002163中航三鑫资产重组最新消息
≈≈海南发展002163≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司主营业务及行业地位
报告期内，公司重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三
大产业。
（1）幕墙与内装工程
幕墙与内装工程产业主要包括幕墙工程、装饰装修等，业务范围覆盖全国
乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，是国内知名的幕墙骨干企业，
在国内行业综合实力排名前列。公司控股子公司三鑫科技多年来专注于高端幕墙工程
的设计、生产、施工、维护服务等，具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工壹级资质
、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质，拥有较强的
上下游产业链配套实力。幕墙工程业务以深圳、北京、上海、珠海为核心区域，重点
在政府公建、高层建筑、购物中心等项目进一步深耕。在强化幕墙产业品牌的同时，
三鑫科技利用幕墙业务现有客户、项目资源，延伸开发内装市场，内装业务市场稳步
提升。报告期内，公司中标6个1亿以上项目，其中2个超2亿项目。
（2）光伏玻璃
公司控股子公司海控三鑫具有光伏玻璃原片生产线和深加工生产线，产品
重点向双层镀、大尺寸、薄玻璃等高品质、高透玻璃产品延伸，具有优良的产品品质
和良好的客户口碑，是安徽省省级技术中心和博士后科研工作站。公司持续推进智能
制造与生产线自动化改造，实现了产品的系列化，产品系列包括大尺寸型、海洋型、
沙漠型、防火型、“双玻”型、高效率型等。报告期内，公司550吨光伏玻璃生产线
完成升级改造并点火投产，建设生产大尺寸、双层镀膜高透过率玻璃深加工生产线，
更好地提升原片产能和深加工产品产量。
（3）特种玻璃深加工
特种玻璃深加工产业主要包括石英砂矿开采、特种玻璃深加工、玻璃基板
上制备各种光学及导电薄膜技术的研究开发与生产、视屏面板玻璃精细深加工、特种
/普通玻璃生产线设计与工程技术输出，特种玻璃节能环保技术输出。公司全资子公
司海控特玻主要从事建筑节能玻璃制造，产品包括低辐射Low-E节能玻璃、遮阳型Low
-E玻璃、高透型Low-E玻璃、双银Low-E玻璃、热反射镀膜玻璃、钢化/半钢化玻璃、
中空玻璃、夹层玻璃、弯玻璃、双曲弯钢玻璃、弯钢化玻璃、热弯玻璃、彩色打印玻
璃、彩釉玻璃等全系列建筑、装饰用玻璃产品。公司控股子公司精美特主要生产高品
质AR玻璃、ITO导电玻璃、前风挡航空特种玻璃深加工、防雾玻璃、AS防污玻璃、半
透镜面玻璃、角度防窥玻璃、大板面AG喷涂视屏玻璃等电子玻璃产品。公司控股子公
司海控科技是一家集特种玻璃技术及产品研发、产线设计、工程建设总包，生产技术
服务及配套贸易，窑炉节能环保工程等于一体的综合性高科技型企业。拥有“海南省
特种玻璃重点实验室”省级科研平台，是海南省高新技术企业协会副会长单位。
2、经营模式
（1）幕墙与内装工程
公司集设计、生产、施工、维护服务为一体的建筑幕墙提供商，在珠海、
惠州、北京、上海、成都、长沙等地建设有幕墙产品生产基地。幕墙与内装工程承接
方式一般是通过公开招标或邀请招标方式进行承接，承接方式有两种，一种是由业主
分别招标确定总包和分包企业，另一种是由业主先确定总包再委托总包招标确定分包
企业。工程中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工
和施工的经营模式。
（2）光伏玻璃
公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以
销定产”的经营模式。
（3）特种玻璃深加工
建筑玻璃及电子玻璃业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务
体系，主要采取“以销定产”的经营模式。特种玻璃技术输出一般是通过招标方式承
接项目，主要是由业主招标，中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计
、采购、生产加工和施工的经营模式。
3、行业分析
（1）幕墙与内装工程
我国建筑幕墙工业至21世纪初已成为世界第一幕墙生产大国和使用大国。
当前，我国幕墙年产能远远超过1亿平方米，幕墙工程总值逐年增长，根据中国建筑
装饰协会统计数据显示，建筑幕墙工程总产值已从2014年的3000亿元增长至2020年的
4900亿元左右，2020年我国建筑幕墙工程产值增长幅度为8.9%。随着国家新型城镇化
的不断深入推进，大量房屋和公共设施的建设，棚户区改造力度加大、旧建筑的翻新
安装，促进建筑幕墙的需求和发展。
（2）光伏玻璃
在政策支持、碳中和成为世界共识、光伏发电成本下降等因素的刺激下，
我国光伏产业有望迎来高速发展，目前我国是全球最大的光伏玻璃产国，光伏玻璃销
售规模增长加速。中商产业研究院预测，2021年我国光伏玻璃销售规模可达165.5亿
元，光伏行业具有良好的发展前景，光伏玻璃作为产业链的一个环节，存在相对产能
充足，市场竞争激烈，行业集中度日益增加的态势，降本增效是取得竞争优势的主要
途径。
（3）特种玻璃深加工
2020-2021年受建筑玻璃原材料价格上涨影响，国内建筑玻璃出现了“一玻
难求”的局面，建筑玻璃企业同时面临成本压力。随着建筑玻璃企业的转型升级，加
大研发投入，使建筑玻璃性能的逐步提高，国内建筑玻璃深加工水平的不断提升，企
业之间的竞争也越来越激烈。长三角、京津冀、粤港澳大湾区对建筑玻璃的需求量增
长明显。
4、主要业绩驱动因素
（1）幕墙与内装工程
报告期内，幕墙与内装工程产业以粤港澳大湾区、海南自贸港、长江经济
带为重点拓展领域，稳健发展幕墙主业，提高内装产业经营规模，加强信息化建设，
强化成本控制，实现提质增效。加快推进重点工程项目建设。
（2）光伏玻璃
报告期内，公司550吨光伏玻璃生产线完成升级改造并点火投产，按计划建
设和升级改造深加工生产线，满足市场对大尺寸、双层镀膜高透过率光伏玻璃的需求
，提质降本提升核心竞争力。
（3）特种玻璃深加工
报告期内，深耕市场，发挥行业竞争品牌优势；聚焦经营瓶颈，提升生产
管理水平，提高生产线自动化水平，降低人工成本，提升产品质量。
二、核心竞争力分析
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第6号——上市公司从事装修装
饰业务》的披露要求
1、产业链综合配套优势
公司主营业务玻璃产业链从玻璃深加工到幕墙工程及内装业务，并根据市场需
求和产业链纵向延伸发展，拥有产业链上下游配套相对优势。
2、品牌优势
公司拥有“三鑫、三鑫幕墙、精美特”等共18个注册商标，其中“三鑫”商标
被认定为“深圳知名品牌”。公司幕墙工程项目及玻璃深加工产品遍及欧美、澳洲、
中东、东亚及东南亚等区域，获得中国玻璃行业品牌“金玻奖”，并曾荣获“建筑玻
璃影响品牌”、“建筑玻璃十大品牌”、“综合实力十大品牌”、“最佳市场表现奖
”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
3、技术及研发优势
公司现拥有5家国家高新技术企业，2个省级特种玻璃研发平台，1个省级博士后
工作站。公司定位于高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙产品
研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术幕墙
的设计、施工，承建了天津117大厦、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大厦、
深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、上海
浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、泰国曼谷
机场等46座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获“鲁班奖”、“国家优质工程
奖”、“詹天佑奖”、“中国建筑工程装饰奖”、“广东省优秀建筑装饰工程奖”、
“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单层索网结构玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂
幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型单元式精致建造技术、遮阳节能
系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等多项技术课题被住建部列为部级
科技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深圳市等各级政府及行业协会的嘉
奖，并取得了多项国家级科研成果及发明专利。公司致力于光伏玻璃深加工生产线的
智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条自动化深加工线，荣获“安徽省智能
化数字化车间”、“安徽省绿色工厂”称号。公司具备特种/普通玻璃生产线设计与
工程技术输出能力，累计承担国家、省部级科研项目4项，承担的国家科技支撑计划
项目“公共机构绿色节能实用关键技术研究与示范”、“触摸屏特种玻璃、液晶玻璃
生产技术应用开发”已通过项目验收，国家重点研发计划“高效高可靠节能玻璃工业
制备与应用关键技术”、“钢化玻璃性能提升及品质在线监控技术”已通过项目验收
。
三、公司面临的风险和应对措施
市场波动风险及对策：
公司经营中，面对铝型材、钢材等主要原材料价格持续上涨，成本增加的风险
及面对行业需求降低，光伏玻璃产品价格下降的风险。对策：（1）针对主要原材料
价格上涨：分析市场价格动态，根据项目进度需求锁定部分原材料，争取降低材料涨
幅过大的风险；不断引进新供应商与老供应商进行竞争性谈判，争取降低成本增加的
风险。（2）针对光伏玻璃产品价格下降：加强管理，降低生产成本和采购成本；积
极应对市场变化，维护公司及客户利益；加大新产品研发力度，提高新产品的产能占
比。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年是海南发展的“启航”之年，也是不平凡的一年，这一年经历了新
冠肺炎疫情带来的大变局演变，经历了大股东变更，海南控股成为公司控股股东。面
对机遇与挑战，海南发展实现了与海南控股的企业文化实现快速融合，达到“文化融
合1+1=1、价值创造1+1>2”的效应，实现了经营平稳过渡与较快发展，达到高质
量、有效益、可持续发展的目标，为十四五发展赋予了新动能。
1、克难求进，双线作战，防疫经营平稳发展
2020年初新冠疫情的突然爆发给海南发展带来了严峻考验，公司提出“战
疫情、保生产”，疫情期间各单位主要领导班子均提前到岗，克服各种困难，组织复
工复产的各项准备工作，做到全年无疫情，按国家要求保员工就业，保员工生活，复
工复产后全力生产，确保了经营业绩平稳发展。
2、上下协同，齐心戮力，战略文化融合发展
海南控股成为海南发展控股股东后，海南发展快速调整，以“一切为了海
南发展”为战略方向，在海南布局成立海南自贸港事业部，充分发挥海南发展的幕墙
工程品牌优势，积极服务于海南自贸港建设，参与多个项目的投标工作。通过产业拓
展与战略协同，促进与海南控股的企业文化融合。
3、开拓市场，提质增效，价值创造能力增强
在新冠疫情的影响下，公司上下团结一致，克服困难，奋力拼搏，三鑫科
技全年中标亿元以上项目9个；海控三鑫对250吨熔窑进行改造提升，新建G8线，技改
G6线，适应市场对大尺寸、双层镀的市场需求，布局进入光伏头部组件企业的稳定的
供应链体系中。全力推进6S、精益管理，向管理要效益。石岩城市更新项目规划获得
政府批复，项目取得了实质性进展。
4、创新驱动，技术先行，持续提升核心竞争力
海控科技牵头在研的“十三五”国家重点研发课题进展顺利获得了海南省
首个双百创新人才团队称号，挂牌“海南省储备人才团队基地”。广东特玻获“惠州
市建筑玻璃深加工工程技术研究中心”的认定。三鑫科技、海控三鑫用互联网为智能
制造赋能，三鑫科技建设集“智慧设计”“智慧管理”“智慧制造”为一体的“智慧
三鑫”平台建设与运用。海控三鑫的智能制造从2017年开始逐步实施，成本逐年降低
，效能提升突显。
5、优化资金结构，降低资金成本，全力推进资本运作
公司加强存量债务置换工作，大幅度降低融资成本。通过融资租赁、加大
商业票据使用、股东资信支持等方式，降低综合资金成本。
为抢抓海南自贸港及粤港澳大湾区联动发展的战略机遇，报告期内公司推
进非公开发行项目，积极开展资本运作，探索新业务领域的发展。
6、强化管理，加强督导，牢记安全生产首责
全力抓好安全生产，强化安全管理，推动安全生产管理体系运行，全面提
升安全管理水平，加强安全检查和问题整改，加强安全投入，推动本质安全技术应用
。
7、党建引领，责任担当，提升纪检监察实效
公司持续推进基层党组织规范化标准化建设，组织开展内部巡视、专题调
研、对表对标、上级反馈、主题教育检视等工作，巩固拓展主题教育成果。举办2020
年“莺歌海-美丽乡村”红色教育培训班，到海南控股总部开展恳亲之旅，推进文化
融合。组织开展“三鑫科技杯”羽毛球比赛以及第五届金秋文化艺术节、南山杯足球
联赛等文体活动。三鑫科技荣获2020年深圳市劳动模范和先进集体，三鑫科技总经理
周春海荣获2020年深圳市南山区“十大创新工匠”称号。积极履行社会责任，动员广
大干部职工为疫情一线地区捐款献爱心。充分发挥审计的监督职能，从抓廉洁从业、
内控和全面风险管理入手，强化风险控制，做到合规经营。持续开展专项检查，防范
管理风险。
二、核心竞争力分析
1、产业链综合配套优势
公司主营业务玻璃产业链从玻璃深加工到幕墙工程及内装业务，并根据市
场需求和产业链纵向延伸发展，拥有产业链上下游配套相对优势。
2、品牌优势
公司拥有“三鑫、三鑫幕墙、精美特”等共18个注册商标，其中“三鑫”
商标被认定为“深圳知名品牌”。公司幕墙工程项目及玻璃深加工产品遍及欧美、澳
洲、中东、东亚及东南亚等区域，获得中国玻璃行业品牌“金玻奖”，并曾荣获“建
筑玻璃影响品牌”、“建筑玻璃十大品牌”、“综合实力十大品牌”、“最佳市场表
现奖”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
3、技术及研发优势
公司现拥有5家国家高新技术企业，2个省级特种玻璃研发平台，1个省级博
士后工作站。公司定位于高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙
产品研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术
幕墙的设计、施工，承建了天津117大厦、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大
厦、深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、
上海浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、泰国
曼谷机场等46座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获25项“鲁班奖”、14项“
国家优质工程奖”、4项“詹天佑奖”、16项“中国建筑工程装饰奖”、24项“广东
省优秀建筑装饰工程奖”、34项“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单层索网结构
玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型
单元式精致建造技术、遮阳节能系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等
多项技术课题被住建部列为部级科技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深
圳市等各级政府及行业协会的嘉奖，并取得了多项国家级科研成果及发明专利。公司
致力于光伏玻璃深加工生产线的智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条自动
化深加工线，荣获“安徽省智能化数字化车间”、“安徽省绿色工厂”称号。公司具
备特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出能力，累计承担国家、省部级科研项目4
项，承担的国家科技支撑计划项目“公共机构绿色节能实用关键技术研究与示范”、
“触摸屏特种玻璃、液晶玻璃生产技术应用开发”已通过项目验收，国家重点研发计
划“高效高可靠节能玻璃工业制备与应用关键技术”、“钢化玻璃性能提升及品质在
线监控技术”已进入验收阶段。
三、公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势
1、幕墙与内装工程产业
中国幕墙产业目前已成为世界幕墙生产和使用大国。国内幕墙行业已形成
大型企业为主导，中小企业为辅的市场格局。随着互联网基础设施的建设特别是5G技
术的推广应用，建筑人性化需要和环保要求的升级，建筑幕墙必然向智能信息化、绿
色环保化、装配工业化方向发展。行业客户对建筑幕墙企业在技术、业绩、资金、管
理等综合实力上要求愈来愈高，为了适应市场需求，三鑫科技公司经过多年的努力拼
搏，在科技创新和精细化管理方面取得了许多重大突破。目前已经实现了智慧设计、
智慧制造，为全面实行数字化加工打下来良好基础。
“十四五”期间建筑装饰行业也将在住宅装修市场和公共建筑装饰市场有
较大的提升与增长，特别是精装修市场、改造性住宅市场有较快的增长率。建筑装饰
行业已经成为建筑业中的三大支柱性产业之一，建筑装饰行业是快速成长起来的朝阳
产业。近些年来，伴随中国经济的快速增长以及相关行业的蓬勃发展，建筑装饰行业
愈加显示出了其巨大的发展潜力。随着政府投资力度的加大和扩大内需、广大居民生
活水平的提高，建筑装饰行业将迎来快速发展期。
2、光伏玻璃产业
中国已成为全球光伏发电装机容量最大的国家，2021年中国已进入光伏发
电的平价和竞价时代，2020年全球安装量130GW，中国安装量55GW。预计“十四五”
全球组件平均安装量达1000GW，全球年安装量约200GW，中国“十四五”安装总量为3
00-400GW，中国的年安装量会达到70GW-80GW。
根据卓创资讯，截至2021年2月，国内光伏玻璃日熔量32880吨，随着信义
光能、福莱特的产能不断增加，行业集中度会更加集中，小型光伏玻璃厂的话语权和
议价能力更低。为获得市场相对优势，公司实施差异化战略，重点优化客户结构，主
要客户集中在全球前十中；公司进一步优化产品结构，在大尺寸和双层镀产品市场具
有相对技术优势。
3、特种玻璃深加工产业
我国国内玻璃深加工比率仅为约40%左右，对外依存度为15%-20%，与全球
平均55%和发达国家超过80%的玻璃深加工比率仍具有较大差距。随着深加工玻璃行业
集中度提升、城镇化程度逐步提高，节能玻璃市场空间巨大。深加工玻璃行业对其性
能、功能、组分和制造技术等方面要求越来越高，多功能化、智能化、复合化已成为
主要发展趋势。
（二）公司发展战略
紧抓海南自贸港建设的重大战略发展机遇，优化产业布局，大力发展传统
业务幕墙工程产业和玻璃产业，积极投身海南自贸港建设，拓展新业务领域，构建新
的经济增长点，以提升发展质量为核心。
（三）经营计划及措施
2021年是“十四五”开局之年，是深化落实公司发展战略的布局之年，也
是海南控股入主海南发展新的“启航“之年。2021年，海南发展的总体经营思路是“
改革创新、提质增效”，坚持深化改革不动摇，坚持创新驱动不懈怠，坚持市场理念
不动摇、以成功定向增发为新征程，聚焦顾客价值，聚焦价值创造，聚焦管理提升，
聚焦经营性现金流，做大做强工程产业（幕墙工程、内装、总包）、玻璃产业（光伏
玻璃、特种玻璃深加工、玻璃技术与服务），提升经济效益；积极探索新业务领域布
局，打造新的经济增长点，推动海南发展向高质量发展。
2021年经营发展具体措施如下：
1、加大技术改造，推动智能制造
传统制造业实现智能升级是提高生产效率、降低劳动成本最重要的方式，
公司技改主要以智能化、自动化、信息化为核心方向，建设高标准智能化、自动化生
产线，实现智慧信息管理平台。
2、推进新业务布局及开拓
抢抓海南自贸港及粤港澳大湾区联动发展的战略机遇，积极开展资本运作
，探索新业务领域的发展。通过非公开发行项目的实施，充分利用控股股东在海南省
的资源优势，提升公司现有的玻璃幕墙业务与海南控股的区域综合开发业务的协同效
应。
3、强化质量管理，提升经营效益
树立成本意识，挖掘成本“黑洞”。大力开展质量改进、革新挖潜等活动
，推行全员、全过程、全方位的降成本工程。强化质量观念，推动管理升级，从人、
机、料、法、环、测六要素实施管理提升。
4、加强资金管理
推进多元化融资，确保公司资金链安全。加快推进非公开发行项目，开展
融资租赁等多种融资渠道，支持推动产业提质升级和项目建设发展；积极争取并落实
金融机构贴息。
落实年度融资计划，做好资金平衡工作。加强存量债务置换工作，大幅度
降低融资成本。做好融资储备的同时，也积极置换高成本贷款，通过内保外债、外币
结算锁汇业务、股东资信支持等方式，实现资金成本明显降低。
5、持续推进安全管理
推进安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，推进安全工作关口
前移，实现源头治理。落实安全生产责任制，严格落实安全履职奖惩考核。引入安全
培训机构的专职讲师开展安全培训，提升体系思维和安全管理能力。扎实开展“公司
级”安全检查考评和全方位启动飞行检查。持续开展本质安全项目，提升本质化安全
管理。
6、加强纪检审计监督，强化风险防范工作
充分发挥纪检审计监督的职能，有效运用纪检审计相结合的方式开展对所
属单位日常监督，选取重点项目进行管理审计和专项审计，继续开展对所属单位专项
巡察工作。
7、高标准推进党建工作
强化理论武装，持续开展“不忘初心、牢记使命”主题教育工作，组织开
展红色教育、专题党课等。加强干部队伍建设，开展领导干部选任工作，打造适应公
司发展需要的高素质人才队伍。加强企业文化建设，融入海南控股文化体系，倡导企
业精神和“三个海发”经营理念。加强党建带群建。
（四）风险因素及对策
宏观经济环境风险及对策：国际化经营过程中，受2020年新冠疫情以及中
美贸易关系影响，国际市场低迷，直接或间接导致出口受到影响，一些重要客户及重
要项目暂停或者取消。
对策：巩固现有市场同时积极拓展新的市场，坚持走大客户合作的思路，
跟熟悉的有良好信誉的海外大客户和中国大总包捆绑承接海外工程，选择相对政策熟
悉的国家进行海外战略发展，降低合作风险。聚焦产品的发展方向，调研市场对新产
品的需求，充分发挥公司现有的产品优势，加大新产品市场开发，以满足市场需求，
增强优化产品的质量控制，确保客户的供货质量和交货期，工程项目更要注重工程期
间的高服务质量，遇到问题及时有效沟通解决，保持长期稳定的合作。
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免责条款
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司主营业务及行业地位
报告期内，公司重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三
大产业。
（1）幕墙与内装工程
幕墙与内装工程产业主要包括幕墙工程、装饰装修等，业务范围覆盖全国
乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，是国内知名的幕墙骨干企业，
在国内行业综合实力排名前列。公司控股子公司三鑫科技多年来专注于高端幕墙工程
的设计、生产、施工、维护服务等，具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工壹级资质
、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质，拥有较强的
上下游产业链配套实力。幕墙工程业务以深圳、北京、上海、珠海为核心区域，重点
在政府公建、高层建筑、购物中心等项目进一步深耕。在强化幕墙产业品牌的同时，
三鑫科技利用幕墙业务现有客户、项目资源，延伸开发内装市场，内装业务市场稳步
提升。报告期内，公司中标6个1亿以上项目，其中2个超2亿项目。
（2）光伏玻璃
公司控股子公司海控三鑫具有光伏玻璃原片生产线和深加工生产线，产品
重点向双层镀、大尺寸、薄玻璃等高品质、高透玻璃产品延伸，具有优良的产品品质
和良好的客户口碑，是安徽省省级技术中心和博士后科研工作站。公司持续推进智能
制造与生产线自动化改造，实现了产品的系列化，产品系列包括大尺寸型、海洋型、
沙漠型、防火型、“双玻”型、高效率型等。报告期内，公司550吨光伏玻璃生产线
完成升级改造并点火投产，建设生产大尺寸、双层镀膜高透过率玻璃深加工生产线，
更好地提升原片产能和深加工产品产量。
（3）特种玻璃深加工
特种玻璃深加工产业主要包括石英砂矿开采、特种玻璃深加工、玻璃基板
上制备各种光学及导电薄膜技术的研究开发与生产、视屏面板玻璃精细深加工、特种
/普通玻璃生产线设计与工程技术输出，特种玻璃节能环保技术输出。公司全资子公
司海控特玻主要从事建筑节能玻璃制造，产品包括低辐射Low-E节能玻璃、遮阳型Low
-E玻璃、高透型Low-E玻璃、双银Low-E玻璃、热反射镀膜玻璃、钢化/半钢化玻璃、
中空玻璃、夹层玻璃、弯玻璃、双曲弯钢玻璃、弯钢化玻璃、热弯玻璃、彩色打印玻
璃、彩釉玻璃等全系列建筑、装饰用玻璃产品。公司控股子公司精美特主要生产高品
质AR玻璃、ITO导电玻璃、前风挡航空特种玻璃深加工、防雾玻璃、AS防污玻璃、半
透镜面玻璃、角度防窥玻璃、大板面AG喷涂视屏玻璃等电子玻璃产品。公司控股子公
司海控科技是一家集特种玻璃技术及产品研发、产线设计、工程建设总包，生产技术
服务及配套贸易，窑炉节能环保工程等于一体的综合性高科技型企业。拥有“海南省
特种玻璃重点实验室”省级科研平台，是海南省高新技术企业协会副会长单位。
2、经营模式
（1）幕墙与内装工程
公司集设计、生产、施工、维护服务为一体的建筑幕墙提供商，在珠海、
惠州、北京、上海、成都、长沙等地建设有幕墙产品生产基地。幕墙与内装工程承接
方式一般是通过公开招标或邀请招标方式进行承接，承接方式有两种，一种是由业主
分别招标确定总包和分包企业，另一种是由业主先确定总包再委托总包招标确定分包
企业。工程中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工
和施工的经营模式。
（2）光伏玻璃
公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以
销定产”的经营模式。
（3）特种玻璃深加工
建筑玻璃及电子玻璃业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务
体系，主要采取“以销定产”的经营模式。特种玻璃技术输出一般是通过招标方式承
接项目，主要是由业主招标，中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计
、采购、生产加工和施工的经营模式。
3、行业分析
（1）幕墙与内装工程
我国建筑幕墙工业至21世纪初已成为世界第一幕墙生产大国和使用大国。
当前，我国幕墙年产能远远超过1亿平方米，幕墙工程总值逐年增长，根据中国建筑
装饰协会统计数据显示，建筑幕墙工程总产值已从2014年的3000亿元增长至2020年的
4900亿元左右，2020年我国建筑幕墙工程产值增长幅度为8.9%。随着国家新型城镇化
的不断深入推进，大量房屋和公共设施的建设，棚户区改造力度加大、旧建筑的翻新
安装，促进建筑幕墙的需求和发展。
（2）光伏玻璃
在政策支持、碳中和成为世界共识、光伏发电成本下降等因素的刺激下，
我国光伏产业有望迎来高速发展，目前我国是全球最大的光伏玻璃产国，光伏玻璃销
售规模增长加速。中商产业研究院预测，2021年我国光伏玻璃销售规模可达165.5亿
元，光伏行业具有良好的发展前景，光伏玻璃作为产业链的一个环节，存在相对产能
充足，市场竞争激烈，行业集中度日益增加的态势，降本增效是取得竞争优势的主要
途径。
（3）特种玻璃深加工
2020-2021年受建筑玻璃原材料价格上涨影响，国内建筑玻璃出现了“一玻
难求”的局面，建筑玻璃企业同时面临成本压力。随着建筑玻璃企业的转型升级，加
大研发投入，使建筑玻璃性能的逐步提高，国内建筑玻璃深加工水平的不断提升，企
业之间的竞争也越来越激烈。长三角、京津冀、粤港澳大湾区对建筑玻璃的需求量增
长明显。
4、主要业绩驱动因素
（1）幕墙与内装工程
报告期内，幕墙与内装工程产业以粤港澳大湾区、海南自贸港、长江经济
带为重点拓展领域，稳健发展幕墙主业，提高内装产业经营规模，加强信息化建设，
强化成本控制，实现提质增效。加快推进重点工程项目建设。
（2）光伏玻璃
报告期内，公司550吨光伏玻璃生产线完成升级改造并点火投产，按计划建
设和升级改造深加工生产线，满足市场对大尺寸、双层镀膜高透过率光伏玻璃的需求
，提质降本提升核心竞争力。
（3）特种玻璃深加工
报告期内，深耕市场，发挥行业竞争品牌优势；聚焦经营瓶颈，提升生产
管理水平，提高生产线自动化水平，降低人工成本，提升产品质量。
二、核心竞争力分析
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第6号——上市公司从事装修装
饰业务》的披露要求
1、产业链综合配套优势
公司主营业务玻璃产业链从玻璃深加工到幕墙工程及内装业务，并根据市场需
求和产业链纵向延伸发展，拥有产业链上下游配套相对优势。
2、品牌优势
公司拥有“三鑫、三鑫幕墙、精美特”等共18个注册商标，其中“三鑫”商标
被认定为“深圳知名品牌”。公司幕墙工程项目及玻璃深加工产品遍及欧美、澳洲、
中东、东亚及东南亚等区域，获得中国玻璃行业品牌“金玻奖”，并曾荣获“建筑玻
璃影响品牌”、“建筑玻璃十大品牌”、“综合实力十大品牌”、“最佳市场表现奖
”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
3、技术及研发优势
公司现拥有5家国家高新技术企业，2个省级特种玻璃研发平台，1个省级博士后
工作站。公司定位于高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙产品
研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术幕墙
的设计、施工，承建了天津117大厦、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大厦、
深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、上海
浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、泰国曼谷
机场等46座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获“鲁班奖”、“国家优质工程
奖”、“詹天佑奖”、“中国建筑工程装饰奖”、“广东省优秀建筑装饰工程奖”、
“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单层索网结构玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂
幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型单元式精致建造技术、遮阳节能
系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等多项技术课题被住建部列为部级
科技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深圳市等各级政府及行业协会的嘉
奖，并取得了多项国家级科研成果及发明专利。公司致力于光伏玻璃深加工生产线的
智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条自动化深加工线，荣获“安徽省智能
化数字化车间”、“安徽省绿色工厂”称号。公司具备特种/普通玻璃生产线设计与
工程技术输出能力，累计承担国家、省部级科研项目4项，承担的国家科技支撑计划
项目“公共机构绿色节能实用关键技术研究与示范”、“触摸屏特种玻璃、液晶玻璃
生产技术应用开发”已通过项目验收，国家重点研发计划“高效高可靠节能玻璃工业
制备与应用关键技术”、“钢化玻璃性能提升及品质在线监控技术”已通过项目验收
。
三、公司面临的风险和应对措施
市场波动风险及对策：
公司经营中，面对铝型材、钢材等主要原材料价格持续上涨，成本增加的风险
及面对行业需求降低，光伏玻璃产品价格下降的风险。对策：（1）针对主要原材料
价格上涨：分析市场价格动态，根据项目进度需求锁定部分原材料，争取降低材料涨
幅过大的风险；不断引进新供应商与老供应商进行竞争性谈判，争取降低成本增加的
风险。（2）针对光伏玻璃产品价格下降：加强管理，降低生产成本和采购成本；积
极应对市场变化，维护公司及客户利益；加大新产品研发力度，提高新产品的产能占
比。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年是海南发展的“启航”之年，也是不平凡的一年，这一年经历了新
冠肺炎疫情带来的大变局演变，经历了大股东变更，海南控股成为公司控股股东。面
对机遇与挑战，海南发展实现了与海南控股的企业文化实现快速融合，达到“文化融
合1+1=1、价值创造1+1>2”的效应，实现了经营平稳过渡与较快发展，达到高质
量、有效益、可持续发展的目标，为十四五发展赋予了新动能。
1、克难求进，双线作战，防疫经营平稳发展
2020年初新冠疫情的突然爆发给海南发展带来了严峻考验，公司提出“战
疫情、保生产”，疫情期间各单位主要领导班子均提前到岗，克服各种困难，组织复
工复产的各项准备工作，做到全年无疫情，按国家要求保员工就业，保员工生活，复
工复产后全力生产，确保了经营业绩平稳发展。
2、上下协同，齐心戮力，战略文化融合发展
海南控股成为海南发展控股股东后，海南发展快速调整，以“一切为了海
南发展”为战略方向，在海南布局成立海南自贸港事业部，充分发挥海南发展的幕墙
工程品牌优势，积极服务于海南自贸港建设，参与多个项目的投标工作。通过产业拓
展与战略协同，促进与海南控股的企业文化融合。
3、开拓市场，提质增效，价值创造能力增强
在新冠疫情的影响下，公司上下团结一致，克服困难，奋力拼搏，三鑫科
技全年中标亿元以上项目9个；海控三鑫对250吨熔窑进行改造提升，新建G8线，技改
G6线，适应市场对大尺寸、双层镀的市场需求，布局进入光伏头部组件企业的稳定的
供应链体系中。全力推进6S、精益管理，向管理要效益。石岩城市更新项目规划获得
政府批复，项目取得了实质性进展。
4、创新驱动，技术先行，持续提升核心竞争力
海控科技牵头在研的“十三五”国家重点研发课题进展顺利获得了海南省
首个双百创新人才团队称号，挂牌“海南省储备人才团队基地”。广东特玻获“惠州
市建筑玻璃深加工工程技术研究中心”的认定。三鑫科技、海控三鑫用互联网为智能
制造赋能，三鑫科技建设集“智慧设计”“智慧管理”“智慧制造”为一体的“智慧
三鑫”平台建设与运用。海控三鑫的智能制造从2017年开始逐步实施，成本逐年降低
，效能提升突显。
5、优化资金结构，降低资金成本，全力推进资本运作
公司加强存量债务置换工作，大幅度降低融资成本。通过融资租赁、加大
商业票据使用、股东资信支持等方式，降低综合资金成本。
为抢抓海南自贸港及粤港澳大湾区联动发展的战略机遇，报告期内公司推
进非公开发行项目，积极开展资本运作，探索新业务领域的发展。
6、强化管理，加强督导，牢记安全生产首责
全力抓好安全生产，强化安全管理，推动安全生产管理体系运行，全面提
升安全管理水平，加强安全检查和问题整改，加强安全投入，推动本质安全技术应用
。
7、党建引领，责任担当，提升纪检监察实效
公司持续推进基层党组织规范化标准化建设，组织开展内部巡视、专题调
研、对表对标、上级反馈、主题教育检视等工作，巩固拓展主题教育成果。举办2020
年“莺歌海-美丽乡村”红色教育培训班，到海南控股总部开展恳亲之旅，推进文化
融合。组织开展“三鑫科技杯”羽毛球比赛以及第五届金秋文化艺术节、南山杯足球
联赛等文体活动。三鑫科技荣获2020年深圳市劳动模范和先进集体，三鑫科技总经理
周春海荣获2020年深圳市南山区“十大创新工匠”称号。积极履行社会责任，动员广
大干部职工为疫情一线地区捐款献爱心。充分发挥审计的监督职能，从抓廉洁从业、
内控和全面风险管理入手，强化风险控制，做到合规经营。持续开展专项检查，防范
管理风险。
二、核心竞争力分析
1、产业链综合配套优势
公司主营业务玻璃产业链从玻璃深加工到幕墙工程及内装业务，并根据市
场需求和产业链纵向延伸发展，拥有产业链上下游配套相对优势。
2、品牌优势
公司拥有“三鑫、三鑫幕墙、精美特”等共18个注册商标，其中“三鑫”
商标被认定为“深圳知名品牌”。公司幕墙工程项目及玻璃深加工产品遍及欧美、澳
洲、中东、东亚及东南亚等区域，获得中国玻璃行业品牌“金玻奖”，并曾荣获“建
筑玻璃影响品牌”、“建筑玻璃十大品牌”、“综合实力十大品牌”、“最佳市场表
现奖”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
3、技术及研发优势
公司现拥有5家国家高新技术企业，2个省级特种玻璃研发平台，1个省级博
士后工作站。公司定位于高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙
产品研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术
幕墙的设计、施工，承建了天津117大厦、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大
厦、深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、
上海浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、泰国
曼谷机场等46座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获25项“鲁班奖”、14项“
国家优质工程奖”、4项“詹天佑奖”、16项“中国建筑工程装饰奖”、24项“广东
省优秀建筑装饰工程奖”、34项“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单层索网结构
玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型
单元式精致建造技术、遮阳节能系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等
多项技术课题被住建部列为部级科技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深
圳市等各级政府及行业协会的嘉奖，并取得了多项国家级科研成果及发明专利。公司
致力于光伏玻璃深加工生产线的智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条自动
化深加工线，荣获“安徽省智能化数字化车间”、“安徽省绿色工厂”称号。公司具
备特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出能力，累计承担国家、省部级科研项目4
项，承担的国家科技支撑计划项目“公共机构绿色节能实用关键技术研究与示范”、
“触摸屏特种玻璃、液晶玻璃生产技术应用开发”已通过项目验收，国家重点研发计
划“高效高可靠节能玻璃工业制备与应用关键技术”、“钢化玻璃性能提升及品质在
线监控技术”已进入验收阶段。
三、公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势
1、幕墙与内装工程产业
中国幕墙产业目前已成为世界幕墙生产和使用大国。国内幕墙行业已形成
大型企业为主导，中小企业为辅的市场格局。随着互联网基础设施的建设特别是5G技
术的推广应用，建筑人性化需要和环保要求的升级，建筑幕墙必然向智能信息化、绿
色环保化、装配工业化方向发展。行业客户对建筑幕墙企业在技术、业绩、资金、管
理等综合实力上要求愈来愈高，为了适应市场需求，三鑫科技公司经过多年的努力拼
搏，在科技创新和精细化管理方面取得了许多重大突破。目前已经实现了智慧设计、
智慧制造，为全面实行数字化加工打下来良好基础。
“十四五”期间建筑装饰行业也将在住宅装修市场和公共建筑装饰市场有
较大的提升与增长，特别是精装修市场、改造性住宅市场有较快的增长率。建筑装饰
行业已经成为建筑业中的三大支柱性产业之一，建筑装饰行业是快速成长起来的朝阳
产业。近些年来，伴随中国经济的快速增长以及相关行业的蓬勃发展，建筑装饰行业
愈加显示出了其巨大的发展潜力。随着政府投资力度的加大和扩大内需、广大居民生
活水平的提高，建筑装饰行业将迎来快速发展期。
2、光伏玻璃产业
中国已成为全球光伏发电装机容量最大的国家，2021年中国已进入光伏发
电的平价和竞价时代，2020年全球安装量130GW，中国安装量55GW。预计“十四五”
全球组件平均安装量达1000GW，全球年安装量约200GW，中国“十四五”安装总量为3
00-400GW，中国的年安装量会达到70GW-80GW。
根据卓创资讯，截至2021年2月，国内光伏玻璃日熔量32880吨，随着信义
光能、福莱特的产能不断增加，行业集中度会更加集中，小型光伏玻璃厂的话语权和
议价能力更低。为获得市场相对优势，公司实施差异化战略，重点优化客户结构，主
要客户集中在全球前十中；公司进一步优化产品结构，在大尺寸和双层镀产品市场具
有相对技术优势。
3、特种玻璃深加工产业
我国国内玻璃深加工比率仅为约40%左右，对外依存度为15%-20%，与全球
平均55%和发达国家超过80%的玻璃深加工比率仍具有较大差距。随着深加工玻璃行业
集中度提升、城镇化程度逐步提高，节能玻璃市场空间巨大。深加工玻璃行业对其性
能、功能、组分和制造技术等方面要求越来越高，多功能化、智能化、复合化已成为
主要发展趋势。
（二）公司发展战略
紧抓海南自贸港建设的重大战略发展机遇，优化产业布局，大力发展传统
业务幕墙工程产业和玻璃产业，积极投身海南自贸港建设，拓展新业务领域，构建新
的经济增长点，以提升发展质量为核心。
（三）经营计划及措施
2021年是“十四五”开局之年，是深化落实公司发展战略的布局之年，也
是海南控股入主海南发展新的“启航“之年。2021年，海南发展的总体经营思路是“
改革创新、提质增效”，坚持深化改革不动摇，坚持创新驱动不懈怠，坚持市场理念
不动摇、以成功定向增发为新征程，聚焦顾客价值，聚焦价值创造，聚焦管理提升，
聚焦经营性现金流，做大做强工程产业（幕墙工程、内装、总包）、玻璃产业（光伏
玻璃、特种玻璃深加工、玻璃技术与服务），提升经济效益；积极探索新业务领域布
局，打造新的经济增长点，推动海南发展向高质量发展。
2021年经营发展具体措施如下：
1、加大技术改造，推动智能制造
传统制造业实现智能升级是提高生产效率、降低劳动成本最重要的方式，
公司技改主要以智能化、自动化、信息化为核心方向，建设高标准智能化、自动化生
产线，实现智慧信息管理平台。
2、推进新业务布局及开拓
抢抓海南自贸港及粤港澳大湾区联动发展的战略机遇，积极开展资本运作
，探索新业务领域的发展。通过非公开发行项目的实施，充分利用控股股东在海南省
的资源优势，提升公司现有的玻璃幕墙业务与海南控股的区域综合开发业务的协同效
应。
3、强化质量管理，提升经营效益
树立成本意识，挖掘成本“黑洞”。大力开展质量改进、革新挖潜等活动
，推行全员、全过程、全方位的降成本工程。强化质量观念，推动管理升级，从人、
机、料、法、环、测六要素实施管理提升。
4、加强资金管理
推进多元化融资，确保公司资金链安全。加快推进非公开发行项目，开展
融资租赁等多种融资渠道，支持推动产业提质升级和项目建设发展；积极争取并落实
金融机构贴息。
落实年度融资计划，做好资金平衡工作。加强存量债务置换工作，大幅度
降低融资成本。做好融资储备的同时，也积极置换高成本贷款，通过内保外债、外币
结算锁汇业务、股东资信支持等方式，实现资金成本明显降低。
5、持续推进安全管理
推进安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，推进安全工作关口
前移，实现源头治理。落实安全生产责任制，严格落实安全履职奖惩考核。引入安全
培训机构的专职讲师开展安全培训，提升体系思维和安全管理能力。扎实开展“公司
级”安全检查考评和全方位启动飞行检查。持续开展本质安全项目，提升本质化安全
管理。
6、加强纪检审计监督，强化风险防范工作
充分发挥纪检审计监督的职能，有效运用纪检审计相结合的方式开展对所
属单位日常监督，选取重点项目进行管理审计和专项审计，继续开展对所属单位专项
巡察工作。
7、高标准推进党建工作
强化理论武装，持续开展“不忘初心、牢记使命”主题教育工作，组织开
展红色教育、专题党课等。加强干部队伍建设，开展领导干部选任工作，打造适应公
司发展需要的高素质人才队伍。加强企业文化建设，融入海南控股文化体系，倡导企
业精神和“三个海发”经营理念。加强党建带群建。
（四）风险因素及对策
宏观经济环境风险及对策：国际化经营过程中，受2020年新冠疫情以及中
美贸易关系影响，国际市场低迷，直接或间接导致出口受到影响，一些重要客户及重
要项目暂停或者取消。
对策：巩固现有市场同时积极拓展新的市场，坚持走大客户合作的思路，
跟熟悉的有良好信誉的海外大客户和中国大总包捆绑承接海外工程，选择相对政策熟
悉的国家进行海外战略发展，降低合作风险。聚焦产品的发展方向，调研市场对新产
品的需求，充分发挥公司现有的产品优势，加大新产品市场开发，以满足市场需求，
增强优化产品的质量控制，确保客户的供货质量和交货期，工程项目更要注重工程期
间的高服务质量，遇到问题及时有效沟通解决，保持长期稳定的合作。
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2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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