002190成飞集成资产重组最新消息
≈≈成飞集成002190≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空
零部件生产为主业。主要产品是工装模具、汽车零部件和航空零部件，工装模具目前
主要是汽车模具。
工装模具业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产。公
司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在
国内汽车模具制造领域居领先地位。该项业务为定制品，主要采取“以销定产”的生
产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户
要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现
场安装调试并生产出合格产品后，客户对模具进行最终验收。长期以来该项业务发展
基本稳定。
汽车零部件业务：主要由子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产。该项业务
与工装模具业务生产和采购模式基本一致。子公司集成瑞鹄是国内知名车企的零部件
总成战略供应商之一，主要承接此战略客户的汽车车身零部件订单，根据客户需求签
单销售合同。子公司集成模具主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务，独立进
行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产品品种、
规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品生产和交
付。报告期内，汽车零部件业务收入有所增长。
航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空
零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造，公司与国内飞机制造主
机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗
原材料，并按客户订单要求进行生产交付。2021年上半年，新都航空产业园项目按专
项计划逐步实现投产，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。该项业务呈正向
增长发展趋势。
尽管近期芯片供给不足等因素导致汽车产销量增长受到一定影响，但由于2
020年上半年受疫情影响汽车产销基数较小，2021年上半年，我国汽车产销量同比增
长超两成，分别增长24.2%和25.6%，与2019年同期相比产销分别增长3.4%和4.4%。报
告期内，公司汽车零部件业务，受主要客户车型销量增长影响，汽车零部件收入有明
显增长；工装模具业务收入受汽车模具订单季度不均衡性影响，工装模具收入也有所
增长。同时，报告期内，航空零部件业务客户订单增长明显，航空零部件产品收入同
比增长较多，下半年，随着公司新都航空产业园产能逐渐释放，航空零部件产品收入
呈快速增长趋势。
本报告期，公司实现营业收入48,836万元，同比增长48.57%，其中：（1）
航空零部件收入7,568.14万元，同比增长62.02%，主要系本报告期航空零部件业务订
单需求增加，使得航空零部件销量同比大幅增长；（2）汽车零部件收入29,624.12万
元，同比增长58.13%，主要系重要客户部分车型需求增加，使得汽车零部件销量同比
大幅增长；（3）工装模具业务收入11,063.38万元，同比增长25.00%，主要系工装模
具订单存在年度内不均衡的特点，以及上年同期受疫情影响部分项目延迟发运使得上
年工装模具业务收入偏低所致。
本报告期，公司毛利率16.57%，同比增长3.49个百分点，其中：（1）航空
零部件业务毛利率同比增长17.48个百分点，主要系由于销量增长使得固定成本摊薄
，且本报告期交付产品中毛利高的品类销量占比较高；（2）工装模具业务毛利率较
上年同期增长2.87个百分点，主要因工装模具项目属于定制业务，每个项目都有其特
异性，故在不同报告期间该类业务的毛利率会有一定幅度波动；（3）汽车零部件业
务毛利较上年同期基本一致。
二、核心竞争力分析
1、工装模具业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制
造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和
特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；
具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主
创新能力；公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，实现军民技术
融合，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的
数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，
能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产
效率方面形成了一定竞争优势。
2、汽车零部件业务
公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件
加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。公司开展
焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总
成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目
开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显
著的竞争力。
3、航空零部件业务
公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来
积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可
覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解
决方案；公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运
行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民
机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着
公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显。
三、公司面临的风险和应对措施
（1）市场风险
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有部分
区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外疫情
仍在持续，国外客户拜访及业务洽谈工作均受到一定影响。
订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩，市场竞争激烈，价格连连走低
，企业盈利能力受到较大影响。
应对措施：①稳步发展汽车模具国内市场，结合客户信誉、综合实力等情况，
采取差异化接单策略，力争承接更多订单；②加大开拓航空钣金零件模具业务，提高
产能利用率，实现模具产品的多元化；③强化内部管理工作，从技术创新、生产效率
提升、强化产品预算管理、实施采购外协模式改革、强化质量管控等各环节进行优化
完善，提升公司盈利能力。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环
保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨的风
险，将会导致企业成本的增加。
应对措施：①持续开展内部提效降本专项工作；②加强技术创新，以实现材料
成本控制优化和生产效率提升；③健全各类供应商管理评价体系，同时积极开发新的
供应商，拓宽供应渠道和增强供应链竞争活力，实现共同提质降本；④积极研究智能
制造、自动化加工技术，减少人员投入，提高加工效率，从而减少人工成本，提高人
均产量。
（3）应收账款发生坏账的风险
公司长期应收账款金额较高，因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变
化，将会造成应收账款拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。
应对措施：①加大销售合同风险管控力度，在销售合同评审时，同时进行合同
风险评审，针对销售合同的风险事项，制定风险防控措施；②高度关注逾期及账龄较
长的应收账款，定期梳理分析，及时采取发函、诉讼、仲裁等法律手段维护公司合法
权益。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，受新冠肺炎疫情和汽车行业下行影响，公司生产经营面临巨大压
力和挑战。疫情期间，公司积极推动复工复产，最大限度减少疫情对公司经营及发展
带来的不利影响。在董事会带领下，公司管理层紧紧围绕规划目标及年度经营计划，
以“转变作风强基础，改革创新提效益，推进成飞集成高质量发展”为经营方针，重
点围绕“2235”目标开展工作。在公司全体员工共同努力下，公司三部分主营业务收
入均有所增长。但是因公司部分客户经营状况恶化，公司对相应客户的重大项目计提
大额减值，造成公司利润减少较多。
报告期内，公司主要经营模式未发生改变。报告期内，公司积极推进新都
航空产业园项目建设，受疫情影响，产线建设进度有所延误，2020年底，其中一条生
产线已实现试生产；积极开拓航空零部件市场，先后承接了洪都航空、航空制造技术
研究院多项复合材料零件加工业务，航空零部件单一客户局面得到一定改善；创新汽
车模具营销模式，探索线上营销模式、采取差异化接单策略，力争承接更多订单，为
公司2021年汽车模具业务的持续发展奠定基础；推动集成模具混改，提升企业发展质
量；继续推进全面深化改革工作，搭建技术创新体系，实施强项目制变革，健全激励
机制，推进成飞集成高质量发展。
注：公司模具产能基本可满足要求，如存在订单季度不均衡出现产能瓶颈
时，会通过外协解决产能不足问题；集成瑞鹄不具备小型冲压件生产能力，主要通过
外协解决需求。
注：此处冲压件产量远高于上表中冲压件产能，主要是由于集成瑞鹄主要
以承制大型汽车覆盖件冲压件为主，其他小型零件主要通过外协加工满足订单需求，
大型冲压件产能基本可满足需求。
同比变化30%以上的原因说明
零部件销售模式
该项业务主要由子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产，2021年销售模式及
销售渠道未发生改变。子公司集成模具主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务
，独立进行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产
品品种、规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品
生产和交付。子公司集成瑞鹄主要是承接奇瑞汽车配套的汽车车身零部件订单。奇瑞
汽车根据自身生产战略和供应商资源规划，确定所需产品的品种、规格和要求后向集
成瑞鹄发出需求清单，集成瑞鹄接单后对产品要求、交货期限、报价信息等商务条件
进行权衡分析，双方根据商业谈判结果最终签订销售合同。
公司开展汽车金融业务
公司开展新能源汽车相关业务
无
二、主营业务分析
1、概述
本报告期，公司实现营业收入98,375万元，同比下降41.26%，主要原因：
公司2019年6月完成锂电业务重组后，锂电业务不再纳入公司合并范围，故本报告期
收入大幅减少。剔除上年同期锂电业务收入后，本报告期营业收入同比增加6,580万
元，同比增长7.17%。其中：工装模具收入41,733万元，同比增长4.55%；汽车零部件
收入43,315万元，同比增长9.69%；航空零部件收入12,038万元，同比增长7.10%。
本报告期，公司毛利率16.31%，较上年同期增长2.59百分点。其中，工装
模具属于项目定制业务，毛利率较上年同期增长2.30百分点；航空零部件业务毛利率
同比增长2.09百分点，主要因加工效率提升，固定资产的单位产出效率提升；汽车零
部件业务较上年同期销售量增加，但子公司集成瑞鹄主要客户本年度集中对工装进行
折扣追回及材料调差，子公司在对供
应商折扣追回和材料调差后，毛利率同比下降0.17百分点。
二、核心竞争力分析
1、汽车模具及汽车车身零部件业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，拥有20余年模具项目管
理经验，聚焦运营、计划、质量、预算以及绩效五个维度，实现客户满意，公司认可
，员工受益。在产品同步工程、模具自动化设计、工艺制造流程、精密数控加工等方
面均已达国内先进水平；形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成
省级技术中心，并拥有专利权和软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能
力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用
航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功
能全面、性能优良、适用性广的数控加工和冲压设备，在成型分析、数控加工和模具
调试等技术方面达到了国内先进水平。
2、航空零部件数控加工业务
公司航空零部件数控加工业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造
技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验。公司航空数控加工产品的质量管理和
技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得“优秀供应
商”称号，同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了可靠的业务
合作关系。公司产品质量稳定性水平高，蜂窝芯复材数控加工技术在国内处于领先水
平，在高速五轴铣加工领域具有多年技术沉淀，加工效率高，在同行业中具有较强的
竞争力。
三、公司未来发展的展望
1、汽车模具及汽车零部件业务产业环境
2020年，突如其来的新冠肺炎疫情为汽车行业按下了“暂停键”，在国家
政策引导及汽车行业共同努力下，汽车市场逐步复苏，全年产销增速稳中略降，基本
消除了疫情的影响。全年汽车产销分别完成2,522万辆和2,531万辆，同比分别下降2%
和1.9%，降幅比上年分别收窄5.5和6.3个百分点。“十四五”期间是汽车产业实现转
型升级的关键期，汽车产业将全面进入高质量稳步发展的新阶段，汽车市场总体规模
基本稳定；汽车消费正在进入产品升级换代阶段，整体呈现逐步高端化的发展趋势，
高端车市场仍有增长空间；同时，新能源汽车市场有较大增长空间，预计到2025年新
能源汽车新车销量占比预计将达到20%，比2019年增长近5倍。
十四五是我国模具企业进入转型升级的关键时期，相比其他发展中国家具
有较强的技术优势，模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术
、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展；相比欧美日等区域
的厂商任然具有一定的成本优势，全球中高端模具产业已经逐步向中国转移，为中国
汽车模具行业发展提供了良好的国际市场机遇。虽然近年来国内人工成本的上升造成
竞争力下降，但完善的基础建设和产业配套是东南亚、印度等国短期无法超越的。
我国模具产业历经了30多年的快速发展，模具企业的数量不断增加、规模
不断扩大，模具行业产能结构性过剩，市场竞争日趋激烈，价格竞争较为激烈，企业
盈利能力受到较大影响。与此同时，汽车轻量化技术已成为汽车产业的重要研究和发
展方向，高强度板、超高强板、镁铝合金、复合材料等轻量化材料在汽车中的应用也
越加广泛，这将给模具行业带来新的机遇与挑战。
2、航空零部件业务产业环境
航空航天是《中国制造2025》十大重点领域之一，同时也是带动我国工业
转型升级的重要领域，在军用与民用领域均具有广阔的发展前景，中国航空制造业进
入快速发展期。根据预测，到2025年我国航空零部件行业市场规模将达到773亿元。
同时，由于国家鼓励民营企业进入军品制造领域，越来越多的社会资本进入航空制造
业，市场竞争加剧，呈现出价格竞争态势。
3、公司发展战略
公司将以“成为值得信赖的国际一流汽车工艺装备及航空零部件合作伙伴
”的愿景，以“航空报国，制造经典”为使命，坚持“战略引领、创新驱动、协同发
展”的发展理念。紧紧围绕汽车工艺装备和航空零部件加工这两大核心业务持续稳步
发展，实现企业、员工和股东三者利益的和谐共赢，协同发展。
（1）模具业务改善运营、稳步发展。通过聚焦核心产品、聚焦核心客户、
聚焦高端市场，稳步优质发展汽车覆盖件冲压模具业务，着力提升业务运营质量。利
用技术优势，积极开拓新领域，形成以汽车覆盖件冲压模具为核心的多元化产品格局
。
（2）航空零部件业务快速扩能、领先发展。抓住航空产业发展机遇，构建
与核心客户的战略合作关系。积极开拓军/民用航空零部件业务，拓展业务规模、拓
深合作力度、拓宽客户渠道，实现航空零部件业务的快速增长和航空产品从加工到研
制的产品升级，保持行业领先地位。
（3）汽车零部件业务整合资源、择机发展。利用技术优势和区域优势，巩
固与核心客户的战略合作关系，保持市场竞争优势及市场占有率。围绕汽车轻量化发
展趋势，整合内外部产业优势资源，择机发展汽车车身零部件业务。
4、公司2021年度经营计划
2021年，公司发展面临的外部环境仍存在较大不确定性。公司将坚持和加
强党对公司的全面领导，积极推进集成模具混合所有制改革；开展十四五规划目标落
地工作，建立规划目标实施、统计、考核及调整有效管理机制，确保规划目标达成；
做好创新体系建设成果落地实施，推动创新体系在公司的有效运行；按照“数智化制
造、流程化管理、数据化运营、科学化决策”的总体目标分阶段推进信息化建设工作
；以AOS建设工作为抓手，促进公司管理转型升级；以党建引领工会和共青团工作开
展，形成党、工、团协同工作体系；启动成飞集成先进文化力建设，增强员工对企业
文化认同度；以“抓重点、补短板、强弱项”为重点，多措并举，改善公司运营质量
，实现“十四五”开门红，筑牢成飞集成高质量发展根基。2021年公司将通过扩大业
务规模、加大市场开发、提高产品与服务质量等措施,实现2021年收入与经营性利润
稳步增长。
5、资金需求及使用计划
2021年公司资金主要用于新都航空产业园项目建设、集成模具项目建设及
信息化软硬件投入、集成瑞鹄自动化改造投入。
6、风险因素
（1）市场风险
市场不确定性风险：十三五，全球汽车产销增速出现拐点，汽车行业进入
中短期结构性调整。受到国内外政治与经济的影响，我国汽车产业持续转型升级，“
十四五”期间全面进入高质量发展的新阶段，未来几年中国汽车市场高速增长态势难
以重现，行业洗牌将在所难免，与汽车紧密相关的模具及零部件市场将会承受较大考
验，出现商务风险的概率会有所增大，企业面临更多的不确定性。
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有
部分区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外
疫情仍未出现明显转折，市场面临国内出不去、国外进不来的两难局面，原定的国外
客户拜访及业务洽谈工作均受到影响。
订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩中低端产品同质化严重，市
场竞争日趋激烈，价格竞争较为激烈，企业盈利能力受到较大影响。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业
在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨
的风险，将会导致企业成本的增加。
（3）应收账款发生坏账的风险
本报告期公司应收账款余额近4亿元，其中，1年以内2.76亿元，3年以上0.
34亿元。公司长期应收账款金额较高，因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生
变化，将会造成应收账款拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空
零部件生产为主业。主要产品是工装模具、汽车零部件和航空零部件，工装模具目前
主要是汽车模具。
工装模具业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产。公
司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在
国内汽车模具制造领域居领先地位。该项业务为定制品，主要采取“以销定产”的生
产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户
要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现
场安装调试并生产出合格产品后，客户对模具进行最终验收。长期以来该项业务发展
基本稳定。
汽车零部件业务：主要由子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产。该项业务
与工装模具业务生产和采购模式基本一致。子公司集成瑞鹄是国内知名车企的零部件
总成战略供应商之一，主要承接此战略客户的汽车车身零部件订单，根据客户需求签
单销售合同。子公司集成模具主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务，独立进
行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产品品种、
规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品生产和交
付。报告期内，汽车零部件业务收入有所增长。
航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空
零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造，公司与国内飞机制造主
机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗
原材料，并按客户订单要求进行生产交付。2021年上半年，新都航空产业园项目按专
项计划逐步实现投产，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。该项业务呈正向
增长发展趋势。
尽管近期芯片供给不足等因素导致汽车产销量增长受到一定影响，但由于2
020年上半年受疫情影响汽车产销基数较小，2021年上半年，我国汽车产销量同比增
长超两成，分别增长24.2%和25.6%，与2019年同期相比产销分别增长3.4%和4.4%。报
告期内，公司汽车零部件业务，受主要客户车型销量增长影响，汽车零部件收入有明
显增长；工装模具业务收入受汽车模具订单季度不均衡性影响，工装模具收入也有所
增长。同时，报告期内，航空零部件业务客户订单增长明显，航空零部件产品收入同
比增长较多，下半年，随着公司新都航空产业园产能逐渐释放，航空零部件产品收入
呈快速增长趋势。
本报告期，公司实现营业收入48,836万元，同比增长48.57%，其中：（1）
航空零部件收入7,568.14万元，同比增长62.02%，主要系本报告期航空零部件业务订
单需求增加，使得航空零部件销量同比大幅增长；（2）汽车零部件收入29,624.12万
元，同比增长58.13%，主要系重要客户部分车型需求增加，使得汽车零部件销量同比
大幅增长；（3）工装模具业务收入11,063.38万元，同比增长25.00%，主要系工装模
具订单存在年度内不均衡的特点，以及上年同期受疫情影响部分项目延迟发运使得上
年工装模具业务收入偏低所致。
本报告期，公司毛利率16.57%，同比增长3.49个百分点，其中：（1）航空
零部件业务毛利率同比增长17.48个百分点，主要系由于销量增长使得固定成本摊薄
，且本报告期交付产品中毛利高的品类销量占比较高；（2）工装模具业务毛利率较
上年同期增长2.87个百分点，主要因工装模具项目属于定制业务，每个项目都有其特
异性，故在不同报告期间该类业务的毛利率会有一定幅度波动；（3）汽车零部件业
务毛利较上年同期基本一致。
二、核心竞争力分析
1、工装模具业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制
造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和
特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；
具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主
创新能力；公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，实现军民技术
融合，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的
数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，
能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产
效率方面形成了一定竞争优势。
2、汽车零部件业务
公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件
加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。公司开展
焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总
成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目
开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显
著的竞争力。
3、航空零部件业务
公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来
积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可
覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解
决方案；公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运
行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民
机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着
公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显。
三、公司面临的风险和应对措施
（1）市场风险
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有部分
区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外疫情
仍在持续，国外客户拜访及业务洽谈工作均受到一定影响。
订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩，市场竞争激烈，价格连连走低
，企业盈利能力受到较大影响。
应对措施：①稳步发展汽车模具国内市场，结合客户信誉、综合实力等情况，
采取差异化接单策略，力争承接更多订单；②加大开拓航空钣金零件模具业务，提高
产能利用率，实现模具产品的多元化；③强化内部管理工作，从技术创新、生产效率
提升、强化产品预算管理、实施采购外协模式改革、强化质量管控等各环节进行优化
完善，提升公司盈利能力。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环
保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨的风
险，将会导致企业成本的增加。
应对措施：①持续开展内部提效降本专项工作；②加强技术创新，以实现材料
成本控制优化和生产效率提升；③健全各类供应商管理评价体系，同时积极开发新的
供应商，拓宽供应渠道和增强供应链竞争活力，实现共同提质降本；④积极研究智能
制造、自动化加工技术，减少人员投入，提高加工效率，从而减少人工成本，提高人
均产量。
（3）应收账款发生坏账的风险
公司长期应收账款金额较高，因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变
化，将会造成应收账款拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。
应对措施：①加大销售合同风险管控力度，在销售合同评审时，同时进行合同
风险评审，针对销售合同的风险事项，制定风险防控措施；②高度关注逾期及账龄较
长的应收账款，定期梳理分析，及时采取发函、诉讼、仲裁等法律手段维护公司合法
权益。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，受新冠肺炎疫情和汽车行业下行影响，公司生产经营面临巨大压
力和挑战。疫情期间，公司积极推动复工复产，最大限度减少疫情对公司经营及发展
带来的不利影响。在董事会带领下，公司管理层紧紧围绕规划目标及年度经营计划，
以“转变作风强基础，改革创新提效益，推进成飞集成高质量发展”为经营方针，重
点围绕“2235”目标开展工作。在公司全体员工共同努力下，公司三部分主营业务收
入均有所增长。但是因公司部分客户经营状况恶化，公司对相应客户的重大项目计提
大额减值，造成公司利润减少较多。
报告期内，公司主要经营模式未发生改变。报告期内，公司积极推进新都
航空产业园项目建设，受疫情影响，产线建设进度有所延误，2020年底，其中一条生
产线已实现试生产；积极开拓航空零部件市场，先后承接了洪都航空、航空制造技术
研究院多项复合材料零件加工业务，航空零部件单一客户局面得到一定改善；创新汽
车模具营销模式，探索线上营销模式、采取差异化接单策略，力争承接更多订单，为
公司2021年汽车模具业务的持续发展奠定基础；推动集成模具混改，提升企业发展质
量；继续推进全面深化改革工作，搭建技术创新体系，实施强项目制变革，健全激励
机制，推进成飞集成高质量发展。
注：公司模具产能基本可满足要求，如存在订单季度不均衡出现产能瓶颈
时，会通过外协解决产能不足问题；集成瑞鹄不具备小型冲压件生产能力，主要通过
外协解决需求。
注：此处冲压件产量远高于上表中冲压件产能，主要是由于集成瑞鹄主要
以承制大型汽车覆盖件冲压件为主，其他小型零件主要通过外协加工满足订单需求，
大型冲压件产能基本可满足需求。
同比变化30%以上的原因说明
零部件销售模式
该项业务主要由子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产，2021年销售模式及
销售渠道未发生改变。子公司集成模具主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务
，独立进行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产
品品种、规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品
生产和交付。子公司集成瑞鹄主要是承接奇瑞汽车配套的汽车车身零部件订单。奇瑞
汽车根据自身生产战略和供应商资源规划，确定所需产品的品种、规格和要求后向集
成瑞鹄发出需求清单，集成瑞鹄接单后对产品要求、交货期限、报价信息等商务条件
进行权衡分析，双方根据商业谈判结果最终签订销售合同。
公司开展汽车金融业务
公司开展新能源汽车相关业务
无
二、主营业务分析
1、概述
本报告期，公司实现营业收入98,375万元，同比下降41.26%，主要原因：
公司2019年6月完成锂电业务重组后，锂电业务不再纳入公司合并范围，故本报告期
收入大幅减少。剔除上年同期锂电业务收入后，本报告期营业收入同比增加6,580万
元，同比增长7.17%。其中：工装模具收入41,733万元，同比增长4.55%；汽车零部件
收入43,315万元，同比增长9.69%；航空零部件收入12,038万元，同比增长7.10%。
本报告期，公司毛利率16.31%，较上年同期增长2.59百分点。其中，工装
模具属于项目定制业务，毛利率较上年同期增长2.30百分点；航空零部件业务毛利率
同比增长2.09百分点，主要因加工效率提升，固定资产的单位产出效率提升；汽车零
部件业务较上年同期销售量增加，但子公司集成瑞鹄主要客户本年度集中对工装进行
折扣追回及材料调差，子公司在对供
应商折扣追回和材料调差后，毛利率同比下降0.17百分点。
二、核心竞争力分析
1、汽车模具及汽车车身零部件业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，拥有20余年模具项目管
理经验，聚焦运营、计划、质量、预算以及绩效五个维度，实现客户满意，公司认可
，员工受益。在产品同步工程、模具自动化设计、工艺制造流程、精密数控加工等方
面均已达国内先进水平；形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成
省级技术中心，并拥有专利权和软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能
力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用
航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功
能全面、性能优良、适用性广的数控加工和冲压设备，在成型分析、数控加工和模具
调试等技术方面达到了国内先进水平。
2、航空零部件数控加工业务
公司航空零部件数控加工业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造
技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验。公司航空数控加工产品的质量管理和
技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得“优秀供应
商”称号，同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了可靠的业务
合作关系。公司产品质量稳定性水平高，蜂窝芯复材数控加工技术在国内处于领先水
平，在高速五轴铣加工领域具有多年技术沉淀，加工效率高，在同行业中具有较强的
竞争力。
三、公司未来发展的展望
1、汽车模具及汽车零部件业务产业环境
2020年，突如其来的新冠肺炎疫情为汽车行业按下了“暂停键”，在国家
政策引导及汽车行业共同努力下，汽车市场逐步复苏，全年产销增速稳中略降，基本
消除了疫情的影响。全年汽车产销分别完成2,522万辆和2,531万辆，同比分别下降2%
和1.9%，降幅比上年分别收窄5.5和6.3个百分点。“十四五”期间是汽车产业实现转
型升级的关键期，汽车产业将全面进入高质量稳步发展的新阶段，汽车市场总体规模
基本稳定；汽车消费正在进入产品升级换代阶段，整体呈现逐步高端化的发展趋势，
高端车市场仍有增长空间；同时，新能源汽车市场有较大增长空间，预计到2025年新
能源汽车新车销量占比预计将达到20%，比2019年增长近5倍。
十四五是我国模具企业进入转型升级的关键时期，相比其他发展中国家具
有较强的技术优势，模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术
、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展；相比欧美日等区域
的厂商任然具有一定的成本优势，全球中高端模具产业已经逐步向中国转移，为中国
汽车模具行业发展提供了良好的国际市场机遇。虽然近年来国内人工成本的上升造成
竞争力下降，但完善的基础建设和产业配套是东南亚、印度等国短期无法超越的。
我国模具产业历经了30多年的快速发展，模具企业的数量不断增加、规模
不断扩大，模具行业产能结构性过剩，市场竞争日趋激烈，价格竞争较为激烈，企业
盈利能力受到较大影响。与此同时，汽车轻量化技术已成为汽车产业的重要研究和发
展方向，高强度板、超高强板、镁铝合金、复合材料等轻量化材料在汽车中的应用也
越加广泛，这将给模具行业带来新的机遇与挑战。
2、航空零部件业务产业环境
航空航天是《中国制造2025》十大重点领域之一，同时也是带动我国工业
转型升级的重要领域，在军用与民用领域均具有广阔的发展前景，中国航空制造业进
入快速发展期。根据预测，到2025年我国航空零部件行业市场规模将达到773亿元。
同时，由于国家鼓励民营企业进入军品制造领域，越来越多的社会资本进入航空制造
业，市场竞争加剧，呈现出价格竞争态势。
3、公司发展战略
公司将以“成为值得信赖的国际一流汽车工艺装备及航空零部件合作伙伴
”的愿景，以“航空报国，制造经典”为使命，坚持“战略引领、创新驱动、协同发
展”的发展理念。紧紧围绕汽车工艺装备和航空零部件加工这两大核心业务持续稳步
发展，实现企业、员工和股东三者利益的和谐共赢，协同发展。
（1）模具业务改善运营、稳步发展。通过聚焦核心产品、聚焦核心客户、
聚焦高端市场，稳步优质发展汽车覆盖件冲压模具业务，着力提升业务运营质量。利
用技术优势，积极开拓新领域，形成以汽车覆盖件冲压模具为核心的多元化产品格局
。
（2）航空零部件业务快速扩能、领先发展。抓住航空产业发展机遇，构建
与核心客户的战略合作关系。积极开拓军/民用航空零部件业务，拓展业务规模、拓
深合作力度、拓宽客户渠道，实现航空零部件业务的快速增长和航空产品从加工到研
制的产品升级，保持行业领先地位。
（3）汽车零部件业务整合资源、择机发展。利用技术优势和区域优势，巩
固与核心客户的战略合作关系，保持市场竞争优势及市场占有率。围绕汽车轻量化发
展趋势，整合内外部产业优势资源，择机发展汽车车身零部件业务。
4、公司2021年度经营计划
2021年，公司发展面临的外部环境仍存在较大不确定性。公司将坚持和加
强党对公司的全面领导，积极推进集成模具混合所有制改革；开展十四五规划目标落
地工作，建立规划目标实施、统计、考核及调整有效管理机制，确保规划目标达成；
做好创新体系建设成果落地实施，推动创新体系在公司的有效运行；按照“数智化制
造、流程化管理、数据化运营、科学化决策”的总体目标分阶段推进信息化建设工作
；以AOS建设工作为抓手，促进公司管理转型升级；以党建引领工会和共青团工作开
展，形成党、工、团协同工作体系；启动成飞集成先进文化力建设，增强员工对企业
文化认同度；以“抓重点、补短板、强弱项”为重点，多措并举，改善公司运营质量
，实现“十四五”开门红，筑牢成飞集成高质量发展根基。2021年公司将通过扩大业
务规模、加大市场开发、提高产品与服务质量等措施,实现2021年收入与经营性利润
稳步增长。
5、资金需求及使用计划
2021年公司资金主要用于新都航空产业园项目建设、集成模具项目建设及
信息化软硬件投入、集成瑞鹄自动化改造投入。
6、风险因素
（1）市场风险
市场不确定性风险：十三五，全球汽车产销增速出现拐点，汽车行业进入
中短期结构性调整。受到国内外政治与经济的影响，我国汽车产业持续转型升级，“
十四五”期间全面进入高质量发展的新阶段，未来几年中国汽车市场高速增长态势难
以重现，行业洗牌将在所难免，与汽车紧密相关的模具及零部件市场将会承受较大考
验，出现商务风险的概率会有所增大，企业面临更多的不确定性。
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有
部分区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外
疫情仍未出现明显转折，市场面临国内出不去、国外进不来的两难局面，原定的国外
客户拜访及业务洽谈工作均受到影响。
订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩中低端产品同质化严重，市
场竞争日趋激烈，价格竞争较为激烈，企业盈利能力受到较大影响。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业
在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨
的风险，将会导致企业成本的增加。
（3）应收账款发生坏账的风险
本报告期公司应收账款余额近4亿元，其中，1年以内2.76亿元，3年以上0.
34亿元。公司长期应收账款金额较高，因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生
变化，将会造成应收账款拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。
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