博汇纸业博汇纸业财务分析报告
≈≈博汇纸业600966≈≈(更新:22.02.24)
◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 1.2868│ 1.4442│ 1.1383│ 0.6063│
│基本每股收益 │ --│ 1.4491│ 1.1384│ 0.6046│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 1.4442│ 1.1383│ 0.6063│
│每股净资产(元) │ 5.4400│ 5.6309│ 5.3523│ 5.1590│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 1.9561│ 1.9250│ 1.4053│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.3328│ -0.1175│ 0.0709│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.1742│ 0.1742│ 0.1742│
│每股未分配利润(元) │ --│ 3.6915│ 3.3903│ 2.9890│
│净资产收益率(%) │ --│ 25.4628│ 21.1615│ 11.7525│
│加权净资产收益率(%) │ 25.5400│ 28.6600│ 22.6000│ 12.4900│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 25.5489│ 21.2719│ 11.7202│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 22.7200│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1987812.04│2125651.80│2016739.46│2093918.19│
│归属母公司股东权益 │ 726608.92│ 752759.85│ 715514.19│ 689673.44│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │1627612.33│1193598.48│ 800351.34│ 405271.94│
│营业成本(万元) │ --│ 835575.13│ 528091.22│ 269828.45│
│投资收益(万元) │ --│ 783.82│ 783.82│ --│
│净利润(万元) │ --│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
│营业利润(万元) │ 228184.80│ 257053.76│ 202409.91│ 108266.34│
│利润总额(万元) │ 227452.86│ 255257.71│ 200583.41│ 108035.85│
│归属母公司净利润(万元)│ 170521.93│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ 261505.23│ 257345.97│ 187860.63│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.6239│ 0.3946│ 0.1999│ 0.1387│
│基本每股收益 │ 0.6149│ 0.3865│ 0.1966│ 0.1360│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.6239│ 0.3946│ 0.1999│ 0.1387│
│每股净资产(元) │ 4.5500│ 4.3225│ 4.1432│ 4.0810│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.6900│ 1.6349│ 0.7773│ 0.3651│
│每股现金流量(元) │ 0.0111│ 0.2570│ 0.0176│ 0.0068│
│每股资本公积金(元) │ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1742│ 0.1659│ 0.1659│ 0.1659│
│每股未分配利润(元) │ 2.3827│ 2.1616│ 1.9839│ 1.9227│
│净资产收益率(%) │ 13.7035│ 9.1282│ 4.8245│ 3.3978│
│加权净资产收益率(%) │ 14.6800│ 9.5500│ 4.9400│ 3.4600│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 13.5046│ 8.9416│ 4.7455│ 3.3307│
│加权净资产收益率 │ 14.4700│ --│ 4.8600│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1945268.15│1963655.46│1911146.31│1925649.27│
│归属母公司股东权益 │ 608660.04│ 577856.01│ 553877.33│ 545570.28│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │1398210.45│ 932721.52│ 573342.00│ 260647.08│
│营业成本(万元) │1159667.99│ 762418.90│ 472755.15│ 204190.47│
│投资收益(万元) │ 869.57│ 869.57│ --│ --│
│净利润(万元) │ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
│营业利润(万元) │ 109743.53│ 67347.62│ 35546.49│ 24756.52│
│利润总额(万元) │ 109288.64│ 66792.21│ 35282.27│ 24512.63│
│归属母公司净利润(万元)│ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
│经营现金流量净额(万元)│ 359615.01│ 218566.18│ 103918.75│ 48806.78│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.2868│ 0.6239│ 0.1001│ 0.1915│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.6149│ 0.1315│ 0.1945│
│每股净资产(元) │ 5.4400│ 4.5500│ 3.9436│ 3.8436│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│
│每股未分配利润(元) │ --│ 2.3827│ 1.7840│ 1.6839│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 2.6900│ 0.8507│ 0.8027│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.0111│ -0.0712│ 0.0113│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 8.1996│ 5.4903│ 4.2086│
│应收账款周转率 │ --│ 17.0961│ 9.8400│ 8.9255│
│总资产周转率 │ --│ 0.7203│ 0.5146│ 0.5239│
│营业收入增长率(%) │ 16.4068│ 43.5564│ 16.7920│ -6.8719│
│营业利润增长率(%) │ 107.9255│ 473.8843│ -38.4188│ -73.3531│
│利润总额增长率(%) │ 108.1212│ 671.8034│ -54.1118│ -73.2849│
│归属母公司净利润增长率│ 104.4444│ 523.5022│ -47.7332│ -70.1050│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 2.1870│ 0.4321│ 4.7637│ 38.4970│
│净资产增长率(%) │ 19.3784│ 15.4522│ 2.6017│ 3.4602│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 16.0585│ 18.9184│ 19.9998│
│总资产收益率(%) │ --│ 9.3744│ 7.7097│ 4.0330│
│净资产收益率(%) │ --│ 25.4628│ 21.1615│ 11.7525│
│营业利润率(%) │ 14.0196│ 21.5360│ 25.2901│ 26.7145│
│销售毛利率(%) │ --│ 29.9953│ 34.0176│ 33.4204│
│销售净利率(%) │ --│ 16.0585│ 18.9184│ 19.9998│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 3.8994│ 2.4420│ 1.4135│
│固定资产周转率 │ --│ 1.0971│ 0.7315│ 0.3685│
│流动资产周转率 │ --│ 1.5698│ 1.1407│ 0.5551│
│总资产周转率 │ --│ 0.5864│ 0.4040│ 0.2007│
│股东权益周转率 │ --│ 1.7941│ 1.2610│ 0.6562│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 0.8491│ 0.7156│ 0.7165│
│速动比率(%) │ --│ 0.5798│ 0.3607│ 0.4309│
│产权比率 │ --│ 1.8238│ 1.8186│ 2.0361│
│应收账款周转率 │ --│ 19.7392│ 18.8642│ 7.1368│
│利息保障倍数 │ --│ 14.4710│ 11.1291│ 32.7704│
│资产负债率 │ --│ 0.6459│ 0.6452│ 0.6706│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 27.9694│ 39.5941│ 55.4869│
│营业利润增长率(%) │ --│ 281.6820│ 469.4231│ 337.3245│
│总资产增长率(%) │ --│ 8.2497│ 5.5251│ 8.7383│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ -10.4476│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 30.2677│ 29.1828│ 26.4133│
│净利润增长率(%) │ --│ 263.3790│ 466.6323│ 337.2430│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 36.5532│ 35.4131│ 35.4788│ 32.9370│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 52.2091│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 41.2618│ 37.6688│ 38.9917│
│无形资产比率(%) │ --│ 1.0542│ 1.1120│ 1.0572│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1987812.04│ 2125651.80│ 2016739.46│ 2093918.19│
│流动资产 │ --│ 877083.14│ 759682.20│ 816455.28│
│非流动资产 │ --│ 1248568.66│ 1257057.26│ 1277462.91│
│固定资产 │ --│ 1040644.86│ 1052921.23│ 1064257.59│
│货币资金 │ --│ 335690.68│ 272651.49│ 330409.93│
│存货 │ --│ 278188.44│ 282125.76│ 231398.79│
│应收账款 │ --│ 58985.86│ 22902.88│ 51621.61│
│其他应收款 │ --│ --│ 18741.75│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 22408.46│ 22425.31│ 22136.70│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 251485.19│ 214474.07│ 253905.62│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ --│ 212300.03│ 252118.94│ 233000.23│
│流动负债 │ --│ 1032904.74│ 1061613.37│ 1139460.80│
│长期借款 │ --│ 231449.00│ 233889.42│ 252436.67│
│总负债 │ --│ 1372891.94│ 1301225.27│ 1404244.74│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│
│未分配利润 │ --│ 493490.00│ 453229.24│ 399582.46│
│归属于母公司所│ 726608.92│ 752759.85│ 715514.19│ 689673.44│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 752759.85│ 715514.19│ 689673.44│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1945268.15│ 1963655.46│ 1911146.31│ 1925649.27│
│流动资产 │ 643595.82│ 636233.34│ 569775.79│ 578782.54│
│非流动资产 │ 1301672.33│ 1327422.12│ 1341370.52│ 1346866.73│
│固定资产 │ 1135240.57│ 1156442.96│ 1175759.72│ 1189730.94│
│货币资金 │ 266250.08│ 256988.73│ 202964.67│ 173434.49│
│存货 │ 150381.28│ 165986.54│ 156890.55│ 195230.41│
│应收账款 │ 61951.25│ 71210.73│ 99084.14│ 81088.98│
│其他应收款 │ 21822.42│ --│ 18865.12│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 22319.19│ 22506.75│ 22694.87│ 22883.61│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 343657.43│ 492199.57│ 476003.31│ 473834.03│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 208792.86│ 175660.18│ 170303.09│ 177151.15│
│流动负债 │ 1054338.79│ 1069526.01│ 1003547.49│ 1008023.34│
│长期借款 │ 257985.56│ 280016.69│ 287168.31│ 303596.82│
│总负债 │ 1336608.12│ 1385799.45│ 1357268.99│ 1380078.99│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│
│未分配利润 │ 318528.69│ 288973.36│ 265217.85│ 257033.69│
│归属于母公司所│ 608660.04│ 577856.01│ 553877.33│ 545570.28│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 608660.04│ 577856.01│ 553877.33│ 545570.28│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 1193598.48│ 800351.34│ 405271.94│
│营业收入 │ 1627612.33│ 1193598.48│ 800351.34│ 405271.94│
│营业总成本 │ --│ 939074.66│ 601170.63│ 297319.54│
│营业成本 │ --│ 835575.13│ 528091.22│ 269828.45│
│财务费用 │ --│ 18714.52│ 14909.69│ 3400.51│
│管理费用 │ --│ 36297.16│ 22929.36│ 12474.23│
│营业利润 │ 228184.80│ 257053.76│ 202409.91│ 108266.34│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ 783.82│ 783.82│ --│
│营业外收支净额│ --│ -1796.05│ -1826.50│ -230.49│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 227452.86│ 255257.71│ 200583.41│ 108035.85│
│所得税费用 │ --│ 63583.61│ 49170.07│ 26982.07│
│归属母公司净利│ 170521.93│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1398210.45│ 932721.52│ 573342.00│ 260647.08│
│营业收入 │ 1398210.45│ 932721.52│ 573342.00│ 260647.08│
│营业总成本 │ 1290629.60│ 867367.13│ 538659.81│ 236629.27│
│营业成本 │ 1159667.99│ 762418.90│ 472755.15│ 204190.47│
│财务费用 │ 57103.24│ 43863.82│ 30217.59│ 13277.16│
│管理费用 │ 36915.97│ 22613.23│ 14991.11│ 7474.12│
│营业利润 │ 109743.53│ 67347.62│ 35546.49│ 24756.52│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 869.57│ 869.57│ --│ --│
│营业外收支净额│ -454.89│ -555.41│ -264.21│ -243.89│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 109288.64│ 66792.21│ 35282.27│ 24512.63│
│所得税费用 │ 25881.17│ 14044.49│ 8560.65│ 5975.17│
│归属母公司净利│ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 1239320.07│ 891692.88│ 482686.07│1295351.37│
│经营现金流出小计│ 977814.84│ 634346.91│ 294825.44│ 935736.36│
│经营现金流量净额│ 261505.23│ 257345.97│ 187860.63│ 359615.01│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 1381.82│ 1128.82│ 100.00│ 933.67│
│投资现金流出小计│ 7769.54│ 5707.50│ 3338.01│ 33690.25│
│投资现金流量净额│ -6387.71│ -4578.68│ -3238.01│ -32756.58│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 724819.39│ 328986.67│ 112108.83│1074050.75│
│筹资现金流出小计│ 935211.33│ 597270.37│ 287220.79│1399281.77│
│筹资现金流量净额│ -210391.94│ -268283.70│ -175111.96│-325231.03│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -235.03│ -194.39│ -29.33│ -136.90│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 44490.55│ -15710.80│ 9481.34│ 1490.50│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 1003192.80│ 574973.75│ 274214.11│ 881624.35│
│经营现金流出小计│ 784626.62│ 471055.00│ 225407.33│ 767895.10│
│经营现金流量净额│ 218566.18│ 103918.75│ 48806.78│ 113729.25│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 917.45│ 35.88│ 35.88│ 8820.41│
│投资现金流出小计│ 36546.81│ 34828.02│ 25864.22│ 161155.62│
│投资现金流量净额│ -35629.36│ -34792.13│ -25828.34│-152335.20│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 425785.07│ 303030.90│ 260317.30│1347192.67│
│筹资现金流出小计│ 574301.42│ 369803.61│ 282385.71│1317784.13│
│筹资现金流量净额│ -148516.35│ -66772.71│ -22068.41│ 29408.53│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -61.56│ --│ --│ -322.06│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 34358.92│ 2353.91│ 910.03│ -9519.49│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 266250.08│ --│
│短期借款 │ --│ 343657.43│ --│
│应收账款 │ --│ 61951.25│ --│
│应付账款 │ --│ 208792.86│ --│
│存货的减少 │ --│ -18805.24│ --│
│流动负债合计 │ --│ 1054338.79│ --│
│长期借款 │ --│ 257985.56│ --│
│负债合计 │ --│ 1336608.12│ --│
│营业利润 │ 228184.80│ 109743.53│ 107.93│
│利润总额 │ 227452.86│ 109288.64│ 108.12│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 170521.93│ 83407.47│ 104.44│
│未分配利润 │ --│ 318528.69│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -454.89│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 819772.62│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 1295351.37│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 935736.36│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 359615.01│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 933.67│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 33690.25│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ -32756.58│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 33690.25│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 1074050.75│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 1399281.77│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ -325231.03│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 54322.95│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ 1490.50│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ 130999.63│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ 130999.63│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2021年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第三季度│ 393247.14│ --│ 40260.76│ --│
│第二季度│ 395079.40│ --│ 70359.57│ --│
│第一季度│ 405271.94│ --│ 81053.77│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 465488.92│ 33.2918│ 30659.76│ 36.7590│
│第三季度│ 359379.52│ 25.7028│ 26026.09│ 31.2035│
│第二季度│ 312694.92│ 22.3639│ 8184.16│ 9.8123│
│第一季度│ 260647.08│ 18.6415│ 18537.47│ 22.2252│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
=========================================================================
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◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 1.2868│ 1.4442│ 1.1383│ 0.6063│
│基本每股收益 │ --│ 1.4491│ 1.1384│ 0.6046│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 1.4442│ 1.1383│ 0.6063│
│每股净资产(元) │ 5.4400│ 5.6309│ 5.3523│ 5.1590│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 1.9561│ 1.9250│ 1.4053│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.3328│ -0.1175│ 0.0709│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.1742│ 0.1742│ 0.1742│
│每股未分配利润(元) │ --│ 3.6915│ 3.3903│ 2.9890│
│净资产收益率(%) │ --│ 25.4628│ 21.1615│ 11.7525│
│加权净资产收益率(%) │ 25.5400│ 28.6600│ 22.6000│ 12.4900│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 25.5489│ 21.2719│ 11.7202│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 22.7200│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1987812.04│2125651.80│2016739.46│2093918.19│
│归属母公司股东权益 │ 726608.92│ 752759.85│ 715514.19│ 689673.44│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │1627612.33│1193598.48│ 800351.34│ 405271.94│
│营业成本(万元) │ --│ 835575.13│ 528091.22│ 269828.45│
│投资收益(万元) │ --│ 783.82│ 783.82│ --│
│净利润(万元) │ --│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
│营业利润(万元) │ 228184.80│ 257053.76│ 202409.91│ 108266.34│
│利润总额(万元) │ 227452.86│ 255257.71│ 200583.41│ 108035.85│
│归属母公司净利润(万元)│ 170521.93│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ 261505.23│ 257345.97│ 187860.63│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.6239│ 0.3946│ 0.1999│ 0.1387│
│基本每股收益 │ 0.6149│ 0.3865│ 0.1966│ 0.1360│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.6239│ 0.3946│ 0.1999│ 0.1387│
│每股净资产(元) │ 4.5500│ 4.3225│ 4.1432│ 4.0810│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.6900│ 1.6349│ 0.7773│ 0.3651│
│每股现金流量(元) │ 0.0111│ 0.2570│ 0.0176│ 0.0068│
│每股资本公积金(元) │ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1742│ 0.1659│ 0.1659│ 0.1659│
│每股未分配利润(元) │ 2.3827│ 2.1616│ 1.9839│ 1.9227│
│净资产收益率(%) │ 13.7035│ 9.1282│ 4.8245│ 3.3978│
│加权净资产收益率(%) │ 14.6800│ 9.5500│ 4.9400│ 3.4600│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 13.5046│ 8.9416│ 4.7455│ 3.3307│
│加权净资产收益率 │ 14.4700│ --│ 4.8600│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1945268.15│1963655.46│1911146.31│1925649.27│
│归属母公司股东权益 │ 608660.04│ 577856.01│ 553877.33│ 545570.28│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │1398210.45│ 932721.52│ 573342.00│ 260647.08│
│营业成本(万元) │1159667.99│ 762418.90│ 472755.15│ 204190.47│
│投资收益(万元) │ 869.57│ 869.57│ --│ --│
│净利润(万元) │ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
│营业利润(万元) │ 109743.53│ 67347.62│ 35546.49│ 24756.52│
│利润总额(万元) │ 109288.64│ 66792.21│ 35282.27│ 24512.63│
│归属母公司净利润(万元)│ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
│经营现金流量净额(万元)│ 359615.01│ 218566.18│ 103918.75│ 48806.78│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.2868│ 0.6239│ 0.1001│ 0.1915│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.6149│ 0.1315│ 0.1945│
│每股净资产(元) │ 5.4400│ 4.5500│ 3.9436│ 3.8436│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│
│每股未分配利润(元) │ --│ 2.3827│ 1.7840│ 1.6839│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 2.6900│ 0.8507│ 0.8027│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.0111│ -0.0712│ 0.0113│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 8.1996│ 5.4903│ 4.2086│
│应收账款周转率 │ --│ 17.0961│ 9.8400│ 8.9255│
│总资产周转率 │ --│ 0.7203│ 0.5146│ 0.5239│
│营业收入增长率(%) │ 16.4068│ 43.5564│ 16.7920│ -6.8719│
│营业利润增长率(%) │ 107.9255│ 473.8843│ -38.4188│ -73.3531│
│利润总额增长率(%) │ 108.1212│ 671.8034│ -54.1118│ -73.2849│
│归属母公司净利润增长率│ 104.4444│ 523.5022│ -47.7332│ -70.1050│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 2.1870│ 0.4321│ 4.7637│ 38.4970│
│净资产增长率(%) │ 19.3784│ 15.4522│ 2.6017│ 3.4602│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 16.0585│ 18.9184│ 19.9998│
│总资产收益率(%) │ --│ 9.3744│ 7.7097│ 4.0330│
│净资产收益率(%) │ --│ 25.4628│ 21.1615│ 11.7525│
│营业利润率(%) │ 14.0196│ 21.5360│ 25.2901│ 26.7145│
│销售毛利率(%) │ --│ 29.9953│ 34.0176│ 33.4204│
│销售净利率(%) │ --│ 16.0585│ 18.9184│ 19.9998│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 3.8994│ 2.4420│ 1.4135│
│固定资产周转率 │ --│ 1.0971│ 0.7315│ 0.3685│
│流动资产周转率 │ --│ 1.5698│ 1.1407│ 0.5551│
│总资产周转率 │ --│ 0.5864│ 0.4040│ 0.2007│
│股东权益周转率 │ --│ 1.7941│ 1.2610│ 0.6562│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 0.8491│ 0.7156│ 0.7165│
│速动比率(%) │ --│ 0.5798│ 0.3607│ 0.4309│
│产权比率 │ --│ 1.8238│ 1.8186│ 2.0361│
│应收账款周转率 │ --│ 19.7392│ 18.8642│ 7.1368│
│利息保障倍数 │ --│ 14.4710│ 11.1291│ 32.7704│
│资产负债率 │ --│ 0.6459│ 0.6452│ 0.6706│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 27.9694│ 39.5941│ 55.4869│
│营业利润增长率(%) │ --│ 281.6820│ 469.4231│ 337.3245│
│总资产增长率(%) │ --│ 8.2497│ 5.5251│ 8.7383│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ -10.4476│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 30.2677│ 29.1828│ 26.4133│
│净利润增长率(%) │ --│ 263.3790│ 466.6323│ 337.2430│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 36.5532│ 35.4131│ 35.4788│ 32.9370│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 52.2091│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 41.2618│ 37.6688│ 38.9917│
│无形资产比率(%) │ --│ 1.0542│ 1.1120│ 1.0572│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1987812.04│ 2125651.80│ 2016739.46│ 2093918.19│
│流动资产 │ --│ 877083.14│ 759682.20│ 816455.28│
│非流动资产 │ --│ 1248568.66│ 1257057.26│ 1277462.91│
│固定资产 │ --│ 1040644.86│ 1052921.23│ 1064257.59│
│货币资金 │ --│ 335690.68│ 272651.49│ 330409.93│
│存货 │ --│ 278188.44│ 282125.76│ 231398.79│
│应收账款 │ --│ 58985.86│ 22902.88│ 51621.61│
│其他应收款 │ --│ --│ 18741.75│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 22408.46│ 22425.31│ 22136.70│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 251485.19│ 214474.07│ 253905.62│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ --│ 212300.03│ 252118.94│ 233000.23│
│流动负债 │ --│ 1032904.74│ 1061613.37│ 1139460.80│
│长期借款 │ --│ 231449.00│ 233889.42│ 252436.67│
│总负债 │ --│ 1372891.94│ 1301225.27│ 1404244.74│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│
│未分配利润 │ --│ 493490.00│ 453229.24│ 399582.46│
│归属于母公司所│ 726608.92│ 752759.85│ 715514.19│ 689673.44│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 752759.85│ 715514.19│ 689673.44│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1945268.15│ 1963655.46│ 1911146.31│ 1925649.27│
│流动资产 │ 643595.82│ 636233.34│ 569775.79│ 578782.54│
│非流动资产 │ 1301672.33│ 1327422.12│ 1341370.52│ 1346866.73│
│固定资产 │ 1135240.57│ 1156442.96│ 1175759.72│ 1189730.94│
│货币资金 │ 266250.08│ 256988.73│ 202964.67│ 173434.49│
│存货 │ 150381.28│ 165986.54│ 156890.55│ 195230.41│
│应收账款 │ 61951.25│ 71210.73│ 99084.14│ 81088.98│
│其他应收款 │ 21822.42│ --│ 18865.12│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 22319.19│ 22506.75│ 22694.87│ 22883.61│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 343657.43│ 492199.57│ 476003.31│ 473834.03│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 208792.86│ 175660.18│ 170303.09│ 177151.15│
│流动负债 │ 1054338.79│ 1069526.01│ 1003547.49│ 1008023.34│
│长期借款 │ 257985.56│ 280016.69│ 287168.31│ 303596.82│
│总负债 │ 1336608.12│ 1385799.45│ 1357268.99│ 1380078.99│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│
│未分配利润 │ 318528.69│ 288973.36│ 265217.85│ 257033.69│
│归属于母公司所│ 608660.04│ 577856.01│ 553877.33│ 545570.28│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 608660.04│ 577856.01│ 553877.33│ 545570.28│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 1193598.48│ 800351.34│ 405271.94│
│营业收入 │ 1627612.33│ 1193598.48│ 800351.34│ 405271.94│
│营业总成本 │ --│ 939074.66│ 601170.63│ 297319.54│
│营业成本 │ --│ 835575.13│ 528091.22│ 269828.45│
│财务费用 │ --│ 18714.52│ 14909.69│ 3400.51│
│管理费用 │ --│ 36297.16│ 22929.36│ 12474.23│
│营业利润 │ 228184.80│ 257053.76│ 202409.91│ 108266.34│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ 783.82│ 783.82│ --│
│营业外收支净额│ --│ -1796.05│ -1826.50│ -230.49│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 227452.86│ 255257.71│ 200583.41│ 108035.85│
│所得税费用 │ --│ 63583.61│ 49170.07│ 26982.07│
│归属母公司净利│ 170521.93│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 191674.10│ 151413.34│ 81053.77│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1398210.45│ 932721.52│ 573342.00│ 260647.08│
│营业收入 │ 1398210.45│ 932721.52│ 573342.00│ 260647.08│
│营业总成本 │ 1290629.60│ 867367.13│ 538659.81│ 236629.27│
│营业成本 │ 1159667.99│ 762418.90│ 472755.15│ 204190.47│
│财务费用 │ 57103.24│ 43863.82│ 30217.59│ 13277.16│
│管理费用 │ 36915.97│ 22613.23│ 14991.11│ 7474.12│
│营业利润 │ 109743.53│ 67347.62│ 35546.49│ 24756.52│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 869.57│ 869.57│ --│ --│
│营业外收支净额│ -454.89│ -555.41│ -264.21│ -243.89│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 109288.64│ 66792.21│ 35282.27│ 24512.63│
│所得税费用 │ 25881.17│ 14044.49│ 8560.65│ 5975.17│
│归属母公司净利│ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 83407.47│ 52747.71│ 26721.62│ 18537.47│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 1239320.07│ 891692.88│ 482686.07│1295351.37│
│经营现金流出小计│ 977814.84│ 634346.91│ 294825.44│ 935736.36│
│经营现金流量净额│ 261505.23│ 257345.97│ 187860.63│ 359615.01│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 1381.82│ 1128.82│ 100.00│ 933.67│
│投资现金流出小计│ 7769.54│ 5707.50│ 3338.01│ 33690.25│
│投资现金流量净额│ -6387.71│ -4578.68│ -3238.01│ -32756.58│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 724819.39│ 328986.67│ 112108.83│1074050.75│
│筹资现金流出小计│ 935211.33│ 597270.37│ 287220.79│1399281.77│
│筹资现金流量净额│ -210391.94│ -268283.70│ -175111.96│-325231.03│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -235.03│ -194.39│ -29.33│ -136.90│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 44490.55│ -15710.80│ 9481.34│ 1490.50│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 1003192.80│ 574973.75│ 274214.11│ 881624.35│
│经营现金流出小计│ 784626.62│ 471055.00│ 225407.33│ 767895.10│
│经营现金流量净额│ 218566.18│ 103918.75│ 48806.78│ 113729.25│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 917.45│ 35.88│ 35.88│ 8820.41│
│投资现金流出小计│ 36546.81│ 34828.02│ 25864.22│ 161155.62│
│投资现金流量净额│ -35629.36│ -34792.13│ -25828.34│-152335.20│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 425785.07│ 303030.90│ 260317.30│1347192.67│
│筹资现金流出小计│ 574301.42│ 369803.61│ 282385.71│1317784.13│
│筹资现金流量净额│ -148516.35│ -66772.71│ -22068.41│ 29408.53│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -61.56│ --│ --│ -322.06│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 34358.92│ 2353.91│ 910.03│ -9519.49│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 266250.08│ --│
│短期借款 │ --│ 343657.43│ --│
│应收账款 │ --│ 61951.25│ --│
│应付账款 │ --│ 208792.86│ --│
│存货的减少 │ --│ -18805.24│ --│
│流动负债合计 │ --│ 1054338.79│ --│
│长期借款 │ --│ 257985.56│ --│
│负债合计 │ --│ 1336608.12│ --│
│营业利润 │ 228184.80│ 109743.53│ 107.93│
│利润总额 │ 227452.86│ 109288.64│ 108.12│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 170521.93│ 83407.47│ 104.44│
│未分配利润 │ --│ 318528.69│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -454.89│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 819772.62│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 1295351.37│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 935736.36│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 359615.01│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 933.67│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 33690.25│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ -32756.58│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 33690.25│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 1074050.75│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 1399281.77│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ -325231.03│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 54322.95│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ 1490.50│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ 130999.63│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ 130999.63│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2021年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第三季度│ 393247.14│ --│ 40260.76│ --│
│第二季度│ 395079.40│ --│ 70359.57│ --│
│第一季度│ 405271.94│ --│ 81053.77│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 465488.92│ 33.2918│ 30659.76│ 36.7590│
│第三季度│ 359379.52│ 25.7028│ 26026.09│ 31.2035│
│第二季度│ 312694.92│ 22.3639│ 8184.16│ 9.8123│
│第一季度│ 260647.08│ 18.6415│ 18537.47│ 22.2252│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
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