002283天润曲轴资产重组最新消息
≈≈天润工业002283≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务
公司是以生产“天”牌内燃机曲轴、连杆为主导产品的曲轴、连杆专业生
产企业，是中国内燃机工业协会副会长单位、中国曲轴连杆及高强度螺栓行业会长单
位。公司下设文登恒润锻造有限公司、潍坊天润曲轴有限公司、天润曲轴德国有限公
司、威海天润包装科技有限公司、威海天润机械科技有限公司、威海天润智能科技有
限公司、天润智能控制系统集成有限公司、山东天润精密工业有限公司；主营业务包
括曲轴、连杆、铸锻件、空气悬架主要业务板块。
公司产品有曲轴、连杆、铸锻件（毛坯及成品）、空气悬架等。公司生产
的曲轴、连杆是内燃机核心零部件，产品成为国内外著名主机厂整机配套产品，并随
主机远销20多个国家和地区，国内主流商用车发动机客户配套率达95%以上；部分系
列型号的产品以及铸件产品直接出口美国、德国、英国、韩国、巴西、阿根廷等国家
。公司拥有完善的营销网络体系，国内设立200多家区域重点代理与专卖商，产品覆
盖全国31个省市区。
1、曲轴业务
公司是国内最大的曲轴专业生产企业，公司曲轴业务由母公司和全资子公
司潍坊天润曲轴有限公司开展，主要产品包括重型发动机曲轴、中型发动机曲轴、轻
型发动机曲轴和乘用车发动机曲轴、船电大马力曲轴，公司生产的曲轴是内燃机核心
零部件，“天”牌曲轴是“中国公认名牌产品”，公司曲轴产品为潍柴、康明斯、一
汽锡柴、上菲红、上柴、东风商用车、三一重工、戴姆勒、国际康明斯、沃尔沃、菲
亚特、卡特彼勒、UD卡车、道依茨等国内外主机厂配套。
2、连杆业务
公司目前是国内最大的中重型商用车胀断连杆生产企业，公司连杆业务由
母公司和全资子公司潍坊天润曲轴有限公司开展，公司生产的连杆是内燃机核心零部
件，主要产品包括中重型发动机连杆、轻型发动机连杆、船用连杆、工程机械类连杆
、发电机组类连杆等，产品为潍柴、康明斯、上菲红、上柴、锡柴、东风商用车、三
一重工、华菱、戴姆勒、卡特彼勒、沃尔沃、MAN、道依茨等国内外主机厂配套。
3、铸锻件业务（毛坯及成品）
公司铸件毛坯业务由母公司铸造事业部开展，主要产品有球铁曲轴、活塞
、凸轮轴、法兰轴、平衡轴、飞轮、飞轮壳、轴承盖、气缸盖等发动机类铸件毛坯；
转盘、底座、摇臂等机器人类铸件毛坯；行星轮架、壳体、提升臂、支架、离合器壳
体等工程机械类铸件毛坯；转向机壳体、主减壳、差壳、轮边减速器壳、均衡梁、支
架等商用车制动、变速箱、底盘类铸件毛坯。主要客户有卡特彼勒、博世、邦飞利、
康迈尔、中国重汽、格林策巴赫、戴姆勒、潍柴动力、世达科、中油济柴等。公司铸
造主要设备均为外国进口，设备运行稳定性好，配套除尘及旧砂再生，环保状况良好
，是第一批绿色铸造示范企业。公司锻件毛坯业务由全资子公司文登恒润锻造有限公
司开展，主要产品包括曲轴、连杆、控制杆、斜盘、齿环等锻造毛坯。
公司铸锻件成品（非曲轴/连杆）业务由全资子公司威海天润机械科技有限
公司开展，主要产品涉及新能源机械部件、工程机械零部件、汽车零部件等领域，主
要产品包括飞轮、飞轮壳、缸盖等发动机类铸件成品，转盘、底座、摇臂等工业机器
人类铸件成品，行星轮架、壳体、提升臂、支架、阀头等工程机械类铸件成品，转向
机壳体、支架等新能源铸件以及冲压件成品；商用车车桥支座、底盘控制杆、垫片、
发动机轴承盖、曲轴法兰等锻件成品；斜盘、驱动轴等液压传动系统零部件。开发的
多系列产品成功替代进口。主要客户有卡特彼勒、博世、邦飞利、康迈尔、潍柴动力
、中国重汽、库卡、戴姆勒、沃尔沃、华方高科、钢宝利等。
4、空气悬架业务
公司与自然人张广世共同投资设立合资公司天润智能控制系统集成有限公
司，公司持有天润智控93%的股权，该公司立足于整车空气悬架系统生产，同时开发
商用车的ECAS系统、乘用车ECS系统，产品包括卡车底盘空气悬架系统、半挂车空气
悬架系统、工程车橡胶悬架系统、卡车驾驶室悬架系统、乘用车悬架系统、商用车EC
AS系统、乘用车ECS系统及其核心零部件等。
5、其他业务
自动化装备和技术服务：该业务由公司全资子公司威海天润智能科技有限
公司开展，主导产品包括自动化装备产品桁架机械手、关节机器人集成应用、智能物
流缓存、智能检测系统的研发及应用服务，范围覆盖研制自动化装备、设备自动化改
造集成升级、智能制造先进控制技术、视觉放错技术、检测技术的研发应用，整线自
动化、智能化策划、设计、安调、快速换产等，致力于为制造业机加工领域提供性价
比高的自动化装备、柔性工装设计、自动检测技术、设备自动化改造集成、整线自动
化设计成套方案。
全资子公司威海天润包装科技有限公司主营多种类和用途的包装箱、包装
袋产品的生产和销售；全资子公司威海天润机械科技有限公司除开展铸锻件成品（非
曲轴连杆）的生产和销售业务外，还经营多种模具及工装制作。
2021年6月，公司投资设立全资子公司山东天润精密工业有限公司，其主要
开展精密铸造及高端铸件深加工业务。
（二）公司经营模式
研发模式：公司具有较强的研发能力，根据市场及客户需求，与客户共同
进行新产品的研发，同时也根据客户及市场的需求对老产品进行改型，不断提高产品
性能，降低成本，满足客户要求，提高产品的市场占有率和公司竞争力，巩固公司的
行业地位。
采购模式：公司设立采购部，负责供应商资源建设和原材料集中采购管理
，包括供应商选择、询比价、竞价招标、集中采购等，采购部根据生产需求情况制定
采购计划，在分析库存余料及采购周期前提下实施采购，公司在采购环节建立了严格
、完善的管理体系和质量保证体系，以保证公司原材料供应的稳定性及价格的竞争力
。
生产模式：公司采用订单驱动模式，公司接受国内外各大发动机厂商的订
单，根据订单生产、供应产品；公司拥有多条铸锻造生产线，热处理生产线，柔性化
曲轴连杆生产线，能够独立承担产品的铸造、锻造、机加工、热加工等所有工序的制
造加工，各生产线以大批量产的方式进行生产，并均具备快速换产及新产品开发的能
力。
销售模式：以为主机厂配套为主(包括国内和国外，提供自有品牌)，供应
国内（外）社会维修市场为辅的经营模式。主机配套采用订单驱动方式，直接为各主
机厂进行OEM配套和服务，对于国内社会维修市场，采用全国各市场区域的代理销售
模式。
（三）主要业绩驱动因素
2021年上半年，国内货车销量达262.6万辆，同比增长19.4%，表现良好，
其中重型货车销量达104.5万辆，同比增长28%，开创了半年销量的新纪录；轻型货车
销量为119.5万辆，同比增长19.4%，同样增长喜人。上半年国内重卡市场总体呈现“
前高后低”走势，重卡前期市场需求旺盛，主要有以下几方面原因：一是受国五国六
切换影响，部分透支下半年需求；二是“就地过年”政策导致异地电商物流业务暴涨
，进而导致重卡载货车和牵引车需求大增；三是年初各地启动新基建项目，加上老基
建项目提前开工，导致自卸车等市场旺季前移；四是各主流重卡企业上半年进行市场
促销活动，尽力抢占国五重卡市场制高点；五是重卡出口市场表现不俗，起到了添砖
加瓦的作用。自5月份开始，由于受到终端市场需求下滑、重卡库存高企等因素的影
响，重卡市场开始逐渐回归理性，总体来看，上半年重卡市场成绩比较靓丽。上半年
轻卡市场也表现不俗，主要是受物流业务增长、国五国六切换、轻卡主机厂促销等因
素影响。
公司产品以货车发动机曲轴、连杆为主，公司发展与商用车市场中的货车
市场紧密相关。受国五国六切换影响，大量需求提前释放，上半年货车市场整体处于
高位运行状态。公司上半年经营情况与行业发展相匹配，在市场需求旺盛驱动下，公
司产品订单饱满，销量大幅增长。报告期内，公司实现营业收入30.23亿元，较去年
同期增长50.82%，其中曲轴业务实现营业收入18.21亿元、连杆业务实现营业收入7.3
6亿元、毛坯及铸锻件业务实现营业收入1.40亿元，空气悬架业务实现营业收入1.02
亿元，占公司营业收入比例分别为60.2%、24.4%、4.6%、3.4%。公司曲轴业务中的重
型发动机曲轴实现营业收入13.48亿元，较去年同期增长45.79%；轻型发动机曲轴实
现营业收入2.76亿元，较去年同期增长31.49%；公司连杆业务近年来增长迅速，占公
司营业收入比重逐年上升，已成为公司主要业绩增长点之一，上半年公司连杆实现营
业收入7.36亿元，较去年同期增长54.10%。公司各业务板块助力业务增长。
公司坚持深耕主营业务，努力开拓第二主业，持续进行新客户及新产品的
开发，持续开发为公司持续发展提供源源不断的业绩增长动力。
（四）汽车行业情况
公司所处行业属于汽车零部件制造业，与汽车行业发展息息相关。2021年
上半年，全球经济明显复苏，我国全行业复工复产，汽车行业整体景气度提升，货车
市场也快速回暖，双碳目标成为汽车行业绿色发展的政策热点，未来或将引领新的发
展模式。2021年1-6月，我国汽车产销分别完成1,256.9万辆和1,289.1万辆，同比分
别增长24.2%和25.6%，表现优异。
1、商用车市场情况
2021年，由于新基建刺激以及国六政策扰动，货车市场决胜在上半年。报
告期内，商用车产销分别为273.0万辆和288.4万辆，同比分别增长15.7%和20.9%。
（1）细分车型产销情况
货车产销分别完成247.2万辆和262.6万辆，同比分别增长13.7%和19.4%。
其中，重型货车销104.5万辆，同比增长28%，中型货车销10.9万辆，同比增长51%，
轻型货车销119.5万辆，同比增长19.4%，微型货车销27.86万辆，同比下降10.3%。
客车产销25.8万辆和25.8万辆，同比增长39.0%和39.7%。其中，大型客车
销2.2万辆，同比下降2.6%；中型客车销2万辆，同比增长20%；轻型客车销21.5万辆
，同比增长48.6%。
（2）商用车（按燃料划分）
2021年1-6月，商用车市场仍是以传统燃料为主导，柴油车在今年上半年的
商用车市场占到了73.49%的份额，接近3/4。新能源汽车（纯电动、插电式混合动力
、燃料电池）仅占约2%，其他替代燃料汽车更是仅占几乎可以忽略不计的0.04%，仍
是小众选择；燃气车在2021年上半年的商用车市场里占到了1.52%的份额。
2、乘用车市场情况
2021年以来，受芯片短缺和原材料价格上涨等情况影响，车企库存降至低
位，导致少数车型供给不足和优惠折扣减少等情况出现，但随着近期芯片供应开始向
汽车产业倾斜，此类问题有望在第三季度好转。
2021年上半年，乘用车产销分别达到984.0万辆和1,000.7万辆，同比分别
增加26.8%和27%，增幅出现回落态势。
轿车产销分别完成455.1万辆和464.3万辆，同比分别增长25.1%和26.2%；M
PV产销分别完成46.7万辆和45.6万辆，同比分别增长37.5%和25.2%；SUV产销分别完
成463.5万辆和473.1万辆，同比分别增长28.1%和28.6%；交叉型乘用车产销分别完成
18.7万辆和17.7万辆，同比分别增长15.2%和13.7%。
3、新能源汽车市场情况
2021年上半年，新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比分
别增长200.6%和201.5%。其中，新能源乘用车产销分别完成114.9万辆和114.0万辆，
同比分别增长217.3%和217.4%；新能源商用车产销分别完成6.7万辆和6.6万辆，同比
分别增长57.6%和61.5%。
新能源汽车中，纯电动汽车产销分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比分
别增长2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，同比分
别增长1倍和1.3倍；燃料电池汽车产销分别完成632辆和479辆，同比分别增长43.6%
和5.7%。
（注：上述汽车行业情况中数据来源为中国汽车工业协会及第一商用车网
。）
（五）报告期内公司经营情况概述
1、公司主营业务经营情况
公司坚持聚焦主业，开拓第二主业，推进多元化发展布局。2021年上半年
，公司实现营业收入30.23亿元，较去年同期增长50.82%，其中曲轴业务实现营业收
入18.21亿元、连杆业务实现营业收入7.36亿元、毛坯及铸锻件业务实现营业收入1.4
0亿元，空气悬架业务实现营业收入1.02亿元，占公司营业收入比例分别为60.2%、24
.4%、4.6%、3.4%。公司曲轴业务中的重型发动机曲轴实现营业收入13.48亿元，较去
年同期增长45.79%；中型发动机曲轴实现营业收入0.92亿元，较去年同期下降11.72%
；轻型发动机曲轴实现营业收入2.76亿元，较去年同期增长31.49%；船机曲轴实现营
业收入0.45亿元，较去年同期增长35.46%。公司连杆业务实现营业收入7.36亿元，较
去年同期增长54.10%；空气悬架业务实现营业收入1.02亿元。
2、市场开拓及新产品开发情况
公司致力于新客户、新产品的开发，以产品升级驱动公司技术革新、设备
升级、检测试验等方面能力的提升。2021年上半年，公司成功开发了曼恩、扬州东升
、广东皓耘、济宁商用车等10个新客户；完成了康明斯、潍柴、东风商用车、上柴等
主机厂74个曲轴新产品的交付；完成了潍柴、卡特、戴姆勒、康明斯、曼恩、三一重
工等主机厂共66款连杆新产品试制，29款全新连杆产品的开发，其中10个全新产品完
成试制，1款全新产品进入量产；完成了康明斯、潍柴、东风商用车、上柴、扬州东
升等主机厂50个锻件毛坯新产品的开发，包括电机轮毂、稳定杆支架件、传动轴部件
等产品，其中37个新产品已完成试制；完成了重汽、邦飞利，卡特彼勒等客户40个铸
件毛坯新产品的开发，其中5款进入量产阶段；完成邦飞利、潍柴等主机厂78个铸锻
件成品新产品的开发，其中18款正在试制；完成了重汽、柳工、济宁商用车、一汽凌
源等主机厂18个悬架类新产品开发，其中16款已交付样件，1款进入小批量阶段，1款
进入批量阶段。
3、智能制造推进情况
2021年上半年，公司完成两条产线的自动化改造工作和11台套机器人换人
工作岛项目，公司自动化改造工作已从曲轴、连杆板块向热处理工序、天润机械科技
和天润智控逐渐推广覆盖。
4、技术创新和持续改进情况
2021年上半年，公司紧紧围绕产品、材料、工艺、效率四方面开展创新，
在产品创新方面开展了汽车零部件轻量化研究、连杆端面及大头孔降低加工余量技术
研究；在材料创新方面开展高性能模具研究、材料热处理研究、汽车零部件以铁代钢
研究；在工艺创新方面开展了锻造毛坯的一致性研究、连杆毛坯无飞边锻造研究、提
升锻造材料利用率研究、国六曲轴可靠性研究；在效率创新方面开展了数控磨床提产
增效、自动化生产线无缝换产等研究。报告期内，公司申请国家专利19项，其中发明
专利9项，实用新型专利10项；授权专利21项，其中发明专利1项，实用新型20项，软
件著作权1项。
5、汽车空气悬架业务情况
2021年上半年，第二主业空气悬架主要进行生产线、装配线、实验室建设
，新产品及新客户开发，建设经营进度皆按计划推进。悬架实验室基本建设完成，其
中进口MTS六通道悬架系统试验台、MTS850减振器实验台、64通道eDAQ数据采集系统
等设备已完成安装调试，实验室整体建设完成后，可进行悬架系统及零部件的验证。
完成了四大系列橡胶悬架、七大系列半挂车空气悬架（带桥供货）、轻量
化版八气囊空气悬架、断开式平衡轴总成等产品的落地，完成了一款SUV电控空气悬
架系统装车与调试，一款MPV单后桥电控空气悬架系统装车与调试，一款重卡CDC连续
阻尼可调电控系统悬架的装车与调试。
报告期内，天润智控建设了平衡轴生产线、驾驶室空气悬架装配线，正在
建设导向臂生产线，空气弹簧、橡胶悬架、半挂车空气悬架和平衡轴总成等装配线。
二、核心竞争力分析
报告期内，曲轴、连杆业务依然是公司的主营业务，曲轴、连杆业务营业收入
占公司营业收入的84.60%。公司中重型发动机曲轴及轻型发动机曲轴营业收入占曲轴
产品营业收入比重超过90%，公司中重型发动机曲轴市场占有率60%、轻型发动机曲轴
市场占有率30%，主要竞争对手为蒂森克虏伯、桂林福达、辽宁五一八、滨州鲁德、
内江金鸿、江苏万力、辽宁北方。公司连杆产品主要是中重型发动机连杆，公司中重
型发动机连杆市场占有率40%，主要竞争对手为马勒、广东四会、长源东谷、浙江九
龙。公司是国内最大的曲轴专业生产企业、国内最大的中重型商用车胀断连杆生产企
业。公司的核心竞争优势主要有以下几个方面：
1、完善的产业链及多元化产品优势
公司产品覆盖面广，产业链完善。从公司产品结构看，公司产品覆盖重型发动
机曲轴、中型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、乘用车发动机曲轴、船机曲轴，连杆，
铸件，锻件等；从产业链的延伸来看，公司拥有多条先进的铸造、锻造生产线，具备
曲轴毛坯、连杆毛坯及其它零部件毛坯的自产能力，有效保障了公司曲轴、连杆及其
他零部件毛坯的供应和质量，可全面提升曲轴、连杆及其他零部件产品的成本竞争优
势，因此公司综合竞争实力和抗风险能力更强。
公司的产业格局从过去聚焦重卡曲轴，已发展为曲轴、连杆、铸锻件业务全面
起飞，同时聚力第二产业空气悬架业务，实现产品多元化布局。
2、市场规模和品牌优势
公司产品国内市场占有率持续保持行业领先，且随着智能制造的加速推进，公
司技术装备实力不断增强，产销规模持续扩大，公司市场地位和行业地位进一步提升
。公司凭借优质的产品、领先的技术、差异化的营销策略和周到的服务，与各大主机
厂建立了长期深度的战略合作关系，成为各大主机厂首选配套品牌，在业内具有良好
口碑。
3、技术创新和研发优势
公司重视研发平台的建设，拥有“国家认定企业技术中心”、“国家博士后科
研工作站”、“山东省曲轴工程技术研究中心”、“山东省工业设计中心”、“曲轴
/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连杆技术重点实验室”等研发平台。
公司现有技术大楼2338平方米，中心试验室3000平方米，配备Adcole综合测量
仪、三坐标测量仪、疲劳试验机等一大批国内外先进的检测设备和中试设备，同时具
有AVL软件、有限元分析软件等国际先进设计和分析软件。公司在加强自身建设的同
时，坚持走产学研共建之路，与有实力的科研院所实现强强联合，优势互补。目前与
山东大学建立了曲轴新工艺、新材料研究所；与山东理工大学建立山东理工大学天润
工程技术研究院；与中科院金属研究所建立了大型船用曲轴实验室。此外，还与清华
大学、哈尔滨工业大学、装甲兵工程学院、苏州大学、中国北方发动机研究所、上海
交通大学等科研院所建立了长期的合作伙伴关系。
公司坚持走“科技成果产品化、产品产业化”之路，公司已开发完成具有自主
知识产权的产品有10多项，专利304项。公司主持和参与制修订了国家标准7项，行业
标准10项，团体标准3项。完成30余项国家级和省级项目,其中获得国家科技进步二等
奖1项；山东省科学技术奖一等奖2项；中国机械工业科学技术奖一等奖2项；第七届
绿色制造科学技术进步奖一等奖1项。
4、技术装备优势
通过持续不断的工艺装备引进和技术改造，公司目前拥有3400余台生产设备，
其中大型或精密设备147余台，各类数控设备1920余台，组建的曲轴、连杆加工生产
线，锻造、铸造生产线具备国际先进水平，能够满足小到乘用车大到船机曲轴，连杆
的机械加工，以及曲轴、连杆毛坯的生产。公司建设的生产线均为柔性生产线，产品
的转换时间快，可根据市场形势快速调整产品结构，使产能得到充分利用，可有效的
降低行业波动风险。
智能制造是高效生产的基础，公司近年来加快生产线的自动化改造，目前拥有4
5条自动化/智能化生产线，主要设备2000余台。先进的生产设备及日趋完善的自动化
生产线建设为进一步提高产品生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保障，也初步
实现了减员增效，提高产能的目的。
5、质量管理优势
公司持续有效地运行ISO9001、IATF16949质量管理体系、GB/T24001/ISO14001
环境管理体系、GB/T45001/ISO45001职业安全健康管理体系，通过了世界十大船级社
的认证，完善的质量管理体系为公司各类产品的开发提供了保障。公司始终坚持“质
量第一，顾客至上，全员参与，持续改进”的质量方针，通过吸收学习国际国内知名
顾客的先进质量管理理念，在公司内部推行卓越绩效管理，建立了质量管理体系标准
化管控模式，强化标准刚性管理，形成了坚实的质量管理基石。以符合“国六”排放
要求为标准的精度制造产品，引领行业质量水平不断提升。公司于2017年获得山东省
质量标杆企业，2019年获得第七届山东省省长质量奖，山东省“泰山品质”认证，“
天”牌曲轴获得2019年度山东优质品牌（产品）。2020年公司曲轴、连杆、锻件、铸
件被认定为山东知名品牌。2021年公司“TRPS”运营管理实践经验入选2021全省质量
标杆。
公司拥有全国最大的曲轴专业检测实验室，2013年通过了ISO/IEC17025CNAS实
验室认可，先后被评为“曲轴/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连杆技
术重点实验室”，配置有专业的检验检测设备，先后引入了美国ADCOLE综合测量仪、
德国ZEISS三坐标测量仪、意大利MARPOSS测量仪以及疲劳试验机、残余应力测试仪、
扫描电镜等国际先进的专业检验检测设备，为产品质量保驾护航。
6、经营管理优势
公司将汽车行业的相关标准IATF16949、环境管理体系ISO14001、职业安全健康
管理体系ISO18001、国家安监局统一标准、安全生产标准化等一系列国家或行业标准
，视为天润运营的基础标准。同时结合60多年的经验积淀和文化传承，创造性地建立
独具天润特色的运营系统——TRPS（TianRunProductionSystem），创立贯穿订单到
交付的通用操作流程和标准，推动公司实现自主高效运转，实现PQVC（生产、质量、
效率、成本）四个方面的绩效指标，进行流程自我评估，并持续改进，不断优化，促
进管理体系从粗放型到精细化的转变。
7、人才优势
公司拥有一支高素质的管理团队和人才队伍，十分关注高素质人才的挖掘和培
养，通过开通猎聘网、使用猎头公司等方式进行高端人才的招聘，同时深入336蓝天
人才培养计划加快人才培养步伐，形成了具有特色的创新性人才培养机制，建立以业
绩为导向的薪酬绩效管理体系，制定具备天润特色的职级晋升体系，为公司各序列人
才提供全面的晋升通道，培养和造就结构优化、布局合理、素质优良的人才队伍，确
立天润人才竞争优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动造成的盈利风险
公司产品的主要原材料为钢材和生铁等，2020年以来，受国际经济政治形势影
响，钢材、生铁等原材料价格明显上涨，给公司的生产经营带来一定压力。若未来钢
材、生铁等原材料价格波动幅度进一步加大，可能会对经营成果造成不确定性影响。
公司密切跟踪原材料价格波动趋势，提高原材料招投标频率，利用价格波动低
点灵活采购，同时采用与供应商加强沟通联络，共同构建深度合作关系，签订长期供
货合同，集中招标等多种采购方法，降低原材料价格波动对公司经营业绩产生的影响
。
2、固定资产计提折旧造成的盈利风险
公司固定资产和在建工程占资产比重相对较高。公司近几年实施生产线扩充和
自动化改造，固定资产投入较大，公司每年的固定资产折旧数额有较大增加，折旧费
用的增加会给公司盈利能力带来风险。
公司采取加大客户及产品开发力度、节能降耗、优化产品结构和工艺流程等办
法，降低风险。
3、重卡行业波动造成的经营风险
公司近年来不断优化调整产品结构，但重型发动机曲轴营业收入占总营业收入
的比重仍较大，中国经济及全球形势的不确定性以及重卡行业的周期性或政策性波动
，都会给公司的经营发展带来一定的风险。
公司已形成曲轴、连杆、铸锻件业务板块同步发展的战略新格局，公司将继续
加大连杆、轻型发动机曲轴、铸件、锻件产品和其他产品的研发，进一步提升客户开
发力度，并着力开拓空气悬架业务市场，积极培育各子公司相关领域，逐步提升重型
发动机曲轴之外产品的产销规模，实现公司产品多元化，以避免重卡行业波动对公司
造成过大影响，提升抗风险能力。
4、汇率波动风险
随着对国际市场的开发，公司的外币资产也随之增加，人民币对外币的汇率波
动将有可能给公司带来汇兑损益。
公司通过多币种的外汇收入，在一定程度上分散化单一货币汇率波动造成的风
险。同时，公司与国外客户积极协商采用币值相对稳定的货币作为结算货币，防范汇
率波动风险。
5、新能源汽车发展对行业格局的影响
2021年上半年，新能源汽车增长迅速，虽然整体上占比仍较小，但在双碳目标
成为汽车行业绿色发展的政策热点的大背景下，各企业将新能源汽车作为重要战略方
向投入研发，若未来新能源汽车的研制和生产取得突破性进展，将极大改变目前以传
统内燃机为动力的汽车产业格局。
公司产品主要以中重型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、连杆为主，乘用车发动
机曲轴板块营业收入占总营业收入比重低于2%，占比较低。考虑新能源汽车发展对乘
用车的影响，公司后续对乘用车发动机曲轴板块规划不会有较大投资。此外，为实现
公司战略目标和可持续发展，公司基于考虑新能源汽车发展因素做了中长期发展规划
，已规划建立新的产业格局，规避和减少未来新能源汽车发展对公司造成的影响。
6、新型冠状病毒疫情带来的全球经济下行风险
2020年以来，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，到2021年上半年，中国国内疫情已
得到良好控制，经济快速复苏，但海外疫情仍未得到有效控制，部分地区情况依旧严
峻，一定程度上继续影响着出口业务往来及海外业务的拓展。
公司将持续密切关注新冠疫情防控的进展情况，做好内部疫情防控工作，同时
与客户及供应商保持紧密协作，保证生产经营的高效有序进行。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，在公司党委、董事会的坚强领导下，公司以“改变成就未来”为
工作主题，以“刚性执行标准管理，全面推进智能制造”为管理核心，以“市场开发
方式改变，质量管控模式改变，智能制造方式改变，精益生产模式改变，管理支撑方
式改变，科学创新模式改变”为工作重点，全公司推行刚性执行标准管理，全力打造
全数字化运营的智慧工厂，整洁环保的绿色工厂，质量水平一流的世界级工厂和管理
体系健全的卓越工厂，以高效的TRPS体系，构建世界一流的国际化企业。2020年，公
司实现营业收入442,840.86万元，较去年同期增长22.92%，实现营业利润58,474.10
万元，较去年同期增长37.76%，实现归属于上市公司股东的净利润50,790.20万元，
较去年同期增长43.56%。
（一）公司主营业务情况
公司坚持聚焦主业，开拓第二主业，推进多元化发展布局。2020年，公司
曲轴业务实现营业收入28.60亿元、连杆业务实现营业收入10.07亿元、毛坯及铸锻件
业务实现营业收入3.39亿元，空气悬架业务实现营业收入0.58亿元，占公司营业收入
比例分别为64.6%、22.7%、7.7%、1.3%；其中，公司曲轴业务中的重型发动机曲轴实
现营业收入21.38亿元，较去年同期增长26.66%；中型发动机曲轴实现营业收入0.87
亿元，较去年同期增长16.90%；轻型发动机曲轴实现营业收入4.88亿元，较去年同期
增长11.07%；连杆销量574.41万支，实现营业收入10.07亿元，较去年同期增长26.08
%。公司各板块助力业务增长，实现产品多元化。2020年，公司出口业务实现营业收
入27,995.51万元，较去年同期减少26.04%，主要是国外疫情影响导致出口业务减少
所致。
（二）市场开拓及新产品开发情况
公司始终致力于新客户、新产品的开发，以产品升级驱动公司技术革新、
设备升级、检测试验等方面能力的提升。2020年，公司成功开发了水星海事、玉柴联
合动力、淄博翔宇，邦飞利传动设备（上海）有限公司、山东豪达汽车配件有限公司
、滨州渤海活塞有限公司等6个新客户；完成了康明斯、潍柴等主机厂114个曲轴新产
品的开发试制，其中15个产品进入量产阶段；完成了潍柴、卡特、康明斯、锡柴、三
一、东风商用车等主机厂共115款连杆新产品交付，其中25种全新连杆产品首次开发
，17种改型产品，5个新产品进入量产。完成了潍柴、康明斯、爱科及重汽等主机厂7
5个锻件新产品的开发，已交付62款，包括28款曲轴、25款连杆和9款异形件产品。完
成了渤海活塞、格秘斯、富源履带、重汽等主机厂27个铸件毛坯新产品，完成邦飞利
重汽等主机厂，11个铸件成品新产品。
（三）智能制造推进情况
2020年，公司完成14条生产线的自动化改造贯通，至2020年底生产线自动
化覆盖率达到79%。首次完成异型壳体类加工自动化生产线建设，落地式机械手上下
料系统和3D视觉上下料系统联动控制，减员比例达66.67%，产能提升12.5%。完成国
内首套连杆锻造加工自动化生产线改造，通过多项技术创新改良，减员比例达44%，
效率提升20%。
（四）技术创新和持续改进情况
2020年公司紧紧围绕产品、材料、工艺、效率四方面开展创新，在产品创
新方面开展了汽车零部件轻量化研究、连杆小头无衬套加工技术研究；在材料创新方
面开展曲轴材料加工性研究、材料性能研究、汽车零部件以铁代钢研究；在工艺创新
方面开展了锻造毛坯的一致性研究、连杆毛坯无飞边锻造研究、提升锻造材料利用率
研究、国六曲轴可靠性研究；在效率创新方面开展了精磨提效、自动化生产线无缝换
产等研究。2020年已完成技术创新项目26项，持续改进项目5000多项；申请国家专利
27项，其中发明专利9项，实用新型专利18项；子公司天润智控具有发明专利10项，
实用新型专利59项。
（五）汽车空气悬架业务情况
根据公司长期战略规划及经营发展需要，在经过充分的市场考察调研后，
公司将汽车底盘减振系统的空气悬架业务作为公司第二主业。
空气悬架业务开发步骤：以商用车为先行，乘用车及轻型卡车同步开发的
原则进行有序推进。项目整体定位为：以汽车空气悬架系统整体设计为主，关键结构
件自制，提供系统集成服务方案，满足国内市场需求，达到国际同类产品标准。
2020年，主要进行生产及试验设备的采购、调试、安装；按计划进行市场
开发、产品开发和试制；公司在开发整体系统集成的同时，也根据客户需求生产空气
悬架结构件产品。报告期内，天润智控完成了CDC减振器、均衡梁、支架等底盘悬架
核心零部件生产线建设，实现批量供货；完成了新型八气囊空气悬架系统小批量供货
，完成了工程机械用橡胶悬架样件的试制，驾驶室空气弹簧减振器23款产品、重汽部
件4个产品的设计、试制、交付，同时针对两款乘用车的空气悬架系统进行了同步设
计及开发。
1、报告期内公司主要经营模式未发生变化，主要经营模式在第三节报告期
内公司从事的主要业务中有详细描述。2、目前，公司拥有50条曲轴加工生产线，14
条连杆加工生产线，2条铸造生产线，8条锻造生产线，8条铸锻件（非曲轴/连杆）深
加工生产线；年可生产230万支优质锻钢和球墨铸铁曲轴、740万支胀/锯断连杆、8万
吨铸件、11万吨锻件、47万支铸锻件成品（非曲轴/连杆）。
2021年，公司计划投资建设3150T热模锻压线1条，轻卡连杆加工线1条，铸
锻件（非曲轴/连杆）加工生产线3条，上述新建生产线预计2021年6-10月陆续完工，
项目达产后年可新增150万支连杆锻造毛坯产能、36万支轻卡连杆产能、55万件铸锻
件成品（非曲轴/连杆）产能。
空气悬架业务投资计划：投资新建底盘零部件生产线4条，计划实现年产能
39万件；完善减振器生产线，计划实现年产能30万件；组建空气弹簧装配线，计划形
成年产45万件的能力；建设导向臂生产线，计划实现年产能30万支；组建驾驶室空气
悬架系统装配线，计划实现年产5万套；组建底盘悬架系统装配线，计划实现年产6万
套；计划建成年产1万套ECAS系统的生产线1条，为后续批量化生产奠定基础；完成国
内一流的空气悬架系统及核心零部件检测实验室的建设。空气悬架项目投资建设可能
根据市场情况及国家政策进行调整，存在一定的不确定性。
同比变化30%以上的原因说明
公司在2020年新增空气悬架业务，外销铸锻件需求增加，增加库存量及生
产量才能满足市场的需求。
零部件销售模式
以为主机厂配套为主(包括国内和国外，提供自有品牌)，供应国内（外）
社会维修市场为辅的经营模式。主机配套采用订单驱动方式，直接为各主机厂进行OE
M配套和服务，对于国内社会维修市场，采用全国各市场区域的代理销售模式。
报告期内，公司销售模式及销售渠道未发生变化。
公司开展汽车金融业务
公司开展新能源汽车相关业务
无
二、核心竞争力分析
报告期内，曲轴、连杆业务依然是公司的主营业务，曲轴、连杆业务营业
收入占公司营业收入的87.32%。公司中重型发动机曲轴及轻型发动机曲轴营业收入占
曲轴产品营业收入比重超过90%，公司中重型发动机曲轴市场占有率60%、轻型发动机
曲轴市场占有率30%，主要竞争对手为蒂森克虏伯、桂林福达、辽宁五一八、滨州鲁
德、内江金鸿、江苏万力、辽宁北方。公司连杆产品主要是中重型发动机连杆，公司
中重型发动机连杆市场占有率40%，主要竞争对手为马勒、广东四会、长源东谷、浙
江九龙。公司是国内最大的曲轴专业生产企业、国内最大的中重型商用车胀断连杆生
产企业。公司的核心竞争优势主要有以下几个方面：
1、完善的产业链及多元化产品优势
公司产品覆盖面广，产业链完善。从公司产品结构看，公司产品覆盖重型
发动机曲轴、中型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、乘用车发动机曲轴、船机曲轴，连
杆，铸件，锻件等；从产业链的延伸来看，公司拥有多条先进的铸造、锻造生产线，
具备曲轴毛坯、连杆毛坯及其它零部件毛坯的自产能力，有效保障了公司曲轴、连杆
及其他零部件毛坯的供应和质量，可全面提升曲轴、连杆及其他零部件产品的成本竞
争优势，因此公司综合竞争实力和抗风险能力更强。
公司的产业格局从过去聚焦重卡曲轴，已发展为曲轴、连杆、铸锻件业务
全面起飞，同时聚力第二产业空气悬架业务，实现产品多元化布局。
2、市场规模和品牌优势
公司产品国内市场占有率持续保持行业领先，且随着智能制造的加速推进
，公司技术装备实力不断增强，产销规模持续扩大，公司市场地位和行业地位进一步
提升。公司凭借优质的产品、领先的技术、差异化的营销策略和周到的服务，与各大
主机厂建立了长期深度的战略合作关系，成为各大主机厂首选配套品牌，在业内具有
良好口碑。2020年，公司荣获了潍柴、锡柴、重汽、华菱、东风康明斯、北京福田康
明斯等客户颁发的最高奖项，基本上实现了客户群的全覆盖，为天润的持续发展奠定
了坚实的基础。
3、技术创新和研发优势
公司重视研发平台的建设，拥有“国家认定企业技术中心”、“国家博士
后科研工作站”、“山东省曲轴工程技术研究中心”、“山东省工业设计中心”、“
曲轴/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连杆技术重点实验室”等研发平
台。公司现有技术大楼2338平方米，中心试验室3000平方米，配备Adcole综合测量仪
、三座标测量仪、疲劳试验机等一大批国内外先进的检测设备和中试设备，同时具有
AVL软件、有限元分析软件等国际先进设计和分析软件。
公司在加强自身建设的同时，坚持走产学研共建之路，与有实力的科研院
所实现强强联合，优势互补。目前与山东大学建立了曲轴新工艺、新材料研究所；与
山东理工大学建立“山东理工大学天润工程技术研究院；与中科院金属研究所建立了
大型船用曲轴实验室。此外，还与清华大学、哈尔滨工业大学、装甲兵工程学院、苏
州大学、中国北方发动机研究所、上海交通大学等科研院所建立了长期的合作伙伴关
系。公司还聘请国外专家多名，长期给予技术指导。通过产学研多层次的相合，为企
业发展提供了强有力的支持。加速了产品的更新换代，缩短了产品研发周期，增强了
新技术、新工艺的研发能力。公司坚持走“科技成果产品化、产品产业化”之路，公
司已开发完成具有自主知识产权的产品有10多项，专利283项。公司主持和参与制修
订了国家标准7项，行业标准10项，团体标准3项。完成30余项国家级和省级项目,其
中获得国家科技进步二等奖1项；山东省科学技术奖一等奖2项；中国机械工业科学技
术奖一等奖2项；第七届绿色制造科学技术进步奖一等奖1项。
4、技术装备优势
通过持续不断的工艺装备引进和技术改造，公司目前拥有3000余台生产设
备，其中大型或精密设备150余台，各类数控设备2000余台，组建的曲轴、连杆加工
生产线，锻造、铸造生产线具备国际先进水平，能够满足小到乘用车大到船机曲轴，
连杆的机械加工，以及曲轴、连杆毛坯的生产。公司建设的生产线均为柔性生产线，
产品的转换时间快，可根据市场形势快速调整产品结构，使产能得到充分利用，可有
效的降低行业波动风险。
智能制造是高效生产的基础，公司近年来加快生产线的自动化改造，目前
拥有44条自动化/智能化生产线，主要设备2000余台，自动化生产线覆盖率达到79%。
先进的生产设备及日趋完善的自动化生产线建设为进一步提高产品生产效率、保持产
品的质量稳定性提供了保障，也初步实现了减员增效，提高产能的目的。
5、质量管理优势
公司持续、有效地运行ISO9001、IATF16949质量管理体系、GB/T24001/ISO
14001环境管理体系、GB/T45001/ISO45001职业安全健康管理体系、CRCC铁路产品认
证质量管理体系，通过了世界十大船级社的认证，完善的质量管理体系为公司各类产
品的开发提供了保障。
公司始终坚持“质量第一，顾客至上，全员参与，持续改进”的质量方针
，通过吸收、学习国际国内知名顾客的先进质量管理理念，在公司内部推行卓越绩效
管理，建立了质量管理体系标准化管控模式，强化标准刚性管理，形成了坚实的质量
管理基石。以符合“国六”排放要求为标准的精度制造产品，引领行业质量水平不断
提升。公司于2017年获得山东省质量标杆企业，2019年获得第七届山东省省长质量奖
，山东省“泰山品质”认证，“天”牌曲轴获得2019年度山东优质品牌（产品）。20
20年公司的曲轴、连杆、锻件、铸件被认定为山东知名品牌。
公司拥有全国最大的曲轴专业检测实验室，2013年通过了ISO/IEC17025CNA
S实验室认可，先后被评为“曲轴/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连
杆技术重点实验室”，配置有专业的检验检测设备，先后引入了美国ADCOLE综合测量
仪、德国ZEISS三坐标测量仪、意大利MARPOSS测量仪以及疲劳试验机、残余应力测试
仪、扫描电镜等国际先进的专业检验检测设备，为产品质量保驾护航。
6、经营管理优势
公司将汽车行业的相关标准——IATF16949、环境管理体系——ISO14001、
职业安全健康管理体系——ISO18001、国家安监局统一标准——安全生产标准化等一
系列国家或行业标准，视为天润运营的基础标准。同时结合60多年的经验积淀和文化
传承，创造性地建立独具天润特色的运营系统——TRPS（TianRunProductionSystem
），创立贯穿订单到交付的通用操作流程和标准，推动公司实现自主高效运转，实现
PQVC（生产、质量、效率、成本）四个方面的绩效指标，进行流程自我评估，并持续
改进，不断优化，促进管理体系从粗放型到精细化的转变。
7、人才优势
公司拥有一支高素质的管理团队和人才队伍，十分关注高素质人才的挖掘
和培养，2020年通过开通猎聘网、使用猎头公司等方式进行高端人才的招聘，同时深
入336蓝天人才培养计划加快人才培养步伐，形成了具有特色的创新性人才培养机制
，建立以业绩为导向的薪酬绩效管理体系，制定具备天润特色的职级晋升体系，为公
司各序列人才提供全面的晋升通道，培养和造就结构优化、布局合理、素质优良的人
才队伍，确立天润人才竞争优势。
三、公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及公司发展机遇
公司产品以商用车发动机曲轴、连杆为主，公司发展与商用车市场尤其是
货车市场紧密相关。2020年，国内货车全年销量468.5万辆，较2019年全年销量增长2
1.7%，其中，重卡销量突破160万辆，同比增长38%，再创历史新高；轻卡销量近220
万辆，五年内首次突破了200万辆。在中国汽车行业整体面临重大挑战的情况下，货
车市场成为支撑商用车增长的主力车型。2020年初，突发的新冠肺炎疫情对世界经济
社会发展造成了较大冲击，汽车产业链长、涉及面广，受影响程度较深。但自4月以
来，随着国内疫情逐步得到有效控制，国内消费逐渐复苏，汽车行业整体爆发出强大
的发展韧性和内生动力。总体来看，2021年作为“十四五”开局第一年，商用车市场
依旧机遇与挑战并存。未来几年，基建投资加码与政策推动仍是商用车发展的重要因
素。面对疫情影响，国家在提出双循环的基础上，强调以内循环保障国内经济稳定发
展。2020年一季度受疫情影响严重，基建投入有所放缓，但自2020年8月份开始，就
已经基本恢复至去年同期水平并保持继续增长，带动商用车销量的稳步增长。另一方
面，商用车排放升级相关政策进一步推进，国三柴油货车的加速淘汰迫在眉睫，同时
，随着商用车领域治超治限政策持续，国家将进一步治理行业乱象，规范行业发展，
释放超载运力，带动增购需求。宏观经济好转恢复、工程建设投资进入施工期、消费
和服务业持续改善、快递物流需求持续增长以及一系列政策的支持也会给工程、环卫
、冷链等商用车市场增长带来巨大潜力。
不过，对重卡市场的不利因素依然存在。我国经济发展面临来自国内外的
压力，世界政治经济格局的不稳定性、不确定性明显增强，国际范围内逆全球化情况
开始显现，国内经济面临着转向高质量发展，产业结构亟待升级的挑战；同时，随着
国六标准在全国各地陆续推行，各地对淘汰车辆补贴退坡，更换需求或有下降。而未
来政策趋向于强调节能环保、降本增效、互联网、新基建等方向，在给车企及相关零
部件供应商带来更高要求的同时，也会加快低竞争力企业离场；此外，自2016年重卡
行业复苏以来，行业高位运行已经持续5年，经过五年的累积，商用车市场面临存量
竞争，整车和发动机市场竞争更加激烈，进一步引发价格竞争，厂商面临成本挑战；
另，商用车用户群体年轻化趋势明显，由于文化水平更高，自我认知能力更强，对于
车辆的舒适性、个性化、精细化更加看重，也会引领车企和市场进入加速整合，更高
格局，更多维度的淘汰赛时代，给车企带来全新挑战。
整体看来，依托国内庞大的市场，零部件企业依旧拥有稳定发展机会，依
托产业升级，环保政策升级，新旧基建投入加码以及开放外资商用车企业股比限制等
政策的推行，零部件行业同样面临机遇与挑战并存的局面，全球化发展仍是是未来零
部件企业发展的重要方向。
2、公司发展战略与经营计划
公司2020年开始开拓空气悬架业务，将其作为公司第二主业发展，主要原
因有以下几个方面：一是空气悬架产业有政策推行预期，国家2017年发布的《机动车
运行安全技术条件》GB7258-2017中提到：“总质量大于等于12000kg的危险货物运输
车的后轴，所有危险货物运输半挂车、以及三轴栏板式、仓栅式半挂车应装备空气悬
架”，该规定于2020年1月1日正式实施，国家首次对空气悬架的安装有了强制性规定
。随着国家对安全及环保、限载等政策的推进，预计国内中重卡、轻卡安装空气悬架
的指导性政策有望于近年出台。二是空气悬架业务市场前景广阔，在欧美等国，重型
卡车的底盘85%以上配置空气悬架系统，国内除了上述政策强制要求的危化品车及相
关货车从2020年才开始加装空气悬架系统外，仅商用车市场至少有200亿以上的需求
；未来随着国内自主品牌的乘用车车型的更新叠代，消费者对车辆驾驶的安全性、舒
适性需求的提高，尤其是无人驾驶对底盘智能化的刚性需求，其带来的产业规模巨大
。三是天润工业具备制造能力优势和市场开发优势。天润工业拥有强大的铸造、锻造
及加工能力，空气悬架产品70%为结构件，公司均可自主开发及制造；此外，公司一
直致力于汽车行业的配套服务，与国内外商用车客户有着长期、良好的合作关系，在
行业内拥有良好的声誉与口碑，在空气悬架市场开发方面可快速产生协同效应。
基于对政策推行预期、市场发展前景的分析，依托现有的优质客户资源优
势、强大的生产制造能力，公司将紧抓良好的发展机遇，在继续深耕主业，保持原有
主业绝对领先地位的基础上，加大对空气悬架业务的重视和支持力度，做大做强第二
主业。
2021年公司经营计划：
2021年公司将全面贯彻董事长提出的“做就做一流产品，与全球接轨；做
就要做到全国第一，坚决不做第二”的要求，以“改变-突破-创新赢未来”为工作主
题，以“TRPS(天润生产运营系统)和TRIM（天润智能制造）”为管理核心，继续执行
标准刚性管理，以“改变工作作风，改变质量管理方式，改变生产作业方式；突破市
场瓶颈，突破质量瓶颈，突破效率瓶颈；进行技术创新、人才培养方式创新和薪酬分
配机制创新”为管理重点，全力打造全数字化运营的智慧工厂，整洁环保的绿色工厂
，质量水平一流的世界级工厂和管理体系健全的卓越工厂，使天润成为全球技术领先
、质量领先、效率领先、人才领先，受人尊敬、可持续发展的智能化汽车零部件产业
集团。
工作重点：
（1）改变工作作风。实现干部作风根本性转变，推动公司高质量发展。全
体干部员工要践行说到做到、信守承诺的“言必行，行必果”的工作作风；发生问题
必追查，追查必刨根问底的“过必追，追必果”的工作作风；认真履行岗位职责，不
推诿扯皮的“责必担，担必果”的工作作风。
（2）改变质量管理方式。公司各部门将继续加强质量管控，坚决杜绝质量
危机。通过将质量管理前移，实现检验把关向过程控制转变。检查人员向质量工程师
转变，职责由检查转为过程督导；推行PDCA管理模式，以PDCA管理模式为准绳，采用
解剖式管理方式，监督整改措施落地，确保问题实现闭环率100%；改变体系执行现状
，做到工艺及控制计划标准执行、三自一控标准执行、分层审核标准执行、不合格品
管理标准执行、标识及可追溯性标准执行。
（3）改变生产作业方式。公司将重点培养技能型人才，以技术为引导，强
化员工专业素养，进而提升生产效率；在生产作业标准方面，识别生产线瓶颈并进行
解剖，确保达到标准产能；物流体系（内部）方面，要实现减少搬运，解决回流问题
；换产管理体系方面，做到换产标准刚性执行，提高换产计划达成率；2S体系方面，
提高工位器具、刀刃具、油品等定制标准执行率，实现环境改善无死角；设备保养方
面，强化设备预防维护保养，保证计划执行率。
（4）突破市场瓶颈。主营业务方面，公司将进一步开发国际市场新客户，
渗透国内高端市场；国内市场竞争上，要持续发力，抢占新增市场份额；第二主业方
面，要加大空气悬架系统市场开发力度，突破配套客户数量及新产品数量。
（5）突破质量瓶颈。质量是维护顾客忠诚的最好保证，以严谨质量意识铸
就卓越品质，以锐意进取精神成就百年品牌。2021年，公司将致力于外部故障成本损
失率控制，内部故障成本损失率控制，降低质量问题、错漏检问题、标准未执行问题
发生率；提升质量整改关闭率、质量问题快速响应率，降低外部市场反馈次数和索赔
次数。
（6）突破效率瓶颈。突破人均效率目标，完成自动化生产线人员配置标准
达标率；进一步优化人员结构，进行自动化省人、低技能岗位自动化替代研究、流程
机器人研究，淘汰无价值岗位；继续提升自动化率，通过研究机器人替代，实现人机
分离，数控机床程序优化，优化机械手与设备匹配度；设备管理方面，强化设备预防
维护保养，做到精大稀设备无磕碰、无漏油、无功能缺失，设备预防维护保养标准刚
性执行。
（7）技术创新。进行关键核心技术、研发方式、创新手段、商业模式，甚
至企业的组织形式创新。以工艺创新为龙头，提升工艺过程有效性和指导性，确保工
艺符合率/准确性达标。重点工艺创新项目研究工装及定位方式改进，保持工艺的稳
定性，减少人工干预；以材料创新掌握关键核心技术，赋能企业发展后劲，助推天润
实现高端化跨越发展；对标全球范围内优质研发企业，不断提升技术创新水平。
（8）人才培养方式创新。公司将继续开展蓝天人才培养计划，通过人才培
养和人才引进两种渠道，将优秀的技术人员和管理人员，纳入蓝天计划，让人才从学
习中锻炼自我，从实践中锻炼技能。
（9）薪酬分配机制创新。公司将重点完善薪酬分配机制，理顺分配秩序，
实行公平合理分配，使劳动报酬的分配朝着更加合理的、公平的、公正的方向发展。
以技能水平为核心，优化企业内在机制，推出人才创新激励。重点实现一线操作、支
撑及辅助岗位透明化薪酬分配机制和考核标准和薪酬挂钩等机制，为每位员工创造公
平的工作环境。
3、资金需求与使用计划
2021年度，公司主要投资计划，一方面根据市场需求情况，投资生产线建
设，扩充公司产能。另一方面，依托现有生产线水平，结合产品档次、产能需求，继
续实施生产线的智能化建设及自动化改造，项目资金主要以自有资金和银行贷款解决
。
4、公司面临的主要经营风险及应对措施
（1）原材料价格波动造成的盈利风险
公司产品的主要原材料为钢材和生铁等，钢材、生铁价格的波动将给公司
的生产经营带来影响。若未来钢材、生铁等原材料价格波动幅度进一步加大，将对经
营成果造成不确定性的影响。
公司密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格波动低点灵活采购，同时采
用与供应商签订长期供货合同，集中招标等多种采购方法，降低原材料价格波动对公
司经营业绩产生的影响。
（2）固定资产计提折旧造成的盈利风险
公司固定资产和在建工程占资产比重相对较高。公司近几年实施生产线扩
充和自动化改造，固定资产投入较大，公司每年的固定资产折旧数额有较大增加，折
旧费用的增加会给公司盈利能力带来风险。
公司采取加大客户及产品开发力度、节能降耗、优化产品结构和工艺流程
等办法，降低风险。
（3）重卡行业波动造成的经营风险
公司近年来优化调整产品结构，但重型发动机曲轴营业收入占总营业收入
的比重仍较重，中国经济的常态化和重卡行业的波动，会给公司的经营发展带来一定
的风险。
公司已形成曲轴、连杆、铸锻件业务板块同步发展的战略新格局，公司将
继续加大连杆、轻型发动机曲轴、铸件、锻件产品及客户的开发力度，同时大力拓展
空气悬架业务市场，逐渐加大重型发动机曲轴之外产品的产销规模，以规避重卡行业
波动对公司造成的影响。
（4）汇率波动风险
随着公司的外币资产的增加，人民币对外币的汇率波动将有可能给公司带
来汇兑损益。
公司通过多币种的外汇收入，在一定程度上分散化单一货币汇率波动造成
的风险。同时，公司与国外客户积极协商采用币值相对稳定的货币作为结算货币，防
范汇率波动风险。
（5）新能源汽车发展对行业格局的影响
目前，新能源汽车对传统汽车尤其是商用车冲击较小。但在能源制约、环
境污染等大背景下，我国政府把发展新能源汽车作为解决能源及环境问题、实现可持
续发展的重大举措，各汽车生产企业也将新能源汽车作为抢占未来汽车产业制高点的
重要战略方向，若新能源汽车的研制和生产取得突破性进展，将极大改变目前以传统
内燃机为动力的汽车产业格局。
公司产品主要以中重型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、连杆为主，乘用车
发动机曲轴板块营业收入占总营业收入比重低于2%，占比较低。考虑新能源汽车发展
对乘用车的影响，公司后续对乘用车发动机曲轴板块规划不会有较大投资。此外，为
实现公司战略目标和可持续发展，公司基于考虑新能源汽车发展因素做了中长期发展
规划，已规划建立新的产业格局，以规避和减少未来新能源汽车发展对公司造成的影
响。
（6）新型冠状病毒疫情带来的全球经济下行风险
2020年初新型冠状病毒肺炎疫情爆发，中国国内疫情已得到良好控制，但
海外疫情仍未得到有效控制，若该情况没有改善则可能继续影响公司出口业务及海外
业务的拓展。
公司将持续密切关注新冠疫情防控的进展情况，做好内部疫情防控工作，
同时与客户及供应商保持紧密协作，保证生产经营的高效有序进行。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务
公司是以生产“天”牌内燃机曲轴、连杆为主导产品的曲轴、连杆专业生
产企业，是中国内燃机工业协会副会长单位、中国曲轴连杆及高强度螺栓行业会长单
位。公司下设文登恒润锻造有限公司、潍坊天润曲轴有限公司、天润曲轴德国有限公
司、威海天润包装科技有限公司、威海天润机械科技有限公司、威海天润智能科技有
限公司、天润智能控制系统集成有限公司、山东天润精密工业有限公司；主营业务包
括曲轴、连杆、铸锻件、空气悬架主要业务板块。
公司产品有曲轴、连杆、铸锻件（毛坯及成品）、空气悬架等。公司生产
的曲轴、连杆是内燃机核心零部件，产品成为国内外著名主机厂整机配套产品，并随
主机远销20多个国家和地区，国内主流商用车发动机客户配套率达95%以上；部分系
列型号的产品以及铸件产品直接出口美国、德国、英国、韩国、巴西、阿根廷等国家
。公司拥有完善的营销网络体系，国内设立200多家区域重点代理与专卖商，产品覆
盖全国31个省市区。
1、曲轴业务
公司是国内最大的曲轴专业生产企业，公司曲轴业务由母公司和全资子公
司潍坊天润曲轴有限公司开展，主要产品包括重型发动机曲轴、中型发动机曲轴、轻
型发动机曲轴和乘用车发动机曲轴、船电大马力曲轴，公司生产的曲轴是内燃机核心
零部件，“天”牌曲轴是“中国公认名牌产品”，公司曲轴产品为潍柴、康明斯、一
汽锡柴、上菲红、上柴、东风商用车、三一重工、戴姆勒、国际康明斯、沃尔沃、菲
亚特、卡特彼勒、UD卡车、道依茨等国内外主机厂配套。
2、连杆业务
公司目前是国内最大的中重型商用车胀断连杆生产企业，公司连杆业务由
母公司和全资子公司潍坊天润曲轴有限公司开展，公司生产的连杆是内燃机核心零部
件，主要产品包括中重型发动机连杆、轻型发动机连杆、船用连杆、工程机械类连杆
、发电机组类连杆等，产品为潍柴、康明斯、上菲红、上柴、锡柴、东风商用车、三
一重工、华菱、戴姆勒、卡特彼勒、沃尔沃、MAN、道依茨等国内外主机厂配套。
3、铸锻件业务（毛坯及成品）
公司铸件毛坯业务由母公司铸造事业部开展，主要产品有球铁曲轴、活塞
、凸轮轴、法兰轴、平衡轴、飞轮、飞轮壳、轴承盖、气缸盖等发动机类铸件毛坯；
转盘、底座、摇臂等机器人类铸件毛坯；行星轮架、壳体、提升臂、支架、离合器壳
体等工程机械类铸件毛坯；转向机壳体、主减壳、差壳、轮边减速器壳、均衡梁、支
架等商用车制动、变速箱、底盘类铸件毛坯。主要客户有卡特彼勒、博世、邦飞利、
康迈尔、中国重汽、格林策巴赫、戴姆勒、潍柴动力、世达科、中油济柴等。公司铸
造主要设备均为外国进口，设备运行稳定性好，配套除尘及旧砂再生，环保状况良好
，是第一批绿色铸造示范企业。公司锻件毛坯业务由全资子公司文登恒润锻造有限公
司开展，主要产品包括曲轴、连杆、控制杆、斜盘、齿环等锻造毛坯。
公司铸锻件成品（非曲轴/连杆）业务由全资子公司威海天润机械科技有限
公司开展，主要产品涉及新能源机械部件、工程机械零部件、汽车零部件等领域，主
要产品包括飞轮、飞轮壳、缸盖等发动机类铸件成品，转盘、底座、摇臂等工业机器
人类铸件成品，行星轮架、壳体、提升臂、支架、阀头等工程机械类铸件成品，转向
机壳体、支架等新能源铸件以及冲压件成品；商用车车桥支座、底盘控制杆、垫片、
发动机轴承盖、曲轴法兰等锻件成品；斜盘、驱动轴等液压传动系统零部件。开发的
多系列产品成功替代进口。主要客户有卡特彼勒、博世、邦飞利、康迈尔、潍柴动力
、中国重汽、库卡、戴姆勒、沃尔沃、华方高科、钢宝利等。
4、空气悬架业务
公司与自然人张广世共同投资设立合资公司天润智能控制系统集成有限公
司，公司持有天润智控93%的股权，该公司立足于整车空气悬架系统生产，同时开发
商用车的ECAS系统、乘用车ECS系统，产品包括卡车底盘空气悬架系统、半挂车空气
悬架系统、工程车橡胶悬架系统、卡车驾驶室悬架系统、乘用车悬架系统、商用车EC
AS系统、乘用车ECS系统及其核心零部件等。
5、其他业务
自动化装备和技术服务：该业务由公司全资子公司威海天润智能科技有限
公司开展，主导产品包括自动化装备产品桁架机械手、关节机器人集成应用、智能物
流缓存、智能检测系统的研发及应用服务，范围覆盖研制自动化装备、设备自动化改
造集成升级、智能制造先进控制技术、视觉放错技术、检测技术的研发应用，整线自
动化、智能化策划、设计、安调、快速换产等，致力于为制造业机加工领域提供性价
比高的自动化装备、柔性工装设计、自动检测技术、设备自动化改造集成、整线自动
化设计成套方案。
全资子公司威海天润包装科技有限公司主营多种类和用途的包装箱、包装
袋产品的生产和销售；全资子公司威海天润机械科技有限公司除开展铸锻件成品（非
曲轴连杆）的生产和销售业务外，还经营多种模具及工装制作。
2021年6月，公司投资设立全资子公司山东天润精密工业有限公司，其主要
开展精密铸造及高端铸件深加工业务。
（二）公司经营模式
研发模式：公司具有较强的研发能力，根据市场及客户需求，与客户共同
进行新产品的研发，同时也根据客户及市场的需求对老产品进行改型，不断提高产品
性能，降低成本，满足客户要求，提高产品的市场占有率和公司竞争力，巩固公司的
行业地位。
采购模式：公司设立采购部，负责供应商资源建设和原材料集中采购管理
，包括供应商选择、询比价、竞价招标、集中采购等，采购部根据生产需求情况制定
采购计划，在分析库存余料及采购周期前提下实施采购，公司在采购环节建立了严格
、完善的管理体系和质量保证体系，以保证公司原材料供应的稳定性及价格的竞争力
。
生产模式：公司采用订单驱动模式，公司接受国内外各大发动机厂商的订
单，根据订单生产、供应产品；公司拥有多条铸锻造生产线，热处理生产线，柔性化
曲轴连杆生产线，能够独立承担产品的铸造、锻造、机加工、热加工等所有工序的制
造加工，各生产线以大批量产的方式进行生产，并均具备快速换产及新产品开发的能
力。
销售模式：以为主机厂配套为主(包括国内和国外，提供自有品牌)，供应
国内（外）社会维修市场为辅的经营模式。主机配套采用订单驱动方式，直接为各主
机厂进行OEM配套和服务，对于国内社会维修市场，采用全国各市场区域的代理销售
模式。
（三）主要业绩驱动因素
2021年上半年，国内货车销量达262.6万辆，同比增长19.4%，表现良好，
其中重型货车销量达104.5万辆，同比增长28%，开创了半年销量的新纪录；轻型货车
销量为119.5万辆，同比增长19.4%，同样增长喜人。上半年国内重卡市场总体呈现“
前高后低”走势，重卡前期市场需求旺盛，主要有以下几方面原因：一是受国五国六
切换影响，部分透支下半年需求；二是“就地过年”政策导致异地电商物流业务暴涨
，进而导致重卡载货车和牵引车需求大增；三是年初各地启动新基建项目，加上老基
建项目提前开工，导致自卸车等市场旺季前移；四是各主流重卡企业上半年进行市场
促销活动，尽力抢占国五重卡市场制高点；五是重卡出口市场表现不俗，起到了添砖
加瓦的作用。自5月份开始，由于受到终端市场需求下滑、重卡库存高企等因素的影
响，重卡市场开始逐渐回归理性，总体来看，上半年重卡市场成绩比较靓丽。上半年
轻卡市场也表现不俗，主要是受物流业务增长、国五国六切换、轻卡主机厂促销等因
素影响。
公司产品以货车发动机曲轴、连杆为主，公司发展与商用车市场中的货车
市场紧密相关。受国五国六切换影响，大量需求提前释放，上半年货车市场整体处于
高位运行状态。公司上半年经营情况与行业发展相匹配，在市场需求旺盛驱动下，公
司产品订单饱满，销量大幅增长。报告期内，公司实现营业收入30.23亿元，较去年
同期增长50.82%，其中曲轴业务实现营业收入18.21亿元、连杆业务实现营业收入7.3
6亿元、毛坯及铸锻件业务实现营业收入1.40亿元，空气悬架业务实现营业收入1.02
亿元，占公司营业收入比例分别为60.2%、24.4%、4.6%、3.4%。公司曲轴业务中的重
型发动机曲轴实现营业收入13.48亿元，较去年同期增长45.79%；轻型发动机曲轴实
现营业收入2.76亿元，较去年同期增长31.49%；公司连杆业务近年来增长迅速，占公
司营业收入比重逐年上升，已成为公司主要业绩增长点之一，上半年公司连杆实现营
业收入7.36亿元，较去年同期增长54.10%。公司各业务板块助力业务增长。
公司坚持深耕主营业务，努力开拓第二主业，持续进行新客户及新产品的
开发，持续开发为公司持续发展提供源源不断的业绩增长动力。
（四）汽车行业情况
公司所处行业属于汽车零部件制造业，与汽车行业发展息息相关。2021年
上半年，全球经济明显复苏，我国全行业复工复产，汽车行业整体景气度提升，货车
市场也快速回暖，双碳目标成为汽车行业绿色发展的政策热点，未来或将引领新的发
展模式。2021年1-6月，我国汽车产销分别完成1,256.9万辆和1,289.1万辆，同比分
别增长24.2%和25.6%，表现优异。
1、商用车市场情况
2021年，由于新基建刺激以及国六政策扰动，货车市场决胜在上半年。报
告期内，商用车产销分别为273.0万辆和288.4万辆，同比分别增长15.7%和20.9%。
（1）细分车型产销情况
货车产销分别完成247.2万辆和262.6万辆，同比分别增长13.7%和19.4%。
其中，重型货车销104.5万辆，同比增长28%，中型货车销10.9万辆，同比增长51%，
轻型货车销119.5万辆，同比增长19.4%，微型货车销27.86万辆，同比下降10.3%。
客车产销25.8万辆和25.8万辆，同比增长39.0%和39.7%。其中，大型客车
销2.2万辆，同比下降2.6%；中型客车销2万辆，同比增长20%；轻型客车销21.5万辆
，同比增长48.6%。
（2）商用车（按燃料划分）
2021年1-6月，商用车市场仍是以传统燃料为主导，柴油车在今年上半年的
商用车市场占到了73.49%的份额，接近3/4。新能源汽车（纯电动、插电式混合动力
、燃料电池）仅占约2%，其他替代燃料汽车更是仅占几乎可以忽略不计的0.04%，仍
是小众选择；燃气车在2021年上半年的商用车市场里占到了1.52%的份额。
2、乘用车市场情况
2021年以来，受芯片短缺和原材料价格上涨等情况影响，车企库存降至低
位，导致少数车型供给不足和优惠折扣减少等情况出现，但随着近期芯片供应开始向
汽车产业倾斜，此类问题有望在第三季度好转。
2021年上半年，乘用车产销分别达到984.0万辆和1,000.7万辆，同比分别
增加26.8%和27%，增幅出现回落态势。
轿车产销分别完成455.1万辆和464.3万辆，同比分别增长25.1%和26.2%；M
PV产销分别完成46.7万辆和45.6万辆，同比分别增长37.5%和25.2%；SUV产销分别完
成463.5万辆和473.1万辆，同比分别增长28.1%和28.6%；交叉型乘用车产销分别完成
18.7万辆和17.7万辆，同比分别增长15.2%和13.7%。
3、新能源汽车市场情况
2021年上半年，新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比分
别增长200.6%和201.5%。其中，新能源乘用车产销分别完成114.9万辆和114.0万辆，
同比分别增长217.3%和217.4%；新能源商用车产销分别完成6.7万辆和6.6万辆，同比
分别增长57.6%和61.5%。
新能源汽车中，纯电动汽车产销分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比分
别增长2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，同比分
别增长1倍和1.3倍；燃料电池汽车产销分别完成632辆和479辆，同比分别增长43.6%
和5.7%。
（注：上述汽车行业情况中数据来源为中国汽车工业协会及第一商用车网
。）
（五）报告期内公司经营情况概述
1、公司主营业务经营情况
公司坚持聚焦主业，开拓第二主业，推进多元化发展布局。2021年上半年
，公司实现营业收入30.23亿元，较去年同期增长50.82%，其中曲轴业务实现营业收
入18.21亿元、连杆业务实现营业收入7.36亿元、毛坯及铸锻件业务实现营业收入1.4
0亿元，空气悬架业务实现营业收入1.02亿元，占公司营业收入比例分别为60.2%、24
.4%、4.6%、3.4%。公司曲轴业务中的重型发动机曲轴实现营业收入13.48亿元，较去
年同期增长45.79%；中型发动机曲轴实现营业收入0.92亿元，较去年同期下降11.72%
；轻型发动机曲轴实现营业收入2.76亿元，较去年同期增长31.49%；船机曲轴实现营
业收入0.45亿元，较去年同期增长35.46%。公司连杆业务实现营业收入7.36亿元，较
去年同期增长54.10%；空气悬架业务实现营业收入1.02亿元。
2、市场开拓及新产品开发情况
公司致力于新客户、新产品的开发，以产品升级驱动公司技术革新、设备
升级、检测试验等方面能力的提升。2021年上半年，公司成功开发了曼恩、扬州东升
、广东皓耘、济宁商用车等10个新客户；完成了康明斯、潍柴、东风商用车、上柴等
主机厂74个曲轴新产品的交付；完成了潍柴、卡特、戴姆勒、康明斯、曼恩、三一重
工等主机厂共66款连杆新产品试制，29款全新连杆产品的开发，其中10个全新产品完
成试制，1款全新产品进入量产；完成了康明斯、潍柴、东风商用车、上柴、扬州东
升等主机厂50个锻件毛坯新产品的开发，包括电机轮毂、稳定杆支架件、传动轴部件
等产品，其中37个新产品已完成试制；完成了重汽、邦飞利，卡特彼勒等客户40个铸
件毛坯新产品的开发，其中5款进入量产阶段；完成邦飞利、潍柴等主机厂78个铸锻
件成品新产品的开发，其中18款正在试制；完成了重汽、柳工、济宁商用车、一汽凌
源等主机厂18个悬架类新产品开发，其中16款已交付样件，1款进入小批量阶段，1款
进入批量阶段。
3、智能制造推进情况
2021年上半年，公司完成两条产线的自动化改造工作和11台套机器人换人
工作岛项目，公司自动化改造工作已从曲轴、连杆板块向热处理工序、天润机械科技
和天润智控逐渐推广覆盖。
4、技术创新和持续改进情况
2021年上半年，公司紧紧围绕产品、材料、工艺、效率四方面开展创新，
在产品创新方面开展了汽车零部件轻量化研究、连杆端面及大头孔降低加工余量技术
研究；在材料创新方面开展高性能模具研究、材料热处理研究、汽车零部件以铁代钢
研究；在工艺创新方面开展了锻造毛坯的一致性研究、连杆毛坯无飞边锻造研究、提
升锻造材料利用率研究、国六曲轴可靠性研究；在效率创新方面开展了数控磨床提产
增效、自动化生产线无缝换产等研究。报告期内，公司申请国家专利19项，其中发明
专利9项，实用新型专利10项；授权专利21项，其中发明专利1项，实用新型20项，软
件著作权1项。
5、汽车空气悬架业务情况
2021年上半年，第二主业空气悬架主要进行生产线、装配线、实验室建设
，新产品及新客户开发，建设经营进度皆按计划推进。悬架实验室基本建设完成，其
中进口MTS六通道悬架系统试验台、MTS850减振器实验台、64通道eDAQ数据采集系统
等设备已完成安装调试，实验室整体建设完成后，可进行悬架系统及零部件的验证。
完成了四大系列橡胶悬架、七大系列半挂车空气悬架（带桥供货）、轻量
化版八气囊空气悬架、断开式平衡轴总成等产品的落地，完成了一款SUV电控空气悬
架系统装车与调试，一款MPV单后桥电控空气悬架系统装车与调试，一款重卡CDC连续
阻尼可调电控系统悬架的装车与调试。
报告期内，天润智控建设了平衡轴生产线、驾驶室空气悬架装配线，正在
建设导向臂生产线，空气弹簧、橡胶悬架、半挂车空气悬架和平衡轴总成等装配线。
二、核心竞争力分析
报告期内，曲轴、连杆业务依然是公司的主营业务，曲轴、连杆业务营业收入
占公司营业收入的84.60%。公司中重型发动机曲轴及轻型发动机曲轴营业收入占曲轴
产品营业收入比重超过90%，公司中重型发动机曲轴市场占有率60%、轻型发动机曲轴
市场占有率30%，主要竞争对手为蒂森克虏伯、桂林福达、辽宁五一八、滨州鲁德、
内江金鸿、江苏万力、辽宁北方。公司连杆产品主要是中重型发动机连杆，公司中重
型发动机连杆市场占有率40%，主要竞争对手为马勒、广东四会、长源东谷、浙江九
龙。公司是国内最大的曲轴专业生产企业、国内最大的中重型商用车胀断连杆生产企
业。公司的核心竞争优势主要有以下几个方面：
1、完善的产业链及多元化产品优势
公司产品覆盖面广，产业链完善。从公司产品结构看，公司产品覆盖重型发动
机曲轴、中型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、乘用车发动机曲轴、船机曲轴，连杆，
铸件，锻件等；从产业链的延伸来看，公司拥有多条先进的铸造、锻造生产线，具备
曲轴毛坯、连杆毛坯及其它零部件毛坯的自产能力，有效保障了公司曲轴、连杆及其
他零部件毛坯的供应和质量，可全面提升曲轴、连杆及其他零部件产品的成本竞争优
势，因此公司综合竞争实力和抗风险能力更强。
公司的产业格局从过去聚焦重卡曲轴，已发展为曲轴、连杆、铸锻件业务全面
起飞，同时聚力第二产业空气悬架业务，实现产品多元化布局。
2、市场规模和品牌优势
公司产品国内市场占有率持续保持行业领先，且随着智能制造的加速推进，公
司技术装备实力不断增强，产销规模持续扩大，公司市场地位和行业地位进一步提升
。公司凭借优质的产品、领先的技术、差异化的营销策略和周到的服务，与各大主机
厂建立了长期深度的战略合作关系，成为各大主机厂首选配套品牌，在业内具有良好
口碑。
3、技术创新和研发优势
公司重视研发平台的建设，拥有“国家认定企业技术中心”、“国家博士后科
研工作站”、“山东省曲轴工程技术研究中心”、“山东省工业设计中心”、“曲轴
/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连杆技术重点实验室”等研发平台。
公司现有技术大楼2338平方米，中心试验室3000平方米，配备Adcole综合测量
仪、三坐标测量仪、疲劳试验机等一大批国内外先进的检测设备和中试设备，同时具
有AVL软件、有限元分析软件等国际先进设计和分析软件。公司在加强自身建设的同
时，坚持走产学研共建之路，与有实力的科研院所实现强强联合，优势互补。目前与
山东大学建立了曲轴新工艺、新材料研究所；与山东理工大学建立山东理工大学天润
工程技术研究院；与中科院金属研究所建立了大型船用曲轴实验室。此外，还与清华
大学、哈尔滨工业大学、装甲兵工程学院、苏州大学、中国北方发动机研究所、上海
交通大学等科研院所建立了长期的合作伙伴关系。
公司坚持走“科技成果产品化、产品产业化”之路，公司已开发完成具有自主
知识产权的产品有10多项，专利304项。公司主持和参与制修订了国家标准7项，行业
标准10项，团体标准3项。完成30余项国家级和省级项目,其中获得国家科技进步二等
奖1项；山东省科学技术奖一等奖2项；中国机械工业科学技术奖一等奖2项；第七届
绿色制造科学技术进步奖一等奖1项。
4、技术装备优势
通过持续不断的工艺装备引进和技术改造，公司目前拥有3400余台生产设备，
其中大型或精密设备147余台，各类数控设备1920余台，组建的曲轴、连杆加工生产
线，锻造、铸造生产线具备国际先进水平，能够满足小到乘用车大到船机曲轴，连杆
的机械加工，以及曲轴、连杆毛坯的生产。公司建设的生产线均为柔性生产线，产品
的转换时间快，可根据市场形势快速调整产品结构，使产能得到充分利用，可有效的
降低行业波动风险。
智能制造是高效生产的基础，公司近年来加快生产线的自动化改造，目前拥有4
5条自动化/智能化生产线，主要设备2000余台。先进的生产设备及日趋完善的自动化
生产线建设为进一步提高产品生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保障，也初步
实现了减员增效，提高产能的目的。
5、质量管理优势
公司持续有效地运行ISO9001、IATF16949质量管理体系、GB/T24001/ISO14001
环境管理体系、GB/T45001/ISO45001职业安全健康管理体系，通过了世界十大船级社
的认证，完善的质量管理体系为公司各类产品的开发提供了保障。公司始终坚持“质
量第一，顾客至上，全员参与，持续改进”的质量方针，通过吸收学习国际国内知名
顾客的先进质量管理理念，在公司内部推行卓越绩效管理，建立了质量管理体系标准
化管控模式，强化标准刚性管理，形成了坚实的质量管理基石。以符合“国六”排放
要求为标准的精度制造产品，引领行业质量水平不断提升。公司于2017年获得山东省
质量标杆企业，2019年获得第七届山东省省长质量奖，山东省“泰山品质”认证，“
天”牌曲轴获得2019年度山东优质品牌（产品）。2020年公司曲轴、连杆、锻件、铸
件被认定为山东知名品牌。2021年公司“TRPS”运营管理实践经验入选2021全省质量
标杆。
公司拥有全国最大的曲轴专业检测实验室，2013年通过了ISO/IEC17025CNAS实
验室认可，先后被评为“曲轴/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连杆技
术重点实验室”，配置有专业的检验检测设备，先后引入了美国ADCOLE综合测量仪、
德国ZEISS三坐标测量仪、意大利MARPOSS测量仪以及疲劳试验机、残余应力测试仪、
扫描电镜等国际先进的专业检验检测设备，为产品质量保驾护航。
6、经营管理优势
公司将汽车行业的相关标准IATF16949、环境管理体系ISO14001、职业安全健康
管理体系ISO18001、国家安监局统一标准、安全生产标准化等一系列国家或行业标准
，视为天润运营的基础标准。同时结合60多年的经验积淀和文化传承，创造性地建立
独具天润特色的运营系统——TRPS（TianRunProductionSystem），创立贯穿订单到
交付的通用操作流程和标准，推动公司实现自主高效运转，实现PQVC（生产、质量、
效率、成本）四个方面的绩效指标，进行流程自我评估，并持续改进，不断优化，促
进管理体系从粗放型到精细化的转变。
7、人才优势
公司拥有一支高素质的管理团队和人才队伍，十分关注高素质人才的挖掘和培
养，通过开通猎聘网、使用猎头公司等方式进行高端人才的招聘，同时深入336蓝天
人才培养计划加快人才培养步伐，形成了具有特色的创新性人才培养机制，建立以业
绩为导向的薪酬绩效管理体系，制定具备天润特色的职级晋升体系，为公司各序列人
才提供全面的晋升通道，培养和造就结构优化、布局合理、素质优良的人才队伍，确
立天润人才竞争优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动造成的盈利风险
公司产品的主要原材料为钢材和生铁等，2020年以来，受国际经济政治形势影
响，钢材、生铁等原材料价格明显上涨，给公司的生产经营带来一定压力。若未来钢
材、生铁等原材料价格波动幅度进一步加大，可能会对经营成果造成不确定性影响。
公司密切跟踪原材料价格波动趋势，提高原材料招投标频率，利用价格波动低
点灵活采购，同时采用与供应商加强沟通联络，共同构建深度合作关系，签订长期供
货合同，集中招标等多种采购方法，降低原材料价格波动对公司经营业绩产生的影响
。
2、固定资产计提折旧造成的盈利风险
公司固定资产和在建工程占资产比重相对较高。公司近几年实施生产线扩充和
自动化改造，固定资产投入较大，公司每年的固定资产折旧数额有较大增加，折旧费
用的增加会给公司盈利能力带来风险。
公司采取加大客户及产品开发力度、节能降耗、优化产品结构和工艺流程等办
法，降低风险。
3、重卡行业波动造成的经营风险
公司近年来不断优化调整产品结构，但重型发动机曲轴营业收入占总营业收入
的比重仍较大，中国经济及全球形势的不确定性以及重卡行业的周期性或政策性波动
，都会给公司的经营发展带来一定的风险。
公司已形成曲轴、连杆、铸锻件业务板块同步发展的战略新格局，公司将继续
加大连杆、轻型发动机曲轴、铸件、锻件产品和其他产品的研发，进一步提升客户开
发力度，并着力开拓空气悬架业务市场，积极培育各子公司相关领域，逐步提升重型
发动机曲轴之外产品的产销规模，实现公司产品多元化，以避免重卡行业波动对公司
造成过大影响，提升抗风险能力。
4、汇率波动风险
随着对国际市场的开发，公司的外币资产也随之增加，人民币对外币的汇率波
动将有可能给公司带来汇兑损益。
公司通过多币种的外汇收入，在一定程度上分散化单一货币汇率波动造成的风
险。同时，公司与国外客户积极协商采用币值相对稳定的货币作为结算货币，防范汇
率波动风险。
5、新能源汽车发展对行业格局的影响
2021年上半年，新能源汽车增长迅速，虽然整体上占比仍较小，但在双碳目标
成为汽车行业绿色发展的政策热点的大背景下，各企业将新能源汽车作为重要战略方
向投入研发，若未来新能源汽车的研制和生产取得突破性进展，将极大改变目前以传
统内燃机为动力的汽车产业格局。
公司产品主要以中重型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、连杆为主，乘用车发动
机曲轴板块营业收入占总营业收入比重低于2%，占比较低。考虑新能源汽车发展对乘
用车的影响，公司后续对乘用车发动机曲轴板块规划不会有较大投资。此外，为实现
公司战略目标和可持续发展，公司基于考虑新能源汽车发展因素做了中长期发展规划
，已规划建立新的产业格局，规避和减少未来新能源汽车发展对公司造成的影响。
6、新型冠状病毒疫情带来的全球经济下行风险
2020年以来，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，到2021年上半年，中国国内疫情已
得到良好控制，经济快速复苏，但海外疫情仍未得到有效控制，部分地区情况依旧严
峻，一定程度上继续影响着出口业务往来及海外业务的拓展。
公司将持续密切关注新冠疫情防控的进展情况，做好内部疫情防控工作，同时
与客户及供应商保持紧密协作，保证生产经营的高效有序进行。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，在公司党委、董事会的坚强领导下，公司以“改变成就未来”为
工作主题，以“刚性执行标准管理，全面推进智能制造”为管理核心，以“市场开发
方式改变，质量管控模式改变，智能制造方式改变，精益生产模式改变，管理支撑方
式改变，科学创新模式改变”为工作重点，全公司推行刚性执行标准管理，全力打造
全数字化运营的智慧工厂，整洁环保的绿色工厂，质量水平一流的世界级工厂和管理
体系健全的卓越工厂，以高效的TRPS体系，构建世界一流的国际化企业。2020年，公
司实现营业收入442,840.86万元，较去年同期增长22.92%，实现营业利润58,474.10
万元，较去年同期增长37.76%，实现归属于上市公司股东的净利润50,790.20万元，
较去年同期增长43.56%。
（一）公司主营业务情况
公司坚持聚焦主业，开拓第二主业，推进多元化发展布局。2020年，公司
曲轴业务实现营业收入28.60亿元、连杆业务实现营业收入10.07亿元、毛坯及铸锻件
业务实现营业收入3.39亿元，空气悬架业务实现营业收入0.58亿元，占公司营业收入
比例分别为64.6%、22.7%、7.7%、1.3%；其中，公司曲轴业务中的重型发动机曲轴实
现营业收入21.38亿元，较去年同期增长26.66%；中型发动机曲轴实现营业收入0.87
亿元，较去年同期增长16.90%；轻型发动机曲轴实现营业收入4.88亿元，较去年同期
增长11.07%；连杆销量574.41万支，实现营业收入10.07亿元，较去年同期增长26.08
%。公司各板块助力业务增长，实现产品多元化。2020年，公司出口业务实现营业收
入27,995.51万元，较去年同期减少26.04%，主要是国外疫情影响导致出口业务减少
所致。
（二）市场开拓及新产品开发情况
公司始终致力于新客户、新产品的开发，以产品升级驱动公司技术革新、
设备升级、检测试验等方面能力的提升。2020年，公司成功开发了水星海事、玉柴联
合动力、淄博翔宇，邦飞利传动设备（上海）有限公司、山东豪达汽车配件有限公司
、滨州渤海活塞有限公司等6个新客户；完成了康明斯、潍柴等主机厂114个曲轴新产
品的开发试制，其中15个产品进入量产阶段；完成了潍柴、卡特、康明斯、锡柴、三
一、东风商用车等主机厂共115款连杆新产品交付，其中25种全新连杆产品首次开发
，17种改型产品，5个新产品进入量产。完成了潍柴、康明斯、爱科及重汽等主机厂7
5个锻件新产品的开发，已交付62款，包括28款曲轴、25款连杆和9款异形件产品。完
成了渤海活塞、格秘斯、富源履带、重汽等主机厂27个铸件毛坯新产品，完成邦飞利
重汽等主机厂，11个铸件成品新产品。
（三）智能制造推进情况
2020年，公司完成14条生产线的自动化改造贯通，至2020年底生产线自动
化覆盖率达到79%。首次完成异型壳体类加工自动化生产线建设，落地式机械手上下
料系统和3D视觉上下料系统联动控制，减员比例达66.67%，产能提升12.5%。完成国
内首套连杆锻造加工自动化生产线改造，通过多项技术创新改良，减员比例达44%，
效率提升20%。
（四）技术创新和持续改进情况
2020年公司紧紧围绕产品、材料、工艺、效率四方面开展创新，在产品创
新方面开展了汽车零部件轻量化研究、连杆小头无衬套加工技术研究；在材料创新方
面开展曲轴材料加工性研究、材料性能研究、汽车零部件以铁代钢研究；在工艺创新
方面开展了锻造毛坯的一致性研究、连杆毛坯无飞边锻造研究、提升锻造材料利用率
研究、国六曲轴可靠性研究；在效率创新方面开展了精磨提效、自动化生产线无缝换
产等研究。2020年已完成技术创新项目26项，持续改进项目5000多项；申请国家专利
27项，其中发明专利9项，实用新型专利18项；子公司天润智控具有发明专利10项，
实用新型专利59项。
（五）汽车空气悬架业务情况
根据公司长期战略规划及经营发展需要，在经过充分的市场考察调研后，
公司将汽车底盘减振系统的空气悬架业务作为公司第二主业。
空气悬架业务开发步骤：以商用车为先行，乘用车及轻型卡车同步开发的
原则进行有序推进。项目整体定位为：以汽车空气悬架系统整体设计为主，关键结构
件自制，提供系统集成服务方案，满足国内市场需求，达到国际同类产品标准。
2020年，主要进行生产及试验设备的采购、调试、安装；按计划进行市场
开发、产品开发和试制；公司在开发整体系统集成的同时，也根据客户需求生产空气
悬架结构件产品。报告期内，天润智控完成了CDC减振器、均衡梁、支架等底盘悬架
核心零部件生产线建设，实现批量供货；完成了新型八气囊空气悬架系统小批量供货
，完成了工程机械用橡胶悬架样件的试制，驾驶室空气弹簧减振器23款产品、重汽部
件4个产品的设计、试制、交付，同时针对两款乘用车的空气悬架系统进行了同步设
计及开发。
1、报告期内公司主要经营模式未发生变化，主要经营模式在第三节报告期
内公司从事的主要业务中有详细描述。2、目前，公司拥有50条曲轴加工生产线，14
条连杆加工生产线，2条铸造生产线，8条锻造生产线，8条铸锻件（非曲轴/连杆）深
加工生产线；年可生产230万支优质锻钢和球墨铸铁曲轴、740万支胀/锯断连杆、8万
吨铸件、11万吨锻件、47万支铸锻件成品（非曲轴/连杆）。
2021年，公司计划投资建设3150T热模锻压线1条，轻卡连杆加工线1条，铸
锻件（非曲轴/连杆）加工生产线3条，上述新建生产线预计2021年6-10月陆续完工，
项目达产后年可新增150万支连杆锻造毛坯产能、36万支轻卡连杆产能、55万件铸锻
件成品（非曲轴/连杆）产能。
空气悬架业务投资计划：投资新建底盘零部件生产线4条，计划实现年产能
39万件；完善减振器生产线，计划实现年产能30万件；组建空气弹簧装配线，计划形
成年产45万件的能力；建设导向臂生产线，计划实现年产能30万支；组建驾驶室空气
悬架系统装配线，计划实现年产5万套；组建底盘悬架系统装配线，计划实现年产6万
套；计划建成年产1万套ECAS系统的生产线1条，为后续批量化生产奠定基础；完成国
内一流的空气悬架系统及核心零部件检测实验室的建设。空气悬架项目投资建设可能
根据市场情况及国家政策进行调整，存在一定的不确定性。
同比变化30%以上的原因说明
公司在2020年新增空气悬架业务，外销铸锻件需求增加，增加库存量及生
产量才能满足市场的需求。
零部件销售模式
以为主机厂配套为主(包括国内和国外，提供自有品牌)，供应国内（外）
社会维修市场为辅的经营模式。主机配套采用订单驱动方式，直接为各主机厂进行OE
M配套和服务，对于国内社会维修市场，采用全国各市场区域的代理销售模式。
报告期内，公司销售模式及销售渠道未发生变化。
公司开展汽车金融业务
公司开展新能源汽车相关业务
无
二、核心竞争力分析
报告期内，曲轴、连杆业务依然是公司的主营业务，曲轴、连杆业务营业
收入占公司营业收入的87.32%。公司中重型发动机曲轴及轻型发动机曲轴营业收入占
曲轴产品营业收入比重超过90%，公司中重型发动机曲轴市场占有率60%、轻型发动机
曲轴市场占有率30%，主要竞争对手为蒂森克虏伯、桂林福达、辽宁五一八、滨州鲁
德、内江金鸿、江苏万力、辽宁北方。公司连杆产品主要是中重型发动机连杆，公司
中重型发动机连杆市场占有率40%，主要竞争对手为马勒、广东四会、长源东谷、浙
江九龙。公司是国内最大的曲轴专业生产企业、国内最大的中重型商用车胀断连杆生
产企业。公司的核心竞争优势主要有以下几个方面：
1、完善的产业链及多元化产品优势
公司产品覆盖面广，产业链完善。从公司产品结构看，公司产品覆盖重型
发动机曲轴、中型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、乘用车发动机曲轴、船机曲轴，连
杆，铸件，锻件等；从产业链的延伸来看，公司拥有多条先进的铸造、锻造生产线，
具备曲轴毛坯、连杆毛坯及其它零部件毛坯的自产能力，有效保障了公司曲轴、连杆
及其他零部件毛坯的供应和质量，可全面提升曲轴、连杆及其他零部件产品的成本竞
争优势，因此公司综合竞争实力和抗风险能力更强。
公司的产业格局从过去聚焦重卡曲轴，已发展为曲轴、连杆、铸锻件业务
全面起飞，同时聚力第二产业空气悬架业务，实现产品多元化布局。
2、市场规模和品牌优势
公司产品国内市场占有率持续保持行业领先，且随着智能制造的加速推进
，公司技术装备实力不断增强，产销规模持续扩大，公司市场地位和行业地位进一步
提升。公司凭借优质的产品、领先的技术、差异化的营销策略和周到的服务，与各大
主机厂建立了长期深度的战略合作关系，成为各大主机厂首选配套品牌，在业内具有
良好口碑。2020年，公司荣获了潍柴、锡柴、重汽、华菱、东风康明斯、北京福田康
明斯等客户颁发的最高奖项，基本上实现了客户群的全覆盖，为天润的持续发展奠定
了坚实的基础。
3、技术创新和研发优势
公司重视研发平台的建设，拥有“国家认定企业技术中心”、“国家博士
后科研工作站”、“山东省曲轴工程技术研究中心”、“山东省工业设计中心”、“
曲轴/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连杆技术重点实验室”等研发平
台。公司现有技术大楼2338平方米，中心试验室3000平方米，配备Adcole综合测量仪
、三座标测量仪、疲劳试验机等一大批国内外先进的检测设备和中试设备，同时具有
AVL软件、有限元分析软件等国际先进设计和分析软件。
公司在加强自身建设的同时，坚持走产学研共建之路，与有实力的科研院
所实现强强联合，优势互补。目前与山东大学建立了曲轴新工艺、新材料研究所；与
山东理工大学建立“山东理工大学天润工程技术研究院；与中科院金属研究所建立了
大型船用曲轴实验室。此外，还与清华大学、哈尔滨工业大学、装甲兵工程学院、苏
州大学、中国北方发动机研究所、上海交通大学等科研院所建立了长期的合作伙伴关
系。公司还聘请国外专家多名，长期给予技术指导。通过产学研多层次的相合，为企
业发展提供了强有力的支持。加速了产品的更新换代，缩短了产品研发周期，增强了
新技术、新工艺的研发能力。公司坚持走“科技成果产品化、产品产业化”之路，公
司已开发完成具有自主知识产权的产品有10多项，专利283项。公司主持和参与制修
订了国家标准7项，行业标准10项，团体标准3项。完成30余项国家级和省级项目,其
中获得国家科技进步二等奖1项；山东省科学技术奖一等奖2项；中国机械工业科学技
术奖一等奖2项；第七届绿色制造科学技术进步奖一等奖1项。
4、技术装备优势
通过持续不断的工艺装备引进和技术改造，公司目前拥有3000余台生产设
备，其中大型或精密设备150余台，各类数控设备2000余台，组建的曲轴、连杆加工
生产线，锻造、铸造生产线具备国际先进水平，能够满足小到乘用车大到船机曲轴，
连杆的机械加工，以及曲轴、连杆毛坯的生产。公司建设的生产线均为柔性生产线，
产品的转换时间快，可根据市场形势快速调整产品结构，使产能得到充分利用，可有
效的降低行业波动风险。
智能制造是高效生产的基础，公司近年来加快生产线的自动化改造，目前
拥有44条自动化/智能化生产线，主要设备2000余台，自动化生产线覆盖率达到79%。
先进的生产设备及日趋完善的自动化生产线建设为进一步提高产品生产效率、保持产
品的质量稳定性提供了保障，也初步实现了减员增效，提高产能的目的。
5、质量管理优势
公司持续、有效地运行ISO9001、IATF16949质量管理体系、GB/T24001/ISO
14001环境管理体系、GB/T45001/ISO45001职业安全健康管理体系、CRCC铁路产品认
证质量管理体系，通过了世界十大船级社的认证，完善的质量管理体系为公司各类产
品的开发提供了保障。
公司始终坚持“质量第一，顾客至上，全员参与，持续改进”的质量方针
，通过吸收、学习国际国内知名顾客的先进质量管理理念，在公司内部推行卓越绩效
管理，建立了质量管理体系标准化管控模式，强化标准刚性管理，形成了坚实的质量
管理基石。以符合“国六”排放要求为标准的精度制造产品，引领行业质量水平不断
提升。公司于2017年获得山东省质量标杆企业，2019年获得第七届山东省省长质量奖
，山东省“泰山品质”认证，“天”牌曲轴获得2019年度山东优质品牌（产品）。20
20年公司的曲轴、连杆、锻件、铸件被认定为山东知名品牌。
公司拥有全国最大的曲轴专业检测实验室，2013年通过了ISO/IEC17025CNA
S实验室认可，先后被评为“曲轴/连杆省级工程实验室”和“山东省发动机曲轴/连
杆技术重点实验室”，配置有专业的检验检测设备，先后引入了美国ADCOLE综合测量
仪、德国ZEISS三坐标测量仪、意大利MARPOSS测量仪以及疲劳试验机、残余应力测试
仪、扫描电镜等国际先进的专业检验检测设备，为产品质量保驾护航。
6、经营管理优势
公司将汽车行业的相关标准——IATF16949、环境管理体系——ISO14001、
职业安全健康管理体系——ISO18001、国家安监局统一标准——安全生产标准化等一
系列国家或行业标准，视为天润运营的基础标准。同时结合60多年的经验积淀和文化
传承，创造性地建立独具天润特色的运营系统——TRPS（TianRunProductionSystem
），创立贯穿订单到交付的通用操作流程和标准，推动公司实现自主高效运转，实现
PQVC（生产、质量、效率、成本）四个方面的绩效指标，进行流程自我评估，并持续
改进，不断优化，促进管理体系从粗放型到精细化的转变。
7、人才优势
公司拥有一支高素质的管理团队和人才队伍，十分关注高素质人才的挖掘
和培养，2020年通过开通猎聘网、使用猎头公司等方式进行高端人才的招聘，同时深
入336蓝天人才培养计划加快人才培养步伐，形成了具有特色的创新性人才培养机制
，建立以业绩为导向的薪酬绩效管理体系，制定具备天润特色的职级晋升体系，为公
司各序列人才提供全面的晋升通道，培养和造就结构优化、布局合理、素质优良的人
才队伍，确立天润人才竞争优势。
三、公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及公司发展机遇
公司产品以商用车发动机曲轴、连杆为主，公司发展与商用车市场尤其是
货车市场紧密相关。2020年，国内货车全年销量468.5万辆，较2019年全年销量增长2
1.7%，其中，重卡销量突破160万辆，同比增长38%，再创历史新高；轻卡销量近220
万辆，五年内首次突破了200万辆。在中国汽车行业整体面临重大挑战的情况下，货
车市场成为支撑商用车增长的主力车型。2020年初，突发的新冠肺炎疫情对世界经济
社会发展造成了较大冲击，汽车产业链长、涉及面广，受影响程度较深。但自4月以
来，随着国内疫情逐步得到有效控制，国内消费逐渐复苏，汽车行业整体爆发出强大
的发展韧性和内生动力。总体来看，2021年作为“十四五”开局第一年，商用车市场
依旧机遇与挑战并存。未来几年，基建投资加码与政策推动仍是商用车发展的重要因
素。面对疫情影响，国家在提出双循环的基础上，强调以内循环保障国内经济稳定发
展。2020年一季度受疫情影响严重，基建投入有所放缓，但自2020年8月份开始，就
已经基本恢复至去年同期水平并保持继续增长，带动商用车销量的稳步增长。另一方
面，商用车排放升级相关政策进一步推进，国三柴油货车的加速淘汰迫在眉睫，同时
，随着商用车领域治超治限政策持续，国家将进一步治理行业乱象，规范行业发展，
释放超载运力，带动增购需求。宏观经济好转恢复、工程建设投资进入施工期、消费
和服务业持续改善、快递物流需求持续增长以及一系列政策的支持也会给工程、环卫
、冷链等商用车市场增长带来巨大潜力。
不过，对重卡市场的不利因素依然存在。我国经济发展面临来自国内外的
压力，世界政治经济格局的不稳定性、不确定性明显增强，国际范围内逆全球化情况
开始显现，国内经济面临着转向高质量发展，产业结构亟待升级的挑战；同时，随着
国六标准在全国各地陆续推行，各地对淘汰车辆补贴退坡，更换需求或有下降。而未
来政策趋向于强调节能环保、降本增效、互联网、新基建等方向，在给车企及相关零
部件供应商带来更高要求的同时，也会加快低竞争力企业离场；此外，自2016年重卡
行业复苏以来，行业高位运行已经持续5年，经过五年的累积，商用车市场面临存量
竞争，整车和发动机市场竞争更加激烈，进一步引发价格竞争，厂商面临成本挑战；
另，商用车用户群体年轻化趋势明显，由于文化水平更高，自我认知能力更强，对于
车辆的舒适性、个性化、精细化更加看重，也会引领车企和市场进入加速整合，更高
格局，更多维度的淘汰赛时代，给车企带来全新挑战。
整体看来，依托国内庞大的市场，零部件企业依旧拥有稳定发展机会，依
托产业升级，环保政策升级，新旧基建投入加码以及开放外资商用车企业股比限制等
政策的推行，零部件行业同样面临机遇与挑战并存的局面，全球化发展仍是是未来零
部件企业发展的重要方向。
2、公司发展战略与经营计划
公司2020年开始开拓空气悬架业务，将其作为公司第二主业发展，主要原
因有以下几个方面：一是空气悬架产业有政策推行预期，国家2017年发布的《机动车
运行安全技术条件》GB7258-2017中提到：“总质量大于等于12000kg的危险货物运输
车的后轴，所有危险货物运输半挂车、以及三轴栏板式、仓栅式半挂车应装备空气悬
架”，该规定于2020年1月1日正式实施，国家首次对空气悬架的安装有了强制性规定
。随着国家对安全及环保、限载等政策的推进，预计国内中重卡、轻卡安装空气悬架
的指导性政策有望于近年出台。二是空气悬架业务市场前景广阔，在欧美等国，重型
卡车的底盘85%以上配置空气悬架系统，国内除了上述政策强制要求的危化品车及相
关货车从2020年才开始加装空气悬架系统外，仅商用车市场至少有200亿以上的需求
；未来随着国内自主品牌的乘用车车型的更新叠代，消费者对车辆驾驶的安全性、舒
适性需求的提高，尤其是无人驾驶对底盘智能化的刚性需求，其带来的产业规模巨大
。三是天润工业具备制造能力优势和市场开发优势。天润工业拥有强大的铸造、锻造
及加工能力，空气悬架产品70%为结构件，公司均可自主开发及制造；此外，公司一
直致力于汽车行业的配套服务，与国内外商用车客户有着长期、良好的合作关系，在
行业内拥有良好的声誉与口碑，在空气悬架市场开发方面可快速产生协同效应。
基于对政策推行预期、市场发展前景的分析，依托现有的优质客户资源优
势、强大的生产制造能力，公司将紧抓良好的发展机遇，在继续深耕主业，保持原有
主业绝对领先地位的基础上，加大对空气悬架业务的重视和支持力度，做大做强第二
主业。
2021年公司经营计划：
2021年公司将全面贯彻董事长提出的“做就做一流产品，与全球接轨；做
就要做到全国第一，坚决不做第二”的要求，以“改变-突破-创新赢未来”为工作主
题，以“TRPS(天润生产运营系统)和TRIM（天润智能制造）”为管理核心，继续执行
标准刚性管理，以“改变工作作风，改变质量管理方式，改变生产作业方式；突破市
场瓶颈，突破质量瓶颈，突破效率瓶颈；进行技术创新、人才培养方式创新和薪酬分
配机制创新”为管理重点，全力打造全数字化运营的智慧工厂，整洁环保的绿色工厂
，质量水平一流的世界级工厂和管理体系健全的卓越工厂，使天润成为全球技术领先
、质量领先、效率领先、人才领先，受人尊敬、可持续发展的智能化汽车零部件产业
集团。
工作重点：
（1）改变工作作风。实现干部作风根本性转变，推动公司高质量发展。全
体干部员工要践行说到做到、信守承诺的“言必行，行必果”的工作作风；发生问题
必追查，追查必刨根问底的“过必追，追必果”的工作作风；认真履行岗位职责，不
推诿扯皮的“责必担，担必果”的工作作风。
（2）改变质量管理方式。公司各部门将继续加强质量管控，坚决杜绝质量
危机。通过将质量管理前移，实现检验把关向过程控制转变。检查人员向质量工程师
转变，职责由检查转为过程督导；推行PDCA管理模式，以PDCA管理模式为准绳，采用
解剖式管理方式，监督整改措施落地，确保问题实现闭环率100%；改变体系执行现状
，做到工艺及控制计划标准执行、三自一控标准执行、分层审核标准执行、不合格品
管理标准执行、标识及可追溯性标准执行。
（3）改变生产作业方式。公司将重点培养技能型人才，以技术为引导，强
化员工专业素养，进而提升生产效率；在生产作业标准方面，识别生产线瓶颈并进行
解剖，确保达到标准产能；物流体系（内部）方面，要实现减少搬运，解决回流问题
；换产管理体系方面，做到换产标准刚性执行，提高换产计划达成率；2S体系方面，
提高工位器具、刀刃具、油品等定制标准执行率，实现环境改善无死角；设备保养方
面，强化设备预防维护保养，保证计划执行率。
（4）突破市场瓶颈。主营业务方面，公司将进一步开发国际市场新客户，
渗透国内高端市场；国内市场竞争上，要持续发力，抢占新增市场份额；第二主业方
面，要加大空气悬架系统市场开发力度，突破配套客户数量及新产品数量。
（5）突破质量瓶颈。质量是维护顾客忠诚的最好保证，以严谨质量意识铸
就卓越品质，以锐意进取精神成就百年品牌。2021年，公司将致力于外部故障成本损
失率控制，内部故障成本损失率控制，降低质量问题、错漏检问题、标准未执行问题
发生率；提升质量整改关闭率、质量问题快速响应率，降低外部市场反馈次数和索赔
次数。
（6）突破效率瓶颈。突破人均效率目标，完成自动化生产线人员配置标准
达标率；进一步优化人员结构，进行自动化省人、低技能岗位自动化替代研究、流程
机器人研究，淘汰无价值岗位；继续提升自动化率，通过研究机器人替代，实现人机
分离，数控机床程序优化，优化机械手与设备匹配度；设备管理方面，强化设备预防
维护保养，做到精大稀设备无磕碰、无漏油、无功能缺失，设备预防维护保养标准刚
性执行。
（7）技术创新。进行关键核心技术、研发方式、创新手段、商业模式，甚
至企业的组织形式创新。以工艺创新为龙头，提升工艺过程有效性和指导性，确保工
艺符合率/准确性达标。重点工艺创新项目研究工装及定位方式改进，保持工艺的稳
定性，减少人工干预；以材料创新掌握关键核心技术，赋能企业发展后劲，助推天润
实现高端化跨越发展；对标全球范围内优质研发企业，不断提升技术创新水平。
（8）人才培养方式创新。公司将继续开展蓝天人才培养计划，通过人才培
养和人才引进两种渠道，将优秀的技术人员和管理人员，纳入蓝天计划，让人才从学
习中锻炼自我，从实践中锻炼技能。
（9）薪酬分配机制创新。公司将重点完善薪酬分配机制，理顺分配秩序，
实行公平合理分配，使劳动报酬的分配朝着更加合理的、公平的、公正的方向发展。
以技能水平为核心，优化企业内在机制，推出人才创新激励。重点实现一线操作、支
撑及辅助岗位透明化薪酬分配机制和考核标准和薪酬挂钩等机制，为每位员工创造公
平的工作环境。
3、资金需求与使用计划
2021年度，公司主要投资计划，一方面根据市场需求情况，投资生产线建
设，扩充公司产能。另一方面，依托现有生产线水平，结合产品档次、产能需求，继
续实施生产线的智能化建设及自动化改造，项目资金主要以自有资金和银行贷款解决
。
4、公司面临的主要经营风险及应对措施
（1）原材料价格波动造成的盈利风险
公司产品的主要原材料为钢材和生铁等，钢材、生铁价格的波动将给公司
的生产经营带来影响。若未来钢材、生铁等原材料价格波动幅度进一步加大，将对经
营成果造成不确定性的影响。
公司密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格波动低点灵活采购，同时采
用与供应商签订长期供货合同，集中招标等多种采购方法，降低原材料价格波动对公
司经营业绩产生的影响。
（2）固定资产计提折旧造成的盈利风险
公司固定资产和在建工程占资产比重相对较高。公司近几年实施生产线扩
充和自动化改造，固定资产投入较大，公司每年的固定资产折旧数额有较大增加，折
旧费用的增加会给公司盈利能力带来风险。
公司采取加大客户及产品开发力度、节能降耗、优化产品结构和工艺流程
等办法，降低风险。
（3）重卡行业波动造成的经营风险
公司近年来优化调整产品结构，但重型发动机曲轴营业收入占总营业收入
的比重仍较重，中国经济的常态化和重卡行业的波动，会给公司的经营发展带来一定
的风险。
公司已形成曲轴、连杆、铸锻件业务板块同步发展的战略新格局，公司将
继续加大连杆、轻型发动机曲轴、铸件、锻件产品及客户的开发力度，同时大力拓展
空气悬架业务市场，逐渐加大重型发动机曲轴之外产品的产销规模，以规避重卡行业
波动对公司造成的影响。
（4）汇率波动风险
随着公司的外币资产的增加，人民币对外币的汇率波动将有可能给公司带
来汇兑损益。
公司通过多币种的外汇收入，在一定程度上分散化单一货币汇率波动造成
的风险。同时，公司与国外客户积极协商采用币值相对稳定的货币作为结算货币，防
范汇率波动风险。
（5）新能源汽车发展对行业格局的影响
目前，新能源汽车对传统汽车尤其是商用车冲击较小。但在能源制约、环
境污染等大背景下，我国政府把发展新能源汽车作为解决能源及环境问题、实现可持
续发展的重大举措，各汽车生产企业也将新能源汽车作为抢占未来汽车产业制高点的
重要战略方向，若新能源汽车的研制和生产取得突破性进展，将极大改变目前以传统
内燃机为动力的汽车产业格局。
公司产品主要以中重型发动机曲轴、轻型发动机曲轴、连杆为主，乘用车
发动机曲轴板块营业收入占总营业收入比重低于2%，占比较低。考虑新能源汽车发展
对乘用车的影响，公司后续对乘用车发动机曲轴板块规划不会有较大投资。此外，为
实现公司战略目标和可持续发展，公司基于考虑新能源汽车发展因素做了中长期发展
规划，已规划建立新的产业格局，以规避和减少未来新能源汽车发展对公司造成的影
响。
（6）新型冠状病毒疫情带来的全球经济下行风险
2020年初新型冠状病毒肺炎疫情爆发，中国国内疫情已得到良好控制，但
海外疫情仍未得到有效控制，若该情况没有改善则可能继续影响公司出口业务及海外
业务的拓展。
公司将持续密切关注新冠疫情防控的进展情况，做好内部疫情防控工作，
同时与客户及供应商保持紧密协作，保证生产经营的高效有序进行。
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