000718苏宁环球资产重组最新消息
≈≈苏宁环球000718≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
2021年上半年，国家进一步强化房地产调控长效机制，金融端和土地端相
继实施房企融资“三道红线”、房地产贷款集中度限制、重点城市实施“两集中”供
地政策，多措并举，进一步落实“三稳”目标，房地产市场平稳健康发展。
报告期内，公司坚持“稳中求进”的工作总基调，坚定不移推进医美产业
转型工作。建成超融合数据中心，管理软件迭代升级，全面提升信息化管理能力。加
强资源整合和成本控制，不断强化精细化管理。公司房地产业务保持稳健发展，医美
产业集团持续发展壮大。
报告期内，公司实现营业收入16.90亿元，归属于上市公司股东的净利润6.
23亿元，净利润率为36.83%，每股基本盈利0.21元，充分体现了公司保持高盈利能力
的独特优势。资产负债率40.23%，扣除合同负债后的资产负债率为36.35%，不仅远低
于房地产“三条红线”70%的控制线，更明显优于同行业平均水平，展现出较强的风
险把控能力，为公司持续稳健发展奠定了坚实基础。
报告期内，公司主要项目在南京市场，公司根据区域房地产政策和市场变
化，充分发挥公司品牌优势和平台优势，深度研究市场需求，通过高标准的施工过程
管控，全力塑造精品工程，着力打造高品质住宅，不断提升项目品牌美誉度，强化成
本管控，以实现项目效益最大化。
报告期内，医美产业夯实规范化精细化运营管理、创新多元化营销模式，
不断增强医美机构的经营与管控能力，稳步推进内外部并购工作，积极促进医美产业
规范化、高质量发展。
新增土地储备项目：无
累计土地储备情况
主要项目开发情况
主要项目销售情况
主要项目出租情况
土地一级开发情况
融资途径
发展战略和未来一年经营计划
公司将继续坚持“稳中求进”的经营策略，确保房地产业务持续稳健发展
，未来将持续推出北外滩水城（滨江雅园）、天华硅谷三期等项目建设，保持项目较
强盈利水平。同时，全力推进医美产业发展壮大。
公司尚有回购库存股份约2.88亿股，根据回购股份的目的和用途该部分股
份将用于实施员工持股计划或股权激励。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司、南京天华百润投资发展有限
责任公司、无锡北塘苏宁环球房地产开发有限公司、上海苏宁环球实业有限公司、吉
林市苏宁环球有限公司、芜湖苏宁环球房地产开发有限公司、宜兴苏宁环球房地产开
发有限公司就自身开发的商品房销售，为商品房承购人向银行申请按揭贷款提供阶段
性保证。截至2021年6月30日累计按揭贷款余额为人民币508,820,000.00元。此为阶
段性担保，办理按揭的客户均是以房产进行抵押的，在客户办理完房产证后我司担保
责任即解除，由于公司目前各项目均处于正常开发中，所以公司在此项上不存在风险
。
董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）
二、核心竞争力分析
1.战略规划能力。公司房地产业绩良好、信心十足、目标明确，体现出公司具
备较高的战略决策能力、中长期发展规划能力和建立核心业务能力。
2.资源整合能力。公司通过投资、参股等一系列资产整合，以及强强战略合作
等方式，强势介入文化、健康等产业，充分体现出公司发挥自身优势，整合利用市场
资源的能力。在内部管理上，充分挖掘内部资源，优化管理资源，通过建立以业绩为
导向的绩效考核与激励机制，人才结构优化，激发员工积极性和创造性，提升管理效
率，从而进一步增强公司整体竞争力。
3.品牌打造能力。公司的房地产项目形象好，在广大消费者心中美誉度很高。
天润城、威尼斯水城成为江北超级大盘，位居江北核心区——中国第十三个、江苏省
唯一的国家级新区，区位优势明显，交通条件便利。公司开展了一系列品牌推广活动
，在广大消费者心中建立了良好的品牌形象。
公司在立足于房地产开发基础上，坚持稳中求进的经营策略，围绕低负债、高
收益的运营目标，打造了健康、可持续发展的企业运营态势。房地产主营业务赢利能
力保持稳定，对公司调整经营结构、转型升级发展奠定了坚实基础，增添了发展后劲
。
三、公司面临的风险和应对措施
在未来发展中，公司将全力克服宏观经济、政策及市场风险，继续紧跟市场需
求及政策变化，通过规范化、标准化建设，构建精细化管理体系，充分发挥“低负债
、高收益”的资产优势和管理优势，不断提高公司的核心竞争力，确保公司健康稳健
、可持续的高质量发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，新冠肺炎疫情肆虐全球，世界经济深度衰退。党中央国务院统筹
部署疫情防控和经济恢复发展，中国经济强劲复苏，成为全球主要经济体中唯一实现
正增长的国家。
在“房住不炒”总基调下，房地产调控以“稳”为主，各地“因城施策”
，房地产市场总体平稳运行。
报告期内，公司坚持“稳中求进”的工作总基调，大力发扬迎难而上的战
斗作风，及时快速调整经营策略，通过采取组织变革、资源整合、成本控制等一系列
有效措施，不断强化精细化管理，有效应对疫情影响。地产业务持续稳健发展，医美
等产业逆势上扬、发展动力十分强劲。
报告期内，公司实现全年营业收入42.87亿元，归属于上市公司股东的净利
润10.38亿元，净利润率为24.21%，每股基本盈利0.34元。公司的净利润率指标在同
行业保持了较强优势。
房地产为公司主营业务,以南京市场为主，在上海、吉林、宜兴等地均有布
局。报告期内，公司持续推进项目管理一体化、规范化，突出产品提档升级，着力打
造高品质住宅，提升企业品牌美誉度。积极创新营销方式，开展线上直播、线上签约
等，地产业务整体实现稳健发展。
公司自2016年强势切入医美行业以来，以推进企业转型升级的战略思维大
力培育、拓展医美产业。依托公司雄厚的资产、管理、人力资源等优势，不断加强医
美产业经营管理、拓宽发展路径、创新营销模式、提高风险管控水平和业务开拓能力
，通过与国际一流医美机构交流对接，全方位引入顶尖医疗管理和技术团队，公司医
美产业的经营管理能力、品牌影响力和市场竞争力显著提升，竞争优势进一步凸显，
展现了极强的发展潜力和广阔的发展空间。
新增土地储备项目
融资途径
发展战略和未来一年经营计划
公司将继续坚持“稳中求进”的经营策略，实现地产业务持续稳健发展，
确保主营业务较强盈利水平。同时，以更大的支持力度、更多的资金投入、更强的信
心决心，全力推进医美产业发展壮大，打造公司新的产业增长极。
公司将继续推出北外滩水城（滨江雅园）项目，积极推进南京天华硅谷三
期、上海朱家角、西安等地项目建设。公司始终坚持以客户为导向，持续强化工程管
理，提升成本控制与风险管控能力，合理扩大融资渠道，提高资金周转效率，创新营
销模式，加大销售力度，确保更高的营收和盈利水平。
医美产业是公司重点发展产业之一，也是公司重要的战略转型方向。公司
将持续加大对医美产业的投入和支持力度，推动医美产业快速发展壮大，全力实现冲
刺“亚洲一流”的发展愿景。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司、吉林市苏宁环球有限公司、
芜湖苏宁环球房地产开发有限公司就自身开发的商品房销售，为商品房承购人向银行
申请按揭贷款提供阶段性保证。截至2020年12月31日累计按揭贷款余额为人民币243,
385,000.00元。此为阶段性担保，办理按揭的客户均是以房产进行抵押的，在客户办
理完房产证后公司担保责任即解除，公司在此项上不存在风险。
董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）
二、核心竞争力分析
1.战略规划能力。公司房地产业绩良好、信心十足、目标明确，体现出公
司具备较高的战略决策能力、中长期发展规划能力和建立核心业务能力。
2.资源整合能力。公司通过投资、参股等一系列资产整合，以及强强战略
合作等方式，强势介入文化、健康等产业，充分体现出公司发挥自身优势，整合利用
市场资源的能力。在内部管理上，充分挖掘内部资源，优化管理资源，通过建立以业
绩为导向的绩效考核与激励机制，人才结构优化，激发员工积极性和创造性，提升管
理效率，从而进一步增强公司整体竞争力。
3.品牌打造能力。公司的房地产项目形象好，在广大消费者心中美誉度很
高。天润城、威尼斯水城成为江北超级大盘，位居江北核心区——中国第十三个、江
苏省唯一的国家级新区，区位优势明显，交通条件便利。公司开展了一系列品牌推广
活动，在广大消费者心中建立了良好的品牌形象。
公司在立足于房地产开发基础上，坚持稳中求进的经营策略，围绕低负债
、高收益的运营目标，打造了健康、可持续发展的企业运营态势。房地产主营业务赢
利能力保持稳定，对公司调整经营结构、转型升级发展奠定了坚实基础，增添了发展
后劲。
三、公司未来发展的展望
2021年是我国“十四五”规划开局之年。我国发展仍面临不少风险挑战，
但经济长期向好的基本面没有改变。
公司将继续坚持“稳中求进”的经营策略，实现地产业务持续稳健发展，
确保主营业务较强盈利水平。同时，以更大的支持力度、更多的资金投入、更强的信
心决心，全力推进医美产业发展壮大，打造公司新的产业增长极。
1.房地产业务
2021年初，南京都市圈发展规划正式获批，南京放宽部分地区落户，这一
政策必将吸引更多人落户南京。公司当前主要土地储备及建设项目位于南京江北，未
来将持续受益于南京都市圈发展。公司将继续推出北外滩水城（滨江雅园）项目，积
极推进南京天华硅谷三期、上海朱家角、西安等地项目建设。公司始终坚持以客户为
导向，持续强化工程管理，提升成本控制与风险管控能力，合理扩大融资渠道，提高
资金周转效率，创新营销模式，加大销售力度，确保更高的营收和盈利水平。
2.医美产业
医美产业是公司重点发展产业之一，也是公司重要的战略转型方向。公司
将持续加大对医美产业的投入和支持力度，推动医美产业快速发展壮大，全力实现冲
刺“亚洲一流”的发展愿景。
一是将依托雄厚产业基石和高效资本运作，择机展开对医美产业链上游的
医疗器械、生物制药，中游的医美医院等国内外优质医美资源的并购工作，实现医美
产业的大跨步发展，打造全产业链高端合规医美龙头。二是着力搭建标准化医美管理
体系，不断完善医美人才保障机制，加大人才培养、引进力度，公司将从管理、服务
、流程、品牌等多个维度推进医美产业标准化体系建设，引领国内医美行业“规范化
”进程。三是深入探索运用资本市场平台、医美产业基金等整合医美产业资源，持续
培育和有效整合旗下优质医美资源，并适时纳入上市公司体系，推动公司不断实现战
略多元化和高质量发展，不断推进公司产业结构和盈利能力多元化。
在未来发展中，公司可能面临宏观经济、政策及市场等风险，面对风险，
公司将继续紧跟市场需求及政策变化，通过信息化、智能化、标准化建设，加强对产
业运营情况的实时跟踪和精细化管理，充分发挥“低负债、高收益”的资产优势和管
理优势，不断夯实公司的核心竞争力，确保公司整体保持健康、可持续的高质量发展
态势，为广大投资者提供更丰厚的投资回报。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
2021年上半年，国家进一步强化房地产调控长效机制，金融端和土地端相
继实施房企融资“三道红线”、房地产贷款集中度限制、重点城市实施“两集中”供
地政策，多措并举，进一步落实“三稳”目标，房地产市场平稳健康发展。
报告期内，公司坚持“稳中求进”的工作总基调，坚定不移推进医美产业
转型工作。建成超融合数据中心，管理软件迭代升级，全面提升信息化管理能力。加
强资源整合和成本控制，不断强化精细化管理。公司房地产业务保持稳健发展，医美
产业集团持续发展壮大。
报告期内，公司实现营业收入16.90亿元，归属于上市公司股东的净利润6.
23亿元，净利润率为36.83%，每股基本盈利0.21元，充分体现了公司保持高盈利能力
的独特优势。资产负债率40.23%，扣除合同负债后的资产负债率为36.35%，不仅远低
于房地产“三条红线”70%的控制线，更明显优于同行业平均水平，展现出较强的风
险把控能力，为公司持续稳健发展奠定了坚实基础。
报告期内，公司主要项目在南京市场，公司根据区域房地产政策和市场变
化，充分发挥公司品牌优势和平台优势，深度研究市场需求，通过高标准的施工过程
管控，全力塑造精品工程，着力打造高品质住宅，不断提升项目品牌美誉度，强化成
本管控，以实现项目效益最大化。
报告期内，医美产业夯实规范化精细化运营管理、创新多元化营销模式，
不断增强医美机构的经营与管控能力，稳步推进内外部并购工作，积极促进医美产业
规范化、高质量发展。
新增土地储备项目：无
累计土地储备情况
主要项目开发情况
主要项目销售情况
主要项目出租情况
土地一级开发情况
融资途径
发展战略和未来一年经营计划
公司将继续坚持“稳中求进”的经营策略，确保房地产业务持续稳健发展
，未来将持续推出北外滩水城（滨江雅园）、天华硅谷三期等项目建设，保持项目较
强盈利水平。同时，全力推进医美产业发展壮大。
公司尚有回购库存股份约2.88亿股，根据回购股份的目的和用途该部分股
份将用于实施员工持股计划或股权激励。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司、南京天华百润投资发展有限
责任公司、无锡北塘苏宁环球房地产开发有限公司、上海苏宁环球实业有限公司、吉
林市苏宁环球有限公司、芜湖苏宁环球房地产开发有限公司、宜兴苏宁环球房地产开
发有限公司就自身开发的商品房销售，为商品房承购人向银行申请按揭贷款提供阶段
性保证。截至2021年6月30日累计按揭贷款余额为人民币508,820,000.00元。此为阶
段性担保，办理按揭的客户均是以房产进行抵押的，在客户办理完房产证后我司担保
责任即解除，由于公司目前各项目均处于正常开发中，所以公司在此项上不存在风险
。
董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）
二、核心竞争力分析
1.战略规划能力。公司房地产业绩良好、信心十足、目标明确，体现出公司具
备较高的战略决策能力、中长期发展规划能力和建立核心业务能力。
2.资源整合能力。公司通过投资、参股等一系列资产整合，以及强强战略合作
等方式，强势介入文化、健康等产业，充分体现出公司发挥自身优势，整合利用市场
资源的能力。在内部管理上，充分挖掘内部资源，优化管理资源，通过建立以业绩为
导向的绩效考核与激励机制，人才结构优化，激发员工积极性和创造性，提升管理效
率，从而进一步增强公司整体竞争力。
3.品牌打造能力。公司的房地产项目形象好，在广大消费者心中美誉度很高。
天润城、威尼斯水城成为江北超级大盘，位居江北核心区——中国第十三个、江苏省
唯一的国家级新区，区位优势明显，交通条件便利。公司开展了一系列品牌推广活动
，在广大消费者心中建立了良好的品牌形象。
公司在立足于房地产开发基础上，坚持稳中求进的经营策略，围绕低负债、高
收益的运营目标，打造了健康、可持续发展的企业运营态势。房地产主营业务赢利能
力保持稳定，对公司调整经营结构、转型升级发展奠定了坚实基础，增添了发展后劲
。
三、公司面临的风险和应对措施
在未来发展中，公司将全力克服宏观经济、政策及市场风险，继续紧跟市场需
求及政策变化，通过规范化、标准化建设，构建精细化管理体系，充分发挥“低负债
、高收益”的资产优势和管理优势，不断提高公司的核心竞争力，确保公司健康稳健
、可持续的高质量发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，新冠肺炎疫情肆虐全球，世界经济深度衰退。党中央国务院统筹
部署疫情防控和经济恢复发展，中国经济强劲复苏，成为全球主要经济体中唯一实现
正增长的国家。
在“房住不炒”总基调下，房地产调控以“稳”为主，各地“因城施策”
，房地产市场总体平稳运行。
报告期内，公司坚持“稳中求进”的工作总基调，大力发扬迎难而上的战
斗作风，及时快速调整经营策略，通过采取组织变革、资源整合、成本控制等一系列
有效措施，不断强化精细化管理，有效应对疫情影响。地产业务持续稳健发展，医美
等产业逆势上扬、发展动力十分强劲。
报告期内，公司实现全年营业收入42.87亿元，归属于上市公司股东的净利
润10.38亿元，净利润率为24.21%，每股基本盈利0.34元。公司的净利润率指标在同
行业保持了较强优势。
房地产为公司主营业务,以南京市场为主，在上海、吉林、宜兴等地均有布
局。报告期内，公司持续推进项目管理一体化、规范化，突出产品提档升级，着力打
造高品质住宅，提升企业品牌美誉度。积极创新营销方式，开展线上直播、线上签约
等，地产业务整体实现稳健发展。
公司自2016年强势切入医美行业以来，以推进企业转型升级的战略思维大
力培育、拓展医美产业。依托公司雄厚的资产、管理、人力资源等优势，不断加强医
美产业经营管理、拓宽发展路径、创新营销模式、提高风险管控水平和业务开拓能力
，通过与国际一流医美机构交流对接，全方位引入顶尖医疗管理和技术团队，公司医
美产业的经营管理能力、品牌影响力和市场竞争力显著提升，竞争优势进一步凸显，
展现了极强的发展潜力和广阔的发展空间。
新增土地储备项目
融资途径
发展战略和未来一年经营计划
公司将继续坚持“稳中求进”的经营策略，实现地产业务持续稳健发展，
确保主营业务较强盈利水平。同时，以更大的支持力度、更多的资金投入、更强的信
心决心，全力推进医美产业发展壮大，打造公司新的产业增长极。
公司将继续推出北外滩水城（滨江雅园）项目，积极推进南京天华硅谷三
期、上海朱家角、西安等地项目建设。公司始终坚持以客户为导向，持续强化工程管
理，提升成本控制与风险管控能力，合理扩大融资渠道，提高资金周转效率，创新营
销模式，加大销售力度，确保更高的营收和盈利水平。
医美产业是公司重点发展产业之一，也是公司重要的战略转型方向。公司
将持续加大对医美产业的投入和支持力度，推动医美产业快速发展壮大，全力实现冲
刺“亚洲一流”的发展愿景。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司、吉林市苏宁环球有限公司、
芜湖苏宁环球房地产开发有限公司就自身开发的商品房销售，为商品房承购人向银行
申请按揭贷款提供阶段性保证。截至2020年12月31日累计按揭贷款余额为人民币243,
385,000.00元。此为阶段性担保，办理按揭的客户均是以房产进行抵押的，在客户办
理完房产证后公司担保责任即解除，公司在此项上不存在风险。
董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）
二、核心竞争力分析
1.战略规划能力。公司房地产业绩良好、信心十足、目标明确，体现出公
司具备较高的战略决策能力、中长期发展规划能力和建立核心业务能力。
2.资源整合能力。公司通过投资、参股等一系列资产整合，以及强强战略
合作等方式，强势介入文化、健康等产业，充分体现出公司发挥自身优势，整合利用
市场资源的能力。在内部管理上，充分挖掘内部资源，优化管理资源，通过建立以业
绩为导向的绩效考核与激励机制，人才结构优化，激发员工积极性和创造性，提升管
理效率，从而进一步增强公司整体竞争力。
3.品牌打造能力。公司的房地产项目形象好，在广大消费者心中美誉度很
高。天润城、威尼斯水城成为江北超级大盘，位居江北核心区——中国第十三个、江
苏省唯一的国家级新区，区位优势明显，交通条件便利。公司开展了一系列品牌推广
活动，在广大消费者心中建立了良好的品牌形象。
公司在立足于房地产开发基础上，坚持稳中求进的经营策略，围绕低负债
、高收益的运营目标，打造了健康、可持续发展的企业运营态势。房地产主营业务赢
利能力保持稳定，对公司调整经营结构、转型升级发展奠定了坚实基础，增添了发展
后劲。
三、公司未来发展的展望
2021年是我国“十四五”规划开局之年。我国发展仍面临不少风险挑战，
但经济长期向好的基本面没有改变。
公司将继续坚持“稳中求进”的经营策略，实现地产业务持续稳健发展，
确保主营业务较强盈利水平。同时，以更大的支持力度、更多的资金投入、更强的信
心决心，全力推进医美产业发展壮大，打造公司新的产业增长极。
1.房地产业务
2021年初，南京都市圈发展规划正式获批，南京放宽部分地区落户，这一
政策必将吸引更多人落户南京。公司当前主要土地储备及建设项目位于南京江北，未
来将持续受益于南京都市圈发展。公司将继续推出北外滩水城（滨江雅园）项目，积
极推进南京天华硅谷三期、上海朱家角、西安等地项目建设。公司始终坚持以客户为
导向，持续强化工程管理，提升成本控制与风险管控能力，合理扩大融资渠道，提高
资金周转效率，创新营销模式，加大销售力度，确保更高的营收和盈利水平。
2.医美产业
医美产业是公司重点发展产业之一，也是公司重要的战略转型方向。公司
将持续加大对医美产业的投入和支持力度，推动医美产业快速发展壮大，全力实现冲
刺“亚洲一流”的发展愿景。
一是将依托雄厚产业基石和高效资本运作，择机展开对医美产业链上游的
医疗器械、生物制药，中游的医美医院等国内外优质医美资源的并购工作，实现医美
产业的大跨步发展，打造全产业链高端合规医美龙头。二是着力搭建标准化医美管理
体系，不断完善医美人才保障机制，加大人才培养、引进力度，公司将从管理、服务
、流程、品牌等多个维度推进医美产业标准化体系建设，引领国内医美行业“规范化
”进程。三是深入探索运用资本市场平台、医美产业基金等整合医美产业资源，持续
培育和有效整合旗下优质医美资源，并适时纳入上市公司体系，推动公司不断实现战
略多元化和高质量发展，不断推进公司产业结构和盈利能力多元化。
在未来发展中，公司可能面临宏观经济、政策及市场等风险，面对风险，
公司将继续紧跟市场需求及政策变化，通过信息化、智能化、标准化建设，加强对产
业运营情况的实时跟踪和精细化管理，充分发挥“低负债、高收益”的资产优势和管
理优势，不断夯实公司的核心竞争力，确保公司整体保持健康、可持续的高质量发展
态势，为广大投资者提供更丰厚的投资回报。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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