思源电气思源电气财务分析报告
≈≈思源电气002028≈≈(更新:22.01.14)
◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 1.5800│ 1.1600│ 0.7500│ 0.3700│
│基本每股收益 │ --│ 1.1234│ 0.7100│ 0.3674│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 1.1600│ 0.7500│ 0.3700│
│每股净资产(元) │ 9.9900│ 9.5587│ 9.1200│ 8.9335│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ -0.5515│ -0.6278│ -0.7037│
│每股现金流量(元) │ --│ -1.2988│ -1.4596│ -1.1730│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.2449│ 0.1940│ 0.1859│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.4999│ 0.4999│ 0.5000│
│每股未分配利润(元) │ --│ 7.1532│ 6.7348│ 6.5576│
│净资产收益率(%) │ --│ 12.1435│ 8.1839│ 4.1126│
│加权净资产收益率(%) │ 16.9000│ 12.7100│ 8.3600│ 4.2000│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 11.7601│ 7.8033│ 4.0837│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 7.9700│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1291688.74│1195812.52│1120077.16│1087053.94│
│归属母公司股东权益 │ 765546.92│ 731931.73│ 695917.19│ 681746.33│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 870130.80│ 612216.58│ 383954.89│ 181201.52│
│营业成本(万元) │ --│ 425308.82│ 264388.60│ 125490.45│
│投资收益(万元) │ --│ 670.47│ 266.93│ 1.77│
│净利润(万元) │ --│ 94073.37│ 60671.28│ 30506.01│
│营业利润(万元) │ 142360.77│ 106278.50│ 69898.37│ 35130.07│
│利润总额(万元) │ 141988.56│ 106382.78│ 70044.79│ 35313.14│
│归属母公司净利润(万元)│ 121069.67│ 88881.89│ 56953.21│ 28037.67│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ -42091.82│ -47913.55│ -53693.11│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 1.2300│ 1.0900│ 0.6100│ 0.1200│
│基本每股收益 │ 1.1100│ 1.0193│ 0.5600│ 0.0969│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 1.2300│ 1.0900│ 0.6100│ 0.1200│
│每股净资产(元) │ 8.5500│ 7.6454│ 7.1450│ 6.7472│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.0715│ -0.1784│ -0.4258│ -0.7503│
│每股现金流量(元) │ 0.7610│ -0.5823│ -0.5488│ -0.8429│
│每股资本公积金(元) │ 0.1664│ 0.1554│ 0.1164│ 0.0968│
│每股盈余公积金(元) │ 0.5000│ 0.4862│ 0.4862│ 0.4868│
│每股未分配利润(元) │ 6.1902│ 6.0877│ 5.5995│ 5.2163│
│净资产收益率(%) │ 14.3121│ 14.2735│ 8.4760│ 1.7189│
│加权净资产收益率(%) │ 16.1500│ 15.2100│ 8.7300│ 1.7300│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 12.9819│ 13.3477│ 7.8223│ 1.3885│
│加权净资产收益率 │ 14.6500│ --│ 8.0600│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1107521.53│ 980678.31│ 919871.00│ 855313.06│
│归属母公司股东权益 │ 652127.53│ 583340.12│ 543878.01│ 512931.34│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 737251.99│ 506773.36│ 293075.89│ 86494.97│
│营业成本(万元) │ 521505.87│ 332258.32│ 192719.08│ 56788.51│
│投资收益(万元) │ 879.56│ 502.07│ 370.86│ 152.15│
│净利润(万元) │ 99383.51│ 87651.38│ 48709.05│ 9106.77│
│营业利润(万元) │ 111519.20│ 99466.20│ 55294.95│ 9901.39│
│利润总额(万元) │ 111492.18│ 99588.59│ 55397.50│ 9933.21│
│归属母公司净利润(万元)│ 93332.89│ 83263.18│ 46099.17│ 8817.03│
│经营现金流量净额(万元)│ 81756.68│ -13579.63│ -32408.89│ -57040.11│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.5800│ 1.2300│ 0.7300│ 0.3900│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 1.1100│ 0.6400│ 0.2600│
│每股净资产(元) │ 9.9900│ 8.5500│ 6.6327│ 6.0113│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.1664│ 0.0927│ 0.0817│
│每股未分配利润(元) │ --│ 6.1902│ 5.1004│ 4.4560│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 1.0715│ 1.0936│ 0.2293│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.7610│ 0.3656│ -0.3055│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 3.0212│ 3.4664│ 3.5855│
│应收账款周转率 │ --│ 3.1833│ 2.4863│ 1.9505│
│总资产周转率 │ --│ 0.7402│ 0.7769│ 0.6690│
│营业收入增长率(%) │ 18.0235│ 15.5550│ 32.7357│ 6.9376│
│营业利润增长率(%) │ 27.6558│ 77.6249│ 128.0356│ -0.2202│
│利润总额增长率(%) │ 27.3529│ 76.4822│ 99.0470│ 6.2265│
│归属母公司净利润增长率│ 29.7181│ 67.3940│ 89.2456│ 18.2324│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 16.6288│ 25.2123│ 16.7034│ 11.6253│
│净资产增长率(%) │ 17.3922│ 29.3336│ 10.3364│ 4.7093│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 15.3660│ 15.8017│ 16.8354│
│总资产收益率(%) │ --│ 8.6445│ 5.9483│ 3.1411│
│净资产收益率(%) │ --│ 12.1435│ 8.1839│ 4.1126│
│营业利润率(%) │ 16.3608│ 17.3596│ 18.2048│ 19.3873│
│销售毛利率(%) │ --│ 30.5297│ 31.1407│ 30.7454│
│销售净利率(%) │ --│ 15.3660│ 15.8017│ 16.8354│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 2.0322│ 1.3276│ 0.6588│
│固定资产周转率 │ --│ 10.4155│ 7.6663│ 3.5929│
│流动资产周转率 │ --│ 0.7373│ 0.4801│ 0.2301│
│总资产周转率 │ --│ 0.5316│ 0.3447│ 0.1651│
│股东权益周转率 │ --│ 0.9042│ 0.6013│ 0.2941│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 2.0133│ 2.0554│ 2.0999│
│速动比率(%) │ --│ 1.4774│ 1.4526│ 1.5186│
│产权比率 │ --│ 0.5879│ 0.5805│ 0.5631│
│应收账款周转率 │ --│ 2.4026│ 1.6212│ 0.7950│
│利息保障倍数 │ --│ 6909.8877│ 148.4994│ --│
│资产负债率 │ --│ 0.3702│ 0.3607│ 0.3531│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 20.8068│ 31.0087│ 109.4937│
│营业利润增长率(%) │ --│ 6.8489│ 26.4100│ 254.7995│
│总资产增长率(%) │ --│ 21.9373│ 21.7646│ 27.0943│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ 0.4627│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 25.2980│ 27.6515│ 32.9320│
│净利润增长率(%) │ --│ 7.3267│ 24.5585│ 234.9815│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 59.2671│ 61.2079│ 62.1312│ 62.7150│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 4.3998│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 71.4698│ 70.8478│ 70.7232│
│无形资产比率(%) │ --│ 2.2868│ 2.4589│ 2.4126│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1291688.74│ 1195812.52│ 1120077.16│ 1087053.94│
│流动资产 │ --│ 854644.93│ 793550.22│ 768799.59│
│非流动资产 │ --│ 341167.59│ 326526.94│ 318254.35│
│固定资产 │ --│ 66673.17│ 49280.81│ 49980.05│
│货币资金 │ --│ 125088.09│ 112258.27│ 132886.44│
│存货 │ --│ 227494.70│ 207218.83│ 189878.43│
│应收账款 │ --│ 297795.57│ 261842.61│ 244006.52│
│其他应收款 │ --│ --│ 18811.73│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 27346.27│ 27542.07│ 26225.82│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 4312.05│ 3659.81│ 6300.25│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ --│ 215503.18│ 183936.75│ 171020.56│
│流动负债 │ --│ 424496.90│ 386079.87│ 366105.38│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ --│ 442713.12│ 403988.27│ 383888.55│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 18694.05│ 14804.06│ 14182.73│
│未分配利润 │ --│ 545942.59│ 514013.91│ 500361.14│
│归属于母公司所│ 765546.92│ 731931.73│ 695917.19│ 681746.33│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 753099.40│ 716088.89│ 703165.39│
│商誉 │ --│ 5130.53│ 5130.53│ 5130.53│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1107521.53│ 980678.31│ 919871.00│ 855313.06│
│流动资产 │ 805965.47│ 759206.59│ 709126.35│ 646170.11│
│非流动资产 │ 301556.05│ 221471.71│ 210744.65│ 209142.95│
│固定资产 │ 50885.88│ 49754.79│ 49053.85│ 50428.67│
│货币资金 │ 221571.76│ 120730.22│ 123938.56│ 101815.29│
│存货 │ 191076.57│ 188175.38│ 184594.14│ 183573.29│
│应收账款 │ 211825.71│ 320587.01│ 299730.92│ 253533.82│
│其他应收款 │ --│ --│ 17294.18│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 25613.11│ 25442.34│ 25655.71│ 22210.90│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 5293.67│ 4508.20│ 5122.35│ 5327.74│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 209894.14│ 187107.10│ 173500.88│ 148758.16│
│流动负债 │ 420416.59│ 374790.04│ 354336.89│ 321656.53│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 436433.68│ 379631.78│ 358899.21│ 326346.73│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 12698.17│ 11826.24│ 8860.33│ 7357.85│
│未分配利润 │ 472323.48│ 463394.78│ 426230.78│ 396550.72│
│归属于母公司所│ 652127.53│ 583340.12│ 543878.01│ 512931.34│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 671087.85│ 601046.52│ 560971.79│ 528966.33│
│商誉 │ 5130.53│ 5130.53│ 5130.53│ 5130.53│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 612216.58│ 383954.89│ 181201.52│
│营业收入 │ 870130.80│ 612216.58│ 383954.89│ 181201.52│
│营业总成本 │ --│ 504245.82│ 314229.98│ 145083.41│
│营业成本 │ --│ 425308.82│ 264388.60│ 125490.45│
│财务费用 │ --│ 15.29│ 468.12│ -1110.63│
│管理费用 │ --│ 18048.48│ 11926.84│ 3989.98│
│营业利润 │ 142360.77│ 106278.50│ 69898.37│ 35130.07│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ 670.47│ 266.93│ 1.77│
│营业外收支净额│ --│ 104.28│ 146.42│ 183.07│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 141988.56│ 106382.78│ 70044.79│ 35313.14│
│所得税费用 │ --│ 12309.41│ 9373.51│ 4807.12│
│归属母公司净利│ 121069.67│ 88881.89│ 56953.21│ 28037.67│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 94073.37│ 60671.28│ 30506.01│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 737251.99│ 506773.36│ 293075.89│ 86494.97│
│营业收入 │ 737251.99│ 506773.36│ 293075.89│ 86494.97│
│营业总成本 │ 634175.38│ 410667.15│ 239702.71│ 78692.29│
│营业成本 │ 521505.87│ 332258.32│ 192719.08│ 56788.51│
│财务费用 │ 4100.31│ 1699.98│ -1121.09│ -1058.85│
│管理费用 │ 20376.39│ 9486.59│ 6355.74│ 3143.89│
│营业利润 │ 111519.20│ 99466.20│ 55294.95│ 9901.39│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 879.56│ 502.07│ 370.86│ 152.15│
│营业外收支净额│ -27.01│ 122.39│ 102.55│ 31.83│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 111492.18│ 99588.59│ 55397.50│ 9933.21│
│所得税费用 │ 12108.67│ 11937.21│ 6688.45│ 826.44│
│归属母公司净利│ 93332.89│ 83263.18│ 46099.17│ 8817.03│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 99383.51│ 87651.38│ 48709.05│ 9106.77│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 542123.38│ 339884.57│ 154920.42│ 744615.69│
│经营现金流出小计│ 584215.21│ 387798.12│ 208613.53│ 662859.01│
│经营现金流量净额│ -42091.82│ -47913.55│ -53693.11│ 81756.68│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 273098.93│ 191076.20│ 113262.79│ 203273.10│
│投资现金流出小计│ 314508.32│ 236664.27│ 150522.44│ 222070.93│
│投资现金流量净额│ -41409.40│ -45588.07│ -37259.65│ -18797.83│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 6365.28│ 2030.41│ 1907.06│ 9960.72│
│筹资现金流出小计│ 22057.91│ 19859.09│ 960.33│ 11716.25│
│筹资现金流量净额│ -15692.63│ -17828.68│ 946.73│ -1755.53│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ 65.01│ -70.60│ 502.98│ -3137.96│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ -99128.84│ -111400.90│ -89503.05│ 58065.36│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 463680.21│ 273178.35│ 110013.11│ 678964.10│
│经营现金流出小计│ 477259.84│ 305587.25│ 167053.22│ 595825.10│
│经营现金流量净额│ -13579.63│ -32408.89│ -57040.11│ 83138.99│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 116552.23│ 94657.76│ 54117.82│ 191071.71│
│投资现金流出小计│ 143966.34│ 99802.28│ 62853.99│ 229235.44│
│投资现金流量净额│ -27414.11│ -5144.52│ -8736.17│ -38163.73│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 8989.21│ 4725.80│ 1857.13│ 1982.44│
│筹资现金流出小计│ 10660.53│ 8670.85│ 32.90│ 18895.43│
│筹资现金流量净额│ -1671.32│ -3945.05│ 1824.23│ -16912.98│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -1660.21│ -279.92│ -124.05│ -272.33│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ -44325.26│ -41778.38│ -64076.09│ 27789.95│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 221571.76│ --│
│短期借款 │ --│ 5293.67│ --│
│应收账款 │ --│ 211825.71│ --│
│应付账款 │ --│ 209894.14│ --│
│存货的减少 │ --│ -35117.79│ --│
│流动负债合计 │ --│ 420416.59│ --│
│负债合计 │ --│ 436433.68│ --│
│营业利润 │ 142360.77│ 111519.20│ 27.66│
│利润总额 │ 141988.56│ 111492.18│ 27.35│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 121069.67│ 93332.89│ 29.72│
│未分配利润 │ --│ 472323.48│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -27.01│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 467321.46│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 744615.69│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 662859.01│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 81756.68│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 203273.10│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 222070.93│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ -18797.83│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 31749.53│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 9960.72│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 11716.25│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ -1755.53│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 10324.90│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ 58065.36│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ 54978.97│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ 54978.97│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 230478.63│ 31.2619│ 10069.71│ 10.7890│
│第三季度│ 213697.47│ 28.9857│ 37164.00│ 39.8188│
│第二季度│ 206580.92│ 28.0204│ 37282.15│ 39.9453│
│第一季度│ 86494.97│ 11.7321│ 8817.03│ 9.4469│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2019年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 217680.46│ 34.1187│ 14725.15│ 26.4098│
│第三季度│ 179148.93│ 28.0794│ 21806.52│ 39.1103│
│第二季度│ 156948.93│ 24.5998│ 17203.95│ 30.8555│
│第一季度│ 84231.20│ 13.2022│ 2020.81│ 3.6243│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
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◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 1.5800│ 1.1600│ 0.7500│ 0.3700│
│基本每股收益 │ --│ 1.1234│ 0.7100│ 0.3674│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 1.1600│ 0.7500│ 0.3700│
│每股净资产(元) │ 9.9900│ 9.5587│ 9.1200│ 8.9335│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ -0.5515│ -0.6278│ -0.7037│
│每股现金流量(元) │ --│ -1.2988│ -1.4596│ -1.1730│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.2449│ 0.1940│ 0.1859│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.4999│ 0.4999│ 0.5000│
│每股未分配利润(元) │ --│ 7.1532│ 6.7348│ 6.5576│
│净资产收益率(%) │ --│ 12.1435│ 8.1839│ 4.1126│
│加权净资产收益率(%) │ 16.9000│ 12.7100│ 8.3600│ 4.2000│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 11.7601│ 7.8033│ 4.0837│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 7.9700│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1291688.74│1195812.52│1120077.16│1087053.94│
│归属母公司股东权益 │ 765546.92│ 731931.73│ 695917.19│ 681746.33│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 870130.80│ 612216.58│ 383954.89│ 181201.52│
│营业成本(万元) │ --│ 425308.82│ 264388.60│ 125490.45│
│投资收益(万元) │ --│ 670.47│ 266.93│ 1.77│
│净利润(万元) │ --│ 94073.37│ 60671.28│ 30506.01│
│营业利润(万元) │ 142360.77│ 106278.50│ 69898.37│ 35130.07│
│利润总额(万元) │ 141988.56│ 106382.78│ 70044.79│ 35313.14│
│归属母公司净利润(万元)│ 121069.67│ 88881.89│ 56953.21│ 28037.67│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ -42091.82│ -47913.55│ -53693.11│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 1.2300│ 1.0900│ 0.6100│ 0.1200│
│基本每股收益 │ 1.1100│ 1.0193│ 0.5600│ 0.0969│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 1.2300│ 1.0900│ 0.6100│ 0.1200│
│每股净资产(元) │ 8.5500│ 7.6454│ 7.1450│ 6.7472│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.0715│ -0.1784│ -0.4258│ -0.7503│
│每股现金流量(元) │ 0.7610│ -0.5823│ -0.5488│ -0.8429│
│每股资本公积金(元) │ 0.1664│ 0.1554│ 0.1164│ 0.0968│
│每股盈余公积金(元) │ 0.5000│ 0.4862│ 0.4862│ 0.4868│
│每股未分配利润(元) │ 6.1902│ 6.0877│ 5.5995│ 5.2163│
│净资产收益率(%) │ 14.3121│ 14.2735│ 8.4760│ 1.7189│
│加权净资产收益率(%) │ 16.1500│ 15.2100│ 8.7300│ 1.7300│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 12.9819│ 13.3477│ 7.8223│ 1.3885│
│加权净资产收益率 │ 14.6500│ --│ 8.0600│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1107521.53│ 980678.31│ 919871.00│ 855313.06│
│归属母公司股东权益 │ 652127.53│ 583340.12│ 543878.01│ 512931.34│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 737251.99│ 506773.36│ 293075.89│ 86494.97│
│营业成本(万元) │ 521505.87│ 332258.32│ 192719.08│ 56788.51│
│投资收益(万元) │ 879.56│ 502.07│ 370.86│ 152.15│
│净利润(万元) │ 99383.51│ 87651.38│ 48709.05│ 9106.77│
│营业利润(万元) │ 111519.20│ 99466.20│ 55294.95│ 9901.39│
│利润总额(万元) │ 111492.18│ 99588.59│ 55397.50│ 9933.21│
│归属母公司净利润(万元)│ 93332.89│ 83263.18│ 46099.17│ 8817.03│
│经营现金流量净额(万元)│ 81756.68│ -13579.63│ -32408.89│ -57040.11│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.5800│ 1.2300│ 0.7300│ 0.3900│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 1.1100│ 0.6400│ 0.2600│
│每股净资产(元) │ 9.9900│ 8.5500│ 6.6327│ 6.0113│
│每股资本公积金(元) │ --│ 0.1664│ 0.0927│ 0.0817│
│每股未分配利润(元) │ --│ 6.1902│ 5.1004│ 4.4560│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 1.0715│ 1.0936│ 0.2293│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.7610│ 0.3656│ -0.3055│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 3.0212│ 3.4664│ 3.5855│
│应收账款周转率 │ --│ 3.1833│ 2.4863│ 1.9505│
│总资产周转率 │ --│ 0.7402│ 0.7769│ 0.6690│
│营业收入增长率(%) │ 18.0235│ 15.5550│ 32.7357│ 6.9376│
│营业利润增长率(%) │ 27.6558│ 77.6249│ 128.0356│ -0.2202│
│利润总额增长率(%) │ 27.3529│ 76.4822│ 99.0470│ 6.2265│
│归属母公司净利润增长率│ 29.7181│ 67.3940│ 89.2456│ 18.2324│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 16.6288│ 25.2123│ 16.7034│ 11.6253│
│净资产增长率(%) │ 17.3922│ 29.3336│ 10.3364│ 4.7093│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 15.3660│ 15.8017│ 16.8354│
│总资产收益率(%) │ --│ 8.6445│ 5.9483│ 3.1411│
│净资产收益率(%) │ --│ 12.1435│ 8.1839│ 4.1126│
│营业利润率(%) │ 16.3608│ 17.3596│ 18.2048│ 19.3873│
│销售毛利率(%) │ --│ 30.5297│ 31.1407│ 30.7454│
│销售净利率(%) │ --│ 15.3660│ 15.8017│ 16.8354│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 2.0322│ 1.3276│ 0.6588│
│固定资产周转率 │ --│ 10.4155│ 7.6663│ 3.5929│
│流动资产周转率 │ --│ 0.7373│ 0.4801│ 0.2301│
│总资产周转率 │ --│ 0.5316│ 0.3447│ 0.1651│
│股东权益周转率 │ --│ 0.9042│ 0.6013│ 0.2941│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 2.0133│ 2.0554│ 2.0999│
│速动比率(%) │ --│ 1.4774│ 1.4526│ 1.5186│
│产权比率 │ --│ 0.5879│ 0.5805│ 0.5631│
│应收账款周转率 │ --│ 2.4026│ 1.6212│ 0.7950│
│利息保障倍数 │ --│ 6909.8877│ 148.4994│ --│
│资产负债率 │ --│ 0.3702│ 0.3607│ 0.3531│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 20.8068│ 31.0087│ 109.4937│
│营业利润增长率(%) │ --│ 6.8489│ 26.4100│ 254.7995│
│总资产增长率(%) │ --│ 21.9373│ 21.7646│ 27.0943│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ 0.4627│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 25.2980│ 27.6515│ 32.9320│
│净利润增长率(%) │ --│ 7.3267│ 24.5585│ 234.9815│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 59.2671│ 61.2079│ 62.1312│ 62.7150│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 4.3998│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 71.4698│ 70.8478│ 70.7232│
│无形资产比率(%) │ --│ 2.2868│ 2.4589│ 2.4126│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1291688.74│ 1195812.52│ 1120077.16│ 1087053.94│
│流动资产 │ --│ 854644.93│ 793550.22│ 768799.59│
│非流动资产 │ --│ 341167.59│ 326526.94│ 318254.35│
│固定资产 │ --│ 66673.17│ 49280.81│ 49980.05│
│货币资金 │ --│ 125088.09│ 112258.27│ 132886.44│
│存货 │ --│ 227494.70│ 207218.83│ 189878.43│
│应收账款 │ --│ 297795.57│ 261842.61│ 244006.52│
│其他应收款 │ --│ --│ 18811.73│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 27346.27│ 27542.07│ 26225.82│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 4312.05│ 3659.81│ 6300.25│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ --│ 215503.18│ 183936.75│ 171020.56│
│流动负债 │ --│ 424496.90│ 386079.87│ 366105.38│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ --│ 442713.12│ 403988.27│ 383888.55│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 18694.05│ 14804.06│ 14182.73│
│未分配利润 │ --│ 545942.59│ 514013.91│ 500361.14│
│归属于母公司所│ 765546.92│ 731931.73│ 695917.19│ 681746.33│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 753099.40│ 716088.89│ 703165.39│
│商誉 │ --│ 5130.53│ 5130.53│ 5130.53│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1107521.53│ 980678.31│ 919871.00│ 855313.06│
│流动资产 │ 805965.47│ 759206.59│ 709126.35│ 646170.11│
│非流动资产 │ 301556.05│ 221471.71│ 210744.65│ 209142.95│
│固定资产 │ 50885.88│ 49754.79│ 49053.85│ 50428.67│
│货币资金 │ 221571.76│ 120730.22│ 123938.56│ 101815.29│
│存货 │ 191076.57│ 188175.38│ 184594.14│ 183573.29│
│应收账款 │ 211825.71│ 320587.01│ 299730.92│ 253533.82│
│其他应收款 │ --│ --│ 17294.18│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 25613.11│ 25442.34│ 25655.71│ 22210.90│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 5293.67│ 4508.20│ 5122.35│ 5327.74│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 209894.14│ 187107.10│ 173500.88│ 148758.16│
│流动负债 │ 420416.59│ 374790.04│ 354336.89│ 321656.53│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 436433.68│ 379631.78│ 358899.21│ 326346.73│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 12698.17│ 11826.24│ 8860.33│ 7357.85│
│未分配利润 │ 472323.48│ 463394.78│ 426230.78│ 396550.72│
│归属于母公司所│ 652127.53│ 583340.12│ 543878.01│ 512931.34│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 671087.85│ 601046.52│ 560971.79│ 528966.33│
│商誉 │ 5130.53│ 5130.53│ 5130.53│ 5130.53│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 612216.58│ 383954.89│ 181201.52│
│营业收入 │ 870130.80│ 612216.58│ 383954.89│ 181201.52│
│营业总成本 │ --│ 504245.82│ 314229.98│ 145083.41│
│营业成本 │ --│ 425308.82│ 264388.60│ 125490.45│
│财务费用 │ --│ 15.29│ 468.12│ -1110.63│
│管理费用 │ --│ 18048.48│ 11926.84│ 3989.98│
│营业利润 │ 142360.77│ 106278.50│ 69898.37│ 35130.07│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ 670.47│ 266.93│ 1.77│
│营业外收支净额│ --│ 104.28│ 146.42│ 183.07│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 141988.56│ 106382.78│ 70044.79│ 35313.14│
│所得税费用 │ --│ 12309.41│ 9373.51│ 4807.12│
│归属母公司净利│ 121069.67│ 88881.89│ 56953.21│ 28037.67│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 94073.37│ 60671.28│ 30506.01│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 737251.99│ 506773.36│ 293075.89│ 86494.97│
│营业收入 │ 737251.99│ 506773.36│ 293075.89│ 86494.97│
│营业总成本 │ 634175.38│ 410667.15│ 239702.71│ 78692.29│
│营业成本 │ 521505.87│ 332258.32│ 192719.08│ 56788.51│
│财务费用 │ 4100.31│ 1699.98│ -1121.09│ -1058.85│
│管理费用 │ 20376.39│ 9486.59│ 6355.74│ 3143.89│
│营业利润 │ 111519.20│ 99466.20│ 55294.95│ 9901.39│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 879.56│ 502.07│ 370.86│ 152.15│
│营业外收支净额│ -27.01│ 122.39│ 102.55│ 31.83│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 111492.18│ 99588.59│ 55397.50│ 9933.21│
│所得税费用 │ 12108.67│ 11937.21│ 6688.45│ 826.44│
│归属母公司净利│ 93332.89│ 83263.18│ 46099.17│ 8817.03│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 99383.51│ 87651.38│ 48709.05│ 9106.77│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 542123.38│ 339884.57│ 154920.42│ 744615.69│
│经营现金流出小计│ 584215.21│ 387798.12│ 208613.53│ 662859.01│
│经营现金流量净额│ -42091.82│ -47913.55│ -53693.11│ 81756.68│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 273098.93│ 191076.20│ 113262.79│ 203273.10│
│投资现金流出小计│ 314508.32│ 236664.27│ 150522.44│ 222070.93│
│投资现金流量净额│ -41409.40│ -45588.07│ -37259.65│ -18797.83│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 6365.28│ 2030.41│ 1907.06│ 9960.72│
│筹资现金流出小计│ 22057.91│ 19859.09│ 960.33│ 11716.25│
│筹资现金流量净额│ -15692.63│ -17828.68│ 946.73│ -1755.53│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ 65.01│ -70.60│ 502.98│ -3137.96│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ -99128.84│ -111400.90│ -89503.05│ 58065.36│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 463680.21│ 273178.35│ 110013.11│ 678964.10│
│经营现金流出小计│ 477259.84│ 305587.25│ 167053.22│ 595825.10│
│经营现金流量净额│ -13579.63│ -32408.89│ -57040.11│ 83138.99│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 116552.23│ 94657.76│ 54117.82│ 191071.71│
│投资现金流出小计│ 143966.34│ 99802.28│ 62853.99│ 229235.44│
│投资现金流量净额│ -27414.11│ -5144.52│ -8736.17│ -38163.73│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 8989.21│ 4725.80│ 1857.13│ 1982.44│
│筹资现金流出小计│ 10660.53│ 8670.85│ 32.90│ 18895.43│
│筹资现金流量净额│ -1671.32│ -3945.05│ 1824.23│ -16912.98│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -1660.21│ -279.92│ -124.05│ -272.33│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ -44325.26│ -41778.38│ -64076.09│ 27789.95│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 221571.76│ --│
│短期借款 │ --│ 5293.67│ --│
│应收账款 │ --│ 211825.71│ --│
│应付账款 │ --│ 209894.14│ --│
│存货的减少 │ --│ -35117.79│ --│
│流动负债合计 │ --│ 420416.59│ --│
│负债合计 │ --│ 436433.68│ --│
│营业利润 │ 142360.77│ 111519.20│ 27.66│
│利润总额 │ 141988.56│ 111492.18│ 27.35│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 121069.67│ 93332.89│ 29.72│
│未分配利润 │ --│ 472323.48│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -27.01│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 467321.46│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 744615.69│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 662859.01│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 81756.68│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 203273.10│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 222070.93│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ -18797.83│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 31749.53│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 9960.72│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 11716.25│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ -1755.53│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 10324.90│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ 58065.36│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ 54978.97│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ 54978.97│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 230478.63│ 31.2619│ 10069.71│ 10.7890│
│第三季度│ 213697.47│ 28.9857│ 37164.00│ 39.8188│
│第二季度│ 206580.92│ 28.0204│ 37282.15│ 39.9453│
│第一季度│ 86494.97│ 11.7321│ 8817.03│ 9.4469│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2019年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 217680.46│ 34.1187│ 14725.15│ 26.4098│
│第三季度│ 179148.93│ 28.0794│ 21806.52│ 39.1103│
│第二季度│ 156948.93│ 24.5998│ 17203.95│ 30.8555│
│第一季度│ 84231.20│ 13.2022│ 2020.81│ 3.6243│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
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