认购期权可尝试布局牛市价差策略

日期：2017-05-19 08:39:14 来源：互联网

受50ETF价格反弹带动，昨日50ETF认购期权合约价格大幅上涨，而认沽期权合约价格大幅下跌。平值期权方面，12月平值认购合约“50ETF购12月2400”收盘报0.0585元，上涨98.31%；12月平值认沽合约“50ETF沽12月2400”收盘报0.0415元，下跌51.18%。

　　成交方面，周一期权总成交量回升，共计成交225471张，较上一交易日增加30954张。

　　波动率方面，近期认购期权合约特别是12月合约隐含波动率明显上升，而认沽期权隐含波动率维持震荡。截至收盘，12月平值认购合约“50ETF购12月2400”隐含波动率为31.34%；12月平值认沽合约“50ETF沽12月2400”隐含波动率为31.01%。“认购期权隐含波动率持续回升显示在50ETF持续下挫数日之后，投资者通过买入认购期权博反弹的意愿增强。”光大期货期权部刘瑾瑶表示。

　　对于后市，刘瑾瑶认为，本周市场情绪趋于谨慎，但周一的上涨无疑向市场释放出积极信号。对于近期持续被炒作的风险事件，市场早有预期，反倒是“利空出尽”或将带来反弹机会。预计反弹走势有望延续，但暴涨的可能性较低。在震荡偏强行情下，建议投资者布局牛市认购垂直价差策略。

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