000717韶钢松山资产重组最新消息
≈≈韶钢松山000717≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展情况
2021年上半年，全球经济增长迎来复苏曙光，同时呈现明显不均衡特征。
中国经济则保持了快速增长势头，就业形势基本平稳，对外贸易快速增长，高质量发
展取得新成效，国内生产总值（GDP）同比增长12.7%，全国固定资产投资完成额同比
增长12.6%，全国规模以上工业增加值同比增长15.9%，良好的宏观面推动了国内钢材
市场的旺盛需求。
2021上半年全国生铁、粗钢及钢材产量分别为4.56亿吨、5.63亿吨和6.98
亿吨，同比分别增长4.0%、11.8%和13.9%。面对铁矿石等原材料价格涨幅大于钢材价
格涨幅的情况，全行业深入挖潜降本，取得较好效益，运行质量进一步提高。今年上
半年，中国钢铁行业运行态势良好，钢铁行业企业产销两旺、效益大幅提升，全国重
点统计钢铁企业营业收入34,593亿元，同比增长51.5%；营业成本30,426亿元，同比
增长46.9%，低于收入增幅4.6个百分点；销售利润率6.56%，同比上升3.47个百分点
。
（二）主要业务、主要产品及用途
公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤
化工产品等；主要产品包括工业线材、中厚板材和建筑用材等多系列多规格钢材产品
。工业线材包含冷镦钢、易切削钢、弹簧钢、合金结构钢、拉丝材、硬线钢等；中厚
板材包含结构钢、低合金钢、模具钢、船板、管线板、桥梁板、锅容板等；建筑用材
包含直条螺纹、盘螺、普线等。船板通过8家船级社工厂认证，桥梁板为首批通过中
国船级社认证的企业，高建钢板、低合金钢等钢板通过了新加坡FPC认证。
公司合营企业宝武杰富意主要生产特钢棒材，主要包含轴承钢、齿轮钢、
非调钢、弹簧钢、合金结构钢、优质碳素结构钢等。特钢棒材已广泛应用于汽车、轴
承、工程机械等制造领域，产品质量得到中外合资汽车品牌和世界八大轴承的肯定及
认可。
（三）经营模式
公司围绕宝武集团“三高两化”的战略部署和“全面对标找差，创建世界
一流”的管理主题，坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，深耕渠道建设
，加强市场研判，采取灵活多样的销售模式，依托互联网+信息技术，创新智慧交互
、供应链金融、单据不落地、智能定价等营销新模式。
公司积极参与广东省“一核一带一区”和“双区”建设，推进区域经济体
系优化升级。积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、
属地运营”的管理理念，积极探索“基地管理、品牌运营”的商业模式，整合广东省
内存量短流程钢铁企业，提升规范存量钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强
公司品牌的市场竞争力。
公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采
购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有大矿长协采
购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本
具有竞争力。
采购模式包括资源性议标、招标采购、比价采购、挂牌采购等。公司不断
探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
报告期内公司的主要业务及经营模式未发生重大变化。
（四）公司所处的行业地位
公司是广东省重要的钢铁企业，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”
的发展道路，把“以钢铁为价值载体的高科技公司”作为公司定位，快速推进智慧制
造和数字化运营建设，将数字化、智能化与钢铁制造结合，全力打造智慧工厂。未来
将持续投入炼钢生产智能管控、棒材连轧集控、检测智能分析识别、仓储智能发货等
智慧制造项目。在深挖自身潜力的同时，推进广东省内钢铁企业整合。
韶钢品牌在珠三角有着举足轻重的地位，在广东区域市场占有率稳步提升
。其中，建筑用材产品广泛应用于高速公路、高层建筑、桥梁隧道、地铁轨道、核电
等重点工程和地标项目建设。为进一步提高产品竞争力和精品能力，成功开发了HRB6
00钢筋、LNG储罐用低温螺纹钢、不锈钢覆层耐腐蚀钢筋等高等级螺纹产品，其中316
L型不锈钢覆层耐腐蚀钢筋为行业首创；工业线材具备Φ5.5mm～Φ50mm的全规格生产
能力，为省内品种系列最全、规格覆盖最广的企业。产品广泛应用于紧固件、家具家
电、弹簧、轴承等中高端制造领域；中厚板材产品广泛应用于钢构、机械、模具、船
舶、容器等制造行业。公司合营企业宝武杰富意是广东省内唯一的优特钢生产企业，
特钢产品广泛应用于汽车、轴承、工程机械等高端制造行业，是世界知名汽车发动机
曲轴用钢合格供应商、也是世界八大轴承、中国十大轴承企业合格供应商；非调质钢
已进入挖掘机、装载机等工程机械关键零部件合格供应商名录。
（五）2021年上半年经营情况
2021年上半年，公司面对严峻复杂的国内外经济形势，沿着既定的战略和
目标，以推动高质量发展为主题，以助力构建广东省“一核一带一区”和“双区”建
设为契机，强化体系能力，聚焦公司“对标挖潜、释放极限能力，体系降本、追求极
致效率”的经营方针，以高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，实现公司价值
和效益最大化，以“绿色、智慧、精品”为路径，推动改革创新和转型发展，致力打
造以钢铁为价值载体的高科技公司，持续改善公司经营业绩，稳步提升体系能力，延
续良好的发展态势，顺利的完成半年度各项技经指标。上半年铁、钢、商品坯材产量
分别为312万吨、412万吨、400万吨，铁产量同比下降4.2%，钢和商品坯材产量同比
增长5.8%、4.7%。上半年销售商品坯材398万吨，同比增长3.95%；实现营业收入208.
37亿元，同比增长42.46%；实现净利润12.59亿元，同比增长46.09%，经营活动现金
净流入24.19亿元，同比增长94.09%。2021年上半年重点工作完成情况如下：
1.健全安全基础管理体系，提升安全管理体系保障能力
上半年，公司持续完善各层级安全履职清单和评价标准、深入开展“一月
一重点、一月一专项”专项活动、“党员零违章”、“员工违章照镜子”“岗位安全
禁令”等活动，推进隐患排查治理和双重预防机制建设，紧盯熔融金属、涉煤气等重
点区域（领域）管控，积极组织开展岗位规程安全知识培训及安全生产事故应急预案
演练，进一步筑牢层层预防的安全风险防线。
2.深化节能减排与环境治理，持续提升能源环保管理水平
坚持生态优先、绿色发展理念，大力推进环境治理和节能降碳工作。完成6
#7#焦炉烟气脱硫脱硝改造、炼铁厂A类除尘设施改造、炼钢二工序三次除尘改造等超
低排放改造项目，完成雨污分流主管网改造和中水回用管网升级改造项目；推进1#2#
-4#5#焦炉烟气脱硫脱硝改造、烧结机头烟气净化改造等超低排放改造项目以及焦化
废水深度处理改造项目。持续开展固废不出厂工作，推进协同处置城市固危废，提高
固废资源化利用水平；厂区环境整治方面，全面推行厂容厂貌网格化管理，巩固公司
厂容厂貌整治成效。节能降碳方面，完成节能改造项目7项，实现年节能效益2.12万
吨标准煤，减少二氧化碳排放5.66万吨，节能降碳工作取得明显成效。
3.强化生产管控，制造能力实现新跨越
炼铁坚持以高炉为中心，细化高炉炉内操作，开展原燃料质量攻关，稳定
高炉炉况，进一步推升炼铁能力。炼钢围绕“经济炼钢”的管理模式，持续推进能力
提升，加快生产节奏减少过程温降，进一步降低钢铁料消耗和炼钢加工成本。轧材持
续提高炼钢与轧材计划的匹
4.持续提升产品质量能力，公司精品战略成效显现
配性，实现坯材计划无缝衔接，不断提高热送热装率、辊道直送率，进一
步提升轧材能力。上半年，围绕6号连铸机能力和高三线能力提升，通过解决产线余
留问题，发挥新产线装备技术优势，提升工业线材产品质量。大力推进HRB600钢筋、
LNG低温钢筋、不锈钢覆层钢筋等高等级螺纹钢的开发、认证和生产，打造公司高质
量发展精品战略成效显著。
上半年，围绕三新产品市场开拓，工业线材开发华东、华南区域广东鼎业
、兰溪新辉五金等15家中高端终端用户，2021年目标销量16.0万吨以上；高等级螺纹
钢梳理HRB500E已开工项目88个，年度目标销售15.0万吨，广东市场份额由25%提升至
50%以上；LNG低温钢筋，积极推进与中石化、中海油等客户合作，梳理项目需求7个
，年度接单目标1.0万吨，全国市场份额从“零”提升至30%以上。
5.加强高新技术创新体系建设，提升公司技术创新能力
上半年，先后开发轴承钢、齿轮钢、弹簧钢等21个特钢新产品，冷镦钢、
易切削钢、结构钢等24个普钢新产品；知识产权方面，上半年公司共申请专利263件
，其中发明225件，发明比例85.55%；共认定技术秘密57件；完成认定登记软著3件。
公司科研项目《炼铁领域重点应用技术研究》被列入公司2021年“金苹果计划”项目
，另有三批共32项科研项目申请立项，目前已经完成相关的专业评审工作。与上海大
学等单位联合完成的《含碲高端特殊钢冶金工艺技术的开发和应用》研究成果在2021
年中国钢铁工业协会、中国金属学会冶金科学技术奖专业评审中，被推荐为一等奖获
奖项目并向社会公告。
6.系统谋划体系推进，持续对标挖潜降成本
上半年，公司通过对标行业先进，优化生产组织，挖掘生产潜力，创新工
艺路径，低降生产成本；持续推进钢坯热送热装各项措施，热装率比2020年提升9.34
%，降低能源成本；通过强化市场研判，低库存运作，降低采购降本；积极开展债务
筹划，加强资金协同，提高资金运营效率和效益。同时公司坚持攻坚基层基础管理，
深化‘三岗’活动，全面开始岗位规程升级，强化生产岗位履职、肯抓标准化作业，
不断强化生产过程管控，降低生产、设备故障，减少损失成本。经过系统化降本和体
系化推进现场管理能力提升，实现公司降本增效。
7.优化营销及采购模式及策略，营销工作持续向好
8.聚焦设备状态能力提升，构建推动智慧制造新格局
一是坚持大宗原料低库存策略，降低资金风险。二是坚持渠道下沉，钢材
销售再创佳绩。三是及时调整物流布局，保障厂内大宗原燃料用料安全。四是坚持做
好废钢多种采购模式组合拳,有效支撑公司增钢创效和成本竞争力的提升。五是持续
推进数智营销服务平台建设。公司结合经营形势和设备管理现状，落实“稳定、高效
、可持续”的工作方针，聚焦瓶颈问题及设备保障能力提升计划，提升体系运营能力
，为生产稳定顺行提供了基础保障。以特轧厂宽板厂为试点在公司内探索“操检维调
”四岗合一的设备管理模式，实现跨人机界面的互通融合，推动基层组织变革。
9.落实“一多三化”发展战略，基地拓展取得阶段性成果
进一步深入贯彻落实公司“一多三化”发展战略，创新多种商业模式，整
合广东存量钢铁企业，做大管理产能，提高市场占有率。上半年与粤北钢铁、惠东华
业、连平华丰签订“基地管理品牌运营”合作框架协议。
二、核心竞争力分析
公司深入贯彻新发展理念，围绕集团的战略部署和“全面对标找差，创建世界
一流”的管理主题，以助力构建广东省“一核一带一区”和“双区”建设为契机，以
高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，强化体系能力，核心竞争力得到显著增
强。公司核心竞争力主要体现如下：
1.工艺装备和产品结构优势
公司目前拥有完善的长流程的工艺装备及配套设施，产品涵盖建筑用材、工业
用材、汽车用钢等特棒材及中厚板，产品序列、规格齐全。工业线材用钢已覆盖合金
冷墩钢、碳素冷墩钢、弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、H13、合金钢、易切削钢等，高端
棒线材在紧固件、汽车用钢等方面成绩显著。以“轴承钢全氧含量控制”为代表的产
品质量达到国内一流水平，已具备生产满足汽车零部件用钢全系列产品的能力。公司
合营企业宝武杰富意的特钢产品已广泛应用于恩斯克、丰田、日产、东风、小松、潍
柴、上汽、上汽通用五菱、比亚迪、吉利、万向集团等重点用户。
2.科研优势
随着公司引进高素质人才及持续研发投入，钢铁生产技术基础研究得到加强，
上半年公司共申请专利263件，其中发明225件，发明比例85.55%；共认定技术秘密57
件；完成认定登记软著3件。首次获得国家冶金科技奖1项、获广东省冶金科技成果奖
14项、宝武集团“技术创新重大成果奖”2项。
3.区位优势
公司毗连粤港澳大湾区，临近钢材消费市场和废钢回收市场，具有广阔的市场
前景。发挥区域优越，服务粤港澳大湾区经济建设，是公司战略主攻方向。公司长期
深耕国内钢材消费最大广东市场，公司产品的质量和声誉在广东市场的影响力稳固，
后期公司将力促成为华南地区中高端棒线材和建筑用钢材第一规模、第一品牌和优质
服务供应商。
4.协同优势
依托公司在华南区域的影响力，推进高效钢铁产业生态圈建设，深化“基地管
理、品牌运营”模式，强化区域市场维护与协同，进一步通过管理延伸、体系覆盖、
属地运营的管理模式，实现各基地之间的优势互补，为广东省钢铁产业的高质量发展
提供各类资源保障和良好的生态环境。
5.数智化运营优势。
公司从2015年开始大力投入信息化建设，已建成涵盖财务、制造、能源、采购
、销售、物流等专业信息管理系统49套，每天产生约70G的生产经营数据通用于决策
数据分析，已实现制造流、能源流、物流、价值流、信息流全程可视，五流合一。
2018年韶钢建成以铁区集控为标志的智慧中心，实现了经验生产向智慧生产转
变，开启了智慧炼铁新时代。2020年智慧制造4A指数宝武集团排名第三，目前正在积
极推进智慧制造2.0三年规划建设，以打造以钢铁为价值载体的高科技公司为目标，
从智能化作业、数字化运营、智慧化决策三个维度整体推进，打造数字韶钢。
6.客户服务优势
公司以客户需求为导向，打造智慧营销系统2.0，从提供产品向提供服务延伸。
公司对内整合销售、生产、物流、财务、质量、售后等业务流程，以建立产品规范代
码为核心、订单流执行为主线，为客户提供“一站式”便捷服务；通过智慧营销、一
键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体
化协同；施行“三位一体”营销模式，围绕产品力、营销力、交付力，组建产销研“
三位一体”组织架构，为客户提供高效、精准、贴身的个性化服务。
7.可持续发展能力
公司大力推进绿色制造体系建设，加快实施节能环保改造项目。通过开展能效
对标，完成多项节能项目和技术攻关，节能降耗成效显著。积极推进废气超低排、废
水零排放、固废不出厂技术改造，组织实施多项固废环保改造项目，污染物排放总量
明显下降，提升环境治理体系能力。后期将继续探索新技术、新工艺在在节能降耗领
域的应用，为钢铁行业早日实现碳达峰、碳中和不遗余力。
三、公司面临的风险和应对措施
1.产品价格风险
公司钢材产品销售区域以广东地区为主，广东省是钢材需求大省，也是国内各
大钢厂的必争之地，存在无序竞争威胁区域市场健康，给产品价格带来跌价波动风险
。
应对措施：一是加强区域市场的维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共
同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；
三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四
是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市
占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决
策；六是持续提升客户服务能力，打造智慧营销系统，实现与客户系统互联互通，不
断提升客户满意度，提升客户黏度。
2.原材料价格及供应风险
今年以来，随着世界各地高炉逐渐复工复产，进口铁矿石价不断飙升，挤压了
钢厂的盈利空间。同时进口煤炭低价优势逐渐丧失，国内煤价格不断攀升而且资源紧
张。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格
的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度或将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格
回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险；二是不断优化和研
发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，
做大策略性采购，提升采购端降本增效能力。
3.汇率风险
公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种均为美元，由于外汇市场瞬息万变，
特别是近几年来，受日趋市场化的汇率形成机制，复杂多变的国际国内环境等因素影
响，人民币汇率弹性不断增强，双向宽幅波动的趋势愈加明显，公司面临的汇率风险
也逐渐加大。
应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇、货币掉期等结构简单
、流动性强、风险可控的金融衍生工具，对外汇敞口进行对冲规避不确定性风险，保
持外汇资产负债端整体基本平衡，同时加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市场分
析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
4.利率风险
随着针对疫情的政策逐步退出，2021年货币政策边际收紧，市场利率逐步上行
，市场利率的变化会造成公司贷款利息上升或者存款收益下降，从而导致公司财务成
本增加。
应对措施：持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走
势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进
存贷利差下降，降低财务成本。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）生产经营概况
2020年，世界经济深度下滑。上半年国内经济出现负增长，下半年经济逐
步复苏、持续好转，经济增长由负转正。公司守望全局、担当使命，通过精细管理、
深挖潜力，经受住了内外部经营环境的严峻挑战，经营绩效逆势而上、再创佳绩，日
产铁跃上1.85万吨平台，月产钢70万吨以上成为常态，年产钢首次突破800万吨，为
圆梦亿吨宝武贡献了韶钢力量；营业收入首次突破300亿元大关，利润持续保持较高
水平。报告期内，各项主要生产经营指标完成情况如下：
全年铁、钢、材产量分别为652万吨、802万吨、768万吨，同比分别增长2%
、8.3%、9.1%。全年销售商品坯材804万吨，同比增长12.5%；实现营业收入315.56亿
元，同比增长8.28%；实现净利润18.61亿元，同比增长2.06%；经营活动现金净流入3
0.65亿元，同比增长47.99%。
（二）开展的主要工作
2020年，公司聚焦宝武集团提出的“全面对标找差，创建世界一流”的管
理主题，坚持改革创新不动摇，坚持转型升级不动摇，坚持基层基础管理不动摇，践
行“准点”精益运营思想，安全、环保管理基础进一步得到夯实，制造体系能力实现
新跨越，智慧制造向纵深发展，科技创新体系能力显著提升。2020年，公司体制机制
创新和体系能力建设不断强化，高质量发展呈现新面貌。主要体现在以下几个方面：
1.践行“违章就是犯罪”的理念，安全基层基础管理进一步夯实。公司提
出了“违章就是犯罪”的安全理念，并在实践过程中不断深化内涵、完善细则；强化
岗位履职，构建安全管理“网格化”；建立事故隐患排查治理奖惩与举报奖励机制；
利用“三合一”安全教育培训平台，实现岗位操作规程和安全警示教育等安全知识培
训三个“100%”，安全管理从管结果向管过程转变。
2.深化节能减排与环境治理，“三治四化”取得明显成效。公司牢固树立
新发展理念，大力推进绿色制造体系建设。通过开展能效对标，完成了高效发电（一
期）、能源回收利用等节能项目和技术攻关，节能降耗成效显著，其中转炉煤气同比
提高18.4m3/t；构建“三治四化”网格化管理机制，积极推进废气超低排、废水零排
放、固废不出厂技术改造，污染物排放总量明显下降，厂区大气降尘量同比下降14.2
%，固废综合利用率99.94%。公司被广东省评为2019年“环保诚信企业”。
3.制造能力实现新跨越。铁前坚持以高炉为中心，通过细化操业管理，稳
定烧结矿、焦炭质量，平均日产铁迈上1.85万吨的新平台，全年破生产纪录15次，创
历史最好水平；炼钢对标找差、深挖潜力，以“控成本、抓效率、降铁比”等举措为
抓手，不断缩短冶炼周期、提升铸机机时产量。全年炼钢工序刷新各类生产纪录90次
，月产迈上70万吨平台。轧材聚焦“准点”，追求极致高效，围绕作业率、成材率、
热装率等指标开展攻关，不断突破设备和工艺瓶颈，全年破产量纪录225次。
4.持续推进智慧制造，探索智慧生产新模式。坚持创新驱动战略，以“四
个一律”为工作指引（操作室一律集中、操作岗位一律机器人、运维一律远程、服务
环节一律上线），以实现管理变革和组织变革为目标，不断深化智慧制造内涵。探索
5G技术在钢铁行业中的创新应用，建设韶钢5G+边缘云专网，打造韶钢智慧制造新亮
点，为公司数字化、网络化、智能化深入拓展奠定了良好基础。
5.加强科技体系建设，科技创新能力显著提升。通过聚焦一批“金苹果计
划”和重点科研项目，引进高素质人才，建立博士/博士后工作站，加快科技人才队
伍建设。同时，进一步加强钢铁生产技术基础研究，建立内引外联的合作机制，持续
提升公司技术创新能力，科技成果显著。2020年，获得国家冶金科技奖1项、广东省
冶金科技成果奖14项、宝武集团技术创新重大成果奖2项；公司获得专利申请号439件
，其中发明专利280件，发明专利占比64%；开发316L不锈钢覆层钢筋等新产品牌号74
个，研发投入占销售收入的比例达到3.4%，新产品销售率5.3%。
6.深化全面对标找差，降本增效成效显著。2020年公司提出了“对标找差
再出发”的工作要求，各工序眼睛向内，对标挖潜，全年实现项目降本28.28亿元，
效益体现9.64亿元。7.聚焦设备状态能力提升，为稳产高产提供保障。2020年，公司
以聚焦瓶颈问题及设备保障能力提升为抓手，围绕“三重点、一方向”，强化区域管
理支撑，不断提升设备体系能力，稳定设备运行状态，同时体系化推进设备容貌整治
，建立示范产线，树立了设备容貌管理新标杆。
8.坚持低库存运营，加强渠道建设，营销变革创佳绩。一是坚持低库存策
略，降低风险。原料采购加大生产型供应商渠道开拓，努力打造稳定优质供应链，实
现低库存、零断供目标；销售端全力拓展销售渠道，产销高度联动。二是创新营销模
式，优化渠道建设，提升营销体系能力。全面推进数智营销服务平台建设，实现传统
营销向智慧营销模式转变；优化产销研推进机制，贴近客户做好技术服务，提升客户
服务水平；追求极致准点，进一步提升合同准点交付能力。三是创新物流管理，提升
物流配送体系能力。深化物流配送改革，建立区域专营模式，实现一对一专区服务升
级，配送效率及服务质量显著提升。
二、核心竞争力分析
三、公司未来发展的展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
2020年全球经济严重衰退，尽管中国经济取得了来之不易的成就，但是从
行业层面上看，钢铁行业供应端铁矿石的超预期上涨对钢厂利润产生较大的挤压，钢
铁企业的经营压力有增无减。
2021年是“十四五”规划的开局之年，我国经济发展依然面临复杂严峻的
内外部环境，特别是疫情变化和外部环境存在诸多不稳定性、不确定性，各种风险挑
战叠加，经济恢复基础尚不牢固。钢铁行业发展面临的“供给侧改革去产能成果尚不
牢固，产业链供应链水平有待进一步提升”等痛点仍然存在。同时，党中央提出扎实
做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务，将注重需求侧管理，形成需求牵引供给
、供给创造需求的动态平衡。整体来说，钢铁行业整体突围仍在路上。
从华南市场来看，广东省正在构建“一核一带一区”区域发展格局，着力
推动“双区”建设，必将带来新基建等投资领域的提速。纵观2021年，钢材均价或将
震荡偏强，但受制于原料的大幅上涨，企业效益将被挤压。
（二）公司发展战略
聚焦中高端棒线材，推进普转优、优转特，积极投身粤港澳大湾区国家战
略，以高质量发展为主题，坚持全面对标找差，以“绿色、智慧、精品”为路径，加
快技术创新、管理创新、商业模式创新，以极致管理、极致效率构筑企业核心优势，
做强做优做大钢铁主业，探索非钢多元业态协同发展，把韶钢打造成为以钢铁为价值
载体的高科技公司。
（三）公司2021年经营计划
2021年，公司坚持以新时代中国特色社会主义思想为指导，继续贯彻新发
展理念，聚焦“对标挖潜、释放极限能力，体系降本、追求极致效率”的经营方针，
以高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，实现公司价值和效益最大化，以“绿
色、智慧、精品”为路径，打造成为华南地区最具竞争力的钢铁基地，成为以钢铁为
价值载体的高科技公司。
生产经营目标：全年铁、钢、材（含轧制坯）产量分别为600万吨、770万
吨、754万吨。销售商品坯材954万吨（含“基地管理、品牌运营”的销量），全年实
现营业收入365亿元。
2021年，将是韶钢释放极限能力、追求极致效率的攻坚之年。韶钢全体员
工紧紧围绕公司年度生产经营目标，深化对标找差，聚焦精益制造，夯实基础管理，
持续推进效率提升。通过对标挖潜、体系降本，打造具有成本优势的核心竞争力；通
过变革创新，打造智慧制造升级版；通过探索低碳冶金创新，提升绿色制造水平；通
过全方位协同，全力推动公司经营管理、体系能力、运营效率再上新平台，力争实现
更高质量的发展。2021年重点推进的工作：
1.夯实安全生产管理基础，提升安全管理体系保障能力
坚持“以人民为中心”的发展思想，始终把员工的生命健康放在各项工作
的首位。安全工作以标准化作业为准绳，以技术创新为手段，以基层基础管理为载体
，践行“违章就是犯罪”的安全理念，全面提升公司安全管理水平。
2.提升环境治理体系能力，推动绿色低碳发展
坚持生态优先、绿色发展理念，围绕国家和中国宝武“碳达峰、碳中和”
的战略目标及节能环保任务要求，以“两于一入”为目标，“三治四化”为路径，全
面开展节能减碳行动，不断提升公司绿色发展指数，致力成为“绿色低碳发展”的先
行示范者。
3.创新工艺路径，全流程协同，发挥极致效率
聚焦“抓重点、补短板、强弱项”，以工艺创新为手段，优化生产组织，
加强工序协同，全面发挥各产线的最大效能。
铁前以不影响“高炉生产一分钟”为目标，追求极致休风率，持续推动现
场对标先进找差距，补齐短板，提升大高炉“经济炉料”适应能力；开展“提煤降焦
”“提高高炉利用系数”等攻关。
炼钢强化以转炉为中心的生产组织模式，进一步加快冶炼节奏提升转炉班
产炉数，不断提升炉机匹配能力；积极创新工艺路径，以“质量稳定、成本最优”为
原则，确保完成全年产量目标。
轧材抓住“热送热装”“辊道直送”牛鼻子，按照效率最高、成本最低组
织生产。
4.精益成本管理，追求极致低成本
铁前坚持以高炉为中心的生产组织模式，促进高炉稳产高产，提升铁水成
本竞争力；炼钢围绕冶炼周期、做大产能、降低钢铁料消耗及能源成本等，开展项目
化攻关，深挖工艺、技术降本；轧材充分利用一体化管控平台大数据技术，寻求最优
控制参数，提高钢坯入炉温度、做大热装比率、降低氧化烧损，降低能源消耗。
5.创新思维，深化管理变革，打造智慧工厂
2021年公司将基于智慧中心大数据的数字孪生，通过高炉智慧化技术集成
，引领炼铁人工智能技术发展，打造智慧高炉。加快“数智营销”建设，通过大数据
库，建立科学、合理的价格测算模型，塑造智慧营销新优势。
6.拓宽营销渠道建设，支撑产品结构转型升级，提升市场竞争力
坚持渠道下沉，提升自营比例。强化精准管理，按照产品效益优先原则配
置资源，推进效率、效益双提升。以客户为中心，打造精品配送服务体系，夯实钢材
配送“四位一体”的发运平台。强化新产品、新客户及新市场建设，支撑产品结构转
型升级，同时提升韶钢品牌影响力。
7.深化“基地管理、品牌运营”，促区域钢铁高质量发展
继续深化基地间协同，深入推动公司生产制造和物流管理体系在基地的有
效覆盖。强化区域市场维护与协同，不断拓宽渠道，完善基地销售体系，实现各基地
之间的优势互补，在提高效率、提升品牌影响力上取得更大成效。进一步优化布局、
强化管理移植，引领区域钢铁企业走安全、环保、低碳、智慧的绿色发展之路。
（四）风险分析
1.产品价格风险
韶钢钢材产品销售区域以广东地区为主，广东省是钢材需求大省，也是国
内各大钢厂的必争之地，存在无序竞争威胁区域市场健康，给产品价格带来跌价波动
风险。主要表现在：一是冬季北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低
价销售对市场心态带来负面影响；三是近两年来广西地区电炉钢产能大量投产，西材
东进，同时粤东、粤西地区新增电炉产能也陆续投产，市场供给基本面发生变化。此
外，资本市场的波动，期货市场的变化直接影响现货市场的信心。以上因素叠加，给
区域市场价格的维护和提升造成一定的困难。应对措施：一是加强区域市场的维护，
加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不
断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端
产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，
推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，
提升市场信息收集和分析能力，精准决策；六是持续提升客户服务能力，打造智慧营
销系统，实现与客户系统互联互通，不断提升客户满意度，提升客户黏度。
2.原材料价格及供应风险
2020年以来，进口铁矿石价不断飙升，随着世界各地高炉逐渐复工复产，
铁矿石需求将会越来越强劲，短期内矿石价格很难恢复到正常水平，矿石价格的不断
攀升直接挤压了钢厂的盈利空间。同时进口煤炭低价优势逐渐丧失，国内煤价格不断
攀升而且资源紧张。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本
对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度将会大于原料价格回落幅度，在
两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险；二是不断优化
和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能
力，做大策略性采购，提升采购端降本增效能力。
3.汇率风险
公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种均为美元，由于外汇市场瞬息万
变，特别是近几年来，受日趋市场化的汇率形成机制，复杂多变的国际国内环境等因
素影响，人民币汇率弹性不断增强，双向宽幅波动的趋势愈加明显，公司面临的汇率
风险也逐渐加大。
应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇、货币掉期等结构
简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具，对外汇敞口进行对冲规避不确定性风险
，保持外汇资产负债端整体基本平衡，同时加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市
场分析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
4.利率风险
随着针对疫情的政策逐步退出，2021年货币政策边际收紧，市场利率逐步
上行，市场利率的变化会造成公司贷款利息上升或者存款收益下降，从而导致公司财
务成本增加。
应对措施：持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利
率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合
促进存贷利差下降，降低财务成本。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展情况
2021年上半年，全球经济增长迎来复苏曙光，同时呈现明显不均衡特征。
中国经济则保持了快速增长势头，就业形势基本平稳，对外贸易快速增长，高质量发
展取得新成效，国内生产总值（GDP）同比增长12.7%，全国固定资产投资完成额同比
增长12.6%，全国规模以上工业增加值同比增长15.9%，良好的宏观面推动了国内钢材
市场的旺盛需求。
2021上半年全国生铁、粗钢及钢材产量分别为4.56亿吨、5.63亿吨和6.98
亿吨，同比分别增长4.0%、11.8%和13.9%。面对铁矿石等原材料价格涨幅大于钢材价
格涨幅的情况，全行业深入挖潜降本，取得较好效益，运行质量进一步提高。今年上
半年，中国钢铁行业运行态势良好，钢铁行业企业产销两旺、效益大幅提升，全国重
点统计钢铁企业营业收入34,593亿元，同比增长51.5%；营业成本30,426亿元，同比
增长46.9%，低于收入增幅4.6个百分点；销售利润率6.56%，同比上升3.47个百分点
。
（二）主要业务、主要产品及用途
公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤
化工产品等；主要产品包括工业线材、中厚板材和建筑用材等多系列多规格钢材产品
。工业线材包含冷镦钢、易切削钢、弹簧钢、合金结构钢、拉丝材、硬线钢等；中厚
板材包含结构钢、低合金钢、模具钢、船板、管线板、桥梁板、锅容板等；建筑用材
包含直条螺纹、盘螺、普线等。船板通过8家船级社工厂认证，桥梁板为首批通过中
国船级社认证的企业，高建钢板、低合金钢等钢板通过了新加坡FPC认证。
公司合营企业宝武杰富意主要生产特钢棒材，主要包含轴承钢、齿轮钢、
非调钢、弹簧钢、合金结构钢、优质碳素结构钢等。特钢棒材已广泛应用于汽车、轴
承、工程机械等制造领域，产品质量得到中外合资汽车品牌和世界八大轴承的肯定及
认可。
（三）经营模式
公司围绕宝武集团“三高两化”的战略部署和“全面对标找差，创建世界
一流”的管理主题，坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，深耕渠道建设
，加强市场研判，采取灵活多样的销售模式，依托互联网+信息技术，创新智慧交互
、供应链金融、单据不落地、智能定价等营销新模式。
公司积极参与广东省“一核一带一区”和“双区”建设，推进区域经济体
系优化升级。积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、
属地运营”的管理理念，积极探索“基地管理、品牌运营”的商业模式，整合广东省
内存量短流程钢铁企业，提升规范存量钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强
公司品牌的市场竞争力。
公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采
购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有大矿长协采
购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本
具有竞争力。
采购模式包括资源性议标、招标采购、比价采购、挂牌采购等。公司不断
探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
报告期内公司的主要业务及经营模式未发生重大变化。
（四）公司所处的行业地位
公司是广东省重要的钢铁企业，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”
的发展道路，把“以钢铁为价值载体的高科技公司”作为公司定位，快速推进智慧制
造和数字化运营建设，将数字化、智能化与钢铁制造结合，全力打造智慧工厂。未来
将持续投入炼钢生产智能管控、棒材连轧集控、检测智能分析识别、仓储智能发货等
智慧制造项目。在深挖自身潜力的同时，推进广东省内钢铁企业整合。
韶钢品牌在珠三角有着举足轻重的地位，在广东区域市场占有率稳步提升
。其中，建筑用材产品广泛应用于高速公路、高层建筑、桥梁隧道、地铁轨道、核电
等重点工程和地标项目建设。为进一步提高产品竞争力和精品能力，成功开发了HRB6
00钢筋、LNG储罐用低温螺纹钢、不锈钢覆层耐腐蚀钢筋等高等级螺纹产品，其中316
L型不锈钢覆层耐腐蚀钢筋为行业首创；工业线材具备Φ5.5mm～Φ50mm的全规格生产
能力，为省内品种系列最全、规格覆盖最广的企业。产品广泛应用于紧固件、家具家
电、弹簧、轴承等中高端制造领域；中厚板材产品广泛应用于钢构、机械、模具、船
舶、容器等制造行业。公司合营企业宝武杰富意是广东省内唯一的优特钢生产企业，
特钢产品广泛应用于汽车、轴承、工程机械等高端制造行业，是世界知名汽车发动机
曲轴用钢合格供应商、也是世界八大轴承、中国十大轴承企业合格供应商；非调质钢
已进入挖掘机、装载机等工程机械关键零部件合格供应商名录。
（五）2021年上半年经营情况
2021年上半年，公司面对严峻复杂的国内外经济形势，沿着既定的战略和
目标，以推动高质量发展为主题，以助力构建广东省“一核一带一区”和“双区”建
设为契机，强化体系能力，聚焦公司“对标挖潜、释放极限能力，体系降本、追求极
致效率”的经营方针，以高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，实现公司价值
和效益最大化，以“绿色、智慧、精品”为路径，推动改革创新和转型发展，致力打
造以钢铁为价值载体的高科技公司，持续改善公司经营业绩，稳步提升体系能力，延
续良好的发展态势，顺利的完成半年度各项技经指标。上半年铁、钢、商品坯材产量
分别为312万吨、412万吨、400万吨，铁产量同比下降4.2%，钢和商品坯材产量同比
增长5.8%、4.7%。上半年销售商品坯材398万吨，同比增长3.95%；实现营业收入208.
37亿元，同比增长42.46%；实现净利润12.59亿元，同比增长46.09%，经营活动现金
净流入24.19亿元，同比增长94.09%。2021年上半年重点工作完成情况如下：
1.健全安全基础管理体系，提升安全管理体系保障能力
上半年，公司持续完善各层级安全履职清单和评价标准、深入开展“一月
一重点、一月一专项”专项活动、“党员零违章”、“员工违章照镜子”“岗位安全
禁令”等活动，推进隐患排查治理和双重预防机制建设，紧盯熔融金属、涉煤气等重
点区域（领域）管控，积极组织开展岗位规程安全知识培训及安全生产事故应急预案
演练，进一步筑牢层层预防的安全风险防线。
2.深化节能减排与环境治理，持续提升能源环保管理水平
坚持生态优先、绿色发展理念，大力推进环境治理和节能降碳工作。完成6
#7#焦炉烟气脱硫脱硝改造、炼铁厂A类除尘设施改造、炼钢二工序三次除尘改造等超
低排放改造项目，完成雨污分流主管网改造和中水回用管网升级改造项目；推进1#2#
-4#5#焦炉烟气脱硫脱硝改造、烧结机头烟气净化改造等超低排放改造项目以及焦化
废水深度处理改造项目。持续开展固废不出厂工作，推进协同处置城市固危废，提高
固废资源化利用水平；厂区环境整治方面，全面推行厂容厂貌网格化管理，巩固公司
厂容厂貌整治成效。节能降碳方面，完成节能改造项目7项，实现年节能效益2.12万
吨标准煤，减少二氧化碳排放5.66万吨，节能降碳工作取得明显成效。
3.强化生产管控，制造能力实现新跨越
炼铁坚持以高炉为中心，细化高炉炉内操作，开展原燃料质量攻关，稳定
高炉炉况，进一步推升炼铁能力。炼钢围绕“经济炼钢”的管理模式，持续推进能力
提升，加快生产节奏减少过程温降，进一步降低钢铁料消耗和炼钢加工成本。轧材持
续提高炼钢与轧材计划的匹
4.持续提升产品质量能力，公司精品战略成效显现
配性，实现坯材计划无缝衔接，不断提高热送热装率、辊道直送率，进一
步提升轧材能力。上半年，围绕6号连铸机能力和高三线能力提升，通过解决产线余
留问题，发挥新产线装备技术优势，提升工业线材产品质量。大力推进HRB600钢筋、
LNG低温钢筋、不锈钢覆层钢筋等高等级螺纹钢的开发、认证和生产，打造公司高质
量发展精品战略成效显著。
上半年，围绕三新产品市场开拓，工业线材开发华东、华南区域广东鼎业
、兰溪新辉五金等15家中高端终端用户，2021年目标销量16.0万吨以上；高等级螺纹
钢梳理HRB500E已开工项目88个，年度目标销售15.0万吨，广东市场份额由25%提升至
50%以上；LNG低温钢筋，积极推进与中石化、中海油等客户合作，梳理项目需求7个
，年度接单目标1.0万吨，全国市场份额从“零”提升至30%以上。
5.加强高新技术创新体系建设，提升公司技术创新能力
上半年，先后开发轴承钢、齿轮钢、弹簧钢等21个特钢新产品，冷镦钢、
易切削钢、结构钢等24个普钢新产品；知识产权方面，上半年公司共申请专利263件
，其中发明225件，发明比例85.55%；共认定技术秘密57件；完成认定登记软著3件。
公司科研项目《炼铁领域重点应用技术研究》被列入公司2021年“金苹果计划”项目
，另有三批共32项科研项目申请立项，目前已经完成相关的专业评审工作。与上海大
学等单位联合完成的《含碲高端特殊钢冶金工艺技术的开发和应用》研究成果在2021
年中国钢铁工业协会、中国金属学会冶金科学技术奖专业评审中，被推荐为一等奖获
奖项目并向社会公告。
6.系统谋划体系推进，持续对标挖潜降成本
上半年，公司通过对标行业先进，优化生产组织，挖掘生产潜力，创新工
艺路径，低降生产成本；持续推进钢坯热送热装各项措施，热装率比2020年提升9.34
%，降低能源成本；通过强化市场研判，低库存运作，降低采购降本；积极开展债务
筹划，加强资金协同，提高资金运营效率和效益。同时公司坚持攻坚基层基础管理，
深化‘三岗’活动，全面开始岗位规程升级，强化生产岗位履职、肯抓标准化作业，
不断强化生产过程管控，降低生产、设备故障，减少损失成本。经过系统化降本和体
系化推进现场管理能力提升，实现公司降本增效。
7.优化营销及采购模式及策略，营销工作持续向好
8.聚焦设备状态能力提升，构建推动智慧制造新格局
一是坚持大宗原料低库存策略，降低资金风险。二是坚持渠道下沉，钢材
销售再创佳绩。三是及时调整物流布局，保障厂内大宗原燃料用料安全。四是坚持做
好废钢多种采购模式组合拳,有效支撑公司增钢创效和成本竞争力的提升。五是持续
推进数智营销服务平台建设。公司结合经营形势和设备管理现状，落实“稳定、高效
、可持续”的工作方针，聚焦瓶颈问题及设备保障能力提升计划，提升体系运营能力
，为生产稳定顺行提供了基础保障。以特轧厂宽板厂为试点在公司内探索“操检维调
”四岗合一的设备管理模式，实现跨人机界面的互通融合，推动基层组织变革。
9.落实“一多三化”发展战略，基地拓展取得阶段性成果
进一步深入贯彻落实公司“一多三化”发展战略，创新多种商业模式，整
合广东存量钢铁企业，做大管理产能，提高市场占有率。上半年与粤北钢铁、惠东华
业、连平华丰签订“基地管理品牌运营”合作框架协议。
二、核心竞争力分析
公司深入贯彻新发展理念，围绕集团的战略部署和“全面对标找差，创建世界
一流”的管理主题，以助力构建广东省“一核一带一区”和“双区”建设为契机，以
高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，强化体系能力，核心竞争力得到显著增
强。公司核心竞争力主要体现如下：
1.工艺装备和产品结构优势
公司目前拥有完善的长流程的工艺装备及配套设施，产品涵盖建筑用材、工业
用材、汽车用钢等特棒材及中厚板，产品序列、规格齐全。工业线材用钢已覆盖合金
冷墩钢、碳素冷墩钢、弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、H13、合金钢、易切削钢等，高端
棒线材在紧固件、汽车用钢等方面成绩显著。以“轴承钢全氧含量控制”为代表的产
品质量达到国内一流水平，已具备生产满足汽车零部件用钢全系列产品的能力。公司
合营企业宝武杰富意的特钢产品已广泛应用于恩斯克、丰田、日产、东风、小松、潍
柴、上汽、上汽通用五菱、比亚迪、吉利、万向集团等重点用户。
2.科研优势
随着公司引进高素质人才及持续研发投入，钢铁生产技术基础研究得到加强，
上半年公司共申请专利263件，其中发明225件，发明比例85.55%；共认定技术秘密57
件；完成认定登记软著3件。首次获得国家冶金科技奖1项、获广东省冶金科技成果奖
14项、宝武集团“技术创新重大成果奖”2项。
3.区位优势
公司毗连粤港澳大湾区，临近钢材消费市场和废钢回收市场，具有广阔的市场
前景。发挥区域优越，服务粤港澳大湾区经济建设，是公司战略主攻方向。公司长期
深耕国内钢材消费最大广东市场，公司产品的质量和声誉在广东市场的影响力稳固，
后期公司将力促成为华南地区中高端棒线材和建筑用钢材第一规模、第一品牌和优质
服务供应商。
4.协同优势
依托公司在华南区域的影响力，推进高效钢铁产业生态圈建设，深化“基地管
理、品牌运营”模式，强化区域市场维护与协同，进一步通过管理延伸、体系覆盖、
属地运营的管理模式，实现各基地之间的优势互补，为广东省钢铁产业的高质量发展
提供各类资源保障和良好的生态环境。
5.数智化运营优势。
公司从2015年开始大力投入信息化建设，已建成涵盖财务、制造、能源、采购
、销售、物流等专业信息管理系统49套，每天产生约70G的生产经营数据通用于决策
数据分析，已实现制造流、能源流、物流、价值流、信息流全程可视，五流合一。
2018年韶钢建成以铁区集控为标志的智慧中心，实现了经验生产向智慧生产转
变，开启了智慧炼铁新时代。2020年智慧制造4A指数宝武集团排名第三，目前正在积
极推进智慧制造2.0三年规划建设，以打造以钢铁为价值载体的高科技公司为目标，
从智能化作业、数字化运营、智慧化决策三个维度整体推进，打造数字韶钢。
6.客户服务优势
公司以客户需求为导向，打造智慧营销系统2.0，从提供产品向提供服务延伸。
公司对内整合销售、生产、物流、财务、质量、售后等业务流程，以建立产品规范代
码为核心、订单流执行为主线，为客户提供“一站式”便捷服务；通过智慧营销、一
键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体
化协同；施行“三位一体”营销模式，围绕产品力、营销力、交付力，组建产销研“
三位一体”组织架构，为客户提供高效、精准、贴身的个性化服务。
7.可持续发展能力
公司大力推进绿色制造体系建设，加快实施节能环保改造项目。通过开展能效
对标，完成多项节能项目和技术攻关，节能降耗成效显著。积极推进废气超低排、废
水零排放、固废不出厂技术改造，组织实施多项固废环保改造项目，污染物排放总量
明显下降，提升环境治理体系能力。后期将继续探索新技术、新工艺在在节能降耗领
域的应用，为钢铁行业早日实现碳达峰、碳中和不遗余力。
三、公司面临的风险和应对措施
1.产品价格风险
公司钢材产品销售区域以广东地区为主，广东省是钢材需求大省，也是国内各
大钢厂的必争之地，存在无序竞争威胁区域市场健康，给产品价格带来跌价波动风险
。
应对措施：一是加强区域市场的维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共
同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；
三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四
是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市
占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决
策；六是持续提升客户服务能力，打造智慧营销系统，实现与客户系统互联互通，不
断提升客户满意度，提升客户黏度。
2.原材料价格及供应风险
今年以来，随着世界各地高炉逐渐复工复产，进口铁矿石价不断飙升，挤压了
钢厂的盈利空间。同时进口煤炭低价优势逐渐丧失，国内煤价格不断攀升而且资源紧
张。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格
的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度或将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格
回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险；二是不断优化和研
发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，
做大策略性采购，提升采购端降本增效能力。
3.汇率风险
公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种均为美元，由于外汇市场瞬息万变，
特别是近几年来，受日趋市场化的汇率形成机制，复杂多变的国际国内环境等因素影
响，人民币汇率弹性不断增强，双向宽幅波动的趋势愈加明显，公司面临的汇率风险
也逐渐加大。
应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇、货币掉期等结构简单
、流动性强、风险可控的金融衍生工具，对外汇敞口进行对冲规避不确定性风险，保
持外汇资产负债端整体基本平衡，同时加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市场分
析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
4.利率风险
随着针对疫情的政策逐步退出，2021年货币政策边际收紧，市场利率逐步上行
，市场利率的变化会造成公司贷款利息上升或者存款收益下降，从而导致公司财务成
本增加。
应对措施：持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走
势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进
存贷利差下降，降低财务成本。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）生产经营概况
2020年，世界经济深度下滑。上半年国内经济出现负增长，下半年经济逐
步复苏、持续好转，经济增长由负转正。公司守望全局、担当使命，通过精细管理、
深挖潜力，经受住了内外部经营环境的严峻挑战，经营绩效逆势而上、再创佳绩，日
产铁跃上1.85万吨平台，月产钢70万吨以上成为常态，年产钢首次突破800万吨，为
圆梦亿吨宝武贡献了韶钢力量；营业收入首次突破300亿元大关，利润持续保持较高
水平。报告期内，各项主要生产经营指标完成情况如下：
全年铁、钢、材产量分别为652万吨、802万吨、768万吨，同比分别增长2%
、8.3%、9.1%。全年销售商品坯材804万吨，同比增长12.5%；实现营业收入315.56亿
元，同比增长8.28%；实现净利润18.61亿元，同比增长2.06%；经营活动现金净流入3
0.65亿元，同比增长47.99%。
（二）开展的主要工作
2020年，公司聚焦宝武集团提出的“全面对标找差，创建世界一流”的管
理主题，坚持改革创新不动摇，坚持转型升级不动摇，坚持基层基础管理不动摇，践
行“准点”精益运营思想，安全、环保管理基础进一步得到夯实，制造体系能力实现
新跨越，智慧制造向纵深发展，科技创新体系能力显著提升。2020年，公司体制机制
创新和体系能力建设不断强化，高质量发展呈现新面貌。主要体现在以下几个方面：
1.践行“违章就是犯罪”的理念，安全基层基础管理进一步夯实。公司提
出了“违章就是犯罪”的安全理念，并在实践过程中不断深化内涵、完善细则；强化
岗位履职，构建安全管理“网格化”；建立事故隐患排查治理奖惩与举报奖励机制；
利用“三合一”安全教育培训平台，实现岗位操作规程和安全警示教育等安全知识培
训三个“100%”，安全管理从管结果向管过程转变。
2.深化节能减排与环境治理，“三治四化”取得明显成效。公司牢固树立
新发展理念，大力推进绿色制造体系建设。通过开展能效对标，完成了高效发电（一
期）、能源回收利用等节能项目和技术攻关，节能降耗成效显著，其中转炉煤气同比
提高18.4m3/t；构建“三治四化”网格化管理机制，积极推进废气超低排、废水零排
放、固废不出厂技术改造，污染物排放总量明显下降，厂区大气降尘量同比下降14.2
%，固废综合利用率99.94%。公司被广东省评为2019年“环保诚信企业”。
3.制造能力实现新跨越。铁前坚持以高炉为中心，通过细化操业管理，稳
定烧结矿、焦炭质量，平均日产铁迈上1.85万吨的新平台，全年破生产纪录15次，创
历史最好水平；炼钢对标找差、深挖潜力，以“控成本、抓效率、降铁比”等举措为
抓手，不断缩短冶炼周期、提升铸机机时产量。全年炼钢工序刷新各类生产纪录90次
，月产迈上70万吨平台。轧材聚焦“准点”，追求极致高效，围绕作业率、成材率、
热装率等指标开展攻关，不断突破设备和工艺瓶颈，全年破产量纪录225次。
4.持续推进智慧制造，探索智慧生产新模式。坚持创新驱动战略，以“四
个一律”为工作指引（操作室一律集中、操作岗位一律机器人、运维一律远程、服务
环节一律上线），以实现管理变革和组织变革为目标，不断深化智慧制造内涵。探索
5G技术在钢铁行业中的创新应用，建设韶钢5G+边缘云专网，打造韶钢智慧制造新亮
点，为公司数字化、网络化、智能化深入拓展奠定了良好基础。
5.加强科技体系建设，科技创新能力显著提升。通过聚焦一批“金苹果计
划”和重点科研项目，引进高素质人才，建立博士/博士后工作站，加快科技人才队
伍建设。同时，进一步加强钢铁生产技术基础研究，建立内引外联的合作机制，持续
提升公司技术创新能力，科技成果显著。2020年，获得国家冶金科技奖1项、广东省
冶金科技成果奖14项、宝武集团技术创新重大成果奖2项；公司获得专利申请号439件
，其中发明专利280件，发明专利占比64%；开发316L不锈钢覆层钢筋等新产品牌号74
个，研发投入占销售收入的比例达到3.4%，新产品销售率5.3%。
6.深化全面对标找差，降本增效成效显著。2020年公司提出了“对标找差
再出发”的工作要求，各工序眼睛向内，对标挖潜，全年实现项目降本28.28亿元，
效益体现9.64亿元。7.聚焦设备状态能力提升，为稳产高产提供保障。2020年，公司
以聚焦瓶颈问题及设备保障能力提升为抓手，围绕“三重点、一方向”，强化区域管
理支撑，不断提升设备体系能力，稳定设备运行状态，同时体系化推进设备容貌整治
，建立示范产线，树立了设备容貌管理新标杆。
8.坚持低库存运营，加强渠道建设，营销变革创佳绩。一是坚持低库存策
略，降低风险。原料采购加大生产型供应商渠道开拓，努力打造稳定优质供应链，实
现低库存、零断供目标；销售端全力拓展销售渠道，产销高度联动。二是创新营销模
式，优化渠道建设，提升营销体系能力。全面推进数智营销服务平台建设，实现传统
营销向智慧营销模式转变；优化产销研推进机制，贴近客户做好技术服务，提升客户
服务水平；追求极致准点，进一步提升合同准点交付能力。三是创新物流管理，提升
物流配送体系能力。深化物流配送改革，建立区域专营模式，实现一对一专区服务升
级，配送效率及服务质量显著提升。
二、核心竞争力分析
三、公司未来发展的展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
2020年全球经济严重衰退，尽管中国经济取得了来之不易的成就，但是从
行业层面上看，钢铁行业供应端铁矿石的超预期上涨对钢厂利润产生较大的挤压，钢
铁企业的经营压力有增无减。
2021年是“十四五”规划的开局之年，我国经济发展依然面临复杂严峻的
内外部环境，特别是疫情变化和外部环境存在诸多不稳定性、不确定性，各种风险挑
战叠加，经济恢复基础尚不牢固。钢铁行业发展面临的“供给侧改革去产能成果尚不
牢固，产业链供应链水平有待进一步提升”等痛点仍然存在。同时，党中央提出扎实
做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务，将注重需求侧管理，形成需求牵引供给
、供给创造需求的动态平衡。整体来说，钢铁行业整体突围仍在路上。
从华南市场来看，广东省正在构建“一核一带一区”区域发展格局，着力
推动“双区”建设，必将带来新基建等投资领域的提速。纵观2021年，钢材均价或将
震荡偏强，但受制于原料的大幅上涨，企业效益将被挤压。
（二）公司发展战略
聚焦中高端棒线材，推进普转优、优转特，积极投身粤港澳大湾区国家战
略，以高质量发展为主题，坚持全面对标找差，以“绿色、智慧、精品”为路径，加
快技术创新、管理创新、商业模式创新，以极致管理、极致效率构筑企业核心优势，
做强做优做大钢铁主业，探索非钢多元业态协同发展，把韶钢打造成为以钢铁为价值
载体的高科技公司。
（三）公司2021年经营计划
2021年，公司坚持以新时代中国特色社会主义思想为指导，继续贯彻新发
展理念，聚焦“对标挖潜、释放极限能力，体系降本、追求极致效率”的经营方针，
以高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，实现公司价值和效益最大化，以“绿
色、智慧、精品”为路径，打造成为华南地区最具竞争力的钢铁基地，成为以钢铁为
价值载体的高科技公司。
生产经营目标：全年铁、钢、材（含轧制坯）产量分别为600万吨、770万
吨、754万吨。销售商品坯材954万吨（含“基地管理、品牌运营”的销量），全年实
现营业收入365亿元。
2021年，将是韶钢释放极限能力、追求极致效率的攻坚之年。韶钢全体员
工紧紧围绕公司年度生产经营目标，深化对标找差，聚焦精益制造，夯实基础管理，
持续推进效率提升。通过对标挖潜、体系降本，打造具有成本优势的核心竞争力；通
过变革创新，打造智慧制造升级版；通过探索低碳冶金创新，提升绿色制造水平；通
过全方位协同，全力推动公司经营管理、体系能力、运营效率再上新平台，力争实现
更高质量的发展。2021年重点推进的工作：
1.夯实安全生产管理基础，提升安全管理体系保障能力
坚持“以人民为中心”的发展思想，始终把员工的生命健康放在各项工作
的首位。安全工作以标准化作业为准绳，以技术创新为手段，以基层基础管理为载体
，践行“违章就是犯罪”的安全理念，全面提升公司安全管理水平。
2.提升环境治理体系能力，推动绿色低碳发展
坚持生态优先、绿色发展理念，围绕国家和中国宝武“碳达峰、碳中和”
的战略目标及节能环保任务要求，以“两于一入”为目标，“三治四化”为路径，全
面开展节能减碳行动，不断提升公司绿色发展指数，致力成为“绿色低碳发展”的先
行示范者。
3.创新工艺路径，全流程协同，发挥极致效率
聚焦“抓重点、补短板、强弱项”，以工艺创新为手段，优化生产组织，
加强工序协同，全面发挥各产线的最大效能。
铁前以不影响“高炉生产一分钟”为目标，追求极致休风率，持续推动现
场对标先进找差距，补齐短板，提升大高炉“经济炉料”适应能力；开展“提煤降焦
”“提高高炉利用系数”等攻关。
炼钢强化以转炉为中心的生产组织模式，进一步加快冶炼节奏提升转炉班
产炉数，不断提升炉机匹配能力；积极创新工艺路径，以“质量稳定、成本最优”为
原则，确保完成全年产量目标。
轧材抓住“热送热装”“辊道直送”牛鼻子，按照效率最高、成本最低组
织生产。
4.精益成本管理，追求极致低成本
铁前坚持以高炉为中心的生产组织模式，促进高炉稳产高产，提升铁水成
本竞争力；炼钢围绕冶炼周期、做大产能、降低钢铁料消耗及能源成本等，开展项目
化攻关，深挖工艺、技术降本；轧材充分利用一体化管控平台大数据技术，寻求最优
控制参数，提高钢坯入炉温度、做大热装比率、降低氧化烧损，降低能源消耗。
5.创新思维，深化管理变革，打造智慧工厂
2021年公司将基于智慧中心大数据的数字孪生，通过高炉智慧化技术集成
，引领炼铁人工智能技术发展，打造智慧高炉。加快“数智营销”建设，通过大数据
库，建立科学、合理的价格测算模型，塑造智慧营销新优势。
6.拓宽营销渠道建设，支撑产品结构转型升级，提升市场竞争力
坚持渠道下沉，提升自营比例。强化精准管理，按照产品效益优先原则配
置资源，推进效率、效益双提升。以客户为中心，打造精品配送服务体系，夯实钢材
配送“四位一体”的发运平台。强化新产品、新客户及新市场建设，支撑产品结构转
型升级，同时提升韶钢品牌影响力。
7.深化“基地管理、品牌运营”，促区域钢铁高质量发展
继续深化基地间协同，深入推动公司生产制造和物流管理体系在基地的有
效覆盖。强化区域市场维护与协同，不断拓宽渠道，完善基地销售体系，实现各基地
之间的优势互补，在提高效率、提升品牌影响力上取得更大成效。进一步优化布局、
强化管理移植，引领区域钢铁企业走安全、环保、低碳、智慧的绿色发展之路。
（四）风险分析
1.产品价格风险
韶钢钢材产品销售区域以广东地区为主，广东省是钢材需求大省，也是国
内各大钢厂的必争之地，存在无序竞争威胁区域市场健康，给产品价格带来跌价波动
风险。主要表现在：一是冬季北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低
价销售对市场心态带来负面影响；三是近两年来广西地区电炉钢产能大量投产，西材
东进，同时粤东、粤西地区新增电炉产能也陆续投产，市场供给基本面发生变化。此
外，资本市场的波动，期货市场的变化直接影响现货市场的信心。以上因素叠加，给
区域市场价格的维护和提升造成一定的困难。应对措施：一是加强区域市场的维护，
加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不
断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端
产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，
推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，
提升市场信息收集和分析能力，精准决策；六是持续提升客户服务能力，打造智慧营
销系统，实现与客户系统互联互通，不断提升客户满意度，提升客户黏度。
2.原材料价格及供应风险
2020年以来，进口铁矿石价不断飙升，随着世界各地高炉逐渐复工复产，
铁矿石需求将会越来越强劲，短期内矿石价格很难恢复到正常水平，矿石价格的不断
攀升直接挤压了钢厂的盈利空间。同时进口煤炭低价优势逐渐丧失，国内煤价格不断
攀升而且资源紧张。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本
对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度将会大于原料价格回落幅度，在
两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险；二是不断优化
和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能
力，做大策略性采购，提升采购端降本增效能力。
3.汇率风险
公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种均为美元，由于外汇市场瞬息万
变，特别是近几年来，受日趋市场化的汇率形成机制，复杂多变的国际国内环境等因
素影响，人民币汇率弹性不断增强，双向宽幅波动的趋势愈加明显，公司面临的汇率
风险也逐渐加大。
应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇、货币掉期等结构
简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具，对外汇敞口进行对冲规避不确定性风险
，保持外汇资产负债端整体基本平衡，同时加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市
场分析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
4.利率风险
随着针对疫情的政策逐步退出，2021年货币政策边际收紧，市场利率逐步
上行，市场利率的变化会造成公司贷款利息上升或者存款收益下降，从而导致公司财
务成本增加。
应对措施：持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利
率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合
促进存贷利差下降，降低财务成本。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================