华森制药华森制药财务分析报告
≈≈华森制药002907≈≈(更新:22.02.16)
◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2322│ 0.2230│ 0.1404│ 0.0911│
│基本每股收益 │ --│ 0.2106│ 0.1324│ 0.0883│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 0.2230│ 0.1404│ 0.0911│
│每股净资产(元) │ 3.1500│ 2.9504│ 3.0600│ 2.8304│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.1498│ 0.1030│ 0.0429│
│每股现金流量(元) │ --│ -0.0403│ 0.1035│ -0.0198│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.3310│ 0.3302│ 0.3281│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.1750│ 0.1750│ 0.1750│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.4617│ 1.3791│ 1.3578│
│净资产收益率(%) │ --│ 7.0563│ 4.5796│ 2.9913│
│加权净资产收益率(%) │ 7.5400│ 7.3000│ 4.6500│ 3.0400│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 6.6627│ 4.3174│ 2.8989│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 4.3900│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 177074.08│ 176850.73│ 181321.18│ 175355.29│
│归属母公司股东权益 │ 126730.13│ 126747.49│ 122867.23│ 121931.63│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 84621.75│ 64534.08│ 43573.58│ 23000.11│
│营业成本(万元) │ --│ 29776.64│ 20623.11│ 11183.30│
│投资收益(万元) │ --│ -258.32│ -154.00│ -69.21│
│净利润(万元) │ --│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
│营业利润(万元) │ 10394.87│ 10490.35│ 6619.28│ 4263.93│
│利润总额(万元) │ 10405.65│ 10498.40│ 6626.17│ 4265.51│
│归属母公司净利润(万元)│ 9316.14│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ 6016.67│ 4136.29│ 1724.86│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2974│ 0.2367│ 0.1571│ 0.0696│
│基本每股收益 │ 0.2222│ 0.1837│ 0.1119│ 0.0637│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.2973│ 0.2367│ 0.1571│ 0.0696│
│每股净资产(元) │ 2.9400│ 2.6743│ 2.5821│ 2.5352│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2829│ 0.2055│ 0.1719│ 0.0226│
│每股现金流量(元) │ 0.4845│ 0.5530│ 0.2699│ 0.0216│
│每股资本公积金(元) │ 0.3256│ 0.3235│ 0.3177│ 0.3139│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1750│ 0.1464│ 0.1464│ 0.1464│
│每股未分配利润(元) │ 1.2670│ 1.2348│ 1.1558│ 1.1127│
│净资产收益率(%) │ 10.0850│ 8.1942│ 5.6138│ 2.5307│
│加权净资产收益率(%) │ 10.6400│ 8.5300│ 5.7100│ 1.6800│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 7.5385│ 6.3584│ 3.9845│ 2.3178│
│加权净资产收益率 │ 7.9600│ --│ 4.1000│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 172141.34│ 171639.73│ 170945.78│ 164106.20│
│归属母公司股东权益 │ 118182.16│ 115669.05│ 111922.49│ 110037.35│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 88247.45│ 62494.44│ 37948.63│ 17052.66│
│营业成本(万元) │ 45830.61│ 30809.63│ 17753.34│ 6950.61│
│投资收益(万元) │ 424.24│ 289.13│ 193.00│ 100.81│
│净利润(万元) │ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
│营业利润(万元) │ 13743.80│ 11190.47│ 7445.22│ 3290.34│
│利润总额(万元) │ 13704.89│ 11147.94│ 7405.06│ 3275.02│
│归属母公司净利润(万元)│ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
│经营现金流量净额(万元)│ 11363.80│ 8256.97│ 6903.85│ 907.59│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2322│ 0.2974│ 0.4243│ 0.3434│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.2222│ 0.3471│ 0.2777│
│每股净资产(元) │ 3.1500│ 2.9400│ 2.4615│ 2.0720│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.3256│ 0.3096│ 0.2671│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.2670│ 1.0434│ 0.6998│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.2829│ 0.1642│ 0.0795│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.4845│ 0.1083│ 0.4400│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 4.4721│ 4.3022│ 4.2980│
│应收账款周转率 │ --│ 4.9192│ 4.2232│ 3.9044│
│总资产周转率 │ --│ 0.5255│ 0.6166│ 0.7110│
│营业收入增长率(%) │ -4.1086│ 4.7990│ 19.7108│ 18.8010│
│营业利润增长率(%) │ -24.3668│ -30.6785│ 25.1092│ 20.9223│
│利润总额增长率(%) │ -24.0735│ -30.7805│ 23.0472│ 21.5507│
│归属母公司净利润增长率│ -21.8360│ -29.7850│ 23.5669│ 22.6671│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 2.8655│ 5.1264│ 49.7279│ 23.5534│
│净资产增长率(%) │ 7.2329│ 10.3681│ 29.1811│ 15.1355│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 13.8588│ 12.9134│ 15.8581│
│总资产收益率(%) │ --│ 5.1328│ 3.1946│ 2.1489│
│净资产收益率(%) │ --│ 7.0563│ 4.5796│ 2.9913│
│营业利润率(%) │ 12.2839│ 16.2555│ 15.1910│ 18.5387│
│销售毛利率(%) │ --│ 53.8590│ 52.6706│ 51.3772│
│销售净利率(%) │ --│ 13.8588│ 12.9134│ 15.8581│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 2.4397│ 1.6002│ 0.9400│
│固定资产周转率 │ --│ 1.0635│ 0.7161│ 0.3755│
│流动资产周转率 │ --│ 0.7138│ 0.4647│ 0.2524│
│总资产周转率 │ --│ 0.3698│ 0.2466│ 0.1324│
│股东权益周转率 │ --│ 0.5324│ 0.3712│ 0.1983│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 4.3919│ 3.3362│ 3.7671│
│速动比率(%) │ --│ 3.7920│ 2.8253│ 3.2339│
│产权比率 │ --│ 0.3953│ 0.4757│ 0.4381│
│应收账款周转率 │ --│ 3.4828│ 2.1070│ 1.2437│
│利息保障倍数 │ --│ 72.5494│ 21.8962│ 23.8875│
│资产负债率 │ --│ 0.2833│ 0.3224│ 0.3047│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 3.2637│ 14.8225│ 34.8770│
│营业利润增长率(%) │ --│ -6.2564│ -11.0936│ 29.5893│
│总资产增长率(%) │ --│ 3.0360│ 6.0694│ 6.8548│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ 17.6501│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 9.5777│ 9.7789│ 10.8093│
│净利润增长率(%) │ --│ -5.6391│ -10.4456│ 30.9799│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 71.5690│ 71.6692│ 67.7622│ 69.5341│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 35.2531│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 51.9716│ 54.4006│ 53.2506│
│无形资产比率(%) │ --│ 2.7259│ 2.7586│ 2.9516│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 177074.08│ 176850.73│ 181321.18│ 175355.29│
│流动资产 │ --│ 91912.17│ 98639.81│ 93377.78│
│非流动资产 │ --│ 84938.56│ 82681.37│ 81977.51│
│固定资产 │ --│ 63593.84│ 63921.42│ 64748.42│
│货币资金 │ --│ 46523.23│ 52299.53│ 47343.79│
│存货 │ --│ 12553.70│ 13919.64│ 11936.43│
│应收账款 │ --│ 20346.15│ 24648.55│ 20273.58│
│其他应收款 │ --│ --│ 392.08│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 4820.78│ 5001.85│ 5175.74│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ --│ --│ 100.09│
│预收账款 │ --│ 62.03│ 56.21│ 56.79│
│应付账款 │ --│ 9212.60│ 16898.33│ 12459.67│
│流动负债 │ --│ 20927.65│ 29566.49│ 24787.54│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ --│ 50103.24│ 58453.95│ 53423.65│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 13294.47│ 13262.44│ 13178.13│
│未分配利润 │ --│ 58715.88│ 55399.09│ 54544.36│
│归属于母公司所│ 126730.13│ 126747.49│ 122867.23│ 121931.63│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 126747.49│ 122867.23│ 121931.63│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 172141.34│ 171639.73│ 170945.78│ 164106.20│
│流动资产 │ 88901.10│ 89710.11│ 91877.98│ 90002.99│
│非流动资产 │ 83240.25│ 81929.62│ 79067.81│ 74103.21│
│固定资产 │ 57771.68│ 55054.61│ 54331.79│ 32521.49│
│货币资金 │ 48140.51│ 50894.19│ 39517.13│ 29547.58│
│存货 │ 11856.69│ 10077.76│ 9943.14│ 8816.08│
│应收账款 │ 16712.15│ 21543.52│ 19206.23│ 23258.05│
│其他应收款 │ --│ --│ 326.96│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 5347.58│ 5525.78│ 5708.40│ 5894.35│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 1200.78│ 1200.00│ 1200.00│ 600.00│
│预收账款 │ 62.14│ 54.25│ 76.21│ 65.43│
│应付账款 │ 9204.54│ 16557.27│ 15916.92│ 13432.74│
│流动负债 │ 25580.45│ 28103.44│ 31814.42│ 27105.00│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 53959.18│ 55970.68│ 59023.29│ 54068.85│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 13078.64│ 12995.44│ 12757.17│ 12606.15│
│未分配利润 │ 50896.99│ 49606.12│ 46411.80│ 44680.18│
│归属于母公司所│ 118182.16│ 115669.05│ 111922.49│ 110037.35│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 118182.16│ 115669.05│ 111922.49│ 110037.35│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 64534.08│ 43573.58│ 23000.11│
│营业收入 │ 84621.75│ 64534.08│ 43573.58│ 23000.11│
│营业总成本 │ --│ 54107.86│ 36680.11│ 18681.99│
│营业成本 │ --│ 29776.64│ 20623.11│ 11183.30│
│财务费用 │ --│ 146.70│ 318.98│ 186.37│
│管理费用 │ --│ 2889.07│ 1991.24│ 925.31│
│营业利润 │ 10394.87│ 10490.35│ 6619.28│ 4263.93│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ -258.32│ -154.00│ -69.21│
│营业外收支净额│ --│ 8.06│ 6.89│ 1.58│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 10405.65│ 10498.40│ 6626.17│ 4265.51│
│所得税费用 │ --│ 1554.78│ 999.33│ 618.13│
│归属母公司净利│ 9316.14│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88247.45│ 62494.44│ 37948.63│ 17052.66│
│营业收入 │ 88247.45│ 62494.44│ 37948.63│ 17052.66│
│营业总成本 │ 78052.50│ 53844.42│ 32594.32│ 14053.22│
│营业成本 │ 45830.61│ 30809.63│ 17753.34│ 6950.61│
│财务费用 │ 685.59│ 574.35│ 587.56│ 316.92│
│管理费用 │ 4392.16│ 3121.68│ 2131.36│ 1023.23│
│营业利润 │ 13743.80│ 11190.47│ 7445.22│ 3290.34│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 424.24│ 289.13│ 193.00│ 100.81│
│营业外收支净额│ -38.91│ -42.53│ -40.15│ -15.32│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 13704.89│ 11147.94│ 7405.06│ 3275.02│
│所得税费用 │ 1786.17│ 1669.83│ 1121.92│ 490.34│
│归属母公司净利│ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 53727.11│ 31983.12│ 15578.66│ 71856.67│
│经营现金流出小计│ 47710.44│ 27846.83│ 13853.80│ 60492.87│
│经营现金流量净额│ 6016.67│ 4136.29│ 1724.86│ 11363.80│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 6109.74│ 5088.02│ --│ 39951.85│
│投资现金流出小计│ 11185.88│ 2509.88│ 1409.37│ 31218.89│
│投资现金流量净额│ -5076.15│ 2578.15│ -1409.37│ 8732.96│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ --│ --│ --│ 1370.19│
│筹资现金流出小计│ 2555.57│ 2551.69│ 1115.14│ 1979.04│
│筹资现金流量净额│ -2555.57│ -2551.69│ -1115.14│ -608.85│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -2.23│ -3.73│ 2.93│ -27.02│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ -1617.28│ 4159.01│ -796.72│ 19460.88│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 54524.57│ 36709.70│ 15056.86│ 68292.17│
│经营现金流出小计│ 46267.61│ 29805.85│ 14149.27│ 61700.61│
│经营现金流量净额│ 8256.97│ 6903.85│ 907.59│ 6591.56│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 39793.75│ 25325.21│ 10144.35│ 25999.06│
│投资现金流出小计│ 25294.03│ 22596.97│ 10783.58│ 52966.25│
│投资现金流量净额│ 14499.72│ 2728.24│ -639.23│ -26967.19│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 1370.19│ 1370.19│ 600.00│ 31212.95│
│筹资现金流出小计│ 1918.16│ 170.96│ 2.56│ 6478.79│
│筹资现金流量净额│ -547.97│ 1199.23│ 597.44│ 24734.16│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ 5.85│ 6.19│ 2.14│ -10.53│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 22214.57│ 10837.51│ 867.95│ 4348.00│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 48140.51│ --│
│短期借款 │ --│ 1200.78│ --│
│应收账款 │ --│ 16712.15│ --│
│应付账款 │ --│ 9204.54│ --│
│存货的减少 │ --│ -3234.88│ --│
│流动负债合计 │ --│ 25580.45│ --│
│负债合计 │ --│ 53959.18│ --│
│营业利润 │ 10394.87│ 13743.80│ -24.37│
│利润总额 │ 10405.65│ 13704.89│ -24.07│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 9316.14│ 11918.72│ -21.84│
│未分配利润 │ --│ 50896.99│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -38.91│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 17153.33│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 71856.67│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 60492.87│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 11363.80│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 39951.85│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 31218.89│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ 8732.96│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 4668.89│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 1370.19│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 1979.04│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ -608.85│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 1937.59│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ 19460.88│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ -9350.63│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ -9350.63│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2021年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第三季度│ 20960.49│ --│ 3316.79│ --│
│第二季度│ 20573.47│ --│ 1979.46│ --│
│第一季度│ 23000.11│ --│ 3647.37│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 25753.01│ 29.1827│ 2440.62│ 20.4772│
│第三季度│ 24545.80│ 27.8147│ 3194.96│ 26.8062│
│第二季度│ 20895.97│ 23.6788│ 3498.46│ 29.3527│
│第一季度│ 17052.66│ 19.3237│ 2784.68│ 23.3639│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2322│ 0.2230│ 0.1404│ 0.0911│
│基本每股收益 │ --│ 0.2106│ 0.1324│ 0.0883│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 0.2230│ 0.1404│ 0.0911│
│每股净资产(元) │ 3.1500│ 2.9504│ 3.0600│ 2.8304│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.1498│ 0.1030│ 0.0429│
│每股现金流量(元) │ --│ -0.0403│ 0.1035│ -0.0198│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.3310│ 0.3302│ 0.3281│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.1750│ 0.1750│ 0.1750│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.4617│ 1.3791│ 1.3578│
│净资产收益率(%) │ --│ 7.0563│ 4.5796│ 2.9913│
│加权净资产收益率(%) │ 7.5400│ 7.3000│ 4.6500│ 3.0400│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 6.6627│ 4.3174│ 2.8989│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 4.3900│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 177074.08│ 176850.73│ 181321.18│ 175355.29│
│归属母公司股东权益 │ 126730.13│ 126747.49│ 122867.23│ 121931.63│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 84621.75│ 64534.08│ 43573.58│ 23000.11│
│营业成本(万元) │ --│ 29776.64│ 20623.11│ 11183.30│
│投资收益(万元) │ --│ -258.32│ -154.00│ -69.21│
│净利润(万元) │ --│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
│营业利润(万元) │ 10394.87│ 10490.35│ 6619.28│ 4263.93│
│利润总额(万元) │ 10405.65│ 10498.40│ 6626.17│ 4265.51│
│归属母公司净利润(万元)│ 9316.14│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ 6016.67│ 4136.29│ 1724.86│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2974│ 0.2367│ 0.1571│ 0.0696│
│基本每股收益 │ 0.2222│ 0.1837│ 0.1119│ 0.0637│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.2973│ 0.2367│ 0.1571│ 0.0696│
│每股净资产(元) │ 2.9400│ 2.6743│ 2.5821│ 2.5352│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2829│ 0.2055│ 0.1719│ 0.0226│
│每股现金流量(元) │ 0.4845│ 0.5530│ 0.2699│ 0.0216│
│每股资本公积金(元) │ 0.3256│ 0.3235│ 0.3177│ 0.3139│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1750│ 0.1464│ 0.1464│ 0.1464│
│每股未分配利润(元) │ 1.2670│ 1.2348│ 1.1558│ 1.1127│
│净资产收益率(%) │ 10.0850│ 8.1942│ 5.6138│ 2.5307│
│加权净资产收益率(%) │ 10.6400│ 8.5300│ 5.7100│ 1.6800│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 7.5385│ 6.3584│ 3.9845│ 2.3178│
│加权净资产收益率 │ 7.9600│ --│ 4.1000│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 172141.34│ 171639.73│ 170945.78│ 164106.20│
│归属母公司股东权益 │ 118182.16│ 115669.05│ 111922.49│ 110037.35│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 88247.45│ 62494.44│ 37948.63│ 17052.66│
│营业成本(万元) │ 45830.61│ 30809.63│ 17753.34│ 6950.61│
│投资收益(万元) │ 424.24│ 289.13│ 193.00│ 100.81│
│净利润(万元) │ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
│营业利润(万元) │ 13743.80│ 11190.47│ 7445.22│ 3290.34│
│利润总额(万元) │ 13704.89│ 11147.94│ 7405.06│ 3275.02│
│归属母公司净利润(万元)│ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
│经营现金流量净额(万元)│ 11363.80│ 8256.97│ 6903.85│ 907.59│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2322│ 0.2974│ 0.4243│ 0.3434│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.2222│ 0.3471│ 0.2777│
│每股净资产(元) │ 3.1500│ 2.9400│ 2.4615│ 2.0720│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.3256│ 0.3096│ 0.2671│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.2670│ 1.0434│ 0.6998│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.2829│ 0.1642│ 0.0795│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.4845│ 0.1083│ 0.4400│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 4.4721│ 4.3022│ 4.2980│
│应收账款周转率 │ --│ 4.9192│ 4.2232│ 3.9044│
│总资产周转率 │ --│ 0.5255│ 0.6166│ 0.7110│
│营业收入增长率(%) │ -4.1086│ 4.7990│ 19.7108│ 18.8010│
│营业利润增长率(%) │ -24.3668│ -30.6785│ 25.1092│ 20.9223│
│利润总额增长率(%) │ -24.0735│ -30.7805│ 23.0472│ 21.5507│
│归属母公司净利润增长率│ -21.8360│ -29.7850│ 23.5669│ 22.6671│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 2.8655│ 5.1264│ 49.7279│ 23.5534│
│净资产增长率(%) │ 7.2329│ 10.3681│ 29.1811│ 15.1355│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 13.8588│ 12.9134│ 15.8581│
│总资产收益率(%) │ --│ 5.1328│ 3.1946│ 2.1489│
│净资产收益率(%) │ --│ 7.0563│ 4.5796│ 2.9913│
│营业利润率(%) │ 12.2839│ 16.2555│ 15.1910│ 18.5387│
│销售毛利率(%) │ --│ 53.8590│ 52.6706│ 51.3772│
│销售净利率(%) │ --│ 13.8588│ 12.9134│ 15.8581│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 2.4397│ 1.6002│ 0.9400│
│固定资产周转率 │ --│ 1.0635│ 0.7161│ 0.3755│
│流动资产周转率 │ --│ 0.7138│ 0.4647│ 0.2524│
│总资产周转率 │ --│ 0.3698│ 0.2466│ 0.1324│
│股东权益周转率 │ --│ 0.5324│ 0.3712│ 0.1983│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 4.3919│ 3.3362│ 3.7671│
│速动比率(%) │ --│ 3.7920│ 2.8253│ 3.2339│
│产权比率 │ --│ 0.3953│ 0.4757│ 0.4381│
│应收账款周转率 │ --│ 3.4828│ 2.1070│ 1.2437│
│利息保障倍数 │ --│ 72.5494│ 21.8962│ 23.8875│
│资产负债率 │ --│ 0.2833│ 0.3224│ 0.3047│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 3.2637│ 14.8225│ 34.8770│
│营业利润增长率(%) │ --│ -6.2564│ -11.0936│ 29.5893│
│总资产增长率(%) │ --│ 3.0360│ 6.0694│ 6.8548│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ 17.6501│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 9.5777│ 9.7789│ 10.8093│
│净利润增长率(%) │ --│ -5.6391│ -10.4456│ 30.9799│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 71.5690│ 71.6692│ 67.7622│ 69.5341│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 35.2531│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 51.9716│ 54.4006│ 53.2506│
│无形资产比率(%) │ --│ 2.7259│ 2.7586│ 2.9516│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 177074.08│ 176850.73│ 181321.18│ 175355.29│
│流动资产 │ --│ 91912.17│ 98639.81│ 93377.78│
│非流动资产 │ --│ 84938.56│ 82681.37│ 81977.51│
│固定资产 │ --│ 63593.84│ 63921.42│ 64748.42│
│货币资金 │ --│ 46523.23│ 52299.53│ 47343.79│
│存货 │ --│ 12553.70│ 13919.64│ 11936.43│
│应收账款 │ --│ 20346.15│ 24648.55│ 20273.58│
│其他应收款 │ --│ --│ 392.08│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 4820.78│ 5001.85│ 5175.74│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ --│ --│ 100.09│
│预收账款 │ --│ 62.03│ 56.21│ 56.79│
│应付账款 │ --│ 9212.60│ 16898.33│ 12459.67│
│流动负债 │ --│ 20927.65│ 29566.49│ 24787.54│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ --│ 50103.24│ 58453.95│ 53423.65│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 13294.47│ 13262.44│ 13178.13│
│未分配利润 │ --│ 58715.88│ 55399.09│ 54544.36│
│归属于母公司所│ 126730.13│ 126747.49│ 122867.23│ 121931.63│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 126747.49│ 122867.23│ 121931.63│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 172141.34│ 171639.73│ 170945.78│ 164106.20│
│流动资产 │ 88901.10│ 89710.11│ 91877.98│ 90002.99│
│非流动资产 │ 83240.25│ 81929.62│ 79067.81│ 74103.21│
│固定资产 │ 57771.68│ 55054.61│ 54331.79│ 32521.49│
│货币资金 │ 48140.51│ 50894.19│ 39517.13│ 29547.58│
│存货 │ 11856.69│ 10077.76│ 9943.14│ 8816.08│
│应收账款 │ 16712.15│ 21543.52│ 19206.23│ 23258.05│
│其他应收款 │ --│ --│ 326.96│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 5347.58│ 5525.78│ 5708.40│ 5894.35│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 1200.78│ 1200.00│ 1200.00│ 600.00│
│预收账款 │ 62.14│ 54.25│ 76.21│ 65.43│
│应付账款 │ 9204.54│ 16557.27│ 15916.92│ 13432.74│
│流动负债 │ 25580.45│ 28103.44│ 31814.42│ 27105.00│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 53959.18│ 55970.68│ 59023.29│ 54068.85│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 13078.64│ 12995.44│ 12757.17│ 12606.15│
│未分配利润 │ 50896.99│ 49606.12│ 46411.80│ 44680.18│
│归属于母公司所│ 118182.16│ 115669.05│ 111922.49│ 110037.35│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 118182.16│ 115669.05│ 111922.49│ 110037.35│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 64534.08│ 43573.58│ 23000.11│
│营业收入 │ 84621.75│ 64534.08│ 43573.58│ 23000.11│
│营业总成本 │ --│ 54107.86│ 36680.11│ 18681.99│
│营业成本 │ --│ 29776.64│ 20623.11│ 11183.30│
│财务费用 │ --│ 146.70│ 318.98│ 186.37│
│管理费用 │ --│ 2889.07│ 1991.24│ 925.31│
│营业利润 │ 10394.87│ 10490.35│ 6619.28│ 4263.93│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ -258.32│ -154.00│ -69.21│
│营业外收支净额│ --│ 8.06│ 6.89│ 1.58│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 10405.65│ 10498.40│ 6626.17│ 4265.51│
│所得税费用 │ --│ 1554.78│ 999.33│ 618.13│
│归属母公司净利│ 9316.14│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 8943.62│ 5626.83│ 3647.37│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88247.45│ 62494.44│ 37948.63│ 17052.66│
│营业收入 │ 88247.45│ 62494.44│ 37948.63│ 17052.66│
│营业总成本 │ 78052.50│ 53844.42│ 32594.32│ 14053.22│
│营业成本 │ 45830.61│ 30809.63│ 17753.34│ 6950.61│
│财务费用 │ 685.59│ 574.35│ 587.56│ 316.92│
│管理费用 │ 4392.16│ 3121.68│ 2131.36│ 1023.23│
│营业利润 │ 13743.80│ 11190.47│ 7445.22│ 3290.34│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 424.24│ 289.13│ 193.00│ 100.81│
│营业外收支净额│ -38.91│ -42.53│ -40.15│ -15.32│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 13704.89│ 11147.94│ 7405.06│ 3275.02│
│所得税费用 │ 1786.17│ 1669.83│ 1121.92│ 490.34│
│归属母公司净利│ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 11918.72│ 9478.10│ 6283.15│ 2784.68│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 53727.11│ 31983.12│ 15578.66│ 71856.67│
│经营现金流出小计│ 47710.44│ 27846.83│ 13853.80│ 60492.87│
│经营现金流量净额│ 6016.67│ 4136.29│ 1724.86│ 11363.80│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 6109.74│ 5088.02│ --│ 39951.85│
│投资现金流出小计│ 11185.88│ 2509.88│ 1409.37│ 31218.89│
│投资现金流量净额│ -5076.15│ 2578.15│ -1409.37│ 8732.96│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ --│ --│ --│ 1370.19│
│筹资现金流出小计│ 2555.57│ 2551.69│ 1115.14│ 1979.04│
│筹资现金流量净额│ -2555.57│ -2551.69│ -1115.14│ -608.85│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -2.23│ -3.73│ 2.93│ -27.02│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ -1617.28│ 4159.01│ -796.72│ 19460.88│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 54524.57│ 36709.70│ 15056.86│ 68292.17│
│经营现金流出小计│ 46267.61│ 29805.85│ 14149.27│ 61700.61│
│经营现金流量净额│ 8256.97│ 6903.85│ 907.59│ 6591.56│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 39793.75│ 25325.21│ 10144.35│ 25999.06│
│投资现金流出小计│ 25294.03│ 22596.97│ 10783.58│ 52966.25│
│投资现金流量净额│ 14499.72│ 2728.24│ -639.23│ -26967.19│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 1370.19│ 1370.19│ 600.00│ 31212.95│
│筹资现金流出小计│ 1918.16│ 170.96│ 2.56│ 6478.79│
│筹资现金流量净额│ -547.97│ 1199.23│ 597.44│ 24734.16│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ 5.85│ 6.19│ 2.14│ -10.53│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 22214.57│ 10837.51│ 867.95│ 4348.00│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 48140.51│ --│
│短期借款 │ --│ 1200.78│ --│
│应收账款 │ --│ 16712.15│ --│
│应付账款 │ --│ 9204.54│ --│
│存货的减少 │ --│ -3234.88│ --│
│流动负债合计 │ --│ 25580.45│ --│
│负债合计 │ --│ 53959.18│ --│
│营业利润 │ 10394.87│ 13743.80│ -24.37│
│利润总额 │ 10405.65│ 13704.89│ -24.07│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 9316.14│ 11918.72│ -21.84│
│未分配利润 │ --│ 50896.99│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -38.91│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 17153.33│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 71856.67│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 60492.87│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 11363.80│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 39951.85│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 31218.89│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ 8732.96│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 4668.89│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 1370.19│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 1979.04│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ -608.85│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 1937.59│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ 19460.88│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ -9350.63│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ -9350.63│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2021年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第三季度│ 20960.49│ --│ 3316.79│ --│
│第二季度│ 20573.47│ --│ 1979.46│ --│
│第一季度│ 23000.11│ --│ 3647.37│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 25753.01│ 29.1827│ 2440.62│ 20.4772│
│第三季度│ 24545.80│ 27.8147│ 3194.96│ 26.8062│
│第二季度│ 20895.97│ 23.6788│ 3498.46│ 29.3527│
│第一季度│ 17052.66│ 19.3237│ 2784.68│ 23.3639│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================