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养、产品研发、生产流程优化、业务
质量控制、资金管理、财务管理等方面对公司管理层提出了更高的要求。公司如果无
法在经营规模扩大的同时提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度，公司经营发
展将受到不利影响，从而影响公司业绩，给公司带来管理风险。
面对上述风险，公司将持续关注内外部形势的变化，通过完善公司治理的
经营管理机制，针对有可能产生的管理风险，进一步优化业务和管理流程，在制度建
设、组织架构、资金管理、内部控制等方面加强公司一体化管理，提高管理效率与决
策水平，同时加强企业文化建设，不断引进优秀的管理人员和技术人才，优化人才队
伍，提高管理水平，形成更加科学有效的决策体制，使公司的经营模式和管理机制能
够更加符合公司发展需要。
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