牛市价差策略

如果我们预期市场是牛市，牛市价差策略同时又不想直接买入看涨期权，那么构建一个牛市价差就是个不错的选择。但究竟是构建一个牛市看涨期权价差，还是一个牛市看跌期权价差，这牛市价差主要取决于交易者预期价格是在短时间内上涨还是长时间内上涨。
 一般来说，借方价差预期价格变动在较长时间内发生，而贷方价差预期价格变动在较短时间内发生。牛市价差交易者可以根据自己对后市价格变化的预期，选择合适的价差组合。牛市看跌价差和熊市看涨价差是贷方价差，交易者会净收入现金。牛市看涨价差策略和牛市策略看跌价差除了预期股价变化时间长短不同外，牛市价差潜在最大收益也不同，牛市看涨价差潜在最大收益要略微超过牛市看跌价差。总体来说，借方价差意味着交易者在前端要净支出现金来建构一个组合，同时意味着交易者能获得略高的潜在最大收益策略；牛市价差贷方价差意味着交易者在前端会净收入一笔现金来建构一个组合，由于贷方价差相对借方价差来说对标的股票的方向性运动没那么敏感，因此总体上获利的概率更高一些。