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套期保值的交易原则是什么

日期:2020-05-29 11:09:00 来源:互联网
  套期保值的交易原则是什么?套期保值交易的基本原则。从定义来看,所谓的套期保值交易是在期货市场和现货市场,套期两个市场采取反方向的交易行为。但有些时候交易者在商品价格上涨时心存投机的动机,本身在现货市场已经握有现货,套期却又在期货市场中对同一商品期货采取买空策略。这就是众所周知的德克萨斯套期保值交易(Texas Hedge).套期之所以会如此命名是因为,在德克萨斯州的牧场主,在他的牧场里已经拥有不少的生牛,心想生牛价格可能会上升,在期货市场里又买空了一些生牛期货合约。
  如果说,市场价格真的上涨的话,套期这当然是一项非常好的双方得利的交易.但这并不算是套期保值交易。如果价格的走向与他所预测的相违背,那1/1在期货市场里的损失及现货商品市场里的亏损合起来.将是你原来损失的两倍.套期虽然有些成功的投机者是以此方法起家的,但是一个套期保值交易人士不应该作如此的投机性行为.对套期保值交易人士而言,期货市场的最大用处,就是将风险由套期保值交易者身上移转到投机交易者头上。若是一个套期保值交易除了已有的生产商品及制造加工程序的内在风险之外,又去承受额外的期货投机风险,那他是自找麻烦。
 
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