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三因子模型系数含义

日期:2020-02-27 15:15:08 来源:互联网
    三因子模型系数含义,三因子模型系数意思。依据这些实证研究的结果,Fama和French (1993 )构建r三因家的棋型。三因子模型系数在法马和弗伦奇的三因求三因子模型系数中.三因子模型系数系统因素有三个:市场因家、三因子模型系数规模因家和账面市硫比因素。三因子模型系数引人市场因素之外的因家是因为观察到小公司的平均回报率高于大公司.账面市值比高的公司的平均回报率高于帐面市优比低的公司。
    三因子模型系数如果把规模因家理解成为市场风险之外的流动性风险,三因子模型系数把帐面市值比因素理解成为市场风险之外的预期破产风险。三因子模型系数在单因众的资本资产定价模型中模仿单因索资本资产定价模型的方法,三因子模型系数我们同样可以构造规模因求的风险滋价和帐面市仇比因索的风险滋价。
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