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   000918嘉凯城 资产重组最新消息
≈≈嘉凯城000918≈≈(更新:21.08.31)
    ★2021年中期
 
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
   一、报告期内公司从事的主要业务 
       公司主营业务为房地产开发与销售,经营模式以自主开发销售为主。报告
期内,公司在售的存量房地产项目主要位于上海、南京、苏州等长三角区域城市。截
至报告期末,公司在全国125个城市拥有影城165家,银幕数量964块。 
       2021年上半年,全国房地产市场整体延续了较为平稳的态势,房地产金融
监管持续强化,整体调控政策偏紧。2021年7月15日国家统计局公布的《2021年1—6
月份全国房地产开发投资和销售情况》显示,1—6月份,全国房地产开发投资72,179
亿元,同比增长15.0%;商品房销售额92,931亿元,增长38.9%。2021年7月15日国家
统计局公布的《2021年6月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况》显示,60个
城市新建商品住宅销售价格同比小幅上涨,10个城市新建商品住宅销售价格同比小幅
下降。2021年上半年,全国院线行业仍受新冠肺炎疫情影响,但全国电影总票房开始
回升,观众消费信心逐渐恢复,影院行业开始回暖。 
       公司目前房地产业务主要经营区域是上海、杭州及南京,在长三角的主要
二、三线城市南京、苏州、无锡、湖州等地有开发住宅及商业项目。 
       报告期内,公司围绕年度工作目标,重点做好了以下工作: 
       1.全面梳理存量资产,加快销售去化与回款。报告期内,公司继续加大在
售项目的销售速度,全面梳理了公司存量项目资产,结合各项目自身特点,探索不同
的销售模式,提高资产使用效率。针对前期已处置项目,公司继续强化合同履约及回
款清收工作。 
       2.加快院线业务发展,提高盈利能力。院线公司不断深化标准化管理,以
提升营运及观影品质为重点,确保影城始终提供高品质的观影服务,全国市场占有率
进一步提升。 
       3.优化公司管理架构,强化团队建设。为适应业务发展需要,进一步优化
公司管理架构,提升管理效率,打造高素质的管理团队。 
       公司主要经营区域市场情况 
       2021年1-6月上海、杭州、南京房地产行业发展状况 
       新增土地储备项目 
       累计土地储备情况 
       主要项目开发情况 
       主要项目销售情况 
       主要项目出租情况 
       土地一级开发情况 
       融资途径 
       发展战略和未来一年经营计划 
       公司将致力于成为品质地产服务商。充分利用嘉凯城在长三角地区和新的
控股股东在粤港澳大湾区的品牌效应,整合影视文化产业、健康管理、商业管理的优
质资源,采用多元化的拓展模式,自主开发和轻资产管理输出并举,打造高规格高品
质产品,重塑嘉凯城市场地位。 
       向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保 
       董监高与上市公司共同投资(适用于投资主体为上市公司董监高) 
     
       二、核心竞争力分析 
     公司具备二十多年的房地产开发经验,在长三角核心区域开发了大量优质的中
高端楼盘。公司核心管理团队拥有丰富的从业经验,对房地产行业有着深刻的理解。
经过对管理架构的全面梳理和重建,公司建立了完整的管理体系,构筑了完善的人才
梯队,为公司未来房地产开发管理业务的快速发展提供了有力保障。 
     公司控股股东已变更为华建控股,华建控股多年来深耕粤港澳大湾区,拥有丰
富的城市更新、棚户改造及工程施工业务优势。后续公司可与控股股东进行多元化、
全方位的战略协同,更好地发挥粤港澳大湾区和长三角经济核心区的资源互补优势,
进一步促进双方业务共同发展。 
     
       三、公司面临的风险和应对措施 
     (一)主要面临的风险 
     1、突发公共卫生事件风险 
     受新型冠状病毒肺炎疫情影响,2021年全国各行各业都将继续受到影响,宏观
经济呈现下行趋势。本次疫情对公司2021年度院线业务会继续带来一定影响,影响程
度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地政策的实施情况。公司将密切关注
新型冠状病毒肺炎疫情的发展情况,并积极采取相关措施降低运营成本,以减少疫情
对公司院线业务的影响。 
     2、宏观政策风险 
     房地产行业方面,为保持房地产行业持续、稳定、健康的发展,政府根据房地
产行业发展状况利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控,政
府出台的政策将影响房地产市场的总体供求关系与产品供应结构,对房地产市场及房
地产企业的经营将造成较大影响。 
     院线行业方面,总体上,在我国电影市场规模的持续增长及国家鼓励影院投资
建设的大背景下,我国影院规模持续扩大,影院数量呈较快增长趋势,但受新冠肺炎
疫情影响,行业不确定因素增加,未来公司将面临更多的竞争和挑战。 
     (二)公司应对策略与重点工作 
     1、优化资产结构,推动存量资产整合,增加资产流动性,不断拓展融资渠道,
增强公司整体抗风险能力,确保可持续发展; 
     2、重塑团队,强化人才队伍建设,优化管理,提升运营效率,为业务发展提供
保障; 
     3、深入挖掘市场资源,通过合作、自主开发、管理输出等多种形式,获取优质
房地产开发项目,精心设计产品类型,快速打造优质产品线和品牌; 
     4、进一步提升院线业务的运营质量和盈利水平。


    ★2020年年度
 
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
   一、概述 
       2020年,全国房地产调控继续推进,楼市总体保持平稳态势,各地坚持“
房住不炒”定位,坚持“稳地价、稳楼价、稳预期”目标,调控因城施策、更加灵活
。2020年1-12月份,全国房地产开发投资141,443亿元,比上年增长7.0%;商品房销
售额173,613亿元,增长8.7%。国家统计局公布的《2020年12月份70个大中城市商品
住宅销售价格变动情况》显示,各线城市新建商品住宅销售价格稳中略涨。 
       根据国家电影局发布数据,受疫情影响,2020年中国电影总票房204.17亿
,相比2018年下降66.5%,相比2019年下降68.2%。2020年下半年以来,随着各地影院
复工指引及政策的出台,国内各电影院陆续恢复营业,观众消费信心逐渐恢复,影院
行业开始回暖。 
       公司目前房地产业务主要经营区域是上海、杭州及南京,在长三角的主要
二、三线城市南京、苏州、无锡、湖州等地有开发住宅及商业项目。 
       报告期内,面对疫情冲击和复杂的经营环境,在全体员工的共同努力下,
紧紧围绕年初制定的工作目标,狠抓资产处置工作,在快速推进公司主营业务转型、
积极培育第二主业、加快投资业务拓展等方面取得了一定成效。 
       1.加快存量资产销售去化与回款。公司除加大在售项目的销售速度外,也
加快了上海、江苏、浙江等项目的住宅、商铺、会所、车位等存量资产的处置。针对
前期已处置项目,公司强化合同履约及回款清收工作。 
       2.加快院线业务发展,提高盈利能力。受疫情影响,上半年院线处于停业
状态。下半年复工后全体员工积极努力克服疫情影响,全年实现收入约2.38亿元,截
止报告期末,累计开业影城已达148家。院线公司不断深化标准化管理,以提升营运
及观影品质为重点,确保影城始终提供高品质的观影服务,全国市场占有率进一步提
升。 
       3.优化公司管理架构,降本增效,提升管理质量。2020年,为适应业务发
展需要,公司全面梳理了岗位编制,精简机构及人员,深入开展优胜劣汰等工作。同
时,公司结合机构及职能调整,进一步加强制度化管理、标准化管理,通过信息化手
段提升公司管理效率。 
       发展战略和未来一年经营计划 
       (一)公司发展战略 
       公司将继续加大存量资产去化力度,加快院线业务培育发展,不断提升经
营基本面,通过资产整合提升未来可持续发展能力。同时,进一步加快新主营业务战
略定位,增强公司盈利能力。 
       (二)2021年主要经营计划 
       1、大力推进在售项目销售和存量资产处置工作。加强销售管理,依据产品
特点制定有效的销售方案。采取灵活的价格策略,积极拓展销售渠道,研究探索零售
、整体销售等多种处置方案。 
       2、加快院线公司发展,提升运营效益,增强品牌影响力。2021年院线业务
在提升原有影城经营效益的基础上,通过并购和自建等方式,继续拓展新项目,增加
市场份额,提升运营质量和盈利水平。 
       3、加快公司主营业务战略定位,明确主营业务方向,加大拓展力度,迅速
完成主营业务的产业布局,实现规模与品牌双发展。 
       4、理顺公司管理架构,强化人才队伍建设,为公司经营发展服务。 
     
       二、核心竞争力分析 
       公司具备二十多年的房地产开发经验,核心管理团队拥有丰富的行业经验
和积累,在售项目主要分布在长三角经济较发达区域,为公司房地产业务的稳定经营
提供了有力保障。公司于2018年正式进军院线领域,立足全国,精心布局,目前院线
业务已形成一定规模,品牌影响力得到显著提升。 
       中国恒大集团目前在世界500强排名第152位,公司控股股东广州凯隆系中
国恒大集团全资子公司。自恒大集团入主嘉凯城以来,公司能借助控股股东成熟的运
营管控模式以及世界500强企业的品牌影响力,进一步提升公司品牌及运营管理能力
。同时,公司能利用控股股东的资源及资金优势,不断增强可持续发展能力。 
     
       三、公司未来发展的展望 
       (一)公司发展战略 
       公司将继续加大存量资产去化力度,加快院线业务培育发展,不断提升经
营基本面,通过资产整合提升未来可持续发展能力。同时,进一步加快新主营业务战
略定位,增强公司盈利能力。 
       (二)2021年主要经营计划 
       1、大力推进在售项目销售和存量资产处置工作。加强销售管理,依据产品
特点制定有效的销售方案。采取灵活的价格策略,积极拓展销售渠道,研究探索零售
、整体销售等多种销售模式结合的处置方案。 
       2、加快院线公司发展,提升运营效益,增强品牌影响力。2021年院线业务
在提升原有影城经营效益的基础上,通过并购和自建等方式,继续拓展新项目,增加
市场份额,提升运营质量和盈利水平。 
       3、加快公司主营业务战略定位,明确主营业务方向,加大拓展力度,迅速
完成主营业务的产业布局,实现规模与品牌双发展。 
       4、理顺公司管理架构,强化人才队伍建设,为公司经营发展服务。 
       (三)可能面对风险 
       1、突发公共卫生事件风险 
       受新型冠状病毒肺炎疫情影响,2021年全国各行各业都将继续受到影响,
宏观经济呈现下行趋势。本次疫情对公司2021年度院线业务会继续带来一定影响,影
响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地政策的实施情况。公司将密切
关注新型冠状病毒肺炎疫情的发展情况,并积极采取相关措施降低运营成本,以减少
疫情对公司院线业务的影响。 
       2、宏观政策风险 
       房地产行业方面,为保持房地产行业持续、稳定、健康的发展,政府根据
房地产行业发展状况利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控
,政府出台的政策将影响房地产市场的总体供求关系与产品供应结构,对房地产市场
及房地产企业的经营将造成较大影响。 
       院线行业方面,总体上,在我国电影市场规模的持续增长及国家鼓励影院
投资建设的大背景下,我国影院规模持续扩大,影院数量呈较快增长趋势,但受新冠
肺炎疫情影响,行业不确定因素增加,未来公司将面临更多的竞争和挑战。 
       3、资产整合风险 
       为解决公司与关联方房地产业务同业竞争问题,公司依据控股股东的战略
布局,积极谋求资产整合和可持续发展能力的培育,将给公司在行业环境、监管政策
、经营管理、资金安排、项目运营、人才储备等方面带来挑战。 
       4、新业务培育风险 
       在培育发展新业务过程中,公司面临组织机构、市场环境、渠道建设、队
伍建设等多方面的挑战。公司新业务在规模和经营区域等方面的扩张,对公司在经营
管理、组织协调、风险控制方面的能力也提出了更高的要求。 
       (四)公司应对策略与重点工作 
       1、加快推进存量资产去化。继续优化资产结构,推动存量资产整合,增加
资产流动性,不断拓展融资渠道,探索融资新模式,增强公司整体抗风险能力,确保
可持续发展。 
       2、继续积极推进院线业务培育发展,提升市场份额。加快自营影城拓展,
实现标准化及精细化管理,提升盈利能力;拓展并购业务,快速提升行业市场占有率
;加大项目储备,为今后高速、可持续的发展提供优质项目保障。 
       3、加强管理,提升效率。公司将不断总结优化,提高管理能力,完善管理
制度,坚持标准化、精细化运营路线;强化团队建设,建立人才引入和内部培养机制
,为公司业务发展提供人才保障。

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