无抛补套利的条件

日期：2020-03-18 14:33:37 来源：互联网

无抛补套利的条件，无抛补套利的前提。调期外汇买卖实际上由两笔交易组成:一笔是即期买卖，一笔是远期买卖。无抛补套利人们可能会认为，无抛补套利分别做两笔交易好了，无抛补套利何必发明调期买卖这种方式?事实上，调期买卖在交易时只做一笔，不必做两笔，较两笔简便多了。而且，做调期买卖，无抛补套利买卖差价只损失一次。

上述分析没有考虑利率因素。客户在买进即期美元卖出即期瑞士法郎并作调期交易时，无抛补套利虽达到瑞士法郎保值的目的，却失去了美元高利息的好处。事实上，无抛补套利汇率与利率有着密切的相关性。无抛补套利人们一旦发现利率差和汇率差中有某种有利可图的因素时，无抛补套利就会采用一些措施来获利。无抛补套利于是就出现了一种与利率有关的调期交易，即套利。套利活动主要有两种形式，即“不抛补套利”和“抛补套利”。