000936华西股份最新消息公告-000936最新公司消息
≈≈华西股份000936≈≈(更新:22.01.28)────────────────────────────────────
最新提示:1)2021年年报预约披露：2022年04月27日
2)预计2021年年度净利润30000万元至38000万元,增长幅度为190.16%至21
4.20% (公告日期：2022-01-28)
3)01月28日(000936)华西股份:2021年度业绩预告(详见后)
分红扩股:1)2021年中期利润不分配,不转增
2)2020年末期以总股本88601万股为基数,每10股派0.5元 ;股权登记日:202
1-07-08;除权除息日:2021-07-09;红利发放日:2021-07-09;
机构调研:1)2020年06月12日机构到上市公司调研(详见后)
●21-09-30 净利润:31184.07万 同比增:195.10% 营业收入:17.88亿 同比增:-2.09%
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主要指标(元) │21-09-30│21-06-30│21-03-31│20-12-31│20-09-30
每股收益 │ 0.3500│ 0.4400│ 0.2200│ -0.3800│ -0.3700
每股净资产 │ 5.6147│ 5.7030│ 5.5258│ 5.3080│ 5.3212
每股资本公积金 │ 0.5583│ 0.5583│ 0.5582│ 0.5582│ 0.6387
每股未分配利润 │ 3.6303│ 3.7213│ 3.5464│ 3.3283│ 3.2944
加权净资产收益率│ 6.4300│ 8.0100│ 4.0300│ -6.7700│ -6.6600
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按最新总股本计算│21-09-30│21-06-30│21-03-31│20-12-31│20-09-30
每股收益 │ 0.3520│ 0.4430│ 0.2181│ -0.3756│ -0.3701
每股净资产 │ 5.6147│ 5.7030│ 5.5258│ 5.3080│ 5.3212
每股资本公积金 │ 0.5583│ 0.5583│ 0.5582│ 0.5582│ 0.6387
每股未分配利润 │ 3.6303│ 3.7213│ 3.5464│ 3.3283│ 3.2944
摊薄净资产收益率│ 6.2685│ 7.7682│ 3.9466│ -7.0752│ -6.9549
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A 股简称:华西股份 代码:000936 │总股本(万):88601.29 │法人:吴协恩
上市日期:1999-08-10 发行价:8.3│A 股 (万):88574.71 │总经理:李满良
主承销商:江苏证券有限责任公司 │限售流通A股(万):26.57 │行业:化学纤维制造业
电话:0510-86217188;0510-86217149 董秘:王学良│主营范围:创业投资及相关咨询业务；从事非
│证券股权投资活动及相关咨询业务；受托管
│理私募股权投资基金，从事投资管理及相关
│咨询服务业务；受托资产管理；金融信息咨
│询服务；危险化学品的销售；化工原料、化
│学纤维品的制造；国内贸易；自营和代理各
│类商品及技术的进出口业务。
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公司近五年每股收益(单位:元) <仅供参考,据此操作盈亏与本公司无涉.>
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年 度 │ 年 度│ 三 季│ 中 期│ 一 季
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2021年 │ --│ 0.3500│ 0.4400│ 0.2200
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2020年 │ -0.3800│ -0.3700│ -0.1500│ -0.1800
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2019年 │ 0.6300│ 0.5400│ 0.3800│ 0.4000
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2018年 │ 0.3600│ 0.3300│ 0.1100│ 0.0100
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2017年 │ 0.2200│ 0.1500│ 0.0900│ 0.0900
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[2022-01-28](000936)华西股份:2021年度业绩预告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2022-002
江苏华西村股份有限公司
2021 年度业绩预告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2021 年 1 月 1 日——2021 年 12 月 31 日
2、预计的业绩：扭亏为盈
项 目 本报告期 上年同期
归属于上市公司 盈利：30,000 万元—38,000 万元 亏损：
股东的净利润 比上年同期增长：190.16%-214.20% 33,274.26 万元
扣除非经常性损益 盈利：29,500 万元—37,500 万元 亏损：
后的净利润 比上年同期增长：547.85%-669.30% 6,587.03 万元
基本每股收益 盈利：约 0.34 元-0.43 元 亏损：0.38 元
二、与会计师事务所沟通情况
本次业绩预告未经会计师事务所预审计，系公司初步测算结果。公司已就有关事项与年度审计会计师事务所进行了预沟通，对本次业绩预告内容不存在分歧。
三、业绩变动原因说明
本报告期利润增长的主要原因是：
1、本报告期江苏银行股票实现的利润较上年同期增加。
2、2020 年 7 月，公司转让子公司一村资本有限公司 36.431%股权，致丧失
控制权，该笔交易减少上年同期合并报表利润约 2.3 亿元，而本报告期无此项影
响。
四、风险提示
本次业绩预告是公司财务部门初步测算结果，具体财务数据将在公司 2021
年度报告中详细披露。敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司董事会
2022 年 1 月 27 日
[2022-01-21](000936)华西股份:关于审计机构变更项目质量控制复核人的公告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2022-001
江苏华西村股份有限公司
关于审计机构变更项目质量控制复核人的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏华西村股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第六次会议、2020 年度股东大会审议通过了《关于拟续聘会计师事务所的议案》，公司拟续聘天衡会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天衡所”）为公司提供 2021
年度财务报表和内部控制审计服务。具体内容详见公司分别于 2021 年 4 月 30
日、2021 年 5 月 22 日在《证券时报》和巨潮资讯网上刊登的《关于拟续聘会计
师事务所的公告》（公告编号：2021-027）及《2020 年度股东大会决议公告》（公告编号：2021-039）。
一、质量控制复核人变更情况
近日，公司收到天衡所《变更项目质量控制复核人的函》，具体情况如下：
天衡所作为本公司 2021 年度年报审计机构，原委派骆竞女士作为公司 2021
年度审计报告及其他专项报告的质量控制复核人，现因骆竞女士达到法定退休年龄，结合天衡所的相关制度，现决定骆竞女士不再担任公司 2021 年度审计报告及其他专项报告的质量控制复核人，委派陆德忠先生作为公司 2021 年度审计报告及其他专项报告的质量控制复核人。
二、本次变更的质量控制复核人信息
1、基本信息
陆德忠先生 1995 年取得中国注册会计师执业资质，具有证券业务服务经验，2000 年开始从事上市公司审计，2000 年开始至今一直在天衡所执业；最近三年签署过江苏新能（603693）、晶华新材（603683）、海澜之家（600398）、江苏国
信（002608）、江苏舜天（600287）等上市公司审计报告，担任过中利集团(002309)、红宝丽(002165)、电科院（300215）项目质量控制复核人。
2、诚信记录
陆德忠先生最近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
3、独立性
陆德忠先生不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形，未持有和买卖公司股票，也不存在影响独立性的其他经济利益。
本次变更事项不会对公司 2021 年度财务报表和内部控制审计工作构成不利影响。
三、备查文件
1、天衡所出具的《变更项目质量控制复核人的函》。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司董事会
2022 年 1 月 20 日
[2021-11-11](000936)华西股份:关于签署投资及合作协议的进展公告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2021-066
江苏华西村股份有限公司
关于签署投资及合作协议的进展公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、交易概述
2020 年 7 月，江苏华西村股份有限公司(以下简称“公司”或“华西股份”)
第七届董事会第三十次会议审议通过了《关于签署投资及合作协议的议案》，公司与无锡国联产业投资有限公司（以下简称“无锡国联”）、无锡致久企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“无锡致久”）、一村资本有限公司（以下简称“一
村资本”）签署了《投资及合作协议》。2020 年 12 月 29 日，上述各方签署了《投
资及合作协议之补充协议》。2021 年 6 月 29 日，公司收到无锡国联出具的《次
轮行权通知函》。具体情况详见公司于 2020 年 7 月 11 日、7 月 21 日、9 月 8 日、
12 月 31 日， 2021 年 7 月 1 日披 露 在《 证 券 时报 》 和巨 潮 资讯 网
（www.cninfo.com.cn）上的《关于签署投资及合作协议的公告》（公告编号：2020-047）、《关于签署投资及合作协议的进展公告》（公告编号：2020-057）、《关于一村资本股权转让完成工商变更登记的公告》（公告编号：2020-066）、《关于签署投资及合作协议的进展公告》（公告编号：2020-087）、《关于签署投资及合作协议的进展公告》（公告编号：2021-046）。
二、进展情况
2021 年 11 月 9 日，公司、无锡国联、一村资本签署完成《股权转让协议》，
协议主要内容如下：
1、标的股权的出售与购买
根据本协议的条款并受限于本协议的条件，无锡国联将向公司购买并受让公
司持有的一村资本 7.493%的股权（暨对应一村资本 17,847.88 万元的注册资本）及其对应的一村资本股东权益。
2、转让价款及支付
本协议项下标的股权转让价款总额为人民币 2.17297 亿元。
3、协议生效
本协议应于双方加盖公章并由法定代表人/授权代表签字/签章后生效。
2021 年 11 月 10 日，公司已收到无锡国联股权转让款人民币 2.17297 亿元。
据此，无锡国联次轮投资已完成，公司持有一村资本的股权比例将由48.417%下降至 40.924%。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司董事会
2021年11月10日
[2021-10-30](000936)华西股份:2021年第三季度报告主要财务指标
基本每股收益: 0.35元
每股净资产: 5.6147元
加权平均净资产收益率: 6.43%
营业总收入: 17.88亿元
归属于母公司的净利润: 3.12亿元
[2021-10-15](000936)华西股份:2021年前三季度业绩预告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2021-064
江苏华西村股份有限公司
2021 年前三季度业绩预告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2021 年 1 月 1 日——2021 年 9 月 30 日
2、预计的业绩：扭亏为盈
(1)2021 年 1-9 月业绩预告情况
项目 本报告期 上年同期
归属于上市公司 比上年同期增长：194.54%-203.69% 亏损：
股东的净利润 盈利：31,000 万元-34,000 万元 32,789.96 万元
基本每股收益 盈利：约 0.35 元-0.38 元 亏损：0.37 元
(2)2021 年 7-9 月业绩预告情况
项目 本报告期 上年同期
归属于上市公司 亏损：5,252.28 万元-8,252.28 万元 亏损：
股东的净利润 19,636.50 万元
基本每股收益 亏损：约 0.06 元-0.09 元 亏损：0.22 元
二、业绩预告预审计情况
本次业绩预告未经注册会计师预审计。
三、业绩变动原因说明
本报告期利润增长的主要原因是：
1、本报告期江苏银行股票实现的利润较上年同期增加。
2、2020 年 7 月，公司转让子公司一村资本有限公司 36.431%股权，致丧失
控制权，该笔交易减少上年同期合并报表利润约 2.3 亿元，而本报告期无此项影响。
四、其他相关说明
本次业绩预告是公司财务部门初步测算结果，具体财务数据将在公司 2021
年第三季度报告中详细披露。敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司董事会
2021 年 10 月 14 日
[2021-09-29](000936)华西股份:关于转让一村资本部分股权暨关联交易的进展公告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2021-063
江苏华西村股份有限公司
关于转让一村资本部分股权暨关联交易的进展公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、交易概述
江苏华西村股份有限公司(以下简称“公司”或“华西股份”)第七届董事会第三十次会议审议通过了《关于转让一村资本部分股权暨关联交易的议案》，并签署了《一村资本有限公司股权转让协议》（以下简称“《股权转让协议》”），约定公司向无锡致久企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“无锡致久”）转让一村资本有限公司（以下简称“一村资本”）2%的股权，交易价格为人民币 5,800
万元。2020 年 9 月 3 日，公司已收到无锡致久第一期转让价款人民币 1,740 万
元。截止目前，无锡致久尚未支付第二期、第三期股权转让款共计 4,060 万元。
具体情况详见公司于 2020 年 7 月 11 日、9 月 4 日披露在《证券时报》和巨潮资
讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于转让一村资本部分股权暨关联交易的公告》（公告编号：2020-048）、《关于转让一村资本部分股权暨关联交易的进展公告》（公告编号：2020-065）。
二、进展情况
现因实际情况发生变化，公司、无锡致久对《股权转让协议》的相关约定进
行调整和修改。2021 年 9 月 28 日，公司、无锡致久签署了《一村资本有限公司
股权转让协议之补充协议》。协议主要条款如下：
1、根据《股权转让协议》的约定，华西股份将持有的一村资本 2%的股权转
让给无锡致久，无锡致久应向华西股份支付股权转让价款 5,800 万元人民币；截至本协议签署之日，无锡致久已向华西股份支付了 1,740 万元人民币的股权转让
价款，目前仍有 4,060 万元人民币的股权转让价款尚未支付。现华西股份和无锡致久协商一致同意，华西股份向无锡致久转让的一村资本股权比例由 2%调整为0.6%，对应调整后无锡致久所持一村资本之注册资本为 1,429.16 万元人民币，股权转让价款由 5,800 万元人民币调整为 1,740 万元人民币。
2、双方协商一致同意，因《股权转让协议》约定转让的一村资本 2%的股权
已经完成工商变更登记并已登记在无锡致久名下，无锡致久应在本协议生效后30 日内将一村资本 1.4%的股权（以下简称“转回股权”）无偿转回给华西股份，无锡致久应根据一村资本的要求签署相关协议文件并配合完成转回股权的工商变更登记；自本协议生效之日起，无锡致久无须再依据《股权转让协议》的约定向华西股份支付未付的 4,060 万元人民币股权转让价款。
3、本次转回股权无偿转回给华西股份过程中涉及的所有税费均由无锡致久承担。
4、双方协商一致同意，自本协议生效之日起，转回股权即归华西股份所有，并且华西股份依照适用法律法规的规定和一村资本章程的规定享有转回股权项下的所有权利和权益。
5、双方协商一致同意，自《股权转让协议》签署之日起至本协议生效之日期间内转回股权所对应的股东分红应归华西股份所有。
6、本协议自双方签署之日起生效。
截止目前，公司持有一村资本 47.0174%的股权，本次无锡致久持有的一村
资本 1.4%的股权转回给公司后，公司持有一村资本的股权比例为 48.4174%。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司董事会
2021年9月28日
[2021-09-10](000936)华西股份:控股股东股份解除质押及重新质押的公告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2021-062
江苏华西村股份有限公司
关于控股股东部分股份解除质押及重新质押的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏华西村股份有限公司（以下简称“公司”）近日接到控股股东江苏华西
集团有限公司（以下简称“华西集团”）函告，华西集团将其所持有本公司部分
股份解除质押及重新质押，具体事项如下：
一、控股股东股份解除质押及重新质押的基本情况
1、控股股东股份解除质押的基本情况
是否为控股 解除质押 本次解除质押
股东名称 股东或第一 股数 质押 质押 质权人 占其所持股份
大股东及其 （万股） 起始日 解除日期 比例
一致行动人
华西集团 是 7,000 2018 年 8 月 2021年9月 工行江阴支 19.46%
31 日 8 日 行
华西集团 是 9,000 2018 年 8 月 2021年9月 工行江阴支 25.03%
31 日 8 日 行
合 计 _ 16,000 _ _ _ 44.49%
2、控股股东股份重新质押的基本情况
是否为
控股股
股东 东或第 本次质押 占其所 占公司 是否 是否为 质押起 质押到 质押
名称 一大股 数量 持股份 总股本 为限 补充质 始日 期日 质权人 用途
东及其 （万股） 比例 比例 售股 押
一致行
动人
2026 自身
华西 是 5,000 13.90% 5.64% 否 否 2021 年 年 8 月 工行江 生产
集团 9 月 8 日 30 日 阴支行 经营
需求
2026 自身
华西 是 4,000 11.12% 4.51% 否 否 2021 年 年 8 月 工行江 生产
集团 9 月 8 日 30 日 阴支行 经营
需求
2026 自 身
华西 是 3,000 8.34% 3.39% 否 否 2021 年 年 8 月 工行江 生 产
集团 9 月 8 日 30 日 阴支行 经 营
需求
2026 自 身
华西 是 4,000 11.12% 4.51% 否 否 2021 年 年 8 月 工行江 生 产
集团 9 月 8 日 30 日 阴支行 经 营
需求
合计 — 16,000 44.49% 18.06% — — — — — —
3、股东股份累计质押情况
截至本公告披露日，华西集团持有本公司股份 359,629,483 股，占本公司总
股本的 40.59%。华西集团累计质押股份数量为 260,000,000 股,占本公司总股本
的 29.34%，占其持有本公司股份总数的 72.30%。
二、其他相关说明
1、公司控股股东华西集团不存在非经营性资金占用、违规担保等侵害公司
利益的情形。
2、上述股份质押事项不会对公司生产经营、公司治理产生不利影响，质押
股份不涉及业绩补偿义务。
3、截至本公告披露日，公司控股股东华西集团股份质押事项风险可控，不
存在被冻结、拍卖或设定信托的情况，不存在平仓风险。
4、公司将持续关注控股股东的质押情况及质押风险，将严格遵守相关规定，
及时履行信息披露义务，敬请投资者注意投资风险。
三、备查文件
1、中国证券登记结算有限责任公司证券质押及司法冻结明细表。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司董事会
2021 年 9 月 9 日
[2021-08-27](000936)华西股份:半年报监事会决议公告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2021-061
江苏华西村股份有限公司
第八届监事会第五次会议决议公告
本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、监事会会议召开情况
江苏华西村股份有限公司（以下简称“公司”）第八届监事会第五次会议于
2021 年 8 月 25 日上午在公司会议室召开，本次会议的会议通知于 2021 年 8 月
13 日以电子邮件方式发出。会议以现场结合通讯方式召开，应出席会议监事 3人，实际出席会议监事 3 人，现场会议由监事会主席吴秀琴女士主持，本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，形成的决议合法、有效。
二、监事会会议审议情况
1、审议通过《公司 2021 年半年度报告全文及摘要》。并发表审核意见如下：经审核，监事会认为董事会编制和审议的公司 2021 年半年度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
内容详见《公司 2021 年半年度报告全文》和《公司 2021 年半年度报告摘要》
（ 公 告 编 号 ： 2021-058 ）， 刊 登 在 同 日 的 《 证 券 时 报 》、 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上。
三、备查文件
1、经与会监事签字并加盖监事会印章的监事会决议。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司监事会
2021 年 8 月 26 日
[2021-08-27](000936)华西股份:半年报董事会决议公告
证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2021-060
江苏华西村股份有限公司
第八届董事会第八次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、董事会会议召开情况
江苏华西村股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第八次会议于
2021 年 8 月 25 日上午 9 时在公司会议室召开。本次会议的会议通知于 2021 年 8
月 13 日以电子邮件方式发出。会议以现场结合通讯方式召开，应出席会议董事7 人，实际出席会议董事 7 人，现场会议由董事长吴协恩先生主持，公司监事、高级管理人员列席了会议，本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，形成的决议合法、有效。
二、董事会会议审议情况
1、审议通过了《公司 2021 年半年度报告全文及摘要》；
表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。
内容详见《公司 2021 年半年度报告全文》和《公司 2021 年半年度报告摘要》
（ 公 告 编 号 ： 2021-058 ）， 刊 登 在 同 日 的 《 证 券 时 报 》、 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上。
2、审议通过了《江苏华西集团财务有限公司风险持续评估报告》。
表决结果：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。关联董事吴协恩先生、包丽君
女士、吴茂先生回避表决。
内容详见《江苏华西集团财务有限公司风险持续评估报告》（公告编号：2021-059），刊登在同日巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
三、备查文件
1、经与会董事签字并加盖董事会印章的第八届董事会第八次会议决议；2、独立董事关于相关事项的独立意见。
特此公告。
江苏华西村股份有限公司董事会
2021 年 8 月 26 日
[2021-08-27](000936)华西股份:2021年半年度报告主要财务指标
基本每股收益: 0.44元
每股净资产: 5.703元
加权平均净资产收益率: 8.01%
营业总收入: 12.10亿元
归属于母公司的净利润: 3.93亿元
★★机构调研
调研时间:2020年06月12日
调研公司:中国人寿,中信建投,中信建投,中信建投,安信基金,安信基金,长盛基金,嘉实基金,兴业基金,兴业基金,天弘基金,交银施罗德,万家基金,中欧基金,诺德基金,浦银安盛基金,华润元大基金,太平养老,太平洋资产,平安养老保险公司,阳光资产,前海人寿保险,北大方正人寿保险,九泰基金,创金合信,深圳明达资产,深圳明达资产,华夏久盈资产管理,新疆前海联合基金,新疆前海联合基金,渤海人寿,渤海人寿,国新投资,上海乘是资管公司,汉石投资,建信养老金,诚旸投资,建信理财
接待人:董事长:汤维清,副总经理、董事会秘书:王宏宇
调研内容:一、公司介绍
2015年公司确立了转型的战略目标。当时是主要以新设的一村资本为平台，作为转型的主要支撑。2015-2016年，我们当时还是主要布局金控方面，到2017年上半年，因为宏观经济不利于转型金控平台，公司就定位于产融结合，把公司往产业方向上做一定的转型。同时一村资本15年设立的时候，我们是设立了4个子行业的投资事业部，大类的行业分区分主要是在大类半导体、医疗大健康、新能源及智能制造、教育与娱乐4个子行业。在这个背景之下，我们构建了4个专业化的投资团队，通过投资能力的构建和积累，去发现和培育适合公司转型的标的。2018年我们也不断的在看整个行业趋势，基本就确定以具有自主可控这个技术为特征的大类的半导体资产为转型的方向。这里包含两个含义，一是经过几年的投资的积累，我们对产业有了一定的理解和认识。二是我们也通过这个过程构建了一定的产业资源，也帮助我们在并购之后，有能力来驾驭或者运营好这类资产。基于这样的背景，我们就接触到索尔思，从索尔思自身的一些特征以及规模，包括其中一些核心的点，比较符合公司转型的定位。
此次交易还需要经过几个政府机构的批准。目前整个判断来看，CFIUS是大家比较关注的批准事项，我们和律师团队，正在积极推进此事，这也是交易的风险所在。
二、问答
1、问：能不能介绍一下索尔思具体的一些经营情况，包括公司芯片情况？
答：索尔思2019年的亏损金额很大，其中商誉和无形资产的减值大概占了亏损的三分之二。2019年经营上也确实出现比较大的滑坡，收入也降到了近5年的历史低点。2020年，应该能保持与行业同步的增长，利润各方面预计也会有明显改善。关于芯片情况。从目前来讲，2.5G、10G光芯片完全是可以量产的。自研25G EML用在100G lr4产品上，并且已经交付给客户。这个产品已经无论从良率还是各项指标也达到了业界最好水平。53G光芯片主要用于400g产品上，我们也进入模块端的客户验证阶段。25G DFB也是一个核心芯片，今年下半年预计也会实现量产。
2、问：如何去改善索尔思的经营管理？
答：从今年1月开始，索尔思也换了核心的管理团队，核心技术团队没有变化，新的CEO团队和技术团队有良好的合作共识和信任。通过自研芯片、改善研发方案，提升毛利率，做出更好产品，在保证盈利能力的同时争取获得更大的市场份额。
3、问：2019年的经营情况是比较差的，2020年会比较好，会处于行业中上水平。这是1月更换管理层导致的，还是说还有其他原因？
答：管理层当然是很重要的原因，但是我理解更多的还是说两个重要的点，第一个是行业有比较好的增长，目前行业主流公司应该都可以看到这样的一个增长步伐。另外在产品上，公司通过优化设计、制造、质量体系，包括芯片能力，各方面都比2019年有比较大的提升。
4、问：芯片除了自用之外，外卖给其他光模块公司吗？
答：没有。核心的25G芯片今年才开始逐步上量，还不能满足自用的需求。
5、问：自用芯片比例如何？
答：到今年年底预计能达到百分之十左右的水平，未来这个比例会逐步提升。这个过程需要经过客户验证。
6、问：如何理解对于芯片要规模化才能赚钱这件事？
答：索尔思目前主要产品是100G lr4,50G PAM4产品，主要用于中回传。从这方面角度来件，未来随着其中25G芯片自用率逐步提升，我们在模块端的优势会很明显，模块端的优势又会转化成规模反馈到芯片上，是互相促进的过程。
7、问：公司客户结构？
答：全球主流的电信设备商，云厂商都是索尔思的客户。
8、问：53g芯片目前的进展？
答：主要用到400g模块，现在处于技术指标和产品验证过程中。
9、问：美国审批的风险，公司内部评估有多大？
答：不确定性一定是有的，但是本次交易之前，律师团队已经对索尔思的所有技术产品做了非常完整的尽调，最后的结论是索尔思的技术和产品也没有落在18年美国颁布的外国投资风险评估现代化法案的关键技术这样的序列里。相对来讲会是一个积极的信号，我们也在努力推进。
10、问：审批流程有多长？
答：3-6个月，一般不会超过6个月。
11、问：公司未来持续做一些转型的布局，主要还是围绕光芯片这个产业么？
答：未来我们的布局更多的还是在芯片端，不局限在光芯片，可能也会有其它芯片方面的布局。
12、问：对于光芯片，前期也投入较多，如果良率上不来，规模上不来，这样的盈亏平衡点公司有评估过么？
答：索尔思在芯片端的积累花了比较久的时间，因为从外延片开始做，技术积累比较深厚。今年的确是赶上了产品良率到了可以产业化的关键阶段。又随着50g，100g、400g行业景气度上行，行业货源紧张，客户也非常积极的来帮我们验证芯片，所以芯片推进加快了很多。
13、问：此次交易结构复杂，投资主体多，是否有可能造成流程更长？
答：这个结构其实并不太复杂，我们主要收购的是一个有限合伙的份额。
14、问：对于芯片和光模块厂商，您觉得未来更多是分工协作，还是像公司这样自己做芯片更有优势？或者说下游更喜欢哪种企业？
答：从客户角度讲，更希望供应商拥有芯片能力。此外，从今年市场供不应求的情况来看，客户更喜欢自己能够解决芯片端的供应问题的模块厂商。从长期来看，光模块产品的价格走势也是不断的下行，只有自研芯片，才可能打开模块的盈利空间。
15、问：索尔思未来增长主要来自于哪些产品及市场？
答：这两年增长，100G LR4还是会贡献主要增长。中回传的需求，依然很强劲。此外在25G前传上，市场需求也会有比较大的增量，我们25G前传也会逐步导入自研芯片。总结来看，特别是今年和明年，公司的主要增长看国内，然后再往后看两年，更多增长来自数据中心的400g产品。不同阶段增长有不同产品，索尔思全产品覆盖，客户结构也很全面，这也是索尔思的优势。
16、问：25G前传市场竞争激烈，如何看到毛利率情况？
答：一方面索尔思现在外采芯片，但是基于设计优化、规模效应，还是能保持行业平均毛利水平，下半年也会逐步用上自研芯片，毛利率估计还会保持一定的竞争力。
17、问：目前产能规划的情况？
答：索尔思的产线弹性比较大。扩产不需要从头到尾增加设备，只需要在关键工序上增加一些关键设备，就能实现扩充，相对灵活，因此扩产的投入也相对有限。另外公司扩产周期也短，可能几个月就能完成一个小项目的扩展。
18、问：公司有布局硅光、相干之类的产品?
答：索尔思已经开始做硅光产品，相干目前没有介入。
(一)龙虎榜
【交易日期】2021-01-29 日价格跌幅偏离值达到-7%
跌幅偏离值:-9.25 成交量:3241.00万股 成交金额:21527.41万元
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｜ 买入金额排名前5名营业部 ｜
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｜ 营业部名称 ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜华泰证券股份有限公司合肥怀宁路证券营业｜740.27 ｜424.04 ｜
｜部 ｜ ｜ ｜
｜深股通专用 ｜657.75 ｜356.11 ｜
｜华泰证券股份有限公司江阴福泰路证券营业｜503.76 ｜291.70 ｜
｜部 ｜ ｜ ｜
｜国泰君安证券股份有限公司上海浦东新区锦｜390.60 ｜392.63 ｜
｜康路证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二｜307.66 ｜120.77 ｜
｜证券营业部 ｜ ｜ ｜
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｜ 卖出金额排名前5名营业部 ｜
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｜ 营业部名称 ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜申万宏源证券有限公司上海浦东新区东方路｜1.34 ｜1884.51 ｜
｜证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜国金证券股份有限公司重庆聚贤街证券营业｜44.10 ｜1707.29 ｜
｜部 ｜ ｜ ｜
｜广发证券股份有限公司广州番禺环城东路证｜30.68 ｜1037.91 ｜
｜券营业部 ｜ ｜ ｜
｜招商证券股份有限公司上海肇嘉浜路证券营｜1.07 ｜551.46 ｜
｜业部 ｜ ｜ ｜
｜华林证券股份有限公司厦门东黄路证券营业｜13.94 ｜456.34 ｜
｜部 ｜ ｜ ｜
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(二)大宗交易
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｜交易日期 ｜成交价｜成交数量｜成交金额｜ 买方营业部 ｜ 卖方营业部 ｜
｜ ｜格(元)｜ (万股) ｜ (万元) ｜ ｜ ｜
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｜2019-05-31｜8.80 ｜40.00 ｜352.00 ｜中山证券有限责｜光大证券股份有｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜任公司上海浦东｜限公司无锡金融｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜新区东方路证券｜一街证券营业部｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜营业部 ｜ ｜
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